首华燃气:首华燃气科技(上海)股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书(修订稿)

股票简称:首华燃气                                      股票代码:300483




 首华燃气科技(上海)股份有限公司

                 (上海市闵行区元江路 5000 号)


   向不特定对象发行可转换公司债券

                        募集说明书

                        (修订稿)




                     保荐人(联席主承销商)




               (注册地址:四川省成都市东城根上街 95 号)

                         二〇二一年五月

                                  1-1-1
                                   声明
    本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存
在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性及完整性承担相应的
法律责任。

    公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资
料真实、完整。

    中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对申请文件及
所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投
资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实
陈述。

    根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自
行负责。投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担证券依法发
行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。




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                               重大事项提示
    公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素,并认真阅读本募集说明书相关
章节。

    一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明

    根据《证券法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》等相关法规规
定,公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。

    二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级

    公司聘请中证鹏元资信评估股份有限公司为本次发行的可转换公司债券进行了信
用评级,公司主体信用等级为“AA”级,本次可转换公司债券信用等级为“AA”级,
评级展望稳定。在本次可转换公司债券存续期内,中证鹏元资信评估股份有限公司将每
年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因
素,导致本次可转换公司债券的信用评级降低,将会增大投资者的投资风险,对投资者
的利益产生一定影响。

    三、公司本次发行可转换公司债券不提供担保

    公司本次发行可转换公司债券未提供担保措施,如果可转换公司债券存续期间出现
对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件,可转换公司债券可能因未提供担保
而无法得到有效的偿付保障。

    四、特别风险提示

    (一)经营相关风险

    1、天然气勘探、开发风险

    (1)天然气新增储量勘查具有不确定的风险

    截至 2020 年 12 月 31 日,石楼西区块已取得国土资源部(现自然资源部)备案的
探明地质储量 1,276 亿方、技术可采储量 610 亿方、经济可采储量 443 亿方(前述含气
面积合计 928 平方公里);尚待自然资源部备案的地质储量 283.20 亿立方米,技术可采

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储量 127.44 亿立方米,经济可采储量 84.01 亿立方米,大部分面积的储量已经探明。对
于部分尚未探明储量的区域,中海沃邦在上述区域内获取的新增探明储量具有一定的不
确定性。

    (2)探明储量与实际开采量存在差异的风险

    石楼西区块永和 18 井区、永和 30 井区、永和 45 井区的储量评估报告已经过国土
资源部(现自然资源部)矿产资源评审中心石油天然气专业办公室审查,并经国土资源
部(现自然资源部)备案。石楼西区块的天然气储量风险可控程度较高,储量的不确定
风险较小。

    天然气的开采量与诸多因素相关,如科学配产、勘探开发工艺技术、天然气价格、
操作成本、增产措施等。但是随着勘探开采技术的进步、勘探成本的下降,采用科学的
增产和配产措施,均对天然气的开采量有着重要的影响。

    因此,由于储量数据的计算及编制仍然可能受到各种不可控因素的影响导致实际储
量可能与其披露数据存在不一致,同时由于天然气开采受诸多因素的影响,中海沃邦存
在石楼西区块天然气的实际开采量与探明储量存在差异的风险。

    (3)取得永和 45-永和 18 井区、永和 30 井区天然气采矿许可证时间不确定的风险

    中国石油已取得永和 18 井区天然气 5 亿方的采矿许可证。截至本说明书签署之日,
《鄂东气田石楼西区块永和 45-永和 18 井区天然气 12×108m3/年开发方案》已经国家能
源局备案,正在依法准备向自然资源部申请永和 45-永和 18 井区的采矿许可证的相关
文件;《鄂尔多斯盆地石楼西区块永和 30 井区致密气 8×108m3/a 开发项目》在国家能
源局备案已完成,永和 30 井区 10 亿立方米/年开发方案已经中国石油评审通过,中国
石油正在向国家能源局申请备案。矿权人中国石油取得永和 45-永和 18 井区天然气采
矿许可证、永和 30 井区天然气采矿许可证存在时间不确定的风险。

    2、单一合作方依赖风险

    公司控股子公司中海沃邦天然气勘探、开发、生产、销售业务基于与中油煤签订的
《合作合同》。尽管中海沃邦与中油煤建立了长期稳定的合作关系,但由于合作方单一,
不排除中油煤因产业政策、自身经营业务变化或与中海沃邦合作关系发生重大不利变化,
使得合作双方需对合作合同作出重大调整,而中海沃邦在短期内又无法拓展新的合作方,

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会导致中海沃邦面临业绩大幅波动的风险。

    3、核心技术泄密及核心技术人员流失的风险

    公司控股子公司中海沃邦作为天然气勘探、开采的企业,在一定程度上依赖于专业
的人才队伍。中海沃邦十分重视对技术人员的培养和引进,以保证天然气勘探、开采工
作的有效组织和成功实施。在现代商业竞争环境下,不排除标的资产存在核心技术人员
流失的风险,若发生此种情况,将会对中海沃邦产生不利影响。技术构成了中海沃邦市
场竞争力的核心,因此中海沃邦自成立以来就将保护核心技术作为中海沃邦内部控制和
管理的重要工作。中海沃邦与相关核心技术人员均签署了《保密协议》,明确了其在技
术保密方面的责任与义务,制定了严格的违规处罚措施。如果上述举措无法确保中海沃
邦核心技术不被侵犯和泄露,出现重大疏忽、恶意串通、舞弊等行为而导致中海沃邦核
心技术外泄,将对中海沃邦的核心竞争能力造成不利影响。

    4、受新冠疫情影响的风险

    2020 年初,新型冠状病毒在全球各个地区陆续爆发,对世界宏观经济产生了巨大
影响。2020 年尤其是上半年,公司园艺板块和天然气板块两方面业务均受到了新冠疫
情一定程度上的影响。天然气业务方面,2020 年初由于疫情影响,中海沃邦生产车辆和
操作员工均无法按时到达生产现场,项目施工和关键作业环节受到不利影响,中海沃邦
天然气开采量有所下降。园艺业务方面,由于公司部分产品销往境外,国外疫情的持续
给公司园艺产品带来了一定程度的影响。

    在我国复工复产及疫情得到有效控制的背景下,公司生产经营逐渐恢复。如果新冠
肺炎疫情在国内出现反复或全球范围内未得到及时控制,仍可能对一定时期内公司的经
营业绩和财务状况产生负面影响。

    5、国际贸易摩擦风险

    近年来,伴随着全球产业格局的深度调整,贸易保护主义抬头,国际贸易摩擦和争
端加剧。我国中高端制造业在不断发展壮大的过程中,将面对不断增加的国际贸易摩擦
和贸易争端。报告期内,公司园艺用品主要销往美国及欧洲等国外地区,如果公司境外
市场实施限制进口、加征关税、推动制造业回流及贸易战等贸易保护政策,将导致公司
的国际市场需求发生重大变化,给公司的经营造成一定程度的不利影响,致使公司境外


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销售收入和净利润存在下滑的风险。

    6、不可抗力风险

    政治、经济、自然灾害等不可控因素可能会对本次发行造成不利影响,影响本次发
行的进程及上市公司正常的生产经营活动,公司不排除将来包括但不限于政治、 经济、
自然灾害等不可控因素为本次发行带来不利影响的可能性,提请投资者注意投资风险。

    (二)募投项目相关风险

    1、募投项目投资及实施的风险

    本次募集资金主要用于石楼西区块天然气资源的开发,虽然公司对募集资金投资项
目在业务前景、工程建设方案等各个方面都进行了缜密的论证、分析,但在项目实施过
程中,建设计划能否按时完成、项目的实施过程是否顺利、实施效果是否良好、气井建
设是否顺利等方面均存在着一定的不确定性,将给募集资金投资项目的投资回报带来一
定的不确定性。

    2、募投项目尚未取得环境影响评价批复的风险

    截至本募集说明书签署之日,石楼西项目尚未取得山西省生态环境厅对永和 30 井
区、永和 45-永和 18 井区开发项目环境影响评价报告书的批复,矿业权人正在积极办
理中。2020 年 5 月 12 日,永和 45-永和 18 井区项目环境影响评价报告书在永和县人
民政府网站进行了公示,目前正更新监测数据;永和 30 井区项目环境影响评价报告书
正在依照计划编制中。

    中油煤及作业方中海沃邦在鄂东气田石楼西区块天然气开采、销售过程中已经建
立并有效执行环境保护措施,办理了固定污染源排放登记备案,与第三方专业机构签署
了危废物处理协议,在实际生产、经营过程中已经执行了国家有关环境保护和污染物排
放规定和标准,未发生环境污染事故,不存在环境污染行政处罚。

    永和 30 井区、永和 45-永和 18 井区开发项目环评手续办理不存在重大不确定性,
不会对本次募投项目的实施造成重大不利影响,但相关环评批复的取得时间尚存在一
定的不确定性。

    3、募投项目测算效益与实际实现效益存在差异的风险

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    公司通过对拟投资天然气井在生产周期内的天然气产量进行预测,及参考历史天然
气价格数据、天然气价格市场化改革方向对天然气价格进行预测,初步测算了本次募投
项目“石楼西区块天然气阶段性开发项目”可实现的营业收入。

    但天然气井的气量勘探开发、实际开采量与实际销售价格,会受到地质技术、钻探
和开发进度、天然气市场化改革、政策导向、市场需求及行业竞争等多种因素的影响,
可能造成募投项目所投资天然气井在生产周期内的实际产量与预测产量、实际销售价格
与预测价格出现差异,导致募投项目实际建成后所实现的营业收入与预测情况发生偏差。

    (三)本次可转换公司债券的相关风险

    1、可转换公司债券转股后净资产收益率下降和每股收益被摊薄的风险

    另外,本次可转换公司债券设有转股价格向下修正条款,在该条款被触发时,公司
可能申请向下修正转股价格,导致因本次可转换公司债券转股而新增的股本总额增加,
从而扩大本次可转换公司债券转股对公司净资产收益率、每股收益被摊薄的影响。

    2、转股风险

    (1)转股价值降低的风险

    公司股票的价格不仅受公司盈利水平和未来发展前景的影响,还受投资者心理、股
票供求关系、所处行业的发展与整合、国家宏观经济状况以及政治、经济、金融政策等
诸多因素的影响。转股期内,如果因各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次
可转换公司债券的当期转股价格,本次可转换公司债券的转换价值可能降低,并因此影
响投资者的投资收益。

    (2)未转股可转换公司债券的赎回风险

    本次可转换公司债券设有赎回条款,在转股期内,如果达到赎回条件,公司有权按
照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。如果公司行使
有条件赎回的条款,可能促使可转换公司债券投资者提前转股,从而导致投资者面临可
转换公司债券存续期缩短、未来利息收入减少的风险。

    3、可转换公司债券波动的风险

    可转换公司债券是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券,为复合型衍生

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金融产品,具有股票和债券的双重特性。其在二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、
转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款和转股价格向下修正条款、投资者的预
期等诸多因素的影响,需要可转换公司债券的投资者具备一定的专业知识。可转换公司
债券在上市交易、转股等过程中,价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的
现象。

    4、评级风险

    发行人聘请中证鹏元资信评估股份有限公司对本次可转换公司债券进行了信用评
级,公司主体长期信用级别为 AA,本次可转换公司债券信用级别为 AA。在本期债券
存续期限内,中证鹏元资信评估股份有限公司将持续关注公司经营环境的变化、经营和
财务状况的重大变化事项等因素,出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、公
司自身状况或评级标准变化等因素,导致本期可转换公司债券的信用级别发生不利变化,
将会增大投资者的风险,对投资人的利益产生一定影响。

    5、利率风险

    在可转换公司债券的存续期内,当市场利率上升时,可转换公司债券的价值可能会
相应降低,从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的
风险。

    6、本息兑付风险

    在可转换公司债券的存续期限内,公司需按可转换公司债券的发行条款就可转换公
司债券未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金,并承兑投资者可能提出的回售要求。
受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响,公司的经营活动可能没有带来预
期的回报,进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金,可能影响公司对可转换
公司债券本息的按时、足额兑付,以及对投资者回售要求的承兑能力。

    7、未设立担保的风险

    公司本次发行可转换公司债券未设立担保。如在本次可转换公司债券存续期间出现
对公司经营能力和偿债能力有重大负面影响的事件,本次发行可转换公司债券可能因未
设担保而增加兑付风险。

    8、存续期内不实施转股价格向下修正条款以及修正幅度存在不确定性的风险
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    在本次可转换公司债券存续期内,当公司股票在任意连续二十个交易日中至少十个
交易日的收盘价格低于当期转股价格 90%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正
方案并提交公司股东大会表决。若上述情况发生,股东大会进行表决时,持有本次可转
换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个
交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者。

    可转换公司债券存续期内,由于修正后的转股价格不能低于审议转股价格向下修正
方案的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票
交易均价之间的较高者,本次可转换公司债券的转股价格向下修正条款可能无法实施。

    此外,在满足可转换公司债券转股价格向下修正条件的情况下,发行人董事会仍可
能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑,不提出转股价格向下调整方
案。因此,存续期内可转换公司债券持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的
风险。同时,转股价格的修正幅度亦存在不确定。




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                                                          目录

重大事项提示................................................................................................................ 3
   一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明 .................................... 3
   二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级 ........................................ 3
   三、公司本次发行可转换公司债券不提供担保 .................................................... 3
   四、特别风险提示 .................................................................................................... 3
第一节 释义................................................................................................................ 13
   一、一般释义 .......................................................................................................... 13
   二、专业释义 .......................................................................................................... 14
第二节 本次发行概况................................................................................................ 16
   一、发行人基本情况 .............................................................................................. 16
   二、本次发行基本情况 .......................................................................................... 16
   三、本次可转换公司债券发行的基本条款 .......................................................... 18
   四、本次发行的相关机构 ...................................................................................... 27
   五、发行人与本次发行相关机构的关系 .............................................................. 30
第三节 风险因素........................................................................................................ 31
   一、经营相关风险 .................................................................................................. 31
   二、政策相关风险 .................................................................................................. 33
   三、财务相关风险 .................................................................................................. 35
   四、募投项目相关风险 .......................................................................................... 35
   五、本次可转换公司债券的相关风险 .................................................................. 37
   六、其他风险 .......................................................................................................... 39
第四节 发行人基本情况............................................................................................ 40
   一、发行前股本总额及前十名股东持股情况 ...................................................... 40
   二、公司最近三年股权结构变化情况 .................................................................. 41
   三、公司组织结构及对其他企业的重要权益投资情况 ...................................... 41
   四、控股股东和实际控制人基本情况 .................................................................. 45




                                                           1-1-10
  五、最近三年发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人
  员等责任主体所做出的重要承诺及承诺的履行情况,以及与本次发行相关的
  承诺事项 .................................................................................................................. 51
  六、董事、监事、高级管理人员 .......................................................................... 58
  七、发行人所属行业基本情况 .............................................................................. 64
  八、发行人主营业务的具体情况 ........................................................................ 101
  九、公司业务经营情况 ........................................................................................ 122
  十、安全生产和环境保护情况 ............................................................................ 132
  十一、核心技术和研发情况 ................................................................................ 134
  十二、主要固定资产、无形资产及主要经营资质情况 .................................... 136
  十三、最近三年的重大资产重组情况 ................................................................ 156
  十四、公司境外经营情况 .................................................................................... 158
  十五、公司股利分配政策 .................................................................................... 158
  十六、报告期内,公司发行的债券情况及资信评级情况 ................................ 162
第五节 合规经营与独立性...................................................................................... 163
  一、合法经营情况 ................................................................................................ 163
  二、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金的情况以及公
  司为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况 ........................ 167
  三、同业竞争情况 ................................................................................................ 167
  四、关联交易情况 ................................................................................................ 168
第六节 财务会计信息与管理层分析...................................................................... 181
  一、最近三年财务报告的审计意见 .................................................................... 181
  二、最近三年财务报表 ........................................................................................ 181
  三、公司财务报表的编制基础及合并报表变化情况 ........................................ 190
  四、报告期内财务指标及非经常性损益明细表 ................................................ 193
  五、会计政策、会计估计以及会计差错更正 .................................................... 195
  六、财务状况分析 ................................................................................................ 201
  七、经营成果分析 ................................................................................................ 223
  八、资本性支出分析 ............................................................................................ 239
  九、现金流量分析 ................................................................................................ 239
                                                           1-1-11
   十、技术创新分析 ................................................................................................ 242
   十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况重大事项
   说明 ........................................................................................................................ 243
   十二、本次发行对公司的影响 ............................................................................ 243
第七节 本次募集资金运用...................................................................................... 245
   一、本次募集资金规模和用途 ............................................................................ 245
   二、本次募集资金的背景和目的 ........................................................................ 245
   三、本次募集资金投资项目具体情况 ................................................................ 248
   四、本次募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响 ............................ 268
第八节 历次募集资金运用...................................................................................... 272
   一、近五年募集资金运用的基本情况 ................................................................ 272
   二、前次募集资金实际使用的情况 .................................................................... 272
   三、前次发行涉及以资产认购股份的资产运行情况的说明 ............................ 278
   四、会计师事务所对前次募集资金使用情况的鉴证结论 ................................ 279
第九节 声明.............................................................................................................. 281
第十节 备查文件...................................................................................................... 298




                                                              1-1-12
                                    第一节 释义

           一、一般释义

           在本募集说明书中,除非文义载明,下列简称具有如下特定含义:

           简称                                       全称及注释
公司、上市公司、首华燃        首华燃气科技(上海)股份有限公司,前身为“上海沃施园艺股份
                         指
气、发行人                    有限公司”
沃施股份                 指   上海沃施园艺股份有限公司,发行人前身
募集说明书、本募集说明        首华燃气科技(上海)股份有限公司向不特定对象发行可转换公司
                         指
书、本说明书                  债券募集说明书
本次发行                 指   本次公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金的行为

沃施实业                 指   上海沃施实业有限公司,公司全资子公司

上海沃施园艺             指   上海沃施园艺艺术发展有限公司,公司全资子公司
                              西藏沃施生态产业发展有限公司,公司全资子公司,耐曲尔的执行
沃施生态                 指
                              事务合伙人
益森园艺                 指   上海益森园艺用品有限公司,公司全资子公司

沃晋能源                 指   西藏沃晋能源发展有限公司,持有中海沃邦 27.20%股权

沃憬能源                 指   浙江沃憬能源有限公司,公司全资子公司
                              宁波耐曲尔股权投资合伙企业(有限合伙),公司全资持有的合伙企
耐曲尔                   指
                              业,持有中海沃邦 10%股权
                              西藏科坚企业管理有限公司,2019 年 12 月发行股份购买资产的交
西藏科坚                 指
                              易对方
                              西藏嘉泽创业投资有限公司,原沃晋能源股东,2019 年 12 月发行
嘉泽创投                 指
                              股份购买资产的交易对方
济川控股                 指   江苏济川控股集团有限公司

中海沃邦                 指   北京中海沃邦能源投资有限公司,公司控股子公司

中海沃邦永和分公司       指   北京中海沃邦能源投资有限公司永和分公司

中海沃邦石楼分公司       指   北京中海沃邦能源投资有限公司石楼分公司

沃晋燃气                 指   山西沃晋燃气销售有限公司,中海沃邦控股子公司
                              山西汇景企业管理咨询有限公司,公司股东、中海沃邦股东,2018
山西汇景                 指
                              年发行股份购买资产交易对方
                              山西瑞隆天成商贸有限公司,公司股东、中海沃邦股东,2018 年发
山西瑞隆                 指
                              行股份购买资产交易对方
                              博睿天晟(北京)投资有限公司,公司股东、中海沃邦股东,2018
博睿天晟                 指
                              年发行股份购买资产交易对方
上海纪吉                 指   上海纪吉企业管理中心,中海沃邦股东

                                          1-1-13
           简称                                             全称及注释
                                  赣州海德投资合伙企业(有限合伙),公司实际控制人吴海林、吴海
海德投资                     指
                                  江、吴君亮、吴汝德和吴君美持有的持股平台
                                  中证鹏元出具的《首华燃气科技(上海)股份有限公司 2021 年公开
《信用评级报告》             指
                                  发行可转换公司债券信用评级报告》。
中国石油                     指   中国石油天然气股份有限公司(601857.SH)
                                  中石油煤层气有限责任公司,中国石油天然气股份有限公司
中油煤                       指
                                  (601857.SH)全资子公司
                                  中海沃邦与中油煤于 2009 年签订的《山西省石楼西区块煤层气资
《合作合同》                 指
                                  源开采合作合同》
中国证监会、证监会           指   中国证券监督管理委员会

深交所、交易所               指   深圳证券交易所

评级机构、中证鹏元           指   中证鹏元资信评估股份有限公司

《公司法》                   指   《中华人民共和国公司法》

《证券法》                   指   《中华人民共和国证券法》

《公司章程》                 指   《首华燃气科技(上海)股份有限公司公司章程》

元、万元                     指   人民币元、万元

          说明:本募集说明书中可能存在个别数据加总后与相关汇总数据存在尾差,系数据计算
   时四舍五入造成,敬请广大投资者注意。


           二、专业释义

   简称           指                                   全称或注释

                       从能量角度出发,指天然蕴藏于地层中的烃类和非烃类气体的混合物,主要成
  天然气          指
                       分烷烃,其中甲烷占绝大多数,另有少量的乙烷、丙烷和丁烷。

                       产量分成合同,又称产品分成合同,英文全称为 Production Sharing Contract,
                       是国际油气田开发项目中所采取的一种惯常合作模式,资源方(国)与(合同)
                       作业者就合作开采油气资源订立 PSC 合同,由(合同)作业者投资进行勘探,
 PSC 合同         指
                       承担全部勘探风险。在发现商业性油气田后,由(合同)作业者同资源方(国)
                       按照约定比例共同投资合作开发,(合同)作业者负责开发和生产作业,并按
                       照约定比例分享油气产品生产销售收益。

                       自然界中以原有形式存在的、未经加工转换的能量资源,又称天然能源,如煤
 一次能源         指
                       炭、石油、天然气、水能等。

                       Original Equipment Manufacturer 的缩写。指品牌生产者不直接生产产品,而是
   OEM            指   通过合同订购的方式委托同类产品的其他厂家生产,并直接贴上自己的品牌商
                       标的生产销售模式,俗称代工。




                                              1-1-14
简称   指                                   全称或注释

            Original Design Manufacturer 的缩写。指采购方委托制造方提供从研发、设计
ODM    指   到生产、后期维护的全部服务,而由采购方负责销售的生产销售模式,俗称贴
            牌。

            Own Branding & Manufacturing 的缩写。指生产商自行建立自有品牌,并独立
OBM    指
            设计、生产、销售自有品牌商品的生产销售模式。

 方    指   体积计量单位立方米




                                   1-1-15
                       第二节 本次发行概况

    一、发行人基本情况
  发行人的中文名称   首华燃气科技(上海)股份有限公司
  发行人的英文名称   Sino Prima Gas Technology Co., Ltd.
    发行人注册地     上海市闵行区元江路 5000 号
      股票简称       首华燃气
      股票代码       300483
       上市地        深圳证券交易所

    二、本次发行基本情况

    (一)发行证券的类型

    本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该等可
转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。

    (二)发行数量

    本次可转换公司债券拟发行数量为不超过 2,000.00 万张。

    (三)证券面值

    本次发行的可转换公司债券每张面值一百元。

    (四)发行价格

    本次发行的可转换公司债券按债券面值发行。

    (五)预计募集资金量及募集资金净额

    本次可转换公司债券预计募集资金量为不超过 200,000.00 万元(含),扣除
发行费用后预计募集资金净额为【】万元,具体发行数额由公司股东大会授权董
事会在上述额度范围内确定。

    (六)募集资金专项存储的账户




                                      1-1-16
    公司已建立募集资金专项存储制度,本次发行的募集资金将存放于公司董事
会决定的专项账户中,具体开户事宜将在发行前由公司董事会(或董事会授权人
士)确定。

    (七)发行方式与发行对象

    本次为向不特定对象发行可转换公司债券。

    本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权的董事会(或董事会授
权人士)与保荐机构(联席主承销商)协商确定。

    本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深
圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者
等(国家法律、法规禁止者除外)。

    本次发行的可转换公司债券向公司现有股东实行优先配售,现有股东有权放
弃优先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由股东大会授权董事会(或董事
会授权人士)在本次发行前根据市场情况与保荐机构(联席主承销商)协商确定,
并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。现有股东享有优先配售之外的
余额及现有股东放弃优先配售后的部分通过深交所交易系统向社会公众投资者
发行,余额由承销商包销。

    (八)承销方式及承销期

    本次发行由保荐机构(联席主承销商)以余额包销方式承销。承销期的起止
时间:自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。

    (九)发行费用

                 项目                           金额(万元)
             保荐、承销费用                                        【】
                律师费用                                           【】
              审计、验资费                                         【】
               资信评级费                                          【】
                登记费                                             【】
                印花税                                             【】
       信息披露及发行手续等费用                                    【】

                                   1-1-17
                 项目                                金额(万元)
                 合计                                                     【】

   注:以上各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。

    (十)承销期间的停牌、复牌及证券上市的时间安排

    本次发行的主要日程安排以及停牌、复牌安排如下表所示:

         日期                                  发行安排
        T-2日
                        刊登募集说明书、发行公告、网上路演公告。
  【】年【】月【】日
        T-1日
                        网上路演;原股东优先配售股权登记日。
  【】年【】月【】日
          T日           刊登发行提示性公告;原股东优先认购日(缴付足额资金);
  【】年【】月【】日    网上申购;确定网上中签率。
        T+1日
                        刊登网上中签率公告;网上申购摇号抽签。
  【】年【】月【】日
        T+2日
                        刊登网上中签结果公告;网上投资者缴纳认购款。
  【】年【】月【】日
        T+3日           联席主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销
  【】年【】月【】日    金额。
        T+4日
                        刊登发行结果公告;向发行人划付募集资金。
  【】年【】月【】日

   注:以上日期均为交易日;如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发
事件影响发行,公司将及时公告并修改发行日程。

    本次可转换公司债券发行承销期间公司股票正常交易,不进行停牌。

    (十一)本次发行证券的上市流通安排

    本次发行结束后,公司将尽快申请本次向不特定对象发行的可转换公司债券
在深圳证券交易所上市,具体上市时间公司将另行公告。

    (十二)投资者持有期的限制或承诺

    本次发行的证券不设持有期限制。

     三、本次可转换公司债券发行的基本条款

    (一)债券期限

    本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。

                                     1-1-18
    (二)面值

    本次发行的可转换公司债券每张面值 100.00 元。

    (三)利率

    本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利
率水平,由公司股东大会授权公司董事会(或董事会授权人士)在发行前根据国
家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构(联席主承销商)协商确定。

    本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整,则股东大会授权
董事会(或董事会授权人士)对票面利率作相应调整。

    (四)转股期限

    本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六
个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。

    (五)评级情况

    公司向不特定对象发行可转换公司债券业经中证鹏元评级,根据中证鹏元出
具的《信用评级报告》,本次可转换公司债券信用等级为 AA;公司主体长期信
用等级为 AA,评级展望为稳定。

    本次发行的可转换公司债券上市后,在债券存续期内,中证鹏元将对本期债
券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级,并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级
在债券存续期内每年进行一次。

    (六)转股价格调整的原则及方式

    1、初始转股价格的确定依据

    本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二
十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价,具体初始转股
价格由公司股东大会授权公司董事会(或董事会授权人士)在发行前根据市场和
公司具体情况与保荐机构(联席主承销商)协商确定。




                                 1-1-19
    若在上述二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形,则对调
整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算。

    前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量;前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

    2、转股价格的调整方式及计算公式

    在本次发行之后,当公司发生配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引
起公司股份变动的情况(不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股
本),将按下述公式进行转股价格的调整(保留小数点后两位,最后一位四舍五
入):

    派送股票股利或转增股本:P1=P0/(1+n);

    增发新股或配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

    派送现金股利:P1=P0-D;

    上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)

    其中:P0 为调整前转股价,n 为派送股票股利或转增股本率,k 为增发新股
或配股率,A 为增发新股价或配股价,D 为每股派送现金股利,P1 为调整后转股
价。

    当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时,将依次进行转股价格调整,
并在深圳证券交易所网站(www.szse.cn)和符合中国证监会规定条件的媒体上刊
登相关公告,并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间(如需);
当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后,转换
股份登记日之前,则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

    当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时,公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及

                                  1-1-20
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规、证券监管部门和深圳证
券交易所的相关规定来制定。

    3、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法

    债券持有人在转股期内申请转股时,转股数量的计算方式为 Q=V/P,并以去
尾法取一股的整数倍,其中:

    Q:指可转换公司债券的转股数量;

    V:指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额;

    P:指申请转股当日有效的转股价格。

    可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换 1 股
的可转换公司债券部分,公司将按照中国证监会、深圳证券交易所等部门的有关
规定,在转股日后的 5 个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金额
以及对应的当期应计利息。

    (七)转股价格向下修正条款

    1、修正条件与修正幅度

    在本次发行的可转换公司债券存续期间,当公司股票在任意连续 20 个交易
日中至少有 10 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时,公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。

    上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时,持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一个交易日公司股票交易均价之间的较高者。

    若在前述二十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。

    2、修正程序
                                 1-1-21
    如公司决定向下修正转股价格时,公司将在深圳证券交易所网站
(www.szse.cn)和符合中国证监会规定条件的媒体上刊登相关公告,公告修正幅
度、股权登记日和暂停转股期间(如需)等相关信息。从股权登记日后的第一个
交易日(即转股价格修正日),开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若
转股价格修正日为转股申请日或之后,且为转换股份登记日之前,该类转股申请
应按修正后的转股价格执行。

    (八)赎回条款

    1、到期赎回条款

    在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内,公司将赎回全部未转股
的可转换公司债券,具体赎回价格由股东大会授权董事会(或董事会授权人士)
根据发行时市场情况与保荐机构(联席主承销商)协商确定。

    2、有条件赎回条款

    转股期内,当下述两种情形的任意一种出现时,公司董事会有权决定按照债
券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券:

    (1)在转股期内,如果公司 A 股股票在连续三十个交易日中至少十五个交
易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%(含 130%);

    (2)当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。

    当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365

    IA:指当期应计利息;

    B:指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额;

    i:指可转换公司债券当年票面利率;

    t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数(算头不算尾)。




                                  1-1-22
    若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价计算,调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘
价计算。

    (九)回售条款

    1、有条件回售条款

    在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续
三十个交易日的收盘价低于当期转股价的 70%时,可转换公司债券持有人有权
将其持有的全部或部分可转换公司债券按面值加上当期应计利息的价格回售给
公司。

    若在上述交易日内发生过转股价格因发生配股、增发、送股、派息、分立及
其他原因引起公司股份变动的情况(不包括因本次发行的可转换公司债券转股而
增加的股本)而调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价
格计算,在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股
价格向下修正的情况,则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第
一个交易日起重新计算(当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容)。

    最后两个计息年度,可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按
上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的,该计息年度不能再行使回
售权,可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

    2、附加回售条款

    若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在
募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化,且该变化被中国证监会或深圳证券
交易所认定为改变募集资金用途的,可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。
可转换公司债券持有人有权将其持有的全部或部分可转换公司债券按债券面值
加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后,可以在公司
公告后的附加回售申报期内进行回售,该次附加回售申报期内不实施回售的,不
应再行使附加回售权(当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容)。


                                1-1-23
    (十)还本付息期限、方式

    本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,到期归还未偿还
的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。

    1、年利息计算

    年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

    年利息的计算公式为:I=B×

    I:指年利息额;

    B:指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度(以下简称“当年”或
“每年”)付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额;

    i:可转换公司债券的当年票面利率。

    2、付息方式

    (1)本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始
日为可转换公司债券发行首日。

    (2)付息日:每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满
一年的当日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个交易日,顺延期间
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

    (3)付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
(包括付息债权登记日)申请转换成公司股票的可转换公司债券,公司不再向其
持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

    (4)可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

    (5)公司将在本次可转换公司债券期满后五个交易日内办理完毕偿还债券
余额本息的事项。

    (十一)债券持有人会议相关事项

                                 1-1-24
   1、债券持有人的权利与义务

   (1)债券持有人的权利

   ①依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息;

   ②根据可转换公司债券募集说明书约定条件将所持有的本次可转换公司债
券转为公司股票;

   ③根据可转换公司债券募集说明书约定的条件行使回售权;

   ④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本次
可转换公司债券;

   ⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息;

   ⑥按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本息;

   ⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或者委托代理人参与债券持有人会议
并行使表决权;

   ⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

   (2)债券持有人的义务

   ①遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定;

   ②依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金;

   ③遵守债券持有人会议形成的有效决议;

   ④除法律、法规规定、公司章程及募集说明书约定之外,不得要求公司提前
偿付本次可转换公司债券的本金和利息;

   ⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由本次可转换公司债券持有人承担的
其他义务。

   2、债券持有人会议的权限范围

   在本次可转债存续期间内,当出现以下情形之一时,应当召开债券持有人会
议:

                                 1-1-25
    (1)拟变更债券募集说明书的重要约定:

    ①变更债券偿付基本要素(包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等);

    ②变更增信或其他偿债保障措施及其执行安排;

    ③变更债券投资者保护措施及其执行安排;

    ④变更募集说明书约定的募集资金用途;

    ⑤其他涉及债券本息偿付安排及与偿债能力密切相关的重大事项变更。

    (2)拟修改债券持有人会议规则;

    (3)拟解聘、变更债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容
(包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持
有人权益密切相关的违约责任等约定);

    (4)发生下列事项之一,需要决定或授权采取相应措施(包括但不限于与
公司等相关方进行协商谈判,提起、参与仲裁或诉讼程序,处置担保物或者其他
有利于投资者权益保护的措施等):

    ①发行人已经或预计不能按期支付本期债券的本金或者利息;

    ②发行人已经或预计不能按期支付除本期债券以外的其他有息负债,未偿金
额超过 5,000 万元且达到发行人母公司最近一期经审计净资产 10%以上,且可能
导致本期债券发生违约的;

    ③发行人合并报表范围内的重要子公司(指最近一期经审计的总资产、净资
产或营业收入占发行人合并报表相应科目 30%以上的子公司)已经或预计不能
按期支付有息负债,未偿金额超过 5,000 万元且达到发行人合并报表最近一期经
审计净资产 10%以上,且可能导致本期债券发生违约的;

    ④发行人及其合并报表范围内的重要子公司(指最近一期经审计的总资产、
净资产或营业收入占发行人合并报表相应科目 30%以上的子公司)发生减资、合
并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、被托管、解散、申请破产
或者依法进入破产程序的;


                                   1-1-26
   ⑤发行人管理层不能正常履行职责,导致发行人偿债能力面临严重不确定性
的;

   ⑥发行人或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产或
放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人偿债能力面临严重不确定性的;

   ⑦增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大不利变化的;

   ⑧发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。

   (5)发行人提出重大债务重组方案的;

   (6)法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或者本期债券募集说明
书、本规则约定的应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。

   除上述约定的事项外,受托管理人为了维护本期债券持有人利益,按照债券
受托管理协议之约定履行受托管理职责的行为无需债券持有人会议另行授权。

   3、债券持有人会议的召集

   下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议:

   (1)债券受托管理人;

   (2)公司、单独或者合计持有本次可转债未偿还份额 10%以上的债券持有
人;

   (3)法律、法规、中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。

       四、本次发行的相关机构

       (一)发行人:首华燃气科技(上海)股份有限公司

   法定代表人:QIAN XIANG

   住所:上海市闵行区元江路 5000 号

   联系人:吴茌帏

   电话:021-58831588

   传真:021-58833116
                                   1-1-27
(二)保荐人(联席主承销商):国金证券股份有限公司

法定代表人:冉云

住所:成都市青羊区东城根上街 95 号

电话:021-68826021

传真:021-68826800

保荐代表人:王瑶、周海兵

项目经办人:徐阳军、张骞、吴文珮

(三)联席主承销商:国泰君安证券股份有限公司

法定代表人:贺青

住所:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号

项目经办人:张贵阳、张跃骞、许伟杰、李慧琪

电话:020-28023333

传真:020-28023199

(四)发行人律师:国浩律师(上海)事务所

负责人:李强

办公地址:上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层

经办律师:姚毅、鄯颖、吴焕焕

电话:021-52341668

传真:021-52433320

(五)发行人审计机构:立信会计师事务所(特殊普通合伙)

负责人:朱建弟

办公地址:上海市黄浦区南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼


                               1-1-28
经办人员:张琦、孙丞润

电话:021-23280000

传真:021-23280000

(六)资信评级机构:中证鹏元资信评估股份有限公司

法定代表人:张剑文

办公地址:深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼

经办人员:宋晨阳、胡长森

电话:0755-82872897

传真:0755-82872090

(七)申请上市的证券交易所:深圳证券交易所

住所:深圳市福田区深南大道 2012 号

电话:0755 88668888

传真:0755 82083104

(八)联席主承销商收款银行

1、国金证券股份有限公司

开户名称:国金证券股份有限公司

开户银行:中国建设银行股份有限公司成都市新华支行

账号:51001870836051508511

2、国泰君安证券股份有限公司

开户名称:国泰君安证券股份有限公司

开户银行:上海银行股份有限公司营业部

账号:31600703003370298


                              1-1-29
    五、发行人与本次发行相关机构的关系

   截至本说明书签署之日,发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高
级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。




                                1-1-30
                           第三节 风险因素

       一、经营相关风险

       (一)天然气勘探、开发风险

    1、天然气新增储量勘查具有不确定的风险

    截至 2020 年 12 月 31 日,石楼西区块已取得国土资源部(现自然资源部)
备案的探明地质储量 1,276 亿方、技术可采储量 610 亿方、经济可采储量 443 亿
方(前述含气面积合计 928 平方公里);尚待自然资源部备案的地质储量 283.20
亿立方米,技术可采储量 127.44 亿立方米,经济可采储量 84.01 亿立方米,大部
分面积的储量已经探明。对于部分尚未探明储量的区域,中海沃邦在上述区域内
获取的新增探明储量具有一定的不确定性。

    2、探明储量与实际开采量存在差异的风险

    石楼西区块永和 18 井区、永和 30 井区、永和 45 井区的储量评估报告已经
过国土资源部(现自然资源部)矿产资源评审中心石油天然气专业办公室审查,
并经国土资源部(现自然资源部)备案。石楼西区块的天然气储量风险可控程度
较高,储量的不确定风险较小。

    天然气的开采量与诸多因素相关,如科学配产、勘探开发工艺技术、天然气
价格、操作成本、增产措施等。但是随着勘探开采技术的进步、勘探成本的下降,
采用科学的增产和配产措施,均对天然气的开采量有着重要的影响。

    因此,由于储量数据的计算及编制仍然可能受到各种不可控因素的影响导致
实际储量可能与其披露数据存在不一致,同时由于天然气开采受诸多因素的影响,
中海沃邦存在石楼西区块天然气的实际开采量与探明储量存在差异的风险。

    3、取得永和 45-永和 18 井区、永和 30 井区天然气采矿许可证时间不确定的
风险

    中国石油已取得永和 18 井区天然气 5 亿方的采矿许可证。截至本说明书签
署之日,《鄂东气田石楼西区块永和 45-永和 18 井区天然气 12×108m3/年开发方
案》已经国家能源局备案,正在依法准备向自然资源部申请永和 45-永和 18 井区
                                    1-1-31
的采矿许可证的相关文件;《鄂尔多斯盆地石楼西区块永和 30 井区致密气 8×
108m3/a 开发项目》在国家能源局备案已完成,永和 30 井区 10 亿立方米/年开发
方案已经中国石油评审通过,中国石油正在向国家能源局申请备案。矿权人中国
石油取得永和 45-永和 18 井区天然气采矿许可证、永和 30 井区天然气采矿许可
证存在时间不确定的风险。

    (二)单一合作方依赖风险

    公司控股子公司中海沃邦天然气勘探、开发、生产、销售业务基于与中油煤
签订的《合作合同》。尽管中海沃邦与中油煤建立了长期稳定的合作关系,但由
于合作方单一,不排除中油煤因产业政策、自身经营业务变化或与中海沃邦合作
关系发生重大不利变化,使得合作双方需对合作合同作出重大调整,而中海沃邦
在短期内又无法拓展新的合作方,会导致中海沃邦面临业绩大幅波动的风险。

    (三)核心技术泄密及核心技术人员流失的风险

    公司控股子公司中海沃邦作为天然气勘探、开采的企业,在一定程度上依赖
于专业的人才队伍。中海沃邦十分重视对技术人员的培养和引进,以保证天然气
勘探、开采工作的有效组织和成功实施。在现代商业竞争环境下,不排除标的资
产存在核心技术人员流失的风险,若发生此种情况,将会对中海沃邦产生不利影
响。技术构成了中海沃邦市场竞争力的核心,因此中海沃邦自成立以来就将保护
核心技术作为中海沃邦内部控制和管理的重要工作。中海沃邦与相关核心技术人
员均签署了《保密协议》,明确了其在技术保密方面的责任与义务,制定了严格
的违规处罚措施。如果上述举措无法确保中海沃邦核心技术不被侵犯和泄露,出
现重大疏忽、恶意串通、舞弊等行为而导致中海沃邦核心技术外泄,将对中海沃
邦的核心竞争能力造成不利影响。

    (四)受新冠疫情影响的风险

    2020 年初,新型冠状病毒在全球各个地区陆续爆发,对世界宏观经济产生
了巨大影响。2020 年尤其是上半年,公司园艺板块和天然气板块两方面业务均
受到了新冠疫情一定程度上的影响。天然气业务方面,2020 年初由于疫情影响,
中海沃邦生产车辆和操作员工均无法按时到达生产现场,项目施工和关键作业环
节受到不利影响,中海沃邦天然气开采量有所下降。园艺业务方面,由于公司部
                                  1-1-32
分产品销往境外,国外疫情的持续给公司园艺产品带来了一定程度的影响。

    在我国复工复产及疫情得到有效控制的背景下,公司生产经营逐渐恢复。如
果新冠肺炎疫情在国内出现反复或全球范围内未得到及时控制,仍可能对一定时
期内公司的经营业绩和财务状况产生负面影响。

    (五)国际贸易摩擦风险

    近年来,伴随着全球产业格局的深度调整,贸易保护主义抬头,国际贸易摩
擦和争端加剧。我国中高端制造业在不断发展壮大的过程中,将面对不断增加的
国际贸易摩擦和贸易争端。报告期内,公司园艺用品主要销往美国及欧洲等国外
地区,如果公司境外市场实施限制进口、加征关税、推动制造业回流及贸易战等
贸易保护政策,将导致公司的国际市场需求发生重大变化,给公司的经营造成一
定程度的不利影响,致使公司境外销售收入和净利润存在下滑的风险。

    (六)不可抗力风险

    政治、经济、自然灾害等不可控因素可能会对本次发行造成不利影响,影响
本次发行的进程及上市公司正常的生产经营活动,公司不排除将来包括但不限于
政治、经济、自然灾害等不可控因素为本次发行带来不利影响的可能性,提请投
资者注意投资风险。

    二、政策相关风险

    (一)天然气产业政策调整风险

    我国天然气行业近年来迅速发展,一定程度上得益于当前国家一系列产业政
策的大力支持。国家发改委在“十三五”期间先后发布了《天然气发展“十三五”
规划》、《加快推进天然气利用的意见》等支持天然气产业发展的政策性文件,鼓
励扩大下游客户煤改气的试点范围,推动用天然气等清洁高效的优质能源替代煤
炭、石油,提高天然气在我国一次能源消费结构中所占比例。然而,以上支持天
然气发展的产业政策是基于我国能源产业现状与发展规划所制定,随着产业发展
状况的变化与相关政治、经济、社会等因素的影响,有关部门有可能在将来对天
然气产业政策作出调整,并对我国的天然气产业发展带来的影响。在此提请投资
者注意因天然气产业政策可能发生的调整而带来的风险。

                                   1-1-33
    (二)天然气价格市场化改革风险

    我国天然气价格处于市场化改革期。2016 年 10 月,国家发改委印发《天然
气管道运输价格管理办法(试行)》和《天然气管道运输定价成本监审办法(试
行)》,建立起了科学完善的管道运输价格监管制度。2017 年 6 月,国家发改委
印发《关于加强配气价格监管的指导意见》,继 2016 年建立起管道运输价格监管
规则后,进一步建立起下游城镇燃气配送环节价格监管框架,从而构建起天然气
输配领域全环节价格监管体系。2020 年 3 月,国家发展改革委对《中央定价目
录》(2015 年版)进行了修订,自 2020 年 5 月 1 日起施行,将政府定价范围中
的“天然气”项目修改为“油气管道运输”,推进竞争性环节的市场化改革。天
然气管道运输价格和配气价格的变化将影响到中海沃邦天然气的销售价格,从而
对中海沃邦营业收入带来影响,在此提请投资者注意上述事项所带来的风险。

    (三)替代产品的市场竞争风险

    在我国一次能源消费市场中,煤炭、石油与天然气互为替代产品,产品功能
范围和客户群体范围存在一定的重合,市场竞争较为激烈。尽管天然气与煤炭、
石油相比具有清洁高效的优点,但煤炭、石油等替代产品的价格波动、供求关系
变化仍将影响我国一次能源市场的竞争格局,天然气产品的市场份额存在被替代
产品挤压的风险。

    (四)合作开发政策风险

    中海沃邦的天然气开采业务基于与中油煤签订的《合作合同》,若未来国家
对石油天然气合作开发进行改革,相关政策发生变化,不排除导致中海沃邦与中
油煤对《合作合同》进行调整的可能性。中油煤作为中国石油的全资子公司,不
排除按照国家指导方针,出于对油气资源整合、国有企业改革等方面的需要,导
致合作方变更,或《合作合同》重新签订或对相关合同条款进行修改的可能。

    (五)税收优惠政策变更的风险

    公司子公司沃施实业、中海沃邦作为高新技术企业,根据我国企业所得税相
关法律法规,可按 15%的税率申报企业所得税。在上述税收优惠政策到期后,如
果沃施实业、中海沃邦不能按照国家税收政策及时申请取得所得税等税收优惠,


                                   1-1-34
或者我国的税收优惠政策出现不可预测的不利变化,沃施实业、中海沃邦的税收
支出将增加,对盈利能力将产生一定的影响。

    三、财务相关风险

    (一)流动性风险

    公司天然气业务所处行业需要大量资本性投入,因此需要配比相应的营运资
金以支撑业务发展,导致其流动负债较多,资产负债率较高,流动比率较低,面
临一定的流动性风险。

    (二)商誉减值风险

    公司于 2018 年末收购中海沃邦控制权,形成非同一控制下的企业合并事项,
公司所支付的合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额
的差额确认为商誉,商誉金额 39,617.83 万元。未来期间,若中海沃邦经营效益
下降,或未来出现对盈利能力产生重大不利影响的情况,公司合并报表商誉账面
价值也将面临减值风险,从而对公司经营业绩产生一定程度的影响。

    (三)毛利率波动的风险

    公司天然气业务的天然气售价受市场情况、宏观政策调控、新冠疫情等多种
因素影响,存在一定的波动性,若受市场及宏观政策影响天然气价格上升或下降,
将导致公司的毛利率相应上升或下降。同时,公司天然气共同销售、自主销售因
业务模式差异,毛利率水平亦存在差异,公司也会因不同业务的结构变动对综合
毛利率产生一定的影响。

    (四)在建工程、固定资产、油气资产减值的风险

    公司报告期各期末非流动资产占比较高,其中主要为在建工程、固定资产、
油气资产。若未来公司出现经营所处的经济、技术及法律等环境发生重大变化,
天然气生产经营出现异常,在建工程出现损坏、废弃或由于生产计划改变预计不
再使用等情况,则上述资产可能出现减值迹象,需计提相应减值准备,该计提事
项将直接影响公司利润水平及盈利能力。

    四、募投项目相关风险

                                 1-1-35
    (一)募投项目投资及实施的风险

    本次募集资金主要用于石楼西区块天然气资源的开发,虽然公司对募集资金
投资项目在业务前景、工程建设方案等各个方面都进行了缜密的论证、分析,但
在项目实施过程中,建设计划能否按时完成、项目的实施过程是否顺利、实施效
果是否良好、气井建设是否顺利等方面均存在着一定的不确定性,将给募集资金
投资项目的投资回报带来一定的不确定性。

    (二)募投项目尚未取得环境影响评价批复的风险

    截至本募集说明书签署之日,石楼西项目尚未取得山西省生态环境厅对永
和 30 井区、永和 45-永和 18 井区开发项目环境影响评价报告书的批复,矿业权
人正在积极办理中。2020 年 5 月 12 日,永和 45-永和 18 井区项目环境影响评
价报告书在永和县人民政府网站进行了公示,目前正更新监测数据;永和 30 井
区项目环境影响评价报告书正在依照计划编制中。

    中油煤及作业方中海沃邦在鄂东气田石楼西区块天然气开采、销售过程中
已经建立并有效执行环境保护措施,办理了固定污染源排放登记备案,与第三方
专业机构签署了危废物处理协议,在实际生产、经营过程中已经执行了国家有关
环境保护和污染物排放规定和标准,未发生环境污染事故,不存在环境污染行政
处罚。

    永和 30 井区、永和 45-永和 18 井区开发项目环评手续办理不存在重大不确
定性,不会对本次募投项目的实施造成重大不利影响,但相关环评批复的取得时
间尚存在一定的不确定性。

    (三)募投项目测算效益与实际实现效益存在差异的风险

    公司通过对拟投资天然气井在生产周期内的天然气产量进行预测,及参考历
史天然气价格数据、天然气价格市场化改革方向对天然气价格进行预测,初步测
算了本次募投项目“石楼西区块天然气阶段性开发项目”可实现的营业收入。

    但天然气井的气量勘探开发、实际开采量与实际销售价格,会受到地质技术、
钻探和开发进度、天然气市场化改革、政策导向、市场需求及行业竞争等多种因
素的影响,可能造成募投项目所投资天然气井在生产周期内的实际产量与预测产

                                 1-1-36
量、实际销售价格与预测价格出现差异,导致募投项目实际建成后所实现的营业
收入与预测情况发生偏差。

    五、本次可转换公司债券的相关风险

    (一)可转换公司债券转股后净资产收益率下降和每股收益被摊薄的风险

    另外,本次可转换公司债券设有转股价格向下修正条款,在该条款被触发时,
公司可能申请向下修正转股价格,导致因本次可转换公司债券转股而新增的股本
总额增加,从而扩大本次可转换公司债券转股对公司净资产收益率、每股收益被
摊薄的影响。

    (二)转股风险

    1、转股价值降低的风险

    公司股票的价格不仅受公司盈利水平和未来发展前景的影响,还受投资者心
理、股票供求关系、所处行业的发展与整合、国家宏观经济状况以及政治、经济、
金融政策等诸多因素的影响。转股期内,如果因各方面因素导致公司股票价格不
能达到或超过本次可转换公司债券的当期转股价格,本次可转换公司债券的转换
价值可能降低,并因此影响投资者的投资收益。

    2、未转股可转换公司债券的赎回风险

    本次可转换公司债券设有赎回条款,在转股期内,如果达到赎回条件,公司
有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
如果公司行使有条件赎回的条款,可能促使可转换公司债券投资者提前转股,从
而导致投资者面临可转换公司债券存续期缩短、未来利息收入减少的风险。

    (三)可转换公司债券波动的风险

    可转换公司债券是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券,为复合
型衍生金融产品,具有股票和债券的双重特性。其在二级市场价格受市场利率、
债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款和转股价格向下
修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响,需要可转换公司债券的投资者具备
一定的专业知识。可转换公司债券在上市交易、转股等过程中,价格可能会出现

                                 1-1-37
异常波动或与其投资价值严重偏离的现象。

    (四)评级风险

    发行人聘请中证鹏元对本次可转换公司债券进行了信用评级,公司主体长期
信用级别为 AA,本次可转换公司债券信用级别为 AA。在本期债券存续期限内,
中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经营和财务状况的重大变化事项等因
素,出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、公司自身状况或评级标准
变化等因素,导致本期可转换公司债券的信用级别发生不利变化,将会增大投资
者的风险,对投资人的利益产生一定影响。

    (五)利率风险

    在可转换公司债券的存续期内,当市场利率上升时,可转换公司债券的价值
可能会相应降低,从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波
动可能引起的风险。

    (六)本息兑付风险

    在可转换公司债券的存续期限内,公司需按可转换公司债券的发行条款就可
转换公司债券未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金,并承兑投资者可能提
出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响,公司的经
营活动可能没有带来预期的回报,进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的
资金,可能影响公司对可转换公司债券本息的按时、足额兑付,以及对投资者回
售要求的承兑能力。

    (七)未设立担保的风险

    公司本次发行可转换公司债券未设立担保。如在本次可转换公司债券存续期
间出现对公司经营能力和偿债能力有重大负面影响的事件,本次发行可转换公司
债券可能因未设担保而增加兑付风险。

    (八)存续期内不实施转股价格向下修正条款以及修正幅度存在不确定性
的风险

    在本次可转换公司债券存续期内,当公司股票在任意连续二十个交易日中至


                                1-1-38
少十个交易日的收盘价格低于当期转股价格 90%时,公司董事会有权提出转股
价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。若上述情况发生,股东大会进行表
决时,持有本次可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该
次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股
票交易均价之间的较高者。

    可转换公司债券存续期内,由于修正后的转股价格不能低于审议转股价格向
下修正方案的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易
日的公司股票交易均价之间的较高者,本次可转换公司债券的转股价格向下修正
条款可能无法实施。

    此外,在满足可转换公司债券转股价格向下修正条件的情况下,发行人董事
会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑,不提出转股价
格向下调整方案。因此,存续期内可转换公司债券持有人可能面临转股价格向下
修正条款不能实施的风险。同时,转股价格的修正幅度亦存在不确定。

    六、其他风险

    本次发行存在如下被暂停、中止或取消的风险:

    1、本次发行存在因公司出现无法预见的业绩下滑而被暂停、中止或取消的
风险;

    2、本次发行存在因上市公司股价的异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易,
而被暂停、中止或取消的风险;

    3、其他原因可能导致本次发行被暂停、中止或取消,提请投资者注意投资
风险。




                                1-1-39
                            第四节 发行人基本情况

       一、发行前股本总额及前十名股东持股情况

       (一)公司的股权结构

       截至 2020 年 12 月 31 日,发行人总股本为 149,184,287 股,具体股本结构如
下:

                 股份类别                股份数量(股)                   比例
一、有限售条件股份                                64,296,529.00                   43.10%
       1、国家持股                                            -                          -
       2、国有法人持股                                        -                          -
       3、其他内资持股                            64,296,529.00                    43.10%
       4、外资持股                                            -
二、无限售条件股份                                84,887,758.00                   56.90%
       1、人民币普通股                            84,887,758.00                    56.90%
       2、境内上市的外资股                                    -                          -
       3、境外上市的外资股                                    -                          -
       4、其他                                                -                          -
三、股份总数                                       149,184,287                   100.00%

       (二)前十名股东持股情况

       截至 2020 年 12 月 31 日,发行人前十名股东持股情况如下:

                                                                      持股    质押或冻
  序      股东名                                         持股总数     比例    结的股份
                       股东性质        股份性质
  号        称                                           (股)       (%         数量
                                                                        )      (股)
  1      海德投资    境内一般法人    无限售流通股        15,120,000   10.14   15,120,000
  2      西藏科坚    境内一般法人     限售流通股         13,478,689    9.03             0
  3       刘晋礼      境内自然人     无限售流通股         9,546,649    6.40      9,546,649
  4      嘉泽创投    境内一般法人     限售流通股          7,776,167    5.21             0
  5       吴海林      境内自然人      限售流通股          5,791,500    3.88      4,714,300
                                      限售流通股
  6       冯福荣      境外自然人                          5,438,428    3.65             0
                                    (5,334,228 股)
                                      限售流通股
  7       吴君亮      境内自然人                          5,265,000    3.53      4,285,900
                                    (3,948,750 股)

                                         1-1-40
       8       於彩君        境内自然人     无限售流通股           4,884,120     3.27            0
                                             限售流通股
       9      博睿天晟      境内一般法人                           4,728,188     3.17            0
                                           (1,495,461 股)
       10      史秀梅        境内自然人      限售流通股            4,702,194     3.15            0
                                合计                              76,730,935    51.43   33,666,849

            二、公司最近三年股权结构变化情况

            公司最近三年股权结构变化情况如下:

 2018年1月1日公司总股本                                        61,500,000股
序号            变动时间               变动原因            股本变动数量(股)     变动后总股本(股)
                                  2018 年 12 月,发
 1              2019.2.26                                      40,465,112               101,965,112
                                   行股份购买资产
                                  2019 年 12 月,发
 2              2020.1.7                                       21,254,856               123,219,968
                                   行股份购买资产
                                  2020 年 9 月,向特
 3             2020.10.23                                      25,964,319               149,184,287
                                   定对象发行股票
截至 2020 年 12 月 31 日公
                                                              149,184,287 股
        司总股本

            三、公司组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

            (一)公司组织结构

            公司组织结构如下图所示:




            (二)重要权益投资情况

            截至 2020 年 12 月 31 日,发行人拥有 12 家全资或控股子公司或孙公司,以
  及 2 家参股公司,基本情况如下:

                                                  1-1-41
           1、发行人全资或控股子公司或孙公司情况

           (1)企业基本情况
序                  注册资本    实收资本                主要生产经    直接或间接持股比
       公司名称                            成立日期                                                                             经营范围
号                  (万元)    (万元)                   营地              例
     上海益森园艺                          2000 年 8    上海市闵行                         自营或代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外,
1                   1,000.00    1,000.00                                   100%
     用品有限公司                          月 24 日         区                             会务展览,自有产权厂房租赁。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
                                                                                           农机具、园林机械、园艺用品、园艺工具、五金工具、家居用品、家具、户外家具、花卉苗木、
     上海沃施园艺                          2009 年
                                                        上海市闵行                         工艺礼品(象牙及其制品除外)、日用百货、建筑装潢材料、体育用品、观赏鱼、渔具、食用
2    艺术发展有限    400.00      400.00    11 月 25                        100%
                                                            区                             农产品、种子种苗、肥料、清洁器具、汽车日用品的销售,园艺景观设计、市场营销策划。【依
         公司                                 日
                                                                                           法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
     海南沃施园艺                                                     通过上海沃施园艺     园林机械、园艺工具、花卉苗木、植物保护用品、园林工程、景观设计、绿化养护、铁艺、不
                                            2012 年     海南省三亚
3    艺术发展有限    500.00      300.00                               艺术发展有限公司     锈钢制品、五金批发零售和金属加工、工艺礼品、建筑材料、体育用品、观赏鱼、渔具、宠物
                                           12 月 7 日     市吉阳区
         公司                                                             持股 70%         用品的销售,市场营销策划。
                                                                                           农机具、园林机械、园艺用品、家居用品的生产销售,园艺工具、五金工具、户外用品、花卉
     上海沃施实业                           2014 年     上海市松江                         苗木、工艺礼品、日用百货、食用农产品(除生猪产品)、肥料、清洁器具、汽车用品的销售,
4                   1,000.00    1,000.00                                   100%
       有限公司                            11 月 4 日       区                             园艺景观设计,市场营销策划,会务服务,企业管理咨询,园艺装备领域内技术服务,仓储服
                                                                                           务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
     西藏沃施生态                          2016 年      西藏自治区
                                                                                           蔬果的研究;高原植物选种;菌种类研发与培育;园艺设备销售;企业管理。【依法须经批准
5    产业发展有限   10,000.00   1,560.05   10 月 25     拉萨市堆龙         100%
                                                                                           的项目,须经相关部门批准后方可开展经营活动】
         公司                                 日          德庆区
                                                                        发行人直接持有
     宁波耐曲尔股
                                           2017 年      浙江省宁波    99%,通过西藏沃      股权投资及相关信息咨询服务。(未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代
     权投资合伙企
6                   45,000.00      -       10 月 27     市大榭开发    施生态产业发展有     客理财、向社会公众集(融)资等金融业务)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
       业(有限合
                                              日            区        限公司持有 1%,      开展经营活动)
         伙)
                                                                          合计 100%
                                                                                           一般项目:货物进出口,技术进出口,电子商务(除金融业务),仓储服务(除危险化学品),
                                                        上海市浦东    通过上海沃施实业
     上海沃施国际                          2020 年 3                                       信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务),会议及展览服务,组织文化艺术交流活动,广告
7                   1,000.00       -                    新区环湖西      有限公司持股
     贸易有限公司                           月 24 日                                       发布(非广播电台、电视台、报刊出版单位),机械设备租赁。(除依法须经批准的项目外,凭
                                                        二路 888 号         100%
                                                                                           营业执照依法自主开展经营活动)
     浙江沃憬能源                          2020 年 6      中国(浙                         许可项目:危险化学品经营;货物进出口;技术进出口;原油批发(依法须经批准的项目,经
8                   5,000.00       -                                       100%
       有限公司                            月 23 日     江)自由贸                         相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。一般项目:橡胶制品销



                                                                                  1-1-42
序                  注册资本    实收资本                 主要生产经   直接或间接持股比
       公司名称                             成立日期                                                                            经营范围
号                  (万元)    (万元)                   营地              例
                                                         易试验区舟                        售;塑料制品销售;金属制品销售;金属材料销售;金属矿石销售;非金属矿及制品销售;建
                                                         山市定海区                        筑材料销售;建筑装饰材料销售;化工产品销售(不含许可类化工产品);石油制品销售(不
                                                                                           含危险化学品);润滑油销售;五金产品批发;电子元器件批发;机械设备销售;信息咨询服
                                                                                           务(不含许可类信息咨询服务);技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技
                                                                                           术推广;环保咨询服务;机械设备租赁;成品油批发(不含危险化学品)(除依法须经批准的
                                                                                           项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
                                                         西藏自治区
     西藏沃晋能源                            2017 年                                       天然气能源开发及利用;天然气技术服务;天然气设备安装及维修。【依法须经批准的项目,
9                   5,000.00    5,000.00                 拉萨市堆龙      92%[注 1]
     发展有限公司                           12 月 7 日                                     经相关部门批准后方可开展经营活动】
                                                           德庆区
                                                                                           一般项目:创业空间服务;信息技术咨询服务;从事计算机、智能装备领域内的技术服务、技
     上海沃施创业                                                                          术开发、技术咨询、技术转让;软件开发;企业管理;礼仪服务;企业形象策划;会议及展览
                                            2018 年 1    上海市松江
10   孵化器管理有   1,000.00     80.00                                     100%            服务;组织文化艺术交流活动;广告设计、制作、代理,广告发布(非广播电台、电视台、报
                                             月 10 日        区
     限公司[注 2]                                                                          刊出版单位);自有房屋租赁;物业管理。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开
                                                                                           展经营活动)
                                                                        发行人直接持有     陆上采油气、销售(仅限外埠分支机构经营);项目投资;投资管理;投资咨询;技术咨询、
                                                                      30.30%,通过西藏     服务、开发、转让;货物进出口、代理进出口、技术进出口;设备租赁、设备安装、设备维修;
                                                                      沃晋能源发展有限     销售机械设备、化工产品(不含一类易制毒化学品及危险品)、仪器仪表、五金交电、机电设
     北京中海沃邦
                                            2007 年 6    北京市西城        公司持有        备(以审核机关核定为准)。(“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公
11   能源投资有限   55,555.56   55,555.56
                                             月7日           区       27.20%,通过宁波     开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以外的其
         公司
                                                                      耐曲尔股权投资合     他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;市场主体依法
                                                                        伙企业(有限合     自主选择经营项目,开展经营活动;以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内
                                                                        伙)持有 10%       容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
                                                                      通过北京中海沃邦     燃气经营:城镇燃气销售;天然气销售(不带储存、运输)销售:五金、化工用品(危险化学
     山西沃晋燃气                           2019 年 1    山西省临汾
12                  1,000.00    1,000.00                              能源投资有限公司     品除外);代理、销售:燃器具设备;石油、天然气技术开发;新能源设施技术开发利用(依
     销售有限公司                            月9日         市永和县
                                                                          持有 80%         法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

          注 1:经公司第四届董事会第二十六、二十七次会议,2020 年度股东大会审议通过,公司将向西藏科坚购买沃晋能源 8%股权。交易完成后,沃晋能
      源将成为公司的全资子公司。
          注 2:公司将持有的上海沃施创业孵化器管理有限公司股权转让至上海瑞驰曼投资有限公司,上海沃施创业孵化器管理有限公司已于 2021 年 1 月 22
      日完成工商变更登记。


                                                                                  1-1-43
         (2)企业基本财务信息

         公司一级全资、控股子公司(企业)最近一年主要财务数据:

                                                                                               单位:万元
                                              2020 年 12 月    2020 年 12 月    2020 年度营    2020 年度净
 序号                  公司名称
                                              31 日总资产      31 日净资产        业收入          利润
     1        上海益森园艺用品有限公司           20,575.70           4,958.24    24,038.72       -1,825.87
     2      上海沃施园艺艺术发展有限公司          2,673.69            269.17       3,181.55        -112.01
     3           上海沃施实业有限公司             9,874.79          -1,109.42    10,344.69       -1,468.69
     4      西藏沃施生态产业发展有限公司          1,613.31           1,202.61          0.00          -9.63
             宁波耐曲尔股权投资合伙企业
     5                                           46,692.43          46,687.43          0.00          -0.05
                   (有限合伙)
     6           浙江沃憬能源有限公司               816.88            305.19       2,730.36        305.19
     7        西藏沃晋能源发展有限公司          145,944.97      142,477.93             0.00     10,287.61
            上海沃施创业孵化器管理有限公
     8                                                21.05            20.55          97.29         -16.38
                        司
     9      北京中海沃邦能源投资有限公司        669,427.14      446,381.41      125,418.71      37,944.88

         注:上述子公司(企业)2020 年度财务数据已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计。

         2、发行人参股企业情况

                                                          直接或
 序                  注册资本     成立日
          公司名称                           注册地       间接持                    主营业务
 号                  (万元)       期
                                                          股比例
                                            中国(上
          瑞驰曼                                                        进出口保理业务,国内及离岸保
                                            海)自由
          (上海)                2017 年                               理业务,与商业保理相关的咨询
                                            贸易试验
 1        商业保理   10,000.00    8 月 25                     15%       服务。【依法须经批准的项目,经
                                            区加枫路
          有限公司                  日                                  相关部门批准后方可开展经营活
                                            26 号 108
            [注]                                                        动】
                                               室
                                                                        农业科技专业领域内的技术开
                                                                        发、技术服务,植物、花卉的种植,
                                            上海市青                    展览展示服务,会务服务,旅游咨
                                            浦区朱家                    询,旅游资源开发,游览景区管
          上海潆薰                2017 年   角镇康业                    理,酒店管理,停车场管理服务,
 2        农业科技    5,000.00     1月6     路 901 弄         19%       摄影服务,婚庆礼仪服务,园林绿
          有限公司                  日      98 号 3 层                  化工程,销售食用农产品、日用百
                                             V 区 361                   货、花卉、苗木、旅游用品、工艺
                                               室                       礼品(象牙及其制品除外)。【依法
                                                                        须经批准的项目,经相关部门批
                                                                        准后方可开展经营活动】
         注:公司于 2020 年 4 月 3 日召开第四届董事会第十五次会议,审议通过了《关于公司出售子公
司及参股公司股权暨关联交易的议案》,同意公司将持有的瑞驰曼(上海)商业保理有限公司 15%股
权转让至上海瑞驰曼投资有限公司。因瑞驰曼(上海)商业保理有限公司属于金融机构,其股权变

                                                 1-1-44
     更需要金融服务局审批,公司已委托代办机构,办理股东变更金融服务局审批事项、工商变更事项,
     截至 2020 年末,上述转让尚未完成。

          3、发行人报告期内注销的子公司情况

                 注册资                             直接或

     公司名称    本(万     成立日期     注册地     间接持                      主营业务                       注销日期

                 元)                               股比例
     台州沃施                            浙江省台             农用及园林用金属工具、园林机械、家具、塑料       2018 年
                            2008 年 1
1    园艺用品    300.00                  州市仙居   100%      制品、工艺美术品制造、销售;货物进出口、技术      12 月 10
                             月2日
     有限公司                              县                 进出口。                                            日
                                                              园艺用品、安全防护用品、家居用品生产销售;自
                                         安徽省宁
     宁国沃施               2012 年                           营本公司产品和技术的进出口业务(国家限定公
                                         国市经济                                                              2019 年 4
2    园艺有限   1,000.00    11 月 27                100%      司经营或禁止进出口的产品和技术除外)。(依法
                                         技术开发                                                              月 24 日
       公司                    日                             须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
                                           区
                                                              营活动)
                                                              从事园艺科技领域内的技术开发、技术服务、技
                                                              术转让、技术咨询,工业设计,物业管理服务,会议
     上海沃施
                            2017 年 8    上海市闵             及展览展示服务,自有设备租赁,软件开发,设计、      2019 年 9
3    园艺科技   10,000.00                            51%
                             月 23 日      行区               制作、代理、发布各类广告,电子商务(不得从事金     月 30 日
     有限公司
                                                              融业务)。【依法须经批准的项目,经相关部门批准
                                                              后方可开展经营活动】
                                                              石油、天然气技术开发、技术服务、技术转让;以
                                                              自有资金对石油、天然气项目投资;进出口:自营和
                                                              代理各类商品和技术进出口业务(但国家限定和
                                                              禁止的进出口业务除外);建设工程:钻井设备租
     山西中海                            山西省太             赁、安装、维修;石油机械设备租赁、安装、维修;
                            2014 年 4                                                                          2019 年 1
4    沃邦能源   10,000.00                原市高新   100%      销售:石油管道设备、阀门、管件、管材及配件、
                             月 24 日                                                                          月 10 日
     有限公司                              区                 石油工程材料、机械设备、五金交电、煤炭、建
                                                              筑材料(不含木材)、化工产品(不含危险化学品)、
                                                              机械、机电、通讯、电力设备及材料、水处理设
                                                              备及材料。(依法须经批准的项目,经相关部门批准
                                                              后方可开展经营活动)
     永和县海                                                 城镇燃气经营:天然气销售;燃气技术开发;天
                                         山西省临                                                              2019 年
     泽天然气               2019 年 1                         然气站的管理;燃气配套工程以及燃气管道施工。
5               3,000.00                 汾市永和   50.1%                                                      12 月 25
     销售有限                月 23 日                         (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                                           县                                                                     日
       公司                                                   开展经营活动)
                                                              从事油气领域新技术的研发、新技术的服务、新
     新疆中海                                                 技术的推广、转让,技术创新服务;信息技术服
                            2017 年      新疆伊犁
     沃邦科技                                                 务、企业管理服务、鉴证咨询服务、计算机技术       2020 年 5
6               1,000.00    12 月 18     州霍尔果   100%
     发展有限                                                 服务;电子商务和电子政务系统开发及应用服务。      月8日
                               日          斯
       公司                                                   (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                                                              开展经营活动)
                                                              燃气经营:城镇燃气销售;销售:五金、化工用
     山西中海                            山西省临             品(危险化学品除外);代理、销售:燃器具设备;   2020 年
                             2018 年
7    沃邦燃气   1,000.00                 汾市永和    80%      石油、天然气技术开发;新能源设施技术开发利       12 月 23
                            11 月 6 日
     有限公司                              县                 用(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方          日
                                                              可开展经营活动)

          四、控股股东和实际控制人基本情况

          (一)控股股东、实际控制人情况

          截至本说明书签署之日,股东吴海林、吴海江、吴君亮、吴汝德、吴君美、海德投
     资合计持有公司 49,996,863 股,占公司总股本的 18.62%。控股股东海德投资为吴海林、

                                                     1-1-45
吴海江、吴君亮、吴汝德、吴君美共同控制的合伙企业。吴海林、吴海江、吴君亮、吴
汝德、吴君美为公司的实际控制人。

    1、控股股东基本情况

    (1)基本情况

    截至 2020 年 12 月 31 日,海德投资持有首华燃气的股权比例为 10.14%,为首华燃
气第一大股东。海德投资基本情况如下:

企业名称                  赣州海德投资合伙企业(有限合伙)
执行事务合伙人            吴海林
成立日期                  2018 年 9 月 14 日
注册资本                  100.00 万元
主要经营场所              江西省赣州市章贡区新赣州大道 18 号阳明国际中心 2 号楼 607-321 室
统一社会信用代码          91360702MA384RG82Q
类型                      有限合伙企业
                          股权投资及相关信息咨询(不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发
经营范围                  放贷款等国家金融、证券、期货及财政信用业务)(依法须经批准的项目,
                          经相关部门批准后方可开展经营活动)****

    (2)股权结构

    截至 2020 年 12 月 31 日,海德投资的股权结构如下:

    合伙人名称                  合伙人类型              出资份额(万元)         持有份额比例
       吴海林                   普通合伙人                           12.77                12.77%
       吴海江                   有限合伙人                           48.75                48.75%
       吴君亮                   有限合伙人                           11.60                11.60%
       吴汝德                   有限合伙人                           14.69                14.69%
       吴君美                   有限合伙人                           12.19                12.19%
        合计                            -                           100.00               100.00%

    (3)主要财务指标情况

    海德投资最近一年的主要财务数据如下:

                                                                                      单位:万元
                   项目                                        2020 年 12 月 31 日
                 总资产                                                                32,199.98


                                               1-1-46
               净资产                                                  32,194.98
                项目                                 2020 年度
              营业收入                                                         -
              营业利润                                                    83.23
               净利润                                                     83.23
   注:上述财务数据未经审计。

    2、实际控制人基本情况

    为了在对公司重大问题的决策上保持一致行动,吴海林、吴海江、吴君亮、吴汝德、
吴君美五人于 2008 年 1 月 3 日签订了《一致行动人协议》,成为公司的控股股东、实际
控制人。

    2018 年 9 月,吴海林、吴海江、吴君亮、吴汝德、吴君美将合计持有的上市公司
15,120,000 股股份转让给上述五人控制的海德投资,海德投资自动作为一方加入 2008
年 1 月 3 日签署的《一致行动人协议》,并根据该协议的约定行使其表决权。2019 年 2
月,上述股份转让已完成变更登记。

    2018 年 11 月 11 日,因公司拟通过发行股份购买中海沃邦股权以控股中海沃邦,
构成重大资产重组,吴海林、吴海江、吴君亮、吴汝德和吴君美签署《一致行动人协议
之补充协议》,约定若公司收购中海沃邦股权之重大资产重组项目经中国证监会核准,
自补充协议签署之日起至公司重大资产重组完成后 60 个月内,吴海林、吴海江、吴君
亮、吴汝德和吴君美不得退出一致行动及解除《一致行动人协议》。

    自设立以来,公司控制权未发生变化。股东吴海林、吴海江、吴君亮、吴汝德和吴
君美一直处于实际控制人地位。最近六十个月内,公司控股权未发生变化。

    公司实际控制人简历如下:

    吴海林:男,1968 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,高中学历,上海市莘庄
工业区商会副会长、上海市工具行业协会副会长。2008 年 12 月吴海林先生被上海市闵
行区工商业联合会评为 2007-2008 年度闵行区非公有制经济创业之星,2009 年 12 月被
上海市闵行区科学技术委员会和上海市闵行区科学技术协会评为 2008-2009 年度闵行
区科技之星,2010 年 3 月被上海市轻工业协会授予上海市轻工行业优秀企业家称号,
曾担任上海益森园艺用品有限公司董事兼采购部总监,2009 年 1 月起任上市公司董事
长兼总经理,2020 年 12 月辞任公司董事长及各专门委员会职务,已不在上市公司担任

                                     1-1-47
任何职务。

    吴海江:男,1970 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。曾任台州海
德工具有限公司副总经理,上海益森园艺用品有限公司副总经理,2004 年至今任浙江
扬百利生物科技有限公司总经理。

    吴君亮:男,1972 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,大专学历,上海进出口
商会(原上海市对外经济贸易企业协会)副会长。曾任台州海德工具有限公司外销部经
理、副总经理,上海益森园艺用品有限公司总经理,浙江扬百利生物科技有限公司副总
经理,上海杨百利食品进出口有限公司总经理,2009 年 12 月起至今任上市公司董事兼
副总经理。

    吴汝德:男,1941 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,中专学历。曾任仙居县
厚仁工艺厂厂长,台州海德工具有限公司董事长兼总经理,浙江扬百利生物科技有限公
司董事。

    吴君美:女,1975 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,中专学历。曾任台州海
德工具有限公司车间主管、财务主管,2007 年 8 月至今任浙江扬百利生物科技有限公
司监事。

    (二)实际控制人控制的公司

    截至 2020 年 12 月 31 日,除上市公司合并范围内子公司以外,吴海林、吴海江、
吴君亮、吴汝德和吴君美直接或间接控制的企业基本情况如下:

    1、海德投资

    海德投资的基本情况,详见本节“四、控股股东、实际控制人基本情况”之“(一)
控股股东、实际控制人情况”之“1、控股股东基本情况”。

    2、浙江扬百利生物科技有限公司

企业名称           浙江扬百利生物科技有限公司
法定代表人         吴海江
成立日期           2003 年 10 月 13 日
注册地址           浙江省台州市仙居县安洲街道艺城二路 9 号
统一社会信用代码   91331024755911822X



                                         1-1-48
                   生产、加工碳酸饮料(汽水)(果汁型碳酸饮料)、果蔬汁(浆)【原榨果汁
                   (非复原果汁)、果汁(复原果汁)】、浓缩果蔬汁(浆)、果蔬汁(浆)类
                   饮料(果蔬汁饮料、果肉饮料、果蔬汁饮料浓浆、发酵果蔬汁饮料)、配制
经营范围
                   酒(露酒、其他)、其他蒸馏酒(水果蒸馏酒)、其他发酵酒(其他);食品
                   销售;生物工程技术推广服务;塑料制品制造。(依法须经批准的项目,经
                   相关部门批准后方可开展经营活动)

   3、上海杨百利食品进出口有限公司

企业名称           上海杨百利食品进出口有限公司
法定代表人         吴海江
成立日期           2007 年 10 月 15 日
注册地址           上海市闵行区元江路 5000 号 5 幢 201 室
统一社会信用代码   913101126677753069
                   食品销售,从事货物及技术的进出口业务,塑料制品、金属材料、五金产
                   品、机械设备、服装、纺织品、文具、体育用品、煤炭、木材、化工产品
经营范围
                   (除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)
                   的销售。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

   4、上海杨百利食品有限公司

企业名称           上海杨百利食品有限公司
法定代表人         吴海江
成立日期           2016 年 12 月 26 日
注册地址           上海市闵行区元江路 5000 号 5 幢 202 室
统一社会信用代码   91310107MA1G0CDP3A
                   许可项目:食品经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
                   经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:
经营范围
                   销售:食用农产品。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展
                   经营活动)

   5、台州扬百利农业开发有限公司

企业名称           台州扬百利农业开发有限公司
法定代表人         吴相毫
成立日期           2019 年 6 月 6 日
注册地址           浙江省台州市仙居县安洲街道艺城二路 9 号三楼(自主申报)
统一社会信用代码   91331024MA2DW0HC39
                   农产品开发、销售;水果种植、销售。(依法须经批准的项目,经相关部门
经营范围
                   批准后方可开展经营活动)

   6、浙江仙居海迪工贸有限公司



                                         1-1-49
企业名称              浙江仙居海迪工贸有限公司
法定代表人            陈传明
成立日期              1999 年 1 月 18 日
注册地址              仙居县南峰街道环城南路 307 号四楼
统一社会信用代码      913310247047194003
                      汽车座靠垫、汽车零配件制造;化工产品(危险化学品除外)销售;货物
经营范围
                      进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

    7、宁波扬百利农业开发有限公司

企业名称              宁波扬百利农业开发有限公司
法定代表人            杨江伟
成立日期              2015 年 12 月 09 日
注册地址              浙江省象山县大徐镇三角地村
统一社会信用代码      91330225MA2819JL0D
经营范围              农产品开发;水果种植;农产品批发、零售。

    8、上海山地亨企业管理咨询合伙企业(有限合伙)

企业名称              上海山地亨企业管理咨询合伙企业(有限合伙)
执行事务合伙人        吴海林
成立日期              2020 年 9 月 7 日
注册地址              上海市奉贤区金碧路 1990 号 1 层
统一社会信用代码      91310120MA1HY6399Y
                      一般项目:信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);企业管理;会议及
                      展览服务;专业设计服务;信息技术咨询服务;技术服务、技术开发、技
经营范围
                      术咨询、技术交流、技术转让、技术推广(除依法须经批准的项目外,凭
                      营业执照依法自主开展经营活动)。

    (三)控股股东、实际控制人所持发行人股份的质押、冻结和其他限制权利的情况

    2021 年 4 月 20 日,发行人实施了 2020 年年度权益分派方案。截至本说明书签署
之日,公司控股股东、实际控制人合计持有公司股份 49,996,863 股股份,占公司总股
本的 18.62%,累计质押 43,416,360 股,占公司总股本的 16.17%。具体情况如下:
                                                 已质押数量        占其所持股份   占公司总股本
股东名称     持股数量(股)     持股比例
                                                   (股)              比例           比例
海德投资           27,216,000       10.14%            27,216,000        100.00%         10.14%
 吴海林            10,424,700        3.88%            8,485,740          81.40%          3.16%
 吴君亮            9,477,000         3.53%            7,714,620          81.40%          2.87%


                                             1-1-50
                                                已质押数量        占其所持股份        占公司总股本
股东名称    持股数量(股)   持股比例
                                                  (股)              比例                比例
 吴汝德          1,332,450          0.50%                     0              0.00%              0.00%
 吴君美          1,105,650          0.41%                     0              0.00%              0.00%
 吴海江            441,063          0.16%                     0              0.00%              0.00%
  合计          49,996,863      18.62%               43,416,360             86.84%          16.17%

    1、股票质押情况

    (1)海德投资所持股权的质押情况

    海德投资为发行人实际控制人吴海林、吴海江、吴君亮、吴汝德和吴君美持有的持
股平台,无实际经营业务。根据海德投资与济川控股 2021 年 1 月签署的《股权质押合
同》,约定海德投资以其持有的首华燃气 2,721.60 万股股份(原质押数量 1,512 万股,
后因 2021 年 4 月实施权益分派方案以资本公积转增股本,质押数量变为 2,721.60 万
股)为首华燃气对济川控股的债务提供质押担保,并于 2020 年 1 月 17 日在中国证券
登记结算有限责任公司完成了股份质押登记。截至 2020 年 12 月 31 日,首华燃气对济
川控股的债务已经清偿,质押解除手续正在办理中,预计 2021 年 5 月可以完成。

    (2)吴海林、吴君亮所持股权的质押情况

    吴海林、吴君亮分别以其持有的发行人 8,485,740 股、7,714,620 股股份与国泰君
安证券股份有限公司(以下简称“国泰君安”)进行了股票质押式回购交易,具体情况
如下:
             持股数量    已质押数     借款金额
 股东名称                                                  购回日期                  具体用途
             (股)      量(股)     (万元)
                                                                               归还华西证券股权
                                       2,640.00        2021 年 5 月 28 日
                         5,346,000                                                   质押借款
  吴海林    10,424,700
                                                                               用于上海瑞驰曼投
                                       1,550.00         2021 年 6 月 3 日
                         3,139,740                                               资有限公司经营
                                                                               归还华西证券股权
                                       1,450.00        2021 年 5 月 28 日
                         2,935,800                                                   质押借款
  吴君亮    9,477,000
                                                                               用于上海瑞驰曼投
                                       2,360.00         2021 年 6 月 3 日
                         4,778,820                                               资有限公司经营

    《股票质押式回购交易业务协议》及《股票质押式回购交易协议书》关于质权的行
使条款约定如下:

    “甲方单笔交易发生违约情形的,乙方有权要求甲方对存续的其他各笔交易进行
提前购回,亦有权单方调整存续的其他各笔交易的购回利率。如甲方未能按照乙方的要


                                            1-1-51
求提前购回全部或部分交易的,乙方有权认定甲方其他存续的各笔交易构成违约,并有
权对其他各笔交易进行违约处置,以清偿甲方所有的负债。”

    2、平仓风险较低

    吴海林、吴君亮与国泰君安之间的股票质押式回购交易尚未到购回日期,未出现
《股票质押式回购交易协议书》规定的风险情形导致质权人有权要求吴海林、吴君亮提
前全部或部分购回交易,吴海林、吴君亮现时与质权人不存在因借款事项或股份质押而
产生的纠纷,不存在因短期无法及时偿还本息或未能按照质权人要求提前购回导致所
质押股权被处置的风险。

    截至本募集说明书签署之日,吴海林、吴君亮所持发行人股票的市值(以 2021 年
4 月 30 日收盘价计算)分别为 1.67 亿元、1.52 亿元,远高于股票质押式回购交易的
融资金额。

    除持有上市公司股份外,吴海林与吴君亮、吴海江、吴汝德、吴君美还共同经营浙
江扬百利生物科技有限公司、上海瑞驰曼投资有限公司等企业,主要企业具体如下:
             实缴资            实际控制   其中吴海   其中吴君
                      成立时
 公司名称    本(万            人持股比     林出资     亮出资         主营业务
                        间
               元)            例【注】   (万元)   (万元)
                                                                生产、加工饮料、其他蒸
浙江扬百利
                      2003-                                     馏酒;食品经营;生物工
生物科技有   3,960             81.88%        729       832
                      10-13                                     程技术推广服务;塑料制
  限公司
                                                                        品制造。
                                                                股权投资。对外投资包
                                                                          括:
                                                                瑞驰曼(上海)商业保理
                                                                  有限公司(持股 85%)
上海瑞驰曼
                      2015-                                     上海迪缤国际贸易有限公
投资有限公   10,000            100.00%      3,900     3,000
                      11-27                                         司(持股 100%)
    司
                                                                上海瑞驰曼文化旅游发展
                                                                有限公司(持股 100%)
                                                                瑞宇瀚(上海)生态科技
                                                                  有限公司(持股 50%)
   合计      13,960     -         -         4,629     3,832                 -

    注:上述投资为上市公司实际控制人或其配偶共同投资的单位。

    上市公司实际控制人、控股股东对直接持有的浙江扬百利生物科技有限公司、上海
瑞驰曼投资有限公司的出资金额合计为 1.32 亿元,其中吴海林的出资额为 4,629 万元、
吴君亮的出资额为 3,832 万元,高于吴海林、吴君亮股票质押式回购交易的融资金额,


                                          1-1-52
且吴海林、吴君亮部分股权质押融资款项亦以借款的形式投向瑞驰曼投资用于其经营。
上市公司实际控制人、控股股东对外投资的企业均处于正常经营的状态,且信用状况良
好,不存在逾期等不良记录,能够保障吴海林、吴君亮按时足额偿还相关借款。

    综上所述,海德投资股权质押解除手续正在办理中,预计 2021 年 5 月可以完成,
吴海林、吴君亮不存在因借款事项或股份质押而产生的纠纷,不存在因短期无法及时偿
还本息导致所质押股权被处置的风险;发行人、吴海林、吴君亮具有相关借款的清偿能
力,且近期公司股价未出现大幅波动,因实际控制人所质押的上市公司股份遭受平仓而
被强行处置的风险较小。

    3、实际控制人已采取或拟采取的维持控制权稳定的具体可行性措施

    (1)公司董事会秘书、证券事务代表密切关注公司股价动态,与吴海林、吴君亮、
质权人保持密切沟通,提前进行风险预警。

    (2)股票价格涨跌受多种因素影响,若质押股票出现平仓风险,吴海林、吴君亮
可通过追加保证金、追加质权人认可的质押物增信、及时偿还借款本息等多种方式避免
违约处置风险,以保障公司控制权的稳定性。

    (3)实际控制人在前次重组中也出具了维持上市公司控制权的承诺,具体如下:

    “本人吴海林、吴海江、吴君亮、吴汝德、吴君美作为沃施股份的实际控制人,确
认目前不存在任何放弃对上市公司控制权的计划和安排,同时承诺本次交易完成后 60
个月内,不会主动放弃或促使本人控制的主体放弃在上市公司董事会的提名权和股东
大会的表决权,也不会协助或促使本人控制的主体协助任何其他方谋求对上市公司的
控股股东及实际控制人地位。本次交易完成后 60 个月内,本人将在符合法律、法规及
规范性文件的前提下,维持本承诺人及一致行动人对上市公司的实际控制地位。”

    (四)本次发行对上市公司控制权的影响

    1、公司主要股东参与本次可转换公司债券的认购情况

    本次发行的可转换公司债券向公司现有股东实行优先配售,现有股东有权放弃优
先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由股东大会授权董事会(或董事会授权人士)
在本次发行前根据市场情况与保荐机构(联席主承销商)协商确定。

    公司主要股东将根据本次可转债发行时的市场情况及资金安排,决定是否参与本


                                    1-1-53
次可转债的发行。

         2、本次发行对公司控制权的影响

         截至 2020 年 12 月 31 日,发行人前十名股东持股情况如下:
                                                                                持股比      质押或冻结
                                                               持 股 总 数
序号        股东名称         股东性质           股份性质                        例          的股份数量
                                                               (股)
                                                                                (%)       (股)
 1          海德投资     境内一般法人      无限售流通股            15,120,000      10.14      15,120,000
 2          西藏科坚     境内一般法人       限售流通股             13,478,689      9.03                  0
 3           刘晋礼        境内自然人      无限售流通股            9,546,649       6.40       9,546,649
 4          嘉泽创投     境内一般法人       限售流通股             7,776,167       5.21                  0
 5           吴海林        境内自然人       限售流通股             5,791,500       3.88       4,714,300
                                            限售流通股
 6           冯福荣        境外自然人       (5,334,228            5,438,428       3.65                  0
                                                股)
                                            限售流通股
 7           吴君亮        境内自然人       (3,948,750            5,265,000       3.53       4,285,900
                                                股)
 8           於彩君        境内自然人      无限售流通股            4,884,120       3.27                  0
                                             限售流通股
 9          博睿天晟     境内一般法人      (1,495,461             4,728,188       3.17                  0
                                               股)
10           史秀梅        境内自然人        限售流通股            4,702,194       3.15                  0
              合计              -                  -               76,730,935     51.43      33,666,849

         上述主要股东中,部分为发行人于 2018 年 12 月、2019 年 12 月实施了发行股份购
买中海沃邦相关股权的交易对方,历次交易对方及前十大股东出具的不谋求控制权的
承诺情况、表决权放弃情况如下表:
                                 持股比例
                                                                                              放弃表决
 序号         股东名称           (2020 年                 承诺来源              承诺内容
                                                                                                权
                                   末)
     1        海德投资               10.14%                实际控制人               -            否
            西藏科坚【注
     2                                  9.03%    2019 年发行股份购买资产         【注 1】        是
                  1】
     3      刘晋礼【注 2】              6.40%      山西汇景的一致行动人          【注 3】        否
            嘉泽创投【注
     4                                  5.21%    2019 年发行股份购买资产         【注 1】        是
                  1】
     5          吴海林                  3.88%              实际控制人               -            否
     6         冯福荣                   3.65%                  -                    -            否
     7         吴君亮                   3.53%              实际控制人               -            否
     8         於彩君                   3.27%    2018 年发行股份购买资产            -            是
     9        博睿天晟                  3.17%    2018 年发行股份购买资产         【注 3】        否


                                                  1-1-54
                           持股比例
                                                                              放弃表决
 序号       股东名称       (2020 年              承诺来源         承诺内容
                                                                                权
                             末)
  10         史秀梅              3.15%               -                -         否
  11        山西瑞隆            3.02%    2018 年发行股份购买资产   【注 3】     否
          山西汇景【注
  12                            2.96%    2018 年发行股份购买资产   【注 3】     否
                2】
  13          桑康乔            2.84%    2018 年发行股份购买资产      -         是
  20         许吉亭             0.94%    2018 年发行股份购买资产      -         是

       【注 1】西藏科坚企业管理有限公司、西藏嘉泽创业投资有限公司同受江苏济川控
股集团有限公司的控制,为一致行动人。西藏科坚企业管理有限公司、西藏嘉泽创业投
资有限公司出具了不谋求上市公司控制权的承诺:

       “作为本次交易的交易对方,本公司郑重承诺如下:

       本次交易完成后 60 个月内,本公司仍认可并尊重吴海林、吴海江、吴君亮、吴汝
德、吴君美家族五人的上市公司实际控制人地位,不对吴海林、吴海江、吴君亮、吴汝
德、吴君美家族五人在上市公司经营发展中的实际控制地位提出任何形式的异议,本公
司不谋求上市公司实际控制权。

       本公司本次交易中以资产认购上市公司股份(包括因公司送红股、转增股本等原因
增加的股份)在限售期满后不通过大宗交易、协议转让方式将所持公司股份部分或全部
转让给山西汇景企业管理咨询有限公司、山西瑞隆天成商贸有限公司、博睿天晟(北京)
投资有限公司、於彩君、桑康乔、许吉亭及/或其一致行动人的任何一方。”

       【注 2】山西汇景与刘晋礼于 2020 年 9 月 11 日签订《股份转让协议》,山西汇景
拟将其所持上市公司股份无限售条件股份 9,546,649 股以及由此所衍生的所有股东权
益和义务全部转让给受让方刘晋礼。同日,刘晋礼与山西汇景签署《一致行动协议书》,
并承诺与山西汇景一并承担山西汇景作为公司 2018 年重大资产重组交易对方作出的截
至《承诺函》生效之日尚未履行完毕的承诺的履行责任。

       【注 3】山西汇景、山西瑞隆、博睿天晟作为公司 2018 年发行股份购买资产的交
易对方,出具了不谋求上市公司控制权的承诺:

       “本次交易完成后 60 个月内,本公司/本人仍认可并尊重吴海林、吴海江、吴君
亮、吴汝德、吴君美家族五人的上市公司实际控制人地位,不对吴海林、吴海江、吴君
亮、吴汝德、吴君美家族五人在上市公司经营发展中的实际控制地位提出任何形式的异

                                         1-1-55
议,本公司/本人不谋求上市公司实际控制权。”

     山西汇景、山西瑞隆、博睿天晟作为公司 2018 年发行股份购买资产的交易对方,
出具了不增持上市公司股票的承诺:

     “如本次发行股份购买资产获得证监会核准并顺利实施,作为本次重大资产重组
的交易对方,自本次交易完成后 60 个月内不通过自身或其一致行动人增持上市公司的
股票。”

     综上,持有上市公司 5%以上股份的股东均已作出不谋求上市公司控制权的承诺。
且本次发行为向不特定对象发行,认购对象存在一定认购上限,其持有的可转换债券后
续转股数有限,未来转股股东持股比例不会对现有实际控制人控制权造成威胁。

      五、最近三年发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级
管理人员等责任主体所做出的重要承诺及承诺的履行情况,以及与本次发
行相关的承诺事项

     (一)本次发行前所作出的重要承诺及履行情况

     报告期内,公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员所作出的
重要承诺及承诺的履行情况如下表所示:

  承诺来源                          承诺人及承诺内容                          履行情况
                 1.公司、认购对象关于本次发行的发行对象不包括发行人和主承
                 销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其
                 控制或者施加重大影响的关联方,亦不存在上述机构或人员直接
 2020 年 9 月    认购或通过结构化产品等形式间接认购的情形,公司及其控股股   正常履行中
 向特定对象      东、实际控制人、主要股东不存在向发行对象作出保底保收益或
 发行股票        变相保底保收益承诺,也不存在直接或通过利益相关方向发行对
                 象提供财务资助或者其他补偿的承诺
                 2.控股股东、实际控制人关于非公开发行股份摊薄上市公司即期
                                                                            正常履行中
                 回报及相应措施的承诺
                 1.公司关于诚信守法情况的承诺                               正常履行中
                 2.公司及相关主体关于不存在内幕交易的承诺                   正常履行中

 2019 年 12 月   3.公司、西藏科坚、嘉泽创投关于不存在协议安排的确认函       正常履行中
 发行股份购      4.公司及相关方关于提供信息真实、准确、完整的承诺           正常履行中
 买资产          5.公司、董事、监事及高级管理人员关于不存在因涉嫌犯罪正被
                 司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员
                                                                            正常履行中
                 会立案调查、最近三年内未受到过行政处罚、刑事处罚及其他处
                 罚情形的合规承诺



                                           1-1-56
  承诺来源                           承诺人及承诺内容                         履行情况
                6. 公司、董事、监事及高级管理人员及交易对方相关人员保证与
                本次交易相关的信息和申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或    正常履行中
                重大遗漏的承诺
                7. 公司、董事、监事及高级管理人员及交易对方相关人员不存在
                泄露相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情况的承      正常履行中
                诺
                1.实际控制人关于维持上市公司控制权的承诺                    正常履行中
                2.实际控制人关于维持现有业务稳定的承诺                      正常履行中
                3.公司关于标的股权后续安排的承诺                            正常履行中
2018 年 12 月
发行股份及      4.公司关于诚信守法情况的承诺                                正常履行中
支付现金购      5.上市公司控股股东、实际控制人之一吴海林关于为上市公司提
                                                                            正常履行中
买资产          供资金支持的承诺
                6.公司关于还原或出售标的 27.20%股权的承诺                   正常履行中
                7.公司、董事、监事及高级管理人员关于提供信息真实、准确、
                                                                         正常履行中
                完整的承诺

    截至本说明书签署之日,上述承诺均正常履行中,相关承诺方不存在违反承诺的情
况。

       (二)本次发行所作出的重要承诺情况

    1、关于摊薄上市公司即期回报及相应措施的承诺

    (1)董事、高级管理人员承诺

    公司董事、高级管理人员根据相关规定,对公司填补回报措施能够得到切实履行作
出承诺如下:

    (1)本人承诺忠实、勤勉地履行职责,维护公司和全体股东的合法权益。

    (2)本人承诺不得无偿或以不公开条件向其他单位或者个人输送利益,也不得采
用其他方式损害公司利益。

    (3)本人承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。

    (4)本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

    (5)本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司相应措施的执行情况
相挂钩。

    (6)本人承诺若公司未来实施股权激励计划,其股权激励的行权条件与公司相应
措施的执行情况相挂钩。


                                           1-1-57
    (7)自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前,
若中国证监会、深圳证券交易所就填补即期回报措施等事项作出新的监管规定,且上述
承诺不能满足中国证监会、深圳证券交易所该等规定时,本人承诺届时将按照最新规定
出具补充承诺。

    (8)如本人未能履行上述承诺,本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上
公开说明未履行的具体原因并道歉;同时,若因违反该等承诺给公司或者投资者造成损
失的,本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

    (2)公司控股股东及实际控制人承诺

    控股股东及实际控制人根据相关规定,对公司填补回报措施能够得到切实履行作出
承诺如下:

    (1)本人/本企业不会越权干预公司经营管理活动,不侵占公司利益;

    (2)本人/本企业承诺切实履行公司制定的有关填补即期回报措施以及对此作出的
任何有关填补即期回报措施的承诺,若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的,
本人/本企业愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

    (3)自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前,
若中国证监会、深圳证券交易所就填补即期回报措施等事项作出新的监管规定,且上述
承诺不能满足中国证监会、深圳证券交易所该等规定时,本人/本企业承诺届时将按照
最新规定出具补充承诺。

    (4)如违反上述承诺或拒不履行上述承诺给公司或股东造成损失的,本人/本企业
同意根据相关法律法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任,对本人/本企业
作出相关处罚或采取相关管理措施。

    六、董事、监事、高级管理人员

    (一)董事、监事及高管人员基本情况

    截至 2020 年 12 月 31 日,发行人的董事、监事和高管人员基本情况如下表:

      姓名                    职务                    性别           年龄
      钱翔                董事长、总经理               男             61
     吴君亮               董事、副总经理               男             49


                                     1-1-58
       姓名                        职务                      性别             年龄
       薛云                        董事                       男               54
       贾岱                        董事                       女               36
    佟成生[注]                   独立董事                     男               51
       崔雯                      独立董事                     女               58
       于婷                      独立董事                     女               34
      陆晓群                    监事会主席                    女               61
      郭桂飞                     职工监事                     男               52
      闫淑慧                     职工监事                     女               27
      吴茌帏              副总经理、董事会秘书                男               28
      王志红                     财务总监                     男               46

    注:因连续担任公司独立董事已满六年,佟成生申请辞去公司独立董事。公司于 2021 年 3 月
16 日召开第四届董事会第二十八次会议,审议通过《关于补选公司第四届董事会独立董事的议案》,
并经 2021 年 4 月 6 日召开股东大会审议通过,同意补选周展女士为公司第四届董事会独立董事。
2021 年 4 月起,周展任公司独立董事。

    (二)现任董事、监事及高管人员简历

    1、董事

    钱翔,男,1960 年出生,美国国籍,本科学历。2011 年加入原贝克休斯公司,曾
先后担任全球修井和打捞业务副总裁及全球客服副总裁;2013 年 3 月担任原贝克休斯
公司副总裁兼北亚区总经理;2015 年加入通用电气油气任中国区总裁;2017 年通用电
气油气与贝克休斯合并后,担任通用电气贝克休斯副总裁兼中国区总裁;2020 年 3 月
起,担任中海沃邦董事;2020 年 4 月起担任公司董事职务;2020 年 9 月起担任中海沃
邦董事长职务;2020 年 12 月至今担任公司董事长兼总经理。

    吴君亮:男,1972 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,大专学历,上海进出口
商会(原上海市对外经济贸易企业协会)副会长。曾任台州海德工具有限公司外销部经
理、副总经理;上海益森园艺用品有限公司总经理;浙江扬百利生物科技有限公司副总
经理;上海杨百利食品进出口有限公司总经理;2009 年 12 月起至今任上市公司董事兼
副总经理。

    薛云:男,1967 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,测井地质高级工程师。
2002-2005 年担任中石化中原油田钻采处副总经济师;2006-2007 年担任 MI 能源公司项


                                            1-1-59
目总经理;2008 年担任 MI 能源公司副总经理;2009-2010 年担任 MI 能源控股公司董
办副主任;2011-2018 年担任 MI 能源控股公司企运部总监兼联管会代表;2018 年 8 月
起任中海沃邦副总经理;2019 年 4 月至今任公司董事。

    贾岱:女,1985 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历,2008 年
6 月本科毕业于北京师范大学珠海分校国际金融专业,2011 年 5 月毕业于美国伊利诺伊
大学香槟分校商学院,获得金融学硕士学位。2008 年起在广发银行股份有限公司珠海
分行工作,后曾在房地产公司融资部、资本市场部工作,参与过多个房地产融资及资本
市场再融资项目。2016 年 10 月入职中海沃邦,担任董事会办公室主任;2019 年 3 月至
今担任中海沃邦董事;2020 年 12 月至今担任公司董事。

    周展,女,1961 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,中南财经政法大学本科学
位,中国注册会计师、中国注册税务师。1983 年 8 月-1988 年 10 月,于北京市审计局
基建审计处/外资审计处担任主任科员;1988 年 10 月-1996 年 12 月于中华会计师事务
所任职;1997 年 3 月-2009 年 9 月,组建华实会计师事务所,担任副主任会计师、合伙
人;2009 年 10 月,加入北京德强会计师事务所担任合伙人;2012 年 11 月,组建北京
京重信会计师事务所担任合伙人;兼任中国华荣能源股份有限公司独立董事
(01101.HK),北京荣丰控股(000668)独立董事,北京光线传媒股份有限公司(300251)
第四届董事会独立董事,北京晓程科技股份有限公司(300139)独立董事;2021 年 4 月
起任公司独立董事。

    崔雯:女,1963 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,管理学/哲学硕士学位。
1984-1991 年在西电公司机电学院担任教师;1991 年-1997 年担任西安杨森制药有限公
司人力资源主管;1997 年-2002 年在利洁时(中国)担任中国区人力资源总监;2002-
2005 年在上海罗氏制药有限公司担任中国区人力资源总监;2006-2009 年在耐克(中国)
体育用品有限公司担任大中华区人力资源总监;2009-2011 年在耐克(美国)担任全球
人力资源业务伙伴;2011-2013 年在百姓网担任首席运营官;2013 年在优尼博览(上海)
有限公司担任全球首席组织发展官;2014-2018 年在远景能源(江苏)有限公司担任种
子院执行院长;2018 年至今在惜德组织发展咨询有限公司担任董事总经理;2020 年 4
月至今任公司独立董事。

    于婷:女,1987 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中国政法大学法律
系,知识产权法硕士学位。目前就职于北京奇艺世纪科技有限公司(爱奇艺公司),任

                                     1-1-60
法律专家,主要负责爱奇艺公司的投融资法律事务。2015 年 7 月-2017 年 5 月,就职于
中弘卓业集团有限公司,担任公司投资高级法务经理一职;2012 年 1 月-2015 年 6 月,
就职于北京市竞天公诚律师事务所,担任律师一职。于婷女士具有知识产权法学专业背
景,8 年的境内外投融资并购上市经验,参与了多起中国企业境内外并购、融资及上市
项目;2019 年 4 月起任公司独立董事。

    2、监事

    陆晓群:女,1960 年出生,中国国籍,无永久境外居住权,毕业于上海财经大学金
融系,日本爱知学院大学研究生院金融系研修。1983 年 8 月至 1991 年 3 月,任中国工
商银行上海市分行信贷员;1994 年 5 月至 2000 年 12 月,任日本 DAIHEN 株式会社上
海事务所总经理助理;2003 年 4 月至 2011 年 3 月任 SINGAPORE INTERNATIONAL
PERSONNEL EXCHANGE CENTER 新加坡国际人才交流中心董事、总经理;2011 年 4
月至今任 SINGAPORE BUSINESS CONSULTANCY PTE LTD 董事、总经理;2016 年 5
月至今任公司监事会主席。

    郭桂飞:男,1969 年 5 月生,中国国籍,无境外永久居留权,中共党员,研究生学
历,中级农艺师、高级评茶师。1990 年 8 月至 1995 年 6 月就职于湖南省桂东县国有宋
坪林场任技术员;1995 年 6 月至 2002 年 4 月就职于湖南省桂东县茶叶开发办任技术
员、主任;2002 年 4 月至今就职于公司,历任公司技术员、部门经理。现任公司部门经
理,兼任公司党支部委员、副书记。曾荣获上海市闵行区优秀党员称号。2016 年 10 月
至今任公司监事会职工代表监事。

    闫淑慧:女,1994 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,数学与应用
数学专业,理学学士学位。2017 年 7 月至 2019 年 2 月,任中海沃邦董事会办公室助理;
2019 年 3 月至今任公司监事会职工代表监事。

    3、高级管理人员

    公司总经理钱翔、副总经理吴君亮简历详见本节之“六、董事、监事、高级管理人
员”之“(二)现任董事、监事及高管人员简历”之“1、董事”。

    吴茌帏:男,1993 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历,拥有基金从
业资格及董事会秘书任职资格。2017 年 12 月至 2019 年 6 月任公司董事长助理,投资
经理;2019 年 3 月起至今任中海沃邦董事。2019 年 6 月 28 日任公司董事会秘书、副总

                                       1-1-61
经理。

    王志红:男,1975 年生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于山西财经大学统计
学专业,经济学学士,注册会计师。曾任职于青岛澳柯玛集团公司、天津宝湾国际物流
有限公司、天津天士力医疗健康投资有限公司、亚美能源控股有限公司、北京焦恩能源
勘查有限公司,历任综合统计主管、财务经理、大区财务经理、财务融资总经理等职务。
2020 年 4 月起任中海沃邦财务总监,2020 年 12 月至今任公司财务总监。

       (三)董事、监事及高管人员的薪酬及兼职情况

    1、董事、监事及高管人员薪酬情况

    截至 2020 年 12 月 31 日,发行人的董事、监事和高管人员从公司领取薪酬情况如
下:

                                                                     是否在控股股东及其控制的
       姓名              职务            2020 年度报酬(万元)
                                                                       其他企业领取报酬、津贴
    钱翔         董事长、总经理                  200.64                         否
   吴君亮         董事、副总经理                    45.00                       否
    贾岱                 董事                       65.76                       否
    薛云                 董事                    108.96                         否
   佟成生            独立董事                       7.00                        否
    崔雯             独立董事                       5.25                        否
    于婷             独立董事                       7.00                        否
   陆晓群           监事会主席                      12.00                       否
   郭桂飞            职工监事                       18.00                       否
   闫淑慧            职工监事                       9.00                        否
   吴茌帏         副总经理、董秘                    40.00                       否
   王志红            财务总监                       63.51                       否

    2、董事、监事及高管人员兼职情况

    截至本说明书签署之日,发行人董事、监事、高级管理人员的兼职情况如下表:

                                                                             其他单位是否发
              发行人处                                      其他单位的职
  姓名                             任职的其他单位                            行人存在关联关
                任职                                            务
                                                                                   系
              董事长、
  钱翔                     北京中海沃邦能源投资有限公司          董事长              是
                总经理
              董事、副     上海沃施创业孵化器管理有限公
 吴君亮                                                           董事               是
                总经理                 司

                                              1-1-62
                                                                  其他单位是否发
         发行人处                                  其他单位的职
姓名                      任职的其他单位                          行人存在关联关
           任职                                        务
                                                                        系
                    瑞驰曼(上海)商业保理有限公
                                                       监事             是
                                司
                    西藏沃施生态产业发展有限公司       监事             是
                        上海沃施实业有限公司         执行董事           是
                    上海沃施园艺艺术发展有限公司     执行董事           是
                    北京中海沃邦能源投资有限公司       董事             是
                     浙江扬百利生物科技有限公司        董事             是
                      上海益森园艺用品有限公司       执行董事           是
                      上海沃施国际贸易有限公司         董事             是
                    北京中海沃邦能源投资有限公司       董事             是

 贾岱      董事       北京朗齐文化传媒有限公司         监事             是

                      汇力资源(集团)有限公司         顾问             否
                      山西沃晋燃气销售有限公司        总经理            是
                                                   经理,执行董
                        浙江沃憬能源有限公司                            是
                                                       事
 薛云      董事
                                                   经理,执行董
                      西藏沃晋能源发展有限公司                          是
                                                       事
                    北京中海沃邦能源投资有限公司     副总经理           是
                      中国华荣能源股份有限公司       独立董事           否
                      北京荣丰控股集团有限公司       独立董事           否
 周展    独立董事
                      北京光线传媒股份有限公司       独立董事           否
                      北京晓程科技股份有限公司       独立董事           否
                      惜德组织发展咨询有限公司
 崔雯    独立董事                                  董事总经理           是
                              (HK)
 于婷    独立董事     北京奇艺世纪科技有限公司       法律专家           否
         监事会主     SINGAPORE BUSINESS
陆晓群                                             董事、总经理         是
           席        CONSULTANCY PTE. LTD.
闫淑慧   职工监事     西藏沃晋能源发展有限公司         监事             是
                    上海沃施创业孵化器管理有限公
                                                      总经理            是
郭桂飞   职工监事               司
                      上海桂苗园艺绿化有限公司         监事             是
           副总经
吴茌帏   理、董事   北京中海沃邦能源投资有限公司       董事             是
           会秘书
王志红   财务总监   北京中海沃邦能源投资有限公司     财务总监           是

  (四)董事、监事及高管人员持股变动情况


                                      1-1-63
    报告期内,发行人现任董事、监事和高管人员直接持有公司股票及变动情况如下:

                                                                          单位:股
    姓名           职务      2020-12-31         2019-12-31        2018-12-31
             董事长、总经
    钱翔                          0                 0                 0
                 理
             董事、副总经
   吴君亮                     5,265,000         5,265,000          5,265,000
                 理
    薛云            董事          0                 0                 0
    贾岱            董事          0                 0                 0

    周展          独立董事        0                 0                 0

   佟成生         独立董事        0                 0                 0

    崔雯          独立董事        0                 0                 0

    于婷          独立董事        0                 0                 0

   陆晓群     监事会主席          0                 0                 0

   郭桂飞         职工监事        0                 0                 0

   闫淑慧         职工监事        0                 0                 0
             副总经理、董
   吴茌帏                         0                 0                 0
               事会秘书
   王志红         财务总监        0                 0                 0

    (五)管理层的激励情况

    截至本说明书签署之日,公司不存在正在执行的管理层激励计划。

     七、发行人所属行业基本情况

    (一)发行人天然气行业基本情况

    1、行业主管部门、监管体制及最近三年监管政策的变化

    中海沃邦主要从事天然气的勘探、开发、生产、销售业务。

    根据中国证监会 2012 年 10 月 26 日颁布的《上市公司行业分类指引》规定,中海
沃邦所处行业属为门类“B 采矿业”中的大类“石油和天然气开采业(B07)”。

    根据国家统计局 2017 年公布的《2017 年国民经济行业分类》(GB/T 4754—2017),
中海沃邦所经营的具体业务为中类“天然气开采业(B072)”中子类的“陆地天然气开
采(B0721)”。

    (1)行业主管部门及监管体制


                                      1-1-64
    我国天然气行业从勘探到生产、销售等各个环节均受到政府机关多方面的监管。行
业主管部门主要有自然资源部、国家发改委、国家应急管理部等。

    自然资源部承担保护与合理利用土地资源、矿产资源、海洋资源等自然资源的责任,
承担规范国土资源管理秩序的责任,承担优化配置国土资源的责任;负责规范国土资源
权属管理,负责矿产资源开发的管理,负责管理地质勘查行业和矿产资源储量;承担地
质环境保护的责任;依法征收资源收益,规范、监督资金使用,拟订土地、矿产资源参
与经济调控的政策措施。

    国家发改委负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划,
统筹协调经济社会发展;负责天然气行业的行业管理和协调,统筹加快推进天然气资源
勘探开发,促进天然气高效利用,调控供需总量基本平衡,推动资源、运输、市场有序
协调发展;负责石油天然气(含煤层气)对外合作项目(含风险勘探和合作开发区块和
总体开发方案)备案工作;负责天然气价格政策制定。

    国家应急管理部负责组织编制国家应急总体预案和规划,指导各地区各部门应对突
发事件工作,推动应急预案体系建设和预案演练;建立灾情报告系统并统一发布灾情,
统筹应急力量建设和物资储备并在救灾时统一调度,组织灾害救助体系建设,指导安全
生产类、自然灾害类应急救援,承担国家应对特别重大灾害指挥部工作;指导火灾、水
旱灾害、地质灾害等防治;负责安全生产综合监督管理和工矿商贸行业安全生产监督管
理等。公安消防部队、武警森林部队转制后,与安全生产等应急救援队伍一并作为综合
性常备应急骨干力量,由应急管理部管理,实行专门管理和政策保障,采取符合其自身
特点的职务职级序列和管理办法,提高职业荣誉感,保持有生力量和战斗力。应急管理
部要处理好防灾和救灾的关系,明确与相关部门和地方各自职责分工,建立协调配合机
制。。

    (2)行业主要法律、法规

    天然气行业相关的主要法律法规如下:

时间      发布单位       法律法规                       涉及的主要内容
                                         国家鼓励和支持企业使用高效节油产品。
         全国人民代表                    电力、石油加工、化工、钢铁、有色金属和建材等企业,
                        《循环经济
2018     大会常务委员                必须在国家规定的范围和期限内,以洁净煤、石油焦、天然
                          促进法》
             会                      气等清洁能源替代燃料油,停止使用不符合国家规定的燃
                                     油发电机组和燃油锅炉。


                                         1-1-65
时间        发布单位       法律法规                         涉及的主要内容
                                             加强对矿产资源开采的管理,保护采矿权人的合法权
                          《矿产资源
                                         益,维护矿产资源开采秩序。开采石油、天然气矿产的,经
2014         国务院       开采登记管
                                         国务院指定的机关审查同意后,由国务院地质矿产主管部
                            理办法》
                                         门登记,颁发采矿许可证。
                          《矿产资源         加强对矿产资源勘查的管理,保护探矿权人的合法权
                          勘查区块登     益,维护矿产资源勘查秩序,促进矿业发展,勘查石油、天
2014         国务院
                            记管理办     然气矿产的,经国务院指定的机关审查同意后,由国务院地
                              法》       质矿产主管部门登记,颁发勘查许可证。
                                             探矿权人有权在划定的勘查作业区内进行规定的勘查
                          《探矿权采
                                         作业,有权优先取得勘查作业区内矿产资源的采矿权。探矿
2014         国务院       矿权转让管
                                         权人在完成规定的最低勘查投入后,经依法批准,可以将探
                            理办法》
                                         矿权转让他人。
                                             发展矿业,加强矿产资源的勘查、开发利用和保护工
          全国人民代表    《中华人民
                                         作,保障社会主义现代化建设的当前和长远的需要。勘查、
2009      大会常务委员    共和国矿产
                                         开采矿产资源,必须依法分别申请、经批准取得探矿权、采
              会            资源法》
                                         矿权,并办理登记。
          全国人民代表    《石油天然
                                             保护石油、天然气管道,保障石油、天然气输送安全,
2010      大会常务委员    气管道保护
                                         维护国家能源安全和公共安全。
              会              法》
                          《中华人民         作业者和承包者在实施石油作业中,应当遵守国家有
                          共和国对外     关环境保护和安全作业方面的法律、法规和标准,并按照国
2013         国务院       合作开采陆     际惯例进行作业,保护农田、水产、森林资源和其他自然资
                          上石油资源     源,防止对大气、海洋、河流、湖泊、地下水和陆地其他环
                            条例》       境的污染和损害。
                                             强天然气基础设施建设与运营管理,建立和完善全国
                          《天然气基
                                         天然气管网,提高天然气基础设施利用效率,保障天然气安
                          础设施建设
2014       国家发改委                    全稳定供应,维护天然气基础设施运营企业和用户的合法
                          与运营管理
                                         权益,明确相关责任和义务,促进天然气行业持续有序健康
                            办法》
                                         发展

       (3)与天然气行业相关的政策

          发布单
时间                    产业政策                           涉及的主要内容
            位
                                           二、因地制宜推广各类可再生能源供暖技术:(二)合理发
                                       展生物质能供暖。合理发展以农林生物质、生物质成型燃料、
                   《关于因地制宜
                                       生物天然气等为燃料的生物质供暖,鼓励采用大中型锅炉,在
          国家能   做好可再生能源
2021                                   农村、城镇等人口聚集区进行区域集中供暖;三、继续推动试
            源局   供暖工作的通
                                       点示范工作和重大项目建设;四、做好可再生能源供暖支持政
                       知》
                                       策保障;五、加强对关键技术设备的研发支持;六、完善可再
                                       生能源供暖政府管理体系。




                                              1-1-66
       发布单
时间              产业政策                           涉及的主要内容
         位
       国家发
                                     加快推进储气基础设施建设,提升天然气储备能力:一是
       展改革
                                 优化储气设施规划建设布局,引导峰谷差大、需求增长快的地
       委、财
                                 区适当提高建设目标,建立完善统一规范的设计、建设、验收、
       政部、   《关于加快推进
                                 运行、退役等行业标准体系;二是建立健全储气设施运营模式,
       自然资   天然气储备能力
2020                             推行独立运营,完善价格机制等投资回报渠道;三是深化体制
       源部、   建设的实施意
                                 机制改革,加快实现基础设施互联互通和公平开放,优化市场
       住房城       见》
                                 运行环境;四是加大土地、财税、金融、投资等政策支持力度,
       乡建设
                                 激励企业加速补足储气基础设施建设短板,促进储气能力快速
       部、能
                                 提升。
         源局
       国家发
                《关于加强天然       为加强天然气输配价格监管,就有关事项通知如下:一、
       改委、
2020            气输配价格监管   认真梳理供气环节减少供气层;三、严格开展定价成本监审;
       市场监
                  的通知》       四、加强市场价格监管。
       管总局
                                      加快生物天然气产业化发展,现提出以下意见:
                                      一、促进生物天然气产业化发展的重要意义:(1)构建分
                《关于促进生物   布式可再生清洁燃气生产消费体系,有效替代农村散煤;规模
       国家发
2019            天然气产业化发   化处理有机废弃物,保护城乡生态环境;优化天然气供给结构,
         改委
                展的指导意见》   发展现代新能源产业。
                                      四、加快生物天然气工业化商业化开发建设。
                                      五、建立健全生物天然气产业体系。
                                      重大项目布局应该遵循:大力提升国内油气勘探开发力
                《石油天然气规   度,保障能源安全;跨境、跨省干线原油、成品油、天然气管
       国家能
2019            划管理办法》     道纳入国家石油天然气规划;纳入石油天然气规划的LNG接收
         源局
                (2019年修订)   站项目应符合天然气稳定供应需要和储气能力建设相关规划
                                 及方案。
                                      为贯彻落实党中央、国务院关于矿业权出让制度改革、石
                                 油天然气体制改革、加大油气勘探开发力度等决策部署,充分
                                 发挥市场配置资源的决定性作用和更好发挥政府作用,深化
                                 “放管服”改革,进一步完善矿产资源管理,现就推进矿产资
                《关于推进矿产
                                 源管理改革提出如下意见:
       自然资   资源管理改革若
2019                                  一、全面推进矿业权竞争性出让;二、严格控制矿业权协
         源部   干事项的意见
                                 议出让;三、积极推进“净矿”出让;四、实行同一矿种探矿
                  (试行)》
                                 权采矿权出让登记同级管理;五、开放油气勘查开采市场;
                                 六、实行油气探采合一制度;七、调整探矿权期限;八、改革
                                 矿产资源储量分类;九、取消矿产资源储量登记事项;十、明
                                 确评审备案范围和权限;十一、规范财政出资地质勘查工作。
                                      可再生能源发展专项资金支持煤层气(煤矿瓦斯)、页岩
                                 气、致密气等非常规天然气开采利用。2018年,补贴标准为0.3
                关于《可再生能
                                 元/立方米。自2019年起,不再按定额标准进行补贴。按照“多
                源发展专项资金
2019   财政部                    增多补”的原则,对超过上年开采利用量的,按照超额程度给
                管理暂行办法》
                                 予梯级奖补;相应,对未达到上年开采利用量的,按照未达标
                  的补充通知
                                 程度扣减奖补资金。同时,对取暖季生产的非常规天然气增量
                                 部分,给予超额系数折算,体现“冬增冬补”。




                                        1-1-67
       发布单
时间              产业政策                           涉及的主要内容
         位
                                     取消石油天然气(含煤层气)对外合作项目总体开发方案
                                 的审批,改为备案。国家发展改革委、国家能源局要会同有关
                                 部门通过以下措施加强事中事后监管:1.深化油气体制机制改
                国务院关于取消
                                 革,加强油气领域法规、标准和规范体系建设。2.加强油气对
2019   国务院   和下放一批行政
                                 外合作开发的规划统筹,充分发挥规划引导约束作用。3.建立
                许可事项的决定
                                 油气对外合作项目总体开发方案备案制度,要求有关企业主动
                                 备案,加强备案信息共享。4.严格履行开工前环评、节能、用
                                 地用海等审批手续。5.加强跟踪监测,及时协调解决有关问题。
                《国务院关于促       建立已探明未动用储量加快动用机制,综合利用区块企业
                进天然气协调稳   内部流转、参照产品分成等模式与各类主体合资合作开发、矿
2018   国务院
                定发展的若干意   业权企业间流转和竞争性出让等手段,多措并举盘活储量存
                      见》       量。
                《山西省人民政       全面落实国家对煤炭采矿权范围内的地面煤层气开发项
       山西省   府办公厅关于印   目备案下放后的承接和管理。落实煤层气对外合作开发项目审
       人民政   发山西省深化煤   批制改为备案制,制定备案制管理办法。鼓励煤炭矿业权人和
2018
       府办公   层气(天然气)   煤层气矿业权人合资合作,支持相关企业与我省煤层气开采企
         厅     体制改革实施方   业开展合作。(省发展改革委牵头,省国土资源厅、省商务厅等
                  案的通知》     配合)
                《国务院关于支       聚焦产业转型。以能源供给结构转型为重点,以产业延伸、
                持山西省进一步   更新和多元化发展为路径,建设安全、绿色、集约、高效的清
2017   国务院   深化改革促进资   洁能源供应体系和现代产业体系。支持山西省开展煤炭消费等
                源型经济转型发   量、减量替代行动,扩大天然气、电能等清洁能源和可再生能
                  展的意见》     源替代试点范围。
                                     逐步将天然气培育成为我国现代清洁能源体系的主体能
                                 源之一,到 2020 年,天然气在一次能源消费结构中的占比力
       国家发   《加快推进天然   争达到 10%左右,地下储气库形成有效工作气量 148 亿立方
2017
         改委   气利用的意见》   米。到 2030 年,力争将天然气在一次能源消费中的占比提高
                                 到 15%左右,地下储气库形成有效工作气量 350 亿立方米以
                                 上。
                《关于深化石油       通过改革促进油气行业持续健康发展,大幅增加探明资源
2017   国务院   天然气体制改革   储量,不断提高资源配置效率,实现安全、高效、创新、绿色,
                的若干意见》     保障安全、保证供应、保护资源、保持市场稳定。
                                     推动能源结构优化。推进煤改气、煤改电,鼓励利用可再
                《国务院关于印
                                 生能源、天然气、电力等优质能源替代燃煤使用。到 2020 年,
                发“十三五”节
2017   国务院                    煤炭占能源消费总量比重下降到 58%以下,电煤占煤炭消费量
                能减排综合工作
                                 比重提高到 55%以上,非化石能源占能源消费总量比重达到
                方案的通知》
                                 15%,天然气消费比重提高到 10%左右。
                                     天然气供应立足国内为主,加大国内资源勘探开发投入,
                 《天然气发展
       国家发                    不断夯实资源基础,增加有效供应;构筑多元化引进境外天然
2016             “十三五”规
         改委                    气资源供应格局,确保供气安全。2020 年国内天然气综合保供
                     划》
                                 能力达到 3600 亿立方米以上。
                                     到 2020 年,基本建立安全、稳定、经济的资源保障体系,
                                 基本形成节约高效、环境友好、矿地和谐的绿色矿业发展模式,
                《全国矿产资源
       国土资                    基本建成统一开放、竞争有序、富有活力的现代矿业市场体系,
2016              规划(2016-
         源部                    显著提升矿业发展的质量和效益,塑造资源安全与矿业发展新
                  2020 年)》
                                 格局。稳定国内石油供应、大力发展天然气、加快煤炭结构调
                                 整与转型升级。



                                        1-1-68
          发布单
时间                 产业政策                           涉及的主要内容
            位
                                        减少政府对价格形成的干预,全面放开竞争性领域商品和
                   《国民经济和社   服务价格,放开天然气领域竞争性环节价格,加强陆上和海上
2016      国务院   会发展第十三个   油气勘探开发,有序开放矿业权,积极开发天然气、煤层气、
                   五年规划纲要》   页岩油(气)。推进炼油产业转型升级,开展成品油质量升级行
                                    动计划,拓展生物燃料等新的清洁油品来源。
                                        中方石油公司与外国企业合作开采陆上石油资源必须订
                   《中华人民共和
                                    立合同,除法律、法规另有规定或者合同另有约定外,应当由
                   国对外合作开采
                                    签订合同的外国企业(以下简称外国合同者)单独投资进行勘
                   陆上石油资源条
2013      国务院                    探,负责勘探作业,并承担勘探风险;发现有商业开采价值的
                   例》(以下简称
                                    油(气)田后,由外国合同者与中方石油公司共同投资合作开
                   “《合作开采条
                                    发;外国合同者并应承担开发作业和生产作业,直至中方石油
                       例》”)
                                    公司按照合同约定接替生产作业为止。
                                        坚持统筹兼顾,整体考虑全国天然气利用的方向和领域,
          国家发   《天然气利用政   优化配置国内外资源;坚持区别对待,明确天然气利用顺序,
2012
            改委       策》         保民生、保重点、保发展,并考虑不同地区的差异化政策;坚
                                    持量入为出,根据资源落实情况,有序发展天然气市场。

       (4)最近三年的行业监管政策

       最近三年的行业监管政策主要涉及《关于因地制宜做好可再生能源供暖工作的通知》
(2021 年)、《关于加快推进天然气储备能力建设的实施意见》(2020 年)、《关于加强天
然气输配价格监管的通知》(2020 年)、《关于促进生物天然气产业化发展的指导意见》
(2020 年)、《石油天然气规划管理办法》(2019 年修订)(2019 年)、《产业结构调整指
导目录(2019 年本)》(2019 年)、《关于推进矿产资源管理改革若干事项的意见(试行)》
(2019 年)、《关于<可再生能源发展专项资金管理暂行办法>的补充通知》(2019 年)、
《国务院关于取消和下放一批行政许可事项的决定》(2019 年)、《国务院关于促进天然
气协调稳定发展的若干意见》(2018 年)等。

       2、天然气行业发展情况和未来发展趋势

       (1)我国天然气行业发展情况

       第一,我国天然气开发力度明显加大,储量和产量增幅均创历史记录。近年来,我
国天然气行业勘探与开采的投入逐年增加,天然气基础设施布局逐步完善,储运和协同
保障能力进一步提升。“十二五”期间累计建成干线管道 2.14 万公里,累计建成液化天
然气(LNG)接收站 9 座,新增 LNG 接收能力 2,770 万吨/年,累计建成地下储气库 7
座,新增工作气量 37 亿立方米。2019 年,我国在常规天然气勘探方面取得一系列重大
成果,并在投资、储量及产量等方面均创历史新高:全国油气勘探开发投资达 3,348 亿
元,同比增长 25.5%,其中勘探投资达 821 亿元;全国新增天然气探明地质储量 1.58 万

                                           1-1-69
亿立方米,同比增加约 6000 亿立方米;全国天然气(含非常规气)产量达 1,773 亿立
方米,同比增加 170 亿立方米。

    第二,技术创新和装备自主化取得突破进展。我国初步掌握了页岩气综合地质评价
技术、3500 米以浅钻完井及水平井大型体积压裂技术等,桥塞实现国产化。形成了复杂
气藏超深水平井的钻完井、分段压裂技术体系。自主设计、建成了我国第一座深水半潜
式钻井平台,具备了水深 3,000 米的作业能力。国产 X80 高强度钢管批量用于长输管道
建设,高压、大口径球阀开始应用于工程实践,大功率电驱和燃驱压缩机组投入生产使
用。

    第三,体制机制改革取得阶段性成果。油气体制改革稳步推进,页岩气矿权以招标
方式对多种主体开放,常规天然气上游领域改革率先在新疆进行试点。初步组建起行业
监管队伍,基础设施向第三方公平开放开始实施,混合所有制改革力度不断加大,数条
跨省主干管道引入多种投资主体。天然气价格改革步伐明显加快,实现了存量气与增量
气价格并轨,理顺了非居民用气价格。

    第四,天然气基础设施布局进一步完善,互联互通继续推进。2020 年 6 月,国家能
源局印发《2020 年能源工作指导意见》,指出将加快管网和储气设施建设,补强天然气
互联互通和重点地区输送能力短板,加快形成“全国一张网”。截至 2019 年底,中国建
成干线输气管道超过 8.7 万千米,一次输气能力超过 3,500 亿立方米/年。中俄东北线段
工程建成投产,标志着东北、西北、西南、海上四大进口通道都同时具备了油气进口能
力。北方重点地区多渠道、多气源供应格局继续完善,应急供气能力进一步提升,西气
东输二线广州站反输增压完成改造;陕京四线三座压气站投产;鄂安沧管道一期投产。
截至 2019 年底,全国建成地下储气库 27 座,有效工作气量达 102 亿立方米,同比增长
超过 30 亿立方米。

    第五,我国天然气行业民间资本持续发展。我国当前政策支持并鼓励民间资本在天
然气行业的投资与发展。国务院于 2005 年 2 月 19 日发布了《国务院关于鼓励支持和引
导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》,在国家统一规划的前提下,除国家法律
法规等另有规定的外,允许具备资质的非公有制企业依法平等取得矿产资源的探矿权、
采矿权,鼓励非公有资本进行商业性矿产资源的勘查开发。2010 年 5 月 7 日国务院发
布了《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》,鼓励民间资本参与石油
天然气建设。支持民间资本进入油气勘探开发领域,与国有石油企业合作开展油气勘探

                                     1-1-70
开发。2014 年 11 月 16 日,国务院进一步发布了《国务院关于创新重点领域投融资机
制鼓励社会投资的指导意见》,鼓励社会资本参与油气管网、储存设施和煤炭储运建设
运营。

    在天然气对外合作层面,自“一带一路”倡议提出以来,我国天然气对外合作由过
去的以国企为主向国企民企共同参与转变。洲际油气股份有限公司、中国华信能源有限
公司、新疆广汇石油有限公司等民营企业已先后在哈萨克斯坦、俄罗斯东西伯利亚等“一
带一路”沿线国家和地区收购油气公司或投资相关油气项目。我国首个“一带一路”矿
业合作民间智库于 2015 年 10 月成立。“一带一路天然气交易中心”、“一带一路天然气
互联互通计划”等推动天然气对外合作的倡议被先后提出。天然气行业民间资本“走出
去”的步伐明显加快。

    (2)天然气行业在我国的发展前景及趋势

    1)发展前景

    以煤炭为主的能源消费结构对于我国的经济发展具有重要贡献,与此同时,也带来
了许多负面效应,诸如环境污染、资源利用率低下等问题。相对于煤炭、石油而言,天
然气是一种优质、高效、清洁的能源,加快天然气产业发展,提高天然气在一次能源消
费中的比重,已成为我国能源消费结构优化的重要目标。在政策方针方面,国家陆续出
台《天然气发展“十三五”规划》、《加快推进天然气利用的意见》等文件,支持鼓励我
国天然气行业的发展。

    我国能源消费以煤炭为主,石油、天然气及水电、核电、风电占据一定比例,天然
气等清洁能源产量及能源消费占比预期将逐步增加。根据国家统计局数据,经初步核算,
2020 年全年能源消费总量 49.8 亿吨标准煤,比上年增长 2.2%,煤炭消费量增长 0.6%,
原油消费量增长 3.3%,天然气消费量增长 7.2%,天然气消费量增长速度明显高于其他
能源消费量。2020 年煤炭消费量占能源消费总量的 56.8%,比上年下降 0.9 个百分点,
占比继续下降,而包括天然气在内的清洁能源占 2020 年能源消费比重达 24.3%,该占
比数据已从 2016 年的 19.1%增长至 2020 年的 24.3%,清洁能源占比呈现上升趋势。此
外,天然气产量及进口量明显增长,2021 年 1-2 月份,我国生产天然气 348 亿立方米,
相比 2020 年同期增长 13.5%,比 2019 年 1-2 月份增长 22.5%,天然气产量呈现出逐步
增加的趋势。


                                     1-1-71
    2021 年 3 月,国务院出台《十四五规划和 2035 年远景目标纲要》,明确指出我国
未来将“落实 2030 年应对气候变化国家自主贡献目标,制定 2030 年前碳排放达峰行动
方案。推动能源清洁低碳安全高效利用,深入推进工业、建筑、交通等领域低碳转型。”
另外特别指出碳中和发展理念,要求“壮大节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、
基础设施绿色升级、绿色服务等产业,锚定努力争取 2060 年前实现碳中和,采取更加
有力的政策和措施。”

    天然气作为重要的清洁能源之一,随着我国能源消费结构的转变、持续推进煤改气
工程建设以及为实现碳中和远景目标,天然气能源在我国具有良好的发展前景。

    2)发展趋势

    第一,我国天然气生产量与消费量逐年递增,与此同时,天然气消费量日益超过生
产量,且供需缺口逐渐扩大。根据国家统计局、国家发改委统计数据,2016 年、2017
年、2018 年、2019 年及 2020 年我国天然气生产量分别为 1,369 亿立方米、1,480 亿立
方米、1,603 亿立方米、1,762 亿立方米及 1,925 亿立方米,表观消费量分别为 2,058 亿
立方米、2,373 亿立方米、2,803 亿立方米、3,067 亿立方米及 3,240 亿立方米,供需缺
口分别为 689 亿立方米、893 亿立方米、1,200 亿立方米、1,305 亿立方米及 1,315 亿立
方米左右,供需缺口持续扩大。

    第二,能源保供在 2020 年疫情中经受考验,未来阶段,伴随疫情的良好控制,天
然气勘探力度预期基本不变而产量继续强劲增长。2020 年上半年,中国天然气勘探力
度基本不变而产量继续强劲增长。面对新冠疫情带来的新挑战、新困难,2020 年上半年
全国油气勘探开发投资总体稳定,勘探工作量稳中有增,继续在四川、塔里木等盆地获
得重要发现。随着新冠疫情的逐步稳定乃至消除,各地流动人口将持续增加,商场、餐
馆、学校等逐步恢复运行,公共服务部门的天然气需求显著提升,天然气需求量和产量
将有进一步提高。

    第三,天然气行业市场化改革进程持续加快。根据《中国天然气发展报告(2020)》,
2019 年以来,中国持续推进天然气市场化改革。上游环节放宽市场准入,全面推进矿业
权竞争性出让,激发勘探开发活力,有序放开油气勘探开发市场;对于非常规天然气,
继续完善补贴政策,鼓励企业加快非常规天然气开发。中游环节实施运销分离,组建国
家油气管网公司,推进“全国一张网”建设,通过出台《关于加快推进天然气储备能力


                                     1-1-72
建设的实施意见》等文件,进一步加快推进储气基础设施,提升天然气储备能力。下游
环节通过因地制宜推进天然气发电和加快发展交通用气,持续发挥天然气对大气污染防
治的积极作用,并实施减税降费,扩大天然气利用。

    第四,天然气行业在上游勘探开发和中下游配输方面有序推进,稳步增长。2020 年
以来,面对新冠肺炎疫情冲击,中国天然气产业发展面临挑战,但推动天然气产业协调
稳定发展的基础条件和支撑因素未变,天然气产业持续稳步发展的总基调不变。未来阶
段,天然气产业在上游阶段,预期将立足国内资源,继续积极推进天然气勘探开发,切
实提高天然气稳定供应能力,在中下游阶段预期将加快管网和储气设施建设,发力补齐
天然气互联互通和重点地区输送能力短板,推动形成“全国一张网”。

    (3)行业技术水平

    我国天然气行业自 20 世纪 90 年代以来,随着一大批新气田的开发与投产,我国天
然气勘探与开采积累了一定生产经验,掌握了部分行业技术,如碳酸盐岩气藏开发技术。
其他发达国家采用的先进技术,如低渗透气藏开发技术、含硫气藏开发技术,异常高压
气藏开发技术,我国所进行的相关研究与试验也取得了一定成果,具体如下:

    1)碳酸盐岩气藏开发技术

    碳酸盐岩气藏开发技术主要由裂缝性气藏综合评价技术、裂缝性气藏排水采气技术
等一系列配套技术组成。它主要针对碳酸盐岩天然气储集层多裂缝孔隙,非均质性特征
明显,含水量大,气水关系复杂的地质开采条件,在国际上已经被广泛使用。

    碳酸盐岩气藏开发技术是我国天然气行业最早研究并试验的天然气开发技术之一。
我国于 20 世纪 60 年代,在四川盆地运用该技术,试验并开发了一批小气田。自 70 年
代以后,该技术在我国天然气开发中的逐渐推广,一系列中小型与大型气田相继投产。
目前,我国碳酸盐岩气藏开发技术已经基本成熟,成为了四川盆地为代表的碳酸盐岩天
然气气区开发的重要技术支持。

    2)低渗透气藏开发技术

    低渗透气藏开发技术主要针对低渗透气藏自然产能低,开采经济效益差的问题。这
一技术难题目前主要通过两个办法解决,首先是气藏保护与优化压裂技术,通过避免气
井施工对气层的伤害,以维持气层压力,提高气井产能,另一项是水平井、大斜度井技
术,通过扩大气层的泄流范围,以取得比传统直井更高的产能。

                                    1-1-73
    我国对气藏保护与优化压裂技术的研究在 20 世纪 90 年代取得了较大突破,目前已
经在我国各大低渗透气藏区普遍推广使用。我国的水平井、大斜度井技术目前处在试验
开发阶段,与发达国家在这一具体领域仍存在技术差距。

    3)致密砂岩气藏开发技术

    目前运用较为成熟和运用较多的致密砂岩气藏开发技术主要包括多段压裂水平井
技术和超前注水技术。多段压裂水平井技术结合了水平井技术和人工压裂技术的优点,
通过改善致密砂岩气藏近井地带的渗流条件,从而提高单井产能,已成为有效开发致密
砂岩气藏的重要技术手段,在我国已经运用于实践。超前注水技术则是针对致密砂岩气
藏岩性致密、渗流阻力大、压力传导能力差的开发难点,通过注水井在采气井投产前注
水,维持地层压力,建立起有效的驱替系统,促使单井获得并维持较高的产量。

    我国对于致密砂岩气藏的地质认识和开发技术还没有形成统一的理论基础与实践
基础,气藏描述技术、储层改造技术、注气开发技术等技术开发手段也在广泛研究与试
验当中。

    4)含硫气藏开发技术

    含硫气藏开发技术主要包含三个方面,第一是含硫天然气运输管道的材料与防腐技
术,第二是对含硫天然气的净化脱硫处理,第三是对高含硫气田的安全生产控制。

    我国含硫气藏开发技术在 2012 年取得了突破,四川盆地普光大型高含硫气田通过
自主创新成功实现了高含硫天然气的安全高效开发与工业化应用,标志着我国含硫气藏
开发技术达到了国际领先水平。

    5)异常高压气藏开发技术

    异常高压气藏由于其天然气储集层弹性能量强,单井通常具有较高的产能潜力。但
与此同时,由于其异常高压,压力敏感性强,对气藏开发的钻井工艺,焊接强度,以及
材料防腐有更高的技术要求。

    目前异常高压气藏开发技术在世界范围内都处在研究与试验阶段,我国相关技术也
正在逐渐开发与改进。我国目前具有代表性的异常高压气藏为塔里木油田克拉 2 气田。
该气田自 2004 年投产以来已累积生产天然气超过 1,000 亿立方米,体现了异常高压气
藏开发的巨大潜力。


                                    1-1-74
    (4)影响行业发展的有利和不利因素

    1)有利因素

   ① 天然气资源潜力大

    目前我国探明的天然气储量逐年递增,根据《中国矿产资源报告(2020)》, 2019
年我国天然气剩余技术可开采量为 59,674.16 亿立方米左右,较上年增长 3.0%;新增探
明地质储量 8,090.90 亿立方米。目前我国天然气资源探明率较低,潜在的未探明资源储
量依然可观,天然气行业具有较大的发展空间与发展潜力。

   ② 天然气消费规模持续扩大

    近年来,我国天然气消费保持较高速增长。根据《中国天然气发展报告(2020)》,
2019 年我国天然气表观消费量达到 3,064 亿立方米,同比增长 8.6%,在一次能源消费
结构中占比达 8.1%,消费规模进一步扩大。从消费结构看,城市燃气和工业用气仍是
天然气消费的主力,分别占全国消费量的 37.2%和 35.0%,化工用气增速有所回升。从
省消费看,13 个省份用气量超过 100 亿立方米,其中江苏超过 30 亿立方米,广东、四
川都超过 200 亿立方米。

    同时,我国天然气消费规模在一次能源消费结构中所占比例与我国现阶段的能源消
费水平不匹配。根据国家统计局数据,2019 年我国天然气消费量仅占据一次能源消费
总量的 8.1%,远低于 2019 年全球天然气消费量占一次能源消费总量的比例为 24.2%
(《中国天然气发展报告(2020)》),我国能源消费结构中天然气比重远低于世界平均水
平。随着我国一次能源消费结构的进一步改善,煤炭消费所占比例的逐渐降低,我国天
然气消费规模依然具有较大的增长空间。

   ③ 产业政策支持清洁能源的发展

    天然气与煤炭等传统一次能源相比更为清洁高效,在我国能源产业结构优化升级过
程中得到了国家政策的大力支持。常规石油、天然气勘探与开采在国家发改委发布的《产
业结构调整指导目录(2019 年本)》中被明确列入“第一类鼓励类”产业。“十三五”期
间,国务院出台的《国务院关于印发“十三五”节能减排综合工作方案的通知》、《关于
深化石油天然气体制改革的若干意见》要求推进煤改气、煤改电,鼓励大幅提高探明天
然气资源储量,优化资源配置,利用包括天然气在内的优质能源替代煤炭能源。与此同
时,国家发改委出台了《天然气发展“十三五”规划》、《加快推进天然气利用的意见》

                                     1-1-75
等政策性文件,要求在 2020 年将天然气消费量在一次能源消费中的占比提高到 10%,
在 2030 年提高到 15%。国家发改委另在《关于加快推进天然气储备能力建设的实施意
见(发改价格〔2020〕567 号)》,要求加快储气基础设施建设、进一步提升储备能力。
以上产业政策为我国天然气行业在当前基础上的进一步发展提供了有力支持。

    2)不利因素

   ① 行业技术与配套设施水平与发达国家存在差距

    我国天然气行业起步较晚,天然气勘探与开采,在地质条件复杂、单井产量低等技
术难题上,与发达国家相比,仍有待进一步提高。在国外已普遍推广低渗透气藏水平井,
大斜度井技术的同时,我国相关技术处在试验性开发阶段。此外,针对天然气开发底层
压力减弱导致气井自喷能力下降这一常见问题,相比传统的地层回注水技术,压缩机增
压措施是目前国际上较为先进的应对方法,而方法所使用的相关设备与技术在我国尚未
全面推广。

   ② 天然气资源对外依存度高

    受限于开采技术等相关因素,尽管我国天然气储量可观,已探明的天然气储量采收
率依然较低,进而导致我国天然气消费对进口天然气的依赖逐年提高。我国从 2006 年
开始进口液化天然气,2007 年自给率开始降低,对外依存度为 5.7%。此后,我国天然
气对外依存度逐年增加,2009 年开始通过管道运输进口。2018 年,我国天然气进口量
约 1,254 亿立方米,进口量首次超过日本,成为全球第一大天然气进口国,对外依存度
升至 45.3%,尽管 2019 年我国天然气产量取得较大幅度增长,天然气对外依存度上升
势头放缓,但依然保持在 45.2%,基本与 2018 年持平。

   ③ 与煤、油等替代能源相比,天然气产品不具价格优势

    当前,在我国一次能源消费结构中,煤炭与石油依然占据了较大比例。与煤炭相比,
我国天然气不具有明显的价格优势,阻碍了天然气产业下游客户,特别是中低端生产企
业的煤改气积极性。此外,自 2014 年下半年以来,国际油价部分时期处在低位运行,
对过去以低气价为主要竞争力的天然气汽车行业发展产生了很大冲击。因此,尽管国家
政策正着力于推动提高天然气等清洁能源在我国能源结构中的比例,较高的消费成本依
然阻碍了我国天然气行业的发展。

    (5)天然气行业的季节性

                                    1-1-76
    中国天然气消费季节性差异明显。冬季因居民用气“供暖季”的来临致使天然气需
求激增,非居民用气也同步受到影响。天然气业务因季节原因于每年 11 月至次年 3 月
为供气高峰。

    (6)天然气行业油气合作开发模式

    1)油气合作开发模式介绍

    产量分成合同,又称产品分成合同,英文全称为 Production Sharing Contract,是国
际油气田开发项目中所采取的一种惯常合作模式,资源方(国)与(合同)作业者就合
作开采油气资源订立 PSC 合同,由(合同)作业者投资进行勘探,承担全部勘探风险。
在发现商业性油气田后,由(合同)作业者同资源方(国)按照约定比例共同投资合作
开发,(合同)作业者负责开发和生产作业,并按照约定比例分享油气产品生产销售收
益。

    PSC 合作开发模式作为一种趋于成熟的油气开发模式,相比传统的矿区租让制,平
衡了双方的权利与义务,更有利于维持合作的稳定性。

    2)PSC 合作开发模式有利于维持合作的稳定性

    油气领域 PSC 合作开发模式创始于 20 世纪 60 年代。在此之前,国际通行的油气
勘探合作模式主要为矿区租让制。在传统租让制的油气开发模式下,油气公司通过向东
道国政府缴纳矿区使用费,获得一定期限内在对应油气区块的进行勘探、开发、生产、
销售的权利。

    然而,传统租让制模式下的油气合作开发存在诸多弊端。油气公司需要同时承担高
额的矿区使用费与探勘成本,若最终未取得探勘成果,则面临巨大的投资损失。而若油
气公司在区块内取得勘探成果并进入商业性生产,对于东道国政府而言,仅通过收取矿
区使用费无法分享油气开发所产生的收益。

    因此,20 世纪下半叶以来,矿区租让制在国际油气产业内逐渐被 PSC 合作开发模
式所替代。一方面,PSC 合作模式通常取消矿区使用费,以降低油气公司前期资金压力
与投资风险,另一方面,油气公司与东道国政府通过在资金、技术、人力方面互补,共
享油气区块的开发成果,平衡了双方的权利与义务,更有利于维持合作的稳定性。

    经过近半个世纪的不断完善与推广实践,PSC 合作开发模式已成为国际油气项目开


                                      1-1-77
发中所采取的一种惯用合作模式。中国石油天然气骨干企业,如中国海油、中国石油等,
亦通过 PSC 合作开发模式在印度尼西亚、塔吉克斯坦等国参与了当地的油气项目。

     3)PSC 合作开发在国内运用趋于成熟

     PSC 合同是国际油气田项目开发中所采取的一种惯常合作模式。1993 年,《对外合
作开采陆上石油资源条例》首次发布,其目的在于保障石油工业的发展,促进国际经济
合作和技术交流。

     在政策的支持下,我国石油天然气骨干企业签订了多份 PSC 合同,如中联煤层气
有限责任公司(以下简称“中联煤”)与美中能源有限公司(美国)于 2003 年签订的潘
庄区块煤层气合作开发合同、中联煤与亚美大陆煤炭有限公司于 2004 年签订的马必区
块煤层气合作开发合同、中联煤与奥瑞安能源国际有限公司于 2006 年签订的三交区块
煤层气合作开发合同。此外,根据中国海洋石油总公司(以下简称“中海油”)的报道,
中海油已签订超过 200 份 PSC 合同。公开资料中可查询的具体案例如下:

                   PSC 合同资源
 合作区块名                          PSC 合同                         开发费用承担
                   方(矿权所有                       合同期限                            分成比例
     称                               作业方                              比例
                       人)
                                     美中能源      25 年,2003 年      资源方:20%      资源方:20%
  潘庄项目            中联煤
                                     有限公司        至 2028 年        作业方:80%      作业方:80%
                                     亚美大陆
                                                   30 年,2004 年      资源方:30%      资源方:30%
  马必项目            中国石油       煤层气有
                                                     至 2034 年        作业方:70%      作业方:70%
                                     限公司
                                     奥瑞安能
 三交煤层气                                        30 年,2006 年      资源方:30%      资源方:30%
                      中国石油       源国际有
 区块项目                                            至 2036 年        作业方:70%      作业方:70%
                                     限公司
    注:美中能源有限公司、亚美大陆煤层气有限公司均为亚美能源(02686.HK)的全资子公司;
奥瑞安能源国际有限公司为油气控股(00702.HK)的全资子公司。

     自《合作开采条例》于 1993 年 10 月 7 日发布以来,随着 PSC 合作开发模式在我
国油气产业多年的试点推广运用,运行模式已逐渐趋于成熟,部分案例具体情况如下:

 区块
          资源方        作业者                              公开资料主要内容
 名称
                                  2019 年 4 月 24 日,中国石油天然气股份有限公司(以下简称“中国石油”)
 北部                             宣布与中国海洋石油有限公司的附属公司中海石油(中国)有限公司(以下
   湾                 中国石油    简称“中海石油(中国)”)就北部湾 23/29 区块和北部湾 24/11 区块签订了
         中海石油
 23/29                天然气股    合作合同,根据合作合同规定,上述两个区块勘探阶段,均由中国石油担任
         (中国)有
   、                 份有限公    作业者,并承担 70%的直接勘探费用,中海石油(中国)承担其余 30%直接
         限公司
 24/11                司          勘探费用,其它勘探费用由各方独立承担,且不记入联合账户,开发生产阶
 区块                             段,双方成立联合作业机构,担任联合作业者,参与权益比例为中国石油占
                                  50%,中海石油(中国)占 50%。



                                                1-1-78
区块
         资源方     作业者                             公开资料主要内容
名称
                              2019 年 4 月 12 日,中国海洋石油集团有限公司与智慧石油投资有限公司签
中国                          订了为期 30 年的产品分成合同——《中国渤海 09/17 合同区石油合同》。
        中国海洋   智慧石油
渤海                          智慧石油投资有限公司在勘探期 7 年内享有该区块 100%勘探权益并进行三
        石油集团   投资有限
09/17                         维地震数据成像处理解释、综合地震地质研究、油气综合评价、井位部署及
        有限公司   公司[注]
区块                          钻井等油气勘探作业,如合同区内有商业油气发现,智慧石油投资有限公司
                              享有 49%的开采权益,生产期为 15 年。
                              2018 年 9 月 30 日,中国海洋石油有限公司母公司中国海洋石油集团有限公
南海    中国海洋              司已与苍穹能源有限公司就南海 29/11 区块签订了产品分成合同。
                   苍穹能源
29/11   石油集团              根据产品分成合同规定,苍穹能源有限公司担任勘探阶段作业者,将在该区
                   有限公司
区块    有限公司              块进行勘探作业并承担 100%的勘探费用。进入开发阶段后,中国海油将有
                              权参与合同区内任一商业油气发现最多 51%的权益。
                              2018 年 7 月 3 日,中国海洋石油有限公司母公司中国海洋石油集团有限公司
南海                          已与洛克石油(渤海)公司及智慧石油投资有限公司就南海涠洲 10-3 西油田
                   洛克石油
涠洲                          和 22/04 区块签订了产品分成合同。
                   (渤海)
10-3    中国海洋              根据产品分成合同规定,在合同区内洛克石油和智慧石油担任联合作业者。
                   公司、智
西油    石油集团              洛克石油和智慧石油将按其参与权益比例(洛克石油 35%、智慧石油 25%)
                   慧石油投
田、    有限公司              对涠洲 10-3 西油田进行开发作业,中国海油持有剩余的 40%权益。在 22/04
                   资有限公
22/04                         区块的勘探期内,智慧石油和洛克石油将按其参与权益比例(智慧石油 65%、
                     司
区块                          洛克石油 35%)承担全部勘探费用,进入开发阶段后,中国海油将有权参与
                              22/04 区块内任一商业油气发现最多 51%的权益。
南海                          2018 年 5 月 18 日,中国海洋石油有限公司母公司中国海洋石油集团有限公
22/11              哈斯基石   司已与哈斯基石油作业(中国)有限公司就南海 22/11 区块和 23/07 区块签
        中国海洋
  区               油作业     订了产品分成合同。
        石油集团
块、               (中国)   在勘探期内,哈斯基石油作业(中国)有限公司担任上述两个区块的作业者,
        有限公司
23/07              有限公司   将在上述区块进行勘探作业并承担 100%的勘探费用。进入开发阶段后,中
区块                          国海油将有权参与合同区内任一商业油气发现最多 51%的权益。
                              2017 年 9 月 5 日,中国海洋石油有限公司母公司中国海洋石油总公司已与爱
南海    中国海洋   爱思开新   思开新技术株式会社就南海 17/08 区块签订了产品分成合同。
17/08   石油总公   技术株式   在勘探期内,爱思开新技术株式会社担任 17/08 区块的作业者,将在该区块
区块      司         会社     进行勘探作业并承担 100%的勘探费用。进入开发阶段后,中国海油将有权
                              参与合同区内任一商业油气发现最多 51%的权益。
                              2017 年 4 月 14 日,中国海洋石油有限公司母公司中国海洋石油总公司已与
                   哈斯基石
南海    中国海洋              哈斯基石油作业(中国)有限公司就南海 16/25 区块签订了产品分成合同。
                   油作业
16/25   石油总公              在勘探期内,哈斯基担任 16/25 区块的作业者,将在该区块进行勘探作业并
                   (中国)
区块      司                  承担 100%的勘探费用。进入开发阶段后,中国海油将有权参与合同区内任
                   有限公司
                              一商业油气发现最多 51%的权益。
四川
盆地                          2016 年 4 月,中国石油天然气集团公司与英国石油公司(BP)签署了关于四
                   中国石油
内江                          川盆地内江—大足区块页岩气勘探、开发和生产的产品分成合同。该合同是
           -       天然气集
—大                          BP 在中国签署的第一个页岩气 PSC,区块总面积约 1500 平方公里,中国石
                   团公司
足区                          油天然气集团公司是该项目的作业者。
  块
                              2015 年 12 月 3 日,中国海洋石油有限公司母公司中国海洋石油总公司已与
                   哈斯基石
南海    中国海洋              哈斯基石油作业(中国)有限公司就南海 15/33 区块签订了产品分成合同。
                   油作业
15/33   石油总公              在勘探期内,哈斯基担任 15/33 区块的作业者,将在该区块进行勘探作业并
                   (中国)
区块      司                  承担 100%的勘探费用。进入开发阶段后,中国海油将有权参与合同区内任
                   有限公司
                              一商业油气发现最多 51%的权益。
南海                          2015 年 8 月 19 日,中国海洋石油有限公司母公司中国海洋石油总公司已与
16/07                         洛克石油(中国)公司分别就南海 16/07 区块和 03/33 区块签订了产品分成
        中国海洋   洛克石油
  区                          合同。
        石油总公   (中国)
块、                          在勘探期内,洛克担任上述两个区块的作业者,将在上述区块进行勘探作业
          司         公司
03/33                         并承担 100%的勘探费用。进入开发阶段后,中国海油将有权参与合同区内
区块                          任一商业油气发现最多 51%的权益。




                                            1-1-79
 区块
          资源方      作业者                               公开资料主要内容
 名称
                     智慧石油
                     投资有限
                                 2013 年 9 月 17 日,中国海油宣布与智慧石油投资有限公司就渤海 05/31 区
 渤海    中国海洋    公司(潜
                                 块签订了产品分成合同。
 05/31   石油总公     能恒信
                                 在勘探期内,智慧石油将承担 100%的勘探费用。中国海油将有权参与合同
 区块      司        300191.SZ
                                 区内任一商业油气发现最多 51%的权益。
                     全资子公
                        司)
         中国石油
 富顺-                           2012 年,针对富顺-永川区块,壳牌与中石油签订了产品分成合同(PSC),
         天然气股    荷兰皇家
 永川                            壳牌作为作业者占股 49%,并于 2013 年 3 月获得国家发展改革委批准。这
         份有限公    壳牌集团
 区块                            是中国公司与外方签订的第一个页岩气产品分成合同。
           司
 三交                            三交煤层气区块位于中国西北部山西及陕西省之间,鄂尔多斯盆地东缘,产
         中国石油
 煤层                奥瑞安能    品分成合同项下总面积为 461.74 平方公里。奥瑞安能源国际有限公司(以下
         天然气股
 气区                源国际有    简称“奥瑞安”)于 2006 年 3 月 28 日与中联煤签订三交区块煤层气产品分
         份有限公
 块项                限公司      成合同。2010 年 7 月,油气控股收购了奥瑞安 100%股权,从而间接取得了
           司
   目                            三交煤层气区块的 PSC 合同权益。
                                 马必项目位于山西晋城,沁水盆地南部,产品分成合同项下总面积为 898.2
                                 平方公里。马必区块的产品分成合同最初由中联煤、亚美大陆煤炭有限公司
                                 (以下简称“亚美煤炭”,注册于美国)于 2004 年 7 月 15 日订立。2005 年
                                 8 月 25 日,中联煤、亚美煤炭、亚美大陆煤层气有限公司(以下简称“亚美
         中国石油                大陆煤层气”)作出修订,由亚美大陆煤层气替代亚美煤炭成为马必项目的外
                     亚美大陆
 马必    天然气股                方合同方及作业者。2008 年,由于中联煤层气进行内部重组,中联煤于马必
                     煤层气有
 项目    份有限公                产品分成合同下的全部权利及责任由中国石油天然气集团公司(以下简称
                     限公司
           司                    “中国石油集团”)实际承担。2012 年 7 月,中国石油集团、中联煤、亚美
                                 大陆煤层气修订了马必项目的产品分成合同,中联煤将其于马必产品分成合
                                 同下所有权利及责任正式转让予中国石油集团,而中国石油集团其后将其于
                                 产品分成合同下的所有商业及营运权利及责任出让予子公司中国石油天然
                                 气股份有限公司。
                                 潘庄区块位于沁水盆地南部,产品分成合同项下总面积为 141.8 平方公里。
                                 潘庄区块的产品分成合同最初由中联煤层气有限责任公司及美中能源有限
         中联煤层
 潘庄                美中能源    公司(美国)(以下简称“美中能源(美国)”)于 2003 年 3 月 3 日订立,随
         气有限责
 项目                有限公司    后由中联煤、美中能源(美国)、美中能源有限公司(以下简称“美中能源”)
         任公司
                                 于 2005 年 7 月 8 日作出修订,据此美中能源取代美中能源(美国)成为潘
                                 庄项目的外方合同方及作业者。

   注:智慧石油投资有限公司为潜能恒信(300191.SZ)全资子公司;美中能源有限公司、亚美大陆煤层气有限公
司均为亚美能源(02686.HK)的全资子公司;奥瑞安能源国际有限公司为油气控股(00702.HK)的全资子公司。

     4)天然气合作开发政策环境

     我国油气体制进入深化改革阶段后,国家出台了《天然气发展“十三五”规划》、
《加快推进天然气利用的意见》等一系列的天然气行业政策与行业规划,对引入社会资
本、推进天然气合作开发整体上持鼓励态度。山西省作为国家能源供给结构转型的重点
试点地区,政府通过简化行政审批程序等措施,为天然气合作开发项目进一步提供了良
好的投资环境。

     2018 年 9 月,国务院发布《关于促进天然气协调稳定发展的若干意见》国发〔2018〕
31 号)(以下简称“《意见》”),明确天然气是优质高效、绿色清洁的低碳能源。加快天
然气开发利用,促进协调稳定发展,是我国推进能源生产和消费革命,构建清洁低碳、


                                                1-1-80
安全高效的现代能源体系的重要路径。《意见》要求,建立已探明未动用储量加快动用
机制,综合利用区块企业内部流转、参照产品分成等模式与各类主体合资合作开发、矿
业权企业间流转和竞争性出让等手段,多措并举盘活储量存量。

    3、天然气行业竞争格局和市场集中情况

    发行人主营业务之一天然气行业,由于我国的监管因素所致,天然气勘探开采需要
通过严格的政府注册和审批,天然气作为重要战略性矿产,由自然资源部负责登记。近
年来,党中央、国务院推行石油天然气体制改革,要求加大油气勘探开发力度,自然资
源部于 2019 年 12 月 31 日下发《自然资源部关于推进矿产资源管理改革若干事项的意
见(试行)》,推进油气探矿权竞争性出让,对于申请油气矿业权公司的净资产及技术能
力均有要求。油气矿业权实行探采合一制度,油气探矿权人发现可供开采的油气资源的,
在报告有登记权限的自然资源主管部门后可进行开采,并依法办理采矿权登记。此外,
天然气开发项目前期投入较高,勘探结果无法被准确预测,开发周期较长,开发企业需
要承担较高的投资风险。国内天然气上游生产、供应企业主要是中石油、中石化和中海
油三大石油公司。在国外市场,由于国外天然气行业发展较早,也比较成熟,外资企业
在较早阶段即开始积极投资于我国的天然气项目。

    天然气的用途包括城市生活用气、工业生产与化工用气、交通运输用气以及天然气
发电用气等多方面。天然气产业链分为三个部分:上游勘探生产、中游运输以及下游分
销。上游天然气勘探生产相关资源集中于中石油、中石化和中海油等综合油气公司,其
他油气相关公司包括国新能源、蓝焰股份、中天能源等。此外,除了自身勘探生产之外
还包括进口管道气、进口 LNG 部分。中游运输包括通过长输管网、省级运输管道等;
管道制造公司包括玉龙股份、全洲管道;液化与储运设备供应公司包括厚普股份、广汇
能源等。下游分销主要由燃气公司从事该项业务,燃气分销公司主要有百川能源、深圳
燃气、大众公用、华润燃气、中国燃气等。除燃气分销以外,燃气公司主业还包括燃气
接驳、燃气运营和燃气设备代销等,服务于居民、工商业等用户。

    综上,天然气行业产业链较为完整,参与公司众多,竞争格局较为稳定,行业呈现
出注册和审批管控严格、行业准入门槛高、区域性较强的特点,行业未来的竞争格局有
逐步向资源集约型、技术先进型企业进行倾斜的趋势。

    4、发行人天然气产品的市场地位及竞争优势


                                    1-1-81
    (1)市场地位

    公司控股子公司中海沃邦通过中油煤签订合作合同,获得石楼西区块天然气、煤层
气的勘探、开发和生产经营权,主要从事天然气、煤层气的勘探、开发、生产、销售业
务,与中油煤合作的石楼西区块经国土资源部(现自然资源部)备案的天然气地质储量
1,276 亿方、技术可采储量 610 亿方、经济可采储量 443 亿方,在天然气市场范围内具
备较好的天然气勘探、开发与生产的基础条件,而且石楼西区块永和 45-永和 18 井区、
永和 30 井区天然气已进入开发阶段,产能逐步上升。

    此外,在天然气领域,公司高度重视研发工作,控股子公司中海沃邦深耕天然气开
采业多年,逐步建立起一支专业知识水平高、工作经验丰富、综合能力强的管理人员和
技术人员团队。技术人员将其丰富的技术经验和实际情况结合,形成了一整套适用于矿
区地质条件和气藏特征的天然气勘探、开采、生产技术体系,包括非纵地震勘探技术、
三维大位移水平井钻井技术、水平井悬空侧钻技术、水平井多段分层压裂技术,以及连
续增压排采技术等,优秀的管理团队和技术团队能够应对天然气开采的风险及技术障碍,
及时处理各种突发事件,保证工作顺利开展;技术创新推动中海沃邦非常规油气资源勘
探开发不断进步,实现区块内天然气的“精细勘探、高效开发、科学生产”,有助于公
司天然气扩增扩产,进一步提高公司在天然气行业的市场地位。

    (2)竞争优势

    1)天然气储量优势

    中海沃邦从事天然气勘探、开采、生产、销售业务,合作区块的天然气储量对于公
司的经营发展起着决定性作用。截至 2020 年 12 月 31 日,公司与中油煤合作的石楼西
区块经国土资源部(现自然资源部)备案的天然气地质储量 1,276 亿方、技术可采储量
610 亿方、经济可采储量 443 亿方。

    2)人才与团队优势

    中海沃邦高度重视管理和技术人才的培养和引进,先后吸纳了一批知识水平高、工
作经验丰富、专业素养高超、综合能力较强的管理和技术人员。

    一方面,管理团队和技术人员将其丰富的行业经验与公司的实际情况相结合,形成
了一整套适用于石楼西区块地质条件和气藏特征的天然气勘探、开采、生产技术体系,
如非纵地震勘探技术、大位移水平井工厂化钻井技术、水平井多级压裂技术、低成本生

                                    1-1-82
产井积液技术处理技术、生产井采气管网冰堵处理技术等。

    另一方面,矿区勘探、开采作业现场情况复杂,优秀的管理团队与高水平的技术人
员能够及时处理各种突发事件,保证各项工作顺利进行。

    3)产业链优势

    山西省天然气储量丰富,经过多年发展,基本形成较为完备的天然气产业链。目前,
山西省内三纵十一横的管道系统已基本建成,西气东输管道也已与天然气产地相连通。
陕京一线、陕京二线、陕京三线、“西气东输”、榆济线共 5 条国家级天然气主干管线过
境山西省,省内管网已通达全省 11 个设区市、90 余县(市、区)和部分重点镇,重点
覆盖城市居民燃气、工业、加气站等领域。天然气运输管网的完善为天然气上游勘探、
开发、生产企业创造了良好的产业环境,为天然气的运输及销售提供了有力保障。

    4)政策优势

    天然气行业属于国家支持鼓励的行业,国家陆续出台各项政策鼓励天然气行业的发
展。2017 年 1 月 5 日,国务院发布《国务院关于印发“十三五”节能减排综合工作方案
的通知》,提出我国能源消费结构优化目标。到 2020 年,煤炭占能源消费总量比重下降
到 58%以下,电煤占煤炭消费量比重提高到 55%以上,非化石能源占能源消费总量比
重达到 15%,天然气消费比重提高到 10%左右。

    5)合作方及终端客户优势

    中海沃邦作为中油煤石楼西区块的合作方,能够依托中油煤、中国石油强大的市场、
技术、人才资源,实现在合作区块内天然气勘探、开采的快速发展。同时,中海沃邦的
终端客户包括华新燃气集团有限公司(原:山西省国新能源发展集团有限公司)下属公
司,其采购的天然气通过其建设及经营的输气管道输送到山西省内沿线各城市或大型直
供用户处,向相关城市燃气公司及直供用户销售天然气,天然气需求量较高。2017 年,
中海沃邦开采的天然气实现向河北中石油昆仑能源有限公司的输送,进而实现了天然气
上载“西气东输”国家级干线。

    合作稳定、密切协作的合作方,以及需求量巨大的终端客户,给中海沃邦在石楼西
区块内勘探、开发、生产及销售天然气提供了有力的支持。

    5、天然气行业主要竞争对手


                                     1-1-83
    中海沃邦所属的石楼西区块周边主要有数个煤层气区块,分别是石楼北煤层气区块、
石楼南煤层气区块、大宁-吉县煤层气区块和三交煤层气合作项目。从周边区块调研了
解的产能情况如下:

    中油煤临汾分公司是中油煤在山西设立的分公司,在山西拥有大宁-吉县煤层气区
块。2016 年,中油煤临汾分公司提交了煤层气探明储量 222.31 亿方,叠合面积 101.60
平方公里;2016 年,中油煤临汾分公司提交了天然气探明地质储量 578.06 亿方,叠合
面积 591.28km2。

    中油煤忻州分公司是中油煤在山西设立的分公司,在山西省有两个区块,分别为保
德区块和石楼北区块,其中保德区块已建成 7.7 亿方产能。

    中联煤与奥瑞安能源国际有限公司合作开发的三交煤层气项目,三交煤层气区块的
面积共 383.2km2,在行政区划上位于山西省吕梁市的临县、柳林县和房山县,部分位于
陕西省吴堡县。整体 5 亿方/年开发方案于 2015 年 10 月已获国家发改委正式备案,探
明地质储量 435.43 亿方,探明储量面积 282.9km2。

    6、天然气行业主要进入障碍

    (1)行政许可壁垒

    由于陆地天然气开采业属于国家重点控制的矿产资源类行业,进入该行业的行政许
可壁垒较高。根据《中华人民共和国矿产资源法》,设立采矿类企业须经审批机关对其
矿山范围、开采方案、开采技术、安全保障设计、环境影响等进行审查并予以批准。同
时,根据《矿产资源开采登记管理办法(2014 修订)》,企业开采天然气须由国务院授权
的有关主管部门审查同意后,由国务院地质矿产主管部门登记,才可颁发采矿许可证。
此外,根据《国务院关于发布政府核准的投资项目目录(2016 年本)的通知》,具有天
然气开采权的企业可以自行决定投资相关开发项目,但须在国务院行业管理部门备案。

    (2)技术壁垒

    当前国内外天然气开采主要采用自喷开采的技术方法,其基本技术原理与原油开发
的自喷采油法相似。然而,由于天然气相比原油,膨胀系数更高,气井压力更大,且天
然气属于高度易燃易爆气体,开发天然气对相关设备,材料,以及作业人员的专业水平
有更高的技术要求。其次,我国低渗透气藏普遍存在非均质性强、储集层渗透率低的特
点,这进一步提高了开发低渗透气藏的技术难度。此外,我国已探明天然气储量有相当

                                     1-1-84
一部分为含硫气藏,其所产天然气所含的硫化氢具有剧毒、剧腐蚀性的特点,对气田生
产的安全保障,运输管线的防腐,与天然气的净化脱硫提出了更高的技术要求。

    (3)资金壁垒

    进入天然气开采业须面对较高的资金壁垒。首先,天然气开发项目的前期投入较高。
企业须承担包括购买相关设备、引进先进技术、聘请专业人员、实施勘探作业等高额成
本。其次,由于天然气资源勘探的结果无法被准确预测,企业需承担相应的不确定性的
风险,进而提高了项目开发的前期成本。与此同时,天然气开发项目的生产期通常较长,
企业前期投入的资金回收周期较长。最后,天然气行业要求较高的用于安全生产以及环
境保护的投资,这进一步提高了进入天然气行业的资金门槛。

    7、行业与上下游行业间的关联性及上下游行业发展状况

    (1)发行人天然气业务所处行业与上下游的关联性

    发行人主营的勘探开发和生产天然气业务,处于天然气行业的上游阶段。上游阶段
生产的天然气属于城市燃气能源之一,城市燃气一般包括人工煤气、液化石油气(LPG)
和天然气(NG),发行人主要产品之一天然气为城市燃气的一种。发行人通过提供天然
气,为中游储运及下游输送提供产品来源,与天然气中游及下游具有明显的一体化、关
联性。此外,为了顺应国家发展改革委对天然气销售“放开两头,管住中间”改革目标,
公司根据公司经营发展战略规划,除开展上游勘探开发业务外,公司也寻求改变天然气
勘探开发的单一业务模式,积极拓展天然气下游销售业务领域,重点开拓长期稳定的天
然气用户,直接与终端客户、管输方签订协议,发行人经营业务将处于天然气上游与下
游阶段,在天然气产业链各阶段形成较为密切的连接与交互。

    (2)天然气行业上下游发展状况

    天然气来源于气田,包括管输天然气、液化天然气及进口 LNG 等,其中管输天然
气供应系统由开采与生产(上游)、长输管线(中游)和城市输配气系统(下游)组成,
液化天然气供应系统包括开采与生产(上游)、液化运输及接收再气化(中游)和城市
输配气系统(下游)。天然气作为一种清洁高效的化石能源,是理想的城市气源。由于
开采、储运和使用既经济又方便,天然气的应用范围非常广泛。从产业链整体来看,天
然气上下游可分为上游生产、中游储运及下游分销三个层级。天然气行业上游主要包括
国内中石油、中石化和中海油的开发和勘探,中游包括天然气运输以及西气东输等国家

                                    1-1-85
级干线,下游配备城市输配气系统。

    由于天然气的现实需求的日益增加及相关政策的指引,天然气上下游目前及未来呈
现出更加积极、市场化的发展状况。在上游生产方面,随着我国对天然气能源现实需求
的日益增加,且国务院于 2021 年 3 月出台的《十四五规划和 2035 年远景目标纲要》已
经明确将“有序放开油气勘探开发市场准入,加快深海、深层和非常规油气资源利用,
推动油气增储上产”,将促进国内天然气的快速发展,为国内天然气产量提供了可靠的
保证和机遇。在中游储运与下游分销方面,天然气价格日益市场化,同时《十四五规划
和 2035 年远景目标纲要》指出“完善煤炭跨区域运输通道和集疏运体系,加快建设天
然气主干管道,完善油气互联互通网络”,未来阶段天然气预期配套设施有逐步完善的
趋势,为天然气储备与输送提供了较为广阔的市场空间与有序发展的市场环境。

    (二)发行人园艺用品行业基本情况

    1、行业主管部门、监管体制及最近三年监管政策的变化

    根据《上市公司行业分类指引》(2012 年修订)分类,发行人属于制造业下属的“其
他制造业”(C41)。根据《国民经济行业分类标准》(GB/T 4754-2017),发行人手工具
类园艺用品属于制造业下属的“农用及园林用金属工具制造(C3323)”,装饰类园艺用
品属于制造业下属的“金属工艺品制造(C2432)”,机械类和灌溉类园艺用品制造业下
属的“机械化农业及园艺机具制造(C3572)”。

    (1)行业主管部门及监管体制

    公司园艺用品及相关业务属于园艺用品行业。园艺用品行业主管部门是工业和信息
化部、国家发改委。行业自律管理机构包括:中国五金制品协会工具五金分会、中国工
艺美术协会、中国农业机械工业协会排灌机械分会和中国林业机械协会园林机械委员会,
该四家协会分别承担手工具类、装饰类、灌溉类和机械类园艺用品行业的自律管理。

    此外,国家标准化管理委员会是国务院授权的履行行政管理职能、统一管理全国标
准化工作的主管机构,国家市场监督管理总局对国家标准化管理委员会实施管理。

    (2)行业主要法律、法规




                                     1-1-86
时间    发布单位      法律法规                     涉及的主要内容
       全国人民代   《中华人民        加强商标管理,保护商标专用权,促使生产、经营者
2019   表大会常务   共和国商标    保证商品和服务质量,维护商标信誉,以保障消费者和
         委员会         法》      生产、经营者的利益,促进社会主义市场经济的发展
       全国人民代   《中华人民        加强对产品质量的监督管理,提高产品质量水平,
2018   表大会常务   共和国产品    明确产品质量责任,保护消费者的合法权益,维护社会
         委员会       质量法》    经济秩序。
                                      安全生产工作应当以人为本,坚持安全发展,坚持
       全国人民代   《中华人民
                                  安全第一、预防为主、综合治理的方针,强化和落实生产
2014   表大会常务   共和国安全
                                  经营单位的主体责任,建立生产经营单位负责、职工参
         委员会       生产法》
                                  与、政府监管、行业自律和社会监督的机制。
       全国人民代   《中华人民        国家采取有利于节约和循环利用资源、保护和改善
2014   表大会常务   共和国环境    环境、促进人与自然和谐的经济、技术政策和措施,使经
         委员会       保护法》    济社会发展与环境保护相协调。
                    《中华人民
       全国人民代
                    共和国消费        保护消费者的合法权益,维护社会经济秩序,促进
2013   表大会常务
                    者权益保护    社会主义市场经济健康发展。
         委员会
                        法》
       全国人民代   《中华人民        规范价格行为,发挥价格合理配置资源的作用,稳
1998   表大会常务   共和国价格    定市场价格总水平,保护消费者和经营者的合法权益,
         委员会         法》      促进社会主义市场经济健康发展。

  (3)行业相关政策

时间    发布单位      法规/政策                    涉及的主要内容
                    《上海市国
                    民经济和社
                                      11.1.1 推进都市现代农业高质量发展。建设一批粮食
                    会发展第十
       上海市人民                 生产无人农场及 食用菌、蔬菜和花卉园艺等植物工厂,
2021                四个五年规
           政府                   稳定粮食种植面积和产量,大力推广花卉等经济作物,
                    划和二〇三
                                  努力打造都市型农业标杆城市。
                    五年远景目
                      标纲要》
                                      鼓励类第十四、机械:44、节水灌溉设备:各种大中
                    《产业结构
                                  型喷灌机、各种类型微滴灌设备等;第二十二、城镇基础
       国家发展和   调整指导目
2019                              设施:13、城镇园林绿化及生态小区建设;第四十三、保
       改革委员会   录(2019 年
                                  护与资源节约综合利用:22、节能、节水、节材环保及资
                      本)》
                                  源综合利用等技术开发、应用及设备制造等。
       工业和信息                     加快推动先进基础材料工业转型升级,以先进建筑
       化部、国家                 材料、先进轻纺材料等为重点,大力推进材料生产过程
                    《新材料产
       发展和改革                 的智能化和绿色化改造,重点突破材料性能及成分控制、
2017                  业发展指
       委员会、科                 生产加工及应用等工艺技术,不断优化品种结构,提高
                        南》
       学技术部财                 质量稳定性和服役寿命。开发绿色建材部品及新型耐火
           政部                   材料、生物可降解材料。
                    《塑料加工
                      业“十三        “十三五”塑料加工业紧紧围绕“功能化、轻量化、
       中国塑料加
2016                五”发展规    生态化、微成型”的技术方向,重点突破原料、先进成型
       工工业协会
                      划指导意    技术与工艺、装备三大发展瓶颈。
                        见》



                                      1-1-87
时间    发布单位     法规/政策                     涉及的主要内容
                      《“十三        战略性新兴产业代表新一轮科技革命和产业变革的
                    五”国家战    方向,是培育发展新动能、获取未来竞争新优势的关键
2016     国务院     略性新兴产    领域。“十三五”时期,要把战略性新兴产业摆在经济社
                      业发展规    会发展更加突出的位置,大力构建现代产业新体系,推
                          划》    动经济社会持续健康发展。
                    《中华人民        加快突破新一代信息通信、新能源、新材料、航空航
                    共和国国民    天、生物医药、智能制造等领域核心技术。支持新一代信
       全国人民代   经济和社会    息技术、新能源汽车、生物技术、绿色低碳、高端装备与
2016
         表大会     发展第十三    材料、数字创意等领域的产业发展壮大。新材料产业重
                    个五年规划    点发展新型功能材料、先进结构材料、高性能纤维及其
                        纲要》    复合材料、共性基础材料。
                                      发挥市场机制作用,强化企业的市场主体地位,增
                    《轻工业发
                                  强企业改善供给的责任意识和主导作用,发挥企业家精
       工业和信息     展规划
2016                              神,激发企业活力和创造力,推动轻工业转型升级。营造
           化部     (2016-2020
                                  公平竞争营商环境,强化市场监管,完善相关制度,取消
                       年)》
                                  不必要的审批、目录和不合理收费。
                    《国务院办
                    公厅关于发        按照党中央、国务院关于推进供给侧结构性改革的
                    挥品牌引领    总体要求,积极探索有效路径和方法,更好发挥品牌引
2016     国务院
                    作用推动供    领作用,加快推动供给结构优化升级,适应引领需求结
                    需结构升级    构优化升级,为经济发展提供持续动力。
                      的意见》
                                      统筹利用两种资源、两个市场,实行更加积极的开
                    《中国制造    放战略,将引进来与走出去更好结合,拓展新的开放领
2015     国务院
                      2025》      域和空间,提升国际合作的水平和层次,推动重点产业
                                  国际化布局,引导企业提高国际竞争力。
                                      把生态文明理念全面融入城镇化进程,着力推进绿
                    《国家新型
                                  色发展、循环发展、低碳发展,节约利用土地、水、能源
                    城镇化规划
2014     国务院                   等资源,强化环境保护和生态修复,减少对自然的干扰
                      (2014-
                                  和损害,推动形成绿色低碳的生产生活方式和城市建设
                    2020 年)》
                                  运营模式。
                    《国务院办
                    公厅关于转        深入贯彻落实科学发展观,切实转变城乡建设模式
                    发发展改革    和建筑业发展方式,提高资源利用效率,实现节能减排
2013     国务院     委住房城乡    约束性目标,积极应对全球气候变化,建设资源节约型、
                    建设部绿色    环境友好型社会,提高生态文明水平,改善人民生活质
                    建筑行动方    量。
                    案的通知》
                    《住房城乡        政府主导、社会参与。明确城市政府责任,强化政府
                    建设部关于    在资源协调、理念引导、规划控制、财政投入等方面的作
       住房和城乡   促进城市园    用,鼓励民间资本通过政府购买服务的形式进入园林绿
2012
         建设部     林绿化事业    化的运营和养护,提升社会公众在园林绿化规划、建设
                    健康发展的    和管理各个方面的参与度,实现全民“共建共享”的和谐
                    指导意见》    发展。
                                      —坚持市场导向,满足多层次消费需求。统筹利用
                      《轻工业    国内、国际两个市场,改善产品供给结构,加强消费引
       工业和信息
2012                “十二五”    导,满足城镇化进程中不断增长的消费需求。提升消费
           化部
                    发展规划》    层次,培育新兴消费热点。稳定国际市场份额,提高国际
                                  市场竞争力。

                                      1-1-88
  时间       发布单位    法规/政策                    涉及的主要内容
                                         加快皮革、家具、五金、家电、塑料、文体用品、缝
                        《轻工业调   制机械、制糖等行业重点专业市场建设,进一步发挥专
  2009        国务院    整和振兴规   业流通市场的作用。指导工商企业开展深度合作,加快
                            划》     市场需求信息传导,鼓励商贸企业扩大采购和销售轻工
                                     产品的规模。

    (4)最近三年的行业监管政策

    最近三年的行业监管政策主要涉及《上海市国民经济和社会发展第十四个五年规划
和二〇三五年远景目标纲要》(2021 年)及《产业结构调整指导目录(2019 年本)》(2019
年)等。

    2、园艺用品行业发展情况和未来发展趋势

    (1)行业概况

    园艺行业涵盖范围较广,既包括园艺作物的种植,又包括园艺用品的生产,还包括
园艺服务(如产品安装与维修、景观设计与咨询、工程施工与养护等);为了将园艺产
品和服务及时送达终端消费者,各层次批发商(如进口商、经销商、代理商等)和零售
商(如五金店、社区 DIY 店、家装市场、花园中心、家居中心、大型商场、其他连锁店
等)及相关的仓储、物流商等亦是园艺行业产业链中不可或缺的重要环节。园艺行业综
合了苗木学、种植学、材料学、资源学、人体工程学、建筑学、环境学、美学等学科的
应用,逐步形成了新兴的交叉学科。同时,园艺在精神层面的价值日益显现,通过园艺
DIY,亲身体验园艺生活,打造个性化的居住环境,可以体现人们的文化内涵和艺术修
养,提升生活质量和品位,使人身体和心理都保持健康。园艺是人们休闲娱乐、文化素
养和精神享受的一部分,适合人们追求自然情趣与人文情怀的和谐统一。

    园艺用品涵盖的范围较广,具体分类情况如下:

    类别                                     代表型产品

  手工具类    剪刀、铲子、耙子、手锯、堆肥器等
   装饰类     墙饰花架、花园装饰品、风向标、花盆和吊篮、花盆移动架、烛台、喂鸟器等
   灌溉类     水管、水管接头、水管车、喷枪、喷水器、喷雾器、洒水壶、集水器等
   机械类     剪草机、割草机、打草机、割灌机、电动链锯等
   资材类     建材、化肥、种子、地膜等

    园艺行业的消费群体和终端用户非常广泛,包括居民、企事业单位、公共部门等。


                                         1-1-89
植物种植,园艺 DIY,住宅、商业、办公区域的绿化与美化,城市、社区、企事业单位
公共区域的绿化与美化等都会产生对园艺行业的巨大需求。

    (2)发展趋势

    园艺用品是园艺活动中的主要产品,是园艺产业链中的关键环节。园艺用品起源于
早期的简单农用工具,外观粗糙、工艺简单,主要以木质、石材等制成,材质和品种单
一。19 世纪后半期,园艺业逐步从农业领域分离,成为一个独立行业,适合园艺生产的
简单工具开始出现。随着工业化进程的加快,园艺用品行业得到快速发展,铜质、钢材、
铝合金等耐用材料开始广泛应用,园艺用品更加专业化、省力化和多样化,燃油、电力
等动力工具日渐增多,园艺用品扩展至装饰类、灌溉类、机械类等。随着科技的不断进
步,各种跨学科技术开始应用于园艺用品,其实用性、美观性和功能性都得到较大提高。
进入 21 世纪,节能环保理念逐渐渗透至人们的生活,堆肥器、集雨器、太阳能动力的
环保型园艺用品开始在生活中得到应用,园艺用品朝着安全、节能、绿色环保的方向发
展。

    (3)行业技术水平

    国内园艺用品行业经过多年的发展,技术水平已有显著提升。从最初的产品简单代
工到现在的产品自主研发、设计,取得了明显进步。目前园艺产品的生产制造已经逐步
实现了现代化、自动化和智能化,产品功能不断增加、性能不断增强,产品已经具备一
定的国际竞争力。未来行业将致力于安全、环保、轻量便捷、高效节能等方面性能的研
究,提升园艺产品的整体技术水平。

    (4)影响行业发展的有利和不利因素

    1)有利因素

    ① 国家发改委的政策指导

    国家发改委在《产业结构调整指导目录(2019 年本)》中明确提出,在城市基础设
施建设领域,鼓励城镇园林绿化及生态小区建设,该上述领域与园艺用品行业息息相关。
在《鼓励外商投资产业目录(2019 年版)(国家发展和改革委员会令第 12 号)》中,花
卉生产与苗圃基地的建设、经营,林业设施设备制造被列为鼓励外商投资的产业。园林
绿化建设及园林机械制造的发展受到国家的高度重视和大力支持。



                                     1-1-90
    ② 住建部对城市绿化指标的规定

    原中华人民共和国建设部发布的《城市绿化规划建设指标的规定》对各类绿地的建
设提出了明确的指标要求,如新建居住区绿地占居住区总用地比率不低于 30%,主干道
绿带面积占道路总用地比率不低于 20%,次干道绿带面积所占比率不低于 15%,单位
附属绿地面积占单位总用地面积比率不低于 30%等。

    住建部于 2012 年发布的《关于促进城市园林绿化事业健康发展的指导意见》对加
强城市园林绿化规划设计、建设和管理提出了具体意见,要求公园绿地建设使居民“300
米见绿,500 米见园”,养护管理资金投入应占当地上一年度园林绿化建设总投入的 7-
10%,同时不低于当地园林绿化养护管理定额标准。

    ③ “生态园林城市”等全国性活动对园艺行业的推动

    为进一步推动城市生态环境建设,实施可持续发展战略,努力构筑资源节约型、环
境友好性社会,住建部将在创建“园林城市”的基础上,着手推进创建“生态园林城市”
活动,大力推进国家园林县城、国家重点公园、国家城市湿地公园、国家园林城镇建设,
提高了园林绿化建设在城市发展中的地位,促进了行业的发展。

    ④ 我国城市的绿化建设增大了园艺产品的市场需求空间

    随着国家主席习近平“绿水青山就是金山银山”的科学论断深入人心,我国城市绿
化水平不断提高。根据国务院发布的《“十三五”生态环境保护规划》,到 2020 年,我
国城市人均公园绿地面积将达到 14.6 平方米,城市建成区绿地率将达到 38.9%。可以预
见,未来我国城市绿化面积仍将不断增长,用于购置园艺用品的资金将不断上升,由此
将拉动国内园艺产品的需求空间不断增加。

    ⑤ 居民收入提高、居住条件改善,推动园艺产品消费上升

    近年来我国居民收入水平快速增长,生活水平持续提升。随着经济持续发展、中产
阶级及花园式公寓的兴起,人们拥有了追求精神需求的物质基础和空间,园艺产品的消
费群体将不断扩大。不断壮大的消费群体将成为推动园艺产品消费稳定增加的重要动力。

    ⑥ 中高端园艺用品产业技术逐步向中国转移

    出于降低成本及拓展市场的需要,欧美等发达国家和地区的中高端园艺用品厂商近
年来逐渐将产能向中国转移,在中国建立产业基地、采购由国内企业生产的零部件产品


                                    1-1-91
或通过 OEM 及 ODM 等方式与国内企业进行合作。新型环保材料、材料成型技术、自
动控制技术等先进工艺和技术伴随着产能的转移带入中国,提高了国内园艺用品行业整
体技术水平及管理水平。

    2)不利因素

    ① 劳动力成本上升

    近几年来国内人力成本出现了较大幅度的增加,导致园艺产品的生产成本增加,挤
压了其利润空间。在此背景下,具备较强的技术优势、规模优势及成本控制能力的企业
将具有较强的议价能力,能够实现比其它同行业企业更高的产品利润率。

    ② 绿色环保壁垒压力增大

    世界各国对环保问题日益重视,均提高了对进口商品环保性能方面的检测标准。未
来美国与欧盟等发达国家和地区可能制定更为严格的产品排放检测标准,这将使得我国
部分技术相对落后、环保材料标准较低、排放难以达标的园艺产品出口受到绿色环保壁
垒的影响。

    (5)行业周期性、季节性及区域性

    1)周期性

    国民经济整体运行情况对园艺用品行业存在一定的影响,但由于园艺产品的消费群
体和终端客户数量较多、相对分散,市场需求与下游城市公共绿化及家庭绿化面积直接
相关,产品应用领域广泛,与经济周期的相关性较弱,无明显的周期性特征。

    2)区域性

    园艺用品行业的区域性特征比较突出。在世界范围内,园艺用品行业的生产地主要
分布在中国、德国、美国和意大利等;同时,欧洲、北美是园艺用品,特别是中高端产
品的主要消费地。但随着亚洲以及南美洲等发展中国家和地区的市场不断发展,世界园
艺用品市场逐步向着多元化的方向发展。

    我国园艺用品的生产主要集中在华东地区,包括浙江、江苏、上海、山东等省市,
中部及西部地区企业较少,地域集中情况明显。

    3)季节性



                                      1-1-92
    园艺用品的消费受季节性影响,不同的产品淡旺季不一。通常情况下,每年春季系
北半球植被生长旺季,亦系园艺用品终端客户的消费旺季。由于当前我国园艺用品大部
分仍以出口为主,产品从下达订单到组织生产、运输至海外销售终端需要一定的时间,
因此整机行业对零部件的采购会有一定提前。

    3、园艺用品行业竞争格局和市场集中情况

    (1)行业市场竞争激烈,市场化程度高

    在我国园艺用品行业是一个完全竞争的市场,场内企业众多。随着发达国家的园艺
用品生产制造向劳动力成本较低、配套设施较好的发展中国家转移,我国园艺用品行业
呈现出良好的发展契机。

    近年来,设计和加工能力的增强,国内企业能以客户更易接受的价格提供设计优良、
质量出色的园艺产品,市场认可程度和市场竞争力越来越高,陆续与国际主要大型连锁
终端商建立起稳定的合作关系,在国外的销售收入和市场影响力稳步提升。

    (2)行业内竞争层级明显,竞争与合作相互交替

    在全球主要园艺用品消费市场,我国企业已经占据了较大的中低端产品市场份额。
随着技术的不断改进,国内拥有自主知识产权和自主品牌公司的涌现,出口产品中高端
产品的比例将逐渐提高。

    园艺用品行业的市场竞争格局存在着显著的“竞争 - 合作”相互交替的关系。根据
行业内企业竞争焦点的不同,通常可以将国内竞争企业分为三个竞争层级:




                                    1-1-93
                                                         资料来源:前瞻产业研究院

    竞争方面,基于下游用户的趋同性和不同层级企业定位的差异,竞争主要集中在同
一层级内的企业之间。合作方面,在不同层级企业间往往是合作大于竞争,如国际领先
厂商将中低端产品以 OEM 或 ODM 的方式交由国内领先企业设计、加工。国内领先厂
商则通过外协等方式将中小企业纳入供应链,提升自身产能。

    (3)中高端企业品牌影响力优势明显

    园艺用品行业属于劳动密集型和技术密集型行业,国内园艺用品企业的劳动力成本
优势明显,产品物美价廉,但是行业集中度较低,规模以上的大中型企业较少,有的企
业则在主营其他业务的基础上,部分兼营园艺用品。小型企业数量众多,但以中低端产
品为主,专业化程度不高,经营方式主要是为国外厂商提供代工,缺乏自主知识产权和
自主品牌。

    随着不断参与国际市场竞争,近年来我国也逐渐涌现出一些通过质量控制、产品创
新、技术研发等策略建立起的具有一定竞争力的优势企业,通过 ODM 和 OBM 的经营,
产品向中高端发展,品牌影响力逐步增强。其中,包括发行人首华燃气、青岛德之助园
艺工具有限公司、宁波大叶园林工业股份有限公司等。

    园艺用品的竞争主要涉及因素为研发、质量、价格、品牌、渠道等,其中研发、渠
道和品牌是最重要的竞争因素,设计新颖、技术含量高的中高端园艺用品在竞争中处于
优势地位,企业品牌影响力在获得消费者认同、提升产品附加值方面也具有重要作用。

                                   1-1-94
    (4)行业发展呈现生态化、互联网化趋势

    从国外园艺市场发展的经验看,随着经济的发展,城市高收入人群增多,消费能力
不断增强,高档公寓、别墅的增加都将为家庭园艺的发展带来空间。各主要城市政府对
城市绿化的考核、对绿化相关产业给予的优惠政策及政府绿色示范基地对园艺用品需求
的引导等都将促进园艺用品行业的稳定持续发展。未来,中国园艺用品行业主要往生态
化、互联网化方向发展,同时行业集中度预计将进一步上升。

    (5)市场集中情况

    发行人园艺用品包括研发、生产和销售,兼顾园艺设计、工程施工和绿化养护等,
公司园艺用品以内外销相结合的方式实现销售。公司作为国内园艺用品行业的领先企业
之一,所处的园艺用品行业,生产企业众多、市场集中度低、竞争较为激烈。随着发达
国家的园艺用品生产制造向劳动力成本较低、配套设施较好的发展中国家转移,我国园
艺用品行业呈现出良好发展契机的同时,也面临着更加激励的竞争环境。在全球主要园
艺用品消费市场,我国企业已经占据了较大的中低端产品市场份额。随着技术的不断改
进,国内拥有自主知识产权和自主品牌公司的涌现,出口产品中高端产品的比例将逐渐
提高。

    公司通过良好的产品设计研发能力和创新的服务理念,为国外众多客户提供了一站
式采购服务,使客户提高了采购效率,从而与国外大型连锁终端商和园艺中心建立了稳
定的合作关系,有助于拓展园艺用品市场,寻求更多发展机会。

    4、发行人园艺产品的市场地位及竞争优势

    (1)市场地位

    公司已深耕园艺用品行业多年,无论是在园艺用品的研发方面,还是在营销方面,
公司均致力于提高在行业内的市场地位,在行业内取得了一定的市场地位。在产品研发
方面,公司一直注重具有自主知识产权园艺用品的研发设计,拥有专门的研发设计中心,
公司突出的研发能力、高效的研发机制及产学研合作研发模式,确保了公司产品及服务
处于行业领先地位。在营销网络建设方面,公司自成立以来一直坚持以市场为导向,不
仅注重新客户的开拓,还重视老客户需求的深度开发,实现了公司业务的快速增长。经
过多年发展,公司已建立了兼顾国际和国内市场、覆盖全球主要园艺用品消费市场的营
销网络,有力地提升和巩固公司在园艺用品行业的市场地位。

                                    1-1-95
    (2)竞争优势

    1)研发优势

    公司一直注重具有自主知识产权园艺用品的研发设计,拥有专门的研发设计中心,
参与了高枝剪等 6 项园艺工具行业标准的修订工作。公司准确把握园艺用品发展趋势,
结合人体工程学原理,对产品进行人体使用舒适化处理,采用先进的工艺,启用高科技
环保型的材料,配备专业化的检测设备,大大提高了产品的使用寿命、稳定性、安全性
和美观度,开发出使用便捷、节能环保、个性化的园艺用品,充分满足客户的需求偏好。
此外,公司组建了专业化的园艺方案设计团队,综合季节、地区、场合、功能、文化、
风格等各种因素,建立了园艺设计方案数据库,将各类设计元素模块化,方案设计周期
大大缩短,及时满足与引导客户的个性化需求。在立足自主研发的基础上,公司还充分
整合区域科研资源优势和外部科研力量,与上海交通大学等建立了产学研合作关系,利
用专业研发机构的资源进一步增强公司的研发能力。

    2)营销网络优势

    公司自成立以来一直坚持以市场为导向,不仅注重新客户的开拓,还重视老客户需
求的深度开发,实现了公司业务的快速增长。经过多年发展,公司已建立了兼顾国际和
国内市场、覆盖全球主要园艺用品消费市场的营销网络。

    公司在海外与包括 50 多家大型连锁终端商和园艺中心在内的 200 多家经销商建立
了稳定的合作关系,获得了全球大型连锁终端商德国 Kaufland 2010 年度战略合作伙伴、
新西兰 MITRE 10 2010 年度最佳供应商、美国 True Value 2008 年度全球最佳供应商、
法国 Auchan 2008 年度优秀供应商等荣誉。

    在巩固欧美市场的基础上,公司大力拓展亚洲、澳洲等市场,海外营销网络广泛分
布于全球 50 多个国家和地区,形成了覆盖全球主要园艺用品消费国家和地区的 30,000
多个零售终端。公司通过产品结构的优化、产品质量的提高以及品牌运营的加强,出口
销售收入保持着良好的增长态势,不存在对单一客户的销售依赖,经营风险较低。

    针对国内市场,近年来公司加大了营销建设,公司国内营销网络初具规模,初步形
成了以经济发达城市为中心、布局全国 30 多个省市 500 多个网点的营销网络;公司积
极促进经销商的升级,为其提供各方面的支持,实现了合作关系由交易型向伙伴型转变,
形成了对渠道的有效控制;同时,公司大力推动自主零售渠道的建设,开展网络营销。

                                    1-1-96
公司高效的营销体系使得向终端传递商品的效率大幅提升,响应消费者的能力逐渐增强,
降低了渠道成本,给消费者和公司均创造了价值,使得公司的品牌影响力日益增强。

    3)产品线齐全及一体化经营优势

    园艺用品具有多品种、多规格的特点,下游客户主要为各类经销商及零售商,为便
于其自身管理及降低采购成本,相应对公司的产品种类丰富性提出了较高要求。公司共
拥有手工具类、装饰类、灌溉类和机械类四大系列园艺用品,包括 4,000 多个品种规格,
可以提供一站式采购服务。公司经过多年经营,积累了丰富的园艺用品市场经验,市场
触觉敏锐,能够根据市场需求变化对产品品种和结构进行及时的优化升级,从而可以满
足不同地区、不同客户的多样化、个性化需求,节约客户选择成本。齐全的产品线有利
于降低公司开发新客户的信用风险,实现公司内部资源的充分利用,降低市场拓展成本,
提高业务开拓效率。公司研发投入始终保持较高水平,产品升级换代速度日益加快,产
品种类不断丰富、产品结构持续优化。另一方面,公司可以根据市场需求及行业发展趋
势,及时规划、调整产品结构,降低对单个产品的依赖度,有效分散公司经营风险。

    公司不仅专注于园艺用品的研发、生产和销售,同时提供园艺方案设计、园艺工程
施工和绿化养护等综合服务,实现了一体化经营。通过一体化经营,各业务环节相互促
进、协同发展,可以有效扩大园艺用品的销售,提升产品附加值。首先,通过园艺中心
的模块化实景展示,引导消费者亲身体验园艺生活,从而激发消费者对园艺生活的全方
位需求。其次,通过将园艺用品融入园艺方案设计、园艺工程施工和绿化养护的全过程,
可以带动园艺用品的销售。再次,通过零售终端以及园艺方案设计、施工和后续养护过
程中与消费者直接的交流和沟通,发行人可以及时掌握市场需求信息,从而改进产品的
研发和设计,提供更好的园艺用品以满足消费者的需求。最后,通过整合设计研发、生
产制造、市场营销、品牌与服务等资源,公司可以及时满足园艺行业产业链多个环节的
需求,有利于提升公司持续盈利能力。

    4)品牌优势

    公司自成立以来始终注重品牌发展战略,一直致力于自主品牌的推广,实现了品牌
创造市场、联合市场和巩固市场的功能。公司每年参加国内外具有重大影响力的展会宣
传公司产品和品牌,如德国科隆体育、露营及花园生活博览会(Spoga & Gafa)、巴西圣
保罗国际五金及工具展(CASA & DECORACAOSHOW)、中国国际进出口商品交易会


                                     1-1-97
(广交会)等。通过参加大型展会,公司品牌知名度得到提升,市场开拓能力逐渐增强。
公司在大力开拓国外市场的同时,借助产品及品牌在国外市场的认可度,与国际大型连
锁终端商在国内的分支机构建立了稳定的合作关系,节约了市场拓展成本,有效地实现
了国内外市场的联合,巩固了公司产品在国内外市场的竞争地位。

    5)业务模式优势

    与国外大型园艺用品企业相比,国内园艺用品生产企业整体实力较弱、专业化程度
较低、研发投入较少,经营模式主要以 OEM、ODM 模式为主。公司作为专业化的园艺
用品企业,长期坚持自主知识产权和自主品牌的建设,ODM 和 OBM 模式相结合是公
司的主要经营模式。

    在 ODM 模式下,公司自行开发和设计产品的外观、功能和结构,自主开发完成后
供客户选择,在此基础上根据客户的订单和市场需求完成生产和销售。在 OBM 模式下,
公司在完成产品的研发、设计、生产后以自主品牌的形式销售给客户。

    发行人通过掌握产品的核心技术和自主品牌,产品附加值得以不断提升,对客户品
牌的依赖度不断降低。报告期内,公司国内市场基本上采用自主品牌销售,海外市场自
主品牌销售比例也保持在较高水平。公司业务模式优势明显,市场竞争力较强。

    6)产品质量控制优势

    全球主要园艺用品消费国家和地区针对园艺用品设置了严格的质量准入标准,产品
进入主要消费市场需要经过严格的产品认证并需达到较高的质量标准。公司制定了严格
的质量控制制度,建立了完善的质量控制体系,配备了先进的检测设备,严格控制产品
生产各个环节的检验检测,有效的保证了产品质量。

    ① 原材料采购环节

    原材料采购不仅是公司控制成本的主要环节,还是产品质量控制的关键环节。公司
对原材料采购的申请、报价、收料、质检、退货、付款以及合格供应商评定与订单维护
等各个环节进行全面管理,以促使供应商提高产品质量。

    ② 产品生产环节

    公司对产品生产建立了严格的质量控制流程,包括对原材料的领用、投料、加工和
交付,以及产品生产完成后的检验。发货前,市场部在核对采购订单的基础上,进一步


                                    1-1-98
对产品质量进行检验。公司建立了严格的外协厂商评估标准,生产环境、生产设备、生
产工艺以及产品质量等是重要的考核指标,公司定期对生产商进行评估,通过提供样图
或样品、设计理念、工艺要求、原材料采购标准,对其生产流程予以技术支持和实时监
督,从而确保产品质量。

    ③ 检测环节

    公司制定了严格的质量检测制度,对原材料采购、产品生产各个环节实行岗位责任
制。公司配备了先进的检测设备,主要检测覆盖材料硬度、推力、拉力、耐腐蚀、抗老
化、噪音、电阻、温度、电参数、绝缘、功率、转速、工况等,通过严格的检测,使公
司产品质量始终处于行业先进水平。

    5、园艺用品行业主要竞争对手

    (1)国外主要竞争对手

    国外园艺用品行业起步较早,相关产品的生产企业大多成立时间较长,能充分掌握
国外市场的前端信息,拥有优秀的设计和生产能力,其产品具有专业化、省力化和多样
化的特点,在某一园艺用品类别有较强的品牌声誉和市场占有率,销售规模较大。

    发行人国外主要竞争对手如下:
 产品系               成立时    所属
          代表企业                                           备注
   列                   间      国家
            ARS       1876 年   日本   专业生产和销售园艺刀剪等切割类手工具
                                       生产制造户外用品、创意手工、厨房用品、园艺用品等,
 手工具
           Fiskars    1649 年   芬兰   其中菲斯卡品牌的桔黄色手柄剪刀是全球著名的剪刀之
   类
                                       一,也是菲斯卡品牌的象征
            Ames      1774 年   美国   全球最大的草坪及无动力工具制造商之一
                                       日本爱丽思欧雅玛株式会社旗下著名的国际家居品牌,
 装饰类     IRIS      1931 年   日本   生产产品种类繁多,包括有装饰类园艺用品、宠物用品、
                                       家居装饰用品等
                                       拥有美国联邦专利 130 多项,生产四千多种应用于农业、
          Rain Bird   1933 年   美国   园林、高尔夫球场、庭院灌溉的喷灌、微灌设备,产品销
                                       往 120 多个国家和地区,在 20 多个国家设有办事处
 灌溉类
                                       初创阶段以研制和生产灌溉类系列产品为主,已开发出
          Gardena     1962 年   德国   各种接头、喷头、喷灌设备、电动泵、割草机等园艺、园
                                       林设备
                                       产品范围延伸到油锯、割灌机、绿篱剪、草坪机、草坪养
 机械类   Husqvarna   1689 年   瑞典   护专业设备、草坪车、拖拉机、灌溉类园艺用品以及众
                                       多附件产品和工作保护用具

    随着发达国家的园艺用品生产制造向劳动力成本较低、配套设施较好的发展中国家


                                           1-1-99
转移,我国园艺用品行业呈现出良好的发展契机。发行人作为国内的先行者,设立初期
为欧美企业代工生产园艺用品,随着设计和加工能力的增强,发行人能以客户更易接受
的价格提供设计优良、质量出色的园艺产品,市场认可程度和市场竞争力越来越高,陆
续与国际主要大型连锁终端商建立起稳定的合作关系,在国外的销售收入和市场影响力
稳步提升。

    (2)国内主要竞争对手

    发行人国内主要竞争对手如下:

   序号      企业名称      成立时间                        备注
                                      台湾庆琏实业股份有限公司在国内设立的外商独资
          中山庆琏金属制
    1                      1991 年    企业。公司主要从事五金类花园工具的生产和销售,
            品有限公司
                                      主要包括剪刀、耙子、锯子等产品
          承德舒适家用品              中外合作企业,产品主要分为园艺产品、工程工具和
    2                      2000 年
              有限公司                普通园林工具
            犀牛日用制品
                                      外商独资企业,主要生产高端园艺手工具和烧烤手
    3     (中山)有限公   1991 年
                                      工具
                司
          东阳市华东园林              民营企业,主营园林剪、草耙、园林铲、园林锯、花
    4                      1997 年
            工具有限公司              架、花具等
          唐山市燕南制锹              中外合资企业,主要产品为钢锹、锄头、耙子、叉子、
    5                      1995 年
              有限公司                园林工具等
          唐山合亿奔牌工              中外合资企业,主要生产各种类型的钢锹、五金工具
    6                      1994 年
          具股份有限公司              及园林工具
                                      专业生产农林节水灌溉系列设备、花园喷洒系列产
          宁波大叶园林工
    7                      2001 年    品、园林工具、园林机械、汽油机设备、汽油发动机
          业股份有限公司
                                      等产品
                                      主要产品有草坪割草机、打孔机、梳草机、草坪滚压
          扬州维邦园林机
    8                      1997 年    机等草坪养护机械,以及树枝切片/粉碎机、起草皮
            械有限公司
                                      机、花园开沟机、打树桩机等专业园林机械设备

    6、园艺用品行业主要进入障碍

    (1)性能认证壁垒

    国内园艺用品产品主要出口欧洲、美国等发达国家和地区。这些国家和地区对于相
关产品的环保、节能、安全等方面制定了较为严格的要求。园林机械整机产品更必须通
过相应性能认证才能进入当地市场进行推广和销售。

    (2)客户认证壁垒

    对于以园林机械整机为代表的中高端园艺产品,各国生产厂商在选择零部件供应商
时拥有一套严格的质量体系认证标准。通常情况下,零部件供应商需要通过国家、行业

                                        1-1-100
组织等建立的质量管理体系认证方可进入候选供应商名单;其后,整机生产厂商将按照
各自确定的选择标准,对零部件供应商的各生产管理环节进行现场审核;最后,在批量
采购前整机生产厂商还会对零部件产品进行反复的试装和验证,执行严格的质量检验程
序。虽然认证程序复杂、耗时较长,但是双方的合作关系一旦确立,整机生产厂商通常
不会轻易变更其零部件供应商,从而行业新进竞争者形成了较高的准入门槛。

    (3)资金壁垒

    我国园艺用品行业处于发展阶段,市场需求的不断变化以及竞争的不断加剧对企业
采用新型工艺技术及先进生产设备提出了更高的要求。为了不断提升产品以及品牌附加
值,企业需要不断增加在技术研发方面的资金和资源投入。另一方面,随着大宗商品价
格不断波动,原材料、能源的价格也在不断变化。这要求企业通过大规模固定资产投资、
实现规模化生产,形成较强的采购和销售议价能力,从而降低生产成本。因此,行业后
续发展的资金门槛将不断上升。

    7、行业与上下游行业间的关联性及上下游行业发展状况

    园艺用品行业的上游为钢铁、铝合金、塑料等制造业。上游行业与园艺用品行业的
关联度较大,主要体现在材料成本及销售价格,原材料成本的变化将直接影响园艺用品
的生产成本,从而影响园艺用品销售价格。

    园艺用品行业的下游为大型连锁终端商、园艺中心、经销商、零售商、批发商,均
具有较为庞大的销售网络。

    八、发行人主营业务的具体情况

    (一)发行人天然气业务概况

    1、业务概况

    2018 年,公司通过支付现金及发行股份相结合的方式,于年末完成了收购中海沃
邦 50.50%股权,将中海沃邦的天然气勘探、开采业务纳入公司的业务范围。

    中海沃邦通过签订产量分成合同(PSC 合同,又称“产品分成合同”),作为合作区
块的作业者开展天然气的勘探、开发、生产、销售业务。中海沃邦近三年内主营业务没
有发生重大变化。

    2009 年 8 月 13 日,中海沃邦与中油煤签订了《合作合同》,获得石楼西区块 1,524

                                     1-1-101
平方公里 30 年的天然气勘探、开发和生产经营权。合同约定,中海沃邦作为石楼西区
块作业者,负责全区天然气勘探、开发项目的资金筹措、方案审定、工程实施和项目日
常管理等。

    发行人天然气主营业务内容如下:




                                                         图片来源:中海沃邦官网

    2、石楼西区块的业务开展情况

    (1)石楼西区块基本情况

    石楼西区块位于黄河以东,吕梁山西麓。行政区划主要位于山西省永和县、石楼县,
区块勘探面积 1,524.34 平方公里,探矿权证持有人为中国石油。

    石楼西区块西北部距子洲气田约 120 公里、距长北气田约 163 公里、距苏里格气田
约 172 公里、距大牛地油田约 140 公里。西气东输、临临线等输气管线穿过本区块,集
输条件便利。




                                     1-1-102
                         图:石楼西区块地理位置示意图




    由于该区域具有多层系广覆型生烃、分流河道砂岩储集体大面积带状分布、河间泛
滥平原泥质及致密砂岩复合遮挡,区域性成藏期盆地补偿沉降等诸多有利条件,为形成
大型砂岩岩性气藏奠定了基础。

    根据中华人民共和国国家标准 GB17820-2012《天然气》,天然气按照高位发热量,
以及总硫、硫化氢、和二氧化碳含量分为一类、二类、三类,其中一类为最优。根据山


                                   1-1-103
西燃气用具检测有限公司出具的《检验报告》,中海沃邦送检的天然气样品能够达到一
类气的要求。中海沃邦在石楼西区块开采的天然气,经脱水后即可作为直接交付的商品
气。

    石楼西区块气藏属于致密砂岩气,石楼西区块从地质条件角度看,属于低丰度气藏,
开采难易程度在非常规天然气开发(煤层气、致密气、高致密、页岩气)种类中属于中
等难度开发。

    (2)石楼西区块天然气勘探、开采阶段

    截至 2020 年 12 月 31 日,石楼西区块永和 18 井区、永和 30 井区、永和 45 井区
(叠合含气面积共计 928 平方公里)的储量报告已经国土资源部(现自然资源部)备案,
探明地质储量合计 1,276 亿方;石楼西区块其余尚未探明天然气储量面积内的勘探工作
正在有序进展中。其中,永和 18 井区已取得国土资源部(现自然资源部)核发的采矿
许可证,进入商业性生产阶段。

    截至本说明书签署之日,石楼西区块天然气勘探、开采所取得的相关文件如下:

 取得单位               文件名称                       取得日期                 有效期
                                                                        2020 年 4 月 3 日至 2022
 中国石油        石楼西区块探矿权证[注]             2020 年 4 月 3 日
                                                                               年4月3日
            石楼西区块永和 18 井区天然气开采                             2017 年 5 月-2037 年 5
 中国石油                                           2017 年 5 月 4 日
                      采矿许可证                                                    月

    注:石楼西区块探矿权证于 1998 年首次取得,每两年续期一次。2020 年 4 月 3 日取得的石楼
西区块探矿权证为续期之后探矿权证。

    1)探矿权证

    中国石油为山西鄂尔多斯盆地石楼西区块石油天然气煤层气勘察项目的探矿权人,
勘查面积 1,524.34 平方千米,现持有证号为 0200002030058 的《探矿权证》,有效期为
2020 年 4 月 3 日至 2022 年 4 月 3 日。

    2)采矿许可证

    A.永和 18 井区

    2017 年 5 月,中国石油取得了山西鄂尔多斯盆地石楼西永和 18 井区天然气开采的
采矿许可证(证号:0200001710016),开采矿种为天然气,生产规模 5 亿立方米/年,矿
区面积 154.16 平方千米,有效期 2017 年 5 月至 2037 年 5 月。

                                          1-1-104
    B.永和 45-永和 18 井区

    永和 45 井区作为永和 18 井区的外扩区域,二者的储层是一个完整的主力气藏,其
间没有地质分界线,因此中油煤与中海沃邦将永和 45 井区与永和 18 井区即永和 45-永
和 18 井区作为一个整体井区进行了开发方案的申报;最终将对永和 18 井区的采矿许可
证范围进行变更扩大,申请取得永和 45-永和 18 井区 12 亿立方米/年的采矿许可证。

    2018 年 5 月,《鄂东气田石楼西区块永和 45-永和 18 井区天然气 12×108m3/年开发
方案》已经国家能源局备案。2021 年 3 月 2 日,自然资源部发布《关于遵义市星源贵
达矿业有限责任公司遵义县毛石镇芭蕉地区钼镍多金属矿(整合)等 15 个矿山地质环
境保护与土地复垦方案通过审查的公告》(2021 年第 17 号),审查通过《中国石油天然
气股份有限公司中石油煤层气有限责任公司鄂东气田石楼西区块永和 45-永和 18 井区
天然气开采矿山地质环境保护与土地复垦方案》。下一步,公司将根据矿权人中国石油
及合作方中油煤的工作进展,积极配合办理采矿许可证的申请工作。

    C.永和 30 井区

    2019 年 3 月 15 日,《鄂尔多斯盆地石楼西区块永和 30 井区致密气 8.0×108m3/a 开
发项目》在国家能源局完成备案。

    在永和 30 井区勘探开发过程中,该地区天然气储量及地质条件呈现了良好的开发
前景。经过与合作方中油煤协商,拟向国家能源局备案 10 亿立方米/年的开发方案。中
海沃邦已将 10 亿立方米/年开发方案交至中国石油天然气股份有限公司审批,并已于
2020 年 8 月 18 日收到中油煤发来的《关于转发股份公司<关于鄂东气田石楼西区块永
和 30 井区致密气 10 亿立方米/年开发方案的批复>的函》,即中国石油同意永和 30 井区
按照年产规模 10 亿立方米/年进行开发。2021 年 3 月 2 日,自然资源部发布《关于遵义
市星源贵达矿业有限责任公司遵义县毛石镇芭蕉地区钼镍多金属矿(整合)等 15 个矿
山地质环境保护与土地复垦方案通过审查的公告》(2021 年第 17 号),审查通过《中国
石油天然气股份有限公司中石油煤层气有限责任公司鄂东气田石楼西区块永和 30 井区
致密气开采矿山地质环境保护与土地复垦方案》。目前,天然气开发方案制度为备案制,
中国石油将根据工作计划对包括石楼西区块在内的众多区块向国家能源局进行集中申
报备案。下一步,公司将在中国石油完成开发方案备案后,积极配合办理《采矿许可证》
的申请工作。


                                      1-1-105
    D.储量待备案区域将根据勘探、开发进展申请办理采矿许可证

    储量待备案区域包括新增探明储量区域、待申报储量区域,上述区域尚未完成储量
报告在自然资源部的备案,亦尚未编制开发方案。中国石油、中油煤、中海沃邦将根据
上述区域的勘探、开发进展,办理相关备案、审批程序。

    3)采矿权证的办理进展对中海沃邦的生产经营无重大不利影响

    A.采矿证的办理不影响中海沃邦的生产经营

    2019 年 12 月 31 日,自然资源部颁布了《关于推进矿产资源管理改革若干事项的
意见(试行)》,规定根据油气不同于非油气矿产的勘查开采技术特点,针对多年存在的
问题,油气矿业权实行“探采合一”制度。油气探矿权人发现可供开采的油气资源的,
在报告有登记权限的自然资源主管部门后即可进行开采。进行开采的油气矿产资源探矿
权人应当在 5 年内签订采矿权出让合同,依法办理采矿权登记。

    截至 2020 年 12 月 31 日,石楼西区块已经自然资源部备案的储量情况如下:

               备案批复时     叠合含气面积      地质储量(亿   技术可采储量   经济可采储量
   项目
                   间         (平方公里)        立方米)     (亿立方米)   (亿立方米)
永和 18 井区   2014 年 6 月       114                  157         77             46

永和 30 井区   2016 年 3 月       346                  484         231            186

永和 45 井区   2017 年 6 月       468                  635         302            211

   合 计            -             928                  1,276       610            443

    B.天然气开发方案由具有开采权的企业自行决定,进行备案管理,中海沃邦为石楼
西区块的作业者,按照矿业权人批准的开发方案进行勘探、开采。

    《国务院关于发布政府核准的投资项目目录(2016 年本)的通知》规定,原油、天
然气(含煤层气)开发项目由具有开采权的企业自行决定,并报国务院行业管理部门备
案,明确了具有开采权的企业自行决定开发项目、开发方案,进行备案管理。

    2018 年 5 月,中国石油、中油煤编制的《鄂东气田石楼西区块永和 45-永和 18 井
区天然气 12×108m3/a 开发项目》获得国家能源局的备案;2019 年 3 月,中国石油、中
油煤编制的《鄂尔多斯盆地石楼西区块永和 30 井区致密气 8×108m3/a 开发项目》获得
国家能源局的备案。

    根据《合作合同》的约定,中海沃邦作为石楼西区块的作业者,按照经联管会批准

                                             1-1-106
的工作计划以及中国石油批准的开发方案进行开采。中海沃邦为石楼西区块的作业者,
能够按照矿业权人批准的开发方案进行勘探、开采,按照《合作合同》及补充协议的约
定进行销售,不存在违反《合作合同》的情况。

    C.主管部门出具了合规证明,且在自然资源部无异常管理记录

    根据自然资源局出具的证明,中海沃邦永和分公司和石楼分公司在报告期内不存在
违反《中华人民共和国矿产资源法》等法律、法规、规章和规范性文件的规定的重大违
法行为,也没有因违反国家土地资源管理法律、法规、规章和规范性文件的规定的行为
而受到行政处罚的记录。

    此外,石楼西项目的生产、经营情况、年产量、累计开采量等生产信息按期在自然
资源部全国矿业权勘查开采信息公示系统进行公示、备案登记。石楼西项目正常生产、
经营,未进入自然资源部全国矿业权勘查开采信息公示系统异常管理名录,亦没有行政
处罚记录。

    D.天然气作为清洁能源,现阶段鼓励开发的资源种类

    天然气作为清洁能源,现阶段鼓励开发的资源种类。天然气亦不属于国家规定实行
保护性开采的特定矿种。《矿产资源法》、《矿产资源法实施细则》中未对天然气的开采
实施强制性总量控制的规定。

    同时,根据 2019 年 5 月,中央全面深化改革委员会审议通过《关于在山西开展能
源革命综合改革试点的意见》,山西省承担了国家关于能源革命综合改革试点的重任,
而 2018 年、2019 年及 2020 年,中海沃邦天然气产量占山西省天然气产量的比例分别
为 13.59%、14.71%及 9.65%,是山西省天然气产量的重要组成部分,亦是中油煤保障国
家天然气供应的重要支撑。

    (3)石楼西区块天然气储量情况

    《合作合同》约定的合作区块面积共计 1,524 平方公里。截至 2020 年 12 月 31 日,
永和 18 井区、永和 30 井区、永和 45 井区(叠合含气面积共计 928 平方公里)的储量
报告已经国土资源部(现自然资源部)备案,探明地质储量合计 1,276 亿方。

    1)石楼西区块储量分布情况

    石楼西区块储量分布情况如下:


                                     1-1-107
    2)石楼西区块已经自然资源部备案的天然气储量情况

    截至本说明书签署之日,石楼西区块已经自然资源部备案的天然气储量情况统计如
下:

                              叠合含气面积
               备案批复时                       地质储量(亿   技术可采储量   经济可采储量
   项目                       (平方公里)
                   间                             立方米)     (亿立方米)   (亿立方米)
                                  [注]
永和 18 井区   2014 年 6 月       114                  157          77            46

永和 30 井区   2016 年 3 月       346                  484         231            186

永和 45 井区   2017 年 6 月       468                  635         302            211

   合 计            -             928                  1,276       610            443

    注:叠合含气面积是指各储量计算单元在纵向上投影得到的最大范围边界圈定的含气面积。

    3)石楼西区块待申报储量备案区域的情况

    根据图示,595.26 平方公里储量待备案区域包括新增储量探明储量区域以及待申报
储量区域。2018 年 10 月,中国石油对此前未探明储量区域(即 2018 年 3 月《合作合
同第二次修改协议》中约定的合同区未获得探明储量的区域面积 595.26 平方千米)部
分区域的新增储量情况进行了专家评审并获得了通过。新增储量区域地质储量 283.20
亿立方米,技术可采储量 127.44 亿立方米,经济可采储量 84.01 亿立方米。后续,中国


                                             1-1-108
石油将向自然资源部申请相关区域的储量备案。

    除上述情况外,石楼西区块剩余未探明储量区域面积为 343.34 平方千米。中海沃
邦将根据发展规划及中油煤的要求,对上述区域的储量情况作进一步的勘探。

    中油煤及中海沃邦于 2019 年 6 月 25 日再次申报了部分预测储量,并计划于 2020-
2021 年转为探明储量。

    3、《合作合同》及其修改协议的主要内容

    (1)2009 年 8 月,中海沃邦与中油煤签订的《合作合同》

    2009 年 8 月 13 日,中海沃邦与中油煤签署了《合作合同》,约定中海沃邦与中油
煤合作开发石楼西区块,中油煤拥有在石楼西区块开采天然气资源的许可,由中海沃邦
提供合作开采的资金,并作为石楼西区项目的作业方,使用其适用而先进的技术和经营
管理经验进行石楼西区块勘探、开发。同时《合作合同》约定中油煤有义务为中海沃邦
进行作业及时地获得作业所必须的批准。双方亦就石楼西项目的合作勘探、开发和生产
销售等具体事宜进行了约定,详细情况如下:

章节                                       主要内容
合同
           山西省石楼西区块位于山西省吕梁地区石楼县及永和县境内,区块面积 1,524km2。

           合同期限自合同开始执行之日(即 2009 年 8 月 13 日)起,不得超过 30 个连续合同
       年。合同期限包括勘探期、开发期和生产期。
           1、勘探期
           勘探期从合同开始执行之日起,应分为 2 个阶段并应由 3 个连续合同年组成,除非合
       同提前终止或按合同规定延长了勘探期。
           2、开发期
合同
           合同区内任一煤层气田的开发期应为自该煤层气田总体开发方案被批准之日起至总体
期限
       开发方案(可以延长至开始商业性生产之日后)中所规定的开发作业全部完成之日止的时
       间。
           3、生产期
           合同区内任一煤层气田的生产期应为自该煤层气田开始商业性生产之日起至被批准的
       总体开发方案中所规定的生产期终止之日止,但是生产期不应超过自开始商业性生产之日
       起的 20 个连续生产年。




                                        1-1-109
章节                                       主要内容
           1、联管会的设置
           从合同开始执行之日起 45 天内,双方应组成联合管理委员会(联管会),中石油煤层
       气公司和中海沃邦应各自有权指派同等人数代表(两至五名)组成联管会,每一方应从自
       己的代表中指定一名代表作为首席代表。联管会的主席应由中石油煤层气公司指定的首席
       代表担任。
           2、联管会的主要职权
           审查并通过中海沃邦提出的工作计划和预算及其后的对工作计划和预算的修改;
管理
           根据作业者的先导性开发报告,对已进行的每一个煤层气发现是否具有潜在的商业价
机构
       值作出决定并报中石油煤层气公司认可;
及其
           审查并通过每个煤层气田的总体开发方案和预算以及预算的修改;
职责
           批准或确认一定金额以上的采办和开支事项;
           提出并宣布合同区内每个煤层气田开始商业性生产的日期;
           对双方合作过程中涉及其他事项的管理。
           3、联管会的议事方式
           联管会应采取协商一致通过的方法做出决定,凡一致通过的所有决定即为正式决定,
       对双方都具有同等约束力。
           1、双方同意中海沃邦作为合同区煤层气作业的作业者,另有约定的除外。
           2、作业者应有如下义务:
           (1)运用适用而先进的技术和经营管理经验,按照良好的工业惯例,合理、经济而有
       效的实施煤层气作业。
           (2)制定与煤层气作业有关的工作计划和预算,并实施业经批准的工作计划和预算。
           (3)按照经过批准的工作计划和预算以及本合同的各项规定,负责采办装置、设备和
       供应品,签订与煤层气作业有关的承包合同和服务合同。
           (4)根据本合同的规定制定保险计划,签订并执行保险契约。
作业
           (5)根据已批准的预算并按照本合同的规定,本合同各方发出筹款通知,筹集所需资

       金。
           (6)根据本合同的规定,准确而完整地对煤层气作业的各项费用和开支进行记账,并
       保存及整理好会计账簿。
           (7)为联管会的例行会议作必要的准备,并事先向联管会提交将由联管会审查和批准
       的有关事项的必要的资料。
           (8)直接或间接告知为煤层气作业提供服务的承包商以及由作业者和承包商雇佣的从
       事煤层气作业的所有人员,应遵守国家的法律、法规和规章制度。
           (9)按照本合同的规定向联管会报告工作。




                                        1-1-110
章节                                       主要内容
           1、为了使中海沃邦能够迅速有效地进行煤层气作业,应中海沃邦的要求,中油煤有义
       务为中海沃邦提供下列协助:
           (1)办理海关手续;
           (2)保持与中央及地方政府联络,以及与渔业、水产、牧业、农业、气象、海运、民
       航、铁道、交通、电力、通讯和基地供应服务等部门联系并协调有关事宜。此外,协助中
       海沃邦及时地获得为进行本合同的煤层气作业所必需的批准;
中石
           (3)在执行煤层气作业中,租赁或使用仓库、场地、终端设施、驳船、飞行器、管线、
油煤
       土地等;
层气
           (4)在开发运输和市场方面提供帮助;
公司
           2、应中海沃邦的要求,按照任何有关条例和规定,以合理的价格向中海沃邦提供由中
提供
       石油煤层气公司和(或)其关联公司所管理的合同区的任何现有的资料和样品。中石油煤
协助
       层气公司也应协助中海沃邦以合理的价格购买任何其他的资料包括但不限于环境、水文、
       地形和气象资料;
           3、对本合同以外的其他事项,应中海沃邦的要求,中石油煤层气公司也应予以协助,
       包括但不限于以适用的合理费用获得任何运输基础设施所需的道路通行权,以及促进或获
       得与煤层气作业有关的所有许可、批准和执照;
           4、中石油煤层气公司按本条提供协助发生的一切费用,应由中海沃邦支付。
煤层
气商
           双方认为某一个煤层气发现具有潜在的商业价值,中海沃邦作为作业者应对该煤层气
业价
       田提出总体开发方案,双方应就该煤层气田的开发达成协议,作为本合同的补充性文件。
值的
确定
资金       1、煤层气作业所需的一切勘探费用、开发费用和生产费用应由中海沃邦单独提供。
筹措       2、每一个煤层气田为实施生产作业所发生的作业费用在开始商业性生产之日以前应作
和费   为开发费用,在开始商业性生产之日以后所发生的生产作业费用应作为生产费用。
用回       3、中海沃邦在实施煤层气作业中所发生的一切费用,应按照本合同规定的会计程序以
收     煤层气回收。
           合同区内每一个煤层气田在生产期内的每一日历年的年度煤层气总产量,应按照如下
       顺序和比例进行分配:
           1、按照国家规定缴纳增值税和矿区使用费,并应通过中石油煤层气公司向国家政府有
       关部门以实物缴纳。
煤层
           2、年度煤层气总产量按照上述规定进行分配后,剩余部分的煤层气在中海沃邦和中油
气的
       煤之间按照如下方式进行分配:
生产
           (1)在中海沃邦的勘探费用、开发费用回收完毕之前,中石油煤层气公司可获得煤层
和分
       气产量 12%的留成气,剩余部分根据双方就煤层气开发达成的协议中约定的投资参与权益

       比例分成;
           (2)在中海沃邦的勘探费用、开发费用回收完毕后,中石油煤层气公司可获得占煤层
       气总量 22%的留成气,剩余部分根据双方就煤层气开发达成的协议中约定的投资参与权益
       比例分成。




                                        1-1-111
章节                                       主要内容
           1、煤层气的质量。合同区内各煤层气田所生产的煤层气的质量分析,应在交货点进行。
煤层       2、煤层气的数量。合同区内各煤层气田生产的煤层气,在提取时,应在双方同意的某
气的   一交货点用双方同意的计量器具进行计量。
质         3、煤层气的价格。应在双方所收到的实际的自由市场价格的基础上确定煤层气的价格。
量、       4、煤层气的去向。在合同范围内所获得的煤层气和煤层气产品,中海沃邦必须按照如
数     下方式进行选择:
量、       (1)与中石油煤层气公司一起销售各自分得的部分或全部煤层气;
价格
           (2)按照本条的规定向中石油煤层气公司和(或)其关联公司销售所分得的煤层气,
和去
       中石油煤层气公司和(或)其关联公司应向中海沃邦支付价款;

           (3)双方同意的任何其他的合法的去向或买方。
           1、为实施煤层气作业,有作业者租用的属于第三方的设备和设施,不应视为合同双方
资产   的资产。
和资       2、合同区内各煤层气田按照工作计划和预算所购置、安装和建造的全部资产,从合同
料所   者在该煤层气田开发期内所实际发生的所有开发费用全部回收完毕之日起,或该煤层气田
有权   生产期期满而开发费用未回收完毕则从生产期期满之日起,其所有权应属于中石油煤层气
       公司。作业者在生产期内可以免费使用上述所有权属于中石油煤层气公司的资产。
不可       如果不可抗力情况持续 24 个连续月,在此情况下,合同者应有权选择终止该合同而不
抗力   负担任何进一步的责任。
           1、对本合同任何条款的执行或解释或效力所引起的任何争议,双方应尽最大努力友好
协商
       协商解决。
和仲
           2、经双方协商不能解决,应本合同任一方要求可由其将争议提交北京仲裁委员会,按

       照该机构的仲裁程序规则进行仲裁。
           发生如下情形之一的,本合同终止:
           1、中海沃邦在勘探期第一阶段期满时,选择终止本合同;
           2、勘探期期满,或按照本合同第 4.3 款规定的勘探期的延长期期满时为止,合同区内
       没有任何商业性煤层气的发现;
           3、如合同区内只有一个商业性生产的煤层气田时,则该煤层气田的生产期终止时;
           4、如合同区内有两个或两个以上具有商业性生产的煤层气田时,则生产期最晚终止的
       一个煤层气田的生产期终止时;
           5、从本合同开始执行之日起的第 30 个合同年的最后一日结束时,本合同即告终止,
合同   除非按本合同规定另外延长;
的终
止         6、被有管辖权的法院判定以任何方式终止其存续;
           7、本合同任一方有严重违反本合同的行为时,另一方有权要求该方在一个合理的期限
       内改正该违反本合同的行为。如果在此期限内该违反本合同的行为没有得到令人满意的改
       正,则要求改正违约行为的一方有权在书面通知违反合同的一方 90 天后,终止本合同;
           8、如中海沃邦未能执行下列任何一项义务,并且在收到中石油煤层气公司以书面通知
       说明其违约事宜后 60 天内未能对该违约予以纠正,中石油煤层气公司有权单方终止本合
       同:按本合同的规定完成勘探期任一阶段最低勘探工作义务和预期的年度最低限度勘探费
       用;按期支付本合同规定的协助费、探矿权和采矿权使用费、相关人员的工资和其他费用。

   (2)2015 年 12 月,中海沃邦与中油煤签订的《合作合同修改协议》




                                        1-1-112
章节                                        主要内容
            中海沃邦根据《合作合同》关于煤层气的定义对合同区内煤系地层的天然气进行了兼
签约    探且 2015 年石楼西项目增列了天然气矿种。石楼西项目永和 18 井区天然气开发方案已上
鉴于    报中国石油天然气股份有限公司。双方同意根据《合作合同》1.4 条、2.5 条的约定,对合
条款    同区内合作产品包括天然气进行补充约定,同时根据《合作合同》11.6 条的约定对永和 18
        井区的开发达成开发协议,以签署本协议。
天然
            合作合同项下双方合作勘探开发的资源包括符合国家资源/储量规范规定的存在于合
 气
        同区内煤层气和煤层的上覆和下伏地层中的天然气。
(致
            合同区内产出的天然气产品不享有国家有关煤层气的优惠政策。如合同区开采的资源
 密
        符合未来国家关于致密气资源/储量规范的要求,则本协议中涉及天然气的定义及天然气有
气)
        关内容应被理解为致密气。
开采
永和
18 井
区的
            151.12 平方千米
开发
区面
 积
永和
18 井
区开
发期        永和 18 井区的开发费用和生产作业费用由中海沃邦单独提供,中石油煤层气公司不参
投资    与投资。
参与
权益
比例




                                         1-1-113
章节                                         主要内容




             1、永和 18 井区所采天然气获得的销售收入应按照如下顺序和比例分配:
             (1)在永和 18 井区的勘探费用和开发费用回收完毕之前,即 R<1 时:(a)支付增值
        税及其附加和资源税;(b)扣除上述费用后的 13%作为留成气收入支付给中石油煤层气公
        司;(c)扣除前述两项后剩余的部分作为回收气收入支付给中海沃邦。
             (2)在永和井区的勘探费用和开发费用回收完毕之后,且 1≤R<1.5 时:(a)支付增
        值税及其附加和资源税;(b)扣除上述费用后的 24%作为留成气收入支付给中石油煤层气
        公司;(c)扣除前述两项后剩余的部分作为回收气收入支付给中海沃邦。
             (3)在永和井区的勘探费用和开发费用回收完毕之后,且 R≥1.5 时:(a)支付增值税
永和    及其附加和资源税;(b)扣除上述费用后的 25.1%作为留成气收入支付给中石油煤层气公
18 井   司;(c)扣除前述两项后剩余的部分作为回收气收入支付给中海沃邦。
区产         2、如中海沃邦向中石油煤层气公司开具增值税专用发票,则永和 18 井区所采天然气
品收    获得的销售收入应按照如下顺序和比例分配:
入分         (1)在永和 18 井区的勘探费用和开发费用回收完毕之前,即 R<1 时:(a)支付资源
 配     税;(b)扣除上述费用后的 13%作为留成气收入支付给中石油煤层气公司,剩余的部分作
        为中海沃邦的回收气收入;(c)扣除前述两项后获得的收入各自缴纳相应的增值税及其附
        加。
             (2)在永和井区的勘探费用和开发费用回收完毕之后,且 1≤R<1.5 时:(a)支付资
        源税;(b)扣除上述费用后的 24%作为留成气收入支付给中石油煤层气公司,剩余的部分
        作为中海沃邦的回收气收入;(c)扣除前述两项后获得的收入各自缴纳相应的增值税及其
        附加。
             (3)在永和井区的勘探费用和开发费用回收完毕之后,且 R≥1.5 时:(a)支付资源税;
        (b)扣除上述费用后的 25.1%作为留成气收入支付给中石油煤层气公司,剩余的部分作为
        中海沃邦的回收气收入;(c)扣除前述两项后获得的收入各自缴纳相应的增值税及其附加。
             3、中海沃邦根据本条分配所得的产品收入(包括销售收入、税费抵扣等)应依次回收
        经审计确认计入联合账簿的生产作业费、勘探费用和开发费用。
             中海沃邦应代表双方将天然气从生产点输送至相关交付点。
             除非双方另有同意,合作合同项下产出的全部天然气产品由中石油煤层气公司负责销
        售。中石油煤层气公司负责与买方签署购销合同,向买方开具增值税专用发票,中海沃邦
销售    可就其所获得的份额向中石油煤层气公司开具增值税专用发票。
             为补偿中石油煤层气公司在开拓下游销售市场、协调运行等方面所发生的成本和支出,
        中海沃邦应将其所获得的天然气产品销售收入(税后)的 3%作为销售管理费支付给中石油
        煤层气公司。
控制         对于那些导致第三方对中海沃邦拥有直接或间接控制权的交易,包括但不限于并购、
权交    合并、重组或者中海沃邦与第三方之间的股票或股权交易,必须事先经煤层气公司书面批
易的    准。煤层气公司应在收到合同者申请后的六十天内予以回复,否则视为煤层气公司同意合
审批    同者做出上述交易。

    (3)2018 年 3 月,中海沃邦与中油煤签订的《合作合同第二次修改协议》
                 《合作合同修改协议》(永和 18 井区开发补充协议)就永和 18 井区的开发事
             宜进行了约定,同时确认了未获得探明储量区区域的勘探期延长至 2017 年 8 月 12
             日。
 鉴于条款
                 合同者希望继续在合同区内未获得探明储量的区域进行勘探,为推进石楼西区
             块的勘探开发进程,双方经协商后同意在合同区内未获得探明储量的区域继续开展
             勘探工作。
未获得探明        自《合作合同修改协议》(永和 18 井区开发补充协议)约定的勘探期延期到期

                                          1-1-114
储量区勘探   后,合同区未获得探明储量的区域面积为 595.26 平方千米,由合同者继续勘探,该
期的延长     部分区域的勘探期延长至 2019 年 8 月 12 日。
延长勘探期
内的最低工       1、钻完 6 口井;2、为完成上述工作最低花费 4,550 万元。
  作义务
                 合同者应在不迟于延长勘探期期满前六个月提交新增探明储量报告,并在通过
储量报告的   煤层气公司审查后,上报中石油股份审批。
  提交           新增探明储量报告最终的获批应以通过中石油股份审批后,上报国家储量管理
             有关单位获得的批复或备案文件为准。
合同区面积       若延长勘探期期满时,除双方另有同意,应撤销除探明储量报告中指定的含气
  的撤销     面积之外的合同区面积。

   (4)2019 年 5 月,中海沃邦与中油煤签订的《合作合同第三次修改协议》
                 永和 45 井区新增天然气探明储量报告于 2017 年 6 月 19 日获得国土资源部矿
             产资源储量评审备案,此后,因永和 45 井区与永和 18 井区的储层是一个完整的主
             力气藏,其间没有地质分界线,根据对区块发展做出的总体评价,双方一致同意对
             永和 18 井区开发方案做出调整,对永和 45 井区与永和 18 井区作为一个整体井区
             即永和 45-永和 18 井区进行了开发方案的申报,编制《鄂东气田石楼西区块永和 45-
             永和 18 井区天然气 12×108m3/a 开发方案》(“永和 45-永和 18 井区开发方案”),
 鉴于条款
             该方案已于 2018 年 4 月 27 日获得国家能源局备案确认;
                 永和 45-永和 18 井区面积已覆盖原永和 18 井区面积,将按照永和 45-永和 18
             井区开发方案进行开发。根据合作合同第 11.6 款的约定,应对永和 45-永和 18 井区
             开发有关事项达成协议,为推进永和 45-永和 18 井区顺利开发,确保石楼西项目依
             法合规运行,双方愿意就永和 45-永和 18 井区的开发事宜达成合作合同的修改和补
             充协议。
永和 45-永
和 18 井区       双方同意,永和 45-永和 18 井区的开发费用和生产作业费用由合同者单独提
投资参与比   供,煤层气公司不参与投资。
    例
永和 45-永
                 永和 45-永和 18 井区的开发区面积为 582.43 平方千米(包括原永和 18 井区天
和 18 井区
             然气田的开发区面积为 151.12 平方千米)。
开发区面积
永和 45-永
                 永和 45-永和 18 井区开发方案规定的建设期开发作业主体工程全部完成之日
和 18 井区
             (即开发期结束之日)的下一日作为商业性生产开始之日,由双方通过联管会会议
开始商业性
             进行确认。
生产之日
                 1、双方同意,以 R 值表示合同者回收与投入的比值,即:




                  2、永和 45-永和 18 井区所产天然气产品获得的销售收入应按照下列顺序和比
永和 45-永   例进行分配:
和 18 井区        (1)在永和 45-永和 18 井区的勘探费用和开发费用回收完毕前,即 R<1 时:
产品收入分   (a)天然气总收入应首先用于支付资源税;(b)天然气总收入扣除上述第(a)项
    配       后的 13%作为留成气收入支付给煤层气公司,剩余的部分作为合同者的回收气收
             入;(c)双方应就上述第(a)项和第(b)项分配后获得的收入各自缴纳相应的增
             值税及其附加。
                  (2)在永和 45-永和 18 井区的勘探费用和开发费用回收完毕后,且 1≤R<1.5
             时:(a)天然气总收入应首先用于支付资源税;(b)天然气总收入扣除上述第(a)
             项后的 24%作为留成气收入支付给煤层气公司,剩余的部分作为合同者的回收气收

                                          1-1-115
             入;(c)双方应就上述第(a)项和第(b)项分配后获得的收入各自缴纳相应的增
             值税及其附加。
                  (3)在永和 45-永和 18 井区的勘探费用和开发费用回收完毕后,且 R≥1.5 时:
             (a)天然气总收入应首先用于支付资源税;(b)天然气总收入扣除上述第(a)项
             后的 25.1%作为留成气收入支付给煤层气公司,剩余的部分作为合同者的回收气收
             入;(c)双方应就上述第(a)项和第(b)项分配后获得的收入各自缴纳相应的增
             值税及其附加。
                  3、本协议第 4.2 款中关于增值税及其附加和资源税的缴纳应根据国家及地方相
             关政策的调整进行相应调整。
                  4、合同者根据本协议第四条分配所得的产品收入(包括销售收入、税费抵扣
             等)应依次回收经审计确认计入联合账簿的生产作业费、勘探费用和开发费用。至
             永和 45-永和 18 井区生产期期满之日,如开发费用和(或)补充性开发项目的费用
             未能全部回收完,则该未回收的费用应视为合同者的损失。
                  1、合同者为执行合作合同所投入的勘探费用应按照以下原则进行回收。
                  (1)永和 45-永和 18 井区开发区北界以南 852.57 平方千米面积内的全部勘探
             费用从永和 45-永和 18 井区中进行回收;
                  (2)合同区中除上述第(1)项面积之外投入的实物工作量费用应从将来新划
             定的开发区产出的天然气(致密气)中进行回收;
                  (3)合同前期费用在回收时按照上述第(1)项和第(2)项面积的比例进行分
永和 45-永
             摊;
和 18 井区
                  (4)上述第(1)项面积内管理费用的分摊比例应按照该区域内钻井工作量投
费用的回收
             资额占总钻井工作量投资额的比例进行确定。
                  2、永和 45-永和 18 井区开发方案中的开发工作量,其费用为开发费用,其中,
             永和 45-永和 18 井区开发方案中利用在开发区内已完成的 33 口勘探井和 48 口水平
             井作为开发井,其发生的费用应按开发费用进行回收。
                  3、合同者实际可回收的生产作业费、以及勘探费用和开发费用以经审计确认
             计入联合账簿的金额为准。
永和 45-永
和 18 井区       根据国家和中国石油有关规定,在永和 45-永和 18 井区开发方案实施过程中,
开发方案的   如发生重大变化,作业者应及时编制调整方案,并按程序进行报审。
    调整
                 1、作业者应代表双方将天然气从生产点输送至相关交付点。
                 2、除非双方另有同意,合作合同项下产出的双方各自分得的天然气产品全部
             由煤层气公司负责销售,煤层气公司应会同合同者与买方进行商务谈判,共同确定
             供气量、交接方式和销售价格等。煤层气公司作为卖方,合同者作为作业方,与买
             方共同签署购销合同。签署销售合同应以确保双方利益最大化为原则。
                 3、为补偿煤层气公司在开拓下游销售市场、协调运行等方面所发生的成本和
   销售      支出,合同者应向煤层气公司支付销售费用。如永和 45-永和 18 井区年产气量不超
             过 8 亿方,销售费用按照天然气产品销售收入(税后)的 3%支付给煤层气公司;
             如永和 45-永和 18 井区年产气量超过 8 亿方,当年销售费用按照天然气产品销售收
             入(税后)的 2.5%支付给煤层气公司。经双方协商同意,可根据实际情况及行业惯
             例对销售费用比例进行调整。煤层气公司应向项目所在地合同者的分支机构开具相
             应发票。
                 4、双方应根据国家税法的相关规定开具相应发票并完税。

   (5)2020 年 3 月,中海沃邦与中油煤签订的《合作合同第五次修改协议》
                 石楼西项目永和 30 井区新增天然气探明储量报告于 2016 年 3 月 31 日获得国
             土资源部矿产资源储量评审备案,且《鄂尔多斯盆地石楼西区块永和 30 井区致密
 鉴于条款
             气 8×108m3/a 开发项目》已于 2019 年 3 月 15 日在国家能源局备案,双方拟向国家
             能源局申请备案《鄂东气田石楼西区块永和 30 井区致密气 12×108m3/a 开发方案》。


                                         1-1-116
永和 30 井
                 永和 30 井区的开发费用和生产作业费用由合同者单独提供,煤层气公司不参
区投资参与
             与投资。
    比例
永和 30 井
区开发区面       永和 30 井区的开发区面积为 671.77 平方千米。
    积
永和 30 井
                 永和 30 井区开发方案规定的建设期开发作业主体工程全部完成之日(即开发
区开始商业
             期结束之日)的下一日作为商业性生产开始之日,由双方通过联管会会议进行确认。
性生产之日
                 1、双方同意,以 R 值表示合同者回收与投入的比值,即:




                 注:公式中“合同者累计所获得的收入”不含增值税。
                 2、永和 30 井区所产天然气产品获得的销售收入应按照下列顺序和比例进行分
             配:
                 (1)在永和 30 井区的勘探费用和开发费用回收完毕前,即 R<1 时:
                 ①天然气总收入应首先用于支付资源税;
                 ②天然气总收入扣除上述第(1)项后的 13%作为留成气收入支付给煤层气公
             司,剩余的部分作为合同者的回收气收入;
                 ③双方应就上述第①项和第②项分配后获得的收入各自缴纳相应的增值税及
             其附加。
                 (2)在永和 30 井区的勘探费用和开发费用回收完毕后,且 1≤R<1.5 时:
永和 30 井       ①天然气总收入应首先用于支付资源税;
区产品收入       ②天然气总收入扣除上述第①项后的 24%作为留成气收入支付给煤层气公司,
    分配     剩余的部分作为合同者的回收气收入;
                 ③双方应就上述第①项和第②项分配后获得的收入各自缴纳相应的增值税及
             其附加。
                 (3)在永和 30 井区的勘探费用和开发费用回收完毕后,且 R≥1.5 时:
                 ①天然气总收入应首先用于支付资源税;
                 ②天然气总收入扣除上述第①项后的 25.1%作为留成气收入支付给煤层气公
             司,剩余的部分作为合同者的回收气收入;
                 ③双方应就上述第①项和第②项分配后获得的收入各自缴纳相应的增值税及
             其附加。
                 3、本协议第 2 款中关于增值税及其附加和资源税的缴纳应根据国家及地方相
             关政策的调整进行相应调整。
                 4、合同者根据本协议第四条分配所得的产品收入(包括销售收入、税费抵扣
             等)应依次回收经审计确认计入联合账簿的生产作业费、勘探费用和开发费用。至
             永和 30 井区生产期期满之日,如开发费用和(或)补充性开发项目的费用未能全
             部回收完,则该未回收的费用应视为合同者的损失。
                 1、合同者为执行合作合同所投入的勘探费用应按照以下原则进行回收:
                 (1)根据第三次修改协议,永和 45-永和 18 井区开发区北界以南 852.57 平方
             千米面积内的全部勘探费用从永和 45-永和 18 井区中进行回收;
                 (2)合同区中除上述第(1)项面积之外投入的实物工作量费用应从永和 30 井
永和 45-永
             区中进行回收,其中 YH7 井、YH35 井和 YH38 井因处于团圆山保护区内,开发方
和 18 井区
             案中无法利用,其发生的费用应按勘探费用进行回收;
费用的回收
                 (3)合同前期费用在回收时按照上述第(1)项和第(2)项面积的比例进行分
             摊;
                 (4)上述第(2)项面积内管理费用的分摊比例应按照该区域内钻井工作量投
             资额占总钻井工作量投资额的比例进行确定。


                                         1-1-117
                 2、合同者为执行合作合同所投入的开发费用应按照以下原则进行回收:
                 (1)在永和 45-永和 18 井区中投入的开发费用仅能从永和 45-永和 18 井区中
             予以回收;
                 (2)在永和 30 井区中投入的开发费用仅能从永和 30 井区中予以回收。
                 3、永和 30 井区开发方案中的开发工作量,其费用为开发费用,其中,永和 30
             井区开发方案中利用在开发区内已完成的 20 口直井勘探井和 6 口水平开发试验井,
             其发生的费用应按开发费用进行回收。
                 4、合同者实际可回收的生产作业费、以及勘探费用和开发费用以经审计确认
             计入联合账簿的金额为准。
永和 30 井
                 根据国家和中石油股份公司有关规定,在永和 30 井区开发方案实施过程中,
区开发方案
             如发生重大变化,作业者应及时编制调整方案,并按程序进行报审。
  的调整
                 1、作业者应代表双方将天然气从生产点输送至相关交付点。
                 2、除非双方另有同意,合作合同项下产出的双方各自分得的天然气产品全部
             由煤层气公司负责销售,煤层气公司应会同合同者与买方进行商务谈判,共同确定
             供气量、交接方式和销售价格等。煤层气公司作为卖方,合同者作为作业方,与买
             方共同签署购销合同。签署销售合同应以确保双方利益最大化为原则。
                 3、为补偿煤层气公司在开拓下游销售市场、协调运行等方面所发生的成本和
             支出,合同者应向煤层气公司支付销售费用。具体如下:
                 永和 45-永和 18 井区:如年产气量不超过 8 亿方,销售费用按照天然气产品销
   销售
             售收入(税后)的 3%支付给煤层气公司;如年产气量超过 8 亿方,当年销售费用
             按照天然气产品销售收入(税后)的 2.5%支付给煤层气公司。
                 永和 30 井区:如年产气量不超过 6 亿方,销售费用按照天然气产品销售收入
             (税后)的 3%支付给煤层气公司;如年产气量超过 6 亿方,当年销售费用按照天
             然气产品销售收入(税后)的 2.5%支付给煤层气公司。
                 经双方协商同意,可根据实际情况及行业惯例对销售费用比例进行调整。煤层
             气公司应向项目所在地合同者的分支机构开具相应发票。
                 4、双方应根据国家税法的相关规定开具相应发票并完税。

    4、中海沃邦与中油煤业务的稳定性及可持续性

    (1)较长的合同期限保障了《合作合同》执行的稳定性及可持续性

    产品分成合同是国际油气田开发中所采取的一种惯常合作模式,为保持经营的连
贯性、稳定性,同时保证合同方的利益,一般合同期限均在几十年。中油煤与中海沃邦
签订的《合作合同》的期限为 30 年,对合同执行的可持续性提供了契约保证。

    (2)双方稳步推进石楼西区块天然气资源的开发,并取得了良好的效果,符合双
方合作开采的初衷

    石楼西区块已取得经国土资源部(现自然资源部)备案的探明地质储量 1,276 亿
方、技术可采储量 610 亿方、经济可采储量 443 亿方,取得了良好的勘探成果。中油
煤、中海沃邦的合作加速了石楼西区块天然气资源的开发,符合中油煤、中海沃邦签订
《合作合同》时的初衷。石楼西项目是中油煤正在打造的对外合作业务的品牌和示范项
目,引领和带动中油煤对外合作业务有质量、有效益、可持续发展。


                                         1-1-118
    (3)《合作合同》执行以来,中海沃邦与中油煤不存在纠纷

    自《合作合同》签署以来,中海沃邦与中油煤在合作开发过程中建立了长期稳定的
合作关系,合作关系良好,不存在争议和纠纷。

    (4)天然气合作开发具有良好的政策环境

    我国油气体制进入深化改革阶段后,国家出台了《天然气发展“十三五”规划》、
《加快推进天然气利用的意见》等一系列的天然气行业政策与行业规划,对引入社会资
本,推进天然气合作开发整体上持鼓励态度。山西省作为国家能源供给结构转型的重点
试点地区,政府通过简化行政审批程序等措施,为天然气合作开发项目进一步提供了良
好的投资环境。

    2018 年 9 月,国务院发布《关于促进天然气协调稳定发展的若干意见》国发〔2018〕
31 号)(以下简称“《意见》”),明确天然气是优质高效、绿色清洁的低碳能源。加快天
然气开发利用,促进协调稳定发展,是我国推进能源生产和消费革命,构建清洁低碳、
安全高效现代能源体系的重要路径。《意见》要求,建立已探明未动用储量加快动用机
制,综合利用区块企业内部流转、参照产品分成等模式与各类主体合资合作开发、矿业
权企业间流转和竞争性出让等手段,多措并举盘活储量存量。

    我国石油天然气合作开发正逐步从政策层面进一步推广落实到具体实践层面。

    综上所述,中海沃邦与中油煤之间的合作具有稳定性及可持续性。

    (二)发行人园艺用品业务和产品

    公司是目前国内集园艺用品、园林工具、园林机械、园艺生产和零售为一体的综合
性公司,拥有近 30 年的园艺行业经营经验,公司以“创造绿色空间、享受健康生活”
为使命,致力弘扬园艺文化,倡导身心健康的生活方式。公司有效整合设计研发、生产
制造、市场营销、品牌与服务等资源,以外观新颖、功能众多的园艺产品为载体,通过
产品与技术的不断创新及产业链的一体化经营,全方位引领与满足消费者需求,成为拥
有自主知识产权、自主品牌和自营销售渠道的园艺生活整体解决方案提供商。

    公司园艺用品及相关业务的主要产品涵盖手工具类、装饰类、灌溉类和机械类等四
大园艺用品系列,包括数千个品种规格,具有较为完整的园艺类产品体系。此外,根据
个体消费者、商户、市政部门等各类客户的个性化需求,上市公司提供与园艺相关的方


                                     1-1-119
案设计、绿化养护等服务。




                           1-1-120
         公司的代表性产品如下:

  系列      主要种类                        示例图片


           剪刀




           铲子




           耙子
手工具类



           手锯




           堆肥器




           墙饰花架




           花园装饰品




           风向标

装饰类

           花盆和吊篮



           花盆移动架




           拱门花架




                                  1-1-121
  系列      主要种类                      示例图片

           水管



           水管接头



           水管架



           喷枪
灌溉类


           喷水器



           喷雾器



           洒水壶




机械类     剪草机




         九、公司业务经营情况

         (一)发行人经营模式

                                1-1-122
    1、天然气业务经营模式

    (1)采购模式

    中海沃邦下设商务部负责采购工作,目前公司采购主要包括工程施工采购、服务采
购、设备材料采购,根据合同金额大小,采购方式可分为:招标、议标、比价、直接委
托四种方式。

    (2)工程施工模式

    中海沃邦设置钻井工程部与地面工程部,负责根据总体开发方案制定年度工程建设
方案,在工程建设方案中明确工程内容、技术要求与进度规划,具体工程建设作业采用
招投标的方式发包给外部公司进行作业,钻井工程部与地面工程部负责施工协调、进度
安排、质量监控、工程验收等工作。

    (3)生产模式

    中海沃邦采用以销定产的生产模式,销售部门根据销售合同中的输气量制定生产任
务,再将生产任务通知到生产运行部,生产运行部根据销售部提供的生产任务安排具体
生产工作与计量工作。生产流程包括采气、集气、除砂、脱水等工艺,具体流程示意图
如下:




                                   1-1-123
    (4)销售模式

    2009 年 8 月 13 日,中海沃邦与中油煤签订《合作合同》,获得了石楼西区块的开
采合作权利。根据《合作合同》,在石楼西区块内所获得的天然气,由中海沃邦与中油
煤共同销售并各自取得分成收入。2019 年 5 月,中海沃邦子公司沃晋燃气(作为买方)
与中油煤(作为卖方)、中海沃邦(作为作业者)签订购销合同,拓展了自主销售的销
售模式。

    1)共同销售

    共同销售模式系基于公司控股子公司中海沃邦与中油煤签订的《合作合同》。根据
《合作合同》,在石楼西区块内所获得的天然气,由中海沃邦与中油煤共同销售并各自
取得分成收入。销售合同一般由中海沃邦、中油煤、购买方(终端客户)、管输方(如
需)共同签订,各方约定定期(包括每日、每月、每季度)对天然气供需信息进行交流,
对年度销售、季度、月度销售计划进行回顾和必要的修正。中海沃邦销售部门负责与各
方沟通工作、销售气量的统计、结算等工作。

    2)自主销售


                                    1-1-124
    自主销售模式为公司在共同销售模式基础上的补充,能够为公司带来新的盈利点。
在自主销售模式下,公司主要从石楼西以外的区块购入天然气,自主寻找客户,自主与
客户协商谈判确定销售价格,由公司或下属子公司作为天然气卖方与天然气买方独立签
订天然气购销协议,实现对外销售。

    (5)盈利模式

   中海沃邦的主营业务收入来源于其天然气的销售。该等销售收入与生产成本、各项
税费之间的差额即为中海沃邦的盈利来源。

    (6)结算模式

   中海沃邦在不同的项目上采用不同的结算方式。

   在工程采购方面,中海沃邦主要根据工程进度,采用分期付款方式进行结算。在物
资采购方面,中海沃邦一般待物资验收入库后,支付价款;对部分物资,先支付部分预
付款作为定金,待物资验收入库后,支付剩余价款。

   在销售方面,中海沃邦通常采取先输气,定期与中油煤、输气方、终端用户确认气
量,而后收款的结算方式。

    2、园艺用品业务经营模式

    (1)采购模式

    园艺用品主要原料包括钢材、铝合金、塑料等,对于主要原料,公司根据供应商评
定管理办法确定合格供应商,每年评审一次,其他原料的供应商采取多家比价、择优选
用的方式确定。

    发行人园艺业务采购主要采用订单模式。公司采购部门根据公司产品的工艺标准,
对供应商提供的样品进行标准化检测,确定符合公司采购标准与要求后与供应商签订统
一标准的《质量规范协议》,签署了《质量规范协议》的合格供应商即进入公司采购系
统的供应商名录。公司采购部门将结合公司的生产计划与实际需要,通过采购系统向供
应商名录中的合格供应商发送订单进行采购。

    (2)生产模式

    国外市场,公司通过订单确定生产;国内市场,由公司市场部根据市场判断和对市
场的未来预期下订单给生产部进行生产。

                                   1-1-125
    园艺用品行业具有多品种、多规格的行业特点,客户为方便管理及降低采购成本往
往具有一站式采购的需求,基于公司的研发优势、品牌优势和营销网络优势,公司产品
的市场需求增长快速,从产能负荷及资金缺口、成本效益等方面考虑,公司对部分产品
采取了外协的生产方式。公司对技术含量和毛利率较高的中高端产品自行进行研发、设
计、生产和包装,只对外采购相关的原辅料及半成品;同时将部分成熟产品及生产工艺
较简单的产品通过外协生产,公司向该类厂商提供样图或样品、设计理念及工艺要求,
并对其生产流程予以技术支持,对产品质量进行实时监督和控制,公司并不向外协厂商
提供原材料,但为厂商指定原材料的采购标准。针对外协产品,发行人掌握核心技术和
关键工序,如设计该类产品的外观、性能和款型等,并通过向外协厂商提供模具,对工
艺流程给予技术支持和指导,对生产过程进行监督,控制产品质量。

    (3)销售模式

    公司产品以内外销相结合的方式进行销售,对应的销售模式分别如下:

    1)国外市场销售模式

    公司全资子公司益森园艺负责公司产品的出口销售。

    在 ODM 业务模式下,公司将已经研发较为成熟的产品样品主要推销给大型连锁终
端商,供其选择,再由销售部将订单上的采购信息,包括订单号、品名规格、数量、质
量要求、功能设计要求、包装要求、交货时间等传送到生产部门,由生产部门组织生产。

    在 OBM 业务模式下,主要由公司高管会同研发设计中心、市场部门,根据收集的
相关市场信息对自有品牌产品进行市场定位,再由研发设计中心根据各方面的意见和建
议进行研发设计,接着在小规模生产销售后,根据市场需求进行改进并扩大生产规模。

    2)国内市场销售模式

    为了减少对海外市场的依赖,大力开拓国内市场,完善国内营销网络,增强盈利能
力,树立民族品牌,提高品牌影响力,发行人国内市场销售全部采用自主品牌销售,公
司在巩固原有零售及批发等销售渠道的基础上,通过借鉴欧美发达国家成熟的营销模式,
着手园艺中心、店中店、加盟店等渠道建设,逐步拓展国内营销网络。公司主要的内销
渠道主要如下:

    ① 大型连锁终端商


                                    1-1-126
    公司与全球领先的大型连锁终端商建立了良好、稳定的合作关系,如百安居、麦德
龙、欧尚等,该类大型连锁终端商已经成为公司国内销售的重要渠道。

    ② 经销商

    经销商主要包括花鸟市场和零售店,已经成为发行人国内除大型连锁终端商以外的
主要销售渠道。

    ③ 店中店

    为了充分借助大中型超市的销售网络,发行人与商场签订协议,通过提供产品货架
和店面的标准化设计,在商场中以专卖店形式销售公司品牌产品。

    ④ 加盟店

    公司为了将与客户的合作关系由交易型向伙伴型转变,进一步巩固和稳定合作关系,
公司建立加盟标准,通过与具备一定资质的企业或个人签订许可经营合同,授权其在一
定时间和范围内以加盟方式销售公司产品的权利。加盟商自行进行加盟店的运营,由公
司适时对其产品结构进行调整,提供销售技巧和产品知识培训。

    ⑤ 园艺中心

    园艺中心在各大中型城市的主流商圈、花鸟市场、高端居住区附近,以标准化的连
锁经营模式、专业的服务、灵活多样的选择和优雅的购物环境,为消费者提供集咨询、
设计、销售和实景体验为一体的专业化服务。

    ⑥ 网络营销

    为积极响应消费者购物方式偏好、方便采购,公司建立了“沃施园艺网”网站,通
过网络营销进行订单管理和售后服务,为客户提供包括支付、配送等电子商务服务,实
现产品销售。

    (二)销售和主要客户情况

    1、公司的主要产品和服务的销售收入情况

    公司的主要产品包括天然气产品与园艺用品,报告期内销售收入情况如下:

    (1)报告期内营业收入情况
                                                                   单位:万元


                                   1-1-127
                               2020 年度                         2019 年度                     2018 年度
     项目
                          收入            占比           收入              占比             收入           占比
 主营业务收入          151,951.53        99.61%        152,493.43            99.63%     33,271.81           98.26%
    天然气             126,225.68         82.74%       122,458.73            80.00%                -               -
  园艺用品等              25,725.86       16.86%        30,034.69            19.62%     33,271.81           98.26%
 其他业务收入               602.00           0.39%           571.26          0.37%           590.47          1.74%
     合计              152,553.53       100.00%        153,064.69          100.00%      33,862.28          100.00%

    (2)报告期内营业收入区域分布情况
                                                                                                         单位:万元
                          2020 年度                        2019 年度                           2017 年度
   区域
                   金额               比例            金额             比例            金额                比例
   境内        128,920.32              84.51%        126,664.21            82.75%       2,418.95             7.14%
   境外            23,633.21           15.49%         26,400.48            17.25%      31,443.33            92.86%
   合计        152,553.53             100.00%        153,064.69        100.00%         33,862.28           100.00%

    (3)报告期内主营业务产品平均销售价格

         产品类别                     单位              2020 年度               2019 年度              2018 年度
          天然气                 元/立方米                          1.42                1.49                       /
         园艺用品                     元/件                        12.34               10.39                  10.30

   注:2018 年 12 月,公司完成中海沃邦控制权的收购,将中海沃邦的天然气业务纳入公司业务
体系。

    2、公司主要产品的产量情况

    (1)天然气产品产量情况

    报告期内,公司天然气业务的产销情况如下:

               项目                                    2020 年度                             2019 年度
 总销售量(万立方米)                                               99,450.14                             93,636.71
 开采量(万立方米)                                                 82,168.01                             94,269.98
 外购量(万立方米)                                                 17,660.61                                598.27
 产销率                                                             121.03%                                 99.33%

   注:2018 年 12 月,公司完成中海沃邦控制权的收购,将中海沃邦的天然气业务纳入公司业务
体系。

    因天然气管道输送中温度、湿度、管道压力等其他自然因素影响以及计量系统仪表

                                                       1-1-128
准确度的限制,天然气产量与销量数据存在产销差是行业内普遍存在的现象。根据国家
市场监督管理总局和中国国家标准化管理委员会发布的《GB/T 18603-2014 天然气计量
系统技术要求》,公司天然气生产部门与销售部门应使用 A 级计量系统配套仪表,单个
计量系统配套仪表的计量结果最大允许误差为±1%。报告期内产销差异率在合理范围
之内。

    公司自 2019 年起拓展自主销售模式,通过向中油煤、中海沃邦或直接向中油煤采
购天然气,自行开拓终端销售渠道。

    (2)园艺用品产量情况

    报告期内,发行人园艺用品的产销情况如下:

         项目             单位            2020 年度         2019 年度          2018 年度
销售量                    万件                   2,074.07        2,766.28          3,225.92
生产量                    万件                     748.86          712.17            788.98
外购数量                  万件                   1,660.06        2,156.38          2,955.55
产销率                      -                    276.96%         388.43%           408.87%

    报告期内,公司产销率保持较高水平,销量超过产量的部分为公司外购的产品。

    3、前五名客户的销售情况

                                                                销售额(万     占营业收入比
 年份     序号                       客户名称
                                                                  元)               例
           1     中石油煤层气有限责任公司                          96,399.60         63.19%
                 山西天然气有限公司销售分公司                      10,927.73          7.16%
           2
                 山西省国新能源股份有限公司销售分公司               8,118.97          5.32%
                                       小计                        19,046.70         12.49%
 2020
 年度      3     山西丰百能源有限公司                               8,049.02          5.28%
           4     HARBOR FREIGHT TOOLS                               4,344.69          2.85%

           5     MOGI                                               3,366.89          2.21%

                                       合计                       131,206.90        86.01%

           1     中石油煤层气有限责任公司                         113,965.79         74.46%

 2019      2     山西天然气有限公司销售分公司                       4,960.96          3.24%
 年度      3     HARBOR FREIGHT TOOLS                               3,914.20          2.56%
           4     Dollar General Global Sourcing Limited             3,744.75          2.45%



                                              1-1-129
                                                                  销售额(万    占营业收入比
 年份   序号                       客户名称
                                                                    元)              例
               淮安新奥燃气有限公司                                  2,150.61          1.41%
         5     淮安新奥燃气发展有限公司                              1,381.38          0.90%
                                     小计                            3,531.98          2.31%
                                 合计                              130,117.68        85.02%
         1     Dollar General Global Sourcing Limited                7,467.99         22.05%
         2     HARBOR FREIGHT TOOLS                                  3,434.72         10.14%

 2018    3     Shenzhen TarHeel Information Consultancy Co.,Ltd      3,216.97          9.50%
 年度    4     AUCHANSASO.I.A                                        1,767.13          5.22%
         5     Kaufland Dienstleistung GmbH&Co.KG                    1,640.50          4.84%
                                 合计                               17,527.31        51.76%

    报告期内,公司与前五名客户不存在关联关系。公司董事、监事、高级管理人员、
核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。

    2019 年、2020 年,公司第一大客户均为中油煤,销售占比分别为 74.46%和 63.19%。
2009 年 8 月 13 日,中海沃邦与中石油煤层气公司签订《合作合同》,获得了石楼西区
块的开采合作权利。根据《合作合同》,在合同范围内所获得的天然气,由中海沃邦与
中石油煤层气公司一起销售。销售合同一般由中海沃邦、中油煤、购买方、管输方(如
有)共同签订,中海沃邦销售部门负责与客户的沟通工作、销售气量的统计、结算等工
作,在结算时中海沃邦向中石油煤层气公司开具发票并收款。从结算主体看,在共同销
售模式下,中石油煤层气公司是中海沃邦唯一的客户,中海沃邦不与购买方(终端客户)
直接发生交易,所以对其销售占比较高,但天然气的购买方(最终客户)并不唯一。

    (三)采购和主要供应商情况

    1、主要原材料供应情况

    (1)天然气业务

    中海沃邦因行业特殊性,需要的原材料为各类金属配件等低值易耗品。

    (2)园艺用品相关业务

    公司园艺用品所需的主要原材料包括钢材、铝合金、塑料、机械部件等。

    2、主要能源供应情况


                                            1-1-130
    (1)天然气业务

          项目                    生产用电(千瓦时)              用电成本(万元)

         2018 年                        870,162.00                       57.29

         2019 年                        1,401,411.00                     99.17

         2020 年                        1,838,928.00                     112.54

    中海沃邦 2018 年、2019 年、2020 年生产所消耗的生产用电成本分别为 57.29 万元、
99.17 万元、112.54 万元,金额较小。

    (2)园艺用品类

    公司生产所需的能源主要为电力,由生产经营场所当地电力部门统一供应。

    3、前五名供应商的采购情况

    报告期内向前五名供应商采购情况列示如下:

          序                                                               占当期采购
  年份                     供应商名称                  采购额(万元)
          号                                                                 额比例
          1    中石油煤层气有限责任公司                      25,057.41            18.19%
          2    中石化胜利石油工程有限公司                    16,610.42            12.06%
          3    中石化中原石油工程有限公司                    13,623.34             9.89%
  2020
  年度    4    北京广源伟业石油科技有限公司                  13,328.33             9.67%
               廊坊开发区中油化油气技术服务有限公
          5                                                   6,302.75             4.57%
               司
                           合计                              74,922.26            54.38%
          1    中石化胜利石油工程有限公司                    13,274.44            12.79%
          2    中石化中原石油工程有限公司                    12,033.56            11.59%

  2019    3    北京广源伟业石油科技有限公司                  11,544.86            11.12%
  年度    4    杰瑞石油天然气工程有限公司                     8,071.19             7.77%
          5    盂县金刚玉石油压裂支撑剂有限公司               5,375.74             5.18%
                           合计                              50,299.79            48.45%
          1    武义县德邦工艺品有限公司                       2,126.30             6.98%
          2    慈溪市金盛园艺工具厂(普通合伙)               1,521.12             5.00%

  2018    3    浙江恒大塑胶股份有限公司                       1,238.19             4.07%
  年度    4    东阳市昱兴工具有限公司                         1,154.83             3.79%
          5    江苏永合塑业有限公司                           1,153.69             3.79%
                           合计                               7,194.13            23.62%

                                          1-1-131
    报告期内,公司与前五名供应商不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员、
核心技术人员、持有公司 5%以上股份的股东未在上述供应商中占有权益。

     十、安全生产和环境保护情况

    公司主要从事园艺用品与天然气双主营业务,报告期内,公司严格按照国家关于安
全生产、环境保护及其他相关规定的要求进行生产经营。

    (一)天然气业务

    1、安全生产情况

    (1)制度保障

    公司天然气业务运营主体中海沃邦主要从事天然气勘探、开采、销售业务,经营管
理活动均符合国家关于安全生产方面的要求。公司制定了《安全生产事故隐患排查治理
制度》、《防汛工作制度》、《质量、健康、安全与环境管理体系管理手册》等安全生
产制度文件,公司设立安全委员会,由总经理任主任,其他经营班子成员任副主任,各
部门主要负责人、分公司负责人为委员会成员,该委员会负责贯彻执行国家有关安全生
产规定与公司安全生产制度。

    (2)石楼西项目安全生产许可的取得情况

    报告期内,中油煤(中海沃邦永和分公司)持有山西省安全生产监督管理局向核发
的《安全生产许可证》(编号:(晋)FM 安许证字[2017]11658 号),确认许可范围为非
煤矿山陆上采(油)气,许可期限为 2017 年 11 月 16 日至 2020 年 11 月 15 日。

    2021 年 2 月 1 日,山西省应急管理厅向中国石油(中海沃邦永和分公司石楼西区
块永和 18 井区一、二期)核发了续期后的《安全生产许可证》((晋)FM 安许证[2021]046
号),有效期为 2021 年 2 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日。中国石油将在石楼西区块永和
30 井区、永和 45-永和 18 井区采矿许可证取得后,按期向山西省应急管理厅申请办理
相关井区的安全生产许可证。

    报告期内,中海沃邦不存在违反安全生产相关法律法规造成重大安全生产事故,以
及由于安全生产的原因受到处罚的情况。

    (3)报告期内因安全生产原因受到处罚的情况



                                      1-1-132
    永和县应急管理局出具了证明文件,确认中海沃邦永和分公司于自 2018 年 1 月 1
日至证明出具之日期间,遵守国家安全生产监督管理方面法律、法规、规章和规范性文
件的规定,不存在违反国家安全生产监督管理方面法律、法规、规章和规范性文件规定
的行为,也未因违反国家安全监督管理方面的法律、法规、规章和规范性文件规定的行
为而受到行政处罚的记录。

    石楼县应急管理局出具了证明文件,确认中海沃邦石楼分公司于 2018 年 1 月 1 日
至证明出具之日期间,未发现违反国家安全生产监督管理方面法律、法规、规章和规范
性文件的规定的行为,也没有因违反国家安全生产监督管理方面的法律、法规、规章和
规范性文件规定的行为而受到行政处罚的记录。

    2、环保情况

    (1)制度保障

    为贯彻落实环境保护管理相关国家法律法规、行业标准及上级公司的规章制度,中
海沃邦建立并实施《质量、健康、安全与环境管理体系管理手册》,确保节约能源、降
低环境污染、减少能源损失,强调环境保护的“三同时”。同时,公司设立安全环保部,
该部门负责制定相关环境保护管理制度,并对执行情况进行监督检查。

    (2)石楼西项目勘探及开采取得的环境影响评价情况

    2015 年 12 月 28 日,中油煤获得永和县环境保护局核发的《关于山西省鄂尔多斯
盆地石楼西区块(永和县境内)煤层气(油气)勘查项目环境影响报告表的批复》(永
环审函[2015]43 号),该批复同意永和县境内区块勘探阶段环保建设。

    2015 年 12 月 30 日,中油煤获得石楼县环境保护局核发的《关于山西省鄂尔多斯
盆地石楼西区块(石楼西境内)煤层气(油气)勘查项目的环评批复》(石环函[2015]35
号),该批复同意石楼县境内区块勘探阶段环保建设。

    2016 年 12 月 29 日,中油煤获得山西省环境保护厅核发的《关于<中石油煤层气有
限责任公司鄂东气田石楼西区块永和 18 井区天然气 5 亿立方米/年开发项目环境影响报
告书>的批复》(晋环审批函[2016]17 号),该批复同意永和 18 井区开采阶段的环保建
设。

    (3)排污许可证和固定污染源排污登记


                                    1-1-133
    截至本说明书签署之日,石楼西项目已取得了编号为 141032072100011032 的《排
放污染物许可证》。

    中海沃邦永和分公司已于 2020 年 5 月 18 日完成了固定污染源排污登记,具体信息
如下:

    排污单位                生产经营场所地址            登记类型        有效期限

中海沃邦永和分公司   山西省临汾市永和县芝河镇赵家垣村   首次登记   2020.05.18-2025.05.17

    (4)报告期内环境保护合法合规情况

    临汾市生态环境局永和分局已出具了证明,确认中海沃邦永和分公司自 2018 年 1
月 1 日至证明出具之日期间,遵守国家环境保护方面法律、法规、规章和规范性文件的
规定,不存在违反国家环境保护方面法律、法规、规章和规范性文件的规定的重大违法
行为,也没有因违反国家环境保护方面的法律、法规、规章和规范性文件规定的行为而
受到重大行政处罚的记录。

    吕梁市生态环境局石楼分局已出具了证明,确认中海沃邦石楼分公司自 2018 年 1
月 1 日至证明出具之日期间,遵守国家环保方面法律、法规、规章和规范性文件的规定,
不存在违反国家环境保护方面法律、法规、规章和规范性文件的规定的行为,也没有因
违反国家环境保护方面的法律、法规、规章和规范性文件规定的行为而受到重大行政处
罚的记录。

    综上,中海沃邦的生产经营符合国家关于安全生产和环境保护相关法律法规。

    (二)园艺用品业务

    发行人园艺用品业务所在的行业不属于高危险、重污染行业。

    发行人建立并健全了各类生产管理制度,通过加强对员工的安全教育和管理技术培
训,确保人身财产安全和系统稳健运行。报告期内,发行人未发生过重大安全事故,亦
未出现因安全生产问题受到重大行政处罚的情况。

    发行人园艺用品业务的安全生产和环境保护情况均符合国家的相关法律法规的要
求。发行人在产品的设计、研发、生产制造过程中,严格遵守相关管理制度,并定期对
产品制造过程的人员、设备等方面进行安全检查。

     十一、核心技术和研发情况

                                         1-1-134
    (一)公司研发投入构成及占营业收入比例情况

    报告期内,公司的研发投入构成及所占营业收入比例如下表所示:

                                                                     单位:万元
            项目              2020 年度         2019 年度        2018 年度
         资本性投入                 5,981.57          4,678.52                -
         费用化支出                 1,453.88          1,547.07         1,503.08
         研发投入合计               7,435.45          6,225.59         1,503.08
          营业收入                152,553.53        153,064.69        33,862.28
 研发投入占营业收入比例               4.87%             4.07%            4.44%

    报告期内,公司研发投入逐年增长,主要由于公司充分认识到技术研发和创新对公
司业绩成长及长远发展的重要性。近年来随着公司实力的增强,公司不断加大在天然气
勘探、开采及生产等与天然业务相关的研发投入,以巩固技术优势,继续提高公司经营
能力。

    (二)核心技术及研发人员情况

    1、核心技术情况

    (1)天然气业务核心技术

    发行人控股子公司中海沃邦已在石楼西区块内深耕 10 年,对区块内的地质构造、
气藏分布有着独到深刻的认识,能够做到较为准确的布井选址、适用技术选择及优化、
合理配产。在对石楼西区块进行勘探开发的过程中,中海沃邦积累并优化了多种适用于
石楼西区块的技术,如非纵地震勘探技术、三维大位移水平井钻井技术、水平井悬空侧
钻技术、水平井多段分层压裂技术,以及连续增压排采技术等。

    公司通过多种方式保持在天然气行业的技术先进性:一方面,中海沃邦成立高新科
技委员会,定期召开高新技术课题研讨会,并针对行业技术创新领域与各相邻区块、相
类似气藏油气田、科研单位及各大油服公司增加技术交流,进一步加大研发力度;另一
方面,建立了一系列鼓励技术创新的激励机制和考核管理办法,努力培育技术创新环境
和技术创新人才。

    在核心技术方面,公司重视研发团队管理,优秀的管理团队和技术团队能够应对天
然气开采的风险及技术障碍,及时处理各种突发事件,保证工作顺利开展;技术创新推


                                      1-1-135
动中海沃邦非常规油气资源勘探开发不断进步,实现区块内天然气的“精细勘探、高效
开发、科学生产”。

    (2)园艺用品核心技术

    随着全球园艺用品行业的不断发展,新材料、新工艺、新技术广泛应用于园艺用品
研发、设计和生产。公司准确把握园艺用品行业发展趋势,结合人体工程学原理,对产
品进行人体使用舒适化处理,采用先进的工艺,启用高科技环保型的材料,配备专业化
的检测设备,大大提高产品的使用寿命、稳定性、安全性和美观度,开发出使用便捷、
节能环保、个性化的园艺用品。

    发行人园艺用品业务核心技术主要分为高新材料、新工艺与新技术、先进测试技术
等分类。高新材料包括碳素工具钢 SK5、高精度合金材料、高性能 TPR-13 弹性材料、
PE 高分子发泡材料(EVA)、玻纤木塑材料等;新工艺与新技术包括变频电动技术、
塑料中空技术、模具逆向工程技术、CAE 模拟分析应用技术、模具生产与检测技术、
PVC 环保水管制造技术、PLC 编程平面磨削机技术、装配线柔性工艺技术、新热处理
工艺、新型环保割草机刀头技术等;先进测试技术包括水管自动爆破测试技术、剪刀寿
命测试技术、手工具类园艺用品系列力学测试技术、装饰类园艺用品的耐气候测试技术、
产品极限温度测试技术、锂电池组性能检测技术、金相显微分析技术、磁粉探伤检测技
术、实物 3D 快速建模技术、苗木种子检测技术等。

    2、研发人员情况

    公司核心技术团队在石油天然气勘探开发领域具有较强的专业水平和丰富的行业
经验,为公司从事天然气行业的勘探、开发和生产奠定了坚实的基础。

    截至报告期末,公司共有研发人员 77 人,占公司员工人数比例为 17.78%。

    3、研发人员报告期内的变动情况

    公司对研发特别重视,报告期内,2018 年、2019 年及 2020 年,公司研发人员分别
为 48 人、65 人及 77 人,研发人员逐年递增。

    (三)核心技术来源及其对发行人的影响情况

    公司拥有的核心技术对自身的生产经营和独立性不构成不利影响。

    十二、主要固定资产、无形资产及主要经营资质情况

                                     1-1-136
      (一)主要固定资产情况

      截至 2020 年 12 月 31 日,发行人固定资产原值为 96,091.58 万元,累计折旧为
15,983.18 万元,减值准备为 21.48 万元,固定资产账面价值为 80,086.93 万元,固定资
产综合成新率为 83.34%。具体情况如下:

                                                                                        单位:万元
            项目                   账面原值           累计折旧          减值准备       账面价值
         房屋及建筑物                 15,868.47              2,833.46                    13,035.01
            模具                       2,051.53              1,276.55         21.48        753.51
           机械设备                    5,741.87              1,952.14                     3,789.73

           运输设备                    1,122.32               654.50                       467.82

        办公及其他设备                 1,292.56              1,035.93                      256.63

         油气集输设备                 66,662.28              7,845.92                    58,816.35

         固定资产装修                   134.87                108.60                        26.27

            道路                       3,217.68               276.09                      2,941.59
            合计                      96,091.58             15,983.18         21.48      80,086.93

      1、主要生产设备情况

      截至 2020 年 12 月 31 日,发行人固定资产账面原值超过 100 万元的主要生产设备
基本情况如下表所示:

 序号                   设备名称                   原值(万元)         净值(万元)      成新率
  1          申港路自动化立体仓储项目                 1,696.25             1,373.98       81.00%
  2             水管车间生产线改造                     123.60              106.49         86.15%
  3            除砂加热分离计量装置                    133.33               19.99         14.99%
  4                   除砂器装置                       111.11               22.22         19.99%
  5            分离器、除砂器等设备                    312.07              176.83         56.66%
  6            移动式自动排液分离器                    115.17               82.54         71.67%
  7                   除砂分离撬                       141.59              103.83         73.33%
  8                高压井口气回收撬                    167.52               55.83         33.33%
  9                生产调度中心工程                   5,816.31             4,801.51       82.55%

      2、主要油气集输设备

      截至 2020 年 12 月 31 日,发行人固定资产账面原值超过 2,000 万元的主要油气集


                                                  1-1-137
输设备基本情况如下表所示:

 序
                        资产名称                    原值(万元)           净值(万元)          成新率
 号
    1                  集气站 1 期                     5,638.81                3,000.24          53.21%
    2                  集气站 2 期                     6,594.59                4,119.18          62.46%
    3       18 井区 1#、6#平台集气管道工程             5,870.21                4,136.78          70.47%
          45-18#JQGDGC(45-18 井区 7#-11#、
    4                                                  6,056.05                5,041.20          83.24%
             2#、3-13#平台集气管网工程)
    5                  19-17-16-3#                     4,144.43                3,641.00          87.85%
    6                20#—联络线干线                   2,411.53                2,234.62          92.66%
    7       18 井区集气处理站产能扩建工程             12,887.23              11,639.22           90.32%
    8               石楼集气中心处理站                10,415.89                9,417.21          90.41%
    9             52#-53#-集气站管网工程               2,366.29                2,173.73          91.86%

         注:上述数据未经公允价值调整。

         3、房屋建筑物情况

         截至本说明书签署之日,发行人拥有的房产情况如下:

    序                                               规划    建筑面积                            权利限
           权利人       证书号           坐落                                    登记日期
    号                                               用途    (㎡)                                制
                      沪房地闵字
           益森园                    元江路 5000
     1                (2008)第                     厂房    9,566.77      2008 年 1 月 30 日     抵押
             艺                          号
                      005281 号
                      沪(2021)
           首华燃     松字不动产      松江区申港
     2                                               厂房    39,258.91     2021 年 3 月 23 日     抵押
             气         权证第        路 2399 号
                      014399 号



         4、租赁房产情况

         截至 2020 年 12 月 31 日,发行人及其子公司租赁的主要房产如下:

序                                                                                租赁面积
         承租人       出租人               坐落                     租金                        租赁期限
号                                                                                (m2)
                                                                  一、二层:
                                                                                 一、二层
                                                                  518,040.00
                     三亚津海      三亚市荔枝沟抱坡路津海                         面积:     2019.01.01-
         海南沃                                                   元/年;三
1                    物业发展      建材市场型材一区 10-18                        1,439;三   2020.12.30
         施园艺                                                      层:                     【注 1】
                     有限公司                号                                  层面积:
                                                                  215,700.00
                                                                                    719
                                                                    元/年




                                                   1-1-138
序                                                                                 租赁面积
      承租人      出租人                   坐落                     租金                         租赁期限
号                                                                                 (m2)
                  三亚津海      三亚市荔枝沟抱坡路津海                                          2019.01.01-
      海南沃                                                     475,200.00
2                 物业发展      建材市场型材一区 2 号加                             2,000       2020.12.30
      施园艺                                                       元/年
                  有限公司              工厂房                                                   【注 2】
      中海沃      北京英赫
                                北京市朝阳区酒仙桥路 10         220.00 元/平                    2018.08.16-
3     邦永和      世纪置业                                                          681.46
                                  号 25 号楼三层 303 室           方米/月                       2021.08.15
      分公司      有限公司
      中海沃      山西同庆                                                                      2016.01.01-
                                山西省太原市劲松北路 7
4     邦永和      置业有限                                       150 万元/年       1,389.14     2020.12.31
                                    号 19 幢四至六层                                             【注 3】
      分公司        公司
                  上海上正
      首华燃                    上海市浦东新区耀元路 58         79,294.43 元/                   2019.06.01-
5                 实业有限                                                          372.42
        气                          号 3#楼 1104 室                  月                         2022.05.31
                    公司
     注 1:该租赁合同已续签,租赁期限为 2021.01.01-2022.12.30。
     注 2:该租赁合同已续签,租赁期限为 2021.01.01-2022.12.30。
     注 3:该租赁合同已续签,租赁期限为 2021.01.01-2021.12.31。

      (二)油气资产情况

      截至 2020 年 12 月 31 日,发行人油气资产情况如下:

                                                                                                单位:万元
        项目               账面原值            累计折旧                 减值准备              账面价值
      油气资产                283,761.62           107,331.84                        -          176,429.79

      发行人的油气资产为天然气业务中天然气勘探与开发活动中形成的气井。油气资产
原值组成主要为开发过程中涉及的压裂作业费、压裂材料费、钻井作业、固井作业、试
气作业、资本化利息和套管及工具费等。

      (三)无形资产

      截至 2020 年 12 月 31 日,发行人无形资产账面原值 275,504.22 万元,累计摊销为
22,661.64 万元,账面价值为 252,842.58 万元。具体情况如下:

                                                                                                单位:万元
       项目                  账面原值               累计摊销               跌价准备            账面价值
     土地使用权                       921.71                  266.40                     -          655.31
     软件使用权                    1,031.67                   229.41                     -          802.26
      专用技术                     2,550.83                   819.51                     -        1,731.33
      合同权益                   271,000.00                 21,346.32                    -      249,653.68
       合计                      275,504.22                 22,661.64                    -      252,842.58

      1、土地使用情况

                                                  1-1-139
         (1)国有土地使用权

         截至 2020 年 12 月 31 日,发行人拥有的国有土地使用权情况如下:

序号       权利人          证书号              坐落         类型/用途       面积(㎡)       终止日期
                      沪房地闵字
           益森园                           元江路 5000                                     2057 年 12
 1                    (2008)第                            出让/工业         13,917
             艺                                 号                                           月9日
                        005281 号
                    沪(2019)松字
           沃施股                          松江区申港路                                     2056 年 12
 2                    不动产权证第                          出让/工业        25,791.40
             份                              2399 号                                         月 30 日
                        052527 号

         (2)石楼西项目的土地使用情况

         石楼西项目的土地使用分为临时用地和建设用地两种情形。钻井和井场的地面作业
设施用地等需要使用临时用地。石楼西项目集气站及其配套设施用地需要取得建设用地
使用权。

         ①石楼西项目的建设用地情况

         石楼西项目采用产量分成合同(PSC)的合作模式,根据《合作合同》及《中华人
民共和国矿产资源法实施细则》,石楼西项目的建设用地使用权权利人为中油煤。

         石楼西项目配套设施建设用地的具体情况如下:

                                      面积(平方
 序号               地址                               主要用途               权证办理情况
                                          米)
           永和县芝河镇红花沟村、                     集气站及配       取得了晋(2018)永和县不动产
     1                                        6,300
           前甘露河村                                   套设施         第 0000001 号不动产产权证
           永和县芝河镇红花沟村、                     集气站及配       土地调规已完成,用地预审已经
     2                                       20,890
           前甘路河村、药家湾村                         套设施         通过
                                                                       已签署国有建设用地使用权出让
                                                      生产调度中
     3     永和县坡头乡坡头村                21,321                    合同并缴纳土地出让金,尚待办
                                                          心
                                                                       理不动产权证书
                                                      集气站及配
     4     石楼县义牒镇留村                  20,000                    土地调规已完成
                                                        套设施
                合计                         68,511        —                       —

         ②临时用地情况

         截至 2020 年 12 月 31 日,发行人控股子公司中海沃邦永和县境内正在使用的临时
用地取得批复的情况如下:

序号            文号                面积                        地址                       使用期限
          永国土临用字                        永和县芝河镇、南庄乡等 6 乡镇红花            2018.09 至
 1                              231.15 亩
          [2018]3 号                          沟村、官庄村等 18 个村                     2020.08[注 1]

                                                 1-1-140
序号           文号              面积                     地址                         使用期限
        永自然资临用字                      永和县芝河镇、南庄乡和打石腰乡 3        2019.04 至
 2                             70.76 亩
        [2019]2 号                          乡镇榆林则村、白家腰等 4 个村         2021.04[注 2]
        永自然资临用字                                                              2019.12 至
 3                             61.94 亩     永和县南庄乡南庄村、刘家圪崂村
        [2019]5 号                                                                   2021.12
        永自然临用字                        永和县芝河镇等 3 乡镇前甘露河村等       2020.06 至
 4                             159.17 亩
        [2020]1 号                          8 个村                                   2022.06
                                                                                    2020.08 至
 5      永审管准[2020]1 号    4.7781 公顷   石楼乔木林地与宜林地
                                                                                     2022.08
        石自然资字                          石楼义牒镇留村、义牒村、圪堵坪村、      2020.08 至
 6                            4.6908 公顷
        [2020]53 号                         前山乡白家庄村                           2022.05
     [注 1]经永和县自然资源局“永自然临用字[2020]3 号”批复,上表序号 1 中的临时用地已根
据需要延期,同时新增取得部分临时用地,共计 337.42 亩。

     [注 2]上表序号 2 中的临时用地批复已经到期,中海沃邦正在办理延期手续。

       2、注册商标

       截至 2020 年 12 月 31 日,发行人及其子公司合计拥有国内注册商标 72 项,中国大
陆地区以外的商标 16 项。具体情况如下表所示:

       (1)境内商标权
序                                                                                          取得
          权利人             商标图形         注册号        专用权期限           类别
号                                                                                          方式
                                                           2018.11.28 至                    原始
 1       益森园艺                            28101532                             7
                                                             2028.11.27                     取得
                                                            2018.1.28 至                    原始
 2       益森园艺                            22213661                             11
                                                              2028.1.27                     取得
                                                            2018.1.28 至                    原始
 3       益森园艺                            22213660                            20
                                                              2028.1.27                     取得
                                                            2018.4.7 至                     原始
 4       益森园艺                            22213659                            21
                                                               2028.4.6                     取得
                                                            2020.8.28 至                    原始
 5       益森园艺                             7416031                             7
                                                              2030.8.27                     取得
                                                            2017.3.7 至                     原始
 6       益森园艺                             4291344                            32
                                                               2027.3.6                     取得
                                                           2017.10.28 至                    原始
 7       益森园艺                             4220934                             1
                                                             2027.10.27                     取得
                                                            2017.8.28 至                    原始
 8       益森园艺                             4220933                             5
                                                              2027.8.27                     取得
                                                            2016.6.28 至                    原始
 9       益森园艺                             4220932                             8
                                                              2026.6.27                     取得
                                                            2017.1.21 至                    原始
10       益森园艺                             4220931                             11
                                                              2027.1.20                     取得
                                                            2017.1.21 至                    原始
11       益森园艺                             4220930                            12
                                                              2027.1.20                     取得



                                              1-1-141
序                                                          取得
     权利人     商标图形   注册号    专用权期限      类别
号                                                          方式
                                     2017.8.28 至           原始
12   益森园艺              4220929                   16
                                       2027.8.27            取得
                                     2017.8.28 至           原始
13   益森园艺              4220928                   19
                                       2027.8.27            取得
                                     2016.11.21 至          原始
14   益森园艺              4220907                   33
                                      2026.11.20            取得
                                     2018.1.21 至           原始
15   益森园艺              4220906                   36
                                       2028.1.20            取得
                                     2018.1.21 至           原始
16   益森园艺              4220905                   37
                                       2028.1.20            取得
                                     2018.1.21 至           原始
17   益森园艺              4220904                   41
                                       2028.1.20            取得
                                     2018.1.21 至           原始
18   益森园艺              4220903                   43
                                       2028.1.20            取得
                                     2018.1.21 至           原始
19   益森园艺              4220902                   44
                                       2028.1.20            取得
                                     2018.1.21 至           原始
20   益森园艺              4220901                   35
                                       2028.1.20            取得
                                     2017.8.28 至           原始
21   益森园艺              4220897                   20
                                       2027.8.27            取得
                                     2017.8.28 至           原始
22   益森园艺              4220896                   21
                                       2027.8.27            取得
                                     2018.1.28 至           原始
23   益森园艺              4220895                   22
                                       2028.1.27            取得
                                     2018.6.14 至           原始
24   益森园艺              4220894                   25
                                       2028.6.13            取得
                                      2018.4.7 至           原始
25   益森园艺              4220893                   27
                                        2028.4.6            取得
                                      2018.4.7 至           原始
26   益森园艺              4220892                   28
                                        2028.4.6            取得
                                     2016.11.21 至          原始
27   益森园艺              4220891                   29
                                      2026.11.20            取得
                                     2017.1.21 至           原始
28   益森园艺              4220890                   30
                                       2027.1.20            取得
                                     2016.11.21 至          原始
29   益森园艺              4220889                   31
                                      2026.11.20            取得
                                     2014.11.21 至          原始
30   益森园艺              3542441                    8
                                      2024.11.20            取得
                                     2014.11.21 至          原始
31   益森园艺              3542440                    8
                                      2024.11.20            取得
                                      2015.4.7 至           原始
32   益森园艺              3542439                   21
                                        2025.4.6            取得
                                     2014.8.21 至           原始
33   益森园艺              3423648                   21
                                       2024.8.20            取得
                                     2014.9.28 至           原始
34   益森园艺              3423647                   35
                                       2024.9.27            取得
                                     2018.1.21 至           原始
35   益森园艺              3420345                    8
                                       2028.1.20            取得

                           1-1-142
序                                                                   取得
       权利人       商标图形   注册号     专用权期限       类别
号                                                                   方式
                                          2015.10.28 至              原始
36     益森园艺                3420343                      21
                                            2025.10.27               取得
                                           2014.8.21 至              原始
37     益森园艺                3420342                       6
                                             2024.8.20               取得
                                           2014.9.21 至              原始
38     益森园艺                3420341                      35
                                             2024.9.20               取得
                                           2015.1.21 至              原始
39     益森园艺                3420340                      20
                                             2025.1.20               取得
                                           2012.5.21 至              原始
40     益森园艺                1774634                      42
                                             2022.5.20               取得
                                           2012.5.14 至              原始
41     益森园艺                1769712                      42
                                             2022.5.13               取得
                                           2012.5.14 至              原始
42     益森园艺                1769711                      42
                                             2022.5.13               取得
                                           2012.4.14 至              原始
43     益森园艺                1749963                      42
                                             2022.4.13               取得
                                           2018.2.21 至              原始
44   上海沃施园艺              22693520                     17
                                             2028.2.20               取得
                                           2018.4.14 至              受让
45   上海沃施园艺              22693519                      7
                                             2028.4.13               取得
                                          2017.11.14 至              受让
46   上海沃施园艺              21293272                     20
                                            2027.11.13               取得
                                          2017.11.14 至              受让
47   上海沃施园艺              21293169                      6
                                            2027.11.13               取得
                                          2017.11.14 至              受让
48   上海沃施园艺              21293145                     21
                                            2027.11.13               取得
                                          2016.11.14 至              原始
49   上海沃施园艺              18005272                     44
                                            2026.11.13               取得
                                          2016.11.14 至              原始
50   上海沃施园艺              18005172                     42
                                            2026.11.13               取得
                                          2016.11.14 至              原始
51   上海沃施园艺              18005095                     35
                                            2026.11.13               取得
                                          2016.10.21 至              原始
52   上海沃施园艺              17878491                     44
                                            2026.10.20               取得
                                          2016.10.21 至              原始
53   上海沃施园艺              17878221                     42
                                            2026.10.20               取得
                                          2016.10.21 至              原始
54   上海沃施园艺              17878077                     42
                                            2026.10.20               取得
                                          2016.10.21 至              原始
55   上海沃施园艺              17877980                     35
                                            2026.10.20               取得

                                          2017.5.21 至    17、21、   受让
56   上海沃施园艺              16734574
                                           2027.5.20        26       取得

                                          2014.10.28 至              原始
57   上海沃施园艺              12764844                     19
                                           2024.10.27                取得
                                          2014.10.28 至              原始
58   上海沃施园艺              12764843                     20
                                           2024.10.27                取得



                                1-1-143
序                                                                   取得
        权利人         商标图形    注册号     专用权期限      类别
号                                                                   方式
                                              2010.8.14 至           受让
59   上海沃施园艺                  7332104                     7
                                                2020.8.13            取得
                                              2016.11.28 至          受让
60   上海沃施园艺                  4237461                    32
                                               2026.11.27            取得
                                              2018.1.21 至           受让
61   上海沃施园艺                  4220900                    35
                                                2028.1.20            取得
                                              2018.1.21 至           受让
62   上海沃施园艺                  4220899                    44
                                                2028.1.20            取得
                                              2015.5.28 至           受让
63   上海沃施园艺                  3768815                     8
                                                2025.5.27            取得
                                              2018.8.14 至           受让
64     沃施实业                    1199036                     8
                                                2028.8.13            取得
                                              2017.8.14 至           受让
65     沃施实业                    1077636                     8
                                               2027.8.13             取得
                                               2019.4.7 至           原始
66     中海沃邦                   24229848                    36
                                                2029.4.6             取得

                                              2018.5.21 至           原始
67     中海沃邦                   24229660                    39
                                               2028.5.20             取得

                                              2018.7.14 至           原始
68     中海沃邦                   24229607A                    4
                                               2028.7.13             取得
                                              2018.7.14 至           原始
69     中海沃邦                   24229582A                   36
                                               2028.7.13             取得
                                              2018.7.14 至           原始
70     中海沃邦                   24229356A                    4
                                               2028.7.13             取得
                                              2020.3.28 至           原始
71     中海沃邦                   39757414                    39
                                               2030.3.27             取得
                                              2020.3.28 至           原始
72     中海沃邦                   39740603                    35
                                               2030.3.27             取得

     (2)境外商标权




                                   1-1-144
                                                              注
 序     权利                                                  册
                   商标文字或图形           注册号                        有效期           国家
 号     人                                                    类
                                                              别
        益森                                                            2004.2.12 至     世界知识
 1                                          819658            8
        园艺                                                              2024.2.12      产权组织
        益森                                                            2006.4.21 至
 2                                          63446             8                          保加利亚
        园艺                                                              2026.4.21
        益森                                                            2005.5.3 至
 3                                       TMA639012            8                           加拿大
        园艺                                                               2030.5.3
        益森                                                            2015.3.8 至
 4                                          275026            8                            捷克
        园艺                                                               2025.3.8
        益森                                                            2015.9.6 至
 5                                        2993068             8                            美国
        园艺                                                               2025.9.6
        益森                                                            2017.3.15 至
 6                                       2007/05453           8                            南非
        园艺                                                              2027.3.15
        益森                                                            2010.8.8 至      沙特阿拉
 7                                       143108860            8
        园艺                                                               2030.1.5        伯
        益森                                                            2006.7.31 至
 8                                       2006/36795           8                           土耳其
        园艺                                                              2026.7.31
        益森                                                            2006.4.25 至
 9                                          86248             8                           乌克兰
        园艺                                                              2026.4.25
        益森                                                            2010.7.13 至
 10                                         827182            8                           新西兰
        园艺                                                              2030.7.13
        益森                                                            2010.8.14 至
 11                                         240306            8                            伊朗
        园艺                                                              2020.8.14
        益森                                                            2007.4.3 至      世界知识
 12                                         919453            8
        园艺                                                               2027.4.3      产权组织
        益森                                                            2008.9.1 至
 13                                         826225            8                            智利
        园艺                                                               2028.9.1
        益森                                                            2010.1.27 至
 14                                         108320            8                          罗马尼亚
        园艺                                                              2030.1.27
        益森                                                            2010.9.3 至
 15                                       2.391.068           8                           阿根廷
        园艺                                                               2020.9.3
        益森                                                           2009.12.15 至
 16                                      Kor336990            8                            泰国
        园艺                                                             2019.12.14
      注:上表第 11 项、第 15-16 项注册商标已到期,益森园艺正在办理续展。

      3、专利权

      截至 2020 年 12 月 31 日,发行人及其子公司拥有境内专利合计 175 项,具体情况
如下表所示:

 序
         权利人               专利名称                    专利号        专利类型        申请日
 号
 1      沃施股份          割草机(M913A)              2017304839797    外观设计       2017.9.27
 2      沃施股份               喷雾器                  2017302321317    外观设计       2017.5.26



                                             1-1-145

     权利人              专利名称                     专利号       专利类型    申请日

3    沃施股份        充电器(L812A)               2017302038864   外观设计   2017.5.17
                一种操作方便的电池包快速充
4    沃施股份                                      2017204293689   实用新型   2017.4.21
                          电装置
5    沃施股份        一种自散热电池包              2017204293941   实用新型   2017.4.21
6    沃施股份       电池包快速充电装置             2017204294605   实用新型   2017.4.21
7    沃施股份           一种电池包                 2017204296329   实用新型   2017.4.21
                防阻塞叠垒式花盆及其叠垒组
8    沃施股份                                      2017203482560   实用新型    2017.4.5
                  合形成的立体绿化墙面
9    沃施股份              花盆                    2017301082357   外观设计    2017.4.5
10   沃施股份    一种打草机的防缠草工作头          2017203371765   实用新型   2017.3.31
11   沃施股份      一种操作方便的打草机            2017203372217   实用新型   2017.3.31
12   沃施股份        电池包(L811A)               2017301147811   外观设计   2017.3.29
13   沃施股份        割草机(M010A)               2017300359841   外观设计   2017.1.21
14   沃施股份       高空杆锯(L602A)              2017300213642   外观设计   2017.1.11
15   沃施股份        一种便携式电池包              2016214878497   实用新型   2016.12.30
16   沃施股份   一种可旋转安全可靠的修枝机         2016214600725   实用新型   2016.12.28
17   沃施股份           一种电池包                 2016213188437   实用新型   2016.12.2
18   沃施股份        水管车(W308A)               2016305155530   外观设计   2016.10.16
19   沃施股份             握把套                   2016304959756   外观设计   2016.9.27
20   沃施股份        割草机(M911A)               2016304960062   外观设计   2016.9.27
21   沃施股份             充电器                   2016304819642   外观设计   2016.9.10
22   沃施股份             电池包                   2016304820067   外观设计   2016.9.10
23   沃施股份              剪刀                    2016304614479   外观设计   2016.8.21
24   沃施股份             充电器                   2016304614483   外观设计   2016.8.21
25   沃施股份             修枝机                   2016304127919   外观设计   2016.8.16
26   沃施股份            水管把套                  2016304128112   外观设计   2016.8.16
                一种割草机操纵器组件快速装
27   沃施股份                                      2016204497145   实用新型   2016.5.17
                          配工装
28   沃施股份           一种集水器                 2016203594133   实用新型   2016.4.26
                通过手机 APP 控制电池包的装
29   沃施股份                                      2016203191857   实用新型   2016.4.15
                            置
                一种剪刀手柄与刀片快速装配
30   沃施股份                                      2016203056056   实用新型   2016.4.13
                          通用工装
                一种螺栓螺钉最大扭矩万能检
31   沃施股份                                      2016203056573   实用新型   2016.4.13
                            具
32   沃施股份              链锯                    2016301422142   外观设计   2016.4.13


                                         1-1-146

     权利人             专利名称                     专利号       专利类型    申请日

33   沃施股份            吹叶机                   2016301422157   外观设计   2016.4.13
34   沃施股份            打草机                   2016301422161   外观设计   2016.4.13
35   沃施股份            修枝机                   2016301422176   外观设计   2016.4.13
36   沃施股份            修枝机                   2016301422195   外观设计   2016.4.13
37   沃施股份            采茶机                   2016301422265   外观设计   2016.4.13
38   沃施股份            割草机                   201630142227X   外观设计   2016.4.13
39   沃施股份            充电器                   2016301307568   外观设计    2016.4.9
40   沃施股份             剪刀                    2016301307572   外观设计    2016.4.9
41   沃施股份             剪刀                    2016301307587   外观设计    2016.4.9
42   沃施股份        多功能园林工具               2016301307591   外观设计    2016.4.9
43   沃施股份   割草机轮轴组件万能检测设备        2015211376865   实用新型   2015.12.31
44   沃施股份        简易热流道结构               201521100869X   实用新型   2015.12.25
45   沃施股份   剪刀剪切力的自动化测试设备        2015211008929   实用新型   2015.12.25
46   沃施股份     一种割草机水接头结构            2015211008952   实用新型   2015.12.25
                割草机底盘四轮轴安装孔位检
47   沃施股份                                     2015210782819   实用新型   2015.12.22
                          测设备
48   沃施股份          锂电绿篱机                 2015304297614   外观设计   2015.10.21
49   沃施股份          锂电打草机                 2015302368121   外观设计   2015.6.25
50   沃施股份          锂电电池包                 2015302368140   外观设计   2015.6.25
51   沃施股份          割草机甩刀                 2015302368155   外观设计   2015.6.25
52   沃施股份          割草机刀盘                 2015302368314   外观设计   2015.6.25
                一种手柄和刀头可自由旋转的
53   沃施股份                                     2015204391979   实用新型   2015.6.24
                          草剪
54   沃施股份   一种三合一出草方式的草坪机        2015204079332   实用新型   2015.6.12
55   沃施股份          电动喷雾器                 2015301890294   外观设计   2015.5.30
56   沃施股份           轮子(1)                 2015301890307   外观设计   2015.5.30
57   沃施股份             轮子                    2015301890612   外观设计   2015.5.30
58   沃施股份      垃圾处理器(9418)             2015301890627   外观设计   2015.5.30
59   沃施股份   一种带有自动开关的拔草器          201520327944X   实用新型   2015.5.20
60   沃施股份   一种管材型材多方向冲孔工装        2015203036537   实用新型   2015.5.12
61   沃施股份      一种剪刀单手用开关             201420871151X   实用新型   2014.12.31
62   沃施股份   一种带有塑料挡板的草坪机          2014208693738   实用新型   2014.12.30
63   沃施股份   一种草坪机用甩刀连接座组件        2014208694092   实用新型   2014.12.30



                                        1-1-147

     权利人             专利名称                     专利号       专利类型    申请日

                一种四方连续型花盆及其组合
64   沃施股份                                     2014208253367   实用新型   2014.12.19
                      形成的平铺绿地
65   沃施股份        可控微滴灌接头               2014207778601   实用新型   2014.12.10
                一种水管车的可悬挂、可固定
66   沃施股份                                     2014207456434   实用新型   2014.12.2
                            装置
                一种侧面带有止转进水接头的
67   沃施股份                                     2014207207893   实用新型   2014.11.25
                          水管车
68   沃施股份     自由且省力水管展示架            2014206837744   实用新型   2014.11.14
                一种错位叠垒式花盆及其叠垒
69   沃施股份                                     2014205684934   实用新型   2014.9.29
                  组合形成的立体绿化墙面
70   沃施股份          滚轮水管车                 2014303118415   外观设计   2014.8.19
71   沃施股份          手提水管车                 201430311842X   外观设计   2014.8.19
72   沃施股份        割草机(1336)               2014302673596   外观设计   2014.7.26
73   沃施股份        割草机(1385)               2014302673632   外观设计   2014.7.26
74   沃施股份        集草袋(1336)               2014302673647   外观设计   2014.7.26
75   沃施股份        集草袋(1385)               2014302673721   外观设计   2014.7.26
76   沃施股份             水枪                    2014302121891   外观设计   2014.6.21
77   沃施股份             水枪                    2014302121904   外观设计   2014.6.21
78   沃施股份             水枪                    2014302122019   外观设计   2014.6.21
79   沃施股份             剪刀                    2014301781288   外观设计    2014.6.5
80   沃施股份          剪刀(1166)               2014301781292   外观设计    2014.6.5
81   沃施股份         剪刀(1850)                2014301781305   外观设计    2014.6.5
82   沃施股份          剪刀(1164)               2014301794362   外观设计    2014.6.5
83   沃施股份   一种管接头由外向内压接工装        2014202939698   实用新型    2014.6.4
84   沃施股份         剪刀(1287)                201430178068X   外观设计   2014.5.30
85   沃施股份         花盆(4190)                2014301780694   外观设计   2014.5.30
86   沃施股份          剪刀(1165)               2014301780707   外观设计   2014.5.30
87   沃施股份            喂鸟器                   2014301569364   外观设计   2014.5.24
88   沃施股份        一种冲压缩管模具             2014202354824   实用新型    2014.5.9
89   沃施股份   一种立式全自动刀口磨削机          2013208336933   实用新型   2013.12.17
90   沃施股份          一种拔草器                 2013207591802   实用新型   2013.11.26
91   沃施股份             叉子                    2013305373137   外观设计   2013.11.2
92   沃施股份             花盆                    2013305373141   外观设计   2013.11.2
93   沃施股份          玫瑰修枝器                 2013305373156   外观设计   2013.11.2
94   沃施股份             水管                    2013305238690   外观设计   2013.10.25


                                        1-1-148

     权利人             专利名称                     专利号       专利类型    申请日

95   沃施股份         割草机集草篮                2013206333428   实用新型   2013.10.14
96   沃施股份             铲子                    2013302563661   外观设计   2013.6.17
97   沃施股份             耙子                    2013302563680   外观设计   2013.6.17
98   沃施股份             铲子                    2013302563708   外观设计   2013.6.17
99   沃施股份    一种全自动万能攻钻机床           2013203150891   实用新型    2013.6.3
                错位叠加式花盆及其叠加组合
100 沃施股份                                      2013203164165   实用新型    2013.6.3
                形成的立体绿化墙面和屏风
101 沃施股份            手柄(1)                 2013301657159   外观设计    2013.5.8
102 沃施股份              手柄                    2013301657464   外观设计    2013.5.8
103 沃施股份         一种轮胎滴灌器               2013201720566   实用新型    2013.4.8
104 沃施股份         割草机(1914)               2012305893353   外观设计   2012.11.29
105 沃施股份          T 型高频感应头              2012205295833   实用新型   2012.10.16
106 沃施股份       通用高效螺旋搅拌头             2012204297418   实用新型   2012.8.28
107 沃施股份     一种全自动万能切槽设备           2012204219118   实用新型   2012.8.23
108 沃施股份          太阳能割草机                2012204225674   实用新型   2012.8.23
109 沃施股份         一种垃圾处理器               2012203072012   实用新型   2012.6.27
110 沃施股份       一种打草机伸缩结构             201220297376X   实用新型   2012.6.22
111 沃施股份         一种电动割草机               2012202975604   实用新型   2012.6.22
112 沃施股份    带红外安全保护装置的修枝机        2012201936439   实用新型    2012.5.3
                一种用于抓草或拔草的四爪连
113 沃施股份                                      2012201492048   实用新型   2012.4.10
                          动结构
114 沃施股份         立式电子计米器               2011204387778   实用新型   2011.11.8
      沃施股
    份、浙江
    工业大学
                一种基于生物联网技术的智能
115 义乌科学                                      2016202024382   实用新型   2016.3.16
                        花架系统
    技术研究
    院有限公
        司
      沃施股
    份、浙江
    工业大学
                一种基于视觉监控的自动导航
116 义乌科学                                      2016203484453   实用新型   2016.4.21
                          割草机
    技术研究
    院有限公
        司
      沃施股
    份、常州    一种散热较好的电动绿篱机
117                                               2016210503035   实用新型   2016.9.12
    合力电器            (L704A)
    有限公司

                                        1-1-149

      权利人              专利名称                     专利号       专利类型    申请日

      沃施股
    份、常州
118               一种电动绿篱机(L704A)           2016210484566   实用新型   2016.9.12
    合力电器
    有限公司
      沃施股
    份、常州      一种操作可靠性好的绿篱机
119                                                 2016210498840   实用新型   2016.9.12
    合力电器              (L704A)
    有限公司
120 益森园艺                花盆                    201330165713X   外观设计    2013.5.8
      上海沃施   砖式花盆及其形成的立体绿化
121                                                 2012205920868   实用新型   2012.11.9
        园艺               墙面
122 沃施实业      一种割灌机控制器固定结构          2019214779071   实用新型    2019.9.5
123 沃施实业         一种园林工具用手柄             201921485586X   实用新型    2019.9.5
                                                                                  2019.8.2
124 沃施实业             锂电打草机                 2019304546564   外观设计
                                                                                   1
125 沃施实业              锂电水壶                  2018305887504   外观设计   2018.10.22
                 一种散热效果好的电池包快速
126 沃施实业                                        2017204293000   实用新型   2017.4.21
                         充电装置
127 沃施实业          一种电池包充电器              2017204293157   实用新型   2017.4.21
                 一种防止误操作的电池包快速
128 沃施实业                                        2017204293405   实用新型   2017.4.21
                         充电装置
129 沃施实业         一种可伸缩的修枝机             2016214599751   实用新型   2016.12.28
130 沃施实业             一种修枝机                 2016214601520   实用新型   2016.12.28
131 沃施实业     一种带安全泄气阀的气压喷壶         2016210182369   实用新型   2016.8.31
132 沃施实业           伸缩杆锁紧装置               2016209546966   实用新型   2016.8.26
133 沃施实业        一种剪刀手柄伸缩结构            2016209099407   实用新型   2016.8.19
                 带有插片座防触碰安全保护功
134 沃施实业     能的电池包充电器(L809A)          2016202757699   实用新型    2016.4.5
                           结构一
                 一种带折叠拉杆的水管车(无产
135 沃施实业                                        2016202717992   实用新型    2016.4.1
                           品形成)
                 高电压电池包充电器保护装置
136 沃施实业                                        2016202018733   实用新型   2016.3.16
                         (L812A)
                     一种割草机调高结构
137 沃施实业                                        2015211008933   实用新型   2015.12.25
                         (M909A)
                   一种割草机排草保护结构
138 沃施实业                                        2015211009029   实用新型   2015.12.25
                         (M909A)
139 沃施实业      一种推草机不易堵草的装置          2015211009118   实用新型   2015.12.25
                     一种割草机推把结构
140 沃施实业                                        2015211009156   实用新型   2015.12.25
                         (M909A)
141 沃施实业     带隔膜泵的喷水壶(L504A)          2015210782749   实用新型   2015.12.22




                                          1-1-150

     权利人            专利名称                     专利号       专利类型    申请日

               一种旋转式多车位易搬迁的立
142 沃施实业                                     2015101003321     发明     2017.6.27
                       体停车库
143 沃施实业        一种自清洁喂鸟器             2014102221935     发明     2015.9.21
144 沃施实业        软管旁通密封接头             2013101198320     发明      2013.4.8
145 沃施实业   一种环保纸袋循环使用收纳板        2013100564921     发明      2015.5.8
146 沃施实业     一种雨水、雾水收集器            2012103645288     发明     2013.12.5
               一种砖式花盆及其形成的立体
147 沃施实业                                     2010105667719     发明     2010.12.1
                       绿化墙面
148 沃施实业     一种防溢漏贮排水花盆            2010105667738     发明     2010.12.1
149 沃施实业        高空剪(1419)               2007100451275     发明     2007.8.22
               一种矿物、晶须增强聚丙烯组
150 沃施实业                                       031159222       发明     2007.2.14
                         合物
151 中海沃邦   一种天然气井井口操作装置          2020205324525   实用新型   2020.4.13
152 中海沃邦    一种 QHSE 信息管理系统           2020205381142   实用新型   2020.4.13
153 中海沃邦      一种压缩机补油系统             2020203269862   实用新型   2020.3.16
154 中海沃邦          套管工具串                 2020202554756   实用新型    2020.3.3
155 中海沃邦    辅助注浆工具和注浆结构           2020201236686   实用新型   2020.1.19
156 中海沃邦    一种天然气生产示警系统           2020200219221   实用新型    2020.1.6
157 中海沃邦     一种天然气井排液系统            2020200219255   实用新型    2020.1.6
158 中海沃邦      气缸盖水道检测装置             2019224329678   实用新型   2019.12.30
159 中海沃邦      压缩机机油回收系统             2019224515883   实用新型   2019.12.30
160 中海沃邦         井口放喷装置                2019223969978   实用新型   2019.12.27
161 中海沃邦        铲雪器及铲雪车               2019223672340   实用新型   2019.12.25
               用于提高页岩储层低钻速的钻
162 中海沃邦                                     2018112394411   发明专利   2018.10.23
                         进方法
               用于连续型页岩储层的完钻方
163 中海沃邦                                     2018112214033   发明专利   2018.10.19
                           法
164 中海沃邦   一种石油地质勘探钻杆装置          2018110875991   发明专利   2018.9.18
               一种石油及天然气开采井下测
165 中海沃邦                                     2018110527033   发明专利   2018.9.10
                 井仪键槽遇卡用解卡器
               一种页岩气开采勘测用钻孔装
166 中海沃邦                                     2018104533107   发明专利   2018.5.14
                           置
               一种天然气和石油焦粉混合燃
167 中海沃邦                                     2018206958836   实用新型   2018.5.10
                     烧新型烧嘴组件
168 中海沃邦        一种石油勘探方法             2018103399609   发明专利   2018.4.16
169 中海沃邦   一种一体化石油杂质分离装置        2018101051193   发明专利    2018.2.2
               一种油气井无泵开采装置及方
170 中海沃邦                                     2018100317024   发明专利   2018.1.12
                           法


                                       1-1-151
 序
         权利人             专利名称                   专利号       专利类型    申请日
 号
 171 中海沃邦        一种连续油管动密封装置         2017112484659   发明专利   2017.12.1
                    一种用于石油勘探的震动强度
 172 中海沃邦                                       2017109650780   发明专利   2017.10.17
                      大的智能型落锤式震源车
                    一种高密度水基钻井液加重剂
 173 中海沃邦                                       2017106418683   发明专利   2017.7.31
                            的制备方法
 174 中海沃邦       一种钻井液添加剂的制备方法      2015109881377   发明专利   2015.12.26
                    一种低伤害压裂液及其制备方
 175 中海沃邦                                       2011103111375   发明专利   2011.10.14
                                法
      注:上表中第 1-119 项专利权利人名称尚未由“上海沃施园艺股份有限公司”更名为“首华燃
气科技(上海)股份有限公司”。

      4、合同权益

      A.合同权益的内容

      合同权益的主要内容为中海沃邦与中油煤签署的《合作合同》、 合作合同修改协议》。
2009 年 8 月 13 日,中海沃邦与中油煤签订了《合作合同》,获得石楼西区块 1524 平方
公里 30 年独家勘探开发和生产经营权。2015 年 12 月 31 日,中海沃邦与中油煤签订的
《合作合同修改协议》详细约定了井区的开采年限、分成比例及结算方式等条款。

      B.初始计量

      2018 年 12 月,公司完成对中海沃邦控制权的购买,根据《企业会计准则第 20 号-
企业合并》相关规定,非同一控制企业合并的购买方在购买日应当对合并成本进行分配,
并按公允价值确认合并中取得的各项可辨认资产、负债。其中,合同权益系首华燃气在
非同一控制企业合并中海沃邦时取得的一项可辨认的无形资产。

      上海东洲资产评估有限公司以 2018 年 12 月 31 日为评估基准日,对中海沃邦的股
权全部权益进行了评估,并出具了《评估报告》(东洲评报字[2019]第 0462 号)。在该次
评估中,上海东洲资产评估有限公司采用了多期超额收益折现法(MEEM)确定合同权
益的评估值为 271,000.00 万元,该评估值为购并日合同权益的公允价值。该公允价值作
为合同权益的原值进行初始计量,合同权益的原值确认后,在后续计量中不会对原值再
进行调整。

      C.后续计量

      在后续计量中,以初始计量的金额按照产量法对该合同权益进行摊销。


                                          1-1-152
      合同权益带来的经济利益(天然气销售收入)是以天然气产量为计量单位,天然气
产量构成了该项合同权益的经济使用寿命,且按产量法摊销能与被收购方收入及利润更
为配比,因此合同权益按照产量法进行摊销。

      D.其他交易案例中涉及合同权益的情况

      合同权益的公允价值系按照多期超额收益折现法(MEEM)对合同未来现金流进行
计算确定的,是基于对未来业绩的预测,若估值方法的假设条件不发生重大变化和对未
来业绩预测能够实现,合同权益的公允价值不会发生重大波动。

      经查询公开信息,因非同一控制企业合并取得可辨认无形资产——合同权益的案例
如下:

     代码      名称        事项         合同权益内容           初始计量                后续计量
                      支付现金购买北    上地店和回龙        购买日评估值        在初始确认的金额
               华联
 600361                 京百好吉百货    观 19 店的租      10,486 万元作为初     基础上,按合同期
               综超
                          100%股权         赁合同         始计量的公允价值        限直线法摊销
                      发行股份的方式
                                                                                在初始确认的金额
                      购买居然控股等                        购买日评估值
               居然                                                             基础上,购买日至
 000785               23 名交易对方持      租赁合同       1,671 万元作为初
               之家                                                             合同终止日期间平
                      有的居然新零售                      始计量的公允价值
                                                                                    均摊销
                          100%股权
                      支付现金购买深                        购买日评估值
                                                                                在初始确认的金额
               瀚蓝   圳市国源环境集    合同权益及客      7,017.3 万元作为
 600332                                                                         基础上,受益期内
               环境   团有限公司 100%     户关系          初始计量的公允价
                                                                                    平均摊销
                            股权                                 值

      由上表可见,对于合同权益,交易案例均以购买日评估值作为合同权益公允价值进
行初始确认,后续计量方法为在初始确认的金额基础上按受益期进行摊销。中海沃邦合
同权益行业特殊性,其天然气产量构成合同权益的经济使用寿命,因此以天然气产量而
非单纯以年限作为摊销方法。

      5、计算机软件著作权

      截至 2020 年 12 月 31 日,发行人及其子公司拥有计算机软件著作权共计 18 项,情
况如下:


            权利人        著作权名称                  登记号          首次发表日期        取得方式

                      84V BLDC 控制程序
 1      沃施股份                                2018SR285275               未发表         原始取得
                            软件
                      中海沃邦生产调度指
 2      中海沃邦                                2018SR471136              2017.12.19      原始取得
                          挥管理软件

                                              1-1-153
 序
           权利人           著作权名称                 登记号        首次发表日期      取得方式
 号
                        中海沃邦燃气大数据
 3        中海沃邦                                 2018SR456196        2017.12.12      原始取得
                            智能分析软件
                        中海沃邦天然气管道
 4        中海沃邦                                 2018SR456728        2017.12.4       原始取得
                          完整性管理系统
                        中海沃邦地质勘探智
 5        中海沃邦                                 2018SR455170        2017.12.16      原始取得
                              能分析软件
                        中海沃邦 GPS 智能巡
 6        中海沃邦                                 2018SR455165        2017.12.7       原始取得
                                检系统
                        中海沃邦录井作业数
 7        中海沃邦                                 2018SR454673        2017.12.9       原始取得
                              据采集系统
                        中海沃邦油气储层综
 8        中海沃邦      合评价空间案例推理        2020SR0124015        2018.6.28       原始取得
                                  系统
                        中海沃邦自然伽马成
 9        中海沃邦      像数据处理及可视化        2020SR0122888        2018.4.19       原始取得
                                分析软件
                        中海沃邦油气勘探开
 10       中海沃邦                                2020SR0123816        2019.4.17       原始取得
                              发平台软件
                        中海沃邦油气井产能
 11       中海沃邦                                2020SR0123812        2018.3.28       原始取得
                                分析软件
                        中海沃邦油气层综合
 12       中海沃邦                                2020SR0123342        2018.7.23       原始取得
                            解释评价系统
                        中海沃邦岩石样品分
 13       中海沃邦      析数据自动分类存储        2020SR0117204        2018.10.24      原始取得
                                  系统
                        中海沃邦气藏地质分
 14       中海沃邦                                2020SR0114852        2019.5.22       原始取得
                              析系列软件
                        中海沃邦地质成图系
 15       中海沃邦                                2020SR0115583        2019.4.30       原始取得
                                统软件
                        中海沃邦录井作业数
 16       中海沃邦                                2020SR0112719        2018.8.21       原始取得
                              据采集系统
                        中海沃邦油气藏生产
 17       中海沃邦                                2020SR0112942        2019.7.26       原始取得
                            动态分析系统
                        中海沃邦地质勘探智
 18       中海沃邦                                2020SR0112723        2018.6.11       原始取得
                              能分析软件
      注:上表中第 1 项权利人名称尚未由“上海沃施园艺股份有限公司”更名为“首华燃气科技(上
海)股份有限公司”。

         6、域名

         截至 2020 年 12 月 31 日,发行人及其子公司共计拥有 6 项主要域名,具体情况如
下表所示:

 序号          注册人                     域名                    注册日期          到期时间
     1        益森园艺               worthgarden.com              2002.07.25        2030.07.25


                                                 1-1-154
 序号        注册人                   域名                          注册日期        到期时间
   2        益森园艺              worthgarden.net                 2016.12.02        2021.12.02
   3        益森园艺              worthgarden.cn                  2015.06.02        2023.06.02
   4        中海沃邦                pcop.com.cn                   2013.05.31        2023.05.31
   5        沃施实业               worth56.com                    2020.08.04        2021.08.04
   6        沃施股份             worthgardening.net               2016.08.15        2027.08.15

   注:上表中第 6 项权利人名称尚未由“上海沃施园艺股份有限公司”更名为“首华燃气科技(上
海)股份有限公司”。

       (四)主要资质

       1、高新技术企业证书

       公司于 2017 年 11 月取得有效期为三年的《高新技术企业证书》,证书编号为
GR201731003038,自 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日止减按 15%税率缴纳企业
所得税。

       中海沃邦于 2018 年 9 月取得有效期为三年的《高新技术企业证书》,证书编号为
GR201811003495,自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日止减按 15%税率缴纳企业
所得税。

       沃施实业于 2018 年 11 月取得有效期为三年的《高新技术企业证书》,证书编号为
GR201831000465,自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日止减按 15%税率缴纳企业
所得税。

       2、园艺业务资质

 持证人         证照名称           编号/批准号         发证日期          有效期       发证机关
            海关进出口货物收发
 益森园
            货人报关注册登记证     3111965042          2015.06.19         长期        莘庄海关
   艺
                    书
                                                                                     对外贸易经
 首华燃     对外贸易经营者备案
                                    02206274           2016.07.08          —        营者备案登
   气               [注]
                                                                                     记(上海)
                                                                                     对外贸易经
 益森园
            对外贸易经营者备案      02229402           2016.07.01          —        营者备案登
   艺
                                                                                     记(上海)

 首华燃     城镇污水排入排水管                                         2020.08.24    上海市松江
                                    SJPD3670           2021.02.07
   气           网许可证                                                   -           区水务局
                                                                       2025.08.23


                                             1-1-155
 持证人          证照名称           编号/批准号         发证日期      有效期        发证机关
 益森园                           沪水务排证字第                                  上海市水务
                 排水许可证                            2016.11.28   2021.11.27
   艺                               504110511 号                                      局
    注:首华燃气因变更名称,已于 2021 年 2 月 5 日取得编号为“04076707”的《对外贸易经营者
备案登记表》。

       3、天然气业务不需要资质

       《矿产资源法》第三条规定:“勘查、开采矿产资源,必须依法分别申请、经批准
取得探矿权、采矿权,并办理登记。”《矿产资源法实施细则》第五条规定:“国家对
矿产资源的勘查、开采实行许可证制度。勘查矿产资源,必须依法申请登记,领取勘查
许可证,取得探矿权;开采矿产资源,必须依法申请登记,领取采矿许可证,取得采矿
权。”

       石楼西区块的探矿权、采矿权的权利人为中国石油,根据中海沃邦与中油煤签署的
《合作合同》,中海沃邦为《合作合同》约定期限内的负责石楼西区块内实施煤层气、
天然气作业的作业方。中海沃邦不属于矿山企业,为矿山企业的合作方。《矿产资源法》
及《矿产资源法实施细则》未对矿山企业的合作方提出资质要求。

       因此,中海沃邦作为石楼西项目的作业方无需取得天然气勘探和开采的相关资质。

       4、危险化学品经营许可证

       从事天然气自主销售业务的沃晋燃气和沃憬能源已取得的《危险化学品经营许可证》
如下:

 序号       企业名称              证书编号              经营方式      有效期       发证机关
                              临永应经(乙)字                      2019.12.19-   永和县应急
   1        沃晋燃气                                      批发
                                [2019]000004 号                     2021.12.18      管理局
                                 舟应急危经字                       2020.06.18-   舟山市应急
   2        沃憬能源                                   批发无仓储
                                  [2020]001176                      2023.06.17      管理局

       (五)特许经营权

       截至报告期末,公司不存在拥有特许经营权的情况。

       十三、最近三年的重大资产重组情况

       (一)2018 年 2 月,支付现金购买中海沃邦 27.20%的股权

       2018 年 1 月 8 日,公司控股子公司沃晋能源与山西汇景、山西瑞隆、博睿天晟签


                                             1-1-156
署了《股权转让协议》,约定沃晋能源支付现金 12.24 亿元购买山西汇景、山西瑞隆、博
睿天晟合计持有的中海沃邦 27.20%的股权。

    2018 年 1 月 26 日,公司 2018 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于签署附
生效条件的<西藏沃晋能源发展有限公司与山西汇景企业管理咨询有限公司、山西瑞隆
天成商贸有限公司、博睿天晟(北京)投资有限公司关于北京中海沃邦能源投资有限公
司之股权转让协议>的议案》、《关于<上海沃施园艺股份有限公司重大资产购买报告书
(草案)>及其摘要的议案》等议案,同意通过控股子公司沃晋能源向山西汇景、山西
瑞隆、博睿天晟购买中海沃邦 27.20%的股权。

    2018 年 2 月 28 日,上述中海沃邦 27.20%的股权转让事宜已完成工商变更登记手
续。

       (二)2018 年 12 月,发行股份购买中海沃邦 23.20%的股权

    2018 年 9 月 17 日,公司第四届董事会第二次会议审议通过了《关于调整公司发行
股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》、《关于公司符合向特定对象发行
股份购买资产条件的议案》、《关于〈上海沃施园艺股份有限公司发行股份购买资产报告
书(草案)〉及其摘要的议案》、《关于签署〈关于北京中海沃邦能源投资有限公司后续
股权收购的合作备忘录〉的议案》等议案,拟通过发行股份购买中海沃邦 13.30%股权,
以及耐曲尔 99%合伙企业份额,进而直接及间接购买中海沃邦 23.20%的股权。

    2018 年 10 月 25 日,公司 2018 年第三次临时股东大会审议通过了上述交易的相关
议案。

    2018 年 12 月 5 日,经中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会召开
的 2018 年第 62 次并购重组委工作会议审核,公司上述发行股份购买资产交易方案获有
条件通过。

    2018 年 12 月 24 日,中国证监会以《关于核准上海沃施园艺股份有限公司向山西
汇景企业管理咨询有限公司等发行股份购买资产的批复(证监许可[2018]2152 号)》文
件核准了上述交易。

    2018 年 12 月,上述中海沃邦 13.30%股权、耐曲尔 99%合伙企业份额转让已完成
工商变更登记手续。



                                       1-1-157
    2019 年 2 月,公司完成了此次交易中非公开发行的股票发行、股票登记和股票上
市手续。

    除以上情况外,发行人在报告期内无其他重大资产重组情况。

    (三)重大资产重组对发行人的影响及重组资产的运营情况

    本部分内容详见本说明书“第八节 历次募集资金运用”之“二、前次募集资金实
际使用的情况”之“(五)前次募集资金投资项目实现效益情况”与“第八节 历次募集
资金运用”之“三、前次发行涉及以资产认购股份的资产运行情况的说明”。

    十四、公司境外经营情况

    截至本说明书签署之日,公司不存在境外进行生产经营活动的情况。

    十五、公司股利分配政策

    (一)公司现有利润分配政策

    根据《首华燃气科技(上海)股份有限公司章程》第一百七十九条,公司利润分配
政策如下:

    “第一百七十九条   公司每年将根据当期经营情况和项目投资的资金需求计划,
在充分考虑股东利益的基础上,正确处理公司的短期利益及长远发展的关系,确定合
理的利润分配方案。公司具体利润分配政策为:

    1、利润分配原则

    公司应根据法律、法规的相关规定,实施积极的利润分配政策,重视对投资者的
 合理投资回报,保持利润分配政策的连续性和稳定性。公司利润分配不得超过累计可
 供分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力,并坚持如下原则:

    1)按法定顺序分配的原则;

    2)存在未弥补亏损、不得分配的原则;

    3)公司持有的本公司股份不得分配利润的原则。

    2、利润分配方式




                                    1-1-158
    公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律允许的其他方式。
公司应优先考虑以现金方式分配股利。为保持股本扩张与业绩增长相适应,在确保足
额现金股利分配、公司股本规模和股权结构合理的前提下,公司可以采用股票股利方
式进行利润分配。

    3、公司现金分红的政策

    1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;

    2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;

    3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;

    4、公司现金分红的条件

    公司拟实施现金分红时应至少同时满足以下条件:

    1)公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利
润)为正值、且现金充裕,实施现金分红不会影响公司后续持续经营;

    2)审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;

    3)公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金项目除外)。

    重大投资计划或重大现金支出是指:公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产
或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的 30%。

    5、现金分红的比例及时间间隔

    在满足现金分红条件、保证公司正常经营和长远发展的前提下,公司原则上每年
年度股东大会召开后进行一次现金分红,公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金
需求状况提议公司进行中期现金分红。

    公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性,在满足现金分红条件时,公司最近
三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。

    当年未分配的可分配利润可留待以后年度进行分配。


                                     1-1-159
    6、股票股利分配的条件

    采用股票股利进行利润分配的,应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实
合理因素。在满足现金股利分配的条件下,若公司营业收入和净利润增长快速,且董
事会认为公司股本规模及股权结构合理的前提下,可以在提出现金股利分配预案之外,
提出并实施股票股利分配预案。每次分配股票股利时,每 10 股股票分得的股票股利不
少于 1 股。

    7、利润分配的决策程序和机制

    1)公司利润分配政策和利润分配预案应由公司董事会制订。公司应切实保障社会
公众股东参与股东大会的权利,董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司
股东征集其在股东大会的投票权。

    2)董事会审议现金分红具体方案时,应当认真研究和论证公司现金分红的时机、
条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,独立董事应当发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。

    3)董事会在决策和形成利润分配方案时,要详细记录管理层建议、参会董事的发
言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容,并形成书面记录作为公司档案
妥善保存。

    4)股东大会对现金分红具体预案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流(包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等),
充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。公司采取股票或
者现金股票相结合的方式分配利润或调整利润分配政策时,需经公司股东大会以特别
决议方式审议通过。

    5)公司应在年度报告、半年度报告中披露利润分配方案和现金利润分配政策执行
情况,并对下列事项进行专项说明:

    ①是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求;

    ②分红标准和比例是否明确和清晰;

    ③相关的决策程序和机制是否完备;

    ④独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用;

                                   1-1-160
    ⑤中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合法权益是否得到了
充分保护等。

    对现金分红政策进行调整或变更的,还应对调整或变更的条件及程序是否合规和
透明等进行详细说明。

    6)公司根据生产经营、重大投资、发展规划等方面的资金需求情况,确需对利润
分配政策进行调整的,调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有
关规定;且有关调整利润分配政策的议案,需事先征求独立董事及监事会的意见,经
公司董事会全体董事 2/3 以上董事及 1/2 独立董事审议通过后,方可提交公司股东大会
审议,该事项须经出席股东大会股东所持表决权 2/3 以上通过。为充分听取中小股东意
见,公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利,必要时
独立董事可公开征集中小股东投票权。”

    (二)本次发行后的股利分配政策

    本次向不特定对象发行可转换公司债券后,公司股利分配政策不变,公司将继续保
持股利分配政策的持续性与稳定性。

    因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益,在
股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东(含因可转换公司债券转股形成
的股东)均参与当期股利分配,享有同等权益。

    (三)公司报告期内现金分红情况

    1、2018 年度权益分派

    2019 年 5 月 16 日,公司召开 2018 年年度股东大会,审议通过了《关于公司 2018
年度利润分配预案的议案》,2018 年度不进行利润分配。

    2、2019 年度权益分派

    2020 年 4 月 7 日,公司召开 2019 年年度股东大会,审议通过了《关于公司 2019 年
度利润分配预案的议案》,公司以 2019 年末总股本 12,322.00 万股为基数,向全体股东
每 10 股派发现金股利人民币 0.55 元(含税),合计派发现金股利 677.71 万元。

    3、2020 年度权益分派

    2021 年 3 月 16 日,公司召开第四届董事会第二十八次会议,审议通过了《关于公

                                     1-1-161
司 2020 年度利润分配预案的议案》,拟以截至 2020 年 12 月 31 日总股本 149,184,287 股
为基数,以资本公积金向全体股东每 10 股转增 8 股,合计转增 119,347,430 股。该利润
分配方案经 2021 年 4 月 6 日召开公司 2020 年度股东大会审议通过。

       因 2020 年末母公司未分配利润为负,主要控股子公司中海沃邦未来继续投资天然
气井区开发仍需有较大资本性支出暂无法向母公司分红,故公司 2020 年度未进行现金
分红。

       十六、报告期内,公司发行的债券情况及资信评级情况

    公司最近三年不存在发行债券的情况。

    2018 年度、2019 年度和 2020 年度,公司归属于母公司所有者的净利润分别为 561.28
万元、7,375.02 万元、10,775.52 万元,平均可分配利润为 6,237.27 万元。本次向不特定
对象发行可转债募集资金总额不超过 200,000.00 万元,参考近期可转换公司债券市场的
发行利率水平并经合理估计,公司最近三年平均可分配利润足以支付各类债券一年的利
息。




                                      1-1-162
                            第五节 合规经营与独立性

      一、合法经营情况

      (一)上市公司最近三年受到的行政处罚及整改的情况

      报告期内,发行人及其子公司受到的行政处罚事项如下所示:

 序   处罚                                                                 处罚    是否属于
                      处罚情形                处罚机关       处罚结果
 号   对象                                                                 日期    重大违法
      首华   2018 年 1 月至 5 月销售未取   上海市闵行区农   警告、罚款     2018.
 1.                                                                                  否
      燃气       得登记证的肥料产品          业委员会       12,316.80 元   07.10
             公司在上海市松江区经济技
             术开发区申港路 2399 号建造
      首华   的二期生产用房项目“规划      上海市松江区规   罚款 35,924    2019.
 2.                                                           &ensp