张裕A:2021年半年度报告

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文




                        烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

                                     2021 年半年度报告

                                             定全 2021-03




                                          2021 年 08 月




                                                     1
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文




                                                     目录




第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6

第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 9

第四节 公司治理 ............................................................ 21

第五节 环境和社会责任 ....................................................... 22

第六节 重要事项 ............................................................ 24

第七节 股份变动及股东情况 ................................................... 32

第八节 优先股相关情况 ....................................................... 37

第九节 债券相关情况......................................................... 37

第十节 财务报告 ............................................................ 38




                                                      2
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文




                                           备查文件目录


1、载有董事长亲笔签署的2021年半年度报告正本。
2、载有董事长、主管会计工作负责人和会计主管人员签名并盖章的会计报表。
3、本公司1997年发行境内上市外资股(B股)的《招股说明书》和《上市公告书》;2000年增
    资发行人民币普通股(A股)的《招股意向书》和《股份变动及A股上市公告书》。
4、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。




                                                     3
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文




                              第一节 重要提示、目录和释义

     公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

     公司负责人周洪江、主管会计工作负责人姜建勋及会计机构负责人(会计主管人员)郭翠
梅声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

     除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议
 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因                      被委托人姓名
 陈殿欣                     董事                         因其他公事时间冲突 周洪江

     关于公司生产经营过程中可能面临的重大风险,请参见本报告第三节“管理层讨论与分
析”中之“十 、公司面临的风险和应对措施”部分,建议投资者仔细阅读,注意投资风险。

     公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。




                                                     4
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文




                                                     释义


                释义项                    指                             释义内容

 公司/本公司                              指    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

 张裕集团/控股股东                        指    烟台张裕集团有限公司

 中国证监会                               指    中国证券监督管理委员会

 深交所                                   指    深圳证券交易所

 毕马威华振会计师事务所                   指    毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)

 元                                       指    人民币元




                                                      5
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文




                            第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

 股票简称                  张裕 A、张裕 B                     股票代码              000869、200869

 变更后的股票简称(如有) —

 股票上市证券交易所        深圳证券交易所

 公司的中文名称            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

 公司的中文简称            张裕

 公司的外文名称            YANTAI CHANGYU PIONEER WINE COMPANY LIMITED

 公司的外文名称缩写        CHANGYU

 公司的法定代表人          周洪江


二、联系人和联系方式

                                                 董事会秘书                        证券事务代表

 姓名                                姜建勋                              李廷国

 联系地址                            山东省烟台市大马路 56 号            山东省烟台市大马路 56 号

 电话                                0086-535-6602761                    0086-535-6633656

 传真                                0086-535-6633639                    0086-535-6633639

 电子信箱                            jiangjianxun@changyu.com.cn         stock@changyu.com.cn


三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见 2020 年年报。


2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化,具
体可参见 2020 年年报。




                                                        6
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
追溯调整或重述原因
同一控制下企业合并

                                                                                                        本报告期比上年
                                                                             上年同期
                                            本报告期                                                      同期增减

                                                                  调整前                调整后             调整后

 营业收入(元)                            1,874,460,437        1,401,606,792       1,418,548,547               32.14%

 归属于上市公司股东的净利润(元)           371,821,819           307,035,572           318,640,075             16.69%

 归属于上市公司股东的扣除非经常性
                                            353,676,042           266,766,849           266,766,849             32.58%
 损益的净利润(元)

 经营活动产生的现金流量净额(元)           455,935,149           -29,652,821           -16,518,752          2,860.11%

 基本每股收益(元/股)                              0.54                   0.45                  0.46           17.39%

 稀释每股收益(元/股)                              0.54                   0.45                  0.46           17.39%

 加权平均净资产收益率                             3.57%                 2.93%                2.99%                  0.58%

                                                                                                        本报告期末比上
                                                                             上年度末
                                           本报告期末                                                    年度末增减

                                                                  调整前                调整后             调整后

 总资产(元)                          13,369,160,872          13,286,972,498      13,102,481,541                   2.04%

 归属于上市公司股东的净资产(元)      10,333,217,946          10,131,114,317      10,267,832,644                   0.64%


五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                单位:元

                                   归属于上市公司股东的净利润                       归属于上市公司股东的净资产

                                  本期数                   上期数                   期末数                 期初数

 按中国会计准则                   371,821,819                  318,640,075        10,333,217,946        10,257,200,222

 按国际会计准则调整的项目及金额

 按国际会计准则                   371,821,819                  318,640,075        10,333,217,946        10,257,200,222




                                                           7
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文




2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明

□ 适用 √ 不适用


六、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                      单位:元

                           项目                                   金额                       说明

 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家
                                                                     21,978,695
 统一标准定额或定量享受的政府补助除外)

 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                    1,919,057

 减:所得税影响额                                                        5,737,342

        少数股东权益影响额(税后)                                          14,633

 合计                                                                18,145,777               --

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。




                                                        8
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文




                                 第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

(1) 从事的主要业务基本情况
报告期内,公司从事的主要业务为生产经营葡萄酒和白兰地,从而为国内外消费者提供健康、时尚的酒类饮品;与前期相比,
公司所从事的主要业务没有发生重大变化。公司所处的葡萄酒行业尚处于成长期,虽然短期内受各种因素影响,市场竞争激
烈,葡萄酒市场需求仍然疲软,但从长远来看,国内葡萄酒市场总体处于上升趋势。本公司在国内葡萄酒行业位于前列。


(2)取得的许可证书


截止至2021年6月30日,本公司及下属企业共取得食品生产许可证书(酒类)10项,其中2021年年初以来取得的食品生产许
可证书如下:

           生产者名称           食品类别          取得时间               取得方式             生产许可证编号
烟台可雅白兰地酒庄有限公司        酒类        2021年1月11日          政府主管部门核准        SC11537063601165
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司      酒类        2021年6月1日           政府主管部门核准        SC11537060100050
烟台张裕卡斯特酒庄有限公司        酒类        2021年6月8日           政府主管部门核准        SC11537063600172


(3)其他重大情况说明
报告期内,本公司没有出现商标权属纠纷、食品质量问题、食品安全事故等对公司产生重大影响的情况。
品牌运营情况
公司产品分为葡萄酒和白兰地两大系列,其中葡萄酒主要有张裕、解百纳、爱斐堡、张裕摩塞尔十五世、龙谕、黄金冰谷、
醉诗仙、味美思、瑞那、巴保男爵、多名利、爱欧、歌浓和魔狮等品牌;白兰地主要有可雅、迷霓、派格尔、富郎多等品牌。
主要销售模式
本公司主要销售模式为经销模式,主要销售渠道为线下销售,即通过境内外4600余家经销商,将公司产品配送至销售终端,
最终提供给消费者。
经销模式
√ 适用 □ 不适用
1、本公司与经销商采取现款现货结算方式,并且主要采用买断经销方式。经销商数量变动情况如下:
               地区                2020年末数量                本期增加数量             2021年6月30日数量
           华东地区                               1702                        184                           1886
           华南地区                                  541                       40                           581
           华中地区                                  479                       -1                           478
           华北地区                                  358                        6                           364
           西北地区                                  156                       -3                           153
           西南地区                                  411                       14                           425
           东北地区                                  289                      -10                           279
      台港澳地区及境外                               511                       10                           521
               总计                               4447                        240                           4687

                                                           9
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


2、报告期内前五大经销客户销售情况

     序号                       客户名称                              销售额(元)                  占销售总额比例

1               深圳市长粤鑫贸易有限公司                                        30,597,887.90                      1.63%

2               重庆芮齐贸易有限公司                                            23,947,146.43                      1.28%

3               苍南县裕兴副食品经营部                                          21,585,746.84                      1.15%

4               佛山市颐沣商贸有限公司                                          16,129,827.53                      0.86%

5               安徽源水饮料有限公司                                            15,172,502.65                      0.81%

合计                              --                                           107,433,111.35                      5.73%




门店销售终端占比超过 10%
□ 适用 √ 不适用
线上直销销售
√ 适用 □ 不适用

                                2021 年 1-6 月                                         2020 年 1-6 月
销售模式
               营业收入(元)     营业成本(元)       毛利率         营业收入(元)      营业成本(元)        毛利率

经销             1,641,730,422         666,704,868       59.39%           1,215,013,525         488,387,163          59.80%

直销                232,730,015         94,808,676       59.26%             203,535,020          86,471,176          57.52%

总计             1,874,460,437         761,513,544       59.37%           1,418,548,546         574,858,339          59.48%




占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30%
□ 适用 √ 不适用
采购模式及采购内容
                                                                                                                  单位:元

                  采购模式                                 采购内容                          主要采购内容的金额

    比质比价                                葡萄等原材料                                                      237,908,950

    招标/比质比价                           包装材料                                                          162,388,275

    招标/比质比价                           酿造材料                                                           4,570,885

    招标/比质比价                           葡萄园物资                                                         2,711,200

    合同                                    燃料和动力                                                         16,436,528

    比质比价                                其他酒及衍生品                                                     8,895,203




                                                                10
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过 30%
□ 适用 √ 不适用
主要外购原材料价格同比变动超过 30%
□ 适用 √ 不适用
主要生产模式
公司生产模式为自产。


委托加工生产
□ 适用 √ 不适用
营业成本的主要构成项目

                                         2021 年 1-6 月                           2020 年 1-6 月
  行业分类          项目                                                                                    同比增减
                                  金额           占营业成本比重            金额           占营业成本比重

               配成酒            338,779,444                      46%     256,572,855                 46%        -0.29%

               包装材料          220,802,800                      30%     159,594,707                 29%         1.18%
酒及酒精饮料
               人工工资           22,817,933                       3%      16,782,341                  3%         0.07%

               制造费用          157,299,021                      21%     123,676,988                 22%        -0.95%




                                         2021 年 1-6 月                           2020 年 1-6 月
  产品分类          项目                                                                                    同比增减
                                  金额           占营业成本比重            金额           占营业成本比重

               配成酒            242,011,692                 45.36%       181,497,536              46.15%        -0.79%

               包装材料          155,025,713                 29.06%       103,932,682              26.43%         2.63%
葡萄酒
               人工工资           18,985,077                    3.56%      14,343,797               3.65%        -0.09%

               制造费用          117,508,189                 22.02%        93,537,058              23.78%        -1.76%

               配成酒             96,767,752                 46.94%        75,075,318              45.97%         0.97%

               包装材料           65,777,088                 31.90%        55,662,025              34.08%        -2.18%
白兰地
               人工工资              3,832,855                  1.86%       2,438,544               1.49%         0.37%

               制造费用           39,790,832                 19.30%        30,139,931              18.45%         0.85%


产量与库存量

     年度                 品类             产量(吨)                   销量(吨)                  库存(吨)
2020年上半年     葡萄酒                                 23,653                        27,998                     16,756
                 白兰地                                   8,330                       11,170                     9,181
2021年上半年     葡萄酒                                 28,229                        31,428                     13,697
                 白兰地                                   8,449                       14,191                     5,962



                                                           11
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


二、核心竞争力分析

中国葡萄酒行业竞争格局中,相对行业内的参与者,我们认为,公司具有以下竞争优势:
一是品牌影响力大。所使用的主要品牌历史悠久,“张裕”商标和“解百纳”商标和“爱斐堡”商标均为“中国驰名商标”,
具有强大的品牌影响力和品牌美誉度。
二是已建成覆盖全国的营销网络。形成了由公司营销人员和经销商两支队伍为主体的“三级”营销网络体系,具备强大的营
销能力和市场开拓能力。
三是具备雄厚的科研实力和产品研发体系。公司依托全国唯一的“国家级葡萄酒研发中心”,掌握了先进的葡萄酒酿造技术
和生产工艺,具备较强的产品创新能力和完善的质量控制体系。
四是公司拥有与发展要求相适应的葡萄基地。公司在山东、宁夏、新疆、辽宁、河北和陕西等中国最适宜酿酒葡萄种植的区
域所发展的葡萄基地,其规模和结构已基本适应公司发展需要。
五是高中低产品及品种、品类齐全。葡萄酒、白兰地等系列产品百余个品种,涵盖了高、中、低各档次,可以满足不同消费
人群的需要;经过多年发展,公司已居国内葡萄酒行业龙头地位,这在未来的竞争中,具有一定的比较优势。
六是公司有较为完善的激励机制。公司大部分员工通过控股股东间接持有本公司股权,员工利益和股东利益有较高的一致性,
有利于更好地激励员工为股东创造价值。
七是公司建立了灵活高效的决策机制。公司核心管理层始终保持着团结务实的工作作风和灵活高效的决策机制,使得公司能
够更加从容地应对市场变化。
八是已基本完成全球产能布局。公司已在中国、法国、智利、西班牙、澳大利亚等世界主要的葡萄酒生产国完成产能布局,
可以更好地利用全球优质原料资源、资本、人才和先进生产工艺及技术,为消费者提供多样化的优质产品,更好地服务消费
者。


基于上述原因,公司已形成了较强的核心竞争能力,并在未来可预见的市场竞争中将保持这一相对优势地位。




三、主营业务分析

概述
报告期内,受新冠疫情、国内酒类消费格局变化等多种因素影响,国内葡萄酒市场竞争仍然非常激烈。公司抓住国内新冠疫
情形势逐渐好转的有利时机,全面复工复产,坚持以市场为中心,坚持“聚焦高品质、聚焦中高端、聚焦大单品”的发展战
略(即三聚焦战略)和“向终端要销量、向培育消费者要增长”的营销理念不动摇,努力促进产品销售,上半年实现营业收入
187,446 万元,较上年同期上升 32.14%;实现归属于母公司股东的净利润 37,182 万元,较上年同期上升 16.69%。报告期内,
公司主要做了以下工作:
一是稳步推进三聚焦战略。报告期内,公司大力推进“聚焦高品质、聚焦中高端、聚焦大单品”的发展战略,将高端葡萄酒
聚焦"龙谕”、中高端葡萄酒聚焦“张裕解百纳”,白兰地聚焦“可雅”,将人、财、物等优势资源向核心品牌和重点市场
倾斜和集中,努力取得突破性进展,提高了中高档产品和重点市场的销售份额。
二是借助外脑,努力提高品牌定位水平。报告期内,公司多次与国内外著名企业管理咨询公司深入交流,就如何完善品牌定
位进行了反复研讨和沟通,进一步提高了品牌定位水平,理顺了品牌体系,使各品牌定位更加清晰。
三是通过营销创新,促进产品销售。公司发挥覆盖全国主要市场的网络布局优势,加快营销创新和渠道创新,积极抢占线上
等新兴渠道,推进实施了“无接触配送”服务、“名酒进名企”等适应新形势需要的新渠道、新模式;利用网络直播平台,
宣传公司品牌文化、产品特性和品饮知识,带动产品销售,适应了葡萄酒消费场景多元化的营销新环境,有效促进了营销效
率的提升;利用商超、电商平台优势,强化配送物流合作,扩大了市场销售。
四是加速数字化转型,为市场发展赋能。报告期内,公司生产线已经实现了二维码赋码+区块链应用,新下线的每瓶产品通
过瓶身上的二维码实现了溯源、防伪、营销功能,实现与消费者的深度连接;“张裕葡萄酒官方旗舰店”智慧零售商城已入
驻经销商门店超过13000家,推动了经销商向线上转型,“张裕品质生活+”会员小程序已经拥有会员超过30万人;通过2个

                                                      12
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


线上大商在京东和天猫业务上合作,与1个大商在私域运营和直播带货业务上合作,与9个大商在单个品牌系列产品上加强合
作,通过与目标消费者和线上大商形成强关联,带动了公司业绩提升。
五是继续加强质量管理,不断提高产品品质。报告期内,公司进一步完善品牌酿酒师制度,明确酿酒师质量提升责任,不断
挖掘酿酒师专业潜能;加强生产技术人员与消费者直接沟通与交流,更好地满足消费者需求;参与重大酒类评比活动,紧盯
国内外标杆产品,与各国产品同台竞技,不断推动产品提质升级;公司参加了2021年德国Mundus Vini、柏林国际葡萄酒大
赛、Decanter世界葡萄酒大赛、美国旧金山世界烈酒大赛、IWC国际葡萄酒挑战赛、IWSC国际葡萄酒暨烈酒挑战赛、CMB布鲁
塞尔国际葡萄酒大赛、CMB布鲁塞尔国际烈酒大赛、IWSGC国际葡萄酒大奖赛,共获奖61枚,其中金奖16枚。
六是加强财务管理,强化审计监督,防范经营风险。报告期内,公司加强了对分子公司的资金管控和海外企业财务监管,避
免出现流动性风险;对涉税单位逐条分析风险事项,努力消除税务风险;对重点费用、各经营单位利润的真实性以及资产的
完整和有效性进行审计,对中高层干部进行离任审计,对福建、浙江、江西、北京等11个营销管理公司进行飞行审计,全面
防控经营风险。


为了实现公司年初确定的经营目标,2021年下半年,公司将重点做好以下工作:
一是深入开展干部作风整顿工作,增强队伍活力和执行力。公司将以“加强作风建设、提升执行能力、锤炼过硬队伍”为主
题,突出查摆整改政治纪律政治规矩、创新发展、精神状态、执行落实和遵规守纪等五个方面22个问题,坚持问题导向、目
标导向、结果导向,集中整治干部作风纪律方面突出问题,使干部队伍进一步提升思想境界、保持昂扬斗志、主动担当作为。
二是坚定实施“三聚焦”战略,加快推进厂商(指公司与经销商)一起数字化转型和共建营销团队,继续推动联盟商建设,
更好地适应新的市场和消费环境;进一步理顺营销体系,加大对公司营销人员和经销商队伍梳理和淘汰力度,不断补充新鲜
血液,提高两支队伍战斗力;严厉打击恶性串货和低价销售行为,维护良好市场秩序;加大营销投入,注重营造消费场景,
积极引导产品消费。
三是精心组织、密切配合,保质保量完成葡萄等原料收购工作,为未来发展提供可靠的原料保障;继续推进和落实内在质量
提升的各项措施,强化责任,狠抓落实,努力完成质量提升目标。
四是通过内部培养和外部引进相结合方式,大力培养和吸纳优秀人才,从严把控人员入口,高质量地完成年度人才招聘工作,
努力构建良好的人才梯队。
五是狠抓安全生产,努力消除重大隐患,确保生产经营平稳有序,杜绝出现重大生产经营事故和风险。
主要财务数据同比变动情况
                                                                                                        单位:元

                                   本报告期          上年同期      同比增减                  变动原因

 营业收入                        1,874,460,437   1,418,548,547        32.14%   主要是产品销量增长所致

 营业成本                          761,513,544       574,858,339      32.47%   主要是产品销量增长所致

 销售费用                          388,385,610       252,912,204      53.57%   主要是市场营销费用增长所致

 管理费用                          123,384,629       113,069,869       9.12%   主要是职工薪酬及安全生产费增长所致

 财务费用                            9,363,032        11,937,402     -21.57%   主要是手续费和汇兑损益下降所致

 所得税费用                        136,579,849       113,453,948      20.38%   主要是销量增长使营业利润增长所致

 经营活动产生的现金流量净额        455,935,149       -16,518,752   2,860.11%   主要是销售商品收到的现金增长所致

                                                                               主要是收回定期存款收到的现金下降而购
 投资活动产生的现金流量净额       -113,095,884       -42,948,365    -163.33%
                                                                               建固定资产等长期资产支出现金增长所致

 筹资活动产生的现金流量净额         -2,719,043        -4,237,386      35.83%   主要是偿还债务支付的现金下降所致

 现金及现金等价物净增加额          339,719,689       -64,012,462     630.71%   主要是销售商品收到的现金增长所致




                                                       13
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
                                                                                                            单位:元

                                        本报告期                               上年同期
                                                                                                        同比增减
                              金额           占营业收入比重            金额            占营业收入比重

 营业收入合计             1,874,460,437                  100%      1,418,548,547                 100%       32.14%

 分行业

 酒及酒精饮料制造业       1,874,460,437                  100%      1,418,548,547                 100%       32.14%

 分产品

 葡萄酒                   1,307,676,111                69.76%         991,762,953              70.92%       31.85%

 白兰地                     501,728,940                26.77%         372,080,310              26.61%       34.84%

 旅游                        52,119,124                 2.78%          42,197,420               1.59%       23.51%

 其他                        12,936,262                 0.69%          12,507,864               0.89%        3.43%

 分地区

 国内                     1,627,153,708                86.81%      1,200,564,232               84.45%       35.53%

 国外                       247,306,729                13.19%         217,984,315              15.55%       13.45%

占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                            单位:元

                                                                      营业收入比上       营业成本比上   毛利率比上
                          营业收入          营业成本      毛利率
                                                                       年同期增减         年同期增减    年同期增减

 分行业

 酒及酒精饮料制造业     1,874,460,437     761,513,544        59.37%           32.14%           32.47%       -0.10%

 分产品

 葡萄酒                 1,307,676,111     533,530,671        59.20%           31.85%           35.65%       -1.14%

 白兰地                   501,728,940     206,168,527        58.91%           34.84%           26.24%        2.80%

 旅游                      52,119,124      16,990,491        67.40%           23.51%           41.18%       -4.08%

 其他                      12,936,262       4,823,854        62.71%           3.43%           -22.16%       12.26%

 分地区

 国内                   1,627,153,708     607,557,517        62.66%           35.53%           37.29%       -0.48%

 国外                     247,306,729     153,956,027        37.75%           13.45%           16.36%       -1.56%




                                                        14
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内,公司酒及酒精饮料制造业营业收入、葡萄酒营业收入、白兰地营业收入与上期同比增长均超过30%,主要是公司
抓住新冠疫情缓解的有利时机,加大营销力度,取得了较好效果,使葡萄酒和白兰地销量增加所致。


四、非主营业务分析

□ 适用 √ 不适用


五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

                                                                                                      单位:元

                              本报告期末                       上年末
                                                                                    比重增减   重大变动说明
                       金额           占总资产比例      金额         占总资产比例

 货币资金           1,513,731,040           11.32%   1,194,214,929          9.11%      2.21%   无重大变动

 应收账款            169,236,257             1.27%    183,853,362           1.40%     -0.13%   无重大变动

 合同资产                         0             0%              0              0%         0%   无重大变动

 存货               2,920,940,415           21.85%   2,945,548,651         22.48%     -0.63%   无重大变动

 投资性房地产          25,470,474            0.19%      27,057,730          0.21%     -0.02%   无重大变动

 长期股权投资          47,159,727            0.35%      48,263,507          0.37%     -0.02%   无重大变动

 固定资产           5,674,883,742           42.45%   5,724,935,846         43.69%     -1.24%   无重大变动

 在建工程            670,705,216             5.02%    635,495,152           4.85%      0.17%   无重大变动

 使用权资产          110,547,744             0.83%              0              0%      0.83%   无重大变动

 短期借款            716,361,680             5.36%    689,090,715           5.26%      0.10%   无重大变动

 合同负债            108,304,501             0.81%    135,073,280           1.03%     -0.22%   无重大变动

 长期借款            202,741,846             1.52%    200,352,968           1.53%     -0.01%   无重大变动

 租赁负债            111,337,332             0.83%              0              0%      0.83%   无重大变动




                                                        15
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文
2、主要境外资产情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                                      单位:元

                                                                                                                                境外资产占公司   是否存在重
   资产的具体内容        形成原因      资产规模       所在地      运营模式          保障资产安全性的控制措施     收益状况
                                                                                                                                净资产的比重     大减值风险

                                                                                本公司通过董事会参与重大决策,
 西班牙爱欧集团公司    收购股权       512,925,352    西班牙     独立自主经营                                        7,027,198            4.96%   否
                                                                                委任财务负责人进行财务管理。

 智利魔狮葡萄酒简式
                       合资设立       521,523,340    智利       独立自主经营    本公司通过董事会参与重大决策。      2,429,411            5.05%   否
 股份公司

 澳大利亚歌浓酒庄      收购股权       175,884,505    澳大利亚   独立自主经营    本公司通过董事会参与重大决策。         24,392            1.70%   否

 FrancsChampsPartici
 pationsSAS(“法尚控   独资设立       225,518,561    法国       独立自主经营    本公司通过董事会参与重大决策。   -1,518,307              2.18%   否
 股”)


3、以公允价值计量的资产和负债

□ 适用 √ 不适用


4、截至报告期末的资产权利受限情况

报告期末,公司没有资产被查封、扣押、冻结,有关资产被抵押和质押情况,请参见公司分别在2016年、2017年、2018年、2019年和2020年在《中国证券报》、《证券时报》和巨
潮资询网(http://www.cninfo.com.cn)披露的《关于对外担保的公告》、《关于西班牙爱欧公司为银行贷款提供担保的公告》。




                                                                               16
         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


         六、投资状况分析

         1、总体情况

         √ 适用 □ 不适用

                 报告期投资额(元)                   上年同期投资额(元)                          变动幅度

                                 80,000,000                              180,460,000                             -55.67%


         2、报告期内获取的重大的股权投资情况

         □ 适用 √ 不适用


         3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

         √ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                                                    单位:元

                                      是否为                                 截至报告期末                               截止报告期末   未达到计划
                              投资             投资项目涉     本报告期投                                 项目    预计
          项目名称                    固定资                                 累计实际投入     资金来源                  累计实现的收   进度和预计    披露日期         披露索引
                              方式               及行业         入金额                                   进度    收益
                                      产投资                                     金额                                       益         收益的原因

烟台张裕国际葡萄酒城配                         酒及酒精饮                                                                                           2017 年 04
                              自建    是                      46,730,000     1,673,024,100    自有资金    100%      0              0   ——                      参见公司在《中国证
制、冷冻中心建设项目                           料业                                                                                                 月 22 日
                                                                                                                                                                 券报》、《证券时报》
烟台张裕国际葡萄酒城灌装                       酒及酒精饮                                                                                           2017 年 04   和 巨 潮 资 询 网
                              自建    是                      12,390,000     1,086,590,000    自有资金    100%      0              0   ——
中心建设项目                                   料业                                                                                                 月 22 日     (http://www.cninf
烟台张裕国际葡萄酒城物流                       酒及酒精饮                                                                                           2017 年 04   o.com.cn)披露的《第
                              自建    是                                 0     462,677,200    自有资金    100%      0              0   ——
中心建设项目                                   料业                                                                                                 月 22 日     七届董事会第四次会
                                                                                                                                                                 议决议公告》、《第
张裕葡萄与葡萄酒研究院建                       酒及酒精饮                                                                                           2017 年 04
                              自建    是                      20,880,000       173,854,800    自有资金     97%      0              0   ——                      七届董事会第八次会
设项目                                         料业                                                                                                 月 22 日

                                                                                             17
       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文

                                              酒及酒精饮                                                                       2017 年 04   议决议公告》、《第
收藏级葡萄酒酒庄建设项目    自建    是                              0     211,320,000     自有资金   90%   0   0   ——
                                              料业                                                                             月 22 日     七届董事会第十次会
                                                                                                                                            议决议公告》、《第
                                              酒及酒精饮                                                                       2017 年 04
可雅白兰地酒庄建设项目      自建    是                              0     207,095,500     自有资金   95%   0   0   ——                     八届董事会第四次会
                                              料业                                                                             月 22 日
                                                                                                                                            议决议公告》和《第
                                              酒及酒精饮                                                                       2021 年 04   八届董事会第七次会
橡木桶购置项目              自建    是                              0               0     自有资金    0%   0   0   ——
                                              料业                                                                             月 28 日     议决议公告》。

合计                         --          --          --     80,000,000   3,814,561,600        --     --    0   0          --       --               --


       4、金融资产投资

       (1)证券投资情况

       □ 适用 √ 不适用
       公司报告期不存在证券投资。


       (2)衍生品投资情况

       □ 适用 √ 不适用
       公司报告期不存在衍生品投资。


       七、重大资产和股权出售

       1、出售重大资产情况

       □ 适用 √ 不适用
       公司报告期未出售重大资产。




                                                                                         18
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文
2、出售重大股权情况

□ 适用 √ 不适用


八、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                                                                             单位:元

            公司名称               公司类型     主要业务      注册资本        总资产        净资产        营业收入       营业利润      净利润

 烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司    子公司        酒类销售    人民币 800 万元   818,725,152    65,616,857   1,038,210,123   412,413,177   342,003,376

 烟台张裕葡萄酒销售有限公司      子公司        酒类销售    人民币 500 万元   205,339,586   200,880,122    339,936,543     42,500,758    31,853,178

 烟台开发区张裕商贸有限公司      子公司        酒类销售    人民币 500 万元    44,575,805    19,490,622      95,960,320    30,650,462    22,963,892

 莱州张裕酒业销售有限公司        子公司        酒类销售    人民币 100 万元    54,335,934    1,000,000     148,731,180     6,837,325     5,126,917

报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
主要控股参股公司情况说明





                                                                             19
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


九、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用


十、公司面临的风险和应对措施

1、原料价格波动风险
本公司产品的主要原料为葡萄,其产量和质量受天气干旱、风雨和霜雪等自然因素影响较大,这些不可抗因素给本公司原料
采购数量和价格带来较大影响,增加了公司生产经营的不确定性。本公司将通过稳定自营葡萄基地面积,加强葡萄基地管理,
优化葡萄基地布局,以降低葡萄质量和价格波动风险。
2、市场投入产出不确定风险
随着市场竞争日趋激烈和市场开发的需要,本公司将保持一定的市场投入,销售费用占营业收入的比例亦较高,投入产出情
况将很大程度上影响公司经营业绩,可能出现部分投入难以达到预期效果的风险。本公司将通过加强市场调研和分析,提高
市场预测准确率,继续完善投入产出考核体系,确保市场投入达到预期效果。
3、产品运输风险
本公司产品容易破碎,而销售区域遍布国内外,且主要通过海运、铁路和公路运输,特别是销售旺季一般在天气较为寒冷的
冬季,因临近春节,市场需求量大,但此时国内运输部门可能由于人流与物流叠加,引发运力严重不足,加之风雪、冰冻和
交通事故等自然和人为因素,存在难以及时安全将产品运输至市场的可能性,从而面临错过销售旺季的潜在风险。本公司将
通过做好销售预测和产销衔接,合理安排生产和运输途径,以及在销售旺季来临之前合理增加异地库存等办法,努力降低此
类风险。
4、投资失误风险
公司前期投资项目较多,投资金额较大,有个别项目受各种因素影响,导致投资数额超出预算,或难以取得预期投资收益。
本公司将对投资项目进行充分论证和科学决策,努力降低和规避投资风险。
5、汇率风险
公司海外子公司出口到多个不同国家,出口金额较大,可能因汇率波动,出现汇兑损失或收益。
6、疫情风险
公司产品目前主要用于人们聚会时消费,若因疫情造成人们聚集机会下降,则可能对公司产品销售造成较大负面影响。




                                                     20
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文




                                        第四节 公司治理

一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况


                                        投资者参
       会议届次            会议类型                  召开日期      披露日期                 会议决议
                                         与比例

                                                                                  公 司 在 巨 潮 资 讯 网
                                                     2021 年 05   2021 年 05 月   (http://www.cninfo.com.cn)刊
 二○二○年度股东大会    年度股东大会     61.95%
                                                     月 27 日     28 日           登的《二○二○年度股东大会决议
                                                                                  公告》(公告编号:2021-临 14)


2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□ 适用 √ 不适用


二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动,具体可参见 2020 年年报。


三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。


四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。




                                                        21
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文



                                                               第五节 环境和社会责任

一、重大环保问题情况

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
√ 是 □ 否

              主要污染物                    排放
 公司或子                                                                         排放                                               排放    核定的排   超标排
              及特征污染       排放方式     口数           排放口分布情况                         执行的污染物排放标准
 公司名称                                                                         浓度                                               总量     放总量    放情况
               物的名称                         量

                                                                                         《 锅 炉 大 气 污 染 物 排 放 标 准 》
                                                                                         (GB13271-2014)、《恶臭污染物排放标准》
 辽宁张裕     有组织废气、   锅炉烟囱排放            按照国家标《环境保护图形标   符合
                                                                                         (GB14554-93)、《工业企业厂界环境噪声
 冰酒酒庄     无组织废气、   口、厂区废水   2        志 》 ( GB15562.1-1995 )   国家                                              35m3/d   120m3/d    无
                                                                                         排放标准》(GB12348-2008)中 2 类、4a 标
 有限公司     废水、噪声     总排口                  (GB15562.2-1995)规定确定   标准
                                                                                         准、《辽宁省污水综合排放标准》
                                                                                         (DB21/1627-2008)

防治污染设施的建设和运行情况
该公司锅炉产生的锅炉烟气、SO2、NOX等经陶瓷管除尘器及布袋除尘器排放。已建设污水处理站一座,污水处理工艺采用水解-好氧生物处理工艺,生产废水及生活污水经厂内污水
处理站处理后,排入北甸子乡污水处理厂。


建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
已获得桓仁满族自治县环境保护局文件桓环建字(2016)24号批复。


突发环境事件应急预案
公司已制定了完备的突发环境事件应急预案。




                                                                                  22
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文
环境自行监测方案
公司已制定了完备的环境自行监测方案。


报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

      公司或子公司名称          处罚原因          违规情形        处罚结果         对上市公司生产经营的影响   公司的整改措施

 无                        无                无              无                   无                          无

其他应当公开的环境信息

其他环保相关信息



二、社会责任情况

1、对口帮扶革命老区龙口市黄城阳村,购买当地苹果及小米等农产品,帮助解决滞销问题。

2、向重庆市巫山县捐赠30万元人民币,巩固和拓展巫山县部分贫困地区脱货攻坚成果。

3、对部分家庭贫困的公司在职或退休职工,以及长病或大病的公司在职或退休职工进行帮扶和救助。




                                                                             23
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文



                                                                 第六节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

            承诺事由               承诺方      承诺类型    承诺内容                      承诺时间    承诺期限       履行情况

 股改承诺

 收购报告书或权益变动报告书中
 所作承诺

 资产重组时所作承诺

                                 烟台张裕集   解决同业竞                                1997 年 05
                                                           非同业竞争                                无限期         一直在履行
                                 团有限公司   争                                        月 18 日

                                                           根据《商标许可使用合同》,
                                                                                                                    根据《商标许可使用合同》,烟台张裕集团有
 首次公开发行或再融资时所作承                              每年由本公司支付给烟台张裕
                                                                                                     1997 年 5 月   限公司每年收取的商标使用费主要用于宣传张
 诺                              烟台张裕集   明确商标使   集团有限公司的张裕等商标使   1997 年 05
                                                                                                     18 日至 2019   裕等商标和本合同产品。除 2013 年至 2017 年,
                                 团有限公司   用费用途     用费由烟台张裕集团有限公司   月 18 日
                                                                                                     年4月4日       未严格履行承诺外,烟台张裕集团有限公司一
                                                           主要用于宣传张裕等商标和本
                                                                                                                    直在履行承诺。
                                                           合同产品。

 股权激励承诺




                                                                             24
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文



                                                            将此前未按承诺用于张裕商标和产
                                                            品宣传的 231,768,615 元以应收取                  2019 年
                                                            的 2019 至 2022 年 4 个年度的商标                4月4日
                                  烟台张裕集   补偿未履行                                       2019 年 04
                                                            使用费予以抵顶,如有不足则不足                   至 2023    一直在履行
                                  团有限公司   的承诺                                           月 04 日
                                                            部分在 2023 年一次性补齐,如有多                 年 12 月
                                                            余则从出现多余的年度开始收取多                   31 日
                                                            余部分的商标使用费。
 其他对公司中小股东所作承诺                                                                                             按照上述承诺,张裕集团应向本公司无偿转让
                                                            对于除部分商标与“张裕”商标无
                                                                                                                        符合条件的国内商标 180 件,国外注册的商标
                                                            法剥离之外,有条件由本公司进行
                                                                                                                        33 件。除“aurora”这一件商标因已无效而无
                                                            注册或申请,但仍由张裕集团注册
                                  烟台张裕集   转让部分商                                       2019 年 04              法办理转让外,张裕集团承诺转让的其他 179
                                                            或申请后特许本公司使用的商标、                   无
                                  团有限公司   标给本公司                                       月 04 日                件国内商标已无偿转让给本公司;除在马来西
                                                            专利,将在 2019 年底前由张裕集团
                                                                                                                        亚、加拿大注册的四件商标正处于转让过程中
                                                            无偿转让给本公司,从而保证本公
                                                                                                                        外,张裕集团承诺转让的其他 29 件国外商标已
                                                            司资产独立、完整。
                                                                                                                        无偿转让给本公司。

 承诺是否按时履行                 是

                                  按《商标许可使用合同》(以下简称“本合同”)约定,张裕集团承诺每年由本公司支付给张裕集团的商标使用费由张裕集团主要用于宣
                                  传本商标和本合同产品。但上述“主要”二字不是明确的数字,在执行过程由于理解不一致,容易产生分歧,导致合同执行出现问题。
                                  张裕集团 2013 年至 2017 年共收取商标使用费 420,883,902 元,其中 51%应用于宣传张裕等商标和本合同产品金额为 214,650,790 元,已用
                                  于宣传张裕等商标和本合同产品金额为 50,025,181 元,差额 164,625,609 元;2018 年和 2019 年已收取 2017 年和 2018 年商标使用费
 如承诺超期未履行完毕的,应当详   155,623,907 元,其中 51%应用于宣传张裕等商标和本合同产品金额为 79,368,193 元,已用于宣传张裕等商标和本合同产品金额为
 细说明未完成履行的具体原因及     12,225,187 元,差额 67,143,006 元。2013 年至 2018 年,张裕集团应用于宣传张裕等商标和本合同产品的商标使用费差额累计 231,768,615
 下一步的工作计划                 元。张裕集团承诺:将上述差额以应收取的 2019 至 2022 年 4 个年度的商标使用费予以抵顶,如有不足则不足部分在 2023 年一次性补齐,
                                  如有多余则从出现多余的年度开始收取多余部分的商标使用费。
                                  若张裕集团因各种原因导致无法履行上述承诺,本公司将及时督促张裕集团履行承诺,并要求其采取向银行借款、变卖资产及股权等方式,
                                  筹集资金用于履行承诺。
                                  其他详细情况,请参见公司 2019 年 4 月 4 日披露的《关于烟台张裕集团有限公司承诺事项的公告》。

                                                                                 25
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。


三、违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。


四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。


五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用


六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□ 适用 √ 不适用


七、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。


八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用


九、处罚及整改情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。




                                                     26
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□ 适用 √ 不适用


十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。


2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。


3、共同对外投资的关联交易

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。


4、关联债权债务往来

√ 适用 □ 不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□ 是 √ 否
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。


5、与关联关系的财务公司、公司控股的财务公司往来

□ 适用 √ 不适用
公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。


6、其他重大关联交易

√ 适用 □ 不适用
公司报告期其他重大关联交易情况,请见《2021年日常关联交易预计公告》和财务报告附注“十二、关联方及关联交易”部
分。


重大关联交易临时报告披露网站相关查询

              临时公告名称                    临时公告披露日期               临时公告披露网站名称

 2021 年度日常关联交易预计公告          2021 年 04 月 28 日          巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)




                                                      27
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

(1)托管情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。


(2)承包情况

√ 适用 □ 不适用
承包情况说明
报告期内,公司承包经营情况请参见本报告之财务报表附注之七“合并财务报表项目注释”中“23、其他应付款”部分。


为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的承包项目。


(3)租赁情况

√ 适用 □ 不适用
租赁情况说明
2017年1月1日,本公司与控股股东烟台张裕集团有限公司续签了《场地租赁协议》,租赁控股股东名下位于烟台市芝罘区世
回尧路174号的场地15,196.94平方米,年租金为146.45万元,租赁期限为5年,自2017年1月1日至2021年12月31日止。2017
年1月1日,本公司下属的烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司白兰地销售部与控股股东烟台张裕集团有限公司续签了《场地租赁
协议》,租赁控股股东名下位于烟台市芝罘区机场路1号的场地面积42,552.83平方米和位于烟台市芝罘区大马路56号的场地
面积3,038平方米,上述场地年租金为439.35万元,租赁期限为5年,自2017年1月1日至2021年12月31日止。
2017年7月1日,本公司与烟台神马包装有限公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协议,自2017年7月1日起,本公司向其出
租物业作为业务用途,年租金收入为人民币1,626,880元。该合同有效期至2022年6月30日。




为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。




                                                       28
      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文
      2、重大担保

      √ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                                                单位:万元



                                                                公司及其子公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)

                                 担保额度相关公告      担保                            实际担                                                              是否履      是否为关
         担保对象名称                                               实际发生日期                  担保类型       担保物           反担保情况      担保期
                                       披露日期        额度                            保金额                                                              行完毕      联方担保

                                                                                                                           为烟台张裕葡萄酒研发
烟台经济技术开发区管理委员会     2016 年 12 月 22 日   34,160    2016 年 12 月 21 日   34,160   连带责任担保    无         制造有限公司借款提供   10 年    否         否
                                                                                                                           担保

                                                                                       报告期内对外担保实际发
报告期内审批的对外担保额度合计(A1)                                               0                                                                                             0
                                                                                       生额合计(A2)

                                                                                       报告期末实际对外担保余
报告期末已审批的对外担保额度合计(A3)                                       34,160                                                                                          34,160
                                                                                       额合计(A4)

                                                                              公司对子公司的担保情况

                                 担保额度相关公告      担保                            实际担                                                              是否履      是否为关
         担保对象名称                                               实际发生日期                  担保类型       担保物     反担保情况(如有)    担保期
                                       披露日期        额度                            保金额                                                              行完毕      联方担保

                                                                                                连带责任担保;   厂房等固
烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司   2016 年 12 月 22 日   72,176    2016 年 12 月 21 日   72,176                              无                     10 年    否         是
                                                                                                抵押            定资产

澳大利亚歌浓酒庄有限公司         2018 年 12 月 05 日   8,528     2018 年 12 月 13 日    7,518   连带责任担保    无         无                     5年      否         是

                                                                                       报告期末对子公司实际担
报告期末已审批的对子公司担保额度合计(B3)                                   80,704                                                                                          79,694
                                                                                       保余额合计(B4)

                                                                             子公司对子公司的担保情况

                                 担保额度相关公告                                      实际担                                                              是否履      是否为关
         担保对象名称                                  担保         实际发生日期                  担保类型       担保物     反担保情况(如有)    担保期
                                       披露日期                                        保金额                                                              行完毕      联方担保

                                                                                         29
         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文
                                                        额度

                 —                        —            —         —                  —          —      —   —   —   —    —

公司担保总额(即前三大项的合计)

                                                                                   报告期末实际担保余额合
报告期末已审批的担保额度合计(A3+B3+C3)                                 114,864                                                113,854
                                                                                   计(A4+B4+C4)

实际担保总额(即 A4+B4+C4)占公司净资产的比例                                                                                   11.02%

其中:

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额(D)                                                                                       0

直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额(E)                                                                     0

担保总额超过净资产 50%部分的金额(F)                                                                                                 0

上述三项担保金额合计(D+E+F)                                                                                                         0

对未到期担保合同,报告期内已发生担保责任或有证据表明有可能承担连带清偿责任的情
                                                                                   无
况说明(如有)

违反规定程序对外提供担保的说明(如有)                                             无

         采用复合方式担保的具体情况说明
         无




                                                                                        30
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


3、委托理财

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。


4、日常经营重大合同

□ 适用 √ 不适用


5、其他重大合同

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。


十三、其他重大事项的说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。


十四、公司子公司重大事项

□ 适用 √ 不适用




                                                     31
  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文




                                 第七节 股份变动及股东情况

  一、股份变动情况

  1、股份变动情况

                                                                                                       单位:股

                                  本次变动前                  本次变动增减(+,-)             本次变动后

                                                       发行           公积金
                                数量           比例           送股             其他    小计     数量          比例
                                                       新股           转股

一、有限售条件股份


  1、国家持股


  2、国有法人持股


  3、其他内资持股


    其中:境内法人持股


      境内自然人持股


  4、外资持股


    其中:境外法人持股


      境外自然人持股


二、无限售条件股份           685,464,000        100%                                          685,464,000      100%


  1、人民币普通股            453,460,800    66.15%                                            453,460,800     66.15%


  2、境内上市的外资股        232,003,200    33.85%                                            232,003,200     33.85%


  3、境外上市的外资股


  4、其他


三、股份总数                 685,464,000        100%                                          685,464,000      100%




                                                         32
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用


2、限售股份变动情况

□ 适用 √ 不适用


二、证券发行与上市情况

□ 适用 √ 不适用




                                                     33
  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文
  三、公司股东数量及持股情况

                                                                                                                                                           单位:股

报告期末普通股股东总数                       49,333    报告期末表决权恢复的优先股股东总数(如有)(参见注 8)                                                         0

                                                           持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况

                                                                 持股     报告期末持有   报告期内增减     持有有限售条件的   持有无限售条件的普   质押、标记或冻结情况
                    股东名称                     股东性质
                                                                 比例     的普通股数量     变动情况          普通股数量           通股数量          股份状态       数量

                                                境内非国有
烟台张裕集团有限公司                                             50.40%    345,473,856                0                             345,473,856                _      _
                                                法人

GAOLING FUND,L.P.                               境外法人          3.08%     21,090,219                0                              21,090,219                _      _

BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD        境外法人          1.57%     10,758,326      -1,402,400                               10,758,326                _      _

中国证券金融股份有限公司                        国有法人          1.45%      9,968,557      -4,307,148                                9,968,557                _      _

申万宏源证券(香港)有限公司                      境外法人          1.07%      7,303,152        -928,581                                7,303,152                _      _

FIDELITY PURITAN TRUST: FIDELITY SERIES
                                                境外法人          0.93%      6,350,762                0                               6,350,762                _      _
INTRINSIC OPPORTUNITIES FUND

GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED       境外法人          0.80%      5,475,910          -6,035                                5,475,910                _      _

Haitong International Securities Company
                                                境外法人          0.75%      5,118,902         377,115                                5,118,902                _      _
Limited-Account Client

招商证券香港有限公司                            国有法人          0.69%      4,756,347       1,547,626                                4,756,347                _      _

VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND      境外法人          0.60%      4,090,642         282,193                                4,090,642                _      _

战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名普通股股东的情况      无

上述股东关联关系或一致行动的说明                                前 10 名股东中,烟台张裕集团有限公司与 9 位流通股东之间无关联关系或一致行动关系,其他股东之间关系不详。

上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权情况的说明               无

前 10 名股东中存在回购专户的特别说明                            无


                                                                                   34
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文



                                                              前 10 名无限售条件普通股股东持股情况

                                                                                                                                         股份种类
                              股东名称                                    报告期末持有无限售条件普通股股份数量
                                                                                                                              股份种类               数量

 烟台张裕集团有限公司                                                                                  345,473,856     人民币普通股                 345,473,856

 GAOLING FUND,L.P.                                                                                      21,090,219     境内上市外资股                21,090,219

 BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD                                                               10,758,326     境内上市外资股                10,758,326

 中国证券金融股份有限公司                                                                                  9,968,557   人民币普通股                  9,968,557

 申万宏源证券(香港)有限公司                                                                                7,303,152   境内上市外资股                7,303,152

 FIDELITY PURITAN TRUST: FIDELITY SERIES INTRINSIC OPPORTUNITIES FUND                                      6,350,762   境内上市外资股                6,350,762

 GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED                                                                 5,475,910   境内上市外资股                5,475,910

 Haitong International Securities Company Limited-Account Client                                           5,118,902   境内上市外资股                5,118,902

 招商证券香港有限公司                                                                                      4,756,347   境内上市外资股                4,756,347

 VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND                                                                4,090,642   境内上市外资股                4,090,642

 前 10 名无限售条件普通股股东之间,以及前 10 名无限售条件普通股股东和   前 10 名股东中,烟台张裕集团有限公司与 9 位流通股东之间无关联关系或一致行动关系,其他股
 前 10 名普通股股东之间关联关系或一致行动的说明                         东之间关系不详。

 前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明                         前十大股东没有参与融资融券业务。

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。




                                                                               35
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文


四、董事、监事和高级管理人员持股变动

√ 适用 □ 不适用

                                                                                                                                                    期末被授予的
                                            期初持股数    本期增持股份      本期减持股份     期末持股数   期初被授予的限制   本期被授予的限制性
  姓名          职务             任职状态                                                                                                           限制性股票数
                                              (股)       数量(股)       数量(股)         (股)     性股票数量(股)     股票数量(股)
                                                                                                                                                      量(股)

 周洪江    董事长           现任                 36,500                 0                0       36,500                  0                      0                0

 孙健      董事、总经理     现任                 30,000         30,000                   0       60,000                  0                      0                0

 合计               --             --            66,500         30,000                   0       96,500                  0                      0                0


五、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。




                                                                               36
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文



                                 第八节 优先股相关情况

□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。




                                   第九节 债券相关情况

□ 适用 √ 不适用




                                                     37
                                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


                                         第十节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否


二、财务报表

财务附注中报表的单位为:人民币元


1、合并资产负债表

编制单位:烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司       2021 年 6 月 30 日                                     单位:元

                          项目                          附注      2021 年 6 月 30 日    2020 年 12 月 31 日
流动资产:
    货币资金                                           七、1           1,513,731,040          1,194,214,929
    结算备付金
    拆出资金
    交易性金融资产
    衍生金融资产
    应收票据
    应收账款                                           七、2             169,236,257             183,853,362
    应收款项融资                                       七、3             338,278,251             338,090,187
    预付款项                                           七、4                8,027,712             71,296,416
    应收保费
    应收分保账款
    应收分保合同准备金
    其他应收款                                         七、5              22,861,668              22,428,956
      其中:应收利息
               应收股利
    买入返售金融资产
    存货                                               七、6           2,920,940,415          2,945,548,651
    合同资产
    持有待售资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                                       七、7             220,460,751             234,118,715
流动资产合计                                                           5,193,536,094          4,989,551,216
非流动资产:
    发放贷款和垫款
    债权投资
    其他债权投资

                                                 38
                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告
                         项目         附注     2021 年 6 月 30 日    2020 年 12 月 31 日
    长期应收款
    长期股权投资                     七、8             47,159,727              48,263,507
    其他权益工具投资
    其他非流动金融资产
    投资性房地产                     七、9             25,470,474              27,057,730
    固定资产                         七、10         5,674,883,742          5,724,935,846
    在建工程                         七、11           670,705,216             635,495,152
    生产性生物资产                   七、12           190,183,036             192,173,536
    油气资产
    使用权资产                       七、13           110,547,744
    无形资产                         七、14           651,746,519             660,989,065
    开发支出
    商誉                             七、15           132,938,212             132,938,212
    长期待摊费用                     七、16           332,133,295             314,465,855
    递延所得税资产                   七、17           181,479,059             206,241,275
    其他非流动资产                   七、18           158,377,754             170,370,147
非流动资产合计                                      8,175,624,778          8,112,930,325
资产总计                                           13,369,160,872         13,102,481,541
流动负债:
    短期借款                         七、19           716,361,680             689,090,715
    向中央银行借款
    拆入资金
    交易性金融负债
    衍生金融负债
    应付票据
    应付账款                         七、20           409,887,533             484,347,958
    预收款项
    合同负债                         七、21           108,304,501             135,073,280
    卖出回购金融资产款
    吸收存款及同业存放
    代理买卖证券款
    代理承销证券款
    应付职工薪酬                     七、22           139,388,230             188,779,911
    应交税费                         七、23           161,200,580             213,412,813
    其他应付款                       七、24           683,062,474             386,105,526
      其中:应付利息                                     2,289,564                553,471
             应付股利                                 274,507,652               1,003,125
    应付手续费及佣金
    应付分保账款
    持有待售负债
    一年内到期的非流动负债           七、25           125,279,691             133,311,890

                                39
                                                       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告
                         项目                       附注     2021 年 6 月 30 日      2020 年 12 月 31 日
    其他流动负债                                   七、26            14,000,154                14,820,653
流动负债合计                                                      2,357,484,843            2,244,942,746
非流动负债:
    保险合同准备金
    长期借款                                       七、27           202,741,846               200,352,968
    应付债券
      其中:优先股
               永续债
    租赁负债                                       七、28           111,337,332
    长期应付款                                     七、29            64,000,000                86,000,000
    长期应付职工薪酬
    预计负债
    递延收益                                       七、30            45,454,375                52,653,609
    递延所得税负债                                 七、17            11,873,395                12,022,613
    其他非流动负债                                 七、31              2,078,971                2,078,971
非流动负债合计                                                      437,485,919               353,108,161
负债合计                                                          2,794,970,762            2,598,050,907
所有者权益:
    股本                                           七、32           685,464,000               685,464,000
    其他权益工具
      其中:优先股
               永续债
    资本公积                                       七、33           524,968,760               524,968,760
    减:库存股
    其他综合收益                                   七、34           -21,042,366                   576,129
    专项储备
    盈余公积                                       七、35           342,732,000               342,732,000
    一般风险准备
    未分配利润                                     七、36         8,801,095,552            8,714,091,755
归属于母公司所有者权益合计                                       10,333,217,946           10,267,832,644
    少数股东权益                                                    240,972,164               236,597,990
所有者权益合计                                                   10,574,190,110           10,504,430,634
负债和所有者权益总计                                             13,369,160,872           13,102,481,541


法定代表人:周洪江              主管会计工作负责人:姜建勋                        会计机构负责人:郭翠梅




                                              40
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告
2、母公司资产负债表

编制单位:烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                                    单位:元

                          项目            附注     2021 年 6 月 30 日      2020 年 12 月 31 日

流动资产:

    货币资金                                               616,538,061                267,548,326

    交易性金融资产

    衍生金融资产

    应收票据

    应收账款                             十七、1                 69,805

    应收款项融资                                            31,148,514                  13,920,000

    预付款项                                                 1,475,764                     171,709

    其他应收款                           十七、2           271,659,240                580,131,798

      其中:应收利息

               应收股利                                                               200,000,000

    存货                                                   458,649,317                482,442,935

    合同资产

    持有待售资产

    一年内到期的非流动资产

    其他流动资产                                            25,156,377                  24,842,325

流动资产合计                                             1,404,697,078              1,369,057,093

非流动资产:

    债权投资

    其他债权投资

    长期应收款

    长期股权投资                         十七、3         7,599,301,118              7,599,778,880

    其他权益工具投资

    其他非流动金融资产

    投资性房地产                                            25,470,474                  27,057,730

    固定资产                                               235,857,615                243,634,747

    在建工程                                                    259,132                  2,865,243

    生产性生物资产                                         115,113,721                115,103,753



                                            41
                                        烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告

                          项目   附注   2021 年 6 月 30 日      2020 年 12 月 31 日

    油气资产

    使用权资产                                   43,293,228

    无形资产                                     79,416,810                  80,789,731

    开发支出

    商誉

    长期待摊费用

    递延所得税资产                               15,270,673                  18,285,685

    其他非流动资产                            1,820,700,000              1,530,700,000

非流动资产合计                                9,934,682,771              9,618,215,769

资产总计                                     11,339,379,849             10,987,272,862

流动负债:

    短期借款                                    150,000,000                150,000,000

    交易性金融负债

    衍生金融负债

    应付票据

    应付账款                                     43,145,258                  76,470,081

    预收款项

    合同负债

    应付职工薪酬                                 57,210,645                  67,808,910

    应交税费                                      2,826,925                   9,123,959

    其他应付款                                  664,761,829                521,505,947

      其中:应付利息                                 139,583                    181,250

               应付股利                         274,185,600

    持有待售负债

    一年内到期的非流动负债                        3,688,236

    其他流动负债

流动负债合计                                    921,632,893                824,908,897

非流动负债:

    长期借款

    应付债券



                                  42
                                                      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告

                        项目               附注       2021 年 6 月 30 日      2020 年 12 月 31 日

      其中:优先股

               永续债

    租赁负债                                                    45,412,927

    长期应付款

    长期应付职工薪酬

    预计负债

    递延收益                                                    3,651,213                   5,507,708

    递延所得税负债                                                  88,555

    其他非流动负债                                              1,164,471                   1,164,471

非流动负债合计                                                  50,317,166                  6,672,179

负债合计                                                      971,950,059                831,581,076

所有者权益:

    股本                                                      685,464,000                685,464,000

    其他权益工具

      其中:优先股

               永续债

    资本公积                                                  560,182,235                560,182,235

    减:库存股

    其他综合收益

    专项储备

    盈余公积                                                  342,732,000                342,732,000

    未分配利润                                              8,779,051,555              8,567,313,551

所有者权益合计                                              10,367,429,790            10,155,691,786

负债和所有者权益总计                                        11,339,379,849            10,987,272,862


法定代表人:周洪江             主管会计工作负责人:姜建勋                    会计机构负责人:郭翠梅




                                             43
                                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告
3、合并利润表

编制单位:烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                                          单位:元

                           项目                          附注       本期发生额            上期发生额

一、营业总收入                                                        1,874,460,437         1,418,548,547

    其中:营业收入                                      七、37        1,874,460,437         1,418,548,547

          利息收入

          已赚保费

          手续费及佣金收入

二、营业总成本                                                        1,385,344,667         1,043,027,624

    其中:营业成本                                      七、37          761,513,544           574,858,339

          利息支出

          手续费及佣金支出

          退保金

          赔付支出净额

          提取保险合同准备金净额

          保单红利支出

          分保费用

          税金及附加                                    七、38          100,220,017            88,443,822

          销售费用                                      七、39          388,385,610           252,912,204

          管理费用                                      七、40          123,384,629           113,069,869

         研发费用                                       七、41            2,477,835             1,805,988

          财务费用                                      七、42            9,363,032            11,937,402

            其中:利息费用                                               14,239,535            14,891,310

                    利息收入                                              5,827,243             6,146,409

    加:其他收益                                        七、43           21,978,695            50,780,231

        投资收益(损失以“-”号填列)                  七、44           -1,621,780            -1,170,685

        其中:对联营企业和合营企业的投资收益                             -1,621,780            -1,170,685


            以摊余成本计量的金融资产终止确认收益


        汇兑收益(损失以“-”号填列)

  净敞口套期收益(损失以“-”号填列)

        公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

        信用减值损失(损失以“-”号填列)               七、45           -6,176,948              -533,145

        资产减值损失(损失以“-”号填列)               七、46            3,680,018             4,242,813

        资产处置收益(损失以“-”号填列)               七、47                                     24,148

三、营业利润(亏损以“-”号填列)                                      506,975,755           428,864,285

    加:营业外收入                                      七、48            2,488,778             6,686,519

    减:营业外支出                                      七、49              569,721             1,026,474

                                                   44
                                                               烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告
                           项目                             附注       本期发生额            上期发生额

四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                                     508,894,812            434,524,330

    减:所得税费用                                         七、50          136,579,849            113,453,948

五、净利润(净亏损以“-”号填列)                                         372,314,963            321,070,382

  (一)按经营持续性分类

    1.持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)                               372,314,963            321,070,382

    2.终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)

  (二)按所有权归属分类

    1.归属于母公司所有者的净利润                                           371,821,819            318,640,075

    2.少数股东损益                                                             493,144              2,430,307

六、其他综合收益的税后净额                                 七、51          -24,776,238             -5,765,822

  归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额                                 -21,618,495             -5,006,653

    (一)不能重分类进损益的其他综合收益

          1.重新计量设定受益计划变动额

          2.权益法下不能转损益的其他综合收益

          3.其他权益工具投资公允价值变动

          4.企业自身信用风险公允价值变动

          5.其他

    (二)将重分类进损益的其他综合收益                                     -21,618,495             -5,006,653

          1.权益法下可转损益的其他综合收益

          2.其他债权投资公允价值变动

          3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

          4.其他债权投资信用减值准备

          5.现金流量套期储备

          6.外币财务报表折算差额                                           -21,618,495             -5,006,653

          7.其他

  归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                                    -3,157,743               -759,169

七、综合收益总额                                                           347,538,725            315,304,560

    归属于母公司所有者的综合收益总额                                       350,203,324            313,633,422

    归属于少数股东的综合收益总额                                            -2,664,599              1,671,138

八、每股收益:

    (一)基本每股收益                                                              0.54                  0.46

    (二)稀释每股收益                                                              0.54                  0.46


法定代表人:周洪江                     主管会计工作负责人:姜建勋                     会计机构负责人:郭翠梅




                                                      45
                                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告
4、母公司利润表

编制单位:烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                                               单位:元

                             项目                            附注       本期发生额            上期发生额


一、营业收入                                                十七、4         206,300,566            152,950,515


    减:营业成本                                            十七、4         169,012,171            143,241,194


        税金及附加                                                           11,779,088              4,379,365


        销售费用

        管理费用                                                             29,404,865             30,150,311


        研发费用                                                                522,997                318,917


        财务费用                                                              1,903,108                934,777


          其中:利息费用                                                      3,316,692              2,807,750


                  利息收入                                                    1,700,240              2,251,235


    加:其他收益                                                              3,949,823              1,819,890


        投资收益(损失以“-”号填列)                      十七、5         494,528,070             87,474,604


        其中:对联营企业和合营企业的投资收益                                   -477,762


               以摊余成本计量的金融资产终止确认收益(损失
以“-”号填列)

        净敞口套期收益(损失以“-”号填列)


        公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

        信用减值损失(损失以“-”号填列)                                            -443              -71,879


        资产减值损失(损失以“-”号填列)                                                              671,511


        资产处置收益(损失以“-”号填列)                                       -30,921


二、营业利润(亏损以“-”号填列)                                          492,124,866             63,820,077


    加:营业外收入                                                               83,440              2,007,235


    减:营业外支出                                                              371,527                525,000


三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                                      491,836,779             65,302,312


    减:所得税费用                                                             -376,545             -5,644,794



                                                      46
                                                              烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告

                         项目                              附注       本期发生额            上期发生额


四、净利润(净亏损以“-”号填列)                                        492,213,324             70,947,106

    (一)持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)                          492,213,324             70,947,106


    (二)终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)

五、其他综合收益的税后净额


    (一)不能重分类进损益的其他综合收益


          1.重新计量设定受益计划变动额

          2.权益法下不能转损益的其他综合收益


          3.其他权益工具投资公允价值变动

          4.企业自身信用风险公允价值变动


          5.其他


    (二)将重分类进损益的其他综合收益

          1.权益法下可转损益的其他综合收益


          2.其他债权投资公允价值变动

          3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额


          4.其他债权投资信用减值准备

          5.现金流量套期储备


          6.外币财务报表折算差额


          7.其他

六、综合收益总额                                                          492,213,324             70,947,106


七、每股收益:

    (一)基本每股收益                                                             0.72                  0.10


    (二)稀释每股收益                                                             0.72                  0.10



法定代表人:周洪江                   主管会计工作负责人:姜建勋                       会计机构负责人:郭翠梅




                                                     47
                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告
5、合并现金流量表

编制单位:烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                                 单位:元

                           项目                附注       本期发生额            上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

    销售商品、提供劳务收到的现金                            1,888,979,284          1,507,726,721

    客户存款和同业存放款项净增加额

    向中央银行借款净增加额

    向其他金融机构拆入资金净增加额

    收到原保险合同保费取得的现金

    收到再保业务现金净额

    保户储金及投资款净增加额

    收取利息、手续费及佣金的现金

    拆入资金净增加额

    回购业务资金净增加额

    代理买卖证券收到的现金净额

    收到的税费返还                                             25,489,549             23,217,782

    收到其他与经营活动有关的现金              七、52           26,262,022             47,768,202

经营活动现金流入小计                                        1,940,730,855          1,578,712,705

    购买商品、接受劳务支付的现金                              528,698,794            632,477,833

    客户贷款及垫款净增加额

    存放中央银行和同业款项净增加额

    支付原保险合同赔付款项的现金

    拆出资金净增加额

    支付利息、手续费及佣金的现金

    支付保单红利的现金

    支付给职工以及为职工支付的现金                            260,016,591            240,815,653

    支付的各项税费                                            429,710,784            470,110,699

    支付其他与经营活动有关的现金              七、52          266,369,537            251,827,272

经营活动现金流出小计                                        1,484,795,706          1,595,231,457

经营活动产生的现金流量净额                                    455,935,149            -16,518,752

二、投资活动产生的现金流量:

    收回投资收到的现金

    收回定期存款收到的现金                                      5,200,000             60,128,600

    取得投资收益收到的现金
                                         48
                                                               烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告
                         项目                              附注        本期发生额            上期发生额

    取得利息收入所收到的现金                                                    97,241              1,160,244

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                          11,531                    2,760

    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

    收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计                                                         5,308,772             61,291,604

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                         112,686,656             68,181,643

    投资支付的现金                                                             518,000                858,326

    购买定期存款所支付的现金                                                 5,200,000             35,200,000

    质押贷款净增加额

    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

    支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计                                                       118,404,656            104,239,969

投资活动产生的现金流量净额                                                -113,095,884            -42,948,365

三、筹资活动产生的现金流量:

    吸收投资收到的现金                                                       7,430,000

    其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金                                   7,430,000

    取得借款收到的现金                                                     596,450,339            778,228,305

    收到其他与筹资活动有关的现金                                            21,654,861

筹资活动现金流入小计                                                       625,535,200            778,228,305

    偿还债务支付的现金                                                     609,426,516            758,287,985

    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                      11,683,409             24,177,706

    其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                                                          1,551,687

    支付其他与筹资活动有关的现金                                             7,144,318

筹资活动现金流出小计                                                       628,254,243            782,465,691

筹资活动产生的现金流量净额                                                  -2,719,043             -4,237,386

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                          -400,533               -307,959

五、现金及现金等价物净增加额                                               339,719,689            -64,012,462

    加:期初现金及现金等价物余额                                         1,052,665,105          1,397,399,469

六、期末现金及现金等价物余额                                             1,392,384,794          1,333,387,007


法定代表人:周洪江                     主管会计工作负责人:姜建勋                     会计机构负责人:郭翠梅




                                                      49
                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告
6、母公司现金流量表

编制单位:烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                                          单位:元

                    项目                    本期发生额                         上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

       销售商品、提供劳务收到的现金                 219,352,502                             176,514,170


       收到的税费返还

       收到其他与经营活动有关的现金                      4,587,865                           14,486,373


经营活动现金流入小计                                223,940,367                             191,000,543


       购买商品、接受劳务支付的现金                 119,811,768                             149,176,637


       支付给职工以及为职工支付的现金                31,143,555                              25,497,870


       支付的各项税费                                22,678,777                              2,648,464


       支付其他与经营活动有关的现金                  98,483,900                             107,931,895


经营活动现金流出小计                                272,118,000                             285,254,866


经营活动产生的现金流量净额                          -48,177,633                             -94,254,323


二、投资活动产生的现金流量:

       收回投资收到的现金

       收回定期存款收到的现金                            5,200,000                           15,200,000


       取得投资收益收到的现金                       695,005,832                             287,389,704


       取得利息收入所收到的现金                             97,241

       处置固定资产、无形资产和其他长期资                   47,954
产收回的现金净额

       处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额

       收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计                                700,351,027                             302,589,704


       购建固定资产、无形资产和其他长期资
                                                         2,688,616                           1,040,048
产支付的现金

       投资支付的现金

       购买定期存款所支付的现金                          5,200,000                           20,200,000



                                              50
                                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告

                    项目                             本期发生额                          上期发生额

       取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额

       支付其他与投资活动有关的现金                           290,000,000                              97,000,000


投资活动现金流出小计                                          297,888,616                             118,240,048


投资活动产生的现金流量净额                                    402,462,411                             184,349,656


三、筹资活动产生的现金流量:

       吸收投资收到的现金

       取得借款收到的现金                                     150,000,000                             150,000,000


       收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计                                          150,000,000                             150,000,000

       偿还债务支付的现金                                     150,000,000                             150,000,000


       分配股利、利润或偿付利息支付的现金                          2,442,943                           2,748,375


       支付其他与筹资活动有关的现金                                2,809,688


筹资活动现金流出小计                                          155,252,631                             152,748,375

筹资活动产生的现金流量净额                                     -5,252,631                              -2,748,375

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响


五、现金及现金等价物净增加额                                  349,032,147                             87,346,958


       加:期初现金及现金等价物余额                           182,123,070                             623,116,542

六、期末现金及现金等价物余额                                  531,155,217                             710,463,500


法定代表人:周洪江                    主管会计工作负责人:姜建勋                          会计机构负责人:郭翠梅




                                                        51
                                                                                                                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告
7、合并所有者权益变动表                                                                                                                                                            单位:元


                                                                                                                   本期
                                                                                       归属于母公司所有者权益
                                             其他权益
           项目
                                               工具
                                             优 永                        减:库              专项                 一般风                                           少数股东权益      所有者权益合计
                                  股本                 其    资本公积            其他综合收益         盈余公积               未分配利润     其他        小计
                                             先   续                      存股                储备                 险准备
                                                       他
                                             股   债

一、上年期末余额               685,464,000                  524,968,760              576,129         342,732,000            8,714,091,755          10,267,832,644     236,597,990 10,504,430,634
    加:会计政策变更                                                                                                         -10,632,422              -10,632,422                        -10,632,422
        前期差错更正
        同一控制下企业合并
        其他
二、本年期初余额               685,464,000                  524,968,760              576,129         342,732,000            8,703,459,333          10,257,200,222     236,597,990 10,493,798,212
三、本期增减变动金额(减少以                                                     -21,618,495                                   97,636,219              76,017,724       4,374,174         80,391,898
“-”号填列)
(一)综合收益总额                                                               -21,618,495                                 371,821,819              350,203,324      -2,664,599        347,538,725
(二)所有者投入和减少资本                                                                                                                                              7,430,000             7,430,000
1.所有者投入的普通股                                                                                                                                                   7,430,000             7,430,000
2.其他权益工具持有者投入资

4.其他
(三)利润分配                                                                                                               -274,185,600            -274,185,600        -391,227       -274,576,827
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)的分配                                                                                                  -274,185,600            -274,185,600        -391,227       -274,576,827
4.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留
存收益
6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他                                                                                                                                                                                             0
四、本期期末余额               685,464,000                  524,968,760          -21,042,366         342,732,000            8,801,095,552          10,333,217,946     240,972,164 10,574,190,110

                                                                                                     52
                                                                                                                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告

                                                                                                                                                                                          单位:元
                                                                                                                  上期
                                                                                     归属于母公司所有者权益
           项目                            其他权益
                                             工具                        减:库              专项                  一般风                                           少数股东权益    所有者权益合计
                                股本       优  永           资本公积            其他综合收益         盈余公积                未分配利润     其他        小计
                                                     其                    存股              储备                  险准备
                                           先   续
                                                     他
                                           股   债

一、上年期末余额             685,464,000                  642,775,360            -4,235,583         342,732,000             8,735,513,044          10,402,248,821     271,876,064 10,674,124,885
     加:会计政策变更
        前期差错更正
        同一控制下企业合
并      其他
二、本年期初余额             685,464,000                  642,775,360            -4,235,583         342,732,000             8,735,513,044          10,402,248,821     271,876,064 10,674,124,885
三、本期增减变动金额(减少                                -117,806,600            4,811,712                                  -21,421,289             -134,416,177     -35,278,074    -169,694,251
以“-”号填列)
(一)综合收益总额                                                                4,811,712                                  470,860,587              475,672,299       2,561,399     478,233,698
(二)所有者投入和减少资本                                -117,806,600                                                                               -117,806,600     -34,679,936    -152,486,536
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入
资本
4.其他                                                   -117,806,600                                                                               -117,806,600     -34,679,936    -152,486,536
(三)利润分配                                                                                                               -492,281,876            -492,281,876      -3,159,537    -495,441,413
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)的分                                                                                                    -492,281,876            -492,281,876      -3,159,537    -495,441,413

(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股
本)
本)
4.设定受益计划变动额结转
留存收益
6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额             685,464,000                  524,968,760               576,129         342,732,000             8,714,091,755          10,267,832,644     236,597,990 10,504,430,634


                                                                                                    53
                                                                                                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告
8、母公司所有者权益变动表
                                                                                                                                                                  单位:元
                                                                                                         本期
                                                           其他权益工具                           其他
                   项目                                                                  减:库存         专项
                                           股本        优先                 资本公积              综合           盈余公积        未分配利润      其他      所有者权益合计
                                                             永续债 其他                   股             储备
                                                       股                                         收益
一、上年期末余额                         685,464,000                       560,182,235                           342,732,000    8,567,313,551              10,155,691,786
    加:会计政策变更                                                                                                               -6,289,720                   -6,289,720
          前期差错更正
          其他
二、本年期初余额                         685,464,000                       560,182,235                           342,732,000    8,561,023,831              10,149,402,066
三、本期增减变动金额(减少以“-”号填                                                                                            218,027,724                 218,027,724
列)
(一)综合收益总额                                                                                                                492,213,324                 492,213,324
(二)所有者投入和减少资本
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额
4.其他
(三)利润分配                                                                                                                   -274,185,600                -274,185,600
1.提取盈余公积
2.对所有者(或股东)的分配                                                                                                      -274,185,600                -274,185,600
3.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额                         685,464,000                       560,182,235                           342,732,000    8,779,051,555              10,367,429,790
                                                                                   54
                                                                                                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告
                                                                                                                                                                 单位:元
                                                                                                         上期
                                                           其他权益工具                           其他
                   项目                                                                  减:库存         专项
                                           股本        优先                 资本公积              综合           盈余公积        未分配利润      其他      所有者权益合计
                                                             永续债 其他                   股             储备
                                                       股                                         收益
一、上年期末余额                         685,464,000                       557,222,454                           342,732,000    8,619,977,577              10,205,396,031
    加:会计政策变更
          前期差错更正
          其他
二、本年期初余额                         685,464,000                       557,222,454                           342,732,000    8,619,977,577              10,205,396,031
三、本期增减变动金额(减少以“-”号填                                      2,959,781                                             -52,664,026                 -49,704,245
列)
(一)综合收益总额                                                                                                                427,160,774                 427,160,774
(二)所有者投入和减少资本                                                  2,959,781                                                                            2,959,781
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额
4.其他                                                                     2,959,781                                                                            2,959,781
(三)利润分配                                                                                                                   -479,824,800                -479,824,800
1.提取盈余公积
2.对所有者(或股东)的分配                                                                                                      -479,824,800                -479,824,800
3.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额                         685,464,000                       560,182,235                           342,732,000    8,567,313,551              10,155,691,786


                                                                                   55
                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


三、公司基本情况

    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(“本公司”或“股份公司”)是依据中华人民共和国(“中国”)《公
    司法》由发起人烟台张裕集团有限公司(“张裕集团”)以其拥有的有关经营酒类业务的资产及负债
    进行合并重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司(以下统称“本集团”)从事葡萄酒、白
    兰地的生产和销售,葡萄种植、收购,旅游资源开发等。本公司的注册地址位于山东省烟台市,总
    部办公地址位于山东省烟台市芝罘区大马路56号。

    截至2021年6月30日止,本公司累计发行股份总数685,464,000股,详见附注七、32。

    本集团的母公司为于中国成立的张裕集团,最终实际控制人为烟台国丰投资控股集团有限公司、意
    大利意迩瓦萨隆诺控股股份公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。

    本公司的公司及合并财务报表于2021年8月24日已经本公司董事会批准。

    本期合并财务报表范围详细情况参见附注九“在其他主体中的权益”。本期合并财务报表范围变化
    详细情况参见附注八“合并范围的变更”。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

    本集团执行财政部颁布的企业会计准则(包括于2014年颁布的新的和修订的企业会计准则)及相关规
    定。



 2、持续经营

    本集团对自2021年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价,未发现对持续经营能力产生重大怀
    疑的事项和情况。因此,本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。



五、重要会计政策及会计估计

1、遵循企业会计准则的声明

    本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司2021年6月30日的合
    并财务状况和财务状况、2021年1-6月的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。

    此外,本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”) 2014 年修订的
    《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注
    的披露要求。



2、会计期间

    会计年度自公历1月1日起至12月31日止。




                                             56
                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


3、营业周期

    营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营业周期为
    12个月。

4、记账本位币

    人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币,本公司及境内子公司以人民币为
    记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定欧元、智利比索及
    澳元为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

(1)同一控制下的企业合并

    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的,为同一控制
    下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债,按照合并日在最终控制方合并财务报表中
    的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 (或发行股份面值总额) 的差
    额,调整资本公积中的股本溢价;资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。为进行企业
    合并发生的直接相关费用,于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的
    日期。

(2)非同一控制下的企业合并

    参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,为非同一控制下的企业合并。本
    集团作为购买方,为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股
    权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和,减去合并中取得的被购
    买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额,如为正数则确认为商誉;如为负数则计入当期损
    益。本集团为进行企业合并发生的各项直接费用计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所
    取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对
    被购买方控制权的日期。

    通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时,对于购买日之前持有的被购买方的股权,本集团会
    按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或
    其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的权益法核算下的以后可重分类进损益的其
    他综合收益及其他所有者权益变动于购买日转入当期投资收益;购买日之前持有的被购买方的股权
    为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的,购买日之前确认的其他综合收益
    于购买日转入留存收益。

6、 合并财务报表的编制方法

(1) 总体原则

    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定,包括本公司及本公司控制的子公司。控制,是指
    本集团拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对
    被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时,本集团仅考虑与被
    投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子公司的财
    务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。



                                            57
                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


    子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润
    表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。

    如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额
    的,其余额仍冲减少数股东权益。

    当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时,合并时已按照本公司的会计期间或会计
    政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额,包括未实现内部交易损
    益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失,有证据表明该损失是相关资产减值损失的,则全额
    确认该损失。

(2) 合并取得子公司

    对于通过同一控制下企业合并取得的子公司,在编制合并当期财务报表时,以被合并子公司的各项
    资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础,视同被合并子公司在本公司最终控制方对
    其开始实施控制时纳入本公司合并范围,并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调
    整。

    对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司,在编制合并当期财务报表时,以购买日确定的被购
    买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。

(3) 处置子公司

    本集团丧失对原有子公司控制权时,由此产生的任何处置收益或损失,计入丧失控制权当期的投资
    收益。对于剩余股权投资,本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量,由此产生的任
    何收益或损失,也计入丧失控制权当期的投资收益。

    通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的,按下述原则判断是否为一揽子交
    易:

    -   这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的;
    -   这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;
    -   一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生;
    -   一项交易单独考虑时是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。

    如果各项交易不属于一揽子交易的,则在丧失对子公司控制权以前的各项交易,按照不丧失控制权
    的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理。

    如果各项交易属于一揽子交易的,则将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行
    处理,在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的
    净资产账面价值的份额之间的差额,在合并财务报表中计入其他综合收益,在丧失控制权时一并转
    入丧失控制权当期的损益。

(4) 少数股东权益变动

    本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产
    份额之间的差额,以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款


                                            58
                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


    与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额,均调整合并资产负债表中的资本公积 (股本
    溢价),资本公积 (股本溢价) 不足冲减的,调整留存收益。

7、 现金及现金等价物的确定标准

    现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换
    为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

8、 外币业务和外币报表折算

    本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币,其他外币交易在初始确认时按
    交易发生日的即期汇率折合为人民币。

    于资产负债表日,外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建或者生产符合资本化条件资
    产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外,其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币
    非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算。

    对境外经营的财务报表进行折算时,资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇
    率折算,股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外,其他项
    目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目,采用交易发生日的即期汇率折算。按
    照上述折算产生的外币财务报表折算差额,在其他综合收益中列示。处置境外经营时,相关的外币
    财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。

9、 金融工具

    本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资以外的股权投资、应收款项、应付款
    项、借款及股本等。

(1) 金融资产及金融负债的确认和初始计量

    金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时,于资产负债表内确认。

    除不具有重大融资成分的应收账款外,在初始确认时,金融资产及金融负债均以公允价值计量。对
    于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;
    对于其他类别的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。对于不具有重大融资成分
    的应收账款,本集团按照根据附注五、23 的会计政策确定的交易价格进行初始计量。

(2) 金融资产的分类和后续计量

    (a) 本集团金融资产的分类

    本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征,在初始确认时将金融资
    产分为不同类别:以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
    资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

    除非本集团改变管理金融资产的业务模式,在此情形下,所有受影响的相关金融资产在业务模式发
    生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类,否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。



                                            59
                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,分类
为以摊余成本计量的金融资产:

- 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标;
- 该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为
基础的利息的支付。

本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,分类
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产:

- 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标;
- 该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为
基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资,本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出,且相关投资从发行者的角度符
合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外,本集团将其余
所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时,如果能
够消除或显著减少会计错配,本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

管理金融资产的业务模式,是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所
管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事
实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础,确定管理金融资产
的业务模式。

本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估,以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金
流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中,本金是指金融资产在初始确
认时的公允价值;利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其
他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外,本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布
或金额发生变更的合同条款进行评估,以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

(b) 本集团金融资产的后续计量

-   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

初始确认后,对于该类金融资产以公允价值进行后续计量,产生的利得或损失 (包括利息和股利收
入) 计入当期损益,除非该金融资产属于套期关系的一部分。

-   以摊余成本计量的金融资产

初始确认后,对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套
期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失,在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时,
计入当期损益。



                                        60
                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


    -   以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资

    初始确认后,对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失
    或利得及汇兑损益计入当期损益,其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时,将之前计入其
    他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出,计入当期损益。

    -   以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

    初始确认后,对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益,其他利得或损失计
    入其他综合收益。终止确认时,将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出,
    计入留存收益。

(3) 金融负债的分类和后续计量

    本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金
    融负债。

    -   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

    该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其变
    动计入当期损益的金融负债。

    初始确认后,对于该类金融负债以公允价值进行后续计量,除与套期会计有关外,产生的利得或损
    失 (包括利息费用) 计入当期损益。

    -   以摊余成本计量的金融负债

    初始确认后,对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

(4) 抵销

    金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,没有相互抵销。但是,同时满足下列条件的,以相
    互抵销后的净额在资产负债表内列示:

    -   本集团具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;
    -   本集团计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

(5) 金融资产和金融负债的终止确认

    满足下列条件之一时,本集团终止确认该金融资产:

    -     收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
    -     该金融资产已转移,且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;
    -     该金融资产已转移,虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
    报酬,但是未保留对该金融资产的控制。

    金融资产转移整体满足终止确认条件的,本集团将下列两项金额的差额计入当期损益:

                                            61
                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告



    -     被转移金融资产在终止确认日的账面价值;
    -     因转移金融资产而收到的对价,与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终
    止确认部分的金额 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投
    资) 之和。

    金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的,本集团终止确认该金融负债 (或该部分金融负
    债) 。

(6) 减值

    本集团以预期信用损失为基础,对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备:

    -   以摊余成本计量的金融资产;
    -   以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资;

    本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型,包括以公允价值计量且其
    变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资,指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
    的权益工具投资,以及衍生金融资产。

    预期信用损失的计量

    预期信用损失,是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失,是指
    本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间
    的差额,即全部现金短缺的现值。

    在计量预期信用损失时,本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限 (包括考虑
    续约选择权) 。

    整个存续期预期信用损失,是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预
    期信用损失。

    未来 12 个月内预期信用损失,是指因资产负债表日后 12 个月内 (若金融工具的预计存续期少于 12
    个月,则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失,是整个存续期预期
    信用损失的一部分。

    对于应收账款,本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团
    基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失,相关历史经验根据资产
    负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。

    除应收账款外,本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计
    量其损失准备,对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备:

    -   该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险;或
    -   该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

    具有较低的信用风险

                                             62
                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




如果金融工具的违约风险较低,借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强,并且即便较
长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能
力,该金融工具被视为具有较低的信用风险。

信用风险显著增加

本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险,以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化,以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已
显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时,本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可
获得的合理且有依据的信息,包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括:

- 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况;
- 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 (如有) 的严重恶化;
- 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化;
- 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化,并将对债务人对本集团的还款能力产生重
大不利影响。

根据金融工具的性质,本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。
以金融工具组合为基础进行评估时,本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类,例如逾
期信息和信用风险评级。

如果逾期超过 30 日,本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。

已发生信用减值的金融资产

本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事
件发生时,该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列
可观察信息:

- 发行方或债务人发生重大财务困难;
- 债务人违反合同,如偿付利息或本金违约或逾期等;
- 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,给予债务人在任何其他情况下都不会做
出的让步;
- 债务人很可能破产或进行其他财务重组;
- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化,本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损
失,由此形成的损失准备的增加或转回金额,应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余
成本计量的金融资产,损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值;对于以公允价值



                                        63
                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


    计量且其变动计入其他综合收益的债权投资,本集团在其他综合收益中确认其损失准备,不抵减该
    金融资产的账面价值。

    核销

    如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回,则直接减记该金融资产的账
    面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产
    或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是,被减记的金融资产仍可能受到本
    集团催收到期款项相关执行活动的影响。

    已减记的金融资产以后又收回的,作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

(7) 权益工具

    本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后,计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价
    和交易费用,减少股东权益。

    回购本公司股份时,回购的股份作为库存股管理,回购股份的全部支出转为库存股成本,同时进行
    备查登记。库存股不参与利润分配,在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。

10、存货

(1) 存货的分类和成本

    存货包括原材料、在产品和库存商品。存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成
    本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。除原材料采购成本外,在产品及产成品还包括
    直接人工和按照适当比例分配的生产制造费用。

    收获之后的农产品,按照《企业会计准则第 1 号 - 存货》处理。

(2) 发出存货的计价方法

    发出存货的实际成本采用加权平均法计量。

    低值易耗品及包装物等周转材料采用一次转销法进行摊销,计入相关资产的成本或者当期损益。

(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

    资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。

    可变现净值,是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
    费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料,其可变现净值根据其生产的产成品的可变现
    净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基础计
    算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的,超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为
    基础计算。

    按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额,计提存货跌价准备,计入当期损益。


                                             64
                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


(4) 存货的盘存制度

    本集团存货盘存制度为永续盘存制。

11、长期股权投资

(1) 长期股权投资投资成本确定

    (a) 通过企业合并形成的长期股权投资

    - 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资,本公司按照合并日取得的被合并
    方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
    长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额,调整资本公积中的股本溢价;资本公
    积中的股本溢价不足冲减时,调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业
    合并形成的对子公司的长期股权投资,本公司按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达
    到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额,
    调整资本公积中的股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲减时,调整留存收益。
    - 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资,本公司按照购买日取得对被购买
    方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值,作为该投资的初
    始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股
    权投资,其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
    资成本之和。

    (b) 其他方式取得的长期股权投资

    - 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资,在初始确认时,对于以支付现金取得
    的长期股权投资,本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本;对于发行权益性证券取得的
    长期股权投资,本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法

    (a) 对子公司的投资

    在本公司个别财务报表中,本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量,除非投资符
    合持有待售的条件。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资
    收益,但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。

    对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。

    对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五、21。

    在本集团合并财务报表中,对子公司按附注五、6 进行处理。

    (b) 对合营企业和联营企业的投资

    合营企业指本集团与其他合营方共同控制且仅对其净资产享有权利的一项安排。

    联营企业指本集团能够对其施加重大影响的企业



                                            65
                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


    后续计量时,对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算,除非投资符合持有待售的条
    件 。

    本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括:

    - 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额
    的,以前者作为长期股权投资的成本;对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资
    单位可辨认净资产公允价值份额的,以后者作为长期股权投资的成本,长期股权投资的成本与初始
    投资成本的差额计入当期损益。

    - 取得对合营企业和联营企业投资后,本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和
    其他综合收益的份额,分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值;按照被
    投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。对合
    营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简称“其
    他所有者权益变动”),本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益,并同时调整长期股权投资
    的账面价值。

    - 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份
    额时,本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础,按照本集团的会计政策或会
    计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交
    易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分,在权益法核算时予以抵销。内部
    交易产生的未实现损失,有证据表明该损失是相关资产减值损失的,则全额确认该损失。

    - 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损,除本集团负有承担额外损失义务外,以长期股权
    投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营
    企业或联营企业以后实现净利润的,本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后,恢复确认收
    益分享额。

    本集团对合营企业或联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五、21。

(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准

    共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动 (即对安排的回报产生
    重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

    本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时,通常考虑下述事项:

    -   是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动;
    -   涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。

    重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他
    方一起共同控制这些政策的制定。

12、投资性房地产

    本集团将持有的为赚取租金或资本增值,或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成
    本模式计量投资性房地产,即以成本减累计折旧、摊销及减值准备后在资产负债表内列示, 并按照
    与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销,除非投资性房地产符合持有待售的条件。
    减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五、21。



                                            66
                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


               类别                使用寿命 (年)            残值率 (%)            年折旧率 (%)
    房屋及建筑物                          20-40 年                   0-5%              2.4%-5.0%

13、固定资产

(1) 固定资产确认条件

    固定资产指本集团为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一个会计年度
    的有形资产。

    外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可
    归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注五、14 确定初始成本。

    对于构成固定资产的各组成部分,如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利
    益,适用不同折旧率或折旧方法的,本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。

    对于固定资产的后续支出,包括与更换固定资产某组成部分相关的支出,在与支出相关的经济利益
    很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本,同时将被替换部分的账面价值扣除;与固定资产日
    常维护相关的支出在发生时计入当期损益。

    固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。

(2) 固定资产的折旧方法

    本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折
    旧,除非固定资产符合持有待售的条件。

    各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为:

               类别               使用寿命 (年)          残值率 (%)              年折旧率 (%)
    房屋及建筑物                        20-40 年                  0-5%                 2.4%-5.0%
    机器设备                             5-30 年                  0-5%               3.2%-20.0%
    运输设备                             4-12 年                  0-5%               7.9%-25.0%

    本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五、21。

(4) 固定资产处置

    固定资产满足下述条件之一时,本集团会予以终止确认。

    -     固定资产处于处置状态;
    -     该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。

    报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额,并于报废
    或处置日在损益中确认。


                                            67
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


14、在建工程

    自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产
    达到预定可使用状态前所发生的必要支出。

    自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产,此前列于在建工程,且不计提折旧。

    在建工程以成本减减值准备 (参见附注五、21) 在资产负债表内列示。

15、借款费用

    本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用,予以资本化并计入
    相关资产的成本,其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。

    在资本化期间内,本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 (包括折价或溢价的摊
    销):

    - 对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款,本集团以专门借款按实际利率
    计算的当期利息费用,减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得
    的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。

    - 对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款,本集团根据累计资产支出超过
    专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资
    本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。

    本集团确定借款的实际利率时,是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量,折
    现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。

    在资本化期间内,外币专门借款本金及其利息的汇兑差额,予以资本化,计入符合资本化条件的资
    产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用,
    计入当期损益。

    资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间,借款费用暂停资本化
    的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建
    或生产活动已经开始时,借款费用开始资本化。当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可
    使用或者可销售状态时,借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中
    发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的,本集团暂停借款费用的资本化。

16、生物资产

    本集团的生物资产为生产性生物资产。

    生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产。本集团的生产性生
    物资产系产出葡萄的葡萄树。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生
    物资产的成本,为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出,包括
    符合资本化条件的借款费用。
    生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。生产性生物资
    产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下:




                                            68
                                                       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


             类别               使用寿命 (年)         预计净残值率 (%)             年折旧率 (%)
    葡萄树                               20 年                        0%                       5.0%

    本集团生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据生物资产的正常生产寿命周期确定。

    本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,如发生改
    变则作为会计估计变更处理。

    生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期
    损益。

17、使用权资产

    使用权资产,是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日,本集团
    作为承租人对租赁确认使用权资产和租赁负债,但简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

   本集团的使用权资产按照成本进行初始计量,该成本包括:
   - 租赁负债的初始计量金额;
   - 在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额,存在租赁激励的,扣除已享受的租赁激励相关金额;
   - 本集团作为承租人发生的初始直接费用;
   - 本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态
   预计将发生的成本。

    本集团采用直线法对使用权资产计提折旧。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权
    的,在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的,
    本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

    本集团按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定,确定使用权资产是否发生减值,并对已
    识别的减值损失进行会计处理。

    本集团根据准则重新计量租赁负债时,相应调整使用权资产的账面价值。如使用权资产的账面价值
    已调减至零,但租赁负债仍需进一步调减的,将剩余金额计入当期损益。租赁变更导致租赁范围缩
    小或租赁期缩短的,本集团相应调减使用权资产的账面价值,并将部分终止或完全终止租赁的相关
    利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的,本集团相应调整使用权资产的
    账面价值。

18、无形资产

    无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注五、21)后在
    资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产,本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累
    计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销,除非该无形资产符合持有待售的条件。

    各项无形资产的摊销年限为:

                         项目                                          摊销年限 (年)
    土地使用权                                                                            40-50 年
    软件使用权                                                                              5-10 年
    商标权                                                                                    10 年


                                                 69
                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




    本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产,并对这类无形资
    产不予摊销。截至资产负债表日,本集团使用寿命不确定的无形资产包括土地使用权及商标使用权。
    使用寿命不确定的土地使用权系本集团收购 Vi a Indómita, S.A., Vi a Dos Andes, S.A.,及
    Bodegas Santa Alicia SpA. (合称“智利魔狮集团”) 和收购 Kilikanoon Estate Pty Ltd (以下
    简称“澳大利亚歌浓酒庄”) 持有的依据智利和澳大利亚相关法律规定拥有的永久土地产权,无需
    进行摊销。商标使用权系本集团收购智利魔狮集团和澳大利亚歌浓酒庄持有的商标,商标使用权无
    既定可使用期限,商标使用权的评估是以市场及竞争环境的趋势、产品的使用周期及管理长期发展
    战略为依据。这些依据总体显示了商标使用权将在无既定期限内为本集团提供长期净现金流。由于
    无法预见其为本集团带来经济利益期限,因此使用寿命不确定。

19、商誉

    因非同一控制下企业合并形成的商誉,其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净
    资产公允价值份额的差额。

    本集团对商誉不摊销,以成本减累计减值准备 (参见附注五、21) 在资产负债表内列示。商誉在其
    相关资产组或资产组组合处置时予以转出,计入当期损益。

20、长期待摊费用

    长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。各项费用的摊销期限分别为:


                           项目                                        摊销期限
    征地费                                                                                50 年
    土地租赁费                                                                            50 年
    绿化费                                                                              5-20 年
    装修费                                                                               3-5 年
    其他                                                                                   3年

21、除存货及金融资产外的其他资产减值

    本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象,包括:

    -        固定资产
    -        在建工程
    -        无形资产
    -        生产性生物资产
    -        采用成本模式计量的投资性房地产
    -        长期股权投资
    -        商誉
    -        长期待摊费用等
    -        使用权资产

    本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试,估计资产的可收回金额。此外,无论是否存在减值迹
    象,本集团于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本集团依据相
    关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值,并在此基础
    上进行商誉减值测试。

                                              70
                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告



    可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合,下同) 的公允价值 (参见附注五、22) 减去处置费
    用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。

    资产组由创造现金流入相关的资产组成,是可以认定的最小资产组合,其产生的现金流入基本上独
    立于其他资产或者资产组。

    资产预计未来现金流量的现值,按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
    量,选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。

    可收回金额的估计结果表明,资产的可收回金额低于其账面价值的,资产的账面价值会减记至可收
    回金额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。与资产
    组或者资产组组合相关的减值损失,先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值,再
    根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各
    项资产的账面价值,但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净
    额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如可确定的) 和零三者之中最高者。

    资产减值损失一经确认,在以后会计期间不会转回。

22、公允价值的计量

    除特别声明外,本集团按下述原则计量公允价值:

    公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所
    需支付的价格。

    本集团估计公允价值时,考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征 (包括
    资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等),并采用在当前情况下适用并且有足够可利用
    数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

23、收入

    收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流
    入。

    本集团在履行了合同中的履约义务,即在客户取得相关商品或服务的控制权时,确认收入。

    合同中包含两项或多项履约义务的,本集团在合同开始日,按照各单项履约义务所承诺商品或服务
    的单独售价的相对比例,将交易价格分摊至各单项履约义务,按照分摊至各单项履约义务的交易价
    格计量收入。单独售价,是指本集团向客户单独销售商品或提供服务的价格。单独售价无法直接观
    察的,本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息,并最大限度地采用可观察的输入值估计单独
    售价。

    附有质量保证条款的合同,本集团对其所提供的质量保证的性质进行分析,如果质量保证在向客户
    保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务,本集团将其作为单项履约义务。否则,
    本集团按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》的规定进行会计处理。

    交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额,不包括代第三方收取的款
    项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回

                                            71
                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


    的金额。合同中存在重大融资成分的,本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支
    付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额,在合同期间内采用实际利率法摊
    销。合同开始日,本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的,不考
    虑合同中存在的重大融资成分。

    满足下列条件之一时,本集团属于在某一时段内履行履约义务,否则,属于在某一时点履行履约义
    务:

    - 客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益;
    - 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品;
    - 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途,且本集团在整个合同期间内有权就累计至
    今已完成的履约部分收取款项。

    对于在某一时段内履行的履约义务,本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合
    理确定时,本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的,按照已经发生的成本金额确认收入,直到
    履约进度能够合理确定为止。

    对于在某一时点履行的履约义务,本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断
    客户是否已取得商品或服务控制权时,本集团会考虑下列迹象:

    -   本集团就该商品或服务享有现时收款权利;
    -   本集团已将该商品的实物转移给客户;
    -   本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户;
    -   客户已接受该商品或服务等。

    对于附有销售退回条款的销售,本集团在客户取得相关商品控制权时,按照因向客户转让商品而预
    期有权收取的对价金额 (即,不包含预期因销售退回将退还的金额) 确认收入,按照预期因销售退
    回将退还的金额确认负债;同时,按照预期将退回商品转让时的账面价值,扣除收回该商品预计发
    生的成本 (包括退回商品的价值减损) 后的余额,确认为一项资产,按照所转让商品转让时的账面
    价值,扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日,本集团重新估计未来销售退回情况,
    如有变化,作为会计估计变更进行会计处理。

    本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利 (且该权利取决于时间流逝之外的其他因
    素) 作为合同资产列示,合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本集团拥有的、无条件 (仅取
    决于时间流逝) 向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户
    转让商品或服务的义务作为合同负债列示。
    与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下:

    本集团销售收入主要来源于经销商销售。收入于本集团将相关商品的控制权转移至客户时确认。根
    据业务合同约定,此等转移均以产品经客户确认签收时作为销售收入的确认时点。



24、合同成本

    合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。




                                            72
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


    为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本(如销售佣金等)。该成本预期
    能够收回的,本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能
    够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

    为履行合同发生的成本,不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的,本集团
    将其作为合同履约成本确认为一项资产:

    - 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关,包括直接人工、直接材料、制造费用 (或类似
    费用) 、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本;
    - 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源;
    - 该成本预期能够收回。

    合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产 (以下简称“与合同成本有关的资产”) 采用
    与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销,计入当期损益。合同取得成本确认的资
    产摊销期限不超过一年的,在发生时计入当期损益。

    当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时,本集团对超出部分计提减值准备,并
    确认为资产减值损失:

    -   本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价;
    -   为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

25、职工薪酬

(1) 短期薪酬

    本集团在职工提供服务的会计期间,将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医
    疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金,确认为负债,并计入当期损益或
    相关资产成本。

(2) 离职后福利 - 设定提存计划

    本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求,本集团职工参加的由政府机构设立管理的
    社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团
    在职工提供服务的会计期间,将应缴存的金额确认为负债,并计入当期损益或相关资产成本。

(3) 辞退福利

    本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系,或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予
    补偿的建议,在下列两者孰早日,确认辞退福利产生的负债,同时计入当期损益:

    - 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时;
    - 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划;并且,该重组计划已开始实施,或已向
    受其影响的各方通告了该计划的主要内容,从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。




                                            73
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


26、租赁负债

    在租赁期开始日,本集团作为承租人对租赁确认使用权资产和租赁负债,但简化处理的短期租赁和
    低价值资产租赁除外。本集团的租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始
    计量。

    在计算租赁付款额的现值时,本集团采用租赁内含利率作为折现率;无法确定租赁内含利率的,采
    用本集团(即承租人)增量借款利率作为折现率。

    租赁内含利率,是指使出租人的租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值
    与出租人的初始直接费用之和的利率。承租人增量借款利率,是指本集团作为承租人在类似经济环
    境下为获得与使用权资产价值接近的资产,在类似期间以类似抵押条件借入资金须支付的利率。

    本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用,并计入当期损益或资产
    成本,未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

    租赁期开始日后,发生下列情形的,本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债:
    - 根据担保余值预计的应付金额发生变动;
    - 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动;
    - 本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化,或续租选择权或终止
    租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。


27、政府补助

    政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产,但不包括政府以投资者身份向本
    集团投入的资本。

    政府补助在能够满足政府补助所附条件,并能够收到时,予以确认。

    政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价
    值计量。

    本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集
    团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助,本
    集团将其确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营
    业外收入。与收益相关的政府补助,如果用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的,本集
    团将其确认为递延收益,并在确认相关成本费用或损失的期间,计入其他收益或营业外收入;否则
    直接计入其他收益或营业外收入。

28、所得税

    除因企业合并和直接计入所有者权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得税外,本集
    团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

    当期所得税是按本年度应税所得额,根据税法规定的税率计算的预期应交所得税,加上以往年度应
    付所得税的调整。

    资产负债表日,如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债
    同时进行,那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。

                                            74
                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




    递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差
    异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额,包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税
    款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

    如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可抵扣亏损),
    则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生
    相关的递延所得税。

    资产负债表日,本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式,依据已颁布的税法规定,
    按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。

    资产负债表日,本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够
    的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获
    得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。

    资产负债表日,递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示:

    - 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利;
    - 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或
    者是对不同的纳税主体相关,但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内,涉
    及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

29、租赁

    租赁,是指在一定期间内,出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

    在合同开始日/变更日,本集团评估该合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定
    期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价,则该合同为租赁或者包含租赁。除非合
    同条款和条件发生变化,本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。

    合同中同时包含多项单独租赁的,承租人和出租人将合同予以分拆,并分别各项单独租赁进行会计
    处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的,承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。



(1)本集团作为承租人

   (a)使用权资产一般会计处理见附注三、17

   (b)租赁负债一般会计处理见附注三、26

   (c)短期租赁和低价值资产租赁

    本集团对短期租赁以及低价值资产租赁,选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁,是指在租
    赁期开始日,租赁期不超过 12 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁,是指单项租赁资
    产为全新资产时价值较低的租赁。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额,在租赁期内
    各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

    (d)租赁变更
    租赁发生变更且同时符合下列条件的,本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理:



                                             75
                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


    – 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围;

    – 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

    租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的,在租赁变更生效日,本集团重新分摊变更后合同的
    对价,重新确定租赁期,并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

    租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的,本集团相应调减使用权资产的账面价值,并将部分终
    止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的,本集
    团相应调整使用权资产的账面价值。



(2) 本集团作为出租人

    (a)租赁的分类
    在租赁开始日,本集团作为出租人将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁,是指无论所有权最
    终是否转移,但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁,是
    指除融资租赁以外的其他租赁。本集团作为转租出租人时,基于原租赁产生的使用权资产对转租赁
    进行分类。

    (b)本集团作为出租人记录经营租赁业务
    在租赁期内各个期间,本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本集团发生的
    与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化,在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础
    进行分摊,分期计入当期损益。本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款
    额,在实际发生时计入当期损益。

    (c)融资租赁的会计处理方法
    于租赁期开始日,本集团对融资租赁确认应收融资租赁款,并终止确认相关资产。本集团对应收融
    资租赁款进行初始计量时,将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担
    保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

    本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确
    认和减值按照本附注五、9 进行会计处理。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生
    时计入当期损益。


    (d)租赁变更
    本集团作为出租人的融资租赁发生变更且同时符合下列条件的,本集团将该变更作为一项单独租赁
    进行会计处理:

    – 该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围;

    – 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

    融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的,本集团作为出租人分别下列情形对变更后的
    租赁进行处理:

        – 假如变更在租赁开始日生效,该租赁会被分类为经营租赁的,本集团作为出租人自租赁变
    更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理,并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁
    资产的账面价值;


                                            76
                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




        – 假如变更在租赁开始日生效,该租赁会被分类为融资租赁的,本集团作为出租人按照《企
    业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。即,修
    改或重新议定租赁合同,未导致应收融资租赁款终止确认,但导致未来现金流量发生变化的,重新计
    算该应收融资租赁款的账面余额,并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算应收融资租赁款账
    面余额时,根据重新议定或修改的租赁合同现金流量按照应收融资租赁款的原折现率或按照《企业
    会计准则第 24 号--套期会计》(2017)第二十三条规定重新计算的折现率(如适用)折现的现值确定。
    对于修改或重新议定租赁合同所产生的所有成本和费用,本集团调整修改后的应收融资租赁款的账
    面价值,并在修改后应收融资租赁款的剩余期限内进行摊销。

    本集团作为出租人的经营租赁发生变更的,本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处
    理,与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。



(3)售后租回交易

    本集团按照本附注五、23 所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

    (a)本集团作为卖方及承租人:
    售后租回交易中的资产转让属于销售的,公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权
    有关的部分,计量售后租回所形成的使用权资产,并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失;
    售后租回交易中的资产转让不属于销售的,公司作为承租人继续确认被转让资产,同时确认一项与
    转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注五、9

    (b)本集团作为买方及出租人
    售后租回交易中的资产转让属于销售的,公司作为出租人对资产购买进行会计处理,并根据前述“(2)
    本集团作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理;售后租回交易中的资产转让不属于销售的,
    公司作为出租人不确认被转让资产,但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理
    详见本附注五、9。

30、持有待售

    本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时,将该非流动资产或
    处置组划分为持有待售类别。

    处置组,是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产,以及在该交易中转
    让的与这些资产直接相关的负债。

    本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别:

    - 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例,该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立
    即出售;
    - 出售极可能发生,即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力
    的购买协议,预计出售将在一年内完成。

    本集团按账面价值与公允价值减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产 (不包括金融
    资产、递延所得税资产及采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产或处置组进行初始计量和
    后续计量,账面价值高于公允价值减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失,计入当期损益。



                                             77
                                                        烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


31、股利分配

    资产负债表日后,经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润,不确认为资产负债表日的负
    债,在附注中单独披露。

32、关联方

    一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方控制、共同控
    制的,构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业,
    不构成关联方。

    此外,本集团同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本集团的关联方。

33、分部报告

    本集团主要经营活动为在中国、法国、西班牙、智利、澳大利亚从事葡萄酒、白兰地、起泡酒的生
    产和销售业务。本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定经营分部,按照经营业务
    所处国家本集团将经营业务划分为中国、西班牙、法国、智利、澳大利亚五个经营分部,并据此定
    期评价这些分部的经营成果,以决定向其分配资源及评价其业绩。本年度,本集团超 86%的收入、
    98%的利润以及 97%的非流动资产均来源于/位于中国分部,因此,本集团并未披露额外分部报告信
    息。

34、主要会计估计及判断

    编制财务报表时,本集团管理层需要运用估计和假设,这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、
    负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关
    键假设和不确定因素的判断进行持续评估,会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

(1) 主要会计估计

    除投资性房地产、固定资产、生产性生物资产及无形资产等资产的折旧及摊销 (参见附注五、12、
    13、16 和 18) 和各类资产减值 (参见附注七 2、5、6、10、11、12、13、14 以及附注十七、1 和 2)
    涉及的会计估计外,其他主要的会计估计如下:

    (i)      附注七、17 - 递延所得税资产的确认;
    (ii)     附注十一- 金融工具公允价值估值。

35、主要会计政策、会计估计的变更

(1) 重要会计政策变更

    财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了《企业会计准则第 21 号——租赁(2018 年修订)》(财会[2018]35
    号)(以下简称“新租赁准则”)。经本公司第八届董事会第七次会议审议通过,本集团于 2021 年
    1 月 1 日起执行前述新租赁准则,并依据新租赁准则的规定对相关会计政策进行变更。

    根据新租赁准则的规定,对于首次执行日前已存在的合同,本集团选择不重新评估其是否为租赁或
    者包含租赁。




                                               78
                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


    本集团选择仅对 2020 年 1 月 1 日尚未完成的租赁合同的累计影响数进行调整。首次执行的累积影响
    金额调整首次执行当期期初(即 2021 年 1 月 1 日)的留存收益及财务报表其他相关项目金额,对可
    比期间信息不予调整。

    于新租赁准则首次执行日(即 2021 年 1 月 1 日),本集团的具体衔接处理及其影响如下:

    本集团作为承租人
    对首次执行日的经营租赁,作为承租人根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款利率折现的现
    值计量租赁负债;原租赁准则下按照权责发生制计提的应付未付租金,纳入剩余租赁付款额中。

    对首次执行日前的房屋、建筑物及构筑物类别经营租赁,本集团按照假设自租赁期开始日即采用新
    租赁准则,并采用首次执行日的增量借款利率作为折现率计量使用权资产。本集团于首次执行日对
    使用权资产进行减值测试,不调整使用权资产的账面价值。

    本集团对于首次执行日前的租赁资产属于低价值资产的经营租赁,不确认使用权资产和租赁负债。
    对于首次执行日除低价值租赁之外的经营租赁,本集团根据每项租赁采用下列一项或多项简化处理:


    – 将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁,作为短期租赁处理;
    – 计量租赁负债时,具有相似特征的租赁采用同一折现率;
    – 使用权资产的计量不包含初始直接费用;
    – 存在续约选择权或终止租赁选择权的,本集团根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新
    情况确定租赁期;
    – 作为使用权资产减值测试的替代,本集团根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》评估包含
    租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同,并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额
    调整使用权资产;
    – 首次执行日之前发生租赁变更的,本集团根据租赁变更的最终安排进行会计处理。

     本集团作为出租人

    本集团无需对其作为出租人的租赁调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关
    项目金额。本集团自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。

    2021 年 1 月 1 日执行新租赁准则对本集团及本公司财务报表均无重大影响。

(2)重要会计估计变更

    无




                                             79
                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告



(3)首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况



                                        合并资产负债表
                                                                                              单位:元
                项目           2020 年 12 月 31 日         2021 年 01 月 01 日           调整数
流动资产:
    货币资金                            1,194,214,929               1,194,214,929
    结算备付金
    拆出资金
    交易性金融资产
    衍生金融资产
    应收票据
    应收账款                              183,853,362                 183,853,362
    应收款项融资                          338,090,187                 338,090,187
    预付款项                                71,296,416                  71,296,416
    应收保费
    应收分保账款
    应收分保合同准备金
    其他应收款                              22,428,956                  22,428,956
      其中:应收利息
               应收股利
    买入返售金融资产
    存货                                2,945,548,651               2,945,548,651
    合同资产
    持有待售资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                          234,118,715                 234,118,715
流动资产合计                            4,989,551,216               4,989,551,216
非流动资产:
    发放贷款和垫款
    债权投资
    其他债权投资
    长期应收款
    长期股权投资                            48,263,507                  48,263,507
    其他权益工具投资
    其他非流动金融资产
    投资性房地产                            27,057,730                  27,057,730
    固定资产                            5,724,935,846               5,724,935,846
    在建工程                              635,495,152                 635,495,152
    生产性生物资产                        192,173,536                 192,173,536
    油气资产



                                                80
                                                       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


                项目         2020 年 12 月 31 日         2021 年 01 月 01 日           调整数
    使用权资产                                                      104,654,936          104,654,936
    无形资产                            660,989,065                 660,989,065
    开发支出
    商誉                                132,938,212                 132,938,212
    长期待摊费用                        314,465,855                 306,090,617           -8,375,238
    递延所得税资产                      206,241,275                 207,199,400                 958,125
    其他非流动资产                      170,370,147                 170,370,147
非流动资产合计                        8,112,930,325               8,210,168,148           97,237,823
资产总计                             13,102,481,541              13,199,719,364           97,237,823
流动负债:
    短期借款                            689,090,715                 689,090,715
    向中央银行借款
    拆入资金
    交易性金融负债
    衍生金融负债
    应付票据
    应付账款                            484,347,958                 479,305,382           -5,042,576
    预收款项
    合同负债                            135,073,280                 135,073,280
    卖出回购金融资产款
    吸收存款及同业存放
    代理买卖证券款
    代理承销证券款
    应付职工薪酬                        188,779,911                 188,779,911
    应交税费                            213,412,813                 213,412,813
    其他应付款                          386,105,526                 386,105,526
      其中:应付利息                         553,471                     553,471
               应付股利                    1,003,125                   1,003,125
    应付手续费及佣金
    应付分保账款
    持有待售负债
    一年内到期的非流动负债              133,311,890                 141,497,136            8,185,246
    其他流动负债                          14,820,653                  14,820,653
流动负债合计                          2,244,942,746               2,248,085,416            3,142,670
非流动负债:
    保险合同准备金
    长期借款                            200,352,968                 200,352,968
    应付债券
      其中:优先股
               永续债
    租赁负债                                                        104,489,294          104,489,294
    长期应付款                            86,000,000                  86,000,000


                                              81
                                                       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


                项目         2020 年 12 月 31 日         2021 年 01 月 01 日           调整数
    长期应付职工薪酬
    预计负债
    递延收益                              52,653,609                  52,653,609
    递延所得税负债                        12,022,613                  12,260,894                238,281
    其他非流动负债                         2,078,971                   2,078,971
非流动负债合计                          353,108,161                 457,835,736          104,727,575
负债合计                              2,598,050,907               2,705,921,152          107,870,245
所有者权益:
    股本                                685,464,000                 685,464,000
    其他权益工具
      其中:优先股
               永续债
    资本公积                            524,968,760                 524,968,760
    减:库存股
    其他综合收益                             576,129                     576,129
    专项储备
    盈余公积                            342,732,000                 342,732,000
    一般风险准备
    未分配利润                        8,714,091,755               8,703,459,333          -10,632,422
归属于母公司所有者权益合计           10,267,832,644              10,257,200,222          -10,632,422
    少数股东权益                        236,597,990                 236,597,990
所有者权益合计                       10,504,430,634              10,493,798,212          -10,632,422
负债和所有者权益总计                 13,102,481,541              13,199,719,364           97,237,823




                                              82
                                                       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


                                    母公司资产负债表
                                                                                            单位:元
                项目         2020 年 12 月 31 日         2020 年 01 月 01 日           调整数
流动资产:
    货币资金                            267,548,326                 267,548,326
    交易性金融资产
    衍生金融资产
    应收票据
    应收账款
    应收款项融资                          13,920,000                  13,920,000
    预付款项                                 171,709                     171,709
    其他应收款                          580,131,798                 580,131,798
      其中:应收利息
               应收股利                 200,000,000                 200,000,000
    存货                                482,442,935                 482,442,935
    合同资产
    持有待售资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                          24,842,325                  24,842,325
流动资产合计                          1,369,057,093               1,369,057,093
非流动资产:
    债权投资
    其他债权投资
    长期应收款
    长期股权投资                      7,599,778,880               7,599,778,880
    其他权益工具投资
    其他非流动金融资产
    投资性房地产                          27,057,730                  27,057,730
    固定资产                            243,634,747                 243,634,747
    在建工程                               2,865,243                   2,865,243
    生产性生物资产                      115,103,753                 115,103,753
    油气资产
    使用权资产                                                        44,816,966           44,816,966
    无形资产                              80,789,731                  80,789,731
    开发支出
    商誉
    长期待摊费用
    递延所得税资产                        18,285,685                  18,285,685
    其他非流动资产                    1,530,700,000               1,530,700,000
非流动资产合计                        9,618,215,769               9,663,032,735            44,816,966
资产总计                             10,987,272,862              11,032,089,828            44,816,966
流动负债:
    短期借款                            150,000,000                 150,000,000


                                              83
                                                       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


                项目         2020 年 12 月 31 日         2020 年 01 月 01 日           调整数
    交易性金融负债
    衍生金融负债
    应付票据
    应付账款                              76,470,081                  76,470,081
    预收款项
    合同负债
    应付职工薪酬                          67,808,910                  67,808,910
    应交税费                               9,123,959                   9,123,959
    其他应付款                          521,505,947                 521,505,947
      其中:应付利息                         181,250                     181,250
               应付股利
    持有待售负债
    一年内到期的非流动负债                                             3,624,896            3,624,896
    其他流动负债
流动负债合计                            824,908,897                 828,533,793             3,624,896
非流动负债:
    长期借款
    应付债券
      其中:优先股
               永续债
    租赁负债                                                          47,393,235           47,393,235
    长期应付款
    长期应付职工薪酬
    预计负债
    递延收益                               5,507,708                   5,507,708
    递延所得税负债                                                        88,555                88,555
    其他非流动负债                         1,164,471                   1,164,471
非流动负债合计                             6,672,179                  54,153,969           47,481,790
负债合计                                831,581,076                 882,687,762            51,106,686
所有者权益:
    股本                                685,464,000                 685,464,000
    其他权益工具
      其中:优先股
               永续债
    资本公积                            560,182,235                 560,182,235
    减:库存股
    其他综合收益
    专项储备
    盈余公积                            342,732,000                 342,732,000
    未分配利润                        8,567,313,551               8,561,023,831            -6,289,720
所有者权益合计                       10,155,691,786              10,149,402,066            -6,289,720
负债和所有者权益总计                 10,987,272,862              11,032,089,828            44,816,966


                                              84
                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




调整情况说明

公司从 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则,根据新租赁准则的规定,对于首次执行日前已存在的合同,
公司在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。对公司作为承租人的租赁合同,公司选
择仅对 2021 年 1 月 1 日尚未完成的租赁合同的累计影响数进行调整。首次执行的累积影响金额调整首次
执行当期年初(即 2021 年 1 月 1 日)财务报表相关项目金额,对可比期间信息不予调整。

1、主要税种及税率

      税种                       计税依据                                   税率
                 按应税收入为计税依据计算销项税,并按扣除 13%、9%、6%(中国),20%(法国),
增值税           当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值 21%(西班牙),19%(智利),10%(澳
                 税。                                     大利亚)
                                                           从价 10%、从价 20%并从量 1000 元每吨
消费税           按应税收入为计税依据计缴消费税。
                                                           (中国)
城市维护建设税   按实际缴纳的流转税为计税依据计算缴纳。    7%(中国)
                                                           25%(中国),28%(法国),28%(西
企业所得税       按应纳税所得额为计税依据。
                                                           班牙),27%(智利)30%(澳大利亚)

2、税收优惠

    本公司之子公司宁夏张裕葡萄种植有限公司(“宁夏种植”)是位于宁夏回族自治区永宁县从事葡萄
    种植的企业,根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法
    实施条例》第八十六条的有关规定,享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。

    本公司之分公司烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司葡萄种植分公司(“葡萄种植”)是位于山东省烟台
    市芝罘区从事葡萄种植的企业,根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共
    和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定,享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政
    策。

    本公司之分公司烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司葡萄种植分公司 (“研发种植”) 是位于山东省
    烟台市经济技术开发区从事葡萄种植的企业,根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和
    《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定,享受葡萄种植所得免征企业所
    得税的优惠政策。

    本公司之子公司北京张裕爱斐堡生态农业开发有限公司 (“农业开发”) 是位于北京市密云县从事
    葡萄种植的企业,根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得
    税法实施条例》第八十六条的有关规定,享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。

    本公司之子公司新疆天珠葡萄酒业有限公司 (“新疆天珠”) 是位于新疆维吾尔自治区石河子市从
    事生产销售葡萄原酒的企业,根据财政部 税务总局 国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所
    得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号) 有关规定,享受企业所得税优惠政策,2021年至2030
    年,享受企业所得税优惠税率15% 。

    本公司之子公司新疆张裕巴保男爵酒庄有限公司 (“石河子酒庄”) 是位于新疆维吾尔自治区石河
    子市从事生产销售葡萄酒的企业,根据财政部 税务总局 国家发展改革委《关于延续西部大开发企
    业所得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号) 有关规定,享受企业所得税优惠政策,2021年至

                                              85
                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


       2030年,享受企业所得税优惠税率15% 。

       本公司之子公司宁夏张裕摩塞尔十五世酒庄有限公司(“宁夏酒庄”)是位于宁夏回族自治区银川
       市从事生产销售葡萄酒的企业,根据财政部 税务总局 国家发展改革委《关于延续西部大开发企业
       所得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号) 有关规定,享受企业所得税优惠政策,2021年至2030
       年,享受企业所得税优惠税率15% 。

       本公司之子公司张裕 (宁夏) 葡萄酿酒有限公司(“宁夏酿酒”)是位于宁夏回族自治区银川市从
       事生产销售葡萄酒的企业,根据财政部 税务总局 国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得
       税政策的公告》(财政部公告2020年第23号) 有关规定,享受企业所得税优惠政策,2021年至2030
       年,享受企业所得税优惠税率15% 。

       根据财政部 《税务总局关于延续实施应对疫情部分税费优惠政策的公告》(财政部 税务总局公告
       2021年第7号)的规定,《财政部 税务总局关于支持新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控有关捐赠税
       收政策的公告》(财政部 税务总局公告2020年第9号)规定的税收优惠政策凡已经到期的,执行期
       限延长至2021年3月31日。本公司烟台张裕酒文化博物馆有限公司 (“博物馆”) 等分子公司提供餐
       饮、住宿、旅游等生活服务,对提供生活服务取得的收入,自2021年1月1日至2021年3月31日免征增
       值税。

       本公司之子公司新疆张裕葡萄酒销售有限公司味美思品鉴中心分公司(“新疆品鉴”)是位于新疆
       石河子市的从事大型餐馆服务的企业,根据《财政部 税务总局关于支持个体工商户复工复业增值税
       政策的公告》(2020年第13号)和《财政部 税务总局关于延续实施应对疫情部分税费优惠政策的公
       告》(财政部 税务总局公告2021年第7号),2021年度享受小规模纳税人增值税征收率1%的优惠政
       策。



七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

                                                                                                  单位:元
                项目                          期末余额                             期初余额
库存现金                                                        32,865                               19,637
银行存款                                                 1,468,546,985                        1,128,882,937
其他货币资金                                                45,151,190                           65,312,355
合计                                                     1,513,731,040                        1,194,214,929
  其中:存放在境外的款项总额                                42,814,048                           47,674,019


       于 2021年6月30日,受限制的银行存款明细如下:
                                                                                                  单位:元
                项目                          期末余额                             期初余额
 单位住房基金                                              2,641,994                           2,684,407
 合计                                                      2,641,994                           2,684,407




                                                86
                                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


              于 2021年6月30日,其他货币资金明细如下:
                                                                                                                        单位:元
                                      项目                                     期末余额                        期初余额

        烟台张裕葡萄酿酒研发制造公司("研发公司")质押定期存款                                                       20,000,000

        信用证存出保证金                                                               44,540,850                  44,540,850

        支付宝账户余额                                                                    600,340                       761,505

        工行平台保证金                                                                     10,000                         10,000

        合计                                                                          45,151,190                  65,312,355


       于 2021 年 6 月 30 日,本集团银行存款中包括存款期为 3 个月至 12 个月不等的短期定期存款人民币
       73,553,062 元,利率为 1.5%-2.25%(2020 年 12 月 31 日:人民币 73,553,062 元)。



       2、应收账款

       (1)应收账款分类披露

                                                                                                                        单位:元
                                             期末余额                                               期初余额
                           账面余额             坏账准备        账面价值        账面余额               坏账准备            账面价值
        类别
                                                         计提                                                    计提
                          金额        比例     金额                            金额        比例      金额
                                                         比例                                                    比例
按单项计提坏账
准备的应收账款
按组合计提坏账
                      187,739,811     100% 18,503,554 9.86% 169,236,257 196,179,968         100% 12,326,606 6.30% 183,853,362
准备的应收账款

合计                  187,739,811     100% 18,503,554 9.86% 169,236,257 196,179,968         100% 12,326,606 6.30% 183,853,362



       按组合计提坏账准备:
                                                                                                                        单位:元
                                                                            期末余额
                   名称
                                                账面余额                    坏账准备                        计提比例
       应收关联公司                                        399,844                     2,526.23                             0.63%
       其他客户                                         187,339,967              18,501,027.77                              9.88%
       合计                                             187,739,811                   18,503,554                               --


       按账龄披露:
                                                                                                                        单位:元
                                    账龄                                                    期末余额
       1 年以内(含 1 年)                                                                                          178,544,958
       1至2年                                                                                                           6,193,356
       2至3年                                                                                                           3,001,497
       3 年以上
       合计                                                                                                         187,739,811



                                                                 87
                                                                        烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




于 2021 年 6 月 30 日,所有权受到限制的应收账款为人民币 44,245,910 元(2020 年 12 月 31 日:28,557,991
元),详见附注七、19。

(2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况:
                                                                                                                单位:元
                                                                    本期变动金额
        类别                年初余额                                                                         期末余额
                                                  计提                 收回或转回          核销

按组合计提坏账准备             12,326,606        6,176,948                                                     18,503,554
合计                           12,326,606        6,176,948                                                     18,503,554


(3)本期实际核销的应收账款情况



(4)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

                                                                                                                单位:元
                                                                                             占应收账款       坏账准备期
           单位名称                 与本集团关系                金额                年限
                                                                                             总额的比例         末余额
 联华超市股份有限公司            第三方                         9,751,234    1 年以内               5.20%      1,782,383
 Inland Trading Co               第三方                         8,342,885    1 年以内               4.40%        114,255
 农工商超市(集团)有限公司        第三方                         6,978,820    2 年以内               3.70%      5,844,945
 Sainsburys Supermarkets Ltd     第三方                         4,851,068    1 年以内               2.60%         62,591
 COOP DENMARK A/S                第三方                         3,760,513    1 年以内               2.00%         48,520
 合计                                       --               33,684,520              --            17.90%      7,852,694


(5)因金融资产转移而终止确认的应收账款



(6)转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额



3、应收款项融资

                                                                                                                单位:元
               项目                                      期末余额                                 期初余额
应收票据                                                               338,278,251                            338,090,187
               合计                                                    338,278,251                            338,090,187




                                                           88
                                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


(1) 年末本集团已质押的应收票据情况



(2) 年末本集团已背书且在资产负债表日尚未到期的应收票据:

                         种类                                                 年末终止确认金额
银行承兑汇票                                                                                            79,930,626
                         合 计                                                                          79,930,626


于 2021 年 6 月 30 日,本集团已背书但未到期的银行承兑汇票金额为人民币 79,930,626 元(2020 年 12
月 31 日:人民币 260,721,441 元) ,用于支付对供货商的货款和工程款。本集团认为因承兑银行信誉良
好,到期日发生承兑银行不能兑付的风险极低,因此终止确认该等背书应收票据。若承兑银行到期无法
兑付该等票据,根据中国相关法律法规,本集团就该等应收票据承担有限责任。

4、预付款项

(1)预付款项按账龄列示

                                                                                                           单位:元
                                          期末余额                                          期初余额
           账龄
                                金额                  比例                        金额                 比例
1 年以内                            7,957,433                 99.12%                 70,977,636               99.60%
1至2年                                  70,279                    0.88%                  318,780               0.40%
2至3年
3 年以上
合计                                8,027,712                        --              71,296,416                   --


(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

                                                                                                           单位:元
                                                                                                       占预付账款总
              客户类别                 与本集团关系        金额            账龄           未结算原因
                                                                                                         额的比例%
 智利 SOCIEDAD AGRICOLA REQUINGUA         第三方                          1 年以内       预付货款             13.0%
                                                       1,039,773
 LTDA.
 国网山东省电力公司烟台供电公司           第三方           673,128        1 年以内       预存电费              8.4%
 烟台扬航智能科技有限公司                 第三方           150,008        1 年以内       预付货款              1.9%
 中国石化销售股份有限公司山东烟           第三方                          1 年以内       预付油款              1.6%
                                                           130,000
 台石油分公司
 重庆市益容玻璃制品有限公司               第三方             79,000       1 年以内       预付货款              1.0%
 合计                                       --         2,071,909            --                                25.90%




                                                      89
                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




5、其他应收款

                                                                                              单位:元
                项目                        期末余额                               期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款                                               22,861,668                           22,428,956
合计                                                     22,861,668                           22,428,956


其他应收款

(1)其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                              单位:元
              款项性质                    期末账面余额                         期初账面余额
应收押金、保证金                                          6,225,930                           10,287,959
消费税、增值税出口退税                                    7,453,412                            8,254,195
应收备用金                                                  519,647                              124,878
其他                                                      8,662,679                            3,761,924
合计                                                     22,861,668                           22,428,956


(2)按账龄披露
                                                                                              单位:元
                         账龄                                           期末余额
1 年以内(含 1 年)                                                                           16,935,627
1至2年                                                                                        1,027,718
2至3年                                                                                          986,592
3 年以上                                                                                      3,911,731
合计                                                                                          22,861,668


(3)本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额0元;本期收回或转回坏账准备金额0元。

(4)本期实际核销的其他应收款情况






                                              90
                                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


(5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                                  单位:元
                                                                                            占其他应收款期末 坏账准备期
              单位名称                   款项的性质           期末余额           账龄
                                                                                            余额合计数的比例   末余额
Servicio de Impuestos Internos 增值税出口退税                  6,243,897       1 年以内                 27.30%
张裕集团                              预付租赁款               2,929,000       1 年以内                 12.80%
烟台经济技术开发区建筑业联合会 施工保证金                      1,143,500       3 年以上                 5.00%
Municipalidad de Casablanca           保证金                       880,000     1 年以内                 3.80%
烟台经济技术开发区财政局              保证金                       719,880     3 年以上                 3.10%
合计                                           --             11,916,277          --                    52.00%


(6)涉及政府补助的应收款项



(7)因金融资产转移而终止确认的其他应收款




(8)转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额



6、存货

(1)存货分类

                                                                                                                   单位:元
                                        期末余额                                             期初余额
       项目
                     账面余额           跌价准备        账面价值              账面余额       跌价准备            账面价值
原材料                   91,871,066                      91,871,066            70,165,666                         70,165,666
在产品             2,247,156,663                      2,247,156,663        2,236,815,423                    2,236,815,423
库存商品             592,707,302         10,794,616     581,912,686           653,042,196     14,474,634         638,567,562
合计               2,931,735,031         10,794,616   2,920,940,415        2,960,023,285      14,474,634    2,945,548,651


(2)存货跌价准备

                                                                                                                   单位:元
                                               本期增加金额                        本期减少金额
       项目          期初余额                                                                                    期末余额
                                          计提            其他               转回或转销        其他
原材料
在产品
库存商品                 14,474,634                                             3,680,018                         10,794,616
合计                     14,474,634                                             3,680,018                         10,794,616



                                                              91
                                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


        7、其他流动资产

                                                                                                                 单位:元
                          项目                              期末余额                              期初余额
         预缴企业所得税                                                   27,948,958                           16,087,815
         待抵扣进项税                                                    190,766,318                          215,812,506
         待摊租金                                                          1,745,475                            2,218,394
         合计                                                            220,460,751                          234,118,715



        8、长期股权投资

                                                                                                                单位: 元
                                                                                                              期末余额 减值准备
                                                                   本期增减变动
                                                                                                             (账面价值) 期末余额
                         期初余额(账
       被投资单位                                               其他综          宣告发放
                           面价值)     追加投 减少 权益法下确认        其他权益          计提减
                                                                合收益          现金股利            其他
                                         资   投资 的投资损益            变动            值准备
                                                                调整              或利润
一、合营企业
SAS L&M Holdings
                          42,019,654                 -1,125,662                                              40,893,992
(“L&M Holdings”)
小计                      42,019,654                 -1,125,662                                              40,893,992
二、联营企业
味美思 (上海) 企业
发展有限责任公司           2,743,890                   -479,955                                               2,263,935
(“味美思上海”)
烟台三泰房地产开发
                           3,499,963                      2,193                                               3,502,156
有限公司
成都裕锋品牌管理有
                                       518,000          -18,356                                                 499,644
限公司(“成都裕锋”)
小计                       6,243,853 518,000           -496,118                                               6,265,735
合计                      48,263,507 518,000         -1,621,780                                              47,159,727


        于2020年10月,本集团子公司烟台张裕先锋国际酒业有限公司(“先锋国际”)与成都裕昆酒业合伙企业
        (有限合伙)、四川向善行科技有限公司、佰酿品牌管理(上海)有限公司等6个法人股东签订协议,共同
        投资成立成都裕锋品牌管理有限公司(“成都裕锋”),先锋国际以货币出资51.8万元,持有成都裕锋10%
        股份,根据协议及章程约定,股东按照出资比例行使表决权。




                                                                  92
                                                             烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




9、投资性房地产

(1)采用成本计量模式的投资性房地产

                                                                                                  单位:元
               项目             房屋、建筑物           土地使用权        在建工程             合计

一、账面原值

1.期初余额                           70,954,045                                                  70,954,045

2.本期增加金额

(1)外购
(2)存货\固定资产\在建工程转

(3)企业合并增加

3.本期减少金额

(1)处置

(2)其他转出

4.期末余额                           70,954,045                                                  70,954,045

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额                           43,896,315                                                  43,896,315

2.本期增加金额                        1,587,256                                                   1,587,256

(1)计提或摊销                       1,587,256                                                   1,587,256

3.本期减少金额

(1)处置

(2)其他转出

4.期末余额                           45,483,571                                                  45,483,571

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3、本期减少金额

(1)处置

(2)其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值                       25,470,474                                                  25,470,474

2.期初账面价值                       27,057,730                                                  27,057,730




                                                  93
                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


10、固定资产

                                                                                                 单位:元
                   项目                      期末余额                             期初余额
固定资产                                                5,674,883,742                        5,724,935,846
固定资产清理
合计                                                    5,674,883,742                        5,724,935,846


(1)固定资产情况

                                                                                                 单位:元
           项目           房屋及建筑物       机器设备               运输工具                 合计
一、账面原值:
  1.期初余额                 5,136,758,695    2,787,309,487             27,566,592           7,951,634,774
  2.本期增加金额                35,695,914       63,007,012                125,621              98,828,547
       (1)购置                22,526,967       60,753,925                125,621              83,406,513
   (2)在建工程转入            13,168,947          2,253,087                                   15,422,034
   (3)企业合并增加
  3.本期减少金额                 7,416,859       19,041,989                270,707              26,729,555
       (1)处置或报废           7,416,859       19,041,989                270,707              26,729,555
  4.期末余额                 5,165,037,750    2,831,274,510             27,421,506           8,023,733,766
二、累计折旧
  1.期初余额                   892,581,856    1,294,646,448             21,992,597           2,209,220,901
  2.本期增加金额                66,332,617       74,456,405                947,047            141,736,069
       (1)计提                66,332,617       74,456,405                947,047            141,736,069
  3.本期减少金额                 3,069,846       16,265,290                249,837              19,584,973
       (1)处置或报废           3,069,846       16,265,290                249,837              19,584,973
  4.期末余额                   955,844,627    1,352,837,563             22,689,807           2,331,371,997
三、减值准备
  1.期初余额                                     17,478,027                                     17,478,027
  2.本期增加金额
       (1)计提
  3.本期减少金额
       (1)处置或报废
  4.期末余额                                     17,478,027                                     17,478,027
四、账面价值
  1.期末账面价值             4,209,193,123    1,460,958,920              4,731,699           5,674,883,742
  2.期初账面价值             4,244,176,839    1,475,185,012              5,573,995           5,724,935,846




                                               94
                                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


于 2021 年 6 月 30 日,所有权受到限制的固定资产净值为人民币 323,761,779 元(2020 年 12 月 31 日:
人民币 333,748,819 元)。详见附注七、54。

(2)暂时闲置的固定资产情况

                                                                                                        单位:元
       项目            账面原值         累计折旧              减值准备          账面价值              备注
房屋建筑物                 47,821,026     16,830,920                              30,990,106
机器设备                   73,592,531     52,434,878            17,478,027         3,679,626
其他设备                    3,344,518      3,182,456                                 162,062
合计                    124,758,075       72,448,254            17,478,027        34,831,794


(3)通过融资租赁租入的固定资产情况



(4)通过经营租赁租出的固定资产

                                                                                                        单位:元
                           项目                                               期末账面价值
机器设备                                                                                                     9,461


(5)未办妥产权证书的固定资产情况

                                                                                                        单位:元
               项目                                账面价值                       未办妥产权证书的原因
研发制造公司工业生产中心                                      1,595,735,176                           正在办理中
长安酒庄宿舍楼、主楼、接待楼                                   280,517,963                            正在办理中
爱斐堡欧洲小镇、主楼、服务楼                                   173,174,563                            正在办理中
新疆天珠发酵车间、储酒车间                                       16,157,943                           正在办理中
冰酒酒庄办公楼及封装车间                                         9,231,659                            正在办理中
张裕 (泾阳) 葡萄酿酒车间                                         5,303,366                            正在办理中
发酵中心办公楼、实验楼及车间                                     3,231,861                            正在办理中
麒麟包装成品库及车间                                             2,170,155                            正在办理中
其他                                                               288,417                            正在办理中
合计                                                          2,085,811,103                           正在办理中


11、在建工程

                                                                                                       单位: 元
               项目                                期末余额                                期初余额
在建工程                                                       670,705,216                            635,495,152
工程物资
合计                                                           670,705,216                            635,495,152




                                                     95
                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


(1) 在建工程情况

                                                                                            单位: 元
                                    期末余额                                  期初余额
       项目
                      账面余额      减值准备   账面价值        账面余额      减值准备       账面价值
研发制造中心(“张裕
                      662,298,797              662,298,797 589,010,299                       589,010,299
葡萄酒城综合体”)
宁夏酒庄建设工程          438,090                   438,090       420,440                        420,440
长安酒庄建设工程                                                  738,462                        738,462
石河子酒庄建设工程      2,420,681               2,420,681       7,626,393                      7,626,393
销售公司建设工程          738,462                   738,462         5,000                          5,000
其他公司建设工程        4,809,186               4,809,186      37,694,558                     37,694,558
合计                  670,705,216              670,705,216 635,495,152                       635,495,152




                                               96
                                                                                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




(2) 重要在建工程项目本期变动情况

                                                                                                                                                           单位:元
                                                                                                                         其中:本期
                                           本期增加金 本期转入固 本期转入长                   工程累计投入    利息资本化            本期利息资本化
  项目名称        预算数      期初余额                                         期末余额                                  利息资本化                     资金来源
                                               额     定资产金额 期待摊费用                   占预算比例      累计金额                    率
                                                                                                                           金额
张裕葡萄酒城                                                                                                                                         金融机构贷款及
             4,505,780,000 589,010,299     73,288,498                         662,298,797           81.60%    16,481,461    271,338 1.2%及 4.3%
综合体                                                                                                                                               自筹资金
宁夏酒庄建设                                                                                                                                          自筹资金
                428,256,552      420,440       17,650                               438,090            100%
工程
长安酒庄建设                                                                                                                                          自筹资金
                698,120,331    7,626,393    4,930,395 12,556,788                          0        100.40%
工程
石河子酒庄建                                                                                                                                          自筹资金
                780,000,000        5,000    2,415,681                          2,420,681            96.70%
设工程
销售公司建设                                                                                                                                          自筹资金
                164,513,550      738,462                                            738,462         99.60%
工程
合计           6,576,670,433 597,800,594   80,652,224 12,556,788              665,896,030         --          16,481,461    271,338                        --


于 2021 年 6 月 30 日,本集团在建工程并无减值迹象,故未计提减值准备。




                                                                               97
                                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




12、生产性生物资产

(1)采用成本计量模式的生产性生物资产

                                                                                                        单位:元

                 项目                                  种植业                                  合计
                                        未成熟                       已成熟
一、账面原值
  1.期初余额                                 7,607,557                  248,758,101               256,365,658
  2.本期增加金额                                 859,391                  4,001,890                   4,861,281
    (1)外购
    (2)自行培育                              4,861,281                                                4,861,281
  未成熟转成熟                              -4,001,890                    4,001,890
  3.本期减少金额
    (1)处置
    (2)其他
  4.期末余额                                 8,466,948                  252,759,991               261,226,939
二、累计折旧
  1.期初余额                                                             64,192,122                   64,192,122
  2.本期增加金额                                                          6,851,781                   6,851,781
    (1)计提                                                               6,851,781                   6,851,781
  3.本期减少金额
    (1)处置
    (2)其他
  4.期末余额                                                             71,043,903                   71,043,903
三、减值准备
  1.期初余额
  2.本期增加金额
    (1)计提
  3.本期减少金额
    (1)处置
    (2)其他
  4.期末余额
四、账面价值
  1.期末账面价值                             8,466,948                  181,716,088               190,183,036
  2.期初账面价值                             7,607,557                  184,565,979               192,173,536


     于 2021年6月30日,无所有权受到限制的生物资产。

     于 2021年6月30日,本集团生物资产并无减值迹象,故未计提减值准备。


                                                  98
                                                      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


13、使用权资产

                                                                                           单位:元

          项目        房屋建筑物                        土地                       合计

一、账面原值:

  1.期初余额                     43,079,204                 101,398,128                144,477,332

  2.本期增加金额                 13,042,435                                               13,042,435

  3.本期减少金额

  4.期末余额                     56,121,639                 101,398,128                157,519,767

二、累计折旧

  1.期初余额                     7,353,773                     32,468,623                 39,822,396

  2.本期增加金额                 5,137,935                     2,011,692                   7,149,627

    (1)计提                    5,137,935                     2,011,692                   7,149,627

  3.本期减少金额

    (1)处置

  4.期末余额                     12,491,708                    34,480,315                 46,972,023

三、减值准备

  1.期初余额

  2.本期增加金额

    (1)计提

  3.本期减少金额

    (1)处置

  4.期末余额

四、账面价值

  1.期末账面价值                 43,629,931                    66,917,813              110,547,744

  2.期初账面价值                 35,725,431                    68,929,505              104,654,936




14、无形资产

(1)无形资产情况

                                                                                             单位:元

           项目     土地使用权           软件使用权               商标               合计

一、账面原值

    1.期初余额        532,069,913              98,975,807        189,269,287              820,315,007



                                          99
                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


           项目              土地使用权       软件使用权             商标                 合计

    2.本期增加金额                                   1,355,331                                   1,355,331

      (1)购置                                      1,355,331                                   1,355,331

      (2)内部研发

      (3)企业合并增加

    3.本期减少金额

      (1)处置

    4.期末余额                 532,069,913        100,331,138        189,269,287             821,670,338

二、累计摊销

    1.期初余额                 100,498,469           44,325,044       14,502,429             159,325,942

    2.本期增加金额               5,409,332           4,846,843           341,702              10,597,877

      (1)计提                  5,409,332           4,846,843           341,702              10,597,877

    3.本期减少金额

      (1)处置

    4.期末余额                 105,907,801           49,171,887       14,844,131             169,923,819

三、减值准备

    1.期初余额

    2.本期增加金额

      (1)计提

    3.本期减少金额

    (1)处置

    4.期末余额

四、账面价值

    1.期末账面价值             426,162,112           51,159,251      174,425,156             651,746,519

    2.期初账面价值             431,571,444           54,650,763      174,766,858             660,989,065



    于 2021 年 6 月 30 日,所有权受限制的无形资产净值为人民币 204,132,966 元(2020 年 12 月 31 日:
    人民币 206,920,456 元),详见附注七、54。

(2)未办妥产权证书的土地使用权情况

      无




                                               100
                                                                       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


15、商誉

(1)商誉账面原值

                                                                                                            单位:元

                                                                 本期增加              本期减少
   被投资单位名称或形成商誉的事项          期初余额      企业合并形                                     期末余额
                                                                           其他     处置     其他
                                                               成的

Etablissements Roullet Fransac(“法国
                                            13,112,525                                                   13,112,525
商贸”)

Dicot Partners, S.L(“爱欧集团”)           92,391,901                                                   92,391,901

智利魔狮集团                                 6,870,115                                                    6,870,115

澳大利亚歌浓酒庄                            37,063,130                                                   37,063,130

                   合计                    149,437,671                                                  149,437,671


(2)商誉减值准备

                                                                                                       单位: 元

                                                                 本期增加              本期减少
   被投资单位名称或形成商誉的事项          期初余额                                                     期末余额
                                                               计提        其他     处置     其他

Etablissements Roullet Fransac(“法国
商贸”)Partners, S.L(“爱欧集团”)

智利魔狮集团
澳大利亚歌浓酒庄                            16,499,459                                                   16,499,459
                   合计                     16,499,459                                                   16,499,459


16、长期待摊费用

                                                                                                            单位:元

         项目             期初余额       本期增加金额          本期摊销金额        其他减少金额        期末余额

土地租赁费                  42,965,977                                  712,443                          42,253,534

征地费                      39,579,921                                  548,304                          39,031,617

绿化费                     138,185,253                                4,388,818                         133,796,435

装修费                      80,446,179       32,052,432               3,227,870                         109,270,741

其他                         4,913,287        4,246,622               1,378,941                           7,780,968

合计                       306,090,617       36,299,054               10,256,376                        332,133,295




                                                         101
                                                               烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


17、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

                                                                                                      单位:元

                                       期末余额                                   期初余额
           项目
                         可抵扣暂时性差异     递延所得税资产        可抵扣暂时性差异       递延所得税资产

资产减值准备                     46,776,197           10,356,331            44,279,268              9,732,098

内部交易未实现利润              212,321,254           53,080,313           313,043,226             78,260,807

可抵扣亏损                      305,592,163           75,332,385           268,074,301             65,844,999

未支付奖金                      114,040,653           28,510,163           147,824,610             36,956,152

辞退福利                         13,397,290            3,349,323            16,274,352              4,068,588

递延收益                         45,454,376            9,826,084            52,653,609             11,378,631

其他                              4,097,837            1,024,460             4,097,837                958,125

合计                            741,679,770          181,479,059           846,247,203            207,199,400


(2)未经抵销的递延所得税负债

                                                                                                    单位:元

                                       期末余额                                   期初余额
           项目
                         应纳税暂时性差异     递延所得税负债        应纳税暂时性差异       递延所得税负债

非同一控制企业合并资
                                 37,134,158           11,635,114            49,156,771             12,022,613
产评估增值

其他                                953,124               238,281              953,124                238,281

合计                             38,087,282           11,873,395            50,109,895             12,260,894



(3)未确认递延所得税资产明细


                                                                                                      单位:元

                  项目                            期末余额                             期初余额

可抵扣暂时性差异

可抵扣亏损                                                   221,743,602                          187,130,828

合计                                                         221,743,602                          187,130,828




                                                    102
                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告



(4)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期


                                                                                                 单位:元

             年份               期末金额                   期初金额                      备注

2021 年                                25,008,263                    25,008,263

2022 年                                21,367,869                    21,367,869

2023 年                                22,801,737                    22,801,737

2024 年                                42,088,453                    42,088,453

2025 年                                75,864,506                    75,864,506

2026 年                                34,612,774

合计                                  221,743,602                187,130,828              --


18、其他非流动资产


                                              期末余额                             期初余额
                    项目
                                 账面余额     减值准备    账面价值      账面余额   减值准备     账面价值

商标使用费                      158,377,754              158,377,754 170,370,147               170,370,147

合计                            158,377,754              158,377,754 170,370,147               170,370,147


19、短期借款

(1)短期借款分类

                                                                                                   单位:元

                    项目                      期末余额                             期初余额

质押借款

抵押借款                                                 115,493,615                            55,724,891

保证借款                                                  22,112,812                            14,215,916

信用借款                                                 578,755,253                           619,149,908

合计                                                     716,361,680                           689,090,715



于 2021 年 6 月 30 日,欧元抵押借款为 Hacienday Vinedos Marques del Atrio, S.L.U. (“爱欧公爵
公司”) 向 Banco de Sabadell, S.A.等银行办理的应收账款保理业务借款欧元 5,756,539 元 (折合人民
币 44,245,910 元) (2020 年 12 月 31 日:人民币 28,557,993 元);
于 2021 年 6 月 30 日,美元抵押借款为智利魔狮集团以固定资产向 Banco Scotiabank 银行抵押借入的
借款美元 11,125,000 元 (折合人民币 71,247,705 元) (2020 年 12 月 31 日:人民币 26,162,960 元) ;
于 2021 年 6 月 30 日,澳元保证借款为澳大利亚歌浓酒庄向澳新银行借入澳元 4,556,712 元 (折合人民
币 22,112,812 元) (2020 年 12 月 31 日:人民币 14,215,916 元),由本公司为其提供担保 。

                                                103
                                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


20、应付账款

(1)应付账款列示

                                                                                                  单位:元

                  项目                        期末余额                             期初余额

应付材料款等                                              409,887,533                         479,305,382

合计                                                      409,887,533                         479,305,382




(2)账龄超过一年的大额应付账款情况的说明

       于 2021年6月30日,无账龄超过1年的大额应付账款。

21、合同负债

                                                                                                 单位: 元

                  项目                        期末余额                             期初余额

预收货款                                                 108,304,501                          118,210,799

预提销售返利商品                                                                               16,862,481

合计                                                     108,304,501                          135,073,280


22、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

                                                                                                  单位:元

           项目               期初余额          本期增加                本期减少           期末余额

一、短期薪酬                    172,176,085        184,482,600            230,765,275         125,893,410

二、离职后福利-设定提存计划         329,474           22,026,390           22,258,334              97,530

三、辞退福利                     16,274,352           3,831,246             6,708,308          13,397,290

四、一年内到期的其他福利

合计                            188,779,911        210,340,236            259,731,917         139,388,230




                                                104
                                                                      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




(2)短期薪酬列示

                                                                                                              单位:元

              项目               期初余额                 本期增加                本期减少             期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴         170,277,311               159,884,889               206,177,612         123,984,588

2、职工福利费                          1,734,723                9,520,020               9,179,045           2,075,698

3、社会保险费                           340,733                 6,938,923               7,271,571                 8,085

       其中:医疗保险费                 340,733                 6,159,617               6,492,265                 8,085

            工伤保险费                                            772,799                  772,799

            生育保险费                                               6,507                   6,507

4、住房公积金                             27,497                6,547,794               6,541,143                 34,148

5、工会经费和职工教育经费              1,874,792                1,590,974               1,595,904           1,869,862

6、短期带薪缺勤

7、短期利润分享计划

减:划分到非流动负债部分                2,078,971                                                            2,078,971

合计                              172,176,085               184,482,600               230,765,275         125,893,410


(3)设定提存计划列示

                                                                                                              单位:元

           项目             期初余额                本期增加                    本期减少               期末余额

1、基本养老保险                    329,464                 21,461,355                 21,693,299                  97,520

2、失业保险费                             10                    565,035                 565,035                      10

3、企业年金缴费

合计                               329,474                 22,026,390                 22,258,334                  97,530



(4)辞退福利


                                                                                                              单位:元

                  项目                         期初余额                本期增加          本期减少       期末余额
1、解除劳动关系补偿

2、内退补偿                                         16,274,352            3,831,246        6,708,308     13,397,290

合计                                                16,274,352            3,831,246        6,708,308     13,397,290




                                                          105
                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告



23、应交税费


                                                                                      单位:元

                 项目               期末余额                           期初余额

增值税                                          13,683,762                         25,853,102

消费税                                          7,730,930                          42,076,231

企业所得税                                     129,991,906                        130,621,524

个人所得税                                        329,670                             614,344

城市维护建设税                                  1,407,055                           3,429,038

教育费附加                                      1,043,473                           2,498,374

城镇土地使用税                                  2,271,394                           2,327,666

其他                                            4,742,390                           5,992,534

合计                                           161,200,580                        213,412,813


24、其他应付款

                                                                                     单位: 元


                                    期末余额                           期初余额
                 项目

应付利息                                        2,289,564                             553,471

应付股利                                       274,507,652                          1,003,125

其他应付款                                     406,265,258                        384,548,930

合计                                           683,062,474                        386,105,526


(1)应付利息

                                                                                      单位:元

                 项目               期末余额                           期初余额

分期付息到期还本的长期借款利息

企业债券利息

短期借款应付利息                                2,289,564                             553,471

划分为金融负债的优先股\永续债利息

其他

合计                                            2,289,564                             553,471




                                      106
                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


(2)应付股利

                                                                                       单位:元

                 项目               期末余额                           期初余额

普通股股利                                     274,185,600

划分为权益工具的优先股\永续债股利

其他                                               322,052                           1,003,125

合计                                           274,507,652                          1,003,125


(3)其他应付款

1)按款项性质列示其他应付款

                                                                                     单位:元

                 项目               期末余额                           期初余额

应付经销商押金                                 228,020,107                         177,129,582

应付设备款工程款                                41,353,043                          51,381,563

应付运输费                                       2,385,516                          26,061,359

应付广告费                                      54,224,614                          50,444,091

员工保证金                                         359,282                            359,282

应付供应商押金                                  13,526,594                          14,836,302

应付承包费                                       4,280,818                          9,656,066

其他                                            62,115,284                          54,680,685

合计                                           406,265,258                         384,548,930



25、一年内到期的非流动负债


                                                                                     单位:元

                 项目               期末余额                            期初余额

一年内到期的长期借款                            94,001,441                         111,311,890

一年内到期的应付债券

一年内到期的长期应付款                          22,000,000                          22,000,000

一年内到期的租赁负债                             9,278,250                           8,185,246

合计                                           125,279,691                         141,497,136




                                      107
                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


26、其他流动负债


                 项目                       期末余额                           期初余额

待转销增值税额                                          14,000,154                          14,820,653

合计                                                    14,000,154                          14,820,653




27、长期借款

(1)长期借款分类

                                                                                               单位:元

                 项目                       期末余额                           期初余额

质押借款

抵押借款

保证借款                                                76,983,600                          91,445,600

信用借款                                               219,759,687                         220,219,258

减:一年内到期的长期借款                                 94,001,441                         111,311,890

合计                                                   202,741,846                         200,352,968



2021 年 6 月 30 日,信用借款 (欧元) 为爱欧公爵集团向 Banco Sabadell、Bankia、Banco Santander、
BBVA、Caja Rural de Navarr 等银行借入的欧元 28,591,461 元 (折合人民币 219,759,687 元) (2020 年
12 月 31 日人民币:220,219,258 元); 保证借款 (人民币) 为本公司为子公司研发制造公司信用担保借入
的长期借款 18,750,000 元 (2020 年 12 月 31 日:人民币 31,250,000 元); 保证借款 (澳元) 为澳大利亚
歌浓酒庄向澳新银行借入的澳元 12,000,000 元(折合人民币 58,233,600 元) (2020 年 12 月 31 日人民币:
60,195,600 元),由本公司为其提供担保。



28、租赁负债

                                                                                               单位:元

                 项目                       期末余额                            期初余额

房屋及建筑物                                            45,722,898                          36,248,053

土地                                                    74,892,684                          76,426,487

减:一年内到期的租赁负债                                9,278,250                            8,185,246

                 合计                                  111,337,332                         104,489,294




                                              108
                                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


29、长期应付款

                                                                                                            单位:元

                 项目                             期末余额                               期初余额

长期应付款                                                      64,000,000                            86,000,000

专项应付款

合计                                                            64,000,000                            86,000,000


(1)按款项性质列示长期应付款

                                                                                                            单位:元

                 项目                         期末余额                                期初余额
中国农发重点建设基金 (“农发基金”)                          86,000,000                              108,000,000

减:一年内到期的长期应付款                                   22,000,000                               22,000,000

长期应付款余额                                               64,000,000                               86,000,000



农发基金于 2016 年向研发制造公司投资人民币 305,000,000 元,占注册资本 37.9% 。根据投资协议约定,
农发基金分 10 年收回投资基金,按年获取固定收益,为剩余本金的 1.2% 。农发基金除上述固定收益外,
不再享有研发制造公司的其他利润或承担研发制造公司的损失,因此,农发基金对研发制造公司的投资虽
然名义上是股权投资,但实际上是债权投资 (财政贴息贷款) 。本集团将农发基金的投资作为以摊余成本
计量的长期应付款,2021 年 1-6 月本集团归还本金人民币 22,000,000 元。抵押及质押资产详见附注七、
54。

30、递延收益

                                                                                                            单位:元

       项目             期初余额       本期增加              本期减少         期末余额              形成原因

政府补助                  52,653,609                             7,199,234       45,454,375

合计                      52,653,609                             7,199,234       45,454,375            --




                                                    109
                                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


涉及政府补助的项目:
                                                                                                             单位:元

                                              本期计入营                 本期冲减
                                 本期新增补                本期计入其                                     与资产相关/
       负债项目     期初余额                  业外收入金                 成本费用 其他变动   期末余额
                                   助金额                  他收益金额                                     与收益相关
                                                  额                       金额

产业发展扶持资金    24,600,000                               2,050,000                       22,550,000 与资产相关

新疆产业振兴与技
                    12,798,000                                711,000                        12,087,000 与资产相关
术改造项目

石河子酒庄项目固
                     2,436,600                               1,140,000                       1,296,600 与资产相关
定资产投资奖励

半岛蓝色经济区建
                     2,000,000                               1,000,000                       1,000,000 与资产相关
设项目

基础设施配套专项
                     2,120,000                                530,000                        1,590,000 与资产相关
补助

葡萄原酒酿造项目       434,700                                434,700                                     与资产相关

(桓仁)葡萄酿酒生
                     2,400,000                                200,000                        2,200,000 与资产相关
产能力建设项目

信息化系统建设工
                     1,740,000                                290,000                        1,450,000 与资产相关
程技改项目

酒类电子追溯体系
                     1,191,150                                333,527                          857,623 与资产相关
项目

高效节水灌溉项目
                     1,315,000                                  81,000                       1,234,000 与资产相关
专项资金

经济节能技术改造
                       769,800                                  64,150                         705,650 与资产相关
项目补贴

葡萄酒产业发展项
                       186,000                                  93,000                           93,000 与资产相关


蓬莱大柳行基地机
                       238,858                                  13,270                         225,588 与资产相关
械化发展补贴

跨境电商项目           201,801                                126,887                            74,914 与收益相关

锅炉改造拆迁补助        70,000                                  5,000                            65,000 与收益相关

烟台市长杯工业设
                        50,000                                  25,000                           25,000 与收益相关
计大赛奖金

2020 年烟台市创新
                       101,700                                101,700                                     与收益相关
驱动发展专项资金

合计                52,653,609                               7,199,234                       45,454,375




                                                       110
                                                                      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


31、其他非流动负债

                                                                                                               单位:元

                  项目                                 期末余额                               期初余额

应付职工薪酬                                                          2,078,971                              2,078,971

合计                                                                  2,078,971                              2,078,971



于 2021 年 6 月 30 日,应付职工薪酬为从本集团销售经理以上级别员工年终奖金中按一定比例扣除的工作
责任保证金,预计于 2021 年至 2023 年发放。

32、股本

                                                                                                               单位:元

                                                       本次变动增减(+、—)
                   期初余额                                                                               期末余额
                                 发行新股       送股            公积金转股        其他       小计

股份总数           685,464,000                                                                            685,464,000


33、资本公积

                                                                                                               单位:元

           项目                  期初余额              本期增加                   本期减少               期末余额

资本溢价(股本溢价)              519,052,172                                                               519,052,172

其他资本公积                        5,916,588                                                                 5,916,588

合计                              524,968,760                                                               524,968,760




                                                          111
                                                                      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




34、其他综合收益

                                                                                                                   单位: 元

                                                                    本期发生额

                                                      减:前期计入 减:前期计
                                                                                 减:所                税后归属
           项目           期初余额     本期所得税 其他综合收       入其他综合             税后归属                期末余额
                                                                                 得税费                于少数股
                                       前发生额       益当期转入   收益当期转             于母公司
                                                                                   用                     东
                                                         损益      入留存收益

一、不能重分类进损益的
其他综合收益

其中:重新计量设定受益
计划变动额

       权益法下不能转损
益的其他综合收益

       其他权益工具投资
公允价值变动

       企业自身信用风险
公允价值变动

二、将重分类进损益的其                                                                    -21,618,49
                             576,129    -24,776,238                                                    -3,157,743 -21,042,366
他综合收益                                                                                         5

其中:权益法下可转损益
的其他综合收益

       其他债权投资公允
价值变动

       金融资产重分类计
入其他综合收益的金额

       其他债权投资信用
减值准备

       现金流量套期储备

       外币财务报表折算                                                                   -21,618,49
                             576,129    -24,776,238                                                    -3,157,743 -21,042,366
差额                                                                                               5

                                                                                          -21,618,49
其他综合收益合计             576,129    -24,776,238                                                    -3,157,743 -21,042,366
                                                                                                   5




                                                            112
                                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




35、盈余公积

                                                                                                       单位:元

           项目                期初余额         本期增加                本期减少              期末余额

法定盈余公积                      342,732,000                                                     342,732,000

任意盈余公积

储备基金

企业发展基金

其他

合计                              342,732,000                                                     342,732,000


36、未分配利润

                                                                                                       单位:元

                        项目                            本期                              上期

调整前上期末未分配利润                                         8,714,091,755                     8,735,513,044

调整期初未分配利润合计数(调增+,调减-)                        -10,632,422

调整后期初未分配利润                                           8,703,459,333                     8,735,513,044

加:本期归属于母公司所有者的净利润                              371,821,819                       470,860,587

减:提取法定盈余公积

       提取任意盈余公积

       提取一般风险准备

       应付普通股股利                                           274,185,600                       492,281,876

       转作股本的普通股股利

期末未分配利润                                                 8,801,095,552                     8,714,091,755



由于本集团于 2021 年执行新租赁准则导致,减少 2021 年年初未分配利润人民币 10,632,422 元。




                                                  113
                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




37、营业收入和营业成本

                                                                                                     单位:元

                                   本期发生额                                  上期发生额
           项目
                         收入                   成本                   收入                   成本

主营业务                 1,841,427,492           753,630,446           1,395,214,715            567,783,470

其他业务                      33,032,945           7,883,098              23,333,832              7,074,869

合计                     1,874,460,437           761,513,544           1,418,548,547            574,858,339


(1) 营业收入明细

                                                                                                     单位:元

                                                               本期发生额
                  项目
                                                收入                                   成本

主营业务                                               1,841,427,492                           753,630,446

其他业务                                                  33,032,945                             7,883,098

合计                                                   1,874,460,437                           761,513,544

其中:合同产生的收入                                   1,873,414,304                           760,879,897

房租收入                                                  1,046,133                                  633,647


(2)合同产生的收入的情况:

                                                                                                     单位:元

合同分类                                                                      本期发生额

商品类型

- 酒类                                                                                        1,841,427,492

-其他                                                                                            31,986,812

按商品转让的时间分类

- 在某一时点确认收入                                                                          1,873,414,304




                                                114
                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




38、税金及附加

                                                                              单位:元

                 项目   本期发生额                            上期发生额

消费税                                 58,366,205                          49,392,779

城市维护建设税                         11,929,833                           9,447,918

教育费附加                              8,695,431                           6,850,290

房产税                                 13,513,343                          14,066,376

土地使用税                              5,585,762                           5,870,612

印花税                                  1,806,604                           2,293,353

其他                                      322,839                             522,494

合计                                  100,220,017                          88,443,822




39、销售费用

                                                                              单位:元

                 项目   本期发生额                            上期发生额

工资及福利费                         129,002,823                            99,508,170

市场营销费                           108,808,265                            56,163,925

劳务费                                16,356,442                             5,717,581

折旧费                               29,724,959                             26,350,204

仓储租赁费                            13,455,458                            18,435,218

广告费                                19,485,798                             9,212,729

商标使用费                            11,313,578                             8,953,500

差旅费                                 9,275,034                             8,368,347

设计制作费                             9,396,703                             1,595,262

会议费                                 6,652,432                             2,447,005

水电气费                               4,969,919                             4,491,631

其他                                  29,944,199                            11,668,632

合计                                 388,385,610                           252,912,204




                            115
                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




40、管理费用

                                                                           单位:元

               项目   本期发生额                           上期发生额

职工薪酬                            32,695,621                           27,711,146

折旧费用                            38,197,467                           36,815,081

承包费                              3,852,345                             6,687,337

修理费                              6,025,536                             4,750,072

办公费                              6,964,669                             5,617,017

摊销费用                            9,827,020                            10,475,529

绿化费                              6,759,616                             6,910,323

安全生产费                          5,159,685                             2,506,681

租赁费                              2,789,523                             4,659,247

业务招待费                          1,938,253                             1,480,213

保安保洁费                          3,339,145                             2,957,475

差旅费                                675,373                               424,412

其他                                5,160,376                             2,075,336

合计                               123,384,629                          113,069,869




41、研发费用

                                                                           单位:元

               项目   本期发生额                          上期发生额

研发费用                            2,477,835                            1,805,988

合计                                2,477,835                            1,805,988




42、财务费用                                                            单位:元


               项目   本期发生额                          上期发生额

利息支出                            14,239,535                          14,891,310

减:利息收入                        5,827,243                            6,146,409

加:手续费                          1,020,633                            2,216,930

汇兑损益                              -69,893                              975,571

合计                                9,363,032                           11,937,402


                         116
                                                             烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


43、其他收益

                                                                                                    单位:元

        产生其他收益的来源                     本期发生额                         上期发生额

产业发展扶持资金                                            2,050,000                           2,050,000

固定资产投资奖励                                            1,140,000                           1,140,000

半岛蓝色经济区建设专项                                      1,000,000                           1,000,000

其他-与资产相关                                             2,750,646                           3,497,505

扶持企业发展专项资金                                        14,283,100                         38,279,579

其他-与收益相关                                               754,949                           4,813,147

合计                                                        21,978,695                         50,780,231




44、 投资收益

                                                                                                    单位:元

                         项目                               本期发生额                 上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益                                         -1,621,780                -1,170,685

处置长期股权投资产生的投资收益

交易性金融资产在持有期间的投资收益

处置交易性金融资产取得的投资收益

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入

丧失控制权后,剩余股权按公允价值重新计量产生的利得

债权投资在持有期间取得的利息收入

其他债权投资在持有期间取得的利息收入

处置其他债权投资取得的投资收益

合计                                                                 -1,621,780                -1,170,685




45、信用减值损失

                                                                                                 单位: 元

                  项目                         本期发生额                         上期发生额

应收账款坏账损失                                            -6,176,948                           -533,145

合计                                                        -6,176,948                           -533,145




                                                     117
                                                               烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


46、资产减值损失

                                                                                                    单位: 元

                    项目                          本期发生额                          上期发生额
一、坏账损失
二、存货跌价损失及合同履约成本减值
                                                               3,680,018                            4,242,813
损失

三、长期股权投资减值损失
四、投资性房地产减值损失
五、固定资产减值损失
六、工程物资减值损失
七、在建工程减值损失
八、生产性生物资产减值损失
九、油气资产减值损失
十、无形资产减值损失
十一、商誉减值损失
十二、合同资产减值损失
十二、其他
合计                                                           3,680,018                            4,242,813


47、资产处置收益

                                                                                                     单位:元

           资产处置收益的来源                     本期发生额                          上期发生额

固定资产处置收益                                                                                       24,148

合计                                                                                                   24,148


48、营业外收入

                                                                                                     单位:元

             项目                    本期发生额                上期发生额          计入当期非经常性损益的金额

债务重组利得

非货币性资产交换利得

接受捐赠

政府补助

非流动资产毁损报废利得                             364                                                    364

其他                                         2,488,414                 6,686,519                    2,488,414

合计                                         2,488,778                 6,686,519                    2,488,778




                                                     118
                                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


49、营业外支出

                                                                                                            单位:元

                        项目                      本期发生额         上期发生额         计入当期非经常性损益的金额
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠                                                                     500,000
非流动资产毁损报废损失                                     45,482                                            45,482
因违反法律、行政法规而交付的罚款、罚金、滞纳金            152,960             31,123                        152,960
其他                                                      371,279            495,351                        371,279
合计                                                      569,721       1,026,474                           569,721


50、所得税费用

(1)所得税费用表

                                                                                                            单位:元

                 项目                            本期发生额                                上期发生额

当期所得税费用                                                 111,247,007                               63,239,625

递延所得税费用                                                  25,332,842                               50,214,323

合计                                                           136,579,849                              113,453,948


(2)会计利润与所得税费用调整过程

                                                                                                            单位:元

                               项目                                                    本期发生额

利润总额                                                                                                508,894,812

按法定/适用税率计算的所得税费用                                                                         127,223,703

子公司适用不同税率的影响                                                                                 -1,400,313

调整以前期间所得税的影响                                                                                    647,740

非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                                          1,662,644

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                                             -207,119

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响                                              8,653,194

所得税费用                                                                                              136,579,849


51、其他综合收益

       详见附注七、34。


                                                    119
                                                        烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


52、现金流量表项目

(1)收到的其他与经营活动有关的现金

                                                                                             单位:元

               项目                   本期发生额                           上期发生额
政府补贴收入                                       14,779,461                              40,851,851

利息收入                                             4,075,142                              3,923,939

罚款净收入                                              71,929                                269,694

其他                                                 7,335,490                              2,722,718

合计                                               26,262,022                              47,768,202


(2)支付的其他与经营活动有关的现金

                                                                                             单位:元

               项目                   本期发生额                           上期发生额
销售费用                                         218,063,727                              210,590,989

管理费用                                           41,685,752                              37,212,155

其他                                                 6,620,058                              4,024,128

合计                                             266,369,537                              251,827,272


(3)收到的其他与筹资活动有关的现金

                                                                                             单位:元

               项目                     本期发生额                           上期发生额

研发公司质押定期存款利息收入                            1,654,861

研发公司长期借款质押定期存款                           20,000,000

合计                                                   21,654,861


(4)支付的其他与筹资活动有关的现金

                                                                                             单位:元

               项目                     本期发生额                           上期发生额

偿还租赁负债本金和利息所支付的现金                      7,144,318

合计                                                    7,144,318




                                           120
                                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


53、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

                                                                                                       单位: 元

                        补充资料                            本期金额                     上期金额

1.将净利润调节为经营活动现金流量:                           --                            --

       净利润                                                      372,314,963                      321,070,382

       加:资产减值准备                                                2,496,930                     -3,709,668

           固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物
                                                                   150,175,106                      143,934,894
资产折旧
           使用权资产折旧                                              7,149,627

           无形资产摊销                                             10,597,877                       11,171,783

           长期待摊费用摊销                                         10,256,376                       7,822,994

           处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
                                                                                                       -39,641
损失(收益以“-”号填列)

           固定资产报废损失(收益以“-”号填列)                         45,118                       157,985

           公允价值变动损失(收益以“-”号填列)

           财务费用(收益以“-”号填列)                           12,767,220                       13,316,860

           投资损失(收益以“-”号填列)                              1,621,780                     1,170,685

           递延所得税资产减少(增加以“-”号填列)                 25,720,341                       50,602,610

           递延所得税负债增加(减少以“-”号填列)                     -387,499                       -388,287

           存货的减少(增加以“-”号填列)                         28,288,254                      -41,362,368

           经营性应收项目的减少(增加以“-”号填                      9,205,099                    196,861,272
列)       经营性应付项目的增加(减少以“-”号填                  -174,316,043                   -717,128,253
列)       其他

           经营活动产生的现金流量净额                              455,935,149                      -16,518,752

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:                                      --                              --

       债务转为资本

       一年内到期的可转换公司债券

       融资租入固定资产

3.现金及现金等价物净变动情况:                                              --                              --

       现金的期末余额                                           1,392,384,794                    1,333,387,007

       减:现金的期初余额                                       1,052,665,105                    1,397,399,469

       加:现金等价物的期末余额

       减:现金等价物的期初余额

       现金及现金等价物净增加额                                    339,719,689                      -64,012,462




                                                      121
                                                             烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


(2)现金和现金等价物的构成

                                                                                                       单位:元

                      项目                         期末余额                            期初余额

一、现金                                                    1,392,384,794                        1,052,665,105

其中:库存现金                                                     32,865                               19,637

       可随时用于支付的银行存款                             1,392,351,929                        1,052,645,468

       可随时用于支付的其他货币资金

       可用于支付的存放中央银行款项

       存放同业款项

       拆放同业款项

二、现金等价物

其中:三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额                                1,392,384,794                        1,052,665,105

其中:母公司或集团内子公司使用受限制的现金
和现金等价物


54、所有权或使用权受到限制的资产

                                                                                                     单位:元

                 项目                        期末账面价值                             受限原因

                                                            47,793,184 信用证保证金、支付宝冻结余额、住房
货币资金
                                                                      基金和单位卡存款保证金

应收账款                                                    44,245,910 短期借款抵押

固定资产                                                323,761,779 短期借款、长期借款和长期应付款抵押

无形资产                                                204,132,966 长期应付款抵押

合计                                                    619,933,839 --




                                                 122
                                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告




55、外币货币性项目

(1)外币货币性项目


              项目               期末外币余额                       折算汇率                  期末折算人民币余额

货币资金                                --                             --                                  22,907,583

其中:美元                                   2,782,429                             6.4601                  17,974,767

       欧元                                    641,776                             7.6862                   4,932,816

       港币



应收账款                                             --                                --                  42,053,884

其中:美元                                   4,881,079                             6.4601                  31,532,258

       欧元                                    854,020                             7.6862                   6,564,169

       加拿大元                                 42,789                             5.2097                     222,918

       英镑                                    417,687                             8.9410                   3,734,539



短期借款                                             --                                --                 100,874,462

其中:美元                                   15,615,000                            6.4601                 100,874,462

       欧元

       港币




(2)公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定为记账本位币,爱欧公爵公司和
Francs Champs Participations SAS(“法尚控股”)的记账本位币均为欧元,智利魔狮集团的记账本位币
为智利比索,澳大利亚歌浓酒庄的本位币为澳元。

八、合并范围的变更


   投资单位全称          股权取得方式                成立日期               业务性质        注册资本       实际出资额


天津张裕宜信数字科   设立或投资等方式取得      2021 年 1 月 22 日           销售       人民币 1000 万元      5,100,000
技有限公司

上海张裕果趣数字科   设立或投资等方式取得      2021 年 3 月 30 日           销售       人民币 600 万元       3,060,000
技有限公司

烟台克利顿餐饮有限   设立或投资等方式取得      2021 年 3 月 23 日           餐饮业     人民币 100 万元
公司




                                                      123
                                                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


      九、在其他主体中的权益

      1、在子公司中的权益

      (1)企业集团的构成


                                                                                                            持股比例
                子公司名称                        主要经营地            注册地                  业务性质                             取得方式
                                                                                                           直接     间接

                                             中国新疆维吾尔自治区 中国新疆维吾尔自治区                                        非同一控制下企业合并取
新疆天珠葡萄酒业有限公司(“新疆天珠”)                                                   制造业               60%
                                             石河子市            石河子市                                                     得

EtablissementsRoulletFransac(“法国富朗                                                                                       非同一控制下企业合并取
                                             法国干邑市          法国干邑市              贸易                          100%
多”)                                                                                                                         得

                                                                                                                              非同一控制下企业合并取
DicotPartners,S.L (“爱欧集团”)             西班牙内瓦拉省      西班牙内瓦拉省          销售                 90%
                                                                                                                              得

Vi?aIndómita,S.A.,Vi?aDosAndes,S.A.,及
                                             智利圣地亚哥        智利圣地亚哥            销售                 85%             设立或投资等方式取得
BodegasSantaAliciaSpA.(“魔狮葡萄酒”)

KilikanoonEstatePtyLtd(“澳大利亚歌浓酒                                                                                       非同一控制下企业合并取
                                             澳大利亚阿德莱德    澳大利亚阿德莱德        销售              97.50%
庄”)                                                                                                                         得

北京张裕酒业营销有限公司(“北京配售”)       中国北京市          中国北京市              销售                100%             设立或投资等方式取得

烟台麒麟包装有限公司 (“麒麟包装”)          中国山东省烟台市    中国山东省烟台市        制造业              100%             设立或投资等方式取得

烟台张裕卡斯特酒庄有限公司(“张裕酒庄”)
                                             中国山东省烟台市    中国山东省烟台市        制造业               70%             设立或投资等方式取得
(b)

张裕 (泾阳) 葡萄酿酒有限公司 (“泾阳酿酒”) 中国陕西省咸阳市     中国陕西省咸阳市        制造业               90%       10% 设立或投资等方式取得

烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司(“销售公司”) 中国山东省烟台市      中国山东省烟台市        销售                100%             设立或投资等方式取得

廊坊开发区卡斯特张裕酿酒有限公司(“廊坊卡
                                             中国河北省廊坊市    中国河北省廊坊市        制造业               39%       10% 设立或投资等方式取得
斯特”)

张裕 (泾阳) 葡萄酿酒销售有限公司(“泾阳销
                                             中国陕西省咸阳市    中国陕西省咸阳市        销售                 10%       90% 设立或投资等方式取得
售”)

廊坊张裕葡萄酿酒销售有限公司(“廊坊销售”) 中国河北省廊坊市      中国河北省廊坊市        销售                 10%       90% 设立或投资等方式取得

上海张裕酒业营销有限公司 (“上海营销”)      中国上海市          中国上海市              销售                100%             设立或投资等方式取得

北京张裕爱斐堡生态农业开发有限公司(“农业
                                             中国北京市密云县    中国北京市密云县        销售                          100% 设立或投资等方式取得
开发”)

北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司(“爱斐堡”)
                                             中国北京市          中国北京市              制造业            91.53%             设立或投资等方式取得
(c)

烟台张裕酒业销售有限公司 (“酒业销售”)      中国山东省烟台市    中国山东省烟台市        销售                 90%       10% 设立或投资等方式取得

烟台张裕先锋国际酒业有限公司(“先锋国际”) 中国山东省烟台市      中国山东省烟台市        销售                 70%       30% 设立或投资等方式取得

杭州昌裕酒类销售有限公司 (“杭州昌裕”)      中国浙江省杭州市    中国浙江省杭州市        销售                          100% 设立或投资等方式取得

宁夏张裕葡萄种植有限公司 (“宁夏种植”)      中国宁夏回族自治区银 中国宁夏回族自治区     种植业              100%             设立或投资等方式取得



                                                                     124
                                                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2021 年半年度报告


                                                                                             &