罗博特科:关于深圳证券交易所2020年年报问询函回复的公告

证券代码:300757          证券简称:罗博特科           公告编号:2021-043



                   罗博特科智能科技股份有限公司

        关于深圳证券交易所 2020 年年报问询函回复的公告


     本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏。


    罗博特科智能科技股份有限公司(以下简称“公司”)近日收到深圳证券交
易所下发的《关于对罗博特科智能科技股份有限公司的 2020 年年报问询函》(创
业板年报问询函[2021]第 325 号)(以下简称“问询函”)。公司董事会对此高
度重视,对年报问询函提出的问题进行核查并回复。现将《问询函》内容及公司
董事会对有关问题的回复公告如下:
    深圳证券交易所创业板公司管理部在对我公司 2020 年度报告事后审查中关
注到以下情况:
    1. 报告期内,公司实现营业收入 52,824.90 万元,净利润-6,727.07 万元,经
营活动产生的现金流量净额为-10,484.50 万元,同比分别减少 46.15%、167.35%
和 35.37%;毛利率为 11.27%,去年同期为 23.88%。分产品看,自动化设备、智
能制造系统和其他收入分别为 31,481.68 万元、16,697.01 万元和 4,646.20 万元,
同比分别减少 56.66%、13.39%和 24.83%。分地区看,国内收入和国外收入分别
为 46,949.54 万元和 5,875.35 万元,毛利率分别为 6.75%和 46.66%,去年同期分
别为 22.86%和 31.34%。
    (1)请结合疫情影响、市场环境、销售数量、单价等,分别说明公司自动
化设备、智能制造系统和其他收入下滑的原因及合理性,说明各项业务是否存在
持续下滑风险,如是,请说明情况并充分提示风险。
    (2)请结合市场环境、销售政策、产品结构、销售数量、单价及成本费用
变动、销售信用政策、存货周转率变化等,说明公司净利润和经营活动现金流量
净额下滑,以及净利润与营业收入变动不匹配的原因及合理性。
    (3)请结合主要出口国家、国内外市场环境、产品类别、销售数量、单价、

                                    1
成本费用等情况,说明国内外毛利率及其变动情况差异较大的原因及合理性,以
及国内业务毛利率大幅下滑的原因及合理性,是否与同行业可比公司一致,核实
前期收入确认、成本归集是否准确,是否存在延迟确认或少确认成本调高毛利率
情形。
    (4)请说明其他业务收入的具体内容。
    2. 报告期内,公司前五大客户和第一大客户销售收入分别为 37,862.13 万元
和 18,790.18 万元,分别占收入总额的 71.67%和 35.57%;前五大供应商和第一
大供应商采购金额分别为 21,300.63 万元和 7,703.64 万元,分别占采购总额的
31.25%和 11.30%。去年同期,前五大客户和第一大客户销售收入分别占收入总
额的 50.45%和 20.02%。
    (1)请补充说明前五大客户及供应商的具体销售或采购内容,并结合公司
业务模式、具体合同及业务开展情况等补充说明第一大客户销售额占比较去年同
期提高,以及前五大客户集中度进一步提高的原因及合理性,是否存在大客户或
供应商依赖。
    (2)请补充说明前五大客户和供应商的具体情况,包括但不限于名称、法
定代表人、地址,与你公司、实际控制人、控股股东、董监高、主要股东是否存
在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系,应收账款以及截至回函日款项收回
情况。
    3. 报告期末,公司应收账款账面余额为 46,293.54 万元,占营业收入的
87.63%。其中,按单项计提坏账准备的应收账款 6,378.47 万元,坏账准备余额
3,298.12 万元,本期计提 3,026.38 万元;按组合计提坏账准备的应收账款 39,915.08
万元,分为账龄组合和应收质保金组合,坏账准备余额为 3,748.59 万元,本期计
提-432.36 万元。按欠款方归集的前五名应收账款客户金额为 15,842.69 万元,坏
账准备余额为 3,707.48 万元。
    (1)请结合主要客户销售政策、结算方式、重要合同的收入、成本确认原
则等详细说明公司应收账款占营业收入比重较高的原因及合理性,是否与同行业
可比公司一致。
    (2)请结合应收账款的形成原因、客户资信、存量客户计提比例变化以及
催收工作等情况,补充说明对单项计提的应收账款本期计提坏账准备的原因及合


                                      2
理性。
    (3)请结合应收账款的形成原因、相关客户资信以及催收工作等情况,补
充说明本期按组合计提坏账准备的原因及充分性。
    (4)请补充说明报告期内质保金性质的应收账款的金额及占比,质保金的
账龄结构,质保金到期的收回情况,是否存在后续收回的风险。
    (5)请补充说明前五名应收账款客户对应的销售收入、应收账款账龄、期
后回款情况,坏账准备计提的原因及合理性,是否与公司存在关联关系。
    4. 年报显示,公司合同资产期末余额为 10,125.05 万元,其中,应收验收款
和应收质保金期末余额分别为 5,787.50 万元和 4,337.55 万元,减值准备余额分别
为 289.38 万元和 216.88 万元,本期累计计提-348.18 万元。公司于 4 月 24 日披
露的《关于 2020 年度计提信用减值准备、资产减值准备及核销资产的公告》显
示,合同资产减值损失本期累计计提-334.56 万元。
    (1)请说明应收验收款和质保金的业务内容。
    (2)请分别说明应收账款与合同资产对于应收质保金的业务内容及核算口
径,金额存在差异的原因及合理性;年报和公告中对于合同资产减值损失本期累
计计提金额存在差异的原因及合理性。
    (3)请分别说明对应收验收款和应收质保金计提减值的金额、测算过程、
依据,减值计提是否充分。
    5. 报告期末,公司存货余额为 44,438.73 万元,占营业收入的 84.12%。存货
跌价准备余额为 3,648.94 万元,本期计提跌价准备 3,321.54 万元,其他跌价准备
增加 322.68 万元,转回或转销跌价准备 164.28 万元,其他跌价准备减少 369.77
万元。
    (1)请结合公司经营模式、业务开展情况等说明公司存货占营业收入比重
较高的原因,对比同行业可比公司情况,说明存货占比是否处于正常水平。
    (2)请说明公司存货的主要类别及库存期限情况,分析公司存货周转情况,
结合在手订单情况等说明公司是否存在大额长期呆滞的存货。
    (3)请结合存货主要类别、数量、库龄和成新率,说明存货跌价准备计提
的方法和测试过程,跌价准备计提是否充分。
    6. 公司于 2019 年 1 月 8 日上市,IPO 募投项目工业 4.0 智能装备生产项目


                                     3
和工业 4.0 智能装备生产项目期末投资进度分别为 72.67%和 24.86,尚未达到可
使用状态,未披露预定可使用状态的具体日期。请结合 2020 年市场变化、项目
投资金额、建设进度、进展缓慢的具体原因,进一步补充说明上述项目预计达到
可使用状态的日期、进展缓慢的原因及合理性;如涉及项目延期的,说明具体情
况、审议程序和信息披露情况。
    7. 请年审会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。


    问题一、报告期内,公司实现营业收入 52,824.90 万元,净利润-6,727.07
万元,经营活动产生的现金流量净额为-10,484.50 万元,同比分别减少 46.15%、
167.35%和 35.37%;毛利率为 11.27%,去年同期为 23.88%。分产品看,自动化
设备、智能制造系统和其他收入分别为 31,481.68 万元、16,697.01 万元和
4,646.20 万元,同比分别减少 56.66%、13.39%和 24.83%。分地区看,国内收入
和国外收入分别为 46,949.54 万元和 5,875.35 万元,毛利率分别为 6.75%和
46.66%,去年同期分别为 22.86%和 31.34%。(1)请结合疫情影响、市场环境、
销售数量、单价等,分别说明公司自动化设备、智能制造系统和其他收入下滑
的原因及合理性,说明各项业务是否存在持续下滑风险,如是,请说明情况并
充分提示风险。(2)请结合市场环境、销售政策、产品结构、销售数量、单价
及成本费用变动、销售信用政策、存货周转率变化等,说明公司净利润和经营
活动现金流量净额下滑,以及净利润与营业收入变动不匹配的原因及合理性。
(3)请结合主要出口国家、国内外市场环境、产品类别、销售数量、单价、成
本费用等情况,说明国内外毛利率及其变动情况差异较大的原因及合理性,以
及国内业务毛利率大幅下滑的原因及合理性,是否与同行业可比公司一致,核
实前期收入确认、成本归集是否准确,是否存在延迟确认或少确认成本调高毛
利率情形。(4)请说明其他业务收入的具体内容。
    回复:
    一、请结合疫情影响、市场环境、销售数量、单价等,分别说明公司自动
化设备、智能制造系统和其他收入下滑的原因及合理性,说明各项业务是否存
在持续下滑风险,如是,请说明情况并充分提示风险
    报告期内,公司营业收入情况如下:


                                   4
                                                           单位:万元
        项目             2020 年度         2019 年度        变动率
主营业务收入                   51,044.18      96,769.14        -47.25%
其中:自动化设备               31,481.68      72,643.63        -56.66%

      智能制造系统             16,697.01      19,279.00        -13.39%
      其他                      2,865.49       4,846.52        -40.88%
其他业务收入                    1,780.72       1,334.22          33.47%
        合计                   52,824.90      98,103.36        -46.15%
    如上表,2020 年度,自动化设备、智能制造系统和其他收入(包括主营业
务收入-其他和其他业务收入)分别为 31,481.68 万元、16,697.01 万元和
4,646.21 万元,较 2019 年度分别下降 56.66%、13.39%和 24.83%。公司自动化
设备、智能制造系统为营业收入主要构成部分, 智能制造系统是集成了生产自动
化设备、检测设备、物料转运和仓储系统等自动化设备以及 MES 执行系统,其主
要产品构成与自动化设备构成类似。
    (一)受客户固定资产投资周期性波动和新冠疫情突发事件影响,公司订
单阶段性下降,导致销售量下降
    报告期内,公司自动化设备和智能制造系统销售量情况具体如下:
                                                              单位:台
       项目              2020 年度         2019 年度        变动率

自动化设备[注 1]                  357.00        890.00         -59.89%
智能制造系统[注 2]                217.00        202.00            7.43%
       小计                       574.00      1,092.00         -47.44%
    [注 1]自动化设备包括自动化设备升级改造等,该类别存在金额较小、数量
较多的情况,故统计销量时未包含该部分;
    [注 2]智能制造系统包括物料转运设备、花篮等,该类别存在金额较小、数
量较多的情况,故统计销量时未包含该部分。
    如上表,受客户固定资产投资周期性波动和新冠疫情突发事件影响,公司主
要产品销售量总体呈下降趋势。
    公司产品主要为大型工业自动化设备和智能制造系统,主要用于下游客户扩


                                     5
产和智能化升级改造等固定资产投入,客户对自动化设备需求是随着固定资产投
资计划而变化的,往往固定资产投资具有一定的周期性或分步实施的特点,导致
公司新签合同订单并非按时间均匀分布,存在一定的波动性。同时,因新冠疫情
管控措施,公司2020年上半年项目拓展、实施和客户招投标等工作均受到较大影
响,导致公司2020年上半年新签合同金额较2019年上半年有较大幅度下降,同时
项目实施、交付亦有所延迟,对公司2020年度营业收入有较大影响。
    公司产品从签订合同至设备交付周期长达数月,因此公司2020年度收入金
额,主要受2019年下半年及2020年上半年新签合同金额的影响。
    2019年7月至2020年6月期间,因客户固定资产投资周期性波动及新冠疫情突
发事件影响,公司新签合同金额较少,致使公司2020年营业收入大幅下降。
    公司2020年上半年与2019年上半年、下半年新签合同对比情况如下:
                 项目                                合同金额(万元)

2020 年 1-6 月(上半年)                                                  20,809.29

2019 年 7-12 月(下半年)                                                 32,821.07

2019 年 1-6 月(上半年)                                                  76,440.78

    影响较大的客户主要包括:
                                                                        单位:万元
            客户名称              2020 年 1-6 月    2019 年 7-12 月   2019 年 1-6 月

 天津爱旭太阳能科技有限公司            3,400.22             403.02        15,761.58

 宁夏隆基乐叶科技有限公司                  148.27            40.51        14,124.94

 韩华新能源(启东)有限公司            4,062.16             441.53         5,753.39

 晶澳太阳能有限公司                         15.91           288.48         4,537.26

 东方日升(常州)新能源有限公司            116.52             4.56         4,230.11

              合计                     7,743.08           1,178.10        44,407.28

    综上,受客户固定资产投资周期性波动及 2020 年上半年新冠疫情突发影响,
公司 2019 年下半年与 2020 年上半年新签合同大幅下降,致使公司 2020 年营业
收入大幅下降。
    (二)市场竞争加剧使得公司主要产品市场价格有所下降
    报告期内,公司自动化设备和智能制造系统单位售价具体如下:
                                                                  单位:万元/台

                                       6
           项目              2020 年度       2019 年度      变动率
自动化设备[注 1]                  76.08           77.58       -1.93%
智能制造系统[注 2]                70.89           74.04       -4.25%

    [注 1]自动化设备包括自动化设备升级改造等,该类别存在金额较小、数量
较多的情况,故统计单位售价时未包含该部分;
    [注 2]智能制造系统包括物料转运设备、花篮等,该类别存在金额较小、数
量较多的情况,故统计单位售价时未包含该部分。
    如上表,受市场竞争加剧等因素影响,公司主要产品价格总体呈下降趋势,
公司产品价格下降体现在两方面,一方面是在配置相同的情况下直接降低产品定
价,另一方面是在定价不变的情况下为客户增加配置和模块。
    1、随着技术成熟及普及,市场竞争加剧,价格呈现下降趋势
    光伏自动化生产配套设备需要结合客户的实际生产环境和主设备的各项指
标和参数进行个性化设计和制造,定制化程度相对较高,产品价格依照每个订单
的配置和功能要求,与客户协商或通过招投标确定,同类设备价格间会存在一定
差异。但相同产品的价格相近,且会呈现一定的周期,一般而言,相同技术规格
的设备在业内新推出时定价相对较高,后随着同类设备供应商的增多,同一设备
价格亦呈逐渐下降趋势。
    公司是国内较早进入光伏自动化设备领域,且市场份额较高的企业之一,在
光伏自动化设备领域具有明显的技术优势与先发优势,因此在主要设备推出早期
市场价格较高,毛利率较高。但随着光伏自动化设备技术的逐渐成熟与普及,公
司同类设备供应商增多,市场竞争加剧,主要光伏自动化设备生产企业为提升市
场份额,普遍采取了降价策略,致使自动化设备产品中标价格总体呈下降趋势。
    2、光伏行业全产业链压缩成本,致使上游设备,特别是辅助设备产品市场
价格下降
    在去补贴和平价上网政策逐步实施的背景下,光伏行业整体大幅压缩产品的
生产成本,近年来公司下游光伏电池及组件行业产品价格持续下降,整体盈利空
间收窄,光伏电池及组件制造企业普遍采取了降本增效策略,加大了成本控制力
度,从而传导至上游光伏设备领域,致使光伏设备市场价格总体呈下降趋势。




                                  7
    近年来,光伏行业技术快速迭代,固定资产更新快,给光伏电池、组件企业
带来较大的固定资产投资压力。为严格控制成本,光伏电池、组件企业加大了对
光伏设备的价格控制力度,对辅助自动化设备的价格控制、产品性能和配置需求
较为严苛,致使光伏自动化设备的市场价格大幅下降,但短期内成本难以下降。
    3、与具有光伏工艺设备的竞争对手相比,公司产品结构相对单一,面临更
大的竞争压力
    光伏电池自动化设备其核心作用就是不断适应光伏生产设备的发展趋势,将
光伏生产设备的工艺细节、参数设置、技术特征融入到配套设备的研发、设计、
制造,实现替代人工,使部分耗时、费力的工序实现自动化,从而达到降低生产
成本、提高整体生产效率、保证产品质量、充分利用原材料以及降低综合能耗等
多种效果。
    2018 年 531 新政实施以来,一方面下游光伏电池、组件企业面临较大成本
压力,纷纷主动选择成本更有优势国产工艺设备,另一方面近年来国产光伏工艺
设备技术快速进步,市场占有率大幅提升,已处于市场主导地位。该等主工艺设
备企业中部分同时提供配套的自动化设备。
    该等既有主工艺设备又有自动化设备,且主要利润来源于主工艺设备的生产
厂家,选择主动降低自动化设备产品价格或在产品价格不变的前提下大幅提高产
品附件配置,给公司带来较大竞争压力。与该等企业相比,公司产品结构相对单
一,受自动化产品市场价格下降影响更大,公司为了进一步稳固市场份额,采取
主动降价的销售策略。
    综上,在下游光伏行业整体大幅压缩产品生产成本,普遍采取降本增效策略
以及光伏自动化设备技术壁垒下降,市场竞争加剧的背景下,报告期内公司产品
价格呈下降趋势。产品价格下降使得公司毛利率大幅下降,亦致使公司营业收入
有所下降。
    (三)同行业可比公司收入情况
    公司主要产品为光伏电池片生产中的自动化配套设备。A股上市公司中无产
品结构完全相同的可比公司。先导智能(300450)、捷佳伟创(300724)、金辰股
份(603396)生产的产品中有部分产品与公司相同。
    上述三家公司2019年度和2020年度收入情况如下:
                                                             单位:万元

                                   8
                                         2020 年度                    2019 年度
   公司          收入主要来源                   其中:同类业                 其中:同类
                                   营业收入                     营业收入
                                                  务收入                     业务收入
先导智能
              锂电池设备           585,830.06    108,400.66     468,397.88   49,482.28
(300450)
捷佳伟创
              光伏电池主工艺设备   404,424.97     47,129.41     252,716.35   28,413.16
(300724)
金辰股份      光伏电池组件智能成
                                   106,075.27        8,584.54    86,201.72    3,233.21
(603396)    套设备
本公司        光伏电池自动化设备    52,824.90     51,044.18      98,103.36   96,769.14

         注:上述数据均来自于相关上市公开披露的数据。
         如上表,公司在光伏电池片自动化设备领域处于较为领先的市场地位,上述
 三家公司主要收入构成来自于其他产品。
         先导智能主要生产锂电池设备,其中光伏自动化设备占比为 18.05%;捷佳
 伟创主要生产光伏电池片生产的主工艺设备,以及少量自动化设备,其中自动化
 设备占其营业收入的比例为 11.65%;金辰股份主要生产光伏电池组件智能成套
 装备,光伏电池自动化设备占比仅为 8.09%。
         因此公司订单与收入的变动,主要受到光伏电池片自动化设备市场状况的影
 响,而捷佳伟创、金辰股份等订单与收入的变动主要受到光伏电池片、电池组件
 主工艺设备市场状况的影响。
         光伏电池片自动化设备是指辅助光伏电池片主工艺设备生产,起到替代人
 工,降低人工成本并提高产能的功能,但相对于主工艺设备,客户往往只有在固
 定资产投资额度较为宽裕时才会考虑自动化设备的投入,使得市场竞争更为激
 烈。
         公司部分竞争对手如捷佳伟创等,既有主工艺设备又有自动化设备,且主要
 利润来源于主工艺设备,自动化设备并非其发展重点,一方面其将自动化设备作
 为主工艺设备的附属设备配套销售,对客户而言,在安装、调试的效率、成本方
 面具有明显优势,更容易在竞争中获取订单;另一方面,在受到疫情影响下,该
 等公司为扩大主工艺设备的销售,选择主动降低自动化设备产品价格或在产品价
 格不变的前提下大幅提高产品附件配置,大幅拉低了自动化设备产品市场价格。
 与该等企业相比,公司产品结构相对单一,自动化设备激烈的市场竞争状况对公
 司影响更大。

                                        9
    (四)各项业务下滑风险已逐步消除
    1、2020年下半年订单签订金额已大幅增长
    2020年上半年及2020年下半年,公司新签合同情况如下:
                 项目                         合同金额(万元)
2020 年 7-12 月(下半年)                                      96,299.58
2020 年 1-6 月(上半年)                                       20,809.29

    如上表,随着光伏行业景气度提升,固定资产投资额加大以及国内新冠疫情
得到控制,公司2020年下半年新签订单金额快速增长,主营业务逐步得到恢复。
    根据公司2021年4月24日披露的2021年第一季度报告,公司2021年第一季度
实现营业收入25,141.79万元,较2020年第一季度上涨83.74%。
    2、加大研发投入,持续推出新产品、新技术,加强成本管控措施
    为应对市场发展趋势,公司一方面加大了研发投入,持续以客户需求为导向,
在新产品、新工艺以及后续技术储备上投入研发力量,依托长期积累的核心技术,
公司全新开发了超高产能自动化设备(ARK平台)和全新的第二代智能制造系统
R2-Fab。另一方面加大了成本管控力度,积极开展标准化、模块化设计,优化零
部件选型及设计审核流程,从设计源头降低产品成本;通过JIT模式导入,从采
购订单到物料仓储及领用各环节减少物资积压,优化装配调试工序,缩短标准工
时,降低制造成本。
    随着公司新产品、新技术的陆续推出和成本管控措施效益的逐步显现,公司
产品市场竞争力得到进一步提升。
    (五)结论
    公司营业收入下降的原因主要系受客户固定资产投资周期性波动和新冠疫
情突发事件影响,订单阶段性下降及市场竞争加剧使得公司主要产品市场价格有
所下降。价格下降主要系市场竞争加剧,未来若市场竞争进一步加剧,公司不能
持续提升技术创新能力并保持一定领先优势,公司价格将存在持续下降风险,进
而影响公司的营业收入。目前公司在手订单充裕,随着新产品、新技术逐步投入
市场,产品竞争力进一步增强,平均销售价格趋于稳定,影响营业收入下降的因
素已逐步消除。
    二、请结合市场环境、销售政策、产品结构、销售数量、单价及成本费用


                                  10
变动、销售信用政策、存货周转率变化等,说明公司净利润和经营活动现金流
量净额下滑,以及净利润与营业收入变动不匹配的原因及合理性
    (一)公司净利润和经营活动现金流量净额下滑的原因及合理性
    报告期内,公司净利润和经营活动现金流量净额情况如下:
                                                                单位:万元
          项     目         2020 年度         2019 年度         变动率
归属于母公司所有者的净
                                -6,727.07         9,988.10       -167.35%
利润
经营活动现金流量净额         -10,484.50          -7,745.12        -35.37%

    如上表,2020 年度,公司归属于母公司所有者的净利润为-6,727.07 万元,
较 2019 年度下降 167.35%,经营活动现金流量净额为-10,484.50 万元,较 2019
年度下降 35.37%。
    1、净利润下滑原因及合理性
    (1)营业收入下滑
    关于公司营业收入下滑的具体说明,详见本说明问题一回复之一。
    (2)毛利率下降
    关于公司产品毛利率下降的具体说明,详见本说明问题一回复之三。
    (3)资产减值损失大幅增加
    2020 年末,因公司所处行业市场竞争加剧,公司部分合同定价较低,公司
对存货可变现净值进行了谨慎测算,部分存货可变现净值低于账面成本,对存货
本期计提 3,321.54 万元减值准备,该减值对公司 2020 年经营业绩有较大影响。
    2、经营活动现金流量净额下滑的原因及合理性
    (1)报告期内,公司经营活动现金流量具体情况如下:
                                                              单位:万元
          项目                2020 年度         2019 年度        变动率
销售商品、提供劳务收到的
                                  31,538.26       52,725.72        -40.18%
现金
收到的税费返还                     2,005.63        1,056.54         89.83%
收到其他与经营活动有关
                                   5,144.59        1,560.66        229.64%
的现金
经营活动现金流入小计              38,688.48       55,342.92        -30.09%


                                    11
购买商品、接受劳务支付的
                                         34,970.25              42,531.68        -17.78%
现金
支付给职工以及为职工支
                                             9,746.91           10,353.36          -5.86%
付的现金
支付的各项税费                               2,252.87            4,972.17        -54.69%
支付其他与经营活动有关
                                             2,202.95            5,230.83        -57.89%
的现金
经营活动现金流出小计                     49,172.98              63,088.04        -22.06%
经营活动产生的现金流量
                                        -10,484.50              -7,745.12        -35.37%
净额
     如上表,公司经营活动产生的现金流量净额较上期下降主要系订单阶段性下
降,销售商品、提供劳务收到的现金减少。
     (2)报告期内,经营活动现金流量净额与净利润对比情况如下:
                                                                              单位:万元

                   补充资料                        2020 年度                2019 年度

经营活动产生的现金流量净额                               -10,484.50               -7,745.12

净利润                                                    -6,795.18                9,998.46

经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异
                                                          -3,689.31              -17,743.58


其中:资产减值准备                                         5,545.00                3,877.53

      固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
                                                                914.65                  349.83
      物资产折旧

      无形资产摊销                                              191.97                  173.27

      长期待摊费用摊销                                                                   5.53

      处置固定资产、无形资产和其他长期资
         产的损失(收益以“-”号填列)

      固定资产报废损失(收益以“-”号填列)                        0.28                   0.42

      财务费用(收益以“-”号填列)                             -246.42              -288.48

      投资损失(收益以“-”号填列)                              -76.34                  -87.16

      递延所得税资产减少(增加以“-”号填
                                                          -1,139.03                 -306.40
         列)
      递延所得税负债增加(减少以“-”号填
                                                               -721.41
         列)

      存货的减少(增加以“-”号填列)                     -28,871.14                1,451.92

      经营性应收项目的减少(增加以“-”号                       14.59            -28,119.57



                                              12
     填列)

     经营性应付项目的增加(减少以“-”号
                                                20,719.03             5,198.32
     填列)

     其他                                          -20.50                   1.19

    如上表,2019 年度和 2020 年度公司经营活动产生的现金流量净额均远低于
同期净利润,2019 年度主要系经营性应收项目的增加,2020 年度主要系存货的
增加和经营性应付项目的增加共同影响所致。
    ① 2019 年度
    经营性应收项目的增加
                                                              单位:万元
                     项目                              金额
应收票据、应收款项融资期末减期初                                     6.46
应收账款期末减期初                                              22,728.25
其他应收款期末减期初                                             3,002.10
预付款项期末减期初                                                 282.40
其他流动资产期末减期初                                            -965.42
货币资金不属于现金及现金等价物期末减
                                                                 1,444.64
期初
             应收项目增加小计                                   26,498.43
非经营活动调整事项
加:应收票据-支付工程款                                           336.79
    其他流动资产-中介机构公发上市费
                                                                 1,284.35
    用
                    合计                                        28,119.57
    2019 年度经营性应收项目的增加主要系应收账款和其他应收款增加,2019
年末应收账款余额较 2018 年末增加 22,728.25 万元,其他应收款余额较 2018 年
末增加 3,002.10 万元。应收账款增加主要系 2019 年公司营业规模大幅增长,处
于信用期的应收验收款和质保金大幅增加,其他应收款增加主要系 2019 年末其
他应收款的保证金较 2018 年末增加 2,973.00 万元。
    ② 2020 年度
    A. 存货的增加


                                           13
                                                            单位:万元
                   项目                              金额
原材料期末减期初                                             6,843.32
在产品期末减期初                                            10,648.39

库存商品期末减期初                                           6,069.81
发出商品期末减期初                                           5,098.26
在建工程领用                                                     2.53
转销的存货跌价准备                                             164.28
核销的存货                                                      44.56
                   合计                                     28,871.14

    2020 年存货的增加主要系原材料、在产品、库存商品和发出商品增加,2020
年末,原材料、在产品、库存商品和发出商品余额较 2019 年末分别增加 6,843.32
万元、10,648.39 万元、6,069.81 万元和 5,098.26 万元。存货增加主要系 2020
年下半年订单增加较多,相应原材料储备有所增加,同时在产、在库和已发货未
交付的设备增加。
    B. 经营性应付项目的增加
                                                            单位:万元
                   项目                              金额
应付票据期末减期初                                          -10,104.87
应付账款期末减期初                                           23,736.92
预收款项、合同负债期末减期初                                  9,482.69
应付职工薪酬期末减期初                                          158.10

应交税费期末减期初                                           -1,450.13
其他应付款期末减期初                                            -53.35
企业合并带入的合并日其他应付款                                    -2.00
           应付项目增加小计                                  21,767.37
非经营活动调整事项
加:其他应付账款-长期资产购置款                                  10.79
     应付账款-长期资产购置款                                -1,681.23


                                   14
     应交税费-购置长期资产进项税                               622.11
                  合计                                      20,719.03
    2020 年经营性应付的增加主要系应付账款增加,2020 年末应付账款余额较
2019 年末增加 23,736.92 万元。应付账款增加主要系 2020 年下半年订单增加较
多,公司增加了原材料储备,应付货款增加所致。
    (二)公司净利润和营业收入变动不匹配的原因及合理性
    报告期内,公司净利润和营业收入情况如下:
                                                           单位:万元
           项目            2020 年度       2019 年度       变动率
营业收入                     52,824.90       98,103.36        -46.15%
归属于母公司所有者的净
                             -6,727.07         9,988.10      -167.35%
利润
    如上表,2020 年度,公司营业收入为 52,824.90 万元,同比下降 46.15%,
归属于母公司所有者的净利润-6,727.07 万元,同比下降 167.35%,归属于母公
司所有者的净利润的下降幅度远高于营业收入的下降幅度。
    报告期内,公司营业收入、营业成本、期间费用、资产减值损失和信用减值
损失等主要利润表项目情况如下:
                                                           单位:万元
 项目                      2020 年度       2019 年度       变动率
营业收入                     52,824.90       98,103.36        -46.15%

营业成本                     46,912.53       74,759.64        -37.25%
营业毛利                      5,912.37       23,343.72        -74.67%
销售费用                      2,159.95         2,884.53       -25.12%
管理费用                      2,628.16         2,956.74       -11.11%
研发费用                      5,562.03         3,618.93        53.69%
财务费用                         654.32         -355.96       283.82%
资产减值损失/
                             -5,545.00       -3,877.53         43.00%
信用减值损失
    主要利润表项目指标情况如下:
 项目                      2020 年度       2019 年度      变动幅度
毛利率                           11.19%          23.80%       -12.61%

                                    15
期间费用占营业收入比例          20.83%            9.28%         11.55%
减值损失占营业收入比例          10.50%            3.95%          6.55%
     2020 年度净利润和营业收入变动不匹配的原因
     1、毛利率下降幅度较大,致使营业毛利增长幅度远低于营业收入增长幅度
     受下游客户降本增效需求的影响,公司产品平均售价持续下降,导致公司毛
利率整体呈下降趋势。2020 年度公司营业毛利 5,912.37 万元,同比下降-74.67%,
远高于营业收入下降幅度。
     关于公司毛利率变动的具体说明,详见本说明问题一回复之三。
     2、人员工资和资产折旧等固定费用支出难以同步下降
     受多种因素影响,公司 2020 年度营业收入下降幅度较大,但人员工资和资
产折旧等固定费用支出难以同步下降,因此期间费用率上升幅度较大。
     3、资产减值损失增加较多
     2020 年末,因公司所处行业市场竞争加剧,公司部分合同定价较低,公司
对存货可变现净值进行了谨慎测算,部分存货可变现净值低于账面成本,对存货
新增计提 3,321.54 万元减值准备,该等减值对公司 2020 年经营业绩有较大影响。
     (三)结论
     公司净利润下滑的原因系营业收入下滑、毛利率下降和资产减值大幅增加共
同影响所致;公司经营活动现金流量净额下滑的原因系订单阶段性下降,销售商
品、提供劳务收到的现金减少;公司净利润与营业收入变动不匹配的原因主要系
毛利率下降、人员工资和资产折旧等固定费用支出难以同步下降、资产减值损失
增加较多共同影响所致,具有合理性。
     三、请结合主要出口国家、国内外市场环境、产品类别、销售数量、单价、
成本费用等情况,说明国内外毛利率及其变动情况差异较大的原因及合理性,
以及国内业务毛利率大幅下滑的原因及合理性,是否与同行业可比公司一致,
核实前期收入确认、成本归集是否准确,是否存在延迟确认或少确认成本调高
毛利率情形
     (一)请结合主要出口国家、国内外市场环境、产品类别、销售数量、单
价、成本费用等情况,说明国内外毛利率及其变动情况差异较大的原因及合理



                                   16
      报告期内,公司境内外毛利率情况如下:
                            2020 年度                     2019 年度             毛利率变
          项目
                     收入占比       毛利率        收入占比         毛利率         动幅度

  境内                  88.88%          6.75%           88.96%       22.86%       -16.11%

  境外                  11.12%         46.66%           11.04%       31.34%        15.32%
          合计         100.00%         11.19%          100.00%       23.80%       -12.61%
      由上表可见,2020 年度公司境内毛利率为 6.75%,较 2019 年度下降 16.11%,
  境外毛利率为 46.66%,较 2019 年度上升 15.32%。公司营业收入主要来自于境内,
  境内毛利率变动趋势与公司综合毛利率基本一致。

      报告期内,境外收入分类别情况如下:
                              2020 年度                               2019 年度
     项目                                      贡献毛                               贡献毛
                  收入占比      毛利率                    收入占比      毛利率
                                                 利率                                 利率
自动化设备及智
                     65.37%      25.77% 16.84%              82.77%       20.24%     16.75%
能制造系统
代理服务及其他       34.63%      86.09% 29.82%              17.23%       84.62%     14.58%
     合计           100.00%      46.66% 46.66%             100.00%       31.34%     31.34%

      如上表,2020 年度境外毛利率较 2019 年度上升的主要原因系境外代理服务

  及其他收入的占比上升,而代理服务及其他收入的毛利率较高。

      报告期内,境外收入分出口国家情况如下:

                            2020 年度                              2019 年度
         国家                             贡献毛                                 贡献毛利
                 收入占比     毛利率                    收入占比      毛利率
                                            利率                                     率
  马来西亚        41.59%       27.11%      11.27%         52.78%       21.24%     11.21%

  德国            30.20%       91.40%      27.61%         15.66%       93.14%     14.59%

  其他国家        28.21%       27.57%          7.78%      31.56%       17.55%      5.54%

         小计    100.00%       46.66%      46.66%        100.00%       31.34%     31.34%

      如上表,2020 年度境外毛利率较 2019 年度上升的主要原因系来自德国的收

  入占比上升,而来自德国的收入主要为代理服务收入,毛利率较高。

      (二)国内业务毛利率大幅下滑的原因及合理性
      1、毛利率大幅下滑的总体原因
                                          17
       报告期内,公司主营业务收入毛利率情况如下:
                            2020 年度                 2019 年度                毛利率变
         项目
                       收入占比    毛利率        收入占比       毛利率         动幅度

自动化设备                61.68%         4.59%      75.07%           21.61%     -17.02%
其中:扩散自动化上
                          17.45%        -2.96%      23.20%           28.27%     -31.23%
     下料设备
       管式 PECVD 自
                          21.65%        -3.14%      35.61%           17.39%     -20.53%
       动化设备
       测试分选线         11.15%        17.99%       1.68%           21.58%      -3.59%

       其他               11.43%        17.71%      14.57%           21.31%      -3.59%

智能制造系统              32.71%         8.71%      19.92%           22.71%     -14.00%

其他                       5.61%        72.99%       5.01%           52.32%      20.67%

         合计            100.00%         9.78%     100.00%           23.37%     -13.59%

       如上表,公司自动化设备、智能制造系统为营业收入主要构成部分,智能制
造系统是集成了生产自动化设备、检测设备、物料转运和仓储系统等自动化设备
以及 MES 执行系统,其主要产品构成与自动化设备构成类似,产品价格变动趋势
一致。2020 年度,公司自动化设备毛利率下降,主要系产品价格下降,公司产
品价格下降体现在两方面,一方面是在配置相同的情况下直接降低产品定价,另
一方面是在定价不变的情况下为客户增加配置和模块。具体详见本说明一(一)。
       2、毛利率下滑的具体原因
       报告期内,公司扩散自动化上下料设备、管式 PECVD 自动化设备和测试分选
线合计收入占自动化设备收入比重达到 80.59%和 81.47%,为自动化设备的主要
产品,主要产品毛利率变动情况具体如下:
       (1)扩散自动化上下料设备
         项目               2020 年度             2019 年度               变动幅度
毛利率                             -2.96%                   28.27%               -31.23%
         项目               2020 年度             2019 年度                   变动率
单位售价                            78.14                    87.36               -10.55%

单位成本                            80.45                    62.66                28.39%
销量                               114.00                   257.00               -55.64%


                                           18
         ① 单位售价方面
         2020 年度,扩散自动化上下料设备的单位售价为 78.14 万元/台,较 2019
 年度下降了 10.55%。
         公司的扩散自动化上下料设备在国内推出的较早,具有一定的市场占有率和
 核心竞争优势,但随着同类产品生产厂商增加,市场竞争加剧,该类产品售价有
 所下降;同时受下游客户降本增效需求的影响,客户对设备价格亦较为敏感,公
 司为了进一步稳固市场份额采取主动降价的销售策略,使得扩散自动化上下料设
 备销售单价下降。
         ② 单位成本方面
         报告期内,扩散自动化上下料设备单位成本及其构成情况具体如下:
                                                                                 单位:万元/台

                                   2020 年度                               2019 年度
             项目
                                  金额               比重               金额           比重

 直接材料                              73.09          90.85%              56.08         89.50%

 直接人工                                1.92            2.39%             2.06          3.29%

 制造费用                                5.44            6.76%             4.52          7.21%

         单位成本合计                  80.45         100.00%              62.66        100.00%

         如上表,报告期内,公司扩散自动化上下料设备产品单位成本分别为 62.66
 万元/台和 80.45 万元/台,2020 年单位成本较 2019 年单位成本上升较多,其中
 直接材料成本占总成本比例分别为 89.50%和 90.85%,是成本主要构成部分。
         A. 直接材料
         报告期内,扩散自动化上下料设备产品结构情况如下:
                                                                                单位:万元/台

                                2020 年度                                2019 年度
     类别               数量             单位直接材料            数量             单位直接材
                        占比                 成本                占比               料成本
在线式                     97.37%                74.15              95.33%              56.96

离线式                         2.63%             33.56                  4.67%           38.27

     合计                  100.00%               73.09             100.00%              56.08

         如上表,报告期内,公司在线式扩散设备比重分别为 95.33%和 97.37%,呈

                                                19
上升趋势,由于在线式设备需增加与工艺设备衔接及传输的设备单元,原材料成
本相对较高,以机加工件为例,用于在线设备的机加工件会比离线设备增加 20%
左右。2020 年在线式设备单位直接材料成本较 2019 年大幅上升,主要系配置机
器人的设备数量增加,2020 年扩散自动化上下料设备中有 81 台配置机器人,2019
年仅有 45 台配置机器人,而机器人成本较高。
       B. 直接人工和制造费用
       报告期内,单位直接人工变动较小,制造费用有所上升,系在线式设备生产
和安装调试所耗工时较多,分摊的制造费用相应增加。
       (2)管式 PECVD 自动化设备
                                                                           单位:万元/台、台
         项目              2020 年度                    2019 年度              变动幅度

毛利率                                 -3.14%                  17.39%                  -20.53%

         项目              2020 年度                    2019 年度                  变动率

单位售价                                92.85                   92.89                   -0.04%

单位成本                                95.77                   76.73                   24.81%

销量                                   119.00                  371.00                  -67.92%

       报告期内,管式 PECVD 自动化设备的毛利率分别为 17.39%和-3.14%,呈下降
趋势。
       ① 单位售价方面
       报告期内,管式 PECVD 自动化设备的单位售价分别 92.89 万元/台和 92.85
万元/台,价格相对比较稳定。
       ② 单位成本方面
       报告期内,管式 PECVD 自动化设备单位成本及其构成情况如下:
                                                                               单位:万元/台
                                 2020 年度                                 2019 年度
         项目
                         金额                   比重                金额                    比重

直接材料                    83.37                    87.06%                66.89              87.17%

直接人工                        3.32                   3.47%                2.90               3.78%

制造费用                        9.07                   9.47%                6.95               9.05%


                                                20
单位成本合计                95.77                 100.00%               76.73           100.00%

       如上表,报告期内,公司管式 PECVD 自动化设备单位成本分别为 76.73 万元
/台和 95.77 万元/台,呈大幅上升趋势。其中直接材料成本占总成本比例分别为
87.17%和 87.06%,是成本主要构成部分。
       A. 直接材料
       报告期内,管式 PECVD 自动化设备具体产品构成如下:
                                                                              单位:万元/台
                                 2020 年度                             2019 年度
         类别                         单位直接材料                           单位直接材料
                          占比                                  占比
                                          成本                                   成本

一拖一                     99.16%                   82.91        93.53%                 64.37

一拖二                      0.84%                  137.13            6.47%            103.19

         合计             100.00%                   83.37       100.00%                 66.89

       如上表,报告期内“一拖一”“一拖二”设备单位直接材料成本,均呈上升
趋势。主要原因系本期配置机器人和检测模块的设备占比较上期有所上升,故单
位成本上升。
       B. 直接人工和制造费用
       报告期内,管式 PECVD 自动化设备单台设备直接人工和制造费用总体呈小幅
上升趋势,一方面系工资福利持续增长,单位用工成本增加较多;另一方面,管
式 PECVD 自动化设备技术更新快,产品日趋复杂,耗用的工时增加,相应分摊的
直接人工和制造费用较多。
       (3) 测试分选线
                                                                        单位:万元/台、台
       项目            2020 年度                   2019 年度                 变动幅度

毛利率                           17.99%                     21.58%                    -3.59%

       项目            2020 年度                   2019 年度                 变动率

单位售价                          56.92                     56.20                       1.29%

单位成本                          46.68                     44.07                       5.93%

销量                             100.00                     29.00                  244.83%

       报告期内,测试分选线的毛利率分别为 21.58%和 17.99%,呈下降趋势,

                                             21
    ①     单位售价方面
   报告期内,测试分选线的单位售价分别为 56.20 万元/台和 56.92 万元/台,
价格相对稳定。
    ②     单位成本方面
    报告期内,测试分选线的单位成本分别为 44.07 万元/台和 46.68 万元/台,
2020 年较 2019 年单位成本略有上升,系 2020 年客户工艺需求较高。
    (三)与同行业公司可比业务的对比情况
    同行业公司可比业务毛利率对比情况具体如下:

     公司名称              可比业务         2020 年度       2019 年

先导智能(300450)    光伏设备                     32.14%         29.60%

捷佳伟创(300724)    自动化配套设备               21.84%         36.24%

金辰股份(603396)    光伏电池自动化设备           41.37%         26.96%

                   均值                            31.78%         30.93%

罗博特科              主营业务                      9.78%         23.37%

    注:上述数据均来自于相关上市公开披露的数据。
    同样作为光伏自动化设备而言,公司以扩散自动化上下料设备、管式 PECVD
自动化设备和测试分选线为主,而根据先导智能披露的招股说明书,先导智能光
伏自动化生产配套设备主要以串焊机为主,根据捷佳伟创披露的招股说明书,捷
佳伟创管式 PECVD 设备和扩散自动化上下料设备、制绒/刻蚀上下料设备各占一
半。因此,由于产品结构不一样,各工艺段设备毛利率存在一定差异,导致三者
毛利率存在一定差异。
    公司主要竞争对手捷佳伟创 2020 年度可比业务毛利率较 2019 年下降 14.40%,
下降幅度较大。
    该等既有主工艺设备又有自动化设备,且主要利润来源于主工艺设备,自动
化设备并非其发展重点,一方面其将自动化设备作为主工艺设备的附属设备配套
销售,对客户而言,在安装、调试的效率、成本方面具有明显优势,更容易在竞
争中获取订单;另一方面,在受到疫情影响下,该等公司为扩大主工艺设备的销
售,选择主动降低自动化设备产品价格或在产品价格不变的前提下大幅提高产品
附件配置,大幅拉低了自动化设备产品市场价格。与该等企业相比,公司产品结

                                       22
构相对单一,自动化设备激烈的市场竞争状况对公司影响更大。
    (四)结论
    公司境内外毛利率及变动情况差异较大的原因主要系 2020 年境外代理服务
及其他收入的占比上升,而代理服务及其他的毛利率较高;境内毛利率下降的主
要原因为产品价格下降,具有合理性;主要竞争对手捷佳伟创可比业务毛利率亦
大幅下滑;公司前期收入确认、成本归集准确,不存在延迟确认或少确认成本调
高毛利率情形。
    四、请说明其他业务收入的具体内容
    报告期内,其他业务收入的具体内容如下:
                                                           单位:万元

           项目              2020 年度               2019 年度

配件销售                                 1,715.39            1,334.22

加工及维修服务                             65.33

           合计                          1,780.72            1,334.22



    问题二、报告期内,公司前五大客户和第一大客户销售收入分别为
37,862.13 万元和 18,790.18 万元,分别占收入总额的 71.67%和 35.57%;前五
大供应商和第一大供应商采购金额分别为 21,300.63 万元和 7,703.64 万元,分
别占采购总额的 31.25%和 11.30%。去年同期,前五大客户和第一大客户销售收
入分别占收入总额的 50.45%和 20.02%。(1)请补充说明前五大客户及供应商
的具体销售或采购内容,并结合公司业务模式、具体合同及业务开展情况等补
充说明第一大客户销售额占比较去年同期提高,以及前五大客户集中度进一步
提高的原因及合理性,是否存在大客户或供应商依赖。(2)请补充说明前五大
客户和供应商的具体情况,包括但不限于名称、法定代表人、地址,与你公司、
实际控制人、控股股东、董监高、主要股东是否存在关联关系或可能造成利益
倾斜的其他关系,应收账款以及截至回函日款项收回情况。
    回复:
    一、请补充说明前五大客户及供应商的具体销售或采购内容,并结合公司
业务模式、具体合同及业务开展情况等补充说明第一大客户销售额占比较去年


                                  23
同期提高,以及前五大客户集中度进一步提高的原因及合理性,是否存在大客
户或供应商依赖
    (一)请补充说明前五大客户及供应商的具体销售或采购内容
    1、前五大客户具体情况
    (1)2020 年度
                                                                      单位:万元
      单位名称                销售内容              销售额               占比
                         自动化设备、智能
第一大客户[注 1]                                      18,790.18            35.57%
                         制造系统
第二大客户[注 2]         自动化设备                     7,502.43           14.20%
第三大客户[注 3]         自动化设备                     5,571.31           10.55%
                         自动化设备、智能
第四大客户[注 4]                                        3,602.39            6.82%
                         制造系统
                         自动化设备、智能
第五大客户[注 5]                                        2,395.83            4.54%
                         制造系统
        小计                                          37,862.14            71.67%

    (2)2019 年度
                                                                      单位:万元
      单位名称                销售内容              销售额               占比
                         自动化设备、智能
第一大客户[注 1]                                      19,644.34            20.02%
                         制造系统
第二大客户[注 6]         自动化设备                     8,310.10            8.47%
第三大客户[注 5]         自动化设备                     7,502.03            7.65%
第四大客户[注 2]         自动化设备                     7,079.55            7.22%
第五大客户[注 4]         自动化设备                     6,955.86            7.09%
        小计                                          49,491.87            50.45%
   [注 1]、[注 2]、[注 3]、[注 4]、[注 5]、[注 6] 各客户均按照同一集团客户合并列示。

    2、前五大供应商具体情况
    (1)2020 年度
                                                                      单位:万元
     单位名称               采购内容              采购额                占比
第一大供应商           工业机械臂                     7,703.64             11.30%
第二大供应商           电机及驱动器、控               6,068.25              8.90%

                                       24
                     制单元、其他

第三大供应商         模组                       3,093.33        4.54%
                     电机、伺服驱动
第四大供应商                                    2,256.38        3.31%
                     器、变频器
第五大供应商         控制单元                   2,179.02        3.20%
         小计                                  21,300.63       31.25%
    (2)2019 年度
                                                           单位:万元

     单位名称           采购内容             采购额          占比
第一大供应商         工业机械臂                 8,910.27       14.32%
                     电机及驱动器、控
第二大供应商                                    6,023.17        9.68%
                     制单元、其他
                     伺服电机、驱动
第三大供应商                                    2,546.45        4.09%
                     器、其他
                     传感器、电机及驱
第四大供应商         动器、控制单元、           2,391.74        3.84%
                     其他
第五大供应商         电柜                       2,118.95        3.41%
         小计                                  21,990.58       35.34%
    (二)结合公司业务模式、具体合同及业务开展情况等补充说明第一大客户
    销
售额占比较去年同期提高,以及前五大客户集中度进一步提高的原因及合理性,
是否存在大客户或供应商依赖
    1、公司客户集中度较高的原因
    公司客户集中度较高主要系下游光伏电池产业集中度提高所致,符合其行业
特征,同行业可比公司客户集中度亦较高。
    (1)下游光伏产业集中度提高
    公司下游客户主要为光伏电池生产厂商,如 2019 年,前十大企业产能占全
球产能比重为 57.6%。而且在光伏行业降本提效增质的背景下,落后产能逐步被
市场淘汰,市场份额逐步向掌握新型高效电池技术的生产企业倾斜,优势企业竞
争能力进一步巩固,导致产业集中度逐渐提高。
    (2)客户设备投资存在周期性和波动性


                                    25
    与生产原材料采购具有连续性不同,客户对自动化设备需求是随着固定资产
投资计划而变化的,往往固定资产投资具有一定的周期性和波动性。
    (3)与同行业公司客户集中度比较情况
    通过与同处于光伏行业上市公司客户集中度的比较,公司报告期内客户集中
度与行业特征相符,具有合理性。
                             2020 年度                      2019 年度
      公司名称       第一大客户      前五大客户     第一大客户      前五大客户
                       占比              占比         占比            占比
先导智能                  26.80%          54.81%         13.17%             45.99%

捷佳伟创                  17.13%          47.30%         14.81%             52.67%

金辰股份                                  52.05%                            51.82%

           平均           21.97%          51.39%         13.99%             50.16%

           公司           35.57%          71.67%         20.02%             50.45%

    注:上述数据均来自于相关上市公开披露的数据。

    2、 第一大客户销售额占比较去年同期提高,以及前五大客户集中度进一步
提高的原因及合理性的原因及合理性
    报告期内,前五大客户销售额的变动情况如下:
                                                                    单位:万元
    项目              2020 年度           2019 年                 变动率
第一大客户               18,790.18          19,644.34                      -4.35%
前五大客户               37,862.14          49,491.87                   -23.50%
营业收入                 52,824.90          98,103.36                   -46.15%

    如上表,2020 年度,公司第一大客户和前五大客户的销售额较 2019 年度分
别下降 4.35%和 23.50%,而营业收入较 2019 年下降 46.15%,第一大客户和前五
大客户的销售额的下降幅度低于营业收入的下降幅度。
    公司第一大客户和前五大客户的销售额的下降幅度小于营业收入的下降幅
度的原因:一方面,受 2018 年光伏 531 新政影响,2019 年度国內光伏市场新增
装机容量有所下滑,根据中国光伏行业协会统计数据,2019 年全国新增光伏发
电装机 30.1GW,同比下降 32%,而 2020 年 1 月新冠疫情突发,部分客户新增项
目投资受到影响,上述原因共同导致 2019 年 7 月-2020 年 6 月公司新签合同减

                                     26
少;另一方面,客户固定资产投资往来比较集中,一旦确定投资,订单金额通常
比较大。
    2020 年度,公司第一大客户销售额占比较 2019 年上升 15.55%,是前五大客
户销售额占比上升的主要原因。公司第一大客户主要合同情况如下:
    2020 年度
                                                           单位:万元
                                                        本期确认收入金
   单位名称         合同签订时间     合同金额(含税)
                                                          额(不含税)
第 一 大客户旗下
                   2019 年 10 月            12,100.00          10,707.96
子公司
第 一 大客户旗下
                   2020 年 6 月              3,359.60           2,973.10
子公司
第 一 大客户旗下
                   2020 年 8 月              2,128.00           1,412.39
子公司
第 一 大客户旗下
                   2020 年 9 月              9,166.20           1,255.75
子公司
    2019 年度
                                                             单位:万元
                                                        本期确认收入金
   单位名称         合同签订时间     合同金额(含税)
                                                          额(不含税)
第 一 大客户旗下
                 2019 年 2 月               15,761.58          13,874.63
子公司
第 一 大客户旗下
                 2018 年 5 月                3,188.71           2,696.42
子公司
第 一 大客户旗下
                 2018 年 12 月               1,212.22           1,052.16
子公司
    3、是否存在大客户或供应商依赖
    公司客户集中度较高主要系下游光伏电池产业集中度提高所致,符合其行业
特征,同行业可比公司客户集中度亦较高。由于客户设备投资存在周期性和波动
性,报告期内,公司前五大客户会有所变化,公司不存在对大客户依赖。
    报告期内,公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的 30%或严重
依赖少数供应商的情况。
    (三)结论
    公司第一大客户销售额占比较去年同期提高,以及前五大客户集中度进一步
提高的原因主要系受 531 新政影响和新冠疫情突发事件影响,公司 2019 年 7 月


                                    27
   -2020 年 6 月新签合同减少,而新增固定资产投资的客户与公司签订的合同金额
   较大,导致本期第一大客户和前五大客户的销售额的下降幅度低于营业收入的下
   降幅度,具有合理性;公司不存在大客户或供应商依赖。
        二、请补充说明前五大客户和供应商的具体情况,包括但不限于名称、法
   定代表人、地址,与你公司、实际控制人、控股股东、董监高、主要股东是否
   存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系,应收账款以及截至回函日款项
   收回情况

        (一)前五大客户具体情况

                                                                                        单位:万元
                                                         是否存在关联关系                      截至 2021 年 5
   单位名称     法定代表人                  地址         或可能造成利益倾     应收账款余额   月 26 日款项收
                                                           斜的其他关系                           回情况
                                  上海市浦东新区秋月
第一大客户      陈*                                             否                9,916.75           811.81
                                  路*****
                                  成都市高新区二环路
第二大客户      谢*                                             否                4,051.47           107.80
                                  南*****

第三大客户      高*               常州市新北区*****             否                3,169.93         2,890.98

                                  江苏省启东经济开发
第四大客户      ***                                             否                  894.64           785.87
                                  区*****

第五大客户      靳**              河北省宁晋县*****             否                1,641.50           412.04


        (二)前五大供应商具体情况

                                                                                        单位:万元
                                                           是否存在关联关系                       截至 2021 年 5
                       法定代表
     单位名称                                地址          或可能造成利益倾     应付账款余额      月 26 日款项支
                           人
                                                             斜的其他关系                             付情况
                                  浙江省杭州经济技术
第一大供应商          **                                             否              -259.30
                                  开发区*****

第二大供应商          陈**        苏州工业园区*****                  否             3,035.54           3,035.54

                                  上海市青浦区外青松
第三大供应商          吴**                                           否             1,979.16           1,688.63
                                  公路*****

第四大供应商          朱**        苏州市吴中区*****                  否             1,379.07           1,379.07

                                  上海市静安区汶水路
第五大供应商          梁**                                           否               960.07               960.07
                                  *****

        (三)结论
        公司前五大客户及前五大供应商与公司、实际控制人、控股股东、董监高、


                                                    28
主要股东不存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系。


    问题三、报告期末,公司应收账款账面余额为 46,293.54 万元,占营业收
入的 87.63%。其中,按单项计提坏账准备的应收账款 6,378.47 万元,坏账准备
余额 3,298.12 万元,本期计提 3,026.38 万元;按组合计提坏账准备的应收账
款 39,915.08 万元,分为账龄组合和应收质保金组合,坏账准备余额为 3,748.59
万元,本期计提-432.36 万元。按欠款方归集的前五名应收账款客户金额为
15,842.69 万元,坏账准备余额为 3,707.48 万元。(1)请结合主要客户销售政
策、结算方式、重要合同的收入、成本确认原则等详细说明公司应收账款占营
业收入比重较高的原因及合理性,是否与同行业可比公司一致。(2)请结合应
收账款的形成原因、客户资信、存量客户计提比例变化以及催收工作等情况,
补充说明对单项计提的应收账款本期计提坏账准备的原因及合理性。(3)请结
合应收账款的形成原因、相关客户资信以及催收工作等情况,补充说明本期按
组合计提坏账准备的原因及充分性。(4)请补充说明报告期内质保金性质的应
收账款的金额及占比,质保金的账龄结构,质保金到期的收回情况,是否存在
后续收回的风险。(5)请补充说明前五名应收账款客户对应的销售收入、应收
账款账龄、期后回款情况,坏账准备计提的原因及合理性,是否与公司存在关
联关系。
    回复:
    一、请结合主要客户销售政策、结算方式、重要合同的收入、成本确认原
则等详细说明公司应收账款占营业收入比重较高的原因及合理性,是否与同行
业可比公司一致
    (一)公司应收账款占营业收入比重情况
                                                             单位:万元
                                   2020.12.31/         2019.12.31/
               项目
                                    2020 年度           2019 年度
应收账款余额                             46,293.54         46,262.04
营业收入                                 52,824.90         98,103.36

应收账款余额/营业收入                       87.64%             47.16%
    如上表,2020 年度,应收账款余额占营业收入的比重为 87.64%,较 2019 年


                                   29
度上升 40.48%。
    (二)主要客户销售政策、结算方式、重要合同的收入、成本确认原则
                      自动化设备和智能制造系统销售政策为:公司针对集中的大客户建
                      立专人负责机制。在具体业务上,公司对订单按项目管理实行项目
                      经理负责制:由订单执行过程所涉各部门的参与人员共同组成项目
                      组,项目组成员分工明确,销售部设专人负责售前的客户接洽及维
                      护,销售人员与客户对接销售合同的相关条款,技术服务人员与客
                      户对接产品需求并明确相关技术条款等,公司按照达成的销售合同
销售政策              安排采购、组装、调试,为客户提供定制化的工业生产智能化解决
                      方案。产品生产完成后,公司根据合同约定地点将产品运输至指定
                      地点,并经现场确认后,客户代表在发货单上签字确认。产品签收
                      之后,由公司安排专人负责产品的安装调试,安装调试完毕后,交
                      付客户试运行,由客户代表在交付证明上签字确认,产品达到合同
                      约定的验收指标后,双方签署验收证明。验收完成后,公司为产品
                      提供合同约定时间内的质保服务
                      公司建立了完善的信用评价体系,对不同信用等级的客户给予不同
                      的信用期。由于设备投入金额较大,根据行业惯例,公司与客户主
                      要采用“预收款-发货款-验收款-质保金”的结算方式和信用政策,
                      其中预收款在销售合同签订后一定时间内收取,收取比例一般为合
结算方式              同金额的 20%-30%;发货款在发货前或发货后收取,验收款在公司
                      销售的产品经客户验收以后收取,发货款和验收款合计收取比例一
                      般为合同金额的 60%-70%;质保金在质保时间满后收取,一般为合
                      同金额的 0%-10%。公司主要采取设备交付确认收入的会计政策,
                      确认收入时通常还有验收款与质保金尚未收回
                      公司销售自动化设备和智能制造系统属于在某一时点履行的履约
重要合同的收入、      义务,在已根据合同约定交付给购货方、取得购货方确认的交付证
成本确认原则          明,已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确
                      认收入,并结转对应的成本
    (三)同行业公司情况
    报告期内,公司应收账款余额占营业收入的比重与同行业可比公司的对比情
况如下:
                                                                       单位:万元
                                          2020.12.31/             2019.12.31/
公司名称              类别
                                           2020 年度               2019 年度
           应收账款余额                          310,275.26            197,997.79

先导智能   营业收入                              585,830.06            468,397.88

           占比                                      52.96%                 42.27%

捷佳伟创   应收账款余额                          126,654.77             56,136.10



                                          30
            营业收入                               404,424.97                252,716.35

            占比                                         31.32%                 22.21%

            应收账款余额                            60,329.71                 47,252.75

金辰股份    营业收入                               106,075.27                 86,201.72

            占比                                         56.87%                 54.82%

均值        占比均值                                     47.05%                 39.77%

            应收账款余额                            46,293.54                 46,262.04

公司        营业收入                                52,824.90                 98,103.36

            占比                                         87.64%                 47.16%

       注:上述数据均来自于相关上市公开披露的数据。
       如上表,2019 年度,公司应收账款余额占营业收入的比重与同行业可比公
司基本一致;2020 年度,公司应收账款余额占营业收入的比重高于同行业可比
公司,主要系公司营业收入大幅下降和部分前期已验收设备的验收款和质保金回
款不及时共同影响所致。
       (四)结论
       公司应收账款余额占营业收入比重较高的原因主要系公司采用“预收款-发
货款-验收款-质保金”的结算方式,与同行业可比公司一致,具有合理性;2020
年度,公司应收账款余额占营业收入的比重高于同行业可比公司,主要系公司营
业收入大幅下降和前期已验收设备的验收款和质保金回款不及时共同影响所致,
具有合理性。
       二、请结合应收账款的形成原因、客户资信、存量客户计提比例变化以及
催收工作等情况,补充说明对单项计提的应收账款本期计提坏账准备的原因及
合理性
       (一)本期单项计提的应收账款情况
                                                                            单位:万元
        单位名称           账面余额           坏账准备      计提比例(%)      计提理由
阜宁苏民绿色能源                                                           存在较大回收
                              2,708.46           1,354.23          50.00
科技有限公司                                                               风险
南通苏民新能源科                                                           存在较大回收
                              3,452.23           1,726.12          50.00
技有限公司                                                                 风险
徐州鑫宇光伏科技                163.24             163.24         100.00   强制执行,预

                                         31
有限公司(苏州国鑫                                                                  计收回可能性
所投资有限公司)                                                                    低
[注]
徐州鑫宇光伏科技                                                                    预计收回可能
                                      54.53                  54.53        100.00
有限公司                                                                            性低
  小 计                         6,378.47                 3,298.12          51.71

     [注]苏州国鑫所投资有限公司为徐州鑫宇光伏科技有限公司采购设备,苏州
工业园区人民法院判决由徐州鑫宇光伏科技有限公司向公司支付货款
     (二)应收账款的形成
                                                                                     单位:万元
                         合同签订             合同金额
     单位名称                                                 应收账款余额          主要形成时间
                           时间               (含税)
阜宁苏民绿色能源
                       2018 年 4 月             5,359.70             2,669.10    2018 年 12 月
科技有限公司
阜宁苏民绿色能源
                       2019 年 2 月                  98.39              39.36    2019 年 12 月
科技有限公司
南通苏民新能源科                                                                 2018 年 12 月、2019
                       2017 年 5 月            12,224.79             3,217.29
技有限公司                                                                       年6月
南通苏民新能源科
                       2018 年 6 月               627.26               179.46    2019 年 9 月
技有限公司
南通苏民新能源科
                       2018 年 9 月                  57.96              17.39    2018 年 12 月
技有限公司
南通苏民新能源科
                       2018 年 10 月              175.00                38.10    2019 年 6 月
技有限公司
苏州国鑫所投资有
                       2016 年 2 月             1,340.00               163.24    2017 年 6 月、12 月
限公司
徐州鑫宇光伏科技
                       2017 年 5 月               272.66                54.53    2018 年 12 月
有限公司

     (三)客户资信情况

         单位名称                   资信情况                                    催收情况

                                                              公司于 2019 年 9 月向阜宁苏民寄送由国浩律师
                       阜宁苏民绿色能源科技有限公司由
                                                              事务所出具的律师函,就合同
阜宁苏民绿色能源科技   阜宁县城市建设投资中心最终控股;
                                                              SM/FN-CG/ZYFB-2018-0068 及其补充合同进行催
有限公司               南通苏民新能源有限公司由阜宁县
                                                              收,于 2019 年 9 月向南通苏民寄送由国浩律师
                       城市建设投资中心和南通市人民政
                                                              事务所出具的律师函,就合同 SMN/SB-2017-0009
                       府国有资产监督管理委员会共同控
                                                              及其补充协议进行催收。此后公司销售人员曾多
                       制,截至公司 2020 年度财务报表批
南通苏民新能源科技有                                          次通过邮件与对方进行沟通还款计划。客户资金
                       准报出日,南通苏民被列为失信被执
限公司                                                        紧张,还款情况较差。截至 2021 年 5 月 26 日,
                       行人
                                                              南通苏民以商业承兑汇票向本公司支付



                                                32
                                                            3,452.23 万元
                                                            公司与苏州国鑫所投资有限公司买卖合同纠纷
                                                            一案,于 2019 年 10 月 21 日立案受理,并于 2020
徐州鑫宇光伏科技有限
                                                            年 1 月 15 日公开开庭进行审理,经法院判决,
公司(苏州国鑫所投资
                                                            公司胜诉,由徐州鑫宇偿还货款,截至 2021 年
有限公司)              徐州鑫宇光伏科技有限公司为大型
                                                            5 月 26 日,徐州鑫宇未偿还欠款;公司与徐州
                        光伏企业协鑫集成(002506)的子公
                                                            鑫宇光伏科技有限公司买卖合同纠纷一案,于
                        司,截至公司 2020 年度财务报表批
                                                            2019 年 10 月 23 日立案,依法适用简易程序于
                        准报出日,徐州鑫宇被列为失信被执
                                                            2019 年 12 月 19 日公开开庭进行了审理,后转
                        行人
徐州鑫宇光伏科技有限                                        为普通程序于 2020 年 4 月 9 日公开开庭进行了

公司                                                        审理,经法院判决,公司胜诉,由徐州鑫宇偿还
                                                            货款,截至 2021 年 5 月 26 日,徐州鑫宇未偿还
                                                            欠款

       (四)同行业可比公司计提情况
                                                                                     单位:万元
   可比公司            单位名称         账面余额           坏账准备     计提比例(%)        计提理由
                  阜宁苏民绿色                                                           诉讼后和解,
                  能源科技有限           2,716.75          1,358.38             50.00    目前申请强
                  公司                                                                   制执行中
捷佳伟创
                  南通苏民新能                                                           涉及诉讼,客
                  源科技有限公          10,297.10          5,148.55             50.00    户回款情况
                  司                                                                     较差
       (五)结论
       公司针对单项计提坏账的应收账款的计提比例是合理的。
       三、请结合应收账款的形成原因、相关客户资信以及催收工作等情况,补
充说明本期按组合计提坏账准备的原因及充分性

       (一)按组合计提预期信用损失的应收账款

       项 目                       确定组合的依据                        形成原因

                                                           除应收质保金组合和合并范围内关
应收账款——账龄组合                     账龄
                                                             联方往来组合外的其他款项

应收账款——应收质保金组
                                      款项性质              质保期结束但尚未收回的质保金

应收账款——合并范围内关
                                  合并范围内关联方                 合并范围内关联方销售
联往来组合
       (二)应收账款——账龄组合和应收质保金组合的账龄与整个存续期预期
信用损失率对照表



                                                33
                               应收账款-账龄组合             应收账款-应收质保金组合
  账 龄
                               预期信用损失率(%)               预期信用损失率(%)
1 年以内(含,下同)                                5.00                             10.00

1-2 年                                              10.00                            30.00

2-3 年                                              30.00                            50.00

3-4 年                                              50.00                            80.00

4-5 年                                              80.00                        100.00

5 年以上                                           100.00                        100.00

    公司大部分合同都约定了 10%的质保金,质保期一般为 12 个月,合同约定
的质保金需等到客户于质保期结束且未发生重大质量问题后才能收款。公司将从
合同资产应收质保金转入的应收款项单独作为一个组合,根据其自身的信用风险
情况在该组合内继续按账龄估计预期信用损失率的方法来计提坏账准备。
    (三)坏账准备计提的充分性
    公司应收账款预期信用损失率与同行业可比公司对比如下表:
                                                                       公司
     账龄        先导智能   捷佳伟创        金辰股份                      应收质保金
                                                            账龄组合
                                                                              组合
 1 年以内              5%                     5%              5%              10%

 1-2 年            20%                        10%             10%             30%

 2-3 年            50%                        20%             30%             50%

 3-4 年            100%                       40%             50%             80%

 4-5 年            100%                       70%             80%             100%

 5 年以上          100%                      100%            100%             100%

    注:上述数据均来自于相关上市公开披露的数据,捷佳伟创未披露应收账款
预期信用损失率。
    如上表,公司应收账款预期信用损失率介于同行业可比相比同行业上市公司
之间,公司坏账准备的计提是谨慎、合理的,符合行业的特点。
    (四)结论
    公司针对本期按组合计提坏账的应收账款的计提比例是合理的。
    四、请补充说明报告期内质保金性质的应收账款的金额及占比,质保金的


                                       34
账龄结构,质保金到期的收回情况,是否存在后续收回的风险
       (一)质保金性质的应收款项情况
                                                                               单位:万元
  项目                                   2020.12.31                      2020.1.1[注 1]
质保金金额                                        11,397.45                        5,592.66
应收账款金额                                      46,293.54                       42,620.72

占比                                                 24.62%                           13.12%
    [注 1]2020 年 1 月 1 日数据为根据新收入准则调整后的数据
       (二)质保金的账龄结构
                                                                                 单位:万元
  账龄[注 1]                             2020.12.31                      2020.1.1[注 2]
1 年以内                                           8,535.38                        5,057.27
1-2 年                                             2,610.67                           499.28
2-3 年                                               215.29                            36.12

3-4 年                                                   36.12
小计                                              11,397.45                        5,592.66
    [注 1]质保金自合同资产转入应收账款的时点开始计算账龄
    [注 2]2020 年 1 月 1 日数据为根据新收入准则调整后的数据
       (三)质保金收回情况
                                                                                 单位:万元
                                                                  截至 2021 年 5 月 26 日
              期间                           质保金余额
                                                                       已收回金额
2020.12.31                                        11,397.45                        1,680.38
2020.1.1                                           5,592.66                        3,274.30

       五、请补充说明前五名应收账款客户对应的销售收入、应收账款账龄、期
后回款情况,坏账准备计提的原因及合理性,是否与公司存在关联关系
       (一)前五名应收账款客户情况如下:
                                                                                  单位:万元
                                                            截至 2021                         是否存
                                    本期销售收                             坏账准备计提的原
 单位名称     账面余额   坏账准备                 账龄      年 5 月 26                        在关联
                                        入                                    因及合理性
                                                           日回款金额                          关系


                                             35
                                                                      参考历史信用损失
                                                1 年以                经验,结合当前状
第一名客户    4,449.43    361.37     5,003.92   内,1-2      797.07   况以及对未来经济   否
                                                年                    状况的预测,采用
                                                                      组合计提坏账准备
                                                                      存在较大回收风
                                                1 年以
                                                                      险,采用单项计提
                                                内、1-2   3,452.23[
第二名客户    3,452.23   1,726.12        3.00                         坏账准备,计提比   否
                                                年、2-3        注]
                                                                      例与同行业可比公
                                                年
                                                                      司一致
                                                                      参考历史信用损失
                                                1 年以                经验,结合当前状
第三名客户    2,784.48    143.36       132.74   内,1-2               况以及对未来经济   否
                                                年                    状况的预测,采用
                                                                      组合计提坏账准备
                                                                      存在较大回收风
                                                1 年以
                                                                      险,采用单项计提
                                                内、1-2
第四名客户    2,708.46   1,354.23                                     坏账准备,计提比   否
                                                年、2-3
                                                                      例与同行业可比公
                                                年
                                                                      司一致
                                                                      参考历史信用损失
                                                                      经验,结合当前状
                                                1 年以
第五名客户    2,448.08    122.40    10,732.81                         况以及对未来经济   否
                                                内
                                                                      状况的预测,采用
                                                                      组合计提坏账准备

   小计      15,842.69   3,707.48   15,872.48              4,249.30

    [注]第二名客户以商业承兑汇票支付 3,452.23 万元。

     (二)结论
     公司对存在较大回收风险的前五名应收账款客户南通苏民新能源科技有限
公司和阜宁苏民绿色能源科技有限公司采用单项计提坏账准备,计提比例与同行
业可比公司一致,对其他前五名应收账款客户,参考历史信用损失经验,结合当
前状况以及对未来经济状况的预测,采用组合计提坏账准备,坏账准备计提合理;
前五名应收账款客户与公司不存在关联关系。


     问题四、年报显示,公司合同资产期末余额为 10,125.05 万元,其中,应
收验收款和应收质保金期末余额分别为 5,787.50 万元和 4,337.55 万元,减值
准备余额分别为 289.38 万元和 216.88 万元,本期累计计提-348.18 万元。公司
于 4 月 24 日披露的《关于 2020 年度计提信用减值准备、资产减值准备及核销

                                         36
资产的公告》显示,合同资产减值损失本期累计计提-334.56 万元。(1)请说
明应收验收款和质保金的业务内容。(2)请分别说明应收账款与合同资产对于
应收质保金的业务内容及核算口径,金额存在差异的原因及合理性;年报和公
告中对于合同资产减值损失本期累计计提金额存在差异的原因及合理性。(3)
请分别说明对应收验收款和应收质保金计提减值的金额、测算过程、依据,减
值计提是否充分。请年审会计师对上述事项进行核查并发表明确意见(问询函
第 4 条)
    答复:
    一、请说明应收验收款和质保金的业务内容
               项目                               核算内容
应收验收款                           已交付尚未验收的设备对应的验收款
应收质保金                           尚在质保期内的设备对应的质保金

    公司销售自动化设备和智能制造系统属于在某一时点履行的履约义务,在已
根据合同约定交付给购货方、取得购货方确认的交付证明确认收入。公司大部分
合同都约定了验收条款,即设备经客户验收合同后才能收取验收款,针对已交付
尚未验收的设备对应的验收款,由于尚未取得无条件的收款权,按照企业会计准
则相关规定在合同资产项目列报。公司大部分合同都约定了 10%的质保金,质保
期一般为 12 个月,合同约定的质保金需等到客户于质保期结束且未发生重大质
量问题后才能收款,针对尚在质保期内的质保金,由于尚未取得无条件的收款权,
按照企业会计准则相关规定在合同资产项目列报。
    二、请分别说明应收账款与合同资产对于应收质保金的业务内容及核算口
径,金额存在差异的原因及合理性;年报和公告中对于合同资产减值损失本期
累计计提金额存在差异的原因及合理性
    (一)应收账款与合同资产对于应收质保金的业务内容及核算口径,金额
存在差异的原因及合理性
               项目                               核算内容
应收账款—应收质保金                 设备质保期结束但尚未收回的质保金
合同资产—应收质保金                 尚在质保期内的设备对应的质保金
    如前所述,公司大部分合同都约定了 10%的质保金,质保期一般为 12 个月,


                                  37
合同约定的质保金需等到客户于质保期结束且未发生重大质量问题后才能收款,
针对尚在质保期内的质保金,由于尚未取得无条件的收款权,按照企业会计准则
相关规定在合同资产科目核算。质保期结束后,公司取得了无条件的收款权,按
照企业会计准则相关规定对仍未收到的质保金部分自合同资产科目结转至应收
账款科目核算。
    (二)年报和公告中对于合同资产减值损失本期累计计提金额存在差异的
原因及合理性
    公司对质保金到期期限在 1 年以内的,在合同资产核算,对质保金到期期限
在 1 年以上的,在其他非流动资产核算。所以年度报告中合同资产减值计提金额
包括合同资产和其他非流动资产-合同资产两部分,具体减值金额如下:
                                                              单位:万元
                  项目                           减值计提金额
合同资产                                                         -348.17
其他非流动资产-合同资产                                            13.61

                  合计                                           -334.56
    如上表,年度报告中合同资产减值计提金额为-334.56 元,与公司关于 2020
年度计提信用减值准备、资产减值准备及核销资产的公告中披露的资产减值损失
-合同资产减值损失金额一致。
    (三)结论
    应收账款-应收质保金和合同资产-应收质保金的核算符合企业会计准则的
相关规定;年度报告中合同资产减值计提金额包括合同资产和其他非流动资产-
合同资产两部分,与公司关于 2020 年度计提信用减值准备、资产减值准备及核
销资产的公告中披露的资产减值损失-合同资产减值损失金额一致。
    三、请分别说明对应收验收款和应收质保金计提减值的金额、测算过程、
依据,减值计提是否充分
    (一)合同资产具体组合及计量预期信用损失的方法
           项目               确定组合的依据    计量预期信用损失的方法

                                                参考历史信用损失经验,
应收验收款组合
                                款项性质        结合当前状况以及对未来
                                                经济状况的预测,通过违
应收质保金组合

                                    38
                                                    约风险敞口和整个存续期
                                                    预期信用损失率,该组合
                                                    预期信用损失率为5%
       (二)应收验收款和应收质保金计提减值的金额、测算过程
                                                                 单位:万元
                                              期末数
        项目
                          账面余额             减值准备         计提比例(%)
应收验收款组合                   5,787.50              289.38            5.00
应收质保金组合                   4,337.55              216.88            5.00
        小计                    10,125.05              506.25            5.00
       (三)减值计提的充分性
    1、应收验收款组合
    公司产品从交付到验收通常在 6 个月内,应收验收款的账龄一般为 1 年以内,
参照应收账款-账龄组合中账龄为 1 年以内的预期信用损失率。
    2、应收质保金组合
    公司应收质保金组合预期信用损失率与同行业可比公司对比如下表:
           公司名称                           预期信用损失率
先导智能                                            5%
捷佳伟创                                            5%
金辰股份                                            5%
公司                                                5%
       (四)结论
    公司对应收验收款和应收质保金减值计提是充分的。


       问题五、报告期末,公司存货余额为 44,438.73 万元,占营业收入的 84.12%。
存货跌价准备余额为 3,648.94 万元,本期计提跌价准备 3,321.54 万元,其他
跌价准备增加 322.68 万元,转回或转销跌价准备 164.28 万元,其他跌价准备
减少 369.77 万元。(1)请结合公司经营模式、业务开展情况等说明公司存货
占营业收入比重较高的原因,对比同行业可比公司情况,说明存货占比是否处
于正常水平。(2)请说明公司存货的主要类别及库存期限情况,分析公司存货


                                       39
周转情况,结合在手订单情况等说明公司是否存在大额长期呆滞的存货。(3)
请结合存货主要类别、数量、库龄和成新率,说明存货跌价准备计提的方法和
测试过程,跌价准备计提是否充分。
    答复:
    一、请结合公司经营模式、业务开展情况等说明公司存货占营业收入比重
较高的原因,对比同行业可比公司情况,说明存货占比是否处于正常水平
    (一)公司存货占营业收入比重情况
                                                              单位:万元
                                              2020.12.31/
                项目
                                               2020 年度
存货余额                                                      44,438.73
营业收入                                                      52,824.90
存货余额/营业收入                                                  84.12%
    (二)存货占营业收入比重较高的原因
    1、公司经营模式和收入确认政策
    公司主要采用“以销定产”的经营模式,生产及采购均以订单为核心进行内
部组织,根据销售订单确定原材料采购规模、产品生产数量及生产时间,设备完
工发货出库后,直至安装调试交付完毕之前,作为发出商品核算,待交付客户后
按规定确认销售收入,由发出商品转入营业成本核算。公司产品从签订合同至交
付周期长达数月,存货规模较大与公司经营模式相符。
    2、2020 年下半年订单增加
    如前所述,随着光伏行业景气度提升,固定资产投资额加大以及国内新冠疫
情得到控制,公司 2020 年下半年订单增加较多,相应原材料储备有所增加,同
时在产、在库和已发货未交付的设备增加。
    3、营业收入下滑
    2020 年度,公司营业收入下降,存货占营业收入比重相应上升。关于公司
营业收入下滑的具体说明,详见本说明问题一答复之一。
    (三)同行业可比公司情况
                                                              单位:万元
                                                     2020.12.31/
     公司名称                  类别
                                                      2020 年度

                                      40
                        存货余额                                    292,705.32

先导智能                营业收入                                    585,830.06

                        占比                                           49.96%

                        存货余额                                    385,621.17

捷佳伟创                营业收入                                    404,424.97

                        占比                                           95.35%

                        存货余额                                     82,489.05

金辰股份                营业收入                                    106,075.27

                        占比                                           77.76%

均值                    占比均值                                       69.40%

                        存货余额                                     44,438.73

公司                    营业收入                                     52,824.90

                        占比                                           84.12%

       注:上述数据均来自于相关上市公开披露的数据。
       如上表,2020 年度,公司存货余额占营业收入的比重与同行业公司捷佳伟
创和金辰股份可比。
       (四)结论
       公司存货占营业收入的比重较高的原因系公司经营模式和收入确认政策、
2020 年下半年订单增加及 2020 年度营业收入下滑共同影响所致,与同行业公司
捷佳伟创和金辰股份可比,具有合理性。
       二、请说明公司存货的主要类别及库存期限情况,分析公司存货周转情况,
结合在手订单情况等说明公司是否存在大额长期呆滞的存货
       (一)存货的主要类别及库存期限情况
       1、存货的主要类别
                                                                    单位:万元
                          2020.12.31                     2020.1.1
  项目
                    账面余额           占比       账面余额          占比

原材料                 9,405.27          21.16%      2,561.95         16.24%



                                          41
 在产品                 15,512.86              34.91%                4,864.46              30.83%

 库存商品                8,195.51              18.44%                2,125.71              13.47%

 发出商品               11,325.08              25.49%                6,226.83              39.46%

   合计                 44,438.73             100.00%               15,778.95          100.00%

     2、存货的库存期限
                                                                                       单位:万元

     库龄         原材料             在产品           库存商品         发出商品             合计

 1 年以内          8,741.95          15,512.86           7,455.78       11,325.08          43,035.66

 1-2 年                 296.17                            461.99                              758.16

 2-3 年                 340.51                            112.48                              452.99

 3 年以上                26.65                            165.27                              191.91

     合计          9,405.27          15,512.86           8,195.51       11,325.08          44,438.73

     (二)存货周转情况
                 项目                                2020 年度                  2019 年度
 存货周转率                                                      1.68                       2.20

     (三)结合在手订单情况等说明公司是否存在大额长期呆滞的存货
     1、原材料
     原材料库龄主要为 1 年以内,不存在大额长期呆滞的原材料,部分原材料库
 龄在 1 年以上,主要系通用标准件,该部分原材料具备较好的适用性。
     2、在产品、库存商品、发出商品订单对应金额
      项目               在产品         库存商品             发出商品               小计

有对应订单金额           15,014.66            7,099.44        11,325.08             33,439.18

无对应订单金额              498.20            1,096.08                               1,594.28

      小计               15,512.86            8,195.51        11,325.08             35,033.46

     公司在产品、库存商品、发出商品基本都有对应订单,在产品无对应订单的
 主要系子公司捷运昇备货生产,库存商品无对应订单的主要系合作研发项目。
     (四)结论
     公司不存在大额长期呆滞的存货。
     三、请结合存货主要类别、数量、库龄和成新率,说明存货跌价准备计提


                                                42
   的方法和测试过程,跌价准备计提是否充分
         (一)存货跌价准备的计提方法
         公司存货采用成本与可变现净值孰低计量,按照单个存货成本高于可变现净
   值的差额计提存货跌价准备。确定可变现净值的具体依据和存货跌价准备具体计
   提方法如下:
                  确定可变现净值
     项目                                       存货跌价准备具体计提方法
                    的具体依据
                                         原材料可分为标准件与非标准件;标准件是通用
                                         的,不计提存货跌价准备;非标准件主要为专用
              相关原材料估计售价减去估
                                         件,一般在生产周期内领用完毕,对于库龄 6 个
   原材料     计的销售费用以及相关税费
                                         月以上的非标准件,采用成本与可变现净值孰低
              后的金额确定可变现净值
                                         计量,按照原材料成本高于可变现净值的差额计
                                         提存货跌价准备
                                         对于存在合同的在产品,以对应的合同售价减去
                                         至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用
                                         和相关税费后的金额确定其可变现净值,并与其
              相关产成品估计售价减去至
                                         对应的成本进行比较,确定存货跌价准备的计提
              完工估计将要发生的成本、
   在产品                                或转回的金额;对于无合同的在产品,以类似产
              估计的销售费用以及相关税
                                         品的售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
              费后的金额确定可变现净值
                                         计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变
                                         现净值,并与其对应的成本进行比较,确定存货
                                         跌价准备的计提或转回的金额
                                         对于存在合同的产成品,以对应的合同售价减去
              相关产成品估计售价减去估
                                         估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可
   库存商品   计的销售费用以及相关税费
                                         变现净值,并与其对应的成本进行比较,确定存
              后的金额确定可变现净值
                                         货跌价准备的计提或转回的金额;对于无合同的
                                         产成品,以类似产品的售价减去估计的销售费用
              相关产成品估计售价减去相
                                         和相关税费后的金额确定其可变现净值,并与其
   发出商品   关税费后的金额确定可变现
                                         对应的成本进行比较,确定存货跌价准备的计提
              净值
                                         金额。
         (二)存货跌价准备的计提情况
                                                                         单位:万元

                          2020.12.31                             2020.1.1[注]
  项目
              账面余额    跌价准备       账面价值    账面余额     跌价准备      账面价值

原材料         9,405.27        4.77       9,400.50    2,561.95        96.61     2,465.34

在产品        15,512.86    1,521.97      13,990.89    4,864.46        63.51     4,800.95

库存商品       8,195.51    1,184.47       7,011.05    2,125.71       351.39     1,774.32



                                          43
发出商品          11,325.08         937.73       10,387.35         6,226.83          27.25      6,199.57

  合 计           44,438.73     3,648.94         40,789.79        15,778.95        538.77      15,240.18

       [注]2020 年 1 月 1 日数据为根据新收入准则调整后的数据
       如上表,2020 年末,公司存货跌价准备余额为 3,648.94 万元,较 2020 年
   初增加 3,110.17 万元。
       1、原材料跌价准备计提充分性
                                                                                          单位:万元

                                    2020.12.31                             2019.12.31
           项目
                          账面余额            跌价准备            账面余额            跌价准备
   库龄超过 6 个月
                                 5.02                  4.77              101.70                96.61
   的非标准件
       如上表,2019-2020 年末,库龄超过 6 个月的非标准件账面金额分别为 101.70
   万元、5.02 万元,计提的存货跌价准备金额分别为 96.61 万元、4.77 万元,原
   材料跌价准备计提充分。
       2、在产品、库存商品和发出商品跌价准备计提充分性
       因公司所处行业市场竞争加剧,部分合同定价较低,导致部分在产品、库存
   商品和发出商品存在减值情况,根据其账面成本与可变现净值的差额计提跌价准
   备。公司在确定期末存货可变现净值时,充分考虑了相关因素,包括合同价格、
   存货状态、产品生产成本、预计发生的销售费用和相关税金、存货持有的目的、
   资产负债表日后事项的影响等。在产品、库存商品和发出商品跌价准备计提充分。
       3、同行业公司对比情况
       2019-2020 年,同行业公司存货跌价准备情况如下:
                                                                                          单位:万元
     2020 年度           先导智能       捷佳伟创         金辰股份           平均数            公司

   存货跌价准备           5,263.67           3,367.13         2,393.25        3,674.68        3,648.94

   存货余额             292,705.32      385,621.17        82,489.05        253,605.18        44,438.73

       占比                   1.80%            0.87%            2.90%             1.45%         8.21%

     2019 年度           先导智能       捷佳伟创         金辰股份           平均数            公司

   存货跌价准备           4,969.48           5,008.21         1,430.77        3,802.82         538.77

   存货余额             220,240.07      339,163.11        58,012.95        205,805.38        15,778.95

                                                  44
             占比                   2.26%          1.48%            2.47%              1.85%             2.76%

             2019-2020 年,各期末公司存货跌价准备占存货余额的比例亦均高于可比公
         司。公司存货跌价准备计提充分。
             (三)结论
             公司存货跌价准备计提充分。


             问题六. 公司于 2019 年 1 月 8 日上市,IPO 募投项目工业 4.0 智能装备生
         产项目和工业 4.0 智能装备生产项目期末投资进度分别为 72.67%和 24.86,尚
         未达到可使用状态,未披露预定可使用状态的具体日期。请结合 2020 年市场变
         化、项目投资金额、建设进度、进展缓慢的具体原因,进一步补充说明上述项
         目预计达到可使用状态的日期、进展缓慢的原因及合理性;如涉及项目延期的,
         说明具体情况、审议程序和信息披露情况。
             答复:
             一、请结合 2020 年市场变化、项目投资金额、建设进度、进展缓慢的具体
         原因,进一步补充说明上述项目预计达到可使用状态的日期、进展缓慢的原因
         及合理性
             截至 2020 年 12 月 31 日,募投项目情况如下:
                                                                                                    单位:万元
            承诺投资    累计投入                                                                      预计达到预定可使用
  项目                                  建设进度                    进展缓慢的原因
              总额        金额                                                                           状态的日期
                                     项目建筑工程已
                                                                                                     建筑工程已达到预计
工 业 4.0                            经完工,设备安装
                                                                                                     可使用状态,设备于
智能装备    25,704.21   18,678.53    调试基本完毕,正
                                                                                                     2021 年 1 月底达到预
生产项目                             处于生产试运行
                                                                                                     定可使用状态
                                     状态
                                                        公司“工业 4.0 智能装备研发项目”与
                                                        “工业 4.0 智能装备生产项目”在同
                                                        一场地构建,需待生产项目场地建设完
                                                        毕后,方能启动研发项目的内部构建工
                                     项目场地建设基
工 业 4.0                                               作,因此研发项目的建设慢于生产项目;
                                     本完正处于内部
智能装备     9,493.42    2,360.41                       近年来在去补贴和支持平价上网的政策           2021 年 10 月 31 日
                                     规划布局,研发设
研发项目                                                驱动下,背面钝化(PERC)、PERC+、钝
                                     备选制状态毕,
                                                        化接触电池(TOPCON)、异质结电池(HJT)
                                                        等一批高效晶硅电池工艺技术涌现,以
                                                        及 大 尺 寸 电 池 片 ( 166mm , 182mm 和
                                                        210mm)不断被导入并快速迭代,对光伏


                                                        45
                                          自动化设备的研发提出更高要求,为保
                                          障公司研发项目投产后能够满足快速迭
                                          代的技术要求,公司管理层从场地布局、
                                          研发流程的设计到研发设备的选型均与
                                          设计、制造单位进行了反复探讨,对设
                                          计、实施方案进行了多次修改完善,因
                                          此使得项目进度相对较慢,后续公司将
                                          加快研发项目建设进度。

       二、项目延期的具体情况、审议程序和信息披露情况
   项目                 具体情况               审议程序                信息披露

              同意将“工业 4.0 智能装
              备生产项目”的建设完成
                                         第二届董事会第
关于募集资    期限延长至 2020 年 12 月
                                         三次会议、第二届     公告编号:2020-013
金投资项目    31 日、“工业 4.0 智能装
                                         监事会第三次会       公告日期:2020 年 3 月 6 日
延期的议案    备研发项目”的建设完成
                                         议
              期限延长至 2020 年 12 月
              31 日。
              经审慎研究论证后对项目
关于部分募    进度规划进行了优化调       第二届董事会第
集资金投资    整,同意将“工业 4.0 智    十二次会议、第二     公告编号:2021-017
项目延期的    能装备研发项目”达到预     届监事会第十二       公告日期:2021 年 2 月 11 日
议案          计可使用状态的期限延长     次会议
              至 2021 年 10 月 31 日

       三、结论
       工业 4.0 智能装备生产项目的建筑工程已于 2020 年 12 月 31 日达到预定可
使用状态,设备于 2021 年 1 月底达到预定可使用状态;工业 4.0 智能装备研发
项目受生产项目场地建设和电池工艺技术迭代的影响,进度相对较慢,预计于
2021 年 10 月 31 日达到预定可使用状态,具有合理性。


       特此公告。


                                              罗博特科智能科技股份有限公司董事会
                                                            2021 年 6 月 3 日




                                          46

关闭窗口