捷强装备:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

       创业板风险提示:本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的
投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、
尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大
的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素,审慎作出投资决定。




            天津捷强动力装备股份有限公司
                 (天津市北辰区科技园区汾河南道 18 号)




          首次公开发行股票并在创业板上市
                               招股说明书



       声明:公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书不具有据以发行股票
的法律效力,仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依
据。


                             保荐人(主承销商)




  (北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层)
天津捷强动力装备股份有限公司                                招股说明书


                               发行人声明



    中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。

    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

    发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。

    发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以
及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,
将依法赔偿投资者损失。

    保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者
损失。




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天津捷强动力装备股份有限公司                                         招股说明书



                               本次发行概况


发行股票类型                      人民币普通股(A 股)
                                  本次拟发行 19,199,000 股,占发行后总股本的 25%。
发行股数                          本次发行股份均为公开发行的新股,公司原有股东
                                  不公开发售股份。
每股面值                          人民币 1.00 元
每股发行价格                      人民币 53.10 元
发行日期                          2020 年 8 月 6 日
拟上市的证券交易所和板块          深圳证券交易所创业板
发行后总股本                      76,795,963 股
保荐人(主承销商)                中国国际金融股份有限公司
招股说明书签署日期                2020 年 8 月 4 日




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                               重大事项提示



    发行人提醒投资者特别关注公司本次发行的以下事项及风险,并认真阅读招
股说明书正文内容:

一、公司及相关责任主体出具的承诺

    本公司及相关责任主体按照中国证监会及深交所等监管机构的要求,出具了
关于在特定情况和条件下的有关承诺,包括股份锁定的承诺、持股及减持意向的
承诺、稳定股价的措施和承诺、对股份回购和购回的承诺、对欺诈发行上市的股
份购回承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、利润分配政策的承诺、依法承
担赔偿或赔偿责任的承诺、未能履行承诺的约束措施;该等承诺事项内容详见“第
十节 投资者保护”之“四、本次发行相关主体作出的重要承诺”。

二、发行人请投资者仔细阅读招股说明书第四节“风险因素”全
文,并提醒投资者特别关注如下风险

     (一)涉密信息脱密披露和豁免披露影响投资者对公司价值判断
的风险

    公司主要从事军品业务,部分生产、销售和技术信息属于涉密信息,不宜披
露或直接披露。根据《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》的相
关规定,公司部分涉密信息采取脱密处理的方式进行披露,部分无法进行脱密处
理或者进行脱密处理后仍存在泄密风险的信息,在取得国防科工局批复同意后豁
免披露。根据上述规定及国防科工局批复,发行人豁免披露武器装备科研生产许
可证的具体信息,保密资格证书具体信息;并根据《军工企业对外融资特殊财务
信息披露管理暂行办法》第十五条的规定,采取代称、打包或者汇总等方式,对
发行人军品名称、型号、规格及类别,军品产能、产量和销量,涉军供应商及客
户名称,重大军品合同等信息脱密处理后对外披露。

    投资者将因上述涉密信息脱密披露或豁免披露而无法获知公司的部分信息,
可能影响其对公司价值的判断,造成其投资决策失误。

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     (二)涉密信息泄露的风险

    根据《武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办法》,拟承担武器装
备科研生产任务的具有法人资格的企事业单位,均须经过保密资格审查认证。发
行人已取得相关保密资格,在生产经营中一直将安全保密工作放在首位,采取各
项有效措施保守国家秘密,但不排除一些意外情况发生导致有关涉密信息泄漏,
如发生严重泄密事件,可能会导致公司丧失保密资质,不能继续开展涉密业务,
进而对公司的生产经营产生严重不利影响。

     (三)宏观环境变化风险

    发行人所处的军工行业是特殊的经济领域,具有极强的政治属性,因此受到
国际环境、地缘政治及国家国防战略等因素的影响。当前,我国军队正处于重点
加强装备建设,提升装备技术水平的阶段,以国家核心安全需求为导向,全面深
化国防和军队改革,努力构建中国特色现代军事力量体系,不断提高军队应对多
种安全威胁、完成多样化军事任务的能力是我国国防工业发展的战略方向。核化
生防御能力作为现代化军队的重要能力之一,也是当前军队装备建设的重点方向
之一。但若未来国际环境、地缘政治及国家国防战略等因素发生重大变化,可能
会导致国家削减国防开支,或调整装备计划,将对公司的生产经营带来不利影响。

     (四)客户集中度较高的风险

    报告期内公司的主要客户集中在少数几家军工总装企业。2017 至 2019 年度,
发行人向前五大客户的销售收入占同期营业收入的比例均超过 98%,占比显著较
高。公司目前客户集中度较高是由行业特点、业务模式及公司发展阶段决定的:

    1、行业特点及业务模式:公司报告期内业务主要是为军用核化生防御装备
总装企业配套核心系统部件,而军用核化生防御装备专业性较高,装备范围相对
集中,相应负责装备生产的总装企业也相对集中,因此公司的客户也相对集中。

    2、公司发展阶段:报告期内公司尚处于成长阶段,公司产品集中于核化生
防御装备的液压动力系统及防护装具中某型面具送风器的充电器及电池组,核化
生防御领域的其他相关产品尚未批量生产销售,因此公司客户相对集中。

    公司在国内相关军品市场竞争优势较为突出,在与军方和总装企业的长期合


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作中塑造了良好的品牌,业务稳定增长。但是,如果国际形势、我国国防战略的
变化导致客户的需求发生不利变化,或者公司与国内军方的合作发生不利变化,
则可能对公司的经营业绩产生不利影响。

     (五)军队客户订单采购的波动风险

    公司主要产品的最终客户为军队,军方采购具有计划性较强、项目周期较长
的特点,一般产品先通过研发认证定型后,军方会进行持续的批量采购。报告期
内公司业绩增长较快,主要是由于公司通过前期较长时间的研发、试制,相关产
品逐步完成产品定型,开始进入军方规模列装采购阶段。

    但由于公司产品的销售受到军方采购需求的限制,如军方采购计划发生变
化,公司的产品销售将受到较大影响,导致公司的营业收入具有一定的不确定性。

     (六)技术研发及市场拓展不及预期的风险

    报告期内,公司产品集中于军用核化生防御洗消车辆装备的液压动力系统,
相对单一,在一定程度上限制了公司业务的持续增长空间。因此,为保持行业地
位和竞争优势,未来能够持续获取业务订单,公司始终重视技术研发和市场拓展,
并正在进一步研发开拓核化生防御领域中的其他细分市场,以打造全面的核化生
防御技术和产品体系。由于我国的军品研发有着严格的试验、检验要求,一般需
要经过立项论证阶段、方案设计阶段、样机研制阶段、鉴定定型阶段等步骤,从
立项研制到设计定型的时间跨度存在不确定性。另外,公司预研新产品存在一定
风险,如果某些新产品的研发周期过长,或者预研的新产品未获得军方立项和定
型,则可能会对公司的财务状况及整体盈利能力造成不利影响。

     (七)技术人员流失的风险

    发行人需要持续进行研发,积极参与军方科研项目,同时拓展核化生防御其
他细分领域的技术和产品,以实现公司业务的持续发展。相关研发工作专业性强,
对技术人员的依赖程度较高。公司技术研发团队的行业经验、专业知识是公司持
续成功的关键。如因竞争对手通过提供优厚待遇等手段吸引公司技术研发人员,
或受到其他因素影响导致技术人才流失,而公司未能及时聘用具备同等资历的人
员,公司的业务可能受到不利影响。


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       (八)募集资金运用风险

    公司本次发行募集资金投资项目的实施将进一步增强公司生产及研发能力,
丰富公司产品线,使公司形成全面的技术和服务能力,从而实现公司长期的发展
目标。虽然公司对募集资金投资项目的市场、技术等方面进行了充分的调研和验
证,但在募投项目实施过程中,公司仍面临着政策变化、客户需求变化、技术更
新等诸多不确定因素,可能会影响项目的投资成本、投资回收期、投资收益率等,
从而对公司的经营业绩产生不利影响。

    同时,本次募集资金投资项目新增的固定资产、无形资产折旧摊销费用将会
对公司的盈利产生一定的压力。如果未来市场环境发生重大不利变化,公司收入、
利润不能持续增长或增长速度放缓,同时公司募集资金投资项目在建设期满后不
能按照预期产生效益,则公司存在因为固定资产折旧和无形资产摊销增加而导致
利润下滑的风险。

三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况

       (一)2020 年 1-6 月的主要财务信息及经营状况

    公司财务报告的审计截止日为 2019 年 12 月 31 日。会计师对公司 2020 年 6
月 30 日的合并及公司资产负债表,2020 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间的合并
及公司利润表、合并及公司现金流量表以及相关财务报表附注进行了审阅,并出
具了“容诚专字〔2020〕100Z0519 号”审阅报告。

    截至 2020 年 6 月 30 日,公司的资产总额为 48,715.99 万元,负债总额为
10,166.56 万元,归属于母公司股东权益为 38,499.01 万元。2020 年 1-6 月,公司
实现的营业收入为 11,547.00 万元,较上年同期增长 20.91%;归属于母公司股东
的净利润为 4,836.83 万元,较上年同期增长 43.48%;扣除非经常性损益后归属
于母公司股东的净利润为 4,595.13 万元,较上年同期增长 39.73%。

    财务报告审计截止日至本招股说明书签署日,公司生产经营的内外部环境未
发生或未将要发生重大不利变化,公司不存在其他可能影响投资者判断的重大事
项。

    具体信息参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十九、


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天津捷强动力装备股份有限公司                                     招股说明书

财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况”。

     (二)2020 年 1-9 月的业绩预告信息

    2020 年 1-9 月,公司营业收入预计为 20,608.07 万元至 20,973.46 万元,较上
年同期增长 24.79%~27.00%;归属于母公司股东的净利润预计为 7,164.53 万元至
7,922.59 万元,较上年同期增长 18.15%~30.65%;扣除非经常性损益后归属于母
公司股东的净利润预计为 6,919.41 万元至 7,677.47 万元,较上年同期增长
15.88%~28.57%。

    上述 2020 年 1-9 月业绩情况系公司初步预计数据,不构成公司的盈利预测
或业绩承诺。




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发行人声明 ................................................................................................................... 1
本次发行概况 ............................................................................................................... 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
      一、公司及相关责任主体出具的承诺................................................................. 3
      二、发行人请投资者仔细阅读招股说明书第四节“风险因素”全文,并提醒
      投资者特别关注如下风险..................................................................................... 3
      三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况..................................... 6
目录................................................................................................................................ 8
第一节         释义 ............................................................................................................. 13
      一、普通术语....................................................................................................... 13
      二、专业释义....................................................................................................... 15
第二节         概览 ............................................................................................................. 16
      一、发行人及本次发行的中介机构基本情况................................................... 16
      二、本次发行概况............................................................................................... 16
      三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标............................................... 18
      四、发行人主营业务情况................................................................................... 18
      五、发行人自身的创新、创造、创意特征,科技创新、模式创新、业态创新
      和新旧产业融合情况........................................................................................... 19
      六、公司具体上市标准....................................................................................... 20
      七、公司治理特殊安排事项............................................................................... 20
      八、募集资金用途............................................................................................... 21
第三节         本次发行概况 ............................................................................................. 22
      一、本次发行的基本情况................................................................................... 22
      二、本次发行的有关机构................................................................................... 22
      三、发行人与中介机构关系的说明................................................................... 24
      四、有关本次发行的重要时间安排................................................................... 24


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第四节      风险因素 ..................................................................................................... 25
   一、军工行业特有风险....................................................................................... 25
   二、业务相关风险............................................................................................... 27
   三、财务相关风险............................................................................................... 30
   四、管理相关风险............................................................................................... 31
   五、募集资金相关风险....................................................................................... 32
   六、股票市场风险............................................................................................... 33
第五节      发行人基本情况 ......................................................................................... 34
   一、发行人基本情况........................................................................................... 34
   二、发行人设立情况........................................................................................... 34
   三、发行人报告期内重大资产重组情况........................................................... 46
   四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................. 46
   五、发行人的股权结构及同一控制下的其他企业情况................................... 47
   六、发行人控股子公司、参股公司、分公司的情况....................................... 49
   七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的情况 .................... 57
   八、发行人股本情况........................................................................................... 60
   九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介................................... 65
   十、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况........................... 71
   十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系
    ............................................................................................................................... 74
   十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议............... 74
   十三、董事、监事、高级管理人员近两年变动情况....................................... 74
   十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况........... 75
   十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持股情况....................... 76
   十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年的薪酬情况... 77
   十七、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排
    ............................................................................................................................... 79
   十八、发行人员工及社会保障情况................................................................... 79
第六节      业务与技术 ................................................................................................. 91
   一、公司主营业务及主要产品情况................................................................... 91

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   二、公司所处行业的基本情况及公司竞争地位............................................. 106
   三、公司主营业务具体情况............................................................................. 125
   四、公司采购情况和主要供应商..................................................................... 127
   五、固定资产和无形资产................................................................................. 131
   六、特许经营权和主要业务资质情况............................................................. 140
   七、公司的技术研发情况................................................................................. 141
   八、公司境外经营情况..................................................................................... 150
第七节     公司治理与独立性 ................................................................................... 151
   一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书及专门委员会运行
   及履职情况......................................................................................................... 151
   二、公司内部控制制度情况............................................................................. 156
   三、公司报告期内违法违规行为的情况......................................................... 157
   四、公司报告期内资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的
   情况,或为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况......... 157
   五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力..................................... 157
   六、同业竞争..................................................................................................... 159
   七、发行人关联方、关联关系......................................................................... 160
   八、关联交易..................................................................................................... 164
第八节     财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 173
   一、财务报表..................................................................................................... 173
   二、注册会计师的审计意见............................................................................. 178
   三、与财务会计信息相关的重大事项的判断标准......................................... 178
   四、影响收入、成本、费用和利润的主要因素,以及对发行人具有核心意义、
   或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析............. 178
   五、合并财务报表的编制基础......................................................................... 180
   六、合并财务报表的合并范围及其变化情况................................................. 180
   七、报告期内主要会计政策和会计估计......................................................... 181
   八、报告期内公司缴纳的主要税种、适用税率和税收优惠......................... 228
   九、分部信息..................................................................................................... 230
   十、非经常性损益情况..................................................................................... 231

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   十一、发行人报告期内的重要财务指标......................................................... 234
   十二、经营成果分析......................................................................................... 236
   十三、资产质量分析......................................................................................... 279
   十四、偿债能力、流动性与持续经营能力分析............................................. 299
   十五、报告期内重大资本性支出..................................................................... 314
   十六、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项............................. 315
   十七、盈利预测情况......................................................................................... 315
   十八、新冠疫情对发行人 2020 年度财务情况的影响................................... 315
   十九、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况......................... 317
第九节     募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 320
   一、本次发行募集资金运用概况..................................................................... 320
   二、募集资金投资项目的可行性分析和必要性分析..................................... 322
   三、募集资金投资项目的具体情况................................................................. 328
   四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响................................. 339
   五、董事会对募集资金投资项目可行性分析意见......................................... 340
   六、公司未来发展规划..................................................................................... 342
第十节     投资者保护 ............................................................................................... 347
   一、投资者关系的主要安排............................................................................. 347
   二、股利分配及发行前滚存利润安排............................................................. 348
   三、发行人股东投票机制的建立情况............................................................. 352
   四、本次发行相关主体作出的重要承诺......................................................... 353
第十一节      其他重要事项 ....................................................................................... 369
   一、重大合同..................................................................................................... 369
   二、发行人对外担保情况................................................................................. 374
   三、行政处罚、重大诉讼或仲裁事项............................................................. 374
   四、控股股东、实际控制人最近三年内的重大违法行为............................. 374
第十二节      董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ........................... 375
   一、全体董事、监事、高级管理人员声明..................................................... 375
   二、保荐人(主承销商)声明......................................................................... 378
   三、发行人律师声明......................................................................................... 380

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   四、会计师事务所声明..................................................................................... 381
   五、资产评估机构声明..................................................................................... 382
   六、验资机构声明............................................................................................. 383
第十三节      附件 ....................................................................................................... 386
   一、备查文件目录............................................................................................. 386
   二、查阅地点..................................................................................................... 387
   三、查询时间..................................................................................................... 387




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                                第一节       释义



    本招股说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:

一、普通术语

发行人、本公司、
                        天津捷强动力装备股份有限公司,由公司前身天津捷强动力装备
公司、捷强动力、   指
                        有限公司整体变更设立
股份公司
                        公司前身天津捷强动力装备有限公司(曾用名“天津捷强动力科
捷强有限           指
                        技发展有限公司”)
                        北京捷强动力科技发展有限公司,捷强有限设立时的控股股东,
北京捷强           指
                        已于 2007 年 12 月注销
                        天津戎科科技中心(有限合伙)(曾用名“捷强动力(天津)资产
天津戎科           指   管理中心(有限合伙)”),公司发起人和持有公司 5%以上股份
                        的股东之一;系控股股东、实际控制人之潘峰控制的其他企业
浙江创投           指   浙江省创业投资集团有限公司,发行人股东之一
嘉兴创投           指   嘉兴沿海创业投资合伙企业(有限合伙),发行人股东之一
天津捷戎           指   天津捷戎科技合伙企业(有限合伙),发行人股东之一
壹合科技           指   天津壹合科技合伙企业(有限合伙),发行人股东之一
                        苏州中金卓誉股权投资中心(有限合伙),持有发行人 5%以上股
中金卓誉           指
                        份的其他股东之一
                        豪泛(长沙)电子科技有限公司,原为发行人全资子公司,已于
豪泛电子           指
                        2018 年 12 月注销
中戎军科           指   北京中戎军科投资有限公司,为发行人全资子公司
戎恩贝希           指   戎恩贝希(北京)科技有限公司,为中戎军科控股子公司
云南鑫腾远         指   云南鑫腾远科技有限公司,为发行人全资子公司
十堰铁鹰           指   十堰铁鹰特种车有限公司,为发行人参股公司
绵阳久强           指   绵阳久强智能装备有限公司,为发行人参股公司
                        北京捷强戎创科技有限公司,为发行人曾经控股的公司,已于 2017
捷强戎创           指
                        年 7 月转让给刘芳(与公司无关联关系的第三方自然人)
                        戎创前沿科技(北京)有限公司,系控股股东、实际控制人之潘
戎创科技           指
                        峰曾经控制的其他企业,已于 2019 年 3 月注销
                        泰捷光科(北京)科技有限公司,系控股股东、实际控制人之钟
泰捷光科           指
                        王军曾经控制的其他企业,已于 2019 年 5 月注销
上海格拉曼         指   上海格拉曼国际消防装备有限公司
重庆军通           指   重庆军通汽车有限责任公司
武汉客车           指   武汉客车制造股份有限公司
湖北华强           指   湖北华强科技有限责任公司


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天津捷强动力装备股份有限公司                                            招股说明书

保荐机构、主承销
                   指   中国国际金融股份有限公司
商、中金公司
                        容诚会计师事务所(特殊普通合伙),原名“华普天健会计师事务
申报会计师、容诚   指   所(特殊普通合伙)”,于 2019 年 6 月 10 日经主管部门批准更
                        名
发行人律师、公司
                   指   北京市天元律师事务所
律师
评估师、中同华     指   北京中同华资产评估有限公司
瑞华               指   瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
挂牌               指   股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让
深交所             指   深圳证券交易所
中国证监会         指   中国证券监督管理委员会
股转系统           指   全国中小企业股份转让系统
                        天津市市场和质量监督管理委员会(天津市工商行政管理局已于
天津市工商局       指
                        2014 年 7 月整合入天津市市场和质量监督管理局)
国务院             指   中华人民共和国国务院
中央军委           指   中国共产党中央军事委员会
工信部             指   中华人民共和国工业和信息化部
                        中华人民共和国国防科技工业局,前身为中华人民共和国国防科
国防科工局         指
                        学技术工业委员会,是国防科技工业领域的行业主管部门
总装备部/军委装         人民解放军总装备部,2016 年 1 月 10 日,中国人民解放军总装备
                   指
备发展部                部更名为中国共产党中央军事委员会装备发展部
                        原中华人民共和国国防科学技术工业委员会,目前已撤销,其大
国防科工委         指
                        部分职能归于现在的工信部。
国家计委/国家发         中华人民共和国国家计划委员会,现为中华人民共和国国家发展
                   指
改委                    和改革委员会
财政部             指   中华人民共和国财政部
总参谋部           指   中国人民解放军总参谋部
全国两会           指   中华人民共和国全国人民代表大会及中国人民政治协商会议
《公司法》         指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》         指   《中华人民共和国证券法》
《上市规则》       指   《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
                        国家财政部于 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》以
《企业会计准则》   指
                        及后续陆续颁布和修订的各项具体准则
《公司章程》       指   《天津捷强动力装备股份有限公司章程》
《公司章程(草          发行人 2019 年第一次临时股东大会审议通过的并拟于上市后适用
                   指
案)》                  的《天津捷强动力装备股份有限公司章程(草案)》
报告期、最近三年   指   2017 年度、2018 年度和 2019 年度
                        人民币元、人民币万元、人民币亿元;本招股说明书中未标明为
元、万元、亿元     指
                        其他币种的,均为人民币
                        公司本次在中国向社会公开发行以人民币认购和交易的普通股(A
本次发行           指
                        股)股票的行为

                                         14
天津捷强动力装备股份有限公司                                        招股说明书

                       公司本次在中国向社会首次公开发行以人民币认购和交易的普通
募集资金使用      指
                       股(A 股)股票获得募集资金所投资项目

二、专业释义

CBRNe             指   化学毒剂、生物战剂、放射性物质、核武器及爆炸物
                       为避免和减轻核、化学、生物的袭击及污染造成的伤害所采取的
核化生防御/防化   指
                       措施,主要包括侦察、防护、洗消
                       对核爆炸、核辐射的监测,对化学毒剂、生物战剂的检测化验,
核化生侦察/侦察   指
                       以及报警等技术
                       避免和减轻核、生物、化学武器对空间、设备以及人员伤害所采
核化生防护/防护   指
                       取的防护措施技术
                       对染有毒剂、生物战剂、放射性物质的目标进行消毒和消除的措
核化生洗消/洗消   指
                       施
                       以液体作为工作介质传递能量和进行控制的传动方式。液压传动
液压动力系统      指   系统一般由动力元件、执行元件、控制调节元件、辅助元件和工
                       作介质组成
JQB3、JQB4、DF、
                 指    对某型号车辆液压动力系统的代称
DL
充电器及电池组    指   用于核化生防御防护装具中某型面具送风器的充电器及电池组
JZJ               指   对某型号洗消装备的代称
                       液压系统的动力元件,是靠发动机或电动机等外部动力驱动,从
液压泵            指
                       液体储罐中吸入液体,形成压力液排出的一种元件
                       液压马达是液压系统的一种执行元件,它将液压泵提供的液体压
液压马达          指
                       力能转变为其输出轴的机械能(转矩和转速)
                       水泵按形成压力液的压力高低不同可分为高压泵及低压泵。本招
高/低压泵         指   股说明书中指液压动力系统一类执行元件,由低压变量泵和高压
                       小流量泵单独或组合而成
                       指输出(压力、流量)与控制输入(电压、电流)成比例特性的
比例电磁阀        指
                       电磁阀
                       针对突发、具有破坏力的紧急事件采取预防、预备、响应和恢复
应急救援          指
                       的活动与计划
                       国家军工产品定型机构按照权限和程序,对研制、改进、改型、
定型              指   技术革新和仿制的军工型号装备产品进行考核,确认其达到研制
                       总要求和规定标准的活动,包括设计定型和生产定型
总装企业/总装厂   指   承担总装装备组装、调试等工作的企业
注:本招股说明书中若出现表格内合计数与实际所列数值总和不符的情况,均为四舍五入所
致。




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天津捷强动力装备股份有限公司                                             招股说明书



                                 第二节         概览



    本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
读招股说明书全文。



一、发行人及本次发行的中介机构基本情况

                              (一)发行人基本情况
                  天津捷强动力装备股份
 发行人名称                                     成立日期        2005 年 11 月 1 日
                        有限公司
  注册资本           5,759.6963 万元           法定代表人              潘峰
                  天津市北辰区科技园区   主要生产经营地      天津市北辰区科技园区汾
  注册地址
                      汾河南道 18 号           址                   河南道 18 号
                  潘峰、毛建强、马雪峰、                     潘峰、毛建强、马雪峰、
  控股股东                                 实际控制人
                      钟王军、刘群                                钟王军、刘群
                                                             2016 年 2 月于股转系统挂
                                          在其他交易场所
                                                                         牌;
  行业分类         C35 专用设备制造业     (申请)挂牌或上
                                                             2018 年 7 月终止在股转系
                                              市的情况
                                                                       统挂牌
                         (二)本次发行的有关中介机构
                  中国国际金融股份有限                       中国国际金融股份有限公
   保荐人                                       主承销商
                          公司                                         司
 发行人律师       北京市天元律师事务所     其他承销机构                无
                  容诚会计师事务所(特                       北京中同华资产评估有限
  审计机构                                      评估机构
                      殊普通合伙)                                     公司
                                                               信永中和会计师事务所
 保荐人律师       北京市嘉源律师事务所     保荐人会计师
                                                                 (特殊普通合伙)



二、本次发行概况

                           (一)本次发行的基本情况
       股票种类           人民币普通股(A 股)
       每股面值           1.00 元
                                                     占发行后总股本   发行后总股本的
       发行股数           19,199,000 股
                                                     比例             25%
                                                     占发行后总股本   发行后总股本的
  其中:发行新股数量      19,199,000 股
                                                     比例             25%


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天津捷强动力装备股份有限公司                                             招股说明书

                                                   占发行后总股本
 股东公开发售股份数量     (不适用)                                 (不适用)
                                                   比例
     发行后总股本         76,795,963 股
     每股发行价格         53.10 元
                          45.02 倍(按每股发行价格除以发行后每股扣除非经常性损益后
      发行市盈率
                          归属于母公司股东的净利润)
                                                              1.57 元/股(按照公司
                          5.84 元(按照公司 2019
                                                              2019 年经审计的扣除
                          年 12 月 31 日经审计的归
                                                    发行前每 非经常性损益后归属于
   发行前每股净资产       属于母公司股东的净资
                                                    股收益    母公司股东的净利润除
                          产除以本次发行前总股
                                                              以本次发行前总股本计
                          本计算)
                                                              算)
                          16.45 元(按照公司 2019             1.18 元/股(按照公司
                          年 12 月 31 日经审计的归            2019 年经审计的扣除
                          属于母公司股东的净资 发行后每 非经常性损益后归属于
   发行后每股净资产
                          产加上本次发行募资净 股收益         母公司股东的净利润除
                          额之和除以本次发行后                以本次发行后总股本计
                          总股本计算)                        算)
      发行市净率          3.23 倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产确定)
                          本次发行采用直接定价方式,全部股份通过网上向公众投资者
       发行方式
                          发行,不进行网下询价和配售
                          符合资格并在深圳证券交易所创业板开户的自然人、法人等投
       发行对象
                          资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
       承销方式           余额包销
拟公开发售股份股东名称    (不适用)
                          本次发行的承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露及发
  发行费用的分摊原则
                          行手续费等发行相关费用由发行人承担
     募集资金总额         101,946.69 万元
     募集资金净额         92,700.42 万元
                          军用清洗消毒设备生产建设项目
                          新型防化装备及应急救援设备产业化项目
   募集资金投资项目       防化装备维修保障与应急救援试验基地项目
                          研发中心建设项目
                          补充流动资金
                          本次发行费用总额为 9,246.27 万元,其中,承销及保荐费
     发行费用概算         7,081.39 万元,审计及验资费 870.75 万元,律师费 617.72 万元,
                          信息披露费用 603.77 万元,发行手续费等 72.64 万元
                         (二)本次发行上市的重要日期
   刊登发行公告日期       2020 年 8 月 5 日
     网上申购日期         2020 年 8 月 6 日
     网上缴款日期         2020 年 8 月 10 日
     股票上市日期         本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板挂牌


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天津捷强动力装备股份有限公司                                          招股说明书

                          交易




三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标

                                 2019.12.31/        2018.12.31/      2017.12.31/
            项目
                                  2019 年度          2018 年度        2017 年度
      资产总额(万元)               44,922.53          28,691.01         6,824.41
归属于母公司所有者权益(万元)       33,662.18          24,149.05         3,122.65
 资产负债率(母公司)(%)                  23.16           12.64            53.62
      营业收入(万元)               24,504.59          17,029.91         6,732.00
       净利润(万元)                  9,468.24           6,165.73        2,327.80
  归属于母公司所有者的净利润
                                      9,513.13            6,189.23        2,348.23
          (万元)
扣除非经常性损益后归属于母公
                                       9,058.71           7,017.57        2,260.49
  司所有者的净利润(万元)
     基本每股收益(元)                      1.65             1.15            0.47
     稀释每股收益(元)                      1.65             1.15            0.47
 加权平均净资产收益率(%)                  32.91           49.22           117.23
 经营活动产生的现金流量净额
                                     18,520.33           -6,309.41          659.06
         (万元)
      现金分红(万元)                       0.00             0.00            0.00
研发投入占营业收入的比例(%)                8.77             6.98            8.77
注 1:上述指标中,除非特别说明,均为合并报表指标;
注 2:上述指标的具体计算公式参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”
之“十一、发行人报告期内的重要财务指标”之“(一)基本财务指标”。



四、发行人主营业务情况

    公司主要从事核化生防御装备核心部件的研发、生产和销售。公司目前依托
于自主创新的技术研发优势、多年的产品研发设计和生产经验、优秀的团队以及
稳定的销售渠道,为军队及军用核化生防御总装企业提供液压动力系统等核化生
防御装备核心系统产品以及相关专业的技术服务。公司通过积极参与装备论证、
研制和定型,得到系列产品的准入资格,进入定型装备的供应体系,从而不断增
加公司在核化生防御领域的产品品类,并拓宽相应产品的销售市场。

    公司目前为新一代核化生洗消装备的液压动力系统的唯一供应商。由于军品
采购的特殊性,装备一旦定型列装部队后,为了保证军事作业体系的安全和完整,

                                       18
天津捷强动力装备股份有限公司                                 招股说明书

保持其战斗能力的持续和稳定,军方不会轻易更换其供应商,并在其后续的产品
升级、技术改进和备件采购中与现有供应商保持稳定的合作关系。

    公司报告期内批量生产销售的主要产品为应用于各通用型号装备军用核化
生洗消车辆的液压动力系统及核化生防御防护装具中某型面具送风器的充电器
及电池组。液压动力系统为核化生洗消车辆的核心零部件,主要作用是将车辆发
动机输出的动力,通过液压传动系统精准控制驱动车载发电机、车载空压机和高
/低压洗消液喷射系统等,同时根据需求提供各种液压动力接口,实现车载发电
和喷洒洗消等功能。发行人液压动力系统对核化生洗消装备实现其洗消功能、达
到战术技术指标,起到决定性作用。



五、发行人自身的创新、创造、创意特征,科技创新、模式创新、
业态创新和新旧产业融合情况

    发行人系军工行业核化生防御装备研发、制造的高新技术企业,深耕核化生
防御行业,目前主要液压动力系统产品是核化生防御领域新一代洗消装备的核心
零部件。发行人液压动力系统对核化生洗消装备实现其洗消功能、达到战术技术
指标,起到决定性作用,其科技创新性主要体现在以下方面:

    (1) 机电液气的协同控制,满足军品的多功能要求

    新一代洗消装备要求其技术指标具有大幅度的提升,需要大幅度提高装备的
作业能力和任务能力,并能够适应全气候、全地域、全地形的环境,具备高度可
靠性。

    发行人的液压动力系统产品在研发阶段即对照军品标准要求进行设计和器
件选择,并进行了数年多轮次的严格测试和方案改进,最终实现整体系统能够在
军品的严苛条件下满足各种负载不同需求的协同作业,并实现在灵活的空间布置
中完成多任务、多功能的工作性能要求。

    (2) 负载参数的精准控制,满足军品的严标准要求

    发行人的液压动力系统主要作用是从车辆发动机取力,通过液压传动系统精
准控制驱动车载自发电系统、车载空压机和高/低压洗消液喷射系统等,同时根

                                   19
天津捷强动力装备股份有限公司                                              招股说明书

据需求提供各种液压动力接口,实现车载发电、按比例发泡和喷洒洗消等功能。
液压动力系统根据执行洗消作业的各类工况需求,动态调整液压动力输出,精准
控制各类负载,完成各类洗消作业。

    发行人的液压动力系统针对洗消作业工况的控制精度要求进行设计开发,采
用了闭环控制甚至多重闭环控制,实现了高控制精度,满足军用装备的严格指标
要求。

    (3)规模洗消的效率控制,引领所在领域的技术进步

    发行人的液压动力系统具备柔性控制和体积小重量轻的特点,使装备作业量
和洗消效果大幅度提高,空间布置灵活,从而实现更多的功能;系统的精准控制,
减少洗消药剂的消耗和降低对洗消对象的损伤;同时具备高效处置大规模核化生
污染的能力。这一系统作为新一代核化生洗消装备的核心零部件,对装备的总体
性能提升起到了关键作用,推动了装备技术进步。

    2015 年 6 月 30 日,公司的 DF 车液压传动与发电系统及单泵多负载液压动
力系统项目取得国防科学技术成果鉴定证书,认定该项目研究达到国内领先水
平,填补了国内空白。2015 年 10 月,公司凭借参与研制的 JQB3 新型喷洒车荣
获中国人民解放军科技进步奖二等奖。2019 年 12 月,公司作为主要完成单位研
制的某洗消体系关键技术与装备项目荣获 2019 年度国家科学技术进步奖二等
奖。

六、公司具体上市标准

    基于公司 2018、2019 年度分别实现归属于发行人股东的净利润 6,189.23 万
 元、9,513.13 万元 , 归 属 于 发 行 人 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润
 7,017.57 万元、9,058.71 万元,公司符合并选择适用《上市规则》2.1.2 条款的
 第一项上市标准,即最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于 5,000 万元。



七、公司治理特殊安排事项

    截至本招股说明书签署日,公司治理结构方面不存在特殊安排事项。



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天津捷强动力装备股份有限公司                                        招股说明书


八、募集资金用途

     本次发行募集资金将用于以下项目:
                                                                      单位:万元
序                                            募集资金
                     项目名称                                 项目备案情况
号                                              投资
                                                          津辰审投备[2019]12 号、
 1   军用清洗消毒设备生产建设项目             22,924.60
                                                          津辰审投备[2019]13 号
 2   新型防化装备及应急救援设备产业化项目     24,966.07   津辰审投备[2019]98 号
 3   防化装备维修保障与应急救援试验基地项目    3,178.87   津辰审投备[2019]125 号
 4   研发中心建设项目                          9,960.47   津辰审投备[2019]66 号
 5   补充流动资金                              9,000.00   -
                    合计                      70,030.01



     本次发行募集资金投资以上项目如有不足,公司将通过自筹方式解决。本次
发行募集资金到位前,公司将根据实际需要,通过自筹资金支持上述项目的实施。
募集资金到位后,公司将以募集资金置换预先已投入上述项目的自筹资金。有关
本次发行募集资金投资项目的详细情况请参见本招股说明书之“第九节 募集资
金运用与未来发展规划”。




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                         第三节      本次发行概况



一、本次发行的基本情况

股票种类:               人民币普通股(A 股)
每股面值:               1.00 元
发行股数,占发行后总股   本次拟发行 19,199,000 股,占发行后总股本的 25%。本次发行
本比例:                 股份均为公开发行的新股,公司原有股东不公开发售股份
每股发行价格:           53.10 元
                         45.02 倍(按每股发行价格除以发行后每股扣除非经常性损益后
发行市盈率:
                         归属于母公司股东的净利润确定)
                         5.84 元(按照公司 2019 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司股
发行前每股净资产:
                         东的净资产除以本次发行前总股本计算)
                         16.45 元(按照本公司 2019 年 12 月 31 日经审计的归属于母公
发行后每股净资产:       司股东的净资产加上本次发行募资净额之和除以本次发行后总
                         股本计算)
发行市净率:             3.23 倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产确定)
                         本次发行采用直接定价方式,全部股份通过网上向公众投资者
发行方式:
                         发行,不进行网下询价和配售
                         符合资格并在深圳证券交易所创业板开户的自然人、法人等投
发行对象:
                         资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
承销方式:               余额包销
                         本次发行费用总额为 9,246.27 万元,其中,承销及保荐费
发行费用概算:           7,081.39 万元,审计及验资费 870.75 万元,律师费 617.72 万元,
                         信息披露费用 603.77 万元,发行手续费等 72.64 万元



二、本次发行的有关机构

(一)保荐人(主承销商)
         名称            中国国际金融股份有限公司
      法定代表人         沈如军
         住所            北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
       联系电话          (010)6505 1166
         传真            (010)6505 1156
      保荐代表人         谢显明、贾义真
      项目协办人         孙靖譞
     其他项目成员        李响、蔡宇、王跃、苏子健、唐湉


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天津捷强动力装备股份有限公司                                            招股说明书


(二)律师事务所
         名称            北京市天元律师事务所
        负责人           朱小辉
         住所            北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层
       联系电话          (010)5776 3888
         传真            (010)5776 3777
       经办律师          杨科、刘亦鸣
(三)会计师事务所
         名称            容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
    执行事务合伙人       肖厚发
                         北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至
         住所
                         901-26
       联系电话          (010)6600 1391
         传真            (010)6600 1392
    经办注册会计师       纪玉红、崔勇趁、杨晋芳
(四)保荐人(主承销商)律师事务所
         名称            北京市嘉源律师事务所
        负责人           郭斌
         住所            北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408
       联系电话          (010)6641 3377
         传真            (010)6641 2855
       经办律师          黄国宝
(五)保荐人(主承销商)会计师事务所
         名称            信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
    执行事务合伙人       叶韶勋、张克、李晓英
         住所            北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层
       联系电话          (010)6554 2288
         传真            (010)6554 7190
    经办注册会计师       宋勇
(六)资产评估机构
         名称            北京中同华资产评估有限公司
      法定代表人         李伯阳
         住所            北京市西城区金融大街 35 号 819 室
       联系电话          (010)6809 0016



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天津捷强动力装备股份有限公司                                       招股说明书


         传真            (010)6809 0016
    经办注册评估师       贾瑞东、石毅君
(七)股票登记机构
         名称            中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
         住所            深圳市福田区深南大道 2012 号
       联系电话          (0755)2593 8000
         传真            (0755)2598 8122
(八)主承销商收款银行
         名称            中国建设银行北京市分行国贸支行
       收款户名          中国国际金融股份有限公司
       银行账号          11001085100059507008




三、发行人与中介机构关系的说明

    截至本招股说明书签署日,各中介机构与发行人的关系具体如下:

       中介机构                               与发行人之间的关系
                         保荐人(主承销商)中金公司的全资子公司中金资本运营有限
  保荐人(主承销商)     公司担任普通合伙人的专项投资实体中金卓誉持有发行人
                         6.90%股份

    除上表披露内容外,发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务
机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关
系或其他权益关系。



四、有关本次发行的重要时间安排

   刊登发行公告日期      2020 年 8 月 5 日
     网上申购日期        2020 年 8 月 6 日
     网上缴款日期        2020 年 8 月 10 日
                         本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板挂
     股票上市日期
                         牌交易




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                           第四节    风险因素



    投资者在评价发行人本次公开发行的股票时,除本招股说明书提供的其他资
料外,应认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影
响投资决策的程度大小排序,该排序并不表示风险因素会依次发生。发行人提请
投资者仔细阅读本节全文。



一、军工行业特有风险

     (一)涉密信息脱密披露和豁免披露影响投资者对公司价值判断
的风险

    公司主要从事军品业务,部分生产、销售和技术信息属于涉密信息,不宜披
露或直接披露。根据《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》的相
关规定,公司部分涉密信息采取脱密处理的方式进行披露,部分无法进行脱密处
理或者进行脱密处理后仍存在泄密风险的信息,在取得国防科工局批复同意后豁
免披露。根据上述规定及国防科工局批复,发行人豁免披露武器装备科研生产许
可证的具体信息,保密资格证书具体信息;并根据《军工企业对外融资特殊财务
信息披露管理暂行办法》第十五条的规定,采取代称、打包或者汇总等方式,对
发行人军品名称、型号、规格及类别,军品产能、产量和销量,涉军供应商及客
户名称,重大军品合同等信息脱密处理后对外披露。

    投资者将因上述涉密信息脱密披露或豁免披露而无法获知公司的部分信息,
可能影响其对公司价值的判断,造成其投资决策失误。

     (二)涉密信息泄露的风险

    根据《武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办法》,拟承担武器装
备科研生产任务的具有法人资格的企事业单位,均须经过保密资格审查认证。发
行人已取得相关保密资格,在生产经营中一直将安全保密工作放在首位,采取各
项有效措施保守国家秘密,但不排除一些意外情况发生导致有关涉密信息泄漏,

                                    25
天津捷强动力装备股份有限公司                                                   招股说明书

如发生严重泄密事件,可能会导致公司丧失保密资质,不能继续开展涉密业务,
进而对公司的生产经营产生严重不利影响。

     (三)军工资质延续的风险

    军品业务是公司收入和利润的主要来源,公司具备从事军品业务所需的资
质,相关资质每过一定年限需进行重新认证或授权许可。如果未来公司不能持续
取得前述资质,则将对公司生产经营造成重大不利影响。

     (四)军品定价风险

    2011 年 4 月,经国务院、中央军委批准,国家发改委、财政部、总装备部
联合颁布《关于进一步推进军品价格工作改革的指导意见》,指出加快军品价格
从“事后定价”到“事前控制”、从“单一定价模式”到“多种定价模式”、从
“个别成本计价”到“社会平均成本计价”的转变,拉开了我国现行军品价格制
度新一轮改革的序幕。

    在现行《军品价格管理办法》规定的定价机制作用下,内销军品的销售价格
以及关键重要配套件采购价格均为军方审定价,价格稳定,发行人可以获得稳定
的收入和稳定的利润,有利于其持续稳步发展,不会因市场等因素变化影响生产
经营活动。改革后,制定军品价格的主要依据是武器装备研制立项综合论证时供
需双方根据分析、评估、测算等方法协商确定的购置目标价格,发行人在参与武
器装备研制时即需充分考虑后续生产的成本控制。如果发行人不能较好控制后续
研发的产品成本,则可能面临利润率下滑,将会影响公司经济效益。

    报告期内,发行人存在以暂定价确认收入的产品为 DF 液压动力系统(2017
年)、DL 液压动力系统以及充电器及电池组。报告期各期以暂定价确认的收入及
占比情况如下:
                                                                                单位:万元
产品名称    2019年度       占比       2018年度       占比       2017年度           占比
DF液压动
                       -          -              -          -    2,389.40          35.49%
  力系统
DL液压动
             2,863.58      11.69%      3,200.00      18.79%      1,859.83          27.63%
  力系统
充电器及
             4,660.67      19.02%                -          -              -                -
  电池组
  合计       7,524.25      30.71%      3,200.00      18.79%      4,249.23          63.12%

                                         26
天津捷强动力装备股份有限公司                                                招股说明书


产品名称    2019年度       占比       2018年度       占比       2017年度        占比
DF液压动
                       -          -              -          -    2,389.40       35.49%
 力系统
DL液压动
              2,863.58     11.69%      3,200.00      18.79%      1,859.83       27.63%
 力系统
营业收入     24,504.59            -   17,029.91             -    6,732.00                -
注:2018 年度,DF 液压动力系统完成最终审价,并在当年根据审价结果对已销售产品差价进
行了调整。2019 年度,DF 液压动力系统销售合同均按最终审定价确认收入。

    报告期各期,发行人尚未完成最终审定价的产品收入确认金额分别为
4,249.23 万元、3,200.00 万元、7,524.25 万元,收入占比分别为 63.12%、18.79%、
30.71%。

    公司目前部分产品尚未完成最终审定价,依照军方暂定价格进行销售。截至
招股说明书签署日,发行人尚未完成价格审定的产品为 DL 液压动力系统和充电
器及电池组。若最终军方审定价低于目前相关产品的暂定价格,则将对公司业绩
造成不利影响。



二、业务相关风险

     (一)宏观环境变化风险

    发行人所处的军工行业是特殊的经济领域,具有极强的政治属性,因此受到
国际环境、地缘政治及国家国防战略等因素的影响。当前,我国军队正处于重点
加强装备建设,提升装备技术水平的阶段,以国家核心安全需求为导向,全面深
化国防和军队改革,努力构建中国特色现代军事力量体系,不断提高军队应对多
种安全威胁、完成多样化军事任务的能力是我国国防工业发展的战略方向。核化
生防御能力作为现代化军队的重要能力之一,也是当前军队装备建设的重点方向
之一。但若未来国际环境、地缘政治及国家国防战略等因素发生重大变化,可能
会导致国家削减国防开支,或调整装备计划,将对公司的生产经营带来不利影响。

     (二)市场竞争风险

    发行人所属的军工行业具有较高的进入壁垒,新进入的企业,必须取得相关
资质证书,且必须深入参与军品研发过程,产品通过军方鉴定定型。由于此壁垒
的存在,行业外的潜在竞争对手较难进入,而具有进入实力的部分企业也由于业

                                         27
天津捷强动力装备股份有限公司                                 招股说明书

务模式和市场规模等原因而未予重视,因此,目前行业内竞争程度较低。

    随着军用、民用领域对核化生防御相关技术产品需求的快速增长,也可能吸
引相关科研院所、企业等进入这一市场,从而加剧行业市场竞争。

     (三)客户集中度较高的风险

    报告期内公司的主要客户集中在几家军工总装企业。2017 至 2019 年度,发
行人向前五大客户的销售收入占同期营业收入的比例均超过 98%,占比显著较
高。公司目前客户集中度较高是由行业特点、业务模式及公司发展阶段决定的:

    1、行业特点及业务模式:公司报告期内业务主要是为军用核化生防御装备
总装企业配套核心系统部件,而军用核化生防御装备,专业性较高,装备范围相
对集中,相应负责装备生产的总装企业也相对集中,因此公司的客户也相对集中。

    2、公司发展阶段:报告期内公司尚处于成长阶段,公司产品集中于核化生
防御装备的液压动力系统及防护装具中某型面具送风器的充电器及电池组,核化
生防御领域的其他相关产品尚未批量生产销售,因此公司客户相对集中。

    公司在国内相关军品市场竞争优势较为突出,在与军方和总装企业的长期合
作中塑造了良好的品牌,业务稳定增长。但是,如果国际形势、我国国防战略的
变化导致客户的需求发生不利变化,或者公司与国内军方的合作发生不利变化,
则可能对公司的经营业绩产生不利影响。

     (四)军队客户订单采购的波动风险

    公司主要产品的最终客户为军队,军方采购具有计划性较强、项目周期较长
的特点,一般产品在通过研发认证定型后,军方会进行持续的批量采购。报告期
内公司业绩增长较快,主要是由于公司通过前期较长时间的研发、试制,相关产
品逐步完成产品定型,开始进入军方规模列装采购阶段。

    但由于公司产品的销售受到军方采购需求的限制,如军方采购计划发生变
化,公司的产品销售将受到较大影响,导致公司的营业收入具有一定的不确定性。

     (五)原材料采购及价格风险

    公司生产所用的原材料包括泵阀、马达、空压机、发电机等主要组件及其他


                                  28
天津捷强动力装备股份有限公司                                招股说明书

零部件,相应原材料具有小批量、多品类的特点。外协供应商主要提供电路板焊
接、线束加工、表面喷涂、加工件及钣金件等较为基础的加工工作。由于军品产
品的特点,原材料及外协供应商均需在军方备案,若因故需更换或添加供应商,
则需根据不同部件的重要性履行不同的流程,耗时较长,可能对公司生产流程和
产品交付造成不利影响。

    2017-2019 年度,公司生产成本中直接材料成本占比分别为 78.69%、83.01%
及 86.85%。原材料价格对公司成本具有重要影响,报告期内公司原材料价格保
持平稳,但如未来原材料价格持续上涨,且公司无法及时调整产品售价,将对公
司的盈利能力造成不利影响。

     (六)产品质量及交付能力风险

    公司作为军品供应商,严格执行武器装备质量管理的相关要求,公司相关产
品下线后需通过公司内部厂检和驻厂军代表军检后,方可交付客户。同时,下游
客户及军方对公司按期交付产品有较为严格的要求,公司通过提前安排采购生产
备货、优化生产流程等方式应对逐年增长的订单规模,保证产品的按时交付。

    报告期内,公司产品未出现重大质量纠纷和延迟交付情况,但如果公司产品
在客户使用的过程中出现质量未达标情况或质量事故,或因不能及时满足未来进
一步增长的订单规模而发生延迟交付,则将对公司与军方和总装企业之间建立的
合作关系造成不利的影响,从而影响公司业务发展甚至失去现有产品的军品供应
商资格。

     (七)业务经营季节性风险

    公司主要产品最终使用客户为我国各军兵种,销售收入受最终用户每年采购
计划的影响,军方单位的军品采购存在订单金额较大、执行周期较长、交货时间
分布不均衡等特点,导致公司营业收入在同一年度内的不同月份之间波动较大,
生产经营存在季节性。

    由于部队单位通常采用预算管理制度和集中采购制度,一般年初正式下达采
购订单,订单交付相对集中于下半年,因此公司报告期内营业收入集中在下半年
实现。公司报告期各期第一季度收入明显较低,存在第一季度发生亏损的风险。



                                  29
天津捷强动力装备股份有限公司                                  招股说明书


     (八)技术研发及市场拓展不及预期的风险

    报告期内,公司产品集中于军用核化生防御洗消车辆装备的液压动力系统,
相对单一,在一定程度上限制了公司业务的持续增长空间。因此,为保持行业地
位和竞争优势,未来能够持续获取业务订单,公司始终重视技术研发和市场拓展,
并正在进一步研发开拓核化生防御领域中的其他细分市场,以打造全面的核化生
防御技术和产品体系。由于我国的军品研发有着严格的试验、检验要求,一般需
要经过立项论证阶段、方案设计阶段、样机研制阶段、鉴定定型阶段等步骤,从
立项研制到设计定型的时间跨度存在不确定性。另外,公司预研新产品存在一定
风险,如果某些新产品的研发周期过长,或者预研的新产品未获得军方立项和定
型,则可能会对公司的财务状况及整体盈利能力造成不利影响。

     (九)公司发展民品业务的风险

    发行人正在向军转民方向进行业务开发,将以在军工产品研发生产中积累的
相关技术和产品,拓展在公共安全与应急救援等民用领域的应用市场。但由于多
年来,公司集中精力拓展军品业务,民品业务的发展经验和可利用的资源相对有
限,存在民品的市场开发和销售达不到预期效果的风险。



三、财务相关风险

     (一)税收政策风险

    企业所得税方面,发行人已取得高新技术企业证书,适用 15%的企业所得税
率。按相关规定,高新技术企业资质需定期复审。

    增值税方面,根据财政部、国家税务总局的相关规定,在报告期内公司享受
军品销售的增值税税收优惠政策。

    若公司将来不再符合税收优惠条件,或国家调整相应税收优惠政策,可能会
对公司的业绩造成负面影响。

     (二)应收账款风险

    2017 年末、2018 年末和 2019 年末,公司应收账款账面余额分别为 4,003.35


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万元、16,846.11 万元和 10,841.33 万元,公司应收账款的客户分布较为集中,最
近三年末应收账款账面余额前五名合计占比分别为 100%、98.86%和 99.48%。
2017-2019 年度,公司应收账款周转率分别为 2.79、1.63 和 1.77。若未来公司应
收账款增长速度过快或主要客户付款政策发生变化,公司资金周转将可能受到影
响,对公司的生产经营和业绩造成不利影响。

     (三)融资不能满足业务发展资金需求的风险

    公司计划在未来几年继续投入资金以满足资本支出和其他资金需求,但在对
外融资方式及结果上存在若干不确定因素,包括:未来的营运状况、财务状况及
现金流状况、全球及国内金融市场状况、国内资本市场状况和融资政策的变化、
投资者对公司的信心等。因此,若未能取得足够的融资,则公司业务发展将可能
受到不利影响。



四、管理相关风险

     (一)管理能力不能适应公司业务发展的风险

    公司近几年业务快速发展,主营业务收入从 2017 年度的 6,732.00 万元增长
到 2019 年度的 24,404.22 万元。随着公司主营业务的增长和经营规模的扩大,尤
其是本次发行后,随着募集资金的到位和募集资金投资项目的实施,公司总体经
营规模将进一步扩大。这将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、
财务管理等方面提出更高的要求。如果公司管理层不能持续有效地提升管理能
力、优化管理体系,将导致公司管理体系不能完全适应公司业务规模的快速发展,
对公司未来的经营和持续盈利能力造成不利影响。

     (二)技术人员流失的风险

    发行人需要持续进行研发,积极参与军方科研项目,同时拓展核化生防御其
他细分领域的技术和产品,以实现公司业务的持续发展。相关研发工作专业性强,
对技术人员的依赖程度较高。公司技术研发团队的行业经验、专业知识是公司持
续成功的关键。如因竞争对手通过提供优厚待遇等手段吸引公司技术研发人员,
或受到其他因素影响导致技术人才流失,而公司未能及时聘用具备同等资历的人

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员,公司的业务可能受到不利影响。

     (三)内部控制风险

    内部控制制度是保证财务和业务正常开展的重要因素,公司已根据现代企业
管理的要求,逐步建立健全了内部控制制度,并不断地补充和完善。若公司有关
内部控制制度不能有效地贯彻和落实,将直接影响公司经营管理目标的实现、公
司财产的安全和经营业绩的稳定性。

     (四)经营场所租赁的风险

    公司成立之初由于实力有限,且以技术研发为主,生产规模不大,对经营场
地要求较低,因此用于研发及生产的主要经营场地一直是通过租赁方式取得。截
至本招股说明书签署日,公司未发生过因租赁房产而对公司经营造成不利影响的
情形。公司已取得土地,并将以本次发行募集资金用于新建自有经营场所。但如
果公司租赁的经营场所在短期内被拆迁或因其他原因而无法继续租赁,则可能在
短期内对公司的正常经营造成不利影响。



五、募集资金相关风险

     (一)募集资金运用风险

    公司本次发行募集资金投资项目的实施将进一步增强公司生产及研发能力,
丰富公司产品线,使公司形成全面的技术和服务能力,从而实现公司长期的发展
目标。虽然公司对募集资金投资项目的市场、技术等方面进行了充分的调研和验
证,但在募投项目实施过程中,公司仍面临着政策变化、客户需求变化、技术更
新等诸多不确定因素,可能会影响项目的投资成本、投资回收期、投资收益率等,
从而对公司的经营业绩产生不利影响。

    同时,本次募集资金投资项目新增的固定资产、无形资产折旧摊销费用将会
对公司的盈利产生一定的压力。如果未来市场环境发生重大不利变化,公司收入、
利润不能持续增长或增长速度放缓,同时公司募集资金投资项目在建设期满后不
能按照预期产生效益,则公司存在因为固定资产折旧和无形资产摊销增加而导致
利润下滑的风险。

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     (二)净资产收益率被摊薄的风险

    本次公开发行股票募集资金将大幅增加公司的净资产,而募集资金投资项目
需要一定的建设周期,在短期内难以全部产生效益。同时,募集资金项目建成后,
固定资产和无形资产均有较大幅度的增加,这将产生一定的固定资产折旧和无形
资产摊销。虽然公司具有良好的成长性,对募集资金投资项目也进行了认真的研
究及严格的可行性论证,认为募投项目将取得较好的经济效益,但公司净利润的
增长速度仍可能在短期内低于净资产的增长速度,因此公司存在发行后(包括发
行当年)净资产收益率在短期内被摊薄的风险。



六、股票市场风险

    公司将在通过相关审批后及时启动发行工作。发行的成功与否取决于国内外宏
观经济环境、资本市场行情以及投资者对于公司的预计估值和公司股价未来的走势
判断。如果本次发行认购不足,公司本次发行将存在发行失败的风险。

    公司本次发行的 A 股股票拟在深交所上市交易,股票价格一定程度上反映了公
司经营成果,同时还将受到政治环境、经济环境、证券市场参与者的心理预期和各
类重大突发事件等多方面因素的影响。因此,公司特别提醒投资者,在考虑投资公
司股票时,应预计到前述各类因素可能带来的投资风险,并做出理性的投资决策。




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                      第五节          发行人基本情况



一、发行人基本情况

公司名称:                     天津捷强动力装备股份有限公司
注册资本:                     5,759.6963 万元
法定代表人:                   潘峰
成立日期:                     2005 年 11 月 1 日
整体变更日期:                 2015 年 9 月 15 日
办公地址/住所:                天津市北辰区科技园区汾河南道 18 号
邮政编码:                     300402
联系电话:                     (022)8687 8696
传真号码:                     (022)8687 8698
互联网网址:                   www.tjjqdl.com
电子信箱:                     jqdl@tjjqdl.com
                               信息披露部门:证券与投资部
信息披露部门、负责人及联系方
                               负责人:董事会秘书刘群
式:
                               联系方式:(022)8687 7809



二、发行人设立情况

    发行人系由其前身捷强有限整体变更设立的股份有限公司。

     (一)捷强有限的设立情况

    捷强有限成立于 2005 年 11 月 1 日,由北京捷强以实用新型专利出资 240 万
元、钟王军以货币出资 44.4 万元、马雪峰以货币出资 6 万元、匡小平以货币出
资 6 万元、王辉以货币出资 3.6 万元共同设立,设立时注册资本 300 万元。上述
出资中,北京捷强用以出资的实用新型专利“一种电源车”经天津丽达有限责任
会计师事务所出具的丽达会评字[2005]第 115 号《北京捷强动力科技发展有限公
司资产评估报告书》评估。

    2005 年 10 月 24 日,天津诚泰有限责任会计师事务所出具津诚会验字


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天津捷强动力装备股份有限公司                                          招股说明书

[2005]KN230 号《验资报告》,经审验,截至 2005 年 10 月 19 日,捷强有限已收
到全体股东缴纳的注册资本合计 300 万元。

    2005 年 11 月 1 日 , 捷 强 有 限 取 得 天 津 市 工 商 局 核 发 的 注 册 号 为
1201911501760 的《企业法人营业执照》,注册资本为 300 万元。

    1、捷强有限设立时的股东北京捷强的基本情况

    (1)北京捷强的历史沿革:北京捷强于2002年4月由潘峰、钟王军和王辉共
同出资设立,公司注册资本30万元,其中,潘峰以货币出资24万元(持股比例
80%),钟王军以货币出资4.2万元(持股比例14%),王辉以货币出资1.8万元
(持股比例6%)。2005年10月,潘峰将其所持北京捷强3万元(持股比例10%)
出资转让给马雪峰,将3万元(持股比例10%)出资转让给匡小平。

    (2)北京捷强自2002年设立至2007年注销前,主营业务一直为液压发电机
组的研发工作,但尚未形成对外销售的产品,亦未对外取得营业收入;除用于向
捷强有限出资的专利技术外,公司账面无其他主要资产;北京捷强的员工包括潘
峰、马雪峰、王辉,均为公司股东。

    (3)2005年10月,北京捷强已将届时的研发成果通过专利出资的方式投入
捷强有限,北京的宏观政策也不再鼓励和支持经营生产制造业务,天津有制造业
基础,具备相关科研院所和人才资源,因此,捷强有限成立后北京捷强已经没有
继续存在的必要。北京捷强的全部员工(包括潘峰、马雪峰、王辉)均于2006
年将劳动关系转移至捷强有限,北京捷强的相关研发工作亦相应停止;北京捷强
将其持有的捷强有限全部注册资本分别转让给其上层股东,由间接持股变为直接
持股,资产、债权债务都逐步清理完毕,因此,北京捷强注销当时不涉及人员、
主要资产及债权债务处置的情形。

    2007年8月20日,北京捷强的全体股东召开股东会,同意成立清算组(成员
为潘峰、马雪峰、钟王军)并注销北京捷强。

    2007年11月12日,北京捷强清算组出具清算报告,经过清算小组的清算,该
报告载明清算结果如下:1、北京捷强债权债务已清理完毕,债权为0,债务为0,
所有者权益为258.17元;2、各项税款、职工工资已结清;3、公司已于2007年9
月10日在北京晨报上发布注销公告。

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    同日,北京捷强的全体股东召开股东会,审议通过清算报告,同意所有者权
益为258.17元按股东出资比例分配,确认今后发生债权债务纠纷由股东按照出资
比例承担。

    2007年12月5日,北京捷强完成了工商注销手续,注销程序合法合规。

    2、北京捷强向捷强有限出资的专利技术构成、技术来源、作价依据、技术
出资履行的法律程序及纳税情况

    (1)技术构成

    北京捷强用于出资的实用新型专利“一种电源车”的核心技术为:车载液压
动力发电系统,集成液压动力系统比例控制技术、液压动力系统设计技术、柴油
发动机电子控制技术、传感器技术等多种技术为一体,从技术上解决了部队特种
车的用电问题。

    (2)技术来源

    该专利技术一部分来源于北京捷强自设立以来持续开展的液压发电机组的
研发工作,另一部分来源于北京捷强和中国人民解放军军事交通学院的产品委托
研制合同,该合同明确约定,研制完成的产品、技术成果及知识产权(包括专利
申请权)均归属北京捷强。

    (3)作价依据

    2005年10月24日,北京捷强、钟王军、王辉、马雪峰、匡小平签署《公司章
程》,将北京捷强用于出资的实用新型专利“一种电源车”作价为240万元,其
作价依据为:根据天津丽达有限责任会计师事务所于2005年9月26日出具的丽达
会评字[2005]第115号《资产评估报告书》,北京捷强用于出资的实用新型专利
“一种电源车”在评估基准日2005年6月30日的评估值为262万元。作价系参考该
评估值确定。

    (4)技术出资履行的法律程序

    北京捷强已就其以技术作价出资设立“天津捷强动力科技发展有限公司”
履行了相应的资产评估、验资及工商变更的法律程序:




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    2005 年 10 月 24 日,北京捷强、钟王军、王辉、马雪峰、匡小平签署《公
司章程》,共同出资设立“天津捷强动力科技发展有限公司”。根据该章程规定,
捷强有限设立时注册资本 300 万元,其中北京捷强以技术出资 240 万元,持有
80%的股权;钟王军以货币出资 44.4 万元,持有 14.8%的股权;马雪峰以货币出
资 6 万元,持有 2%的股权;匡小平以货币出资 6 万元,持有 2%的股权;王辉
以货币出资 3.6 万元,持有 1.2%的股权。

    根据天津丽达有限责任会计师事务所于 2005 年 9 月 26 日出具的丽达会评字
[2005]第 115 号《资产评估报告书》,北京捷强用于出资的实用新型专利“一种
电源车”在评估基准日 2005 年 6 月 30 日的评估值为 262 万元。

    2005 年 10 月 24 日,天津诚泰有限责任公司会计师事务所出具津诚会验字
[2005]KN230 号《验资报告》,验证截至 2005 年 10 月 19 日,公司已收到全体
股东缴纳的注册资本合计 300 万元,其中钟王军货币出资 44.4 万元、马雪峰货
币出资 6 万元、匡小平货币出资 6 万元、王辉货币出资 3.6 万元已分别于 2005
年 10 月 19 日缴存入捷强有限(筹)在中国农业银行天津海关大楼支行开立的人
民币临时账户;北京捷强以实用新型专利技术出资,评估价值 262 万元,经全体
股东确认作价 240 万元作为出资。经核查,上述实用新型专利“一种电源车”已
于 2006 年 5 月 13 日过户至捷强有限。

    (5)纳税情况
    根据北京捷强2005年技术出资当时适用的《关于企业股权投资业务若干所得
税问题的通知》(2000年国税发118号文件,2011年1月4日废止),企业以非货
币资产对外投资相关所得税处理的相关规定如下:
    “三、企业以部分非货币性资产投资的所得税处理
    (一)企业以经营活动的部分非货币性资产对外投资,包括股份公司的法人
股东以其经营活动的部分非货币性资产向股份公司配购股票,应在投资交易发生
时,将其分解为按公允价值销售有关非货币性资产和投资两项经济业务进行所得
税处理,并按法规计算确认资产转让所得或损失。
    (二)上述资产转让所得如数额较大,在一个纳税年度确认实现缴纳企业所
得税确有困难的,报经税务机关批准,可作为递延所得,在投资交易发生当期及
随后不超过5个纳税年度内平均摊转到各年度的应纳税所得中。”

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    由于北京捷强未就前述技术出资向税务机关申请递延缴纳所得税,因此,按
照2000年国税发118号文件的相关规定,相关出资应视同“按公允价值销售有关
非货币性资产”在2005年度缴纳相应企业所得税。

    根据所得税法的相关规定,销售有关非货币资产的所得额应为按照公允价值
进行销售的销售额扣减计税基础后的余额,根据北京捷强控股股东潘峰的确认,
该专利技术的评估值主要是依据形成该专利的成本确定的,因此并不应存在纳税
义务,但由于时间久远,当时形成该专利的计税成本的相关文件和资料已经遗失,
无法排除存在纳税义务的可能。鉴于北京捷强并未申报并交纳相应企业所得税,
相应的税务风险确实可能存在,但基于以下事实,即使存在相关风险亦不会对发
行人本次发行申请构成实质性不利影响:(1)依照《中华人民共和国税收征收管
理法》和《国家税务总局关于未申报税款追缴期限问题的批复》(国税函[2009]326
号)的规定,北京捷强的纳税义务已过税收征管追溯期,且北京捷强已于 2007
年完成注销,北京捷强因前述无形资产出资事宜被税务机关追缴税款的风险较
低;(2)北京捷强注销前的控股股东潘峰已出具承诺函,如北京捷强因前述无形
资产出资事宜被税务机关追缴税款的,潘峰将以连带责任方式,无条件承担全部
费用;(3)前述技术出资的纳税义务人是北京捷强而非发行人,发行人依法亦不
存在任何代扣代缴义务;因此,北京捷强未就前述技术出资缴纳相应企业所得税
的情形不会对发行人本次发行造成实质不利影响。

    3、发行人及其子公司与北京捷强之间在其他资产和业务上的承继关系,北
京捷强历史沿革变动及其向发行人出资不存在违法行为、争议或潜在纠纷

    (1)除技术出资外,发行人及其子公司和北京捷强之间不存在其他资产和
业务上的承继关系

    北京捷强自2002年设立至2007年注销前,主营业务一直为液压发电机组的研
发工作,但尚未形成对外销售的产品,亦未对外取得营业收入,因此不涉及业务
承继关系;除用于向捷强有限出资的专利技术外,公司账面无其他主要资产,不
存在其他资产承继关系。

    (2)北京捷强历史沿革变动及向发行人出资均履行了相应的法律程序,合
法合规,不存在争议或潜在纠纷,相关事项的信息披露完整。


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       (二)发行人设立情况

    发行人是由捷强有限以 2015 年 6 月 30 日为基准日整体变更设立的股份有限
公司。

    2015 年 8 月 12 日,捷强有限召开股东会,决议同意捷强有限全体 8 名股东
共同作为发起人,以捷强有限截至 2015 年 6 月 30 日经审计账面净资产
6,488,204.60 元按照 1.3:1 的比例折合为股本 5,000,000.00 元,整体变更设立为股
份有限公司。变更后的股本由原股东按原出资比例分别持有,185,337.88 元为公
司的专项储备,余额 1,302,866.72 元计入资本公积。

    2015 年 8 月 12 日,瑞华出具瑞华验字[2015]12040002 号《验资报告》,经
审验,截至 2015 年 8 月 12 日,股份公司已收到全体股东缴纳的注册资本合计
500 万元。各股东均以捷强有限净资产出资。

    2015 年 9 月 15 日 , 发 行 人 取 得 天 津 市 工 商 局 核 发 的 注 册 号 为
120191000003088 的《营业执照》。发起设立后,公司的注册资本为 500 万元。

    整体变更为股份公司后,公司股本结构如下:

  序号          股东名称或姓名             持股数量(万股)     持股比例(%)
   1                    潘峰                         216.7500             43.35
   2                   毛建强                        106.2500             21.25
   3               天津戎科                           72.5000             14.50
   4                   马雪峰                         31.8750              6.38
   5                   资桂娥                         31.8750              6.38
   6                    刘群                          19.1250              3.83
   7                   钟王军                         19.1250              3.83
   8                   黄益家                          2.5000              0.50
                合计                                 500.0000            100.00

       (三)发行人报告期内的股本和股东变化情况

    2016 年 2 月 25 日,发行人股票在股转系统公开转让,证券简称为“捷强动
力”,股票代码为“836046”。




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     1、发行人于股转系统挂牌期间股本变化

     发行人在股转系统挂牌后,其股权在股转系统经过数次转让、定向增发及股
本转增,导致股东人数、股本结构发生变化,具体情况如下:
序                              受让方/定   转让/认购    转让/认购价
       时间      转让方                                                         取得方式
号                              增认购方    数量(万股) 格(元/股)
     2017年4月   毛建强                          14.3000         30.00          协议转让
1                                乔顺昌
       10日          刘群                         4.7812         30.00          协议转让
     2017年4月
2                    潘峰         姚骅           21.6000         50.00          协议转让
       19日
                 钟王军                           1.9000         50.00          协议转让
     2017年4月   马雪峰          乔顺昌           3.1000         50.00          协议转让
3                资桂娥                           3.2000         50.00          协议转让
       24日
                 天津戎科         姚骅            7.2000         50.00          协议转让
                                 乔顺昌           9.3750        160.00          定向增发

     2018年3月                    姚骅            3.1250        160.00          定向增发
4                     -
       15日                     浙江创投         12.5000        160.00          定向增发
                                嘉兴创投          6.2500        160.00          定向增发
     2018年4月                                                               股权激励(协议
5                天津戎科       天津捷戎          6.2000         80.00
       26日                                                                  转让、集合竞价)
     2018年5月                                                               协议转让、集合
6                天津戎科       壹合科技         16.2000        160.00
       10日                                                                        竞价
     2018年6月                                                               股权激励(集合
7                天津戎科       天津捷戎          0.5000             8.00
        6日                                                                      竞价)

     挂牌期间实施的定向增发、股本转增及股权激励具体情况如下:

     (1)2018 年 3 月,发行人第一次定向增发

     2018 年 2 月 5 日,发行人召开 2018 年第一次临时股东大会,审议通过《关
于<天津捷强动力装备股份有限公司股票发行方案>的议案》、关于签署附生效条
件的股票发行认购协议的议案》、《关于根据本次股票发行结果修改公司章程的议
案》、《关于授权董事会全权办理本次股票发行相关事宜的议案》等定向增发的相
关议案,决议同意以每股 160 元的价格定向发行股票,发行数量不超过 312,500
股(含 312,500 股),发行对象包括乔顺昌、姚骅、浙江创投、嘉兴创投,认购
方式为现金。本次股票发行时其他在册股东自愿放弃股份优先认购权;此外,股
东大会授权董事会全权办理有关本次发行股票的一切相关事宜。本次定向增发的
具体情况如下:

发行对象名称或姓名        认购股份数量(股)     认购价格(元/股)          出资金额(元)

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发行对象名称或姓名   认购股份数量(股)    认购价格(元/股)   出资金额(元)
        乔顺昌                   93,750                            15,000,000.00
         姚骅                    31,250                             5,000,000.00
                                                      160.00
       浙江创投                 125,000                            20,000,000.00
       嘉兴创投                  62,500                            10,000,000.00

    2018 年 3 月 2 日,华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具会验字
[2018]0700 号《验资报告》,经审验,截至 2018 年 2 月 12 日止,发行人已向浙
江创投、嘉兴创投、姚骅、乔顺昌等特定投资者非公开发行股票 312,500 股,募
集资金总额 50,000,000 元, 扣除与发行有关的费用 783,018.87 元,发行人实际募
集资金净额为 49,216,981.13 元,其中计入股本 312,500 元,计入资本公积
48,904,481.13 元;各投资者全部以货币出资。

    2018 年 3 月 15 日,股转公司向发行人出具《关于天津捷强动力装备股份有
限公司股票发行股份登记的函》(股转系统函[2018]986 号),确认对发行人本次
股票发行进行备案,发行人本次股票发行 312,500 股,本次发行的股票无限售安
排。

    2018 年 6 月 5 日,发行人完成了本次定向增发的工商变更登记手续。

    (2)2018 年 6 月,发行人股本转增暨股权激励计划的实施

    2018 年 1 月 19 日,发行人召开第一届董事会第十九次会议,审议通过《公
司股权激励计划》等相关议案,决议同意实施公司股权激励计划,由激励对象组
建员工持股平台天津捷戎受让天津戎科持有的公司股份 62,500 股,授予的股票
价格为 80 元/股。

    2018 年 4 月 26 日,天津捷戎以集合竞价、协议转让方式受让天津戎科持有
的公司股份 62,000 股,综合成交价格为 80 元/股。鉴于股转公司《全国中小企业
股份转让系统股票转让细则》第二十八条规定“买卖股票的申报数量应当为 1,000
股或其整数倍。卖出股票时,余额不足 1,000 股部分,应当一次性申报卖出”,
当次股权激励计划无法一次性实施完毕,剩余 500 股尚无法授予至持股平台。

    2018 年 5 月 15 日,发行人召开 2018 年第二次临时股东大会,审议通过《关
于<公司资本公积转增股本预案>的议案》,决议同意以资本公积金向全体股东每
10 股转增 90 股,本次共计资本公积转增 47,812,500 股,转增后,公司总股本增

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加至 53,125,000 股。2018 年 5 月 28 日,发行人在中国证券登记结算公司完成本
次股本转增的登记。

       2018 年 5 月 17 日,发行人召开第一届董事会第二十二次会议,审议并通过
了《关于<公司股权激励计划>实施及调整的议案》等议案,决议同意对基于前述
股本转增后的股权激励计划实施予以除权、除息调整,即,前述股本转增后,股
权激励计划剩余的激励股数变更为 5,000 股,股票授予价格变为 8 元/股。

       2018 年 6 月 6 日,天津捷戎以集合竞价方式受让天津戎科持有的公司股份
5,000 股,成交价格为 8 元/股。

       2、2018 年 7 月,发行人终止挂牌

       (1)发行人终止挂牌的审议及批准

       2018 年 6 月 28 日,发行人召开 2018 年第五次临时股东大会,审议通过《关
于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》、《关于提请股东
大会授权董事会全权办理在全国中小企业股份转让系统终止挂牌相关事宜的议
案》等相关议案,决议同意对发行人予以终止挂牌。

       根据股转公司出具的《关于同意天津捷强动力装备股份有限公司股票终止在
全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函[2018]2589 号),同意捷强动
力股票自 2018 年 7 月 26 日起终止在股转系统挂牌。

       (2)发行人终止挂牌时的股本结构

       截至发行人终止挂牌时,发行人的股本结构如下:

 序号         股东名称或姓名        持股数量(万股)        持股比例(%)
   1               潘峰                       1,951.5000                36.73
   2              毛建强                        919.5000                17.31
   3             天津戎科                       428.5000                    8.07
   4              乔顺昌                        366.5620                    6.90
   5               姚骅                         319.2500                    6.01
   6              马雪峰                        287.7500                    5.42
   7              资桂娥                        286.7500                    5.40
   8              钟王军                        172.2500                    3.24
   9             壹合科技                       162.0000                    3.05

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 序号         股东名称或姓名       持股数量(万股)         持股比例(%)
  10                 刘群                       143.4380                    2.70
  11             浙江创投                       125.0000                    2.35
  12             天津捷戎                        62.5000                    1.18
  13             嘉兴创投                        62.5000                    1.18
  14              黄益家                         25.0000                    0.47
              合计                             5,312.5000              100.00

       3、2018 年 8 月,发行人第二次定向增发

       2018 年 8 月 20 日,发行人召开 2018 年第六次临时股东大会,审议通过了
《关于公司拟进行股票发行的议案》,决议同意以每股 20.14 元的价格定向发行
股票,发行数量为 3,971,963 股,发行对象为中金卓誉,认购方式为现金。本次
股票发行时在册股东自愿放弃股份优先认购权;此外,股东大会授权董事会全权
办理有关本次发行股票的一切相关事宜。

       2018 年 8 月 21 日,发行人、发行人原有股东与中金卓誉签署《增资协议》
及《股东协议》,对本次定向增发的相关事宜予以约定。

       2018 年 8 月 25 日,华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具会验字
[2018]5670 号《验资报告》,经审验,截至 2018 年 8 月 23 日止,发行人已向中
金卓誉特定投资者非公开发行股票 3,971,963 股,每股面值 1 元,募集资金总额
为 80,000,000 元,扣除与发行有关的费用不含税 51,886.79 元,发行人实际募集
资金净额为 79,948,113.21 元,其中计入股本 3,971,963 元,计入资本公积
75,976,150.21 元;投资者全部以货币出资。

       2018 年 8 月 24 日,发行人完成了本次定向增发的工商变更登记手续。

       本次定向增发完成后,发行人的股本结构如下:

 序号         股东名称或姓名       持股数量(万股)         持股比例(%)
   1                 潘峰                      1,951.5000               36.73
   2              毛建强                        919.5000                17.31
   3             天津戎科                       428.5000                    8.07
   4              乔顺昌                        366.5620                    6.90
   5                 姚骅                       319.2500                    6.01
   6              马雪峰                        287.7500                    5.42

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 序号         股东名称或姓名        持股数量(万股)         持股比例(%)
   7              资桂娥                         286.7500                    5.40
   8              钟王军                         172.2500                    3.24
   9             壹合科技                        162.0000                    3.05
  10                  刘群                       143.4380                    2.70
  11             浙江创投                        125.0000                    2.35
  12             天津捷戎                         62.5000                    1.18
  13             嘉兴创投                         62.5000                    1.18
  14              黄益家                          25.0000                    0.47
               合计                             5,312.5000              100.00

       4、2018 年 12 月,发行人第三次定向增发

       2018 年 11 月 23 日,发行人召开 2018 年第七次临时股东大会,审议通过《关
于公司拟进行股票发行的议案》等相关议案,决议同意以每股 20.14 元的价格定
向发行股票,发行数量为 50 万股,发行对象为自然人张元,认购方式为现金。
本次股票发行时在册股东自愿放弃股份优先认购权;此外,股东大会授权董事会
全权办理有关本次发行股票的一切相关事宜。

       2018 年 12 月 2 日,发行人、发行人原有股东及张元签署《天津捷强动力装
备股份有限公司增资协议》,对本次定向增发的相关事宜予以约定。

       2018 年 12 月 18 日,华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具会验字
[2018]6336 号《验资报告》,经审验,截至 2018 年 12 月 13 日,发行人已向张元
非公开发行股票 500,000 股,募集资金 10,070,000 元,扣除与发行有关的费用不
含税 18,867.92 元,实际募集资金净额为 10,051,132.08 元,其中计入股本 500,000
元,计入资本公积 9,551,132.08 元,全部以货币出资。

       2018 年 12 月 14 日,捷强动力完成了本次定向增发的工商变更登记手续。

       本次定向增发完成后,发行人的股本结构如下:

 序号         股东名称或姓名        持股数量(万股)         持股比例(%)
   1                  潘峰                      1,951.5000               33.88
   2              毛建强                         919.5000                15.96
   3             天津戎科                        428.5000                    7.44
   4             中金卓誉                        397.1963                    6.90


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   5              乔顺昌                         366.5620                    6.36
   6                  姚骅                       319.2500                    5.54
   7              马雪峰                         287.7500                    5.00
   8              资桂娥                         286.7500                    4.98
   9              钟王军                         172.2500                    2.99
  10             壹合科技                        162.0000                    2.81
  11                  刘群                       143.4380                    2.49
  12             浙江创投                        125.0000                    2.17
  13             嘉兴创投                         62.5000                    1.09
  14             天津捷戎                         62.5000                    1.09
  15                  张元                        50.0000                    0.87
  16              黄益家                          25.0000                    0.43
               合计                            5,759.6963                100.00

       5、2018 年 12 月,发行人第二次股权激励计划的实施

       2018 年 12 月 8 日,发行人召开 2018 年第八次临时股东大会,审议通过《2018
年第二次股权激励计划》等相关议案,决议同意实施 2018 年第二次股权激励计
划。由员工持股平台天津捷戎受让天津戎科持有的发行人 278,500 股股份,授予
的股票价格为 10.07 元/股。

       2018 年 12 月 8 日,天津戎科与天津捷戎签署《股权转让协议》,就本次股
权激励计划的相关事宜予以约定。

       本次股权转让完成后,发行人的股本结构如下:

 序号         股东名称或姓名         持股数量(万股)        持股比例(%)
   1                  潘峰                     1,951.5000                 33.88
   2              毛建强                         919.5000                 15.96
   3             天津戎科                        400.6500                    6.96
   4             中金卓誉                        397.1963                    6.90
   5              乔顺昌                         366.5620                    6.36
   6                  姚骅                       319.2500                    5.54
   7              马雪峰                         287.7500                    5.00
   8              资桂娥                         286.7500                    4.98
   9              钟王军                         172.2500                    2.99



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天津捷强动力装备股份有限公司                                      招股说明书


 序号         股东名称或姓名        持股数量(万股)        持股比例(%)
  10             壹合科技                       162.0000                    2.81
  11                 刘群                       143.4380                    2.49
  12             浙江创投                       125.0000                    2.17
  13             嘉兴创投                        62.5000                    1.09
  14             天津捷戎                        90.3500                    1.57
  15                 张元                        50.0000                    0.87
  16              黄益家                         25.0000                    0.43
              合计                            5,759.6963               100.00

       截至本招股说明书签署日,发行人股本未再发生变动。



三、发行人报告期内重大资产重组情况

       报告期内,发行人未发生过重大资产重组的情况。



四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况

       (一)挂牌及终止挂牌的基本情况

       2015 年 10 月 3 日,发行人召开 2015 年第一次临时股东大会,审议通过了
《关于天津捷强动力装备股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统
挂牌并公开转让的议案》和《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司申请股
票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让相关事宜的议案》等议案,决定
申请股票在股转系统挂牌并公开转让。

       2016 年 1 月 29 日,股转公司向发行人出具《关于同意天津捷强动力装备股
份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函[2016]920
号),同意发行人股票在股转系统挂牌,转让方式为协议转让。

       2016 年 2 月 25 日,发行人股票在股转系统公开转让,证券简称为“捷强动
力”,股票代码为“836046”。

       2018 年 6 月 28 日,发行人召开 2018 年第五次临时股东大会,审议通过《关
于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》、《关于提请股东

                                      46
天津捷强动力装备股份有限公司                                  招股说明书

大会授权董事会全权办理在全国中小企业股份转让系统终止挂牌相关事宜的议
案》等相关议案,决议同意对发行人予以终止挂牌。

    根据股转公司出具的《关于同意天津捷强动力装备股份有限公司股票终止在
全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函[2018]2589 号),同意捷强动
力股票自 2018 年 7 月 26 日起终止在股转系统挂牌。

     (二)挂牌期间受处罚情况

    发行人在股转系统挂牌期间未受到过处罚。



五、发行人的股权结构及同一控制下的其他企业情况

    截至本招股说明书签署日,公司股权结构情况如下所示:




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天津捷强动力装备股份有限公司        招股说明书




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天津捷强动力装备股份有限公司                                                招股说明书


    截至本招股说明书签署日,控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况如
下所示:
控股股东、实
                 控制的其他企业                 控制情况             主营业务
  际控制人
             天津戎科科技中心(有     潘峰、钟王军合计持有
潘峰、钟王军                                                         投资管理
                   限合伙)                 99%股权
             杭州海豚劳务有限公       毛建强、刘群合计持有
                                                                     建筑劳务
                       司                   100%股权
             杭州金鹰消防安全设                              专业气体消防设备,及智
毛建强、刘群                           毛建强持有 50%股权
                 备有限公司                                      能消防解决方案
             浙江百彦投资管理有       毛建强、刘群合计持有
                                                                     投资管理
                     限公司                   100%
  马雪峰               -                           -                    -




六、发行人控股子公司、参股公司、分公司的情况

    截至本招股说明书签署日,发行人存在 3 家控股子公司(其中,2 家一级子
公司、1 家二级子公司)、1 家分公司、2 家参股公司。具体情况如下:

     (一)发行人控股子公司

    1、中戎军科

    截至本招股说明书签署日,中戎军科的基本情况如下:

公司名称             北京中戎军科投资有限公司
成立时间             2014 年 05 月 29 日
注册资本             1,000 万元
实收资本             300 万元
法定代表人           潘峰
注册地址             北京市西城区新街口西里一区 7 号楼-1 层 042 号
主要生产经营地       北京市
                     投资管理;投资咨询;企业管理;资产管理;财务咨询(不得开展
                     审计、验资、查账、评估、会计咨询、代理记账等需专项审批的业
                     务,不得出具相应的审计报告、验资报告、查账报告、评估报告等
                     文字材料);市场调查;经济贸易咨询;企业管理咨询;企业策划;
经营范围             提供点子、创意服务;环境监测;技术开发、咨询、服务、推广、
                     转让;水污染治理;汽车尾气治理;大气污染治理。(“1、未经有
                     关部门批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产
                     品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企
                     业以外的其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损


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天津捷强动力装备股份有限公司                                                   招股说明书

                       失或者承诺最低收益”;企业依法自主选择经营项目,开展经营活
                       动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经
                       营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
主营业务               投资管理
与发行人业务的关系     与发行人业务不存在相同或相似的关系,不存在上下游关系
                              股东名称            注册资本(万元)       持股比例(%)
股权结构                      捷强动力                      1,000.00                   100.00
                                合计                        1,000.00                   100.00
                                  -                    2019 年 12 月 31 日/2019 年度
                               总资产                                                  171.94
主要财务数据(万元)
                               净资产                                                  171.94
                               净利润                                                   -2.97
注:中戎军科财务数据业经容诚审计。



    中戎军科除持有戎恩贝希 51%股权外,未实际经营其他业务。

    2、云南鑫腾远

    截至本招股说明书签署日,云南鑫腾远的基本情况如下:

公司名称               云南鑫腾远科技有限公司
成立时间               2017 年 09 月 25 日
注册资本               100 万元
实收资本               100 万元
法定代表人             张元
注册地址               云南滇中新区大板桥街道云水路 1 号 A1 栋 606-32 号办公室
主要生产经营地         云南省昆明市
                       计算机软硬件的开发及应用、计算机系统集成;货物及技术进出口
                       业务;数码产品及配件、普通机械设备及配件、仪表仪器、五金交
                       电、办公用品、文化用品、电子产品、通讯器材、建筑材料、电气
                       设备及配件的销售;工业自动化控制系统工程的设计与施工、电气
经营范围
                       自动化设备、普通机械设备、电子产品的设计、生产、安装及维修;
                       电池组的设计开发、销售、技术服务、技术开发、技术咨询、技术
                       交流、技术转让、技术推广。(依法须经批准的项目,经相关部门批
                       准后方可开展经营活动)
主营业务               个人防护装具配套设备、电源模块系列
与发行人业务的关系     与发行人业务同属于核化生防御装备配件领域,不存在上下游关系
                              股东名称            注册资本(万元)       持股比例(%)
股权结构
                              捷强动力                        100.00                   100.00


                                             50
天津捷强动力装备股份有限公司                                        招股说明书


                           合计                    100.00                   100.00
                               -            2019 年 12 月 31 日/2019 年度
                          总资产                                        4,052.46
主要财务数据(万元)
                          净资产                                        1,380.79
                          净利润                                        1,104.72
注:云南鑫腾远财务数据业经容诚审计。



    云南鑫腾远原创办人张元于 2017 年 7 月转业,其当时看好装备电池组及电
源市场,同时考虑到照顾家庭的需要,因此在转业安置地昆明成立了云南鑫腾远,
并于 2017 年 9 月完成工商设立手续。
    2017年云南鑫腾远成立时注册资本100万元(实缴50万元),成立时以轻资产
运营为主,核心人员主要为股东张元,因其技术专业背景,转业后成立云南鑫腾
远的经营目标定位为电池组及电源模块、电源系统的设计开发和贸易,聚焦于同
行业公司关注较少的装备配套电源系统细分市场,云南鑫腾远定位于通过对装备
电池及电源的技术提升,整合对电池及电源生产商的议价能力来获取利润,故在
2018年市场开拓后获得相应的销售收入,但由于资金实力和生产能力有限,业务
规模相对较小。

    云南鑫腾远产品系 2018 年才逐步完成研制并获得客户认可,因此,2017 年
9 月时,考虑到云南鑫腾远的业务存在不确定性,张元接受发行人的邀请,在发
行人处担任总经理助理,基于张元的工作经历和技术能力,主要负责发行人的质
量管理,张元在发行人处的工作内容与云南鑫腾远开展的相关业务不存在利益冲
突。
    云南鑫腾远成立初期主要以电芯代理销售为主,先后代理销售103450电芯、
18650电芯、及铅酸蓄电池等产品,同时开展电源模块等其他产品的研发工作。
    2018年初,云南鑫腾远向湖北华强提供外贸型防毒面具配套充电器及电池组
产品样机,获得了客户认可。同时,云南鑫腾远开始与为湖北华强提供某型防毒
面具充电器及电池组配套的北京某公司进行电芯销售业务接洽。后该公司因自身
原因向装备主管部门提交报告,正式放弃某型防化装备的配套资格。装备主管部
门随即要求湖北华强开展转产工作。云南鑫腾远在了解到上述情况后积极与湖北
华强联系争取业务机会。由于云南鑫腾远此前已有相关业务准备,能够及时开展


                                       51
天津捷强动力装备股份有限公司                                     招股说明书

研发并按时向湖北华强提交产品(充电器及电池组),最终提交的产品顺利通过
装备管理部门及湖北华强组织的转产鉴定,从而成为合格供应商之一,打开了产
品市场。
    因北京某公司放弃生产前尚未批量供货,此前2017、2018两年累积了大量订
单需求。因此,云南鑫腾远在2018年末即接到了较大规模的生产任务。

   云南鑫腾远主要从事个人核化生防御防护装具中某型面具送风器的充电器
及电池组、电源模块、电源系统的开发研制,业务也属于核化生防御装备领域;
同时发行人在未来研发产品中也可能需购置电源模块及电源,可以提升公司自我
配套能力。此外,云南鑫腾远作为发行人在西南区域分支机构,也有利于发行人
跟踪区域内的市场需求和技术发展动态。
    发行人决定收购云南鑫腾远,主要基于其在核化生防护领域可与发行人形成
一定协同效应:
    1、发行人业务发展战略中,较为核心的一环是核化生装备的研发制造,多
数装备中均会涉及电源模块等相关技术,而发行人在电源模块或小型化电源领域
经验较为缺乏。云南鑫腾远在电源模块和小型化电源的研发、供应链管理和生产
管理方面已经具备一定的能力且已有产品为装备提供批量配套,收购云南鑫腾远
将有助于发行人提升电源模块等相关领域的技术能力。
    2、云南鑫腾远产品配套的某型防毒面具是标准装备,需求稳定、规模可观,
其业务发展前景良好。在发行人决策收购时,云南鑫腾远已有明确的采购订单,
将成为发行人新的业绩增长点。
    3、发行人在核化生防护领域具有十余年研发及生产经验,形成了良好的品
牌形象。发行人的相关经营管理经验有助于云南鑫腾远良好应对业务的快速增
长,同时发行人在行业内的品牌形象,也将带动云南鑫腾远更好地获取新客户,
发展新业务。

    发行人收购云南鑫腾远时,由具备证券业务资质的中水致远资产评估有限公
司采用收益法进行评估,并出具中水致远评报字[2018]第 020401 号《资产评估
报告》,评估基准日 2018 年 10 月 31 日云南鑫腾远全部权益价值评估为 2,014.84
万元,发行人据此确定收购价格,定价具有公允性和合理性。

   同时,张元在创立云南鑫腾远后,虽然取得一些订单,但由于张元此前并无

                                    52
天津捷强动力装备股份有限公司                                              招股说明书

运营生产型企业的经验,且云南鑫腾远资金实力有限;入职发行人后,张元对发
行人及其管理层的能力表示认可,张元希望依托于发行人的军品生产管理经验,
把云南鑫腾远的订单完成好,因此,张元接受了发行人提供的收购方案,即按照
资产评估价值向发行人出售云南鑫腾远的全部股权。

    收购云南鑫腾远前后发行人与云南鑫腾远及其股东的交易和资金往来情况
如下:
                                                                             金额
     付款期间                                 项目
                                                                           (万元)
2017 年 9 月-2018 月
                       张元作为发行人员工,发行人向其支付工资                   14.66
12 月
                       发行人向张元、王桂英支付收购其持有的云南鑫腾远股
2018 年 12 月 10 日                                                          1,007.42
                       权的部分收购款
2018 年 12 月 13 日    张元支付给发行人的股份认购款                         -1,007.00
                       发行人向张元、王桂英支付收购其持有的云南鑫腾远股
2018 年 12 月 27 日                                                          1,007.42
                       权的剩余收购款
2018 年 12 月及 2019
                       发行人向全资子公司云南鑫腾远支付日常经营往来款        1,430.00
年度
2019 年度              张元作为发行人员工,发行人向其支付工资                   27.26
2019 年 4 月           发行人补足云南鑫腾远实收资本                             50.00
注:云南鑫腾远于 2017 年 9 月成立,2018 年 12 月 27 日完成股权变更,报表合并日为 2018
年 12 月 31 日。

    收购前,发行人与云南鑫腾远无资金往来,除发行人向云南鑫腾远股东张元
除支付工资、向云南鑫腾远股东张元及王桂英支付收购云南鑫腾远的款项,以及
张元支付给发行人的投资款外,无其他往来。

    收购后,云南鑫腾远成为发行人全资子公司,发行人与云南鑫腾远之间转账
系为子公司提供日常经营资金支持,发行人与云南鑫腾远原股东张元除支付工
资、报销款外,无其他往来。

    收购前后,发行人与云南鑫腾远及其股东的资金往来无应披露而未披露的关
联交易,无代垫成本、费用和输送利益的情形。

    因此,发行人对云南鑫腾远的收购系双方基于商业考量的合理决策,收购价
格系根据评估报告确定,具有公允性和合理性,发行人与云南鑫腾远的创办人之
间无其他利益安排。

    在以收益法对云南鑫腾远股东全部权益进行评估、以及对云南鑫腾远与商誉


                                         53
天津捷强动力装备股份有限公司                                             招股说明书

形成相关的资产组可回收金额进行评估时,所使用到的关键参数折现率(WACC)
并不存在较大差异,2018 年 10 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31
日的 WACC(税后)分别为 12.51%、12.45%、11.95%。对比三个时点收入预测
情况,2018 年 10 月 31 日、2018 年 12 月 31 日,收入预测的产品及销售数量基
本一致,2019 年 12 月 31 日对商誉进行减值测试时,由于在 2019 年度新增振动
试验台/冲击试验台设备销售,且预计在未来年度每年均可取得设备销售合同,
故增加了设备销售收入预测。其余关键指标如营业成本、期间费用率等的预测方
法,三个时点无重大差异。

   发行人收购云南鑫腾远后,其作为发行人的全资子公司,全面适用执行发行
人的管理制度及审批流程,在采购、销售、委托加工、财务收付款等日常经营方
面均需发行人审批,发行人能够有效控制云南鑫腾远。同时云南鑫腾远的原控股
股东及现任执行董事张元 2019 年开始在发行人担任营销部总经理,并参股发行
人,与发行人建立了深度关系,也有助于进一步增强发行人对云南鑫腾远的影响
和控制。



    3、戎恩贝希

    截至本招股说明书签署日,戎恩贝希的基本情况如下:

公司名称             戎恩贝希(北京)科技有限公司
成立时间             2018 年 5 月 18 日
注册资本             300 万元
实收资本             300 万元
法定代表人           沙雪刚
注册地址             北京市海淀区花园东路 30 号花园饭店 6 号楼 3 层 6306 室
主要生产经营地       北京市
                     技术服务、技术转让、技术开发、技术推广、技术咨询;销售计算
                     机、软件及辅助设备、电子产品、机械设备、化工产品(不含化学
                     危险品);承办展览展示活动、会议服务;应用软件服务;软件开发;
经营范围             计算机系统服务;组织文化艺术交流活动(不含演出)。(企业依法
                     自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关
                     部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁
                     止和限制类项目的经营活动。)
主营业务             安防装备及安防服务
与发行人业务的关系   与发行人业务不存在相同或相似的关系,不存在上下游关系


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天津捷强动力装备股份有限公司                                                     招股说明书


                             股东名称              注册资本(万元)       持股比例(%)
                             中戎军科                          153.00                    51.00
股权结构
                                 沙雪刚                        147.00                    49.00
                                  合计                         300.00                   100.00
                                   -                    2019 年 12 月 31 日/2019 年度
                                 总资产                                                 153.21
主要财务数据(万元)
                                 净资产                                                 143.35
                                 净利润                                                 -91.63
注:戎恩贝希财务数据业经容诚审计。



      戎恩贝希业务定位于重要大型活动和重点部位的核化生安防服务,属于发行
人核化生防御装备产品的下游延伸。

       (二)发行人分公司

      截至本招股说明书签署日,发行人拥有 1 家分公司,基本情况如下:

序号       分公司名称                     经营场所              负责人        成立日期
        天津捷强动力装      沂水县庐山化工园区南三环路山
  1     备股份有限公司      东创业环保科技发展有限公司院         王福增    2020 年 6 月 3 日
          山东分公司        内

       (三)发行人参股公司

      1、十堰铁鹰

      截至本招股说明书签署日,十堰铁鹰的基本情况如下:

公司名称                十堰铁鹰特种车有限公司
成立时间                2015 年 7 月 27 日
注册资本                1,632 万元
实收资本                1,632 万元
法定代表人              李小勇
注册地址                十堰市张湾区西城开发区 25 号
主要生产经营地          湖北省十堰市
                        汽车及汽车零部件、普通机械设备、五金交电、金属材料、橡胶制
经营范围                品、电线电缆、电子产品生产、加工及销售。(涉及许可经营项目,
                        应取得相关部门许可后方可经营)
主营业务                特种车辆改装、汽车零部件


                                              55
天津捷强动力装备股份有限公司                                                  招股说明书


与发行人业务的关系     与发行人业务不存在相同或相似的关系,存在上下游关系
                         股东名称或姓名          注册资本(万元)       持股比例(%)
                                李小勇                       736.00                    45.10
                            捷强动力                         570.00                    34.93
股权结构               天津真杰科技合伙企
                                                             262.00                    16.05
                         业(有限合伙)
                                陈启彪                        64.00                     3.92
                                 合计                      1,632.00                   100.00
                                  -                   2019 年 12 月 31 日/2019 年度
                                总资产                                            2,665.66
主要财务数据(万元)
                                净资产                                            1,759.59
                                净利润                                                 15.02
注:十堰铁鹰财务数据业经容诚审计。



    参股公司十堰铁鹰主要从事特种车辆改装业务,为发行人后续计划开拓的车
辆“三防”系统产品业务的下游客户单位。

    2、绵阳久强

    截至本招股说明书签署日,绵阳久强的基本情况如下:

公司名称               绵阳久强智能装备有限公司
成立时间               2019 年 6 月 20 日
注册资本               1,000 万元
实收资本               1,000 万元
法定代表人             周保童
注册地址               绵阳科创园区园艺街 20 号 1 栋 5 层 1 号
主要生产经营地         四川省绵阳市
                       智能机器人和装备的研发、生产、销售;智能物流装备研制和系统
                       集成;节能环保装备制造;智能制造技术的技术咨询、技术服务、
经营范围               技术转让;智能物流装备、机器人、节能环保装备、新材料的产品
                       代理及技术服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
                       展经营活动)
                       聚焦特种环境作业机器人的研发制造以及特种作业环境物流装备的
主营业务
                       研发与制造
与发行人业务的关系     与发行人业务不存在相同或相似的关系,存在上下游关系
                         股东名称或姓名          注册资本(万元)       持股比例(%)
股权结构               四川中物技术股份有
                                                             450.00                    45.00
                             限公司

                                            56
天津捷强动力装备股份有限公司                                           招股说明书


                         捷强动力                     400.00                    40.00
                           周勇                        60.00                     6.00
                          董晓强                       60.00                     6.00
                           唐剑                        20.00                     2.00
                           达君                        10.00                     1.00
                           合计                     1,000.00                   100.00
                               -               2019 年 12 月 31 日/2019 年度
                          总资产                                               959.67
主要财务数据(万元)
                          净资产                                               930.98
                          净利润                                               -69.02
注:绵阳久强财务数据业经四川汉和会计师事务所有限公司审计。



    绵阳久强主要从事聚焦特种环境作业机器人的研发制造以及特种作业环境
物流装备的研发与制造,为发行人研发相关产品所必需的合作方。



七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的情况

     (一)控股股东、实际控制人

    为强化和优化公司的控制和管理,维持公司控制权的稳定,公司股东潘峰、
毛建强和马雪峰于 2015 年 8 月 15 日签署《一致行动协议书》,三人约定成为一
致行动人,在三方内部无法形成统一意见时,在充分考虑毛建强和马雪峰利益的
基础上,以潘峰的意见进行表决,该协议长期有效。报告期内,上述股东在行使
股东权利或者履行相关职权时,均保持决策事项的一致性。此外,上述一致行动
人潘峰之妻子钟王军、毛建强之妻子刘群均在公司持股且担任董事或高级管理人
员职务。

    据此,公司的控股股东、实际控制人均为由潘峰、毛建强、马雪峰、钟王军、
刘群 5 名股东组成的经营管理团队。

    截至本招股说明书签署日,潘峰、毛建强、马雪峰、钟王军及刘群合计持有
公司 38,837,936 股股份,占公司发行前的股本的比例为 67.43% 。

    上述 5 人的基本情况如下:

                                      57
天津捷强动力装备股份有限公司                                         招股说明书

    1、潘峰,男,汉族,1968 年 11 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,
身份证号码为 3301071968xxxxxxxX。

    2、毛建强,男,汉族,1963 年 5 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,
身份证号码为 3301021963xxxxxxx7。

    3、马雪峰,男,汉族,1964 年 11 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,
身份证号码为 4201061964xxxxxxxX。

    4、钟王军,女,汉族,1968 年 4 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,
身份证号码为 3301071968xxxxxxx2。

    5、刘群,女,汉族,1968 年 12 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,
身份证号码为 3302821968xxxxxxxX。

     (二)控股股东和实际控制人直接或间接持有的发行人股份质押
或争议情况

    截至本招股说明书签署日,发行人的控股股东、实际控制人直接或间接持有
的发行人股份不存在质押或争议的情况。

     (三)持有发行人 5%以上股份的其他主要股东基本情况

    持有发行人 5%以上股份的其他股东为天津戎科、中金卓誉、乔顺昌、姚骅。

    1、天津戎科

    截至本招股说明书签署日,天津戎科持有发行人 4,006,500 股股份,持股比
例为 6.96%,其基本情况如下:

公司名称            天津戎科科技中心(有限合伙)
成立时间            2015 年 3 月 27 日
认缴出资额          150 万元
实缴出资额          150 万元
执行事务合伙人      潘峰
注册地址            天津市北辰科技园区汾河南道 18 号(爱力实业公司内)
主要生产经营地      天津市
                    计算机软硬件技术开发、转让、咨询服务;计算机软硬件及辅助设
经营范围
                    备、机械设备、电气设备、五金交电、电子产品、文化办公用品、


                                         58
天津捷强动力装备股份有限公司                                                 招股说明书

                       家用电器、汽车零部件、通讯设备批发。(依法须经批准的项目,经
                       相关部门批准后方可开展经营活动)
主营业务               投资管理
与发行人业务的关系     与发行人业务不存在相同或相似的关系,不存在上下游关系
                           合伙人名称           认缴金额(万元)       认缴比例(%)
                               潘峰                           1.50                     1.00
出资结构
(其中,潘峰为普通            钟王军                        147.00                    98.00
合伙人)
                              马雪峰                          1.50                     1.00
                               合计                         150.00                   100.00
                                  -                  2019 年 12 月 31 日/2019 年度
                              总资产                                                 601.94
主要财务数据(万元)
                              净资产                                                 170.02
                              净利润                                                  20.02
注:天津戎科财务数据未经审计。



    2、中金卓誉

    截至本招股说明书签署日,中金卓誉持有发行人 3,971,963 股股份,持股比
例为 6.90%,其基本情况如下:

公司名称               苏州中金卓誉股权投资中心(有限合伙)
成立时间               2017 年 6 月 7 日
认缴出资额             8,100 万元
实缴出资额             8,000 万元
执行事务合伙人         中金资本运营有限公司
注册地址               常熟市联丰路 58 号 4 楼 401 室
主要生产经营地         江苏省常熟市
                       私募股权投资、投资管理、资产管理。(依法须经批准的项目,经相
经营范围
                       关部门批准后方可开展经营活动)
主营业务               股权投资
与发行人业务的关系     与发行人业务不存在相同或相似的关系,不存在上下游关系
                           合伙人名称           认缴金额(万元)       认缴比例(%)
                       中金资本运营有限公
出资结构                                                    100.00                     1.23
                               司
(其中,普通合伙人
                       中金启辰(苏州)新
为中金资本运营有限
                       兴产业股权投资基金                 8,000.00                    98.77
公司)
                       合伙企业(有限合伙)
                               合计                       8,100.00                   100.00

                                           59
天津捷强动力装备股份有限公司                                               招股说明书


                               -                   2019 年 12 月 31 日/2019 年度
                            总资产                                             8,000.01
主要财务数据(万元)
                            净资产                                             7,999.95
                            净利润                                                  0.01
注:中金卓誉财务数据未经审计。



       3、乔顺昌

       截至本招股说明书签署日,乔顺昌直接持有发行人 3,665,620 股股份,持股
比例为 6.36%,其基本情况如下:

       乔顺昌,男,汉族,1969 年 11 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,身
份证号码为 1301051969xxxxxxxX。

       4、姚骅

       截至本招股说明书签署日,姚骅直接持有发行人 3,192,500 股股份,持股比
例为 5.54%,其基本情况如下:

       姚骅,男,汉族,1965 年 9 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,身份
证号码为 3205011965xxxxxxx1。



八、发行人股本情况

       (一)本次发行前后的股本情况

       本次发行前,发行人总股本为 57,596,963 股,本次公开发行 A 股 19,199,000
股,均为公开发行的新股,公司原有股东不公开发售股份。本次发行的股份占发
行后总股本的比例不低于 25%。

       假设本次发行 19,199,000 股新股,发行人发行前后的股本结构如下:

                                   本次发行前                    本次发行后
序号    股东名称或姓名                      持股比例                        持股比例
                         持股数量(股)                 持股数量(股)
                                              (%)                           (%)
 1           潘峰             19,515,000        33.88        19,515,000            25.41
 2          毛建强             9,195,000        15.96         9,195,000            11.97



                                           60
天津捷强动力装备股份有限公司                                                    招股说明书


                                    本次发行前                         本次发行后
序号    股东名称或姓名                         持股比例                         持股比例
                            持股数量(股)                    持股数量(股)
                                                 (%)                            (%)
 3         天津戎科               4,006,500          6.96           4,006,500           5.22
 4         中金卓誉               3,971,963          6.90           3,971,963           5.17
 5          乔顺昌                3,665,620          6.36           3,665,620           4.77
 6           姚骅                 3,192,500          5.54           3,192,500           4.16
 7          马雪峰                2,877,500          5.00           2,877,500           3.75
 8          资桂娥                2,867,500          4.98           2,867,500           3.73
 9          钟王军                1,722,500          2.99           1,722,500           2.24
 10        壹合科技               1,620,000          2.81           1,620,000           2.11
 11          刘群                 1,434,380          2.49           1,434,380           1.87
 12        浙江创投               1,250,000          2.17           1,250,000           1.63
 13        天津捷戎                903,500           1.57            903,500            1.18
 14        嘉兴创投                625,000           1.09            625,000            0.81
 15          张元                  500,000           0.87            500,000            0.65
 16         黄益家                 250,000           0.43            250,000            0.33
 17      社会公众股东                     -               -        19,199,000          25.00
          合计                   57,596,963        100.00          76,795,963       100.00




       (二)本次发行前发行人前十大股东情况

       截至本招股说明书签署日,发行人前十名股东持股情况如下表所示:

序号       股东名称或姓名               持股数量(股)                 持股比例(%)
 1                 潘峰                            19,515,000                          33.88
 2                毛建强                            9,195,000                          15.96
 3               天津戎科                           4,006,500                           6.96
 4               中金卓誉                           3,971,963                           6.90
 5                乔顺昌                            3,665,620                           6.36
 6                 姚骅                             3,192,500                           5.54
 7                马雪峰                            2,877,500                           5.00
 8                资桂娥                            2,867,500                           4.98
 9                钟王军                            1,722,500                           2.99
 10              壹合科技                           1,620,000                           2.81


                                              61
天津捷强动力装备股份有限公司                                                  招股说明书


序号       股东名称或姓名            持股数量(股)                  持股比例(%)
             合计                               52,634,083                           91.38
注:其中,资桂娥所持的全部发行人股份系 2015 年 4 月从匡小平处受让。匡小平以当时的
身份职务持有发行人股份具备合法性;匡小平向资桂娥转让发行人股份具有真实交易背景,
不存在股份代持情形。



       (三)本次发行前的前十名自然人股东及其在公司担任的职务

       截至本招股说明书签署日,发行人前十名自然人股东及其在公司担任的职务
如下表所示:

序号       股东姓名      持股数量(股)        持股比例(%)          在公司担任的职务
 1           潘峰              19,515,000                    33.88     董事长、总经理
 2          毛建强              9,195,000                    15.96        副董事长
 3          乔顺昌              3,665,620                     6.36           董事
 4           姚骅               3,192,500                     5.54            -
 5          马雪峰              2,877,500                     5.00     董事、副总经理
 6          资桂娥              2,867,500                     4.98            -
 7          钟王军              1,722,500                     2.99           董事
 8           刘群               1,434,380                     2.49   副总经理、董事会秘书
 9           张元                   500,000                   0.87      营销部总经理
 10         黄益家                  250,000                   0.43            -
          合计                 45,220,000                    78.50            -




       (四)国有股份或外资股份情况

       截至本招股说明书签署日,发行人不存在国有股份或外资股份。

       (五)发行人最近一年新增股东情况

       截至本招股说明书签署日,发行人最近一年无新增股东。

       (六)发行人首次申报前一年新增股东情况

       发行人 2019 年 5 月首次申报前一年新增的股东情况如下:
                         持股数量     持股比                     取得价格
序号    股东名称或姓名                            取得时间                     定价依据
                           (股)     例(%)                    (元/股)


                                          62
天津捷强动力装备股份有限公司                                                     招股说明书

                                                                                  参照公司
                                                                                 2018 年新三
 1         壹合科技           1,620,000    2.81   2018 年 5 月          160.00   板挂牌期间
                                                                                 定向增发价
                                                                                     格
 2         中金卓誉           3,971,963    6.90   2018 年 8 月           20.14    协商一致
 3           张元              500,000     0.87   2018 年 12 月          20.14    协商一致
注:2018 年 5 月 15 日公司股东大会决议,以资本公积金向全体股东每 10 股转增 90 股,壹
合科技入股时间在此次转增之前。



     1、壹合科技

     截至本招股说明书签署日,壹合科技持有发行人 1,620,000 股股份,持股比
例为 2.81%,其基本情况如下:

公司名称               天津壹合科技合伙企业(有限合伙)
成立时间               2018 年 4 月 8 日
认缴出资额             2,600 万元
实缴出资额             2,600 万元
执行事务合伙人         戴祺
                       天津市武清区京津科技谷产业园和园道 89 号 29 栋 501 室-54(集中
注册地址
                       办公区)
主要生产经营地         天津市
                       技术推广服务,企业管理咨询,商务信息咨询,企业形象策划,会
经营范围               议及展览展示服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                       开展经营活动)
主营业务               投资管理
与发行人业务的关系     与发行人业务不存在相同或相似的关系,不存在上下游关系
                              合伙人名称        认缴金额(万元)          认缴比例(%)
                                 戴祺                            1.00                   0.04
                                 张琳                     1,799.00                     69.20
出资结构                        曹韵宇                      300.00                     11.54
(其中,普通合伙人
为戴祺)                         贺辉                       300.00                     11.54
                                 高雷                       100.00                      3.84
                                陈革文                      100.00                      3.84
                                 合计                     2,600.00                    100.00
                                  -                  2019 年 12 月 31 日/2019 年度
主要财务数据(万元)
                                总资产                                              2,600.35



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天津捷强动力装备股份有限公司                                  招股说明书


                          净资产                                 2,588.34
                          净利润                                    -0.63
注:壹合科技财务数据未经审计。



     2、中金卓誉

     中金卓誉的基本情况、出资结构参见“七、持有发行人 5%以上股份的主要
股东及实际控制人的情况”之“(三)持有发行人 5%以上股份的其他主要股东
基本情况”。

     截至本招股说明书签署日,中金卓誉的执行事务合伙人为中金资本运营有限
公司。中金资本运营有限公司为中金公司的全资子公司。

     3、张元

     张元,男,汉族,1977 年 6 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,身份
证号为 5323011977xxxxxxx3。

       (七)发行人股东中的战略投资者持股情况

     截至本招股说明书签署日,发行人股东中不存在战略投资者持股的情况。

       (八)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比


     截至本招股说明书签署日,本次发行前各股东间的关联关系情况如下:

     1、潘峰、钟王军系夫妻关系;

     2、毛建强、刘群系夫妻关系;

     3、潘峰、毛建强、马雪峰为基于《一致行动协议书》约定的一致行动人关
系;

     4、潘峰、钟王军和马雪峰均为天津戎科的合伙人,其中潘峰认缴比例为 1%
且担任执行事务合伙人,钟王军认缴比例为 98%,马雪峰认缴比例为 1%;

     5、马雪峰和张元均为天津捷戎的有限合伙人。

     前述关联股东各自持有的发行人股份数量、比例如下:

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天津捷强动力装备股份有限公司                                                招股说明书


 序号        关联股东名称或姓名           持股数量(股)            持股比例(%)
  1                   潘峰                          19,515,000                     33.88
  2                  毛建强                          9,195,000                     15.96
  3                 天津戎科                         4,006,500                      6.96
  4                  马雪峰                          2,877,500                      5.00
  5                  钟王军                          1,722,500                      2.99
  6                   刘群                           1,434,380                      2.49
  7                 天津捷戎                           903,500                      1.57
  8                   张元                             500,000                      0.87



       除上述情况外,公司其他股东之间不存在关联关系。



九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介

        (一)董事基本情况

       截至本招股说明书签署日,公司共有董事 9 名,其中,独立董事 3 名。公司
董事由股东大会选举产生,每届任期 3 年,任期届满可连选连任。

序号        姓名              职务     提名人                    任期
                                       公司董
 1          潘峰      董事长、总经理            2018 年 8 月 20 日至 2021 年 8 月 19 日
                                       事会
                                       公司董
 2         毛建强        副董事长               2018 年 8 月 20 日至 2021 年 8 月 19 日
                                       事会
                                       公司董
 3         马雪峰     董事、副总经理            2018 年 8 月 20 日至 2021 年 8 月 19 日
                                       事会
                                       公司董
 4         乔顺昌             董事              2018 年 8 月 20 日至 2021 年 8 月 19 日
                                       事会
                                       公司董
 5         钟王军             董事              2018 年 8 月 20 日至 2021 年 8 月 19 日
                                       事会
                                       公司董
 6          徐怡              董事              2018 年 8 月 20 日至 2021 年 8 月 19 日
                                       事会
                                       公司董
 7          魏嶷         独立董事               2018 年 11 月 23 日至 2021 年 8 月 19 日
                                       事会
                                       公司董
 8         张文亮        独立董事               2018 年 11 月 23 日至 2021 年 8 月 19 日
                                       事会
                                       公司董
 9         张永利        独立董事               2018 年 11 月 23 日至 2021 年 8 月 19 日
                                       事会




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天津捷强动力装备股份有限公司                                     招股说明书

    上述董事简历如下:

    1、潘峰先生:现任公司董事长、总经理,汉族,1968 年 11 月出生,中国
国籍,无境外永久居留权,工商管理专业,本科学历。1988 年 7 月至 1998 年 5
月,于中国磁记录设备有限公司任市场部副经理、北京分公司经理;1998 年 6
月至 2002 年 10 月,于中创软件工程有限公司任总监;2002 年 11 月至 2007 年
12 月,于北京捷强任执行董事兼总经理;2005 年 11 月至 2015 年 8 月,于捷强
有限任执行董事兼总经理;2017 年 3 月至 2019 年 3 月,于戎创科技任执行董事
兼经理;2015 年 3 月至今,于天津戎科任执行事务合伙人;2018 年 9 月至今,
于十堰铁鹰任董事;2015 年 8 月至今,担任公司董事长兼总经理。

    2、毛建强先生:现任公司副董事长,汉族,1963 年 5 月出生,中国国籍,
无境外永久居留权,建筑工程管理专业,专科学历,高级工程师。1986 年 8 月
至 2009 年 5 月,于中建六局土木工程有限公司浙江区域任总经理;2009 年 3 月
至 2018 年 6 月,于浙江法泰路桥工程有限公司任监事;2010 年 9 月至 2015 年 8
月,于捷强有限任董事;2011 年 4 月至 2019 年 4 月,于杭州一久科技有限公司
任执行董事兼总经理; 2004 年 2 月至今,于杭州海豚劳务有限公司任执行董事
兼总经理;2009 年 3 月至今,于浙江百彦投资管理有限公司任执行董事兼总经
理;2018 年 11 月至 2019 年 11 月,于杭州惟翎装饰有限公司任执行董事兼总经
理;2019 年 4 月至今,于杭州一久科技有限公司任监事;2015 年 8 月至今,担
任公司副董事长。

    3、马雪峰先生:现任公司董事、副总经理,汉族,1964 年 11 月出生,中
国国籍,无境外永久居留权,物资管理工程专业,本科学历。1987 年 8 月至 1997
年 7 月,于中国化轻天津公司任工程师;1997 年 8 月至 2002 年 12 月,于北京
天融信网络安全技术有限公司任副总经理;2003 年 1 月至 2003 年 12 月,于北
京思乐信息技术有限公司任总经理;2004 年 1 月至 2007 年 12 月,于北京捷强
任副总经理;2005 年 11 月至 2015 年 8 月,于捷强有限任董事、副总经理;2015
年 8 月至 2018 年 8 月,于公司任董事、副总经理、董事会秘书;2018 年 9 月至
今,于十堰铁鹰任董事;2018 年 8 月至今,担任公司董事、副总经理。

    4、乔顺昌先生:现任公司董事,汉族,1969 年 11 月出生,中国国籍,无
境外永久居留权,工商管理专业硕士。1991 年 7 月至 1998 年 10 月,于河北省

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天津捷强动力装备股份有限公司                                      招股说明书

机械工业供销总公司任科长;1998 年 11 月至 2004 年 7 月,于北京中发装饰装
修设计工程公司任副总经理;2004 年 8 月至 2018 年 8 月,于北京中经高盛投资
有限公司任执行董事;2015 年 1 月至 2019 年 3 月,于北京食安城信息科技有限
公司任副董事长;2006 年 7 月至 2019 年 8 月,于邯郸市桂云物资有限公司任执
行董事、总经理;2008 年 4 月至 2019 年 8 月,于邯郸市富城房地产开发有限公
司任执行董事、总经理;2016 年 8 月至 2019 年 8 月,于鹰潭佳成企业管理普通
合伙企业任执行事务合伙人;2008 年 9 月至 2020 年 1 月,于河北省磁县六合工
业有限公司任董事;2006 年 5 月至今,于邯郸市众力选煤有限公司任董事;2014
年 5 月至今,于河北涉县农村商业银行股份有限公司任董事;2015 年 5 月至今,
于乐搏大成(北京)投资咨询有限公司任经理;2015 年 9 月至今,于北京智普
信科技股份有限公司任董事; 2016 年 3 月至今,于河北沿海产业投资基金管理
有限公司任董事; 2016 年 10 月至今,于广州一禾企业管理有限公司任董事;
2018 年 8 月至今,于北京中经高盛投资有限公司任监事;2018 年 11 月至今,于
河北华北制药华恒药业有限公司担任董事;2019 年 7 月至今,于广州辰创科技
发展有限公司担任董事;2019 年 9 月至今,于北京天圣华信息技术有限责任公
司任董事;2020 年 3 月至今,于大连优讯科技有限公司任董事;2018 年 5 月至
今,担任公司董事。

    5、钟王军女士:现任公司董事,汉族,1968 年 4 月出生,中国国籍,无境
外永久居留权,电气技术专业,专科学历。1988 年 7 月至 2002 年 7 月,于杭州
九二无线电厂任技术员;2002 年 11 月至 2007 年 12 月,于北京捷强任监事;2005
年 11 月至 2015 年 8 月,于捷强有限任监事;2017 年 3 月至 2019 年 3 月,于戎
创科技任监事;2018 年 4 月至 2019 年 5 月,于泰捷光科任执行董事;2015 年 8
月至今,担任公司董事。

    6、徐怡女士:现任公司董事,汉族,1983 年 1 月出生,中国国籍,无境外
永久居留权,工商管理专业硕士。2005 年 1 月至 2011 年 4 月,于中金公司投资
银行部任高级经理,2011 年 5 月至今,于中金资本运营有限公司资本管理部任
职,现任董事总经理,2017 年 6 月至今,于中金卓誉任执行事务合伙人委派代
表;2017 年 6 月至今,于中金启辰(苏州)新兴产业股权投资基金合伙企业(有
限合伙)任执行事务合伙人委派代表;2017 年 6 月至今,于常熟凯驰股权投资


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天津捷强动力装备股份有限公司                                     招股说明书

基金管理有限公司任执行董事兼总经理;2017 年 11 月至今,于北京六合宁远科
技有限公司任董事;2018 年 3 月至今,于上海卡地美得医疗科技有限公司任董
事;2018 年 10 月至今,于上海尚实能源科技有限公司任董事;2019 年 8 月至今,
于长春海普润斯科技有限公司任董事;2019 年 12 月至今,于幺麻子食品股份有
限公司任董事;2018 年 8 月至今,担任公司董事。

    7、魏嶷先生:现任公司独立董事,汉族,1949 年 7 月出生,中国国籍,无
境外永久居留权,管理工程专业硕士,研究生学历,中国注册会计师和中国注册
资产评估师。曾为同济大学中德学院经济与管理系主任,德累斯登银行基金教席
主任教授,工商管理学科、财务管理方向博士生导师,2012 年 6 月至 2018 年 6
月,曾任上海华鑫股份有限公司独立董事;2013 年 5 月至 2019 年 8 月,曾任鹏
起科技发展股份有限公司独立董事,2013 年 11 月至 2019 年 12 月,曾任上海普
利特复合材料股份有限公司独立董事,现任可可琳纳食品贸易(上海)股份有限
公司、上海微电子装备(集团)股份有限公司独立董事;2019 年 5 月至今,于
上海尧芯微半导体有限公司担任董事;2018 年 11 月至今,担任公司独立董事。

    8、张文亮先生:现任公司独立董事,汉族,1977 年 7 月出生,中国国籍,
无境外永久居留权,法学专业,本科学历。2001 年 6 月毕业于北京大学法学院,
2001 年 7 月至 2002 年 8 月于北京市德恒律师事务所任律师助理;2002 年 8 至
2003 年 3 月于竞天公诚律师事务所任律师助理;2004 年 9 月至 2007 年 7 月于北
京市京师律师事务所任律师助理;2008 年 1 月至今,历任北京观韬中茂律师事
务所律师助理、主办律师、合伙人,2015 年 10 月至今,于北京市律师协会专门
工作委员会国有资产法律专业委员会任委员;2017 年 9 月至今,于北京数字认
证股份有限公司任独立董事。2018 年 11 月至今,担任公司独立董事。

    9、张永利先生:现任公司独立董事,汉族,1962 年 7 月出生,中国国籍,
无境外永久居留权,化学防护专业,本科学历。1984 年 9 月至 2015 年 11 月,
历任防化研究院参谋、工程师,总参兵种部防化局参谋,总装陆装科订部工化局
参谋、总工程师。2018 年 8 月至今,现于四川北方硝化棉股份有限公司任独立
董事。2018 年 11 月至今,担任公司独立董事。




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天津捷强动力装备股份有限公司                                            招股说明书


       (二)监事基本情况

       截至本招股说明书签署日,公司监事会由 3 名监事组成,其中,2 名股东代
表监事,由股东大会选举产生;1 名职工代表监事,由公司职工代表大会民主选
举产生。

序号       姓名        职务        提名人                       任期
 1         叶凌     监事会主席    公司监事会   2018 年 8 月 20 日至 2021 年 8 月 19 日
 2         郑杰        监事       公司监事会   2018 年 8 月 20 日至 2021 年 8 月 19 日
 3        王福增   职工代表监事   公司监事会   2018 年 8 月 14 日至 2021 年 8 月 19 日



       上述监事简历如下:

       1、叶凌先生:现任公司监事会主席,仡佬族,1982 年 4 月出生,中国国籍,
无境外永久居留权,机械设计及自动化专业,本科学历,副高级工程师。2007
年 8 月至 2015 年 7 月,于捷强有限任设计一室主任;2015 年 8 月至 2018 年 12
月,于公司任技术部经理;2018 年 9 月至今,于十堰铁鹰任监事;2019 年 1 月
至 2019 年 12 月,于公司任电液传动中心总经理;2020 年 1 月至今,于公司担
任生产总监兼工程技术部经理;2017 年 7 月至今,担任公司监事会主席。

       2、郑杰先生:现任公司监事,汉族,1967 年 1 月出生,中国国籍,无境外
永久居留权,工商管理专业硕士,经济师。1987 年 8 月至 1989 年 12 月,于浙
江省能源原材料开发总公司任出纳、会计;1990 年 1 月至 2000 年 9 月,于浙江
省经济建设投资公司任职员;2000 年 9 月至 2003 年 12 月,于浙江创投任资本
运作部经理、财务部经理;2004 年 1 月至 2008 年 9 月,于上虞市汇丰房地产开
发有限公司任常务副总经理;2017 年 5 月至 2019 年 3 月,于浙江胄天科技股份
有限公司任董事;2008 年 10 月至今,于浙江创投任投资总监、副总经理;2014
年 4 月至今,于中建材中岩科技有限公司任监事;2015 年 7 月至今,于杭州源
牌科技股份有限公司任董事;2017 年 6 月至今,于浙江省浙创启元创业投资有
限公司任董事;2019 年 5 月至今,于浙江宏昌电器科技股份有限公司任董事;
2018 年 5 月至今,担任公司监事。

       3、王福增先生:现任公司职工代表监事,汉族,1978 年 1 月出生,中国国
籍,无境外永久居留权,工商管理专业,专科学历。1998 年 2 月至 2001 年 12

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天津捷强动力装备股份有限公司                                              招股说明书

月,于北京市王府井物业管理有限公司物业部任队长;2002 年 1 月至 2003 年 12
月,于河北省沧州市贾庄门业生产部任副主任;2004 年 1 月至 2004 年 12 月,
于河北省丰宁县永安修理部任门店主任;2005 年 1 月至 2007 年 6 月,于河北省
唐山二十二冶金部承钢分理处任施工队长;2007 年 7 月至 2015 年 8 月,于捷强
有限任制造部经理;2015 年 8 月至 2019 年 12 月,担任公司生产部经理;2020
年 1 月至今,担任公司采购部经理;2020 年 6 月至今,担任公司山东分公司负
责人;2015 年 8 月至今,担任公司监事。

        (三)高级管理人员基本情况

      截至本招股说明书签署日,公司高级管理人员包括总经理 1 名、副总经理 2
名、财务总监 1 名,董事会秘书 1 名。

 序号       姓名                职务                            任期
  1         潘峰                总经理         2018 年 8 月 24 日至 2021 年 8 月 23 日
  2        马雪峰              副总经理        2018 年 8 月 24 日至 2021 年 8 月 23 日
  3         刘群      副总经理、董事会秘书     2018 年 8 月 24 日至 2021 年 8 月 23 日
  4        徐本友              财务总监        2018 年 8 月 24 日至 2021 年 8 月 23 日



      上述高级管理人员简历如下:

      1、潘峰先生的简历请参见本节之“九、董事、监事、高级管理人员及其他
核心人员简介”之“(一)董事基本情况”。

      2、马雪峰先生的简历请参见本节之“九、董事、监事、高级管理人员及其
他核心人员简介”之“(一)董事基本情况”。

      3、刘群女士:现任公司副总经理、董事会秘书,汉族,1968 年 12 月出生,
中国国籍,无境外永久居留权,工商管理专业和中国法律专业硕士,研究生学历,
经济师。1990 年 9 月至 1994 年 6 月,于杭州东南化工有限公司总经办任职;1994
年 7 月至 1996 年 8 月,于新利投资(杭州)有限公司投资部任经理;1998 年 12
月至 2007 年 4 月,于浙江航空投资公司投资部任副经理;2007 年 5 月至 2018
年 11 月,于杭州惟翎装饰有限公司任执行董事兼经理;2009 年 7 月至 2018 年
12 月,于杭州金鹰消防安全设备有限公司任经理,2009 年 7 月至 2019 年 3 月,


                                          70
天津捷强动力装备股份有限公司                                    招股说明书

于杭州金鹰消防安全设备有限公司任执行董事;2010 年 9 月至 2015 年 8 月,于
捷强有限任监事;2015 年 8 月至 2017 年 4 月,于公司任董事;2014 年 12 月至
今,于上海暖墅酒店管理有限公司任执行董事;2017 年 5 月至今,于广州一禾
企业管理有限公司任董事;2017 年 4 月至今,于公司任人力资源总监;2018 年
7 月至今,于浙江百彦投资管理有限公司任监事;2019 年 6 月至今,于绵阳久强
及戎恩贝希任监事;2018 年 8 月至今,担任公司副总经理、董事会秘书。

    4、徐本友先生:现任公司财务总监,汉族,1975 年 2 月出生,中国国籍,
无境外永久居留权,会计专业,专科学历,中级会计师。2002 年 1 月至 2004 年
7 月,于东莞多盈时装有限公司财务部任主办会计;2004 年 7 月至 2007 年 5 月,
于杭州华辰办公家具有限公司财务部任财务经理;2007 年 5 月至 2009 年 8 月,
于杭州泰时工业材料有限公司综合部任财务经理;2009 年 9 月至 2016 年 4 月,
于杭州海豚劳务有限公司综合部任经理;2010 年 9 月至 2015 年 8 月,于捷强有
限财务部任经理;2015 年 8 月至今,担任公司财务总监。

     (四)其他核心人员

    除上述董事、监事和高级管理人员外,公司其他核心人员有王元为和叶凌。
其他核心人员的简历如下:

    1、王元为先生:男,汉族,1972 年 2 月出生,中国国籍,无境外永久居留
权,机电一体化专业,本科学历,中级工程师。1997 年 7 月至 2001 年 12 月,
任衡水市商用电子技术研究所技术员;2002 年 1 月至 2005 年 12 月,任天津天
动动力有限公司工程师;2006 年 1 月至 2007 年 8 月,任天津市北洋油泵油咀有
限公司工程师;2007 年 9 月至 2009 年 3 月,任天津中远船务工程有限公司工程
师;2009 年 4 月至 2015 年 8 月,任捷强有限技术部经理;2017 年 7 月至 2018
年 5 月期间,曾任公司监事;2015 年 8 月至今,担任公司总工程师;2018 年 1
月至今,任天津捷戎执行事务合伙人。

    2、叶凌先生:叶凌先生简历参见本节“九、董事、监事、高级管理人员及
其他核心人员简介”之“(二)监事基本情况”。

十、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况

    公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的主要兼职情况如下表所示:
                                    71
天津捷强动力装备股份有限公司                                          招股说明书

             发行人     兼职企业(不包括发行                      兼职企业与发
  姓名                                             主要兼职职务
               任职       人的控股子公司)                        行人关联关系
                                                                  公司控股股东、
           董事长、总   天津戎科               执行事务合伙人     实际控制人控
潘峰                                                              制的企业
           经理
                        十堰铁鹰               董事               公司参股公司
钟王军     董事         -                      -                  -
           董事、副总
马雪峰                  十堰铁鹰               董事               公司参股公司
           经理
                                                                  公司控股股东、
                        浙江百彦投资管理有限
                                               执行董事、总经理   实际控制人控
                        公司
                                                                  制的企业
毛建强     副董事长                                               公司控股股东、
                        杭州海豚劳务有限公司   执行董事、总经理   实际控制人控
                                                                  制的企业
                        杭州一久科技有限公司   监事               -
                        北京中经高盛投资有限
                                               监事               -
                        公司
                        乐搏大成(北京)投资
                                               经理
                        咨询有限公司
                        河北沿海产业投资基金
                                               董事               -
                        管理有限公司
                        邯郸市众力选煤有限公
                                               董事               -
                        司
                        北京智普信科技股份有
                                               董事               -
                        限公司
乔顺昌     董事         河北涉县农村商业银行
                                               董事               -
                        股份有限公司
                        广州一禾企业管理有限
                                               董事               -
                        公司
                        河北华北制药华恒药业
                                               董事               -
                        有限公司
                        广州辰创科技发展有限
                                               董事               -
                        公司
                        北京天圣华信息技术有
                                               董事               -
                        限责任公司
                        大连优讯科技有限公司   董事
                                               执行事务合伙人委   公司持股 5%以
                        中金卓誉
                                               派代表             上股东
                        中金启辰(苏州)新兴
                                               执行事务合伙人委
                        产业股权投资基金合伙                      -
                                               派代表
                        企业(有限合伙)
徐怡       董事         常熟凯驰股权投资基金
                                               执行董事兼总经理   -
                        管理有限公司
                        北京六合宁远科技有限
                                               董事               -
                        公司
                        上海卡地美得医疗科技
                                               董事               -
                        有限公司

                                       72
天津捷强动力装备股份有限公司                                               招股说明书

              发行人     兼职企业(不包括发行                            兼职企业与发
  姓名                                                主要兼职职务
                任职        人的控股子公司)                             行人关联关系
                         上海尚实能源科技有限
                                                  董事               -
                         公司
                         长春海普润斯科技有限
                                                  董事               -
                         公司
                         幺麻子食品股份有限公
                                                  董事               -
                         司
                         四川北方硝化棉股份有
张永利      独立董事                              独立董事
                         限公司
                         北京数字认证股份有限
张文亮      独立董事                              独立董事
                         公司
                         可可琳纳食品贸易(上
                                                  独立董事           -
                         海)股份有限公司
                         上海微电子装备(集团)
魏嶷        独立董事                              独立董事           -
                         股份有限公司
                         上海尧芯微半导体有限
                                                  董事               -
                         公司
                         浙江省浙创启元创业投
                                                  董事               -
                         资有限公司
                         浙江创投                 副总经理           -
                         杭州源牌科技股份有限
郑杰        监事                                  董事
                         公司
                         中建材中岩科技有限公
                                                  监事               -
                         司
                         浙江宏昌电器科技股份
                                                  董事               -
                         有限公司
            监事会主
叶凌        席、核心技   十堰铁鹰                 监事               公司参股公司
            术人员
            职工代表
王福增                   -                        -                  -
            监事
                         广州一禾企业管理有限
                                                  董事               -
                         公司
                                                                     公司控股股东、
            副总经理、 浙江百彦投资管理有限       监事               实际控制人控
刘群        董 事 会 秘 公司                                         制的企业
            书          上海暖墅酒店管理有限
                                                  执行董事           -
                        公司
                         绵阳久强                 监事               公司参股公司
徐本友      财务总监     -                        -                  -
            核心技术
王元为                   天津捷戎                 执行事务合伙人     -
            人员



       截至本招股说明书签署日,除上表所列兼职情况外,公司其他董事、监事、
高级管理人员及其他核心人员不存在在其他企业担任董事、监事及高级管理人员

                                         73
天津捷强动力装备股份有限公司                                                 招股说明书

的情况。

十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在
的亲属关系

       公司董事长兼总经理潘峰与董事钟王军系夫妻,副董事长毛建强与副总经理
兼董事会秘书刘群系夫妻,除此之外,发行人董事、监事、高级管理人员及核心
人员相互之间不存在亲属关系。

十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议

       在公司任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均与公司签署了劳
动合同、保密协议、竞业禁止协议、聘用协议。同时,为发行人员工激励之目的,
公司与公司董事兼副总经理马雪峰、监事王福增、监事会主席兼核心技术人员叶
凌、财务总监徐本友、核心技术人员王元为签署了《员工持股协议》,对员工持
股的相关事宜予以约定。

       除上述协议外,公司的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未与公司
签订其他协议。

       截至本招股说明书签署日,上述合同、协议均正常履行,不存在违约情况。

十三、董事、监事、高级管理人员近两年变动情况

       (一)董事变动情况

       最近两年内,发行人董事的变化情况如下:

序号         时间            变动前               变动后               变动原因
                         潘峰、毛建强、马   潘峰、毛建强、马
                                                               原公司董事刘群因个人原因
 1       2017 年 7 月    雪峰、钟王军、刘   雪峰、钟王军、李
                                                               辞职,补选李琳为公司董事
                         群                 琳
                         潘峰、毛建强、马   潘峰、毛建强、马   原公司董事李琳因个人原因
 2       2018 年 5 月    雪峰、钟王军、李   雪峰、钟王军、乔   辞职,补选乔顺昌为公司董
                         琳                 顺昌               事
                         潘峰、毛建强、马   潘峰、毛建强、马
                                                               公司董事会成员换届暨新增
 3       2018 年 8 月    雪峰、钟王军、乔   雪峰、钟王军、乔
                                                               选举徐怡为公司董事
                         顺昌               顺昌、徐怡
                         潘峰、毛建强、马   潘峰、毛建强、马   为完善治理结构,新增聘任
 4       2018 年 11 月   雪峰、钟王军、乔   雪峰、钟王军、乔   3 名独立董事张文亮、魏嶷、
                         顺昌、徐怡         顺昌、徐怡、张文   张永利


                                             74
天津捷强动力装备股份有限公司                                                         招股说明书


序号        时间              变动前                 变动后                 变动原因
                                            亮、魏嶷、张永利

       (二)监事变动情况

       最近两年内,发行人的监事的变化情况如下:

序号       时间               变动前                     变动后               变动原因
                                                                        原公司监事会主席谭
                        谭云霞、王福增、王元     叶凌、王福增、王元
 1      2017 年 7 月                                                    云霞因个人原因辞职,
                        为                       为
                                                                        补选叶凌为公司监事
                                                                        原公司监事王元为因
 2      2018 年 5 月    叶凌、王福增、王元为     叶凌、王福增、郑杰     个人原因辞职,补选郑
                                                                        杰为公司监事

       (三)高级管理人员变动情况

       最近两年内,发行人的高级管理人员的变化情况如下:

序号        时间                变动前                    变动后                  变动原因
                                                     董事会秘书为刘群,
                                                                        公司内部治理结构调
 1       2018 年 8 月     董事会秘书为马雪峰         刘群同时兼任副总
                                                                        整
                                                     经理

       (四)董事、监事及高级管理人员变动的原因及对公司的影响

       上述董事、监事、高级管理人员变动主要是规范公司治理、业务经营发展的
需要。该等变动符合《公司章程》的规定,履行了必要的法律程序。上述董事、
监事、高级管理人员变动未对公司的日常经营构成重大影响。



十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情


       截至本招股说明书签署日,除持有公司的股份外,董事、监事、高级管理人
员及其他核心人员的与公司及其业务相关的对外投资情况如下:
                   于发行人                                       注册资本/出资      持股比例
序号     姓名                          投资企业名称
                   担任职位                                         额(万元)         (%)
                   董事长、
 1       潘峰                            天津戎科                          1.50              1.00
                     总经理
 2      毛建强     副董事长                 -                                 -                 -
 3      马雪峰     董事、副              天津捷戎                         75.20              9.64



                                                75
天津捷强动力装备股份有限公司                                                    招股说明书

                   于发行人                                  注册资本/出资      持股比例
序号     姓名                       投资企业名称
                   担任职位                                    额(万元)         (%)
                     总经理           天津戎科                           1.50         1.00
 4      乔顺昌       董事                 -                                 -              -
 5      钟王军       董事             天津戎科                         147.00        98.00
 6       徐怡        董事                 -                                 -              -
 7       魏嶷      独立董事               -                                 -              -
 8      张文亮     独立董事               -                                 -              -
 9      张永利     独立董事               -                                 -              -
                   监事会主
 10      叶凌      席、核心           天津捷戎                          30.00         3.84
                   技术人员
 11      郑杰        监事                 -                                 -              -
                   职工代表
 12     王福增                        天津捷戎                          30.00         3.84
                     监事
                   副总经
 13      刘群      理、董事               -                                 -              -
                   会秘书
 14     徐本友     财务总监           天津捷戎                          33.60         4.31
                   核心技术
 15     王元为                        天津捷戎                          33.60         4.31
                     人员

十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持股情况

       (一)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持有发行人股
份情况

       截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
持有公司股份情况如下:
                              直接持股数量         间接持股数量       合计占发行前公司总股
 姓名           公司职务
                                  (股)               (股)           本持股比例(%)
 潘峰     董事长、总经理          19,515,000               40,065                    33.95
毛建强          副董事长           9,195,000                      -                  15.96
马雪峰    董事、副总经理           2,877,500              127,121                     5.22
乔顺昌            董事             3,665,620                      -                   6.36
钟王军            董事             1,722,500            3,926,370                     9.81
 徐怡             董事                        -                   -                        -
 魏嶷           独立董事                      -                   -                        -
张文亮          独立董事                      -                   -                        -


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天津捷强动力装备股份有限公司                                               招股说明书

                          直接持股数量        间接持股数量       合计占发行前公司总股
 姓名      公司职务
                              (股)              (股)           本持股比例(%)
张永利     独立董事                      -                   -                      -
         监事会主席、核
 叶凌                                    -           34,730                      0.06
           心技术人员
 郑杰           监事                     -                   -                      -
王福增     职工监事                      -           34,730                      0.06
         副总经理、董事
 刘群                           1,434,380                    -                   2.49
             会秘书
徐本友     财务总监                      -           38,898                      0.07
王元为   核心技术人员                    -           38,898                      0.07
         合计                  38,410,000          4,240,812                    74.05




     (二)董事、监事、高级管理人员、其他核心人员的配偶、父母、
配偶的父母、子女、子女的配偶持股情况

    公司董事长兼总经理潘峰与董事钟王军系夫妻,副董事长毛建强与副总经理
兼董事会秘书刘群系夫妻。除此之外,公司董事、监事、高级管理人员及其他核
心人员的配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶未以任何方式直接或间接
持有公司股份。

     (三)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其配偶、父
母、配偶的父母、子女、子女的配偶所持股份的质押或冻结情况

    截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶所持股份不存在质押、冻结或
其他有争议的情况。

十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年的薪
酬情况

     (一)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬组成、确
定依据、所履行的程序

    公司董事毛建强、徐怡、乔顺昌、钟王军和监事郑杰不在公司领薪,其他董


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天津捷强动力装备股份有限公司                                    招股说明书

事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司领取薪酬。

    公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的薪酬是根据其担任岗位的
不同由标准工资、岗位补贴、绩效工资、社会保险费和住房公积金等组成。公司
的工资标准系公司以市场工资数据为参考,并依市场的变化做调整,员工薪资参
照市场薪资水平、社会劳动力供需状况、公司的经营业绩、员工自身的能力、所
担任的工作岗位及绩效考核结果等几方面因素确定。公司每年根据市场变化调整
工资标准,以保证薪资水平在市场中的竞争性。公司的薪酬与考核委员会负责设
定公司年度薪酬总额以及增长幅度、薪酬调整方案以及公司薪酬总额增长的策
略,报董事会批准执行。公司独立董事在公司所领取的津贴,参照其他上市公司
的津贴标准拟定,并经股东大会批准确定。

     (二)最近三年薪酬总额占各期发行人利润总额的比重

    2017 年度、2018 年度和 2019 年度公司支付给董事、监事、高级管理人员及
其他核心人员薪酬总额分别为 115.48 万元、282.07 万元和 356.55 万元,分别占
公司利润总额的 4.26%、3.86%和 3.18%。

     (三)公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的收入情
况及其他利益安排

    公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 2019 年度从公司及其关联
企业领取收入的情况如下:

  姓名           职务          税前报酬(万元)       在关联企业领薪情况
  潘峰      董事长、总经理                    69.55                        -
 毛建强        副董事长                           -                        -
 马雪峰     董事、副总经理                    61.32                        -
 乔顺昌          董事                             -                        -
 钟王军          董事                             -                        -
  徐怡           董事                             -                        -
  魏嶷         独立董事                       12.00                        -
 张文亮        独立董事                       12.00                        -
 张永利        独立董事                       12.00                        -
           监事会主席、核心
  叶凌                                        32.15                        -
               技术人员

                                    78
天津捷强动力装备股份有限公司                                              招股说明书


  姓名           职务                税前报酬(万元)           在关联企业领薪情况
  郑杰           监事                                     -
 王福增      职工代表监事                           24.05                            -
            副总经理、董事会
  刘群                                              52.21                            -
                  秘书
 徐本友        财务总监                             42.44                            -
 王元为      核心技术人员                           38.83                            -

    截至本招股说明书签署日,除上述报酬外,公司董事、监事、高级管理人员
及其他核心人员不享受其他待遇。

十七、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及
相关安排

    发行人分别于 2018 年 6 月、2018 年 12 月实施两次股权激励,两次股权激
励均已完成,详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“二、发行人设
立情况”之“(三)发行人报告期内的股本和股东

    变化情况”。

    截止本招股说明书签署日,发行人没有正在执行的对其董事、监事、高级管
理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励(如员工持股计划、限制性股票、
股票期权)及其他制度安排。



十八、发行人员工及社会保障情况

     (一)员工构成情况

    1、员工人数变化情况

    报告期各期末,公司及下属子公司的员工人数情况如下:

   时间        2019年12月31日            2018年12月31日           2017年12月31日
 员工人数
                               233                        205                      137
 (人)

    报告期内,公司员工人数随公司业务规模扩张而增长,具备合理性。

    2、员工专业结构


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    截至 2019 年 12 月 31 日,公司及下属子公司的员工专业结构情况如下:

       岗位划分                人数(人)           占总人数比例(%)
       管理人员                              39                     16.74
       技术人员                              71                     30.47
       生产人员                             114                     48.93
       营销人员                               9                         3.86
         合计                               233                    100.00

    3、员工受教育程度

    截至 2019 年 12 月 31 日,公司及下属子公司的员工受教育程度情况如下:

         学历                  人数(人)           占总人数比例(%)
         博士                                5                          2.14
         硕士                               25                      10.73
         本科                               77                      33.05
         大专                               50                      21.46
      高中及以下                            76                      32.62
         合计                               233                    100.00

    4、员工年龄分布

    截至 2019 年 12 月 31 日,公司及下属子公司的员工年龄分布情况如下:

         年龄                  人数(人)           占总人数比例(%)
       30 岁以下                             51                     21.89
       31-40 岁                              91                     39.06
       41-50 岁                              68                     29.18
       51 岁以上                             23                         9.87
         合计                               233                    100.00

    5、员工薪酬政策

    根据公司的《薪酬与绩效考核管理规定》,员工薪酬由标准工资、岗位补贴、
绩效考核奖金等组成。发行人的标准工资兼顾天津市社会平均薪酬水平、工龄、
学历、岗位证书、资历经验、绩效能力等综合评估,为每一位员工定岗定级。绩
效考核每三个月考核一次,全年四次考核分数的总和作为绩效考核奖励发放的依
据,考核指标主要包括任务绩效、综合能力、工作态度等,绩效考核奖金集中在
年终发放。所有员工按照公司年度调薪比例,结合绩效考核成绩决定调薪资格。

                                    80
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    6、上市前后高管薪酬安排及薪酬委员会对工资奖金的规定

    公司薪酬与考核委员会负责研究高级管理人员考核的标准,进行考核并提出
建议;研究和审查高级管理人员的薪酬政策与方案;负责对公司薪酬制度进行评
价并对其执行情况进行审核和监督等。

    截至本招股说明书签署日,发行人的高管薪酬安排和其他员工一致,上市后
高管薪酬安排暂未考虑。

    7、各级别、各岗位员工的薪酬水平及增长情况

    员工的薪酬主要包括工资、岗位补贴及绩效考核奖金。报告期内各级别员工
薪酬总额情况如下:
                                                                                 单位:万元
                        2019 年度                 2018 年度               2017 年度
    级别
                  金额          占比         金额         占比         金额            占比
高层管理人员       225.52           8.55%     201.58          11.20%     60.14          6.04%
中层管理人员       641.43       24.30%        346.70          19.27%    141.62         14.22%
  普通员工       1,772.23       67.15%       1,251.26         69.53%    794.48         79.75%
   合计          2,639.18      100.00%       1,799.54    100.00%        996.24     100.00%
注:员工薪酬为支付给员工的工资、奖金、津贴和补贴(仅包含发行人支付给员工的税前工
资,不含发行人为员工支付的社会保险及公积金、工会经费、职工教育经费等)



    报告期内,公司各级别薪酬结构较为稳定,以普通员工薪酬为主,并呈现上
升趋势。

    报告期内,公司各级别员工薪酬平均水平变化情况如下:
                                                                                   单位:元
                   2019 年度                      2018 年度               2017 年度
专业类别         人均                         人均                              人均
                             增长率                      增长率
               月薪酬                       月薪酬                            月薪酬
高层管理
               46,982.88       11.87%       41,995.97     151.38%                  16,706.44
  人员
中层管理
               22,042.31       25.27%       17,595.41         43.88%               12,229.50
  人员
普通员工        7,460.79        8.34%        6,886.72          9.50%                   6,289.23
全体员工
              9,722.90     13.36%      8,577.09   25.97%               6,809.39
   平均
注 1:人均月薪酬=当期薪酬总额(仅包含发行人支付给员工的税前工资,不含发行人为员
工支付的社会保险及公积金、工会经费、职工教育经费等)/月份数/月平均人数

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注 2:员工薪酬为支付给员工的工资、奖金、津贴和补贴



    报告期内,公司各级别员工平均薪酬水平增长幅度不同,高层管理人员的平
均薪酬在 2018 年度出现较大幅度增长,主要是由于高级管理人员薪酬调整以及
为进一步提升公司治理水平增加高级管理人员所致。中层管理人员和普通员工平
均薪酬呈现持续增长趋势。

    报告期内各岗位员工薪酬总额情况如下:
                                                                                         单位:万元
                2019 年度                    2018 年度                           2017 年度
  岗位
             金额          占比           金额               占比             金额           占比
研发人员     1,039.49      39.39%           542.97           30.17%             350.56       35.19%
销售人员       111.36       4.22%            36.44            2.03%              16.47         1.65%
管理人员       644.27      24.41%           514.33           28.58%             189.90       19.06%
生产人员       844.06      31.98%           705.81           39.22%             439.31       44.10%
 合计        2,639.18 100.00%             1,799.54       100.00%                996.24     100.00%
注:员工薪酬为支付给员工的工资、奖金、津贴和补贴(仅包含发行人支付给员工的税前工
资,不含发行人为员工支付的社会保险及公积金、工会经费、职工教育经费等)



    报告期内,公司岗位薪酬结构较为稳定,薪酬结构以生产人员、管理人员和
研发人员薪酬为主,随着公司业务规模的增大,各岗位人员数量及薪酬总额增加。
其中,2018 年度公司高级管理人员薪酬调整以及为进一步提升公司治理水平增
加高级管理人员,导致当年管理人员薪酬总额占比出现较大增加。2019 年,公
司引进优秀研发人员,以及研发和销售人员数量及薪资提升使研发和销售薪资总
额和比例都相应增长较快。

    报告期内,公司各岗位员工薪酬平均水平变化及情况如下:
                                                                                           单位:元
                    2019 年度                        2018 年度                       2017 年度
 专业类别        人均                        人均                                       人均
                             增长率                             增长率
               月薪酬                        月薪酬                                   月薪酬
 研发人员      12,374.88        34.01%            9,234.11          22.75%                   7,523.43

 销售人员      14,967.84        23.22%           12,147.16          77.04%                   6,861.21

 管理人员      15,039.08          3.23%          14,568.47          106.79%                  7,046.00

 生产人员       6,153.83        -1.74%            6,262.51            0.30%                  6,244.09

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                     2019 年度                     2018 年度               2017 年度
 专业类别        人均                         人均                            人均
                            增长率                           增长率
               月薪酬                         月薪酬                        月薪酬
全体员工平
                  9,722.90   13.36%       8,577.09     25.97%          6,809.39
    均
注 1:人均月薪酬=当期薪酬总额(仅包含发行人支付给员工的税前工资,不含发行人为员
工支付的社会保险及公积金、工会经费、职工教育经费等)/月份数/月平均人数
注 2:员工薪酬为支付给员工的工资、奖金、津贴和补贴



    报告期内,公司各岗位员工人均月薪酬总体保持上升趋势。2018 年度销售
人员人均月薪酬增长较大,主要系发行人薪酬调整和销售人员人数增加所致。
2018 年度管理人员人均薪酬增长较大,主要系由于公司为高级管理人员薪酬调
整以及为进一步提高公司治理水平增加高级管理人员所致。2019 年研发和销售
人员薪资水平的增长主要系研发和销售人员薪资调整和人员结构调整。

    8、发行人员工平均薪酬与同地区、同类公司的对比情况

    (1)发行人员工平均薪酬与同地区平均工资水平对比情况

    2017-2019 年度,发行人支付给员工的平均薪酬与当地平均工资水平比较情
况如下:
                                                                                  单位:元
                             2019 年                   2018 年              2017 年
       项目
                         年度          月度        年度        月度      年度        月度
天津市职工平均工资          N.A.        N.A.        70,452       5,871   67,284        5,607
天津市城镇非私营单
位在岗职工平均工资        93,132        7,761       87,229       7,269   80,037        6,670
(制造业)
发行人员工平均薪酬       116,675        9,723      102,929       8,577   81,710        6,809
注 1:以上数据来源于天津市人力资源主管部门及统计局官方网站公布文件,其中 N.A.为天
津市人力资源主管部门及统计局尚未公布数据
注 2:发行人员工薪酬为支付给员工的工资、奖金、津贴和补贴(仅包含发行人支付给员工
的税前工资,不含发行人为员工支付的社会保险及公积金、工会经费、职工教育经费等)



    2017-2019 年度,发行人员工平均薪酬均高于天津市职工平均水平。

    (2)发行人应付职工薪酬与同行业可比公司对比情况

    2017-2019 年度,同行业可比公司薪酬情况如下:


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                                                                                单位:万元
                  2019 年度                    2018 年度                   2017 年度
公司名称
             人均工资     同比增长     人均工资       同比增长             人均工资
晨曦航空         11.54        18.25%           9.76        8.32%                         9.01
新兴装备         21.92        -1.14%         22.17         31.18%                       16.90
中国海防         23.45        97.20%         11.89         5.04%                        11.32
新余国科          9.13        12.89%           8.09        7.44%                         7.53
长城军工          7.21        8.76%            6.63    -16.60%                           7.95
艾迪精密          8.35        1.31%            8.24        8.71%                         7.58
平均值           13.60        22.19%         11.13         10.76%                       10.05
发行人           11.67        13.41%         10.29         25.95%                        8.17
注 1:同行业可比公司人均工资来源于同行业可比公司定期报告中披露的“应付职工薪酬-
工资”项目增加额/年平均员工人数
注 2:发行人员工薪酬为支付给员工的工资、奖金、津贴和补贴(仅包含发行人支付给员工
的税前工资,不含发行人为员工支付的社会保险及公积金、工会经费、职工教育经费等)



    2017-2019 年度,发行人与晨曦航空、新余国科的薪酬水平较为接近,略高
于长城军工、艾迪精密的薪酬水平,低于新兴装备、中国海防的薪酬水平。各公
司因不同地区的经济水平不同,员工的薪酬水平各异,新兴装备和中国海防所在
地为北京,员工薪酬水平高于其他地区可比公司。

    在人工成本核算方面,发行人依据会计准则和公司的实际情况,将员工的人
工成本分别归集到与之相对应的成本、费用中。报告期内人工成本总额、员工人
数如下:
                                                                            单位:万元、人
  科目名称         项目          2019 年度            2018 年度              2017 年度
                 人工成本              1,117.43                828.59                  506.85
  生产成本       平均人数               114.30                  93.92                   58.63
                人均月薪酬                0.81                      0.74                 0.72
                 人工成本               143.35                  44.33                   18.45
  销售费用       平均人数                 6.20                      2.50                 2.00
                人均月薪酬                1.93                      1.48                 0.77
                 人工成本               819.27                 712.61                  256.87
  管理费用       平均人数                35.70                  29.42                   22.46
                人均月薪酬                1.91                      2.02                 0.95


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  科目名称       项目          2019 年度            2018 年度               2017 年度
               人工成本               1,256.81             645.04                   405.04
  研发费用     平均人数                 70.00               49.00                    38.83
              人均月薪酬                 1.50                   1.10                    0.87
               人工成本               3,336.85            2,230.57                1,187.21
    合计       平均人数                226.20              174.84                   121.92
              人均月薪酬                 1.23                   1.06                    0.81
注:人均月薪酬=各成本费用中的职工薪酬总额(包含发行人支付给员工的税前工资、发行
人为员工支付的社会保险及公积金、工会经费、职工教育经费等)/月份数/月平均人数。



    报告期内,发行人人工成本总额逐年大幅增长,主要原因如下:

    (1)随公司业务量、业务规模的不断增长,员工人数不断增加,报告期内
发行人员工各期平均人数分别为 121.92 人、174.84 人和 226.20 人;

    (2)公司生产、研发、销售、管理人员的平均薪酬水平及福利水平保持持
续稳定的增长。

    发行人各类员工的级别分布情况如下:

                                      2019 年度
       项目          高层管理人员       中层管理人员         普通员工             合计
研发人员                          -                9.15                 60.85           70.00
销售人员                          -                1.00                  5.20            6.20
管理人员                       4.00                8.30                 23.40           35.70
生产人员                          -                5.80                108.50       114.30
       合计                    4.00               24.25                197.95       226.20
                                      2018 年度
       项目          高层管理人员       中层管理人员         普通员工             合计
研发人员                       1.00                6.67                 41.33           49.00
销售人员                          -                2.00                  0.50            2.50
管理人员                       3.00                4.00                 22.42           29.42
生产人员                          -                3.75                 90.17           93.92
       合计                    4.00               16.42                154.42       174.84
                                      2017 年度
       项目          高层管理人员       中层管理人员         普通员工             合计


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研发人员                       1.00                   5.00              32.83             38.83
销售人员                            -                    -                2.00             2.00
管理人员                       2.00                   1.75              18.71             22.46
生产人员                            -                 3.00              55.63             58.63
       合计                    3.00                   9.75             109.17            121.92
注:人数为按入职时间和离职时间计算的平均人数。



    报告期各期末发行人员工的入职时间分布情况如下:

                               2019 年 12 月 31 日
   项目       1 年以内     1-3 年        3-5 年         5-10 年       10 年以上         合计
研发人员             23          32               5               7              4             71
销售人员              3             4             2               -              -              9
管理人员              9          15               5               7              3             39
生产人员             12          63           12              23                 4          114
   合计              47         114           24              37             11             233
                               2018 年 12 月 31 日
   项目       1 年以内     1-3 年        3-5 年         5-10 年       10 年以上         合计
研发人员             26          22               4               9              1             62
销售人员              1             2             -               -              -              3
管理人员             12             6             4               7              3             32
生产人员             42          39           10              14                 3          108
   合计              81          69           18              30                 7          205
                               2017 年 12 月 31 日
   项目       1 年以内     1-3 年        3-5 年         5-10 年       10 年以上         合计
研发人员             20             8             9               8              3             48
销售人员              1             1             -               -              -              2
管理人员              3             7             3               6              1             20
生产人员             29             11        16              10                 1             67
   合计              53          27           28              24                 5          137



    9、报告期内人工成本费用与支付给职工以及为职工支付的现金的匹配关系

    发行人的人工成本费用根据提供服务的受益对象不同分别记入各成本费用,


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与支付给职工以及为职工支付的现金的勾稽关系如下:
                                                                                 单位:万元
           项目                  2019 年度            2018 年度              2017 年度
生产成本中的人工薪酬                  1,117.43                828.59                 506.85
加:销售费用中的人工薪酬               143.35                  44.33                  18.45
  管理费用中的人工薪酬                 769.08                 712.61                 256.87
  研发费用中的人工薪酬                1,256.81                645.04                 405.04
减:应付职工薪酬变动额                 126.16                 225.87                 172.32
其他暂未支付的款项                      -30.39                 18.86                  -1.22
支付给职工以及为职工支
                                      3,190.90               1,985.85              1,016.10
付的现金



    报告期内,发行人的人工成本费用与支付给职工以及为职工支付的现金相匹
配。

       (二)员工社会保障情况

    公司及下属子公司与在职员工按照《中华人民共和国劳动合同法》等有关规
定签订相关合同,员工按照签订的相关合同享受相应的权利和承担相应的义务。
公司及下属子公司按照国家和地方有关规定执行社会保障和住房公积金制度,为
员工办理并缴纳基本养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险等社
会保险和住房公积金。

       1、社会保险缴纳情况

    报告期各期末,公司及下属子公司员工人数及社会保险的缴纳情况如下:
                                   员工总数       缴纳人数   缴纳比       员工总数与缴纳人
   时间           社保缴纳种类
                                   (人)           (人)   例(%)          数差异原因
             基本养老保险
             医疗保险
                                                                          8 人退休返聘、5 人
截至 2019 年
             工伤保险                    233           216        92.70   兼职、 人正在办理
12 月 31 日
                                                                          中
             失业保险
             生育保险
             基本养老保险
                                                                          10 人退休返聘、4
截至 2018 年
             医疗保险                    205           178        86.83   人兼职、13 人正在
12 月 31 日
                                                                          办理中
             工伤保险


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                                 员工总数     缴纳人数    缴纳比      员工总数与缴纳人
   时间          社保缴纳种类
                                 (人)         (人)    例(%)         数差异原因
              失业保险
              生育保险
              基本养老保险
                                                                      6 人退休返聘、8 人
              医疗保险
                                                                      正在办理;32 名农
截至 2017 年
             工伤保险                  137          123       89.78   村户籍员工当期未
12 月 31 日
                                                                      缴纳失业及生育保
             失业保险
                                                                      险
              生育保险



     2、住房公积金缴纳情况

     报告期各期末,公司及下属子公司员工人数及住房公积金的缴纳情况如下:
                           员工总数   缴纳人数     缴纳比例   员工总数与缴纳人数差异
          时间
                             (人)     (人)       (%)               原因
                                                              8 人退休返聘、5 人兼职、
                                                              5 人正在办理中(公积金和
截至 2019 年 12 月 31 日        233          215      92.27
                                                              社保缴纳时间不同,造成 1
                                                              人缴纳差异)
                                                              10 人退休返聘、4 人兼职、
                                                              11 人正在办理中(公积金
截至 2018 年 12 月 31 日        205          180      87.80
                                                              和社保缴纳时间不同,造
                                                              成 2 人缴纳差异)
                                                              6 人退休返聘、9 人正在办
                                                              理(公积金和社保缴纳时
截至 2017 年 12 月 31 日        137          122      89.05
                                                              间不同,造成 1 人缴纳差
                                                              异)



     5、相关主体负责人出具的承诺

     发行人实际控制人潘峰、毛建强、马雪峰、钟王军、刘群作出以下承诺:

     (1)对于因各种原因发行人未按照规定为员工办理、缴纳相应社会保险及
住房公积金而可能带来的补缴、涉诉等风险,本人将对此承担连带责任、无条件
全额承担该部分补缴和被追偿的金额以及为此所产生的相关费用,且在承担后不
向发行人追偿,保证公司不因此遭受任何损失。

     (2)本人将通过行使股东权利、履行股东职责,保证和促使公司依法遵守
社会保险(包括养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险和工伤保险)及住房


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公积金相关法律法规规定,履行为公司员工缴纳社会保险费和住房公积金的义
务。

    发行人子公司云南鑫腾远原股东张元出具以下承诺:

    对于因各种原因云南鑫腾远以前未按规定为员工办理、缴纳相应社会保险而
可能带来的补缴、涉诉等风险,本人将对此承担连带责任,无条件全额承担该部
分补缴和被追偿的金额以及为此所产生的相关费用,且在承担责任后不向发行人
追偿,保证公司不因此遭受任何损失。

       (三)劳务派遣核查情况

    因公司产品和生产安排存在波动,且公司存在部分流动性较高或专业技术含
量较低的工作岗位,为了提高生产效率,公司对一些临时性、辅助性和可替代性
较高的生产岗位采取劳务派遣的形式用工。

    报告期内,发行人劳务派遣用工情况如下表所示:
                       2019 年                   2018 年              2017 年
       项目
                      12 月 31 日              12 月 31 日          12 月 31 日
劳动派遣用工人数
                                     0                         0                    6
    (人)
 员工人数(人)                     233                      205                  137
用工总人数(人)                    233                      205                  143
劳务派遣用工比例
                                0.00                         0.00                 4.20
      (%)



    报告期内,发行人劳务派遣均与具有劳务派遣资质的单位签署《劳务派遣协
议书》,用工情况符合《劳务派遣暂行规定》的相关规定,不存在通过劳务派遣
规避正常劳务支出的情况。

    报告期内,发行人不存在与劳务派遣公司及劳务派遣人员发生重大劳动争议
和纠纷的情形。

       (四)主管部门出具的证明

    1、社保证明

    公司及下属子公司所在地的社会保险管理部门已出具相关证明文件,确认报


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告期内公司及下属子公司未发生因违反劳动保障法律法规而被处罚的情形。

    2、公积金证明

    公司及下属子公司所在地的住房公积金管理部门已出具相关证明文件,确认
报告期内公司及下属子公司不存在因违反住房公积金相关的法律、法规而受到处
罚的情形。




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                         第六节   业务与技术



一、公司主营业务及主要产品情况

     (一)主营业务基本情况

    公司主要从事核化生防御装备核心部件的研发、生产和销售。公司目前依托
于自主创新的技术研发优势、多年的产品研发设计和生产经验、优秀的团队以及
稳定的销售渠道,为军队及军用核化生防御总装企业提供液压动力系统等核化生
防御装备核心系统产品以及相关专业的技术服务。公司通过积极参与装备论证、
研制和定型,得到系列产品的准入资格,进入定型装备的供应体系,从而不断增
加公司在核化生防御领域的产品品类,并拓宽相应产品的销售市场。

    公司报告期内批量生产销售的主要产品为应用于各通用型号装备军用核化
生洗消车辆的液压动力系统及核化生防御防护装具中某型面具送风器的充电器
及电池组。液压动力系统为核化生洗消车辆的核心零部件,主要作用是将车辆发
动机输出的动力,通过液压传动系统精准控制驱动车载发电机、车载空压机和高
/低压洗消液喷射系统等,同时根据需求提供各种液压动力接口,实现车载发电
和喷洒洗消等功能。公司作为主要完成单位研制的某洗消关键技术与装备项目获
得 2019 年度国家科学技术进步二等奖。

    公司目前为国内军方新一代核化生洗消车辆装备中液压动力系统的核心供
应商,产品向下游总装企业销售,并指导总装企业在对应车型中安装调试,最终
的车辆产品依照军方对新一代核化生洗消车辆的装备计划而逐步向各相关部队
进行装备。

    在国家设立应急管理部的背景下,结合部队提升核化生防御装备水平的战略
规划,公司已建立了覆盖核化生防御领域“侦察、防护、洗消”主要环节的研发
布局,同时向装备保障、训练、民用化方向发展,将不断丰富公司的主营产品及
服务内容,逐步发展成为具有全面能力的核化生防御及应急救援装备供应商。




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        (二)主要产品简介

    公司报告期内批量生产销售的主要产品为应用于各通用型号装备军用核化
生洗消车辆的液压动力系统及核化生防御防护装具中某型面具送风器的充电器
及电池组。公司主要产品具体信息如下:

  序号              产品名称                    主要组成部件                        应用场景
                                      液压泵结合组(三联泵)、液压油
                                      箱、液压马达发电机结合组、散
                                                                               可用于受污染设备
    1          JQB3 液压动力系统      热器结合组、高空结合组、高低
                                                                               及地面洗消
                                      结合组、电气控制系统、液压管
                                      路总成等
                                      液压泵结合组(三联泵)、液压油
                                      箱、液压马达发电机结合组、散
                                                                               可用于受污染设备
    2          JQB4 液压动力系统      热器结合组、高空结合组、高低
                                                                               及地面洗消
                                      结合组、电气控制系统、液压管
                                      路总成等
                                      定量柱塞泵、比例多路阀、组合
    3          DF 液压动力系统        阀、液压发电控制器、液压油箱、           用于人员、服装消毒
                                      散热器、发电机及管路等
                                      负载敏感变量泵、定量柱塞泵、
                                                                               用于坦克、装甲车、
                                      比例多路阀、复合泵马达回路系
    4          DL 液压动力系统                                                 火炮、车辆等大型装
                                      统、空压机马达回路系统、发电
                                                                               备洗消
                                      机及其马达回路系统
               防护装具充电器及电
    5                                 电池、电源管理系统、充电系统             为防护装具供电
               池组



    报告期内,公司主营业务构成情况如下:
                                                                                   单位:万元,%
                          2019 年度                     2018 年度                  2017 年度
        项目
                        金额         比例            金额           比例        金额       比例
液压动力系统           19,281.80      79.01          16,868.07       99.06      6,543.25       97.20
其他核化生防御
                        5,122.42      20.99            159.21         0.94        84.98         1.26
装备及配件
技术服务                         -          -                -             -     103.77         1.54
        合计           24,404.22     100.00          17,027.29      100.00      6,732.00   100.00



    1、液压动力系统

    (1)发行人液压动力系统产品地位及功能

    核心部件是指在整个装备中居于核心地位,对整个系统的功能、性能起到主

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导和决定性作用的零部件。发行人的液压动力系统对核化生洗消车实现其洗消功
能、达到战术技术指标,起到决定性作用,因此属于核化生洗消车装备的核心零
部件。

    以使用发行人 JQB3 或 JQB4 液压动力系统的核化生洗消车为例,其核心部
件包括发行人的产品液压动力系统及两台高压泵和一台低压泵。发行人的液压动
力系统自汽车发动机取力,进行能量转换和分配后,对外提供机械动力、液压动
力、电力,驱动执行洗消作业的各类装置,并根据各类装置的负载变化自动控制
动力的输出;高压泵在液压动力系统的驱动下,产生一定压力、流量的高压水,
通过高压喷枪或高压门式洗消架,对放射性污染物进行消除;低压泵在液压动力
系统的驱动下产生一定压力、流量的低压消毒液,通过低压喷枪、低压门式洗消
架、水炮或地消喷杆,对装备、设施和道路进行生化消毒。

    (2)发行人液压动力系统产品构成及作用

    报告期内,公司主营产品中的液压动力系统产品主要应用于军用核化生洗消
车辆。

    发行人产品液压动力系统主要由动力部件(取力部件、液压泵等)、控制部
件(控制阀及各类传感器等)、执行部件(油门执行器、液压马达等)、功能负
载(发电机、空压机、水泵等)、控制系统(控制器、线束及测量传感元件等)、
附件(散热器、油箱等)等构成。

    液压动力系统主要作用是从车辆发动机取力,通过液压传动系统精准控制驱
动车载发电机、车载空压机和高/低压洗消液喷射系统等,同时根据需求提供各
种液压动力接口,实现车载发电和喷洒洗消等功能。液压动力系统根据执行洗消
作业的各类工况需求,动态调整液压动力输出,精准控制各类负载,完成各类洗
消作业。

    系统的前端液压泵与车辆发动机连接,由发动机带动液压泵形成压力,通过
管路传输,驱动后端的液压马达,驱动发电机或高/低压泵,以带动车载用电设
备或喷洒装置运转,液压控制系统通过调整前端液压泵转速或比例电磁阀以及液
压管路的通断,控制系统的动力传输。其中公司自主生产部分为液压控制系统及
控制软件、部分阀组及结构件,其他主要部件为外购,公司对液压系统整体进行


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系统集成。

    公司产品的示意图如下:


                             液压控制系统                 反馈信号
                 控制                              控制

          动力
                             液压
          输入                                   驱动
                             管路
 发动机           液压泵            液压马达              发电机     车载用电设备

                                                 驱动
                                    液压马达            高/低压泵     喷洒装置

                                                 驱动
                  公司产品          液压马达              空压机




    公司在上述系统架构的基础上根据不同车辆装备的需求,进行系统匹配设计
和调试,并经由军方的审定定型后,形成了一系列目前批量生产销售的具体产品,
包括:JQB3 液压动力系统、JQB4 液压动力系统、DF 液压动力系统、DL 液压
动力系统等。

    目前,发行人产品主要为多款新型号核化生洗消车配套,因为旧型号的洗消
车功能单一,无自动化设计,因此基本没有采用在多路传动中具有明显优势的液
压动力系统。随着装备型号的更新迭代,对洗消车的功能和自动化程度要求日渐
提高,同时在重量、空间受限的条件下,液压动力系统以其总体重量轻、布局灵
活、多负载能独立工作等优势被应用核生化洗消车上。目前我国已定型的新型号
洗消车均采用发行人自主研发的液压动力系统。

    (3)发行人产品与一般液压系统的区别

    各类液压系统通常均根据具体应用需求进行定制设计制造。与通常工程机械
上使用的液压系统相比,发行人的液压动力系统产品在精度控制及环境适应性、
性能可靠性上的标准更高。

    以应用较广的工程机械中的挖掘机为例,其各液压回路基本均采用开环控
制,即控制装置(控制阀)与被控对象(液压油缸、液压马达)之间只有按顺序
工作,没有反向联系。因此控制精度相对较低,不需要复杂的控制算法。


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    而发行人的液压动力系统主要针对洗消作业工况设计,且对控制精度要求非
常高,因此需要特殊的控制算法和策略。为了提高控制精度,发行人的液压控制
系统采用了闭环控制甚至多重闭环控制。通过传感器检测发动机转速、执行元件
(液压马达等)转速,反馈给控制器与设定转速进行比较,若转速偏差超过允许
值,则发出指令控制油门、控制阀等进行调整,以使执行元件的转速维持在规定
范围之内,控制精度可达到 1%以内。

    环境适应性方面,发行人产品需要适应不同的地域环境、地区海拔和气候条
件,经过了高低温、热区、寒区、高原等环境试验及电磁兼容性试验,能够适应
军用产品所要求的苛刻地理环境和电磁环境;而一般的液压系统无需进行此类环
境测试。

    综上所述,发行人的液压动力系统为根据核化生洗消车的需求及技术标准定
制开发,与一般液压系统不存在可替换性。

       (4)核化生洗消车与一般消防车的主要区别

    1)功能差别

    核化生洗消车主要功能是消毒和消除,由于功能的特殊性,洗消车一般需具
备按照比例进行消毒液调制(清水装填、射流吸粉、循环搅拌等)、气液流三相
混合的泡沫消毒液发生、消毒液布洒、高压射流发生、门式旋转射流等功能。同
时,为提高冬季洗消效果,洗消车一般还具有水箱循环加热和喷枪直流式加热功
能。

    一般消防车的主要功能是灭火救灾,通过低压泵提供的大流量低压水在最短
时间内将火扑灭,与核化生洗消车的功能要求不同。

    2)作业方式差别

    目前核化生洗消所用的消毒液具有一定的腐蚀性,洗消作业既要达到效果,
但又不能使装备受到损伤;同时由于在野战条件下水资源非常宝贵,洗消车需要
保证一次装填的洗消液能完成一定的洗消作业量,因此洗消车在洗消过程中,要
求洗消车具备精准控制能力,对消毒时消毒液的布洒量、消除的打击距离、打击
角度等均需要进行严格、精确的控制,同时具有严格的作业流程。



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    消防车主要考虑能达到最大的灭火距离和最大的流速,一般不考虑用水量,
对相关喷洒和动力系统没有精确控制的要求。

    3)驱动和控制方式的差别

    由于洗消车要实现多种作业功能和实现不同种类洗消液的定量和精准布洒,
需要多负载协同工作,若采用普通机械传动实现上述功能,将难以满足整车的载
重和布局要求,因此新一代的洗消车一般都采用液压动力系统来实现对多负载的
驱动。液压动力系统从汽车发动机取力,驱动液压变量泵工作,产生一定压力流
量的液压流,再驱动多个液压马达及其负载(高低压泵、液压空压机、发电机)
运转工作,实现各个洗消功能。此外,洗消车一般都具有多种工况,在不同的工
况下,各负载的工作状态和工作时序也不相同,液压动力系统需要根据不同的工
况对各负载进行状态调整或功能切换。为了实现洗消液布洒的精准控制,系统通
过流量、转速传感器采集数据,反馈到控制器,控制器根据数据对系统运行状态
进行微调,实现对驱动负载的液压马达转速的精确控制。

    消防车一般只装有一个大流量水泵,可以直接通过取力器从汽车发动机直接
取力驱动,没有采用液压动力系统的必要。同时,消防车通常流量大压力低,小
范围的流量波动对灭火效果的影响也不大,所以只需通过手拉油门或脚踩油门控
制发动机转速,间接控制喷洒流量即可,与核化生洗消车的控制方式和结构不同。

    4)设计要求差别

    核化生洗消车需要根据军队需求定制,产品需要经历高低温、热区、寒区、
高原等环境适应性和性能可靠性的严格试验测试,需要适应不同的地域环境、地
区海拔和气候条件,是根据特殊环境与作业要求的指标而设计的,同时还要兼顾
和平时期的应急救援,与一般消防车的设计要求不同。

    (5)发行人产品研发、定型的具体过程,主要竞争对手情况

    2005 年-2010 年,基于发行人已有的技术(如发行人“一种电源车”专利)
和产品,发行人被装备承研单位选为相关型号装备的液压动力系统合作伙伴,发
行人参与并共同完成了 JQB3/JQB4 整装洗消装备的研制、定型等全过程,包括
立项论证、方案设计、样机研制、定型鉴定等各阶段,于 2010 年完成定型。基
于前期项目的技术积累,后续发行人和总装企业等单位于 2010 年-2015 年按上述

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过程共同完成了 DF/DL 整装洗消装备的研制、定型过程。

    发行人的液压动力系统为定制产品,研发期间均未有竞争对手。

    (6)发行人液压动力系统产品的核心技术、生产工艺情况

    发行人系军工行业核化生防御装备研发、制造的高新技术企业,深耕核化生
防御行业,目前主要液压动力系统产品是核化生防御领域新一代洗消装备的核心
零部件。发行人液压动力系统对核化生洗消装备实现其洗消功能、达到战术技术
指标,起到决定性作用。单独的泵阀等上游供应商产品均为通用的液压零部件,
不具备实现系统功能的作用。

    发行人液压动力系统产品中的核心技术主要为发行人自主设计开发和生产
的控制系统,其性能先进性主要体现在以下方面:

     1)机电液气的协同控制,满足军品的多功能要求

    新一代洗消装备要求其技术指标具有大幅度的提升,需要大幅度提高装备的
作业能力和任务能力,并能够适应全气候、全地域、全地形的环境,具备高度可
靠性。

    发行人的液压动力系统产品在研发阶段即对照军品标准要求进行设计和器
件选择,并进行了数年多轮次的严格测试和方案改进,最终实现整体系统能够在
军品的严苛条件下满足各种负载不同需求的协同作业,并实现在灵活的空间布置
中完成多任务、多功能的工作性能要求。

     2)负载参数的精准控制,满足军品的严标准要求

    发行人的液压动力系统采用了闭环控制甚至多重闭环控制,可精准控制驱动
车载自发电系统、车载空压机和高/低压洗消液喷射系统等,同时根据需求提供
各种液压动力接口,可根据执行洗消作业的各类工况需求,动态调整液压动力输
出,精准控制各类负载,完成各类洗消作业;并且在不同的工况下,发行人的液
压动力系统能够根据不同的工况对各负载进行状态调整或功能切换。

    3)规模洗消的效率控制,引领所在领域的技术进步

    发行人的核心技术-机电液气的柔性控制和体积小重量轻的特点,使装备作
业量和洗消效果大幅度提高,空间布置灵活从而实现更多的功能;系统的精准控

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制,减少洗消药剂的消耗和降低对洗消对象的损伤;同时具备高效处置大规模核
化生污染的能力。产品性能居于行业领先地位。

    发行人的生产工艺对主要产品特性的重要作用主要体现在以下方面:

    发行人严格依照国军标管理体系进行生产管理,确保生产工艺和质量管理体
系的有效运行,采用过程方法对产品形成的各过程进行管理,同时按
GB/T19001-2016(ISO9001:2015,IDT)和 GJB9001C-2017 标准要求,结合公司实际
情况建立、编制了一整套质量管理体系文件,采取必要的措施以确保实施、保持
和持续改进所建立的工艺和质量管理体系。发行人按质量体系要求制定了生产工
艺管理流程,并按照管理流程对生产工艺的验证、评审和更改等过程进行了严格
管理控制,并对生产过程中的关键工序和特殊工序进行了识别和控制,有效保证
了产品的性能可靠性、环境适应性和长期的一致性。

    发行人液压动力系统产品为核化生洗消车的核心零部件,其独特的核心技术
和严谨的生产工艺决定了整个洗消装备技术指标的实现。

    (7)发行人与国内液压行业企业在产品特点、技术路线、资质许可和发展
方向上的差异情况

    1)产品特点方面

    发行人核化生洗消装备需要根据军队需求定制,是根据特殊环境与作业要求
的指标而设计的,同时还要兼顾和平时期的应急救援、反恐与安防、疫情防控等。
而一般液压系统产品的设计仅需要满足正常环境下的工况要求,实现通用性功
能,而非针对特殊用途定制设计。

    2)技术路线方面

    由于液压动力系统产品要实现多种作业功能和实现不同种类洗消液的定量
和精准布洒,且需要多负载协同工作,系统通过流量、转速传感器采集数据,反
馈到控制器,控制器根据数据对系统运行状态进行微调,实现对驱动负载的液压
马达转速的精确控制。

    国内液压系统产品多数均为开环控制,通常仅针对单一负载进行控制,控制
要求与发行人的液压动力系统产品有较大差异。


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       3)资质许可方面

    发行人产品为军工产品,需要获得军工装备研制生产相应的各项资质许可,
而国内液压系统产品仅需要一般性的行业许可。

       4)发展方向方面

    发行人的液压动力系统产品是为新一代洗消装备配置的,产品发展方向主要
是以提升核化生防御装备的作业能力、性能可靠性、环境适应性等综合能力为目
标进行改进研发,同时向下游核化生防御整装装备发展,并兼顾和平时期的反恐
与安防、应急救援、疫情防控的要求,在大规模洗消作业的同时增加特殊环境下
的应用模块,推进无人化、信息化、系统集成化等未来发展方向。

    国内液压系统产品的发展方向主要在于高速化、高效化、低能耗的方向发展,
进一步降低生产所需成本和故障率,实现液压元件的集成化、标准化等。

    (8)发行人主要产品的应用场景、市场容量、生命周期、市场未来的持续
性、技术优势、定价模式及竞争对手等情况

    1)应用场景

    发行人的液压动力系统配置的洗消装备主要应用于军用核化生防御领域对
装备、设施、地域、人员等进行核化生洗消作业,和平时期,主要用于自然灾害、
核化设施、大型化工企业事故后的应急救援,如消除消毒灭菌等。

    2)市场容量

    发行人产品 JQB3、JQB4、DF 和 DL 液压动力系统配套的整装洗消装备均
为新一代装备。目前发行人产品配套的核化生防御洗消装备,被陆续订购列装。
发行人同时开发新的应用场景下的洗消装备研制,发行人产品具有较大的市场容
量。

    3)生命周期

    因发行人液压动力系统产品配套的整装装备为军用型号装备,相关产品在质
量和性能上的一致性、稳定性是核心要求之一,因此,大型军用型号装备产品列
装后通常在短时间内不会换代或做出重大调整。


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    由于核化生防御领域的特殊性,发行人在该领域的研发能力、技术积累、专
业性等均是其他企业短时间内难以达到的,并且在目前已完成研发定型的新一代
核化生洗消装备中,均是液压动力系统的唯一供应商。

    4)市场未来的持续性

    发行人产品配套的整装装备作为新一代通用型号装备,对发行人的产品需求
预计将持续产生。同时,军方也会不时根据情况提出新的临时性需求,形成了发
行人的追加增量订单。此外,国际国内突发事件的发生,也对核化生防御装备提
出了诸多新的需求,将构成发行人潜在的新业务。

     5)技术优势

    发行人的液压系统主要针对洗消作业工况设计,对控制精度要求较高,因此
需要特殊的控制算法和策略。而控制算法及策略的核心零部件控制器为发行人结
合液压系统的固有特性自主设计开发,可实现在稳态条件下液压马达转速的高精
度控制。

    发行人通过多年的理论研究及产品研发,在充分分析电气、液压及机械固有
特性的条件下,形成了独有的液压控制调速技术。同时,发行人液压动力系统产
品依照相关军方技术指标要求,通过了各项可靠性、电磁兼容性、环境适应性、
热区、寒区、高原等严格试验考核。

    上述核心技术和相关领域的技术、经验积累,构成了发行人相比其他液压产
品企业的技术优势。

     6)定价模式

    根据 1996 年国家计划委员会、财政部、总参谋部、国防科工委发布的《军
品价格管理办法》,国家建立了完善的军工产品定价机制,军品整装装备及参与
军品研制的配套装备订货价格由军方根据《军品价格管理办法》组织价格审核人
员进行价格审核。发行人液压动力系统产品的定价方式即为军方审定价格,发行
人与下游客户严格按照军方审定价格进行交易结算。

     7)竞争对手

    公司在目前已完成研发定型的项目中,均是液压动力系统的唯一供应商。由

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于军品采购的特殊性,装备一旦定型列装部队后,为了保证军事作业体系的安全
和完整,保持其战斗能力的持续和稳定,军方不会轻易更换其供应商,并在其后
续的产品升级、技术改进和备件采购中与现有供应商保持稳定的合作关系。后来
者较难进入供应体系。

    (9)主要产品的研发周期、研发投入、应用场景的扩张及更新换代规划

    由于我国的军品研发有着严格的研制流程和试验定型要求,一般需要经过立
项论证阶段、方案设计阶段、样机研制阶段、鉴定定型阶段等步骤,过程中还需
进行多种性能试验,从立项研制到产品定型的时间跨度存在不确定性,整个研发
周期跨度较长。

    发行人于 2005 年 11 月成立之初致力于 JQB3/JQB4 液压动力系统研发项目。
开始立项论证项目的可行性, 2007 年开展了方案和样机试制工作,2009 年初完
成原理样机试制,2009 年 9 月完成工程样机试制,2010 年 12 月完成整个研制项
目设计定型。发行人于 2010 年 3 月开始立项论证研发 DF/DL 液压动力系统,经
历了方案设计、样机研制、定型试验等所有研制历程,并于 2015 年 12 月完成定
型。

    JQB3/JQB4/DF/DL 液压动力系统完成定型后,前期有少量生产和销售,直
至 2017 年公司开始进行整体规模化生产。发行人型号产品的研发周期较长,前
期投入较大。

    发行人液压动力系统配套洗消装备除对应军队核化生防御装备的需求外,公
共安全领域也同样存在核化生防御装备的应用场景。

    发行人目前为国内军方新一代洗消车辆装备中液压动力系统的核心供应商,
产品向下游总装企业销售,最终的车辆产品依照军方对新一代洗消车辆的装备计
划而逐步向各相关部队进行装备。

       2、充电器及电池组产品

    公司的子公司云南鑫腾远,主要生产销售核化生防御防护装具充电器及电池
组产品。

    充电器及电池组由 1 部电池组充电器、2 只电池组构成。电池组及电池配套

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天津捷强动力装备股份有限公司                                 招股说明书

新型面具使用,使用时将电池组置于新型面具专用送风器中,为送风器提供电力
能源,充电器用于电池组的充电,保证电池组重复使用。主要作用是提供单兵面
具送风器的电源保障,充电器及电池组满足防淋雨、防霉菌、防盐雾的“三防”
要求,同时通过材料设计、结构设计使电池组在受枪击、挤压等条件下不爆炸、
不起火等安全性要求,保证使用人员安全。

     (三)主营业务经营模式

    1、销售模式

    公司主要提供军用装备核心零部件。报告期内,产品销售模式为订单式。公
司作为核化生防御装备的核心系统供应商之一,在参与完成军用装备研制及装备
定型后,装备技术状态即已固化,形成齐全配套设计生产定型文件,明确核心零
部件供应商,生产此项装备的总装企业须依照定型文件向对应供应商采购对应部
件。由于公司在目前已完成研发定型的项目中,均是液压动力系统的唯一供应商,
因此在军方向总装企业采购装备时,总装企业就会相应向公司采购对应的系统部
件。军方的采购方式为订单式,主要分为每年制定的年度采购计划及临时性采购。
总装企业在接到军方订单后,将相应向公司订购液压动力系统产品,双方签署订
货合同并经军方主管机构确认。

    公司销售的关键为参与并完成军用装备研发项目,以便被列入装备的关键重
要零部件供应商名录,从而能够在军方采购相应装备时,获得对应的零部件采购
订单。公司目前液压动力系统产品主要的直接销售客户为总装厂,实际最终客户
为军方。子公司云南鑫腾远的销售客户为核化生防御防护装具的总装企业。

    总装企业在向公司订货后,通常会根据其收到的军方预付款比例向公司支付
预付款,后续公司产品完工后将由军代表验收后交付给总装企业。在总装企业完
成装备的生产、通过军方验收并交付后,军方将向总装企业支付剩余货款,总装
企业将相应向公司支付货款。

    2、生产模式

    公司采用订单式生产,根据订单安排采购、生产和发货。

    公司与客户签订销售合同或接到客户的备产计划后,编制生产计划、采购计
划、外协计划。采购部门根据计划采购原材料、配套件及安排外协加工,采购的
                                  102
天津捷强动力装备股份有限公司                                 招股说明书

部件等经质检人员验收合格后办理入库。生产部门根据生产计划组织液压控制系
统及发电系统的生产和组装调试,成品经公司质检部门和主管军代室先后检验合
格后入成品库。之后公司营销部根据合同约定进行组织发货,由财务部相应开具
产品发票,交由营销部寄交客户并负责跟进货款收取。

    公司已按照 GJB9001C-2017 质量管理体系和 GB/T19001-2016/ISO9000:2015
质量管理体系要求建立了标准化的生产流程以及质量管控制度,应用数字化设备
进行加工生产,能够保证按时完成产品的生产交付。

    此外,对于子公司云南鑫腾远的防护装具充电器及电池组产品,报告期内云
南鑫腾远根据定型图纸及订单情况采购相关原材料,委托协作单位进行组装生
产,云南鑫腾远派技术人员及质量监督代表参与产品生产的指导及过程控制。最
后交由具备国家认证的试验机构进行检验并出具报告,经客户代表确认后交货。

    3、采购模式

    公司采购的产品主要包括基础原材料(板材、管材、型材等)、液压泵、阀
门、马达、空压机、发电机、电器系统零部件等。同时向第三方加工企业采购外
协加工部件及服务,对部分非核心部件和喷涂等生产工序采用委托加工方式进行
生产。

    公司已建立了完善的采购管理制度,按照 GJB9001C-2017 质量管理体系要
求对供应商进行资质评估,并实行供应链管理,采用“供应商甄选→技术沟通/
质量确认→市场询价/比价→签订采购合同→验收入库”的采购流程。在产品研
发定型过程中,公司即开始选择供应商。公司首先根据销售、研发等部门确定的
采购品规格及数量或服务需求,甄选合格供应商并进行市场询价/比价,确定供
应商;在后续的研发、生产中,双方将签订采购合同,并由采购部根据生产部制
定的生产计划及仓库原材料库存情况,编制采购计划并负责自主采购。在产品定
型后,主要供应商即基本固定,公司若需对个别零部件供应商进行调整,则均需
报军方备案或审批。

    4、研发模式

    公司的技术研发目前主要可分为承接军方研发和自主预研两类。对于承接军
方研发项目,公司中标军方研发项目后根据合同要求开展研发工作;对于自主预

                                  103
天津捷强动力装备股份有限公司                                 招股说明书

研项目,公司通过与军方或其他需求方沟通确认潜在技术需求情况,开展研发工
作。

    公司采取自主研发为主,联合研发为辅的研究开发模式。公司高度重视新产
品、新技术的研发,设立综合性的研发体系,包括多个核化生防御领域专业中心
及技术管理部,并形成了稳定、高效的研发团队。同时,公司与中国人民解放军
陆军防化学院、解放军军事交通学院、天津大学、北京理工大学、河北工业大学
等科研院校展开合作,利用产学研模式或技术合作方式,开展产品的研发攻关,
确保公司技术、科研处于领先水平,并且不断推动技术研发与科研成果产业化合
作。

    5、盈利模式

    公司主要通过向客户销售军用装备核心零部件(报告期内主要是液压动力系
统及充电器及电池组产品)等,获得相应的收入,扣除成本、费用等相关支出,
形成公司的盈利。

       (四)主营业务自设立以来的变化情况

    公司在成立初期以技术研发为主,从事液压动力系统的设计研发。在公司参
与配套的军用核化生防御装备陆续定型后,公司开始进行相关产品的批量生产销
售,同时继续进行核化生防御装备研发。公司自成立以来,主营业务均围绕核化
生防御装备,没有发生变化。

       (五)主要产品生产工艺流程图

    公司目前的液压动力系统等产品的主要工艺流程相同,具体流程如下:




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天津捷强动力装备股份有限公司                                    招股说明书




       (六)生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理
能力

      在生产经营中,公司严格执行《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共
和国环境影响评价法》等有关环境保护的法律法规,认真落实公司有关环境管理
和保护等规章制度,不断完善环境保护的日常监管、应急管理、目标考核和责任
追究机制,构建常态化、规范化的环保工作长效机制。公司生产经营过程中产生
的废水、废气、工业固体废弃物经处理设施处置后,符合标准。

      报告期内公司按照国家环境保护法律法规及行业规划发展要求,加大了环保
投入,报告期内发行人对环境保护投入的具体情况如下:
                                                                  单位:元
序号         时间                        服务名称                 金额
  1      2017.08.11   配置生产试验装备扩建工程环评报告               60,000
  2      2017.08.18   汽车尾气处理设备                              170,000
  3      2017.11.17   环评验收检测报告                               60,000
  4      2018.01.02   环保设备                                       15,000
  5      2018.09.26   建设项目环境影响评价技术咨询                   50,000
  6      2019.01.14   环境监测项目合同                               21,000
  7      2019.04.08   新厂区二期建设项目环评合同                     48,000


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天津捷强动力装备股份有限公司                                   招股说明书


序号          时间                        服务名称              金额
  8       2019.07.11   危险废物处置合同                                3,180
  9       2019.11.9    光氧一体机采购合同                          19,500



      报告期内,发行人未发生违反环境保护法律法规的情况,未受到相关环境保
护主管部门的行政处罚。

      发行人的募集资金运用项目均通过了所在地环境保护主管部门的审核,取得
了环评报告同意批复,详见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规
划”之“一、本次发行募集资金运用概况”。



二、公司所处行业的基本情况及公司竞争地位

       (一)行业主管部门、监管体制及主要法律法规和政策

      公司主要从事军工行业中的核化生防御装备制造,目前主要产品为液压动力
系统,属于液压和气压动力机械及元件制造领域。根据中国证监会 2012 年 10 月
发布的《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》的行业目录及分类原则,目前
公司所处行业属于 C35 专用设备制造业。公司所处行业具体情况如下:

       1、行业主管部门、监管体制

      对于公司主要从事的军工行业核化生防御装备制造领域,其行业主管部门主
要为国家国防科技工业局等。国防科工局作为国家主管国防科技工业的行政管理
机关,其主要职责是为国防和军队建设服务、为国民经济发展服务、为涉军企事
业单位服务。研究制定国防科技工业的发展规划、结构布局、总体目标;组织编
制国防科技工业建设、军转民规划和行业发展规划,拟定核、航天、航空、船舶、
兵器工业的产业和技术政策、发展规划,实施行业管理;指导军工电子的行业管
理。

      同时,对于公司产品技术涉及的液压行业,其行业宏观管理政策主要由国家
发展和改革委员会以及工业和信息化部负责制定和执行,其中国家发展和改革委
员会的主要职责是通过研究制定产业政策,提出中长期产业发展导向和指导性意


                                      106
天津捷强动力装备股份有限公司                                              招股说明书

见,侧重于履行宏观调控和宏观管理;工业和信息化部负责拟定行业发展规划、
计划和产业政策,提出优化产业布局和结构的政策建议,起草相关法律法规草案,
制定规章,拟订行业技术规范和标准并组织实施,指导行业质量管理工作,组织
协调相关重大示范工程和新产品、新技术、新材料的推广应用等。

       2、行业主要法律法规及产业政策

       军工行业主要法律法规列示如下:
                                        颁布
序号    法律法规名称     颁布机构                              主要内容
                                        时间
        《中华人民共                  1988.09
                                                  对涉及军工企业的保密义务作出了框
 1      和国保守国家                  (2010.
                                                  架性规范
        秘密法》                      04 修订)
        《中华人民共                  2002.06
                                                  对涉及军品的政府采购作出了框架性
 2      和国政府采购   全国人民代表   (2014.
                                                  规范
        法》           大会或全国人   08 修订)
                       民代表大会常               国家在集中力量进行经济建设的同时,
        《中华人民共
 3                     务委员会       1997.03     加强国防建设,促进国防建设与经济建
        和国国防法》
                                                  设协调发展
        《中华人民共                              公民和组织在和平时期应当依法完成
 4      和国国防动员                  2010.02     国防动员准备工作;国家决定实施国防
        法》                                      动员后,应当完成规定的国防动员任务
                                                  对军工关键设备设施实行登记管理,对
        《军工关键设                              使用国家财政资金购建的用于武器装
 5      备设施管理条                  2011.06     备总体、关键系统、核心配套产品科研
        例》                                      生产的军工关键设备设施的处置实行
                                                  审批管理
        《国防专利条                              对国防专利的申请、审查、授权、管理、
 6                                    2004.11
        例》                                      保密、保护、转让和处置进行了规定
                                                  对列入武器装备科研生产许可目录(以
                       国务院、中央
        《武器装备科                              下简称许可目录)的武器装备科研生产
                       军委
 7      研生产许可管                  2008.03     活动实行许可管理,未取得武器装备科
        理条例》                                  研生产许可,不得从事许可目录所列的
                                                  武器装备科研生产活动
                                                  要求武器装备论证、研制、生产、试验
                                                  和维修单位应当建立健全质量管理体
        《武器装备质
 8                                    2010.09     系,对其承担的武器装备论证、研制、
        量管理条例》
                                                  生产、试验和维修任务实行有效的质量
                                                  管理,确保武器装备质量符合要求




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天津捷强动力装备股份有限公司                                           招股说明书

                                      颁布
序号   法律法规名称     颁布机构                            主要内容
                                      时间
                                               军品出口,纳入军品出口管理清单。军
                                               品出口管理清单由国家军品出口主管
                                               部门制定、调整并公布。国家军品出口
       《中华人民共                  1997.10 主管部门在国务院、中央军事委员会的
 9     和国军品出口                  (2002. 领导下,主管全国的军品出口工作,对
       管理条例》                    10 修订) 全国的军品出口实施监督管理。国家实
                                               行统一的军品出口管理制度,禁止任何
                                               损害国家的利益和安全的军品出口行
                                               为,依法保障正常的军品出口秩序
                      国家计委、财
                                               明确规定了制定军品价格的规则、军品
       《军品价格管   政部、总参谋
 10                                   1996     价格管理机构的设置与职责、军品价格制
       理办法》       部、国防科工
                                               定与调整的程序和军品价格的构成
                      委
                                               明确了军工产品定型工作的基本任务、
       《军工产品定   国务院、中央
 11                                   2005     基本原则、基本内容、管理体制、工作
       型工作规定》   军委
                                               机制等
                                               明确了我军装备工作的作用和任务,规
                                               定了装备工作应当遵循的指导思想和基
                                               本原则,规范了装备工作的基本内容、基
                                               本程序、基本要求和有关责任主体的基本
       《中国人民解
                                               职责,并对装备建设的中长期计划和装备
 12    放军武器装备                  2003.01
                                               体制、装备科研、装备订货、装备调配保
       管理条例》
                                               障、装备日常管理、装备技术保障、战时
                                               装备保障、装备技术基础、装备及其技术
                                               的对外合作与交流、装备经费管理等工作
                                               进行了宏观性、总体性规范
                                               对采购计划制定、采购方式确立、装备
                                               采购程序、采购合同订立、采购合同履
                                               行以及国外装备采购工作,进行了宏观
       《中国人民解
                      中央军委                 总体规范,明确了装备采购工作的基本
 13    放军装备采购                   2002
                                               任务,规定了装备采购工作应当遵循的
       条例》
                                               指导思想和基本原则,规范了装备采购
                                               工作的基本内容、基本程序、基本要求
                                               和基本职责
                                               明确了领导管理体制、联合作战指挥体
       《关于深化国                            制、军队规模结构、部队编成、新型军
 14    防和军队改革                  2016.01   事人才培养、政策制度、军民融合发展、
       的意见》                                武装警察部队指挥管理体制和力量结
                                               构、军事法治体系等方面的主要任务
                                               重点规范了装备研制、试验、定型,以
       《中国人民解
                                               及军内科研、技术革新、对外技术合作、
 15    放军装备科研                   2000
                                               科研经费管理等装备科研活动中的原
       条例》
                                               则性问题
       《关于鼓励和                            明确了鼓励和引导民间资本进入国防
       引导民间资本                            科技工业的原则和领域;允许民营企业
                      工信部、总装
 16    进入国防科技                  2012.11   按有关规定参与承担武器装备科研生
                      备部
       工业领域的实                            产任务;鼓励民间资本进入国防科技工
       施意见》                                业投资建设领域;引导和支持民间资本


                                       108
天津捷强动力装备股份有限公司                                                招股说明书

                                         颁布
序号    法律法规名称     颁布机构                              主要内容
                                         时间
                                                   有序参与军工企业的改组改制;鼓励民
                                                   间资本参与军民两用技术开发;加强对
                                                   民间投资的服务、指导和规范管理
        《武器装备科
 17     研生产许可实                    2009.11
        施办法》
        《武器装备科
        研生产许可监
 18                                      2007
        督检查工作规
        程》
                                                   在上位法的原则上,对国防科研管理、
        《国防科学技
                       国防科工委                  军品定型管理、军品采购科研管理、军
 19     术成果鉴定办                    1991.04
                                                   品出口贸易、武器装备科研生产企业的
        法》
                                                   行业准入等方面做了明确要求和规定
        《武器装备科
 20     研生产协作配                    2006.12
        套管理办法》
        《武器装备科   中华人民共和
        研生产单位保   国国家保密
 21                                      2008
        密资格审查认   局、国防科工
        证管理办法》   委、总装备部



       国务院及有关政府部门也先后颁布了一系列政策,为军工及核化生防御装备
制造等相关行业建立了优良的政策环境。行业相关主要政策报告及文件如下:

序号       政策名称       颁布部门    颁布时间               涉及主要内容
                                                  制造业是国民经济的主要支柱,其发展
        《国家中长期科
                                                  的优先主题之一即是基础件和通用部
        学和技术发展规
 1                        科技部      2006.02     件,要重点研究开发重大装备所需的关
        划     纲    要
                                                  键基础件和通用部件的设计、制造和批
        (2006-2020年)》
                                                  量生产的关键技术
                                                  该规划指出结合国防军工发展需要,以
                                                  航空、航天、舰船、兵器、核工业等需
                                                  要的关键技术装备,以及试验、检测设
                                                  备为重点,推进国防军工装备自主化。
                                                  发挥军工技术优势,促进军民结合。
        《装备制造业调                            重点发展大功率电力电子元件、功能模
 2                       国务院       2009.05
        整和振兴规划》                            块,大型、精密轴承,高精度齿轮传动
                                                  装置,高强度紧固件,高压柱塞泵/电动
                                                  机、液压阀、液压电子控制器、液力变
                                                  速箱,气动元件,轴承密封系统、橡塑
                                                  密封件等。加快发展工业自动化控制系
                                                  统及仪器仪表、中高档传感器等




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序号      政策名称      颁布部门   颁布时间              涉及主要内容
       《中共中央关于   中共第十
       制定国民经济和   七届中央              文件指出改造提升制造业,淘汰落后产
 3     社会发展第十二   委员会第   2010.10    能。发展先进装备制造业,促进制造业
       个五年规划的建   五次全体              由大变强
       议》             会议
       《国务院关于加
                                              文件指出高端装备制造产业是国民经济
       快培育和发展战
 4                      国务院     2010.10    的支柱产业之一,未来将重点发展高端
       略性新兴产业的
                                              装备制造业
       决定》
       《机械基础零部
 5     件产业振兴实施   工信部     2010.10    提出支持液压产品的发展
       方案(2010)》
       《关于鼓励和引
       导民营企业发展   国家发改              鼓励从事高端装备制造业的民营企业提
 6                                 2011.07
       战略性新兴产业   委                    升创新能力,利用新型金融工具融资
       的实施意见》
                                              该规划提出对工程机械行业从政策上予
                                              以优先发展,将从政策面、资金面、管
                                              理层、人才资源向行业三基(基础零部
       《中国工程机械
                                              件、基础制造工艺、专业基础材料)倾
 7     行业―十二五规   工信部     2011.06
                                              斜,并明确将“抓好工程机械液压元件
       划(2011年)》
                                              的产品开发和高精化、规模化制造”作
                                              为工程机械行业“十二五”期间的发展
                                              重点和主要任务
                                              到2020年,基本实现关键材料、核心部件、
                                              整机、系统的协调发展,工业基础能力跃
                                              上新台阶,为改造提升传统产业、加快培
                                              育发展新兴产业提供有力支撑,使我国工
                                              业核心竞争力得到明显提升,在全球价值
                                              链中的地位得到提高。主要任务之一就
                                              是深化军民结合,促进军民基础产业互动
       《关于加快推进                         发展调动军民各方面资源,开展联合攻
 8     工业强基的指导   工信部     2014.02    关,破解关键基础材料、核心基础零部件、
       意见》                                 先进基础工艺等制约瓶颈。建设军民结
                                              合公共服务体系,支持军民技术相互有效
                                              利用,加快军民结合产业化发展。充分发
                                              挥军工技术、设备和人才优势,引导先进
                                              军工技术向民用领域渗透,改造提升传统
                                              产业。充分发挥地方优势,鼓励先进成熟
                                              民用技术和产品在国防科技工业领域的
                                              应用
                                              优化军种比例,减少非战斗机构和人员,
       《关于深化国防
                                              压减军官岗位,优化武器装备规模结构,
 9     和军队改革的意   中央军委   2016.01
                                              减少装备型号种类,淘汰老旧装备,发
       见》
                                              展新型装备
       《军队建设发展                         强调到2020年,军队要基本实现机械化,
 10    “十三五”规划   中央军委   2016.05    信息化建设取得重大进展,促使军队加
       纲要》                                 快淘汰旧有装备,换装新兴武器装备



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序号       政策名称      颁布部门   颁布时间              涉及主要内容
        《国家突发事件                         加强核化生物质监测、现场筛查和实验
        应急体系建设     国务院办              室分析能力建设,提高生物威胁监测预
 11                                 2017.01
        “十三五”规     公厅                  警、检测鉴定、应急处置和预防控制能
        划》                                   力
                                               持续深化国防和军队改革;提高国防科
        2017年“两会”
 12                      全国两会   2017.03    技自主创新能力,加快现代后勤建设和
        报告
                                               装备发展
                                               必须毫不动摇坚持党对军队的绝对领
                                               导、坚持始终聚焦备战打仗,全面提高
                                               国防和军队现代化水平;全军要坚定不
 13     建军90周年讲话   -          2017.08
                                               移深化国防和军队改革,加快构建能够
                                               打赢信息化战争、有效履行使命任务的
                                               中国特色现代军事力量体系
                         中国共产
                                               坚持走中国特色强军之路,全面推进国
                         党第十九
 14     “十九大”报告              2017.10    防和军队现代化;树立科技是核心战斗
                         次全国代
                                               力的思想,建设创新型人民军队
                         表大会
                                               坚定不移走中国特色强军之路;继续推
        2018年“两会”
 15                      全国两会   2018.03    进国防和军队改革,建设强大稳固的现
        报告
                                               代边海空防
        2019年“两会”                         继续深化国防和军队改革,加快国防科
 16                      全国两会   2019.03
        报告                                   技创新步伐



       3、行业主要法律法规和政策对公司经营发展的影响

       在国防预算的稳步增长及国家相关政策的鼓励下,军工装备制造行业发展环
境良好,公司得以在积极、宽松的政策环境下进行发展,随着国家军事及民用领
域核化生防御意识的增强,对相关装备的需求增加,公司将面临进一步拓展核化
生防御市场的良好机遇。

       (二)行业概况

       1、军工行业发展概况

       (1)军工行业处于快速发展期

       目前我国军费开支一直保持较快增长,2004-2019 年 CAGR 达 11.9%。2015
年以来,受 GDP 增速下降和军改影响,国防预算增速有所下滑,但仍高于 GDP
增速。2019 年根据财政部预算草案,国防支出预算将增长 7.5%。




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资料来源:财政部



    根据国际战略研究所(IISS)出具的《TheMilitaryBalance2018》报告,2017
年度中国目前军费开支位居全球第二,但占 GDP 比重仅 1.26%,显著低于美、
俄、印等国及全球平均 1.99%的水平,未来军费支出仍有较大增长空间。我国的
军用装备在数量、性能、结构等方面,与美国等发达国家仍有较大差距,未来存
在巨大的补偿性需求。




资料来源:TheMilitaryBalance2018



    同时,中国周边环境较为严峻,全球和地区安全形势的不稳定、不确定性较
强,全球范围内的经济及政治冲突不断加剧。紧张的周边环境,促使国家对于军
队提出实战化的要求,进一步推动对于武器装备的需求增长。同时随着“一带一
路”战略的推进,我国经济全球化程度逐步提高,国家安全已不再局限于领土安
全,为保障国家主权范围外的利益,我国面临调整积极防御战略方针的内容,适
度发展军事力量的需求。

    根据美国国会通过的 2019 财政年度《国防授权法案》,在军用装备支出方面,
2019 财年美军与装备相关的“采购+研发+维修”费用占总军费比例约为 39%。


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而我国装备费支出占比目前在 33%左右,未来随着军队改革压缩非战斗力支出,
装备支出占比将进一步提升。

    (2)军队体制改革推动军工行业稳定发展

    2015 年 11 月 24 日中央军委改革工作会议召开为标志,我国展开新一次全
方位军队体制改革,可以实现从需求端引导和影响国防军工行业的发展方向,同
时也为国防工业改革提供了完善的政策指导和保障。

    2016 年中央军委发布了《关于深化国防和军队改革的意见》,并明确提出“优
化军种比例,减少非战斗机构和人员,压减军官岗位,优化武器装备规模结构,
减少装备型号种类,淘汰老旧装备,发展新型装备”的目标。随着军改各项措施
陆续落地,军队体制改革优化了组织、管理体系,军方裁减冗员的同时需保证战
斗力提升,对先进军用装备的需求进一步增强。

    在本次军改中,压减老旧装备部队,精简机关和非战斗机构人员成为重点。
目前中国国防费用主要由人员生活费、训练维持费和装备费三部分组成,各部分
大体各占 1/3,随着军改的推进,未来训练维持费用和武器装备费用有相对提高
的趋势,两者的提高将直接加速武器装备的更新换代,利好军工行业发展。

    2、核化生防御行业发展概况

    (1)核化生防御行业概况

    核化生防御是为避免或减轻核武器、生物武器和化学武器等袭击而造成的伤
害所采取的防护措施。核化生防御主要应用于传统核化生武器作战使用场景以及
包括次生核化危害、核化生恐怖、核化事故、自然灾害、突发性疫情等延伸场景。

    传统威胁中,美国、俄罗斯拥有约数千枚包括部署在战略运载工具上的核弹
头和非战略核弹头,印度、巴基斯坦、以色列均拥有约百枚左右核弹头。尽管为
全面禁止使用核、化学和生物等大规模杀伤性武器,经过多年多边外交形成了多
个国际公约,但国际公约的局限性并不能完全禁止化学和生物战剂的研究活动,
全球多变的威胁环境和科技的快速发展可能会加快化生武器开发的步伐。

    其他延伸场景包括核化生恐怖威胁、次生核化威胁及核化生防御事件。核化
生恐怖威胁主要为涉及核及其他放射性材料的遗失盗窃和非法获取,未经许可拥


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有、出售、贩运可制作核武器的高浓缩铀和钚。次生核化威胁主要为使用高科技
常规武器打击核化设施以及化工厂、化肥厂、生物制药厂和炼油厂造成大量有毒
化学物质泄漏威胁。核化生防御事件包括核电站放射性物质泄露及禽流感病毒、
埃博拉疫情、登革热病例等流行性病毒的传播等。

    随着现代战争的不断发展和演变,核化生威胁也愈加凸显,国防领域中核化
生防御的重要性不断提升,对核化生防御装备的需求进一步扩大。为更好应对现
代战争威胁,未来军用核化生防御装备的发展方向是专用设备与基础功能相结
合。对于指挥所空间、各类装备、人员等都要具备基础核化生防御能力。因此军
队对应核化生防御装备需求将在未来较长一段时期内呈现增长趋势。除军队之
外,公共安全领域也同样存在核化生防御装备的应用场景。目前我国在面对相关
公共安全问题时,如天津港爆炸、汶川地震等,城市普通公共安全力量及装备不
具备核化生防御能力的缺陷凸显。为防范化解重特大安全风险,健全公共安全体
系,整合优化应急力量和资源,推动形成统一指挥、专常兼备、反应灵敏、上下
联动、平战结合的中国特色应急管理体制,提高防灾减灾救灾能力,确保人民群
众生命财产安全和社会稳定,我国于 2018 年 11 月正式成立应急管理部。未来伴
随政策导向及核化生防御需求的升级,城市消防、武警等均存在配备核化生防御
设备的应急救援需求,将推动核化生防御及应急救援市场空间进一步提升。

    (2)核化生防御行业的发展趋势

    面对国际上核化生威胁的严峻形势,美国、俄罗斯等世界主要国家不断调整
国家安全战略,确保免遭核化生威胁。其中美国制订了一系列的国防战略方针,
高度关注核化生安全。“911”事件之后,美国通过统一协调的方式,相继制订
了美国核化生防御国家标准与国防设施核化生准备标准,以提高美国应对突发核
化生事件的准备及响应能力,较为典型的有 2011 年《核化生爆标准国家战略》,
2012 年《国防部设施 CBRNe 准备标准》等。

    俄罗斯加强核化生防御装备系统发展,推进防御装备现代化建设。明确提出
对作战部队集群和保障作战行动的防化部队集群进行同时指挥。

    国际上对核化生防御行业的未来发展趋势可大致归纳为五大趋势,其一是将
核化生防御纳入国家军事安全战略,着力构建全维防御能力;其二是从单纯的战


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场环境下针对具体人员、装备、设置的核化生防御转而发展为以国家安全为中心
的整体防御;其三为高度关注技术推动因素,凸显功能集成化、装备模块化的特
征;其四为关注云计算、大数据技术,积极构建一体化的核化生预警与指挥网,
实现对战场核化生态势的快速感知和处置能力,以及平时核设施、核材料、生化
关键材料的动态监控;其五为以新思想、新原理、新技术、新材料助推核化生防
御装备能力的全面提升,主要体现在对威胁源防护的广谱化及多种防护思想的创
新、防护原理的融合、防护技术的综合应用、防护功能的集成等方面。

    3、液压行业发展概况

    液压产品是工业必不可少的生产工具和核心部件,液压行业的发展水平直接
关系着一个国家的工业的技术水平。液压传动相对于纯机械传动和电传动具有较
为突出的优点,液压技术已广泛用于各种机械设备中。

    我国的液压工业始于 20 世纪 50 年代,最初应用于机床和锻压设备中;60
年代起我国从国外引进一些液压元件的生产技术,开始自行设计液压产品;80
年代起加速对国外先进液压产品和技术的有计划引进、消化、吸收和国产化工作。
目前我国已形成门类基本齐全、具有较大规模和一定技术水平的液压产业体系,
成为了世界液压产品的制造大国之一。




资料来源:《2018 年中国液压市场分析报告》



    我国液压行业市场销售规模从 2009 年的 383 亿元增长至 2017 年的 592 亿元,
年均复合增长率为 6.10%。其中 2009 年,我国液压产品国内市场销售额超越美
国,列世界第一位。2013 年之后行业销售整体保持平稳状态。

    液压行业在 2010 年后实现井喷式增长,我国液压工业总产值从 2009 年的


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269 亿元迅速提升到 2017 年的 520 亿元,年均复合增长率为 8.59%。近十年来基
础产品工业得到国家支持,装备水平持续提高。但我国在中高端液压系统方面的
技术能力与国际先进水平相比仍存在较大差距。目前,国外知名液压企业占据了
国内液压市场 1/3 以上市场份额,主要是高端产品。近年来,部分国内自主品牌
企业通过长时间的技术攻关,在部分核心技术上取得了突破,为国家工程机械、
冶金、水利水电和航空航天等重要领域高端装备的配套提供了一定的支持。

     (三)公司取得的科技成果与产业深度融合的具体情况

    公司已取得较为丰富的科技成果,截至本招股说明书签署日,公司及下属子
公司已取得国防发明专利 4 项,发明专利 1 项,实用新型专利 35 项;已取得计
算机软件著作权 22 项。

    2019 年 12 月,公司作为主要完成单位研制的某洗消体系关键技术与装备项
目荣获 2019 年度国家科学技术进步奖二等奖。2015 年 10 月,公司凭借参与研
制的 JQB3 新型喷洒车荣获中国人民解放军总装备部颁发的军队科技进步二等
奖。2015 年 6 月 30 日,公司的 DF 车液压传动与发电系统及单泵多负载液压动
力系统项目取得国防科学技术成果鉴定证书。认定该项目研究达到国内领先水
平,填补了国内空白。

    公司的科技成果主要来自产品研发,其中主要技术成果已应用于公司的产
品,具体情况详见本节之“七、公司的技术研发情况”之“(一)公司主要产品
的核心技术”。

     (四)行业竞争格局

    1、公司主要业务领域竞争格局

    国内军工行业存在较高的进入壁垒,新竞争者加入存在较大困难。行业内生
产企业在参与完成军用装备研制及装备定型后,装备技术状态即已固化,形成齐
全配套设计定型文件,明确核心零部件供应商,生产此项装备的总装企业须依照
定型文件向对应供应商采购对应部件,整体市场格局较为稳定,不存在较大竞争
关系。后续量产主要根据军方订单生产,生产和销售都具有较强的计划性,产品
销售数量和价格受市场供求关系波动的影响较小。



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    2、公司竞争地位分析

    发行人系军工行业核化生防御装备制造的高新技术企业,一直以来深耕核化
生防御行业,通过多年建设,已经建成完善的液压动力系统的研发、制造、质量
保障体系等,在军用核化生防御行业拥有一定的技术优势。

    2019 年 12 月,公司作为主要完成单位研制的某洗消体系关键技术与装备项
目荣获 2019 年度国家科学技术进步奖二等奖。2015 年 10 月,公司凭借参与研
制的 JQB3 新型喷洒车荣获中国人民解放军总装备部颁发的军队科技进步二等
奖。2015 年 6 月 30 日,公司的 DF 车液压传动与发电系统及单泵多负载液压动
力系统项目取得国防科学技术成果鉴定证书。认定该项目研究达到国内领先水
平,填补了国内空白。

    公司主要产品液压动力系统等已为军用装备采购的定型产品,为唯一供应
商。目前对于同类军用装备的动力传动系统部分,公司拥有较强的竞争优势。

    发行人的上游液压部件供应商或其他液压动力行业企业,虽然在液压系统基
础技术方面具备进入核化生洗消车辆液压动力系统领域的条件,但其要进入核化
生洗消车辆液压动力系统领域存在较大难度。在研发、生产、销售方面均存在较
高的难度和门槛。

    (1)研发方面

    由于我国的军品研发有着严格的试验、检验要求,一般需要经过立项论证阶
段、方案设计阶段、样机研制阶段、鉴定定型阶段等步骤,从立项研制到设计定
型的时间跨度存在不确定性。发行人的上游液压部件供应商或其他液压动力行业
企业若要进入核化生洗消车辆液压动力系统领域,实质上相当于进入一个新的业
务领域,需要进行针对性的系统研发,才有可能形成满足相关装备要求的产品,
且相关产品还需满足军用装备的严格的环境适应性、性能可靠性试验要求,需要
较长时间的研发、测试以及较多的资金投入才可能实现。

    (2)生产方面

    发 行 人 已 按 照 国 军 标      GJB9001C-2017    质 量 管 理 体 系
GB/T19001-2016/ISO9000:2015 质量管理体系要求建立了标准化的生产流程以及


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质量管控制度,应用数字化设备进行加工生产,能够保证按时完成产品的生产交
付。同时,需要具备相应的资质。

     发行人的上游液压部件供应商或其他液压动力行业企业主要按国家质量管
理体系生产,与发行人生产执行的标准不同。

    (3)销售方面

    发行人作为核化生防御装备的核心系统供应商之一,在参与完成军用装备研
制及装备定型后,装备技术状态即已固化,形成齐全配套设计生产定型文件,明
确核心零部件供应商,生产此项装备的总装企业须依照定型文件向对应供应商采
购对应部件。由于公司在目前已完成研发定型的项目中,均是液压动力系统的唯
一供应商,因此在军方向总装企业采购装备时,总装企业就会相应向公司采购对
应的系统部件。

    发行人销售的关键为参与并完成军用装备研发项目,以便被列入装备的关键
重要零部件供应商名录,从而能够在军方采购相应装备时,获得对应的零部件采
购订单。公司目前液压动力系统产品主要的直接销售客户为总装厂,实际最终客
户为军方。

    发行人上游供应商或其他同行业企业从事军用核化生洗消车辆的液压动力
系统研发、生产、销售的风险相对较小,其存在的技术门槛或难点显著,一定时
期内不会对发行人现有业务形成竞争。

    3、行业内主要企业情况介绍

    (1)北京同方洁净技术有限公司

    北京同方洁净技术有限公司,成立于 2002 年,总部位于首都北京,隶属于
同方股份有限公司(股票代码:600100)。公司在空气净化、核化生防护、生化
洗消、人防滤毒通风等领域,为客户提供专业化,多元化,定制化的解决方案。

    (2)贵州黎阳天翔科技有限公司

    贵州黎阳天翔科技有限公司始建于 1993 年,原为中国航发贵州黎阳航空动
力有限公司控股子公司,是特种装备研发与制造的高科技公司和国家高新技术企
业,主要业务涵盖大型发烟洗消装备、核化生污染防护装备、方舱洗消热力控制

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系统、微型燃气轮机、多功能燃气射流冰雪消除车、高温热泵节能设备等产品研
发与生产。

    (3)上海格拉曼

    上海格拉曼成立于 1989 年 4 月,是中华人民共和国公安部消防车及消防装
备定点生产核心企业,承担多兵种的装备研发和生产任务,主要生产各类中(重)
型消防车、抢险救援消防车、化学救援车、化学洗消车、中和冲洗车、多功能照
明消防车、消防泵等产品。

    (4)武汉客车

    武汉客车前身为武汉客车厂,始建于 1958 年,是国内历史最悠久的客车生
产企业之一,军工车辆定点生产企业,是集科研开发、生产制造、整车检测、销
售服务为一体的现代化客车制造企业,产品覆盖新能源商用车(公交车、通勤车、
物流车)、专用工程车、军用改装车等领域。

    (5)重庆军通

    重庆军通为重庆军工产业集团全资子公司,成立于 1998 年 4 月,是重庆市
唯一一家从事核化生沾染洗消、后处置装备的专业厂家,是最早的防化装备科研
生产单位之一,也是国家级“西南地区(重庆)核化洗消装备经济动员中心”。
主要从事烟雾遮蔽、核化生洗消和洗消剂、高压气源装备、应急装备的专业科研
生产。

    (6)湖北华强

    湖北华强科技有限责任公司成立于 2001 年 11 月,是中国兵器装备集团公司
所属大型企业,地处湖北省宜昌市,注册资本 2.4 亿元人民币。公司主要业务涵
盖军工、化工、医药、卫生、电子、建筑等行业和部门。产品主要有特种防护服、
空气净化器材、防毒面具等。

    4、行业进入壁垒

    (1)资质壁垒

    企业要申请承担军方武器装备生产科研任务,必须建立完善的保密、质量控
制等体系,取得由军方和政府部门颁发的资质。

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    只有在完成自身体系、制度建设前提下,才有资格进行军工资质的申请,严
格的许可审查条件和审查流程为市场的准入设置了较高的门槛。因此,新进入者
难以在短期内进入市场,参与竞争。

    (2)技术壁垒

    军工产品对技术指标及质量的要求较高,需要较长时间的技术积淀和通过多
次试验获得的经验积累方可具备必要的研制和生产能力。对于非军工企业进入军
工行业,要对企业的生产设备、人员结构和管理方式进行相应的改进。由于民用
产品的技术指标和军品标准的差异,极易出现产品不符合要求的现象,一旦按照
军品要求检验不合格,企业将承担相应损失,进而无法承担军品生产任务。

    (3)先入壁垒

    由于军品采购的特殊性,装备一旦定型列装部队后,为了保证军事作业体系
的安全和完整,保持其战斗能力的持续和稳定,军方不会轻易更换其供应商,并
在其后续的产品升级、技术改进和备件采购中与现有供应商保持稳定的合作关
系。后来者较难进入供应体系。

    5、公司的竞争优势与劣势

    (1)公司竞争优势

    1)产品优势

    公司坚持深耕核化生防御领域,在行业内具有较高的知名度。公司产品主要
应用于军用装备领域,在参与装备研制过程中,产品经过了各项可靠性、电磁兼
容性、高低温、热区、寒区、高原的严格试验,具有极高的产品质量。公司在参
与完成军用装备研制及装备定型后,装备技术状态即已固化,并形成齐全配套设
计定型文件,明确核心零部件供应商,生产此项装备的总装企业须依照定型文件
向对应供应商采购对应部件。目前公司主要产品液压动力系统等已为军用装备采
购的定型产品,是相关型号产品的唯一供应商。目前对于同类军用装备的动力传
动系统部分,公司有较强的竞争优势。此外,公司还有多种产品列为立项产品。

    2)行业先入优势

    自成立以来,公司专注于核化生防御领域,累积了丰富的产品应用经验,深


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入理解军队客户需求。同时公司秉承“引领、融合、简单、奉献”的价值观,与
客户“共创、共赢”,在经营过程中兼顾合作伙伴的利益,注重与客户、供应商
实现互惠互利、共同发展。长期以来,公司与总装厂及军方建立了稳定的合作关
系,成为优质供应商。作为军用产品定点生产企业,军品采购体系相对稳定,因
此有效保障了公司在军用领域市场的稳固地位。公司多年的经营形成完善的军工
业务经营体系,与上下游企业及核化生防御行业科研院所院校的良好合作关系,
以及对核化生防御行业的深入理解是明显的先入优势。

    3)技术研发优势

    基于多年对核化生防御行业的深入理解以及对核心技术工艺的经验积累,公
司已建立了完善高效的研发体系,为公司持续的技术产出奠定了基础。经过十余
年的积累,公司在核化生防御领域装备的技术实力得到行业内的广泛认同,主要
产品技术在国内处于领先水平。公司作为主要完成单位研制的某洗消体系关键技
术与装备项目荣获 2019 年度国家科学技术进步奖二等奖。公司的“DF 车液压传
动与发电系统”和“单泵多负载液压动力系统”经天津市国防科技工业办公室
组织的国防科学技术成果鉴定被评定为国内领先水平,填补了国内空白。

    同时,公司培养了一支经验丰富、专业水平一流的技术研发团队。截至 2019
年 12 月 31 日,公司研发团队共 71 人,其中包括博士学位五名;经过研发项目
的历练,研发团队掌握了国内成熟的核化生防御技术,并且在核化生防御领域不
断探索先进技术,积累了大量经验,为公司技术研发保持行业领先提供了有力的
保障。

    4)市场准入壁垒优势

    在军工行业中,相应资质的获取是在行业内展开业务的必要条件。经过多年
发展,公司已具备由军方和政府部门颁发的业务必备的军工资质。军方资质审查
的要求非常严苛,对试图进入该领域的潜在竞争者是一个较高的门槛,前述资质
的取得是对公司业务进一步发展的有力保障,确定公司的市场准入壁垒优势。

    5)政策优势

    2010 年 7 月国务院办公厅发布《关于鼓励和引导民间投资健康发展重点工
作分工的通知》,鼓励民间资本进入国防科技工业投资建设领域。2010 年 10 月

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24 日,国务院、中央军委印发了《国务院、中央军委关于建立和完善军民结合、
寓军于民武器装备科研生产体系的若干意见》,计划改进军品市场准入和退出制
度,完善有利于公平竞争的财政税收政策,引导社会资源进入武器装备科研生产
领域。2011 年 3 月,国务院新闻办公室发布《2010 年中国的国防(白皮书)》,
提出构建军民一体化装备维修保障体系。

    上述国家政策大力支持军工领域新技术、新装备产业的发展,鼓励具有先进
自主技术的民营企业参与军工行业。这些给公司相关生产、研发项目的实施创造
了有力的宏观经济条件和政策环境。

    6)管理优势

    公 司 已 经 按 照 现 代 企 业 制 度 以 及 GJB9001C-2017 质 量 管 理 体 系 和
GB/T19001-2016/ISO9000:2015 质量管理体系的要求,建立了规范的企业技术管
理体系,有比较完善的组织机构和管理团队。

    随着核化生防御装备的制造技术日益复杂、新技术的应用增多,企业管理和
企业文化发挥的作用越来越明显,直接影响产品的质量、生产成本和交付时间。
公司经过多年的发展与积淀,已建立了适应核化生防御装备的生产、质量管理、
供应链配套的管理体系,以及与之相适应的企业文化。初步打造了企业高效的执
行和不断改进体系,采用先进管理方法,形成了独具特色的企业管理及文化体系。

    (2)公司竞争劣势

    随着我国国防建设现代化对军事装备的迫切需求,部队对核化生防御装备更
新换代的需求也逐步增长。公司目前整体规模较小,整体实力与大型国有军工企
业相比仍然存在着一定的差距,同时,受制于相对有限的融资渠道及军工行业特
殊的交付程序,公司资本实力较为有限,面临较大的资金周转压力,一定程度上
影响了公司的快速发展。

    6、行业发展面临的机遇与挑战

    (1)面临机遇

    1)我国国防支出持续快速增长且增长潜力较大

    我国国防支出在过去二十多年来持续快速增长,随着我国国际地位和国力的


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不断提升,可以预计在未来十年内仍将持续保持快速增长,同时装备费占国防支
出总金额的比例将进一步提高,这为我国的国防科技工业的持续健康发展提供了
坚实有力的保障。

     2)国防和军队体制改革的不断深入,为民营军工企业的发展提供了巨大的
发展空间

     随着科技产业革命和军事变革的迅猛发展,国防经济与社会经济、军事技术
与民用技术的界限趋于模糊,民营军工企业参加国防建设已成为顺应军事变革发
展的大趋势。

     新的政策下,越来越多的科研及装备生产任务将不再由军队承担,国防科研
单位把工作重心放在了装备总体论证规划方面,大量装备的研制和生产交由地方
工业部门和企业承担。

     未来,随着国防和军队体制改革的深度推进,具有强大研发实力、优秀管理
团队、良好市场声誉的民营企业将迎来巨大的成长空间,这为我国民营军工企业
带来了新的机遇和发展空间,整个行业面临较好的发展前景。

     3)核化生威胁的严峻态势及公共安全问题促使核化生防御的重要性不断提


     随着现代战争的不断发展和演变,核化生威胁也愈加凸显,国防领域中核化
生防御的重要性不断提升,对核化生防御装备的需求进一步扩大。同时,为更好
应对现代战争威胁,未来军用核化生防御装备的发展方向是专用设备与基础功能
相结合。对于指挥所空间、各类装备、人员等都要具备基础核化生防御能力。因
此军队对应核化生防御装备需求将在未来较长一段时期内呈现增长趋势。除军队
之外,公共安全领域也同样存在核化生防御装备的应用场景。目前我国在面对相
关公共安全问题时,如天津港爆炸、汶川地震等,城市普通公共安全力量及装备
不具备核化生防御能力的缺陷凸显。未来伴随核化生防御需求的升级,城市消防、
武警等均需存在配备核化生防御设备的应急救援需求,将推动核化生防御及应急
救援市场空间进一步提升。

     (2)面临挑战

     与世界先进水平相比,我国核化生防御装备在科研、设计水平、生产工艺水

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平等方面仍有待提高。我国核化生防御装备领域仍需要加强基础研究,提高研发
设计水平,提高产品生产工艺水平,跟踪行业发展趋势,围绕关键技术的解决深
入开展基础研究工作,采用新技术、新工艺,开发新产品,以追赶世界领先水平。

     (五)与同行业可比公司的比较情况

    发行人是我国核化生防御领域装备核心部件供应商,主要为核化生防御装备
提供液压动力系统,核化生防御用液压动力系统业务构成了发行人收入和利润的
主要来源。目前,A 股上市公司中不存在以核化生防御设备为主营业务的公司。

    在目前 A 股上市公司中,选取晨曦航空、新兴装备、中国海防、新余国科、
长城军工和艾迪精密作为发行人的可比公司。其中前 5 家均为军工企业,主要或
部分产品为军用装备中的关键配套零部件,与发行人业务处于相似的产业链位
置,具有可比性;艾迪精密的主营业务为液压系统产品,与发行人产品技术方面
具有一定相似性。

    上述公司 2018 年关键业务数据、指标方面的比较情况如下表所示:
               营业收入                  研发人数占比    研发费用    研发费用率
                            研发人员
               (亿元)                      (%)       (亿元)      (%)
中国海防            40.74       1,354            32.42        2.67          6.56
长城军工            14.99         629            15.85        0.91          6.06
艾迪精密            14.42         221            13.12        0.54          3.72
新兴装备             3.69         152            51.35        0.21          5.75
晨曦航空             2.39         275            70.69        0.27         11.28
新余国科             2.25          93            15.30        0.26         11.68
行业平均            13.08      454.00            33.12        0.81          7.51
捷强动力             2.45          71            30.47        0.21          8.77



    中国海防、长城军工和艾迪精密规模较大,公司与晨曦航空、新兴装备和新
余国科的规模较为接近。因此,在营业收入、研发人数、研发费用等绝对数值方
面与可比公司平均值难以直接比较;但在相对指标方面,公司研发人员数量占比
接近行业平均水平,公司的研发投入占营业收入的比例略高于行业平均值,符合
同行业特点。



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三、公司主营业务具体情况

     (一)主要产品和服务的规模及收入情况

    报告期内,公司主要产品和服务的收入一直呈上升趋势。报告期内公司的主
营业务收入如下:
                                                                          单位:万元
               2019 年度                2018 年度                  2017 年度
 项目
            金额       比例         金额            比例       金额         比例
液压动
           19,281.80       79.01%   16,868.07        99.06%    6,543.25        97.20%
力系统
其他核
化生防
            5,122.42       20.99%     159.21          0.94%      84.98         1.26%
御装备
及配件
技术服务           -            -            -             -    103.77         1.54%
 合计      24,404.22   100.00%      17,027.29    100.00%       6,732.00     100.00%

    发行人液压动力系统产品为新一代核化生洗消装备的核心配套件,相关装备
主要客户为各军兵种。由于公司在目前已完成研发定型的新一代核化生洗消装备
中,均是液压动力系统的唯一供应商,暂不存在其他企业的竞争。

    业务增长空间方面,发行人液压动力系统产品配套的整装洗消装备均为新一
代装备。目前发行人产品配套的核化生防御洗消装备,被陆续订购列装。除上述
军方计划内采购部分需求之外,也会根据情况提出新的临时性需求,形成了发行
人的追加增量订单。此外,国际国内突发事件的发生,也对核化生防御装备提出
了诸多新的需求,将构成发行人潜在的新业务。

    因此,发行人现有产品依然存在较大的潜在增长空间,未来几年不存在因市
场容量过小而影响发行人未来持续增长的情形。

     (二)主要产品的价格变动情况

    发行人的液压动力系统的价格适用于军方审价制度。报告期内,发行人核心
产品的销售均由军方根据国家计委、财政部、总参谋部、国防科工委联合制定的
军品价格管理办法采取军方审价方式确定。军品价格审定后,除因国家政策性调
价及军品所需原材料价格大幅上涨等因素外,军方一般不会主动调整价格。



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      由于军品价格批复周期一般较长,在军方未批价前,公司向客户交付的价格
按双方协商的合同暂定价格入账,待军方批价完成后,将按照最终审定价进行调
整。目前公司尚有部分产品未完成军方定价,未来将在定价后对收入进行调整。

       (三)主要客户情况

      1、2019 年主要客户名单如下:

                                                                    单位:万元
序号                  客户名称                收入           占营业收入的比例
  1     上海格拉曼                              9,589.52               39.13%
  2     重庆军通                                5,287.25               21.58%
  3     湖北华强                                4,660.67               19.02%
  4     武汉客车                                4,416.46               18.02%
  5     云南无线电有限公司                       189.77                 0.77%
                     合计                     24,143.67                98.52%



      2、2018 年主要客户名单如下:

                                                                    单位:万元
序号                  客户名称                收入           占营业收入的比例
  1     上海格拉曼                              8,026.80                47.13%

  2     武汉客车                                5,173.16                30.38%

  3     重庆军通                                3,566.00                20.94%

  4     苏州怡赛姆电子科技有限公司               152.59                  0.90%

  5     威海人合机电股份有限公司                     89.30               0.52%

                     合计                      17,007.85               99.87%



      3、2017 年主要客户名单如下:

                                                                    单位:万元
序号                  客户名称                收入           占营业收入的比例
  1     武汉客车                                2,389.40               35.49%
  2     上海格拉曼                              2,378.97               35.34%
  3     重庆军通                                1,859.83               27.63%
  4     中国人民解放军 BB 部队                   103.77                 1.54%


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序号                  客户名称                      收入            占营业收入的比例
  5      中国人民解放军 DD 部队                              0.03                0.00%
                    合计                              6,732.00               100.00%



      报告期内,公司对前五大客户销售收入合计占当期营业收入比 100%、99.87%
及 98.52%。发行人主要客户为上海格拉曼、重庆军通、武汉客车及湖北华强,
因军工行业的特殊性,客户集中度较高。公司与这些客户合作为军方进行产品预
研,在预研产品通过军方评审定型后,公司作为核心部件供应商长期为这些客户
提供产品及服务,并且与客户建立稳定的合作关系。公司产品订单销售稳定。发
行人销售给武汉客车的产品于 2017 年完成定型并进入量产阶段,因此武汉客车
为发行人 2017 年新增客户。发行人 2018 年 12 月收购子公司云南鑫腾远,因此
湖北华强为发行人 2019 年新增客户。除上海格拉曼、重庆军通、武汉客车及湖
北华强四家总装企业外,发行人主要为其他客户提供维护等服务,整体销售收入
占比较小,因此会造成除上述四家总装企业外的客户名单存在一定变化。

      除此之外,公司与前五大客户之间不存在关联关系,公司董事、监事、高级
管理人员、其他核心人员、持有发行人 5%股份以上的股东、公司的其他关联方
未在上述客户中拥有权益。



四、公司采购情况和主要供应商

       (一)主要设备采购情况

      公司作为核化生防御装备的供应商,公司主要采购包括泵阀、马达、空压机、
发电机等核心零部件及外协加工部件。

      报告期内各项采购情况如下表所示:
                                                                           单位:万元
                           2019 年度             2018 年度              2017 年度
        项目
                               金额                金额                   金额
       各类串泵                       1,295.38         1,189.58                  248.13
        液压泵                          28.49              105.32                 36.51
  负载敏感变量泵                       210.90              232.65                131.15

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                          2019 年度              2018 年度         2017 年度
       项目
                               金额                金额              金额
      柱塞泵                            55.17              39.23             25.98
  比例多路换向阀                        91.99             313.54            107.52
       阀组                            176.18             187.11            105.00
      马达 1                            90.83              93.95             26.02
      马达 2                           270.48             250.82             40.61
      马达 3                            20.63              68.57             21.27
      马达 4                            25.97              31.87             18.22
    螺杆空压机                         553.85             362.80             77.78
  稀土永磁发电机                       461.82             254.38             50.34
    励磁发电机                         135.03             161.37             87.35
     外协加工                         1,256.28            249.47             51.13



    发行人液压动力系统产品关键零部件在报告期内的采购单价和采购模式均
保持稳定,采购模式包括代理商采购和厂家直购;发行人液压动力系统产品关键
零部件中仅有少量原产地为德国的负载敏感变量泵和液压泵。

    德国对华贸易政策较为稳定,具体如下:

    德国商品出口主要受制于德国国内法、欧盟法令和决议,主要包括《德国对
外贸易和支付法》、《德国对外经济条例》和《欧盟两用物项出口管制条约》,
该等法规规定了德国实施出口管制的产品范围、措施、企业申报义务和主管部门
审批标准,并主要通过清单的方式确定许可或禁止出口的商品范围。

    发行人进口的关键零部件不属于前述管制清单项下的商品。公司自2011年开
始采购相关产品,不存在因德国对华贸易政策变化对发行人采购相关商品造成重
大影响的情况。

    发行人液压动力系统产品关键零部件中仅少量为完全进口零部件,发行人进
口主要来源国的对华出口贸易政策较为稳定,发行人进口相关零部件未受到贸易
政策变化的影响。同时,相关进口产品属于通用设备,发行人可以通过采购国内
同类产品的方式进行替代。因此,发行人的关键零部件不依赖进口,不会对发行
人持续盈利能力产生重大不利影响。

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       报告期内,能源类采购情况如下表所示:

                         2019 年度                       2018 年度                  2017 年度
       项目            金额                         金额                         金额
                                       数量                      数量                        数量
                     (万元)                     (万元)                     (万元)
水(数量:吨)            3.32         4,660.00          2.84         4,088        3.52         4,867
电(数量:度)           25.00 226,892.00               21.85    199,220          17.14      156,920
柴油(数量:升)         14.41     26,134.00             9.73        16,641        4.81         9,758
能源类采购合计           42.73                          34.42                     25.47



       能源类采购单价变化如下:

                                2019 年度                  2018 年度                2017 年度
         项目
                          单价           变动率         单价     变动率          单价       变动率
      水(元/吨)               7.24       1.25%          7.15        -4.03%       7.45         6.28%
      电(元/度)               1.09      12.72%         0.967        -4.90%      1.019         2.00%
     柴油(元/升)              5.52      -5.64%          5.85       18.67%        4.93         9.56%
注:单价数据采用各月单价平均计算



       (二)主要采购价格变动情况

       报告期内,公司采购的同类原材料中包含多种不同型号(如泵、阀等),因
同类产品型号较多,不同型号间单价存在差异,因此同类原材料的平均价格会因
购买的不同型号产品数量结构的变动而存在一定波动。

       报告期内,公司采购产品及外协加工的价格公允,在报告期内采购产品及外
协加工的单价变化相对保持稳定。

       (三)主要供应商

       1、2019 年度主要供应商名单如下:

                                                                                          单位:万元
序号                 供应商名称                     采购金额(不含税) 占当期采购总额比例
 1      云南南天电子信息产业股份有限公司                         1,061.08                     11.92%
 2      北京天顺长城液压科技有限公司                             1,035.57                     11.63%
 3      天津市阿特普科螺杆压缩机有限公司                              699.65                    7.86%



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序号               供应商名称              采购金额(不含税) 占当期采购总额比例
 4      威海三达机电科技有限公司                      528.72               5.94%
 5      云南景然科技有限责任公司                      528.45               5.94%
                   合计                             3,853.47             43.29%



       2、2018 年主要供应商名单如下:

                                                                      单位:万元
序号               供应商名称              采购金额(不含税) 占当期采购总额比例
 1      北京天顺长城液压科技有限公司                  776.31              11.33%
 2      威海三达机电科技有限公司                      630.35               9.20%
        天津市北部液压设备销售中心(普通
 3                                                    614.87               8.97%
        合伙)
        天津市阿特普科螺杆压缩机有限公司
 4      阿特普科(天津)气体压缩装备有限              454.15               6.63%
        公司
 5      哈威油液压技术(上海)有限公司                374.18               5.46%
                   合计                              2,849.86            41.59%
注:天津市阿特普科螺杆压缩机有限公司和阿特普科(天津)气体压缩装备有限公司属于同
一控制人控制的企业。



       3、2017 年主要供应商名单如下:

                                                                      单位:万元
序号               供应商名称              采购金额(不含税) 占当期采购总额比例
 1      北京天顺长城液压科技有限公司                  177.27               8.14%
 2      天津市北部液压设备销售中心                    156.96               7.21%
 3      北京海林特液压工程技术有限公司                155.78               7.15%
 4      哈威油液压技术(上海)有限公司                144.03               6.61%
 5      北京海纳创为液压系统技术有限公司              106.27               4.88%
                   合计                               740.31             33.99%



       报告期内,公司的前五大供应商采购金额占当期采购总额的比例为 33.99%、
41.59%和 43.29%。发行人对单个供应商的采购金额均未超过当期采购总额的
50%,不存在严重依赖少数供应商的情形。且发行人及控股股东、实际控制人、


                                         130
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5%以上股东、董监高与其他前五大供应商不存在关联关系。



五、固定资产和无形资产

       (一)主要固定资产

      截至 2019 年 12 月 31 日,公司及下属子公司的主要固定资产为机器设备、
运输设备、办公设备等。

       1、固定资产总体情况

      截至 2019 年 12 月 31 日,公司及下属子公司所拥有的固定资产的总体情况
为:

        项目               原值(万元)           账面价值(万元)        成新率(%)
   机器设备类                        551.24                   361.35              65.55
      运输设备                       110.00                       61.43           55.84
 办公设备及其他                      116.54                       55.20           47.37
        合计                         777.77                   477.98              61.45



       2、主要生产设备

      公司拥有的主要生产设备为购买或自制取得。截至 2019 年 12 月 31 日,公
司拥有主要生产设备原值 551.24 万元,累计折旧 189.89 万元,账面价值 361.35
万元。目前关键生产设备使用情况良好,能够保证公司的持续经营。

      公司的主要生产设备见下表:

序号               设备名称               数量              单位          成新率(%)
  1                DF 试验台                  2              台                   78.62
  2            液压动力系统测试台             2              台                   43.79
  3                DL 试验台                  2              台                   78.63
  4              发电机试验台 2               1              台                   52.50
  5               3 号车试验台                1              台                   76.25
  6               质检光谱仪                  1              台                   81.00
  7              全自动弯管机                 1              台                   79.42



                                          131
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序号              设备名称                   数量               单位                成新率(%)
  8             液压打压试验台                1                     台                       52.50
  9              正洁数控铣床                 1                     台                       46.96



       3、房屋建筑

       截至本招股说明书签署日,公司及下属子公司不存在拥有已取得权属证书的
房屋建筑的情形。



       4、租赁房屋建筑

       截至本招股说明书签署日,公司及下属子公司租赁房产 7 处,面积共计为
6,284.32 平方米,具体情况如下:
         承租                                                            租赁面
序号                出租方        租赁房屋地址           租金                          租赁期间
         方                                                              积(m2)
                                                     1,030,000 元/
                                                     年(2019 年 2
                                                     月 1 日至
                                                     2019 年 12 月
                  爱力(天津)
         捷强                  天津市北辰区汾        31 日);                         2019.02.01
 1                实业有限公                                             5,291.72
         动力                    河南道 18 号        1,650,000 元/                    -2022.12.31
                      司
                                                     年(2020 年 1
                                                     月 1 日至
                                                     2022 年 12 月
                                                     31 日)
                                  北京市海淀区西
         捷强                                        26,666.7 元 /                     2020.05.01
 2                  马晓红       三旗花园一里 75                           262.68
         动力                                        月                               -2021.04.30
                                  号楼 1 至 2 层-2
                                 北京市海淀区花
         戎恩     北京海淀花                                                         2020.04.01-20
 3                               园饭店 6 号楼       61,320 元/年           48.00
         贝希       园饭店                                                           21.03.31
                                 6305 室、6306 室
         云南                     云南省昆明市呈
                                                                                       2019.11.01
 4       鑫腾       耿礼忠        贡区置信银河广     67,200 元/年          161.29
                                                                                      -2020.10.31
         远                        场 B 幢 2003B
                                  云南省昆明市教
         云南
                  云南无线电     场西路 39 号云南                                      2019.07.01
 5       鑫腾                                        10,200 元/年          100.00
                    有限公司      无线电有限公司                                      -2020.07.01
         远
                                     五分厂二楼
                                  北京市丰台区长
         捷强                    兴路 12 号中体奥    11,794.87 元/                     2019.10.1
 6                须剑                                                     250.63
         动力                    园三区 15 号楼-1    季                               -2022.9.30
                                     至 3 层 02



                                             132
天津捷强动力装备股份有限公司                                                    招股说明书

         承租                                                     租赁面
序号              出租方       租赁房屋地址           租金                      租赁期间
         方                                                       积(m2)
                                               11,164.125 元
                                               /月(2020 年
                                               1 月 1 日至
                                               2021 年 12 月
                无锡圣博惠    梁溪区通惠西路
         捷强                                  31 日);                        2020.01.01
 7              康文化发展   11 号“蓉运壹号”                        170.00
         动力                                  12,513 元/月                    -2022.12.31
                  有限公司   文化创意园 5#102
                                               (2022 年 1
                                               月 1 日至
                                               2022 年 12 月
                                               31 日)



       (二)无形资产

       1、无形资产总体情况

       截至 2019 年 12 月 31 日,公司及下属子公司无形资产的总体情况如下:

       项目            原值(万元)         累计摊销(万元)             账面价值(万元)
土地使用权                      4,594.83                      88.44                   4,506.39
软件                              94.53                       12.22                     82.30
       合计                     4,689.36                     100.67                   4,588.69



       2、土地使用权

       截至本招股说明书签署日,公司及下属子公司已取得 2 处土地使用权,具体
情况如下:
                                                        使用
序     证载权                              土地面                                       他项
                土地证号        地址                    权类      用途     终止日期
号       利人                              积(m2)                                     权利
                                                          型
              津(2018) 天津市北辰
    捷强动 北辰区不动 区天津高端
1                                        33,333.80 出让      工业 2068.09.12 抵押
        力      产权第      装备制造产
              1018804 号        业园
              津(2019) 天津市北辰
    捷强动 北辰区不动 区天津高端
2                                        33,333.60 出让      工业 2069.05.13      无
        力      产权第      装备制造产
              1010635 号        业园
注:上表序号为 1 的土地已抵押给交通银行股份有限公司天津市分行。2019 年 10 月 22 日,
公司与交通银行股份有限公司天津市分行签订《固定资产贷款合同》,约定贷款金额为 3,900
万元,用于“军用车清洗消毒设备”项目建设;同日,公司与交通银行股份有限公司天津市
分行签订《抵押合同》,约定抵押期限为 2019 年 10 月 22 日至 2022 年 10 月 22 日,权利范
围为“年产军用车清洗消毒设备 250 台项目(车间 1(含走廊)、车间 2、车间 3、生产车间

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1、生产车间 2、门卫)、在建建筑物(其中不包含法律、法规规定不得抵押的在建建筑物及
该宗土地上在建建筑物),连同整宗土地使用权(其中不包含该宗土地上已查封的房屋所占
用范围内的土地使用权)”。



       3、商标

       截至本招股说明书签署日,公司及下属子公司已取得中国境内注册商标共
21 项,具体情况如下:

序号     商标权人     商标名称         注册号      取得方式   类别     有效期至

 1       捷强动力                     16356611     原始取得     7     2026.08.13


 2       捷强动力                     16356676     原始取得     9     2026.06.27


 3       捷强动力                     16356813     原始取得    12     2026.07.20


 4       捷强动力                     16356908     原始取得    37     2026.05.06


 5       捷强动力                     16356994     原始取得    40     2026.04.06


 6       捷强动力                     16357071     原始取得    42     2026.05.13


 7       捷强动力                     36439007     原始取得     1     2029.10.27

 8       捷强动力                     36441984     原始取得     9     2029.10.27

 9       捷强动力                     36439218     原始取得    45     2029.10.27


 10      捷强动力                     36889498     原始取得    37     2029.11.06


 11      捷强动力                     36896308     原始取得    41     2029.11.06


 12      捷强动力                     36889535     原始取得    45     2029.10.27


 13      捷强动力                     36895920     原始取得    13     2029.11.20

 14      捷强动力                     36439158     原始取得    13     2030.01.06

 15      捷强动力                     36446207     原始取得    41     2030.01.27




                                      134
天津捷强动力装备股份有限公司                                               招股说明书


序号     商标权人       商标名称          注册号        取得方式   类别     有效期至

 16      捷强动力                         36448582      原始取得     7      2030.01.06

 17      捷强动力                         36459999      原始取得    37      2029.12.27

 18      捷强动力                         36893344      原始取得     9      2030.01.13


 19      捷强动力                         36895896      原始取得     7      2030.01.27


 20      捷强动力                         36906925      原始取得     1      2030.01.20


 21      捷强动力                         36911260      原始取得    42      2030.01.20




       4专利

       截至本招股说明书签署日,公司及下属子公司拥有 4 项国防发明专利;除此
之外,公司及下属子公司还拥有发明专利 1 项,实用新型专利 35 项,具体情况
如下:
                    专利                  专利                   授权      取得
序号     专利名称              专利号                申请日                       有效期
                    权人                  类型                 公告日      方式
                    捷强
                    动力                  国防                                    自申请
                             ZL20141801                                    原始
 1         ***      (第                  发明   2014.12.30   2018.01.19            日起
                               1309.1                                      取得
                    一权                  专利                                    20 年
                    利人)
                    捷强
                    动力                  国防                                    自申请
                             ZL20141801                                    原始
 2         ***      (第                  发明   2014.12.30   2018.05.04            日起
                               1303.4                                      取得
                    一权                  专利                                    20 年
                    利人)
                    捷强
                    动力                  国防                                    自申请
                             ZL20141801                                    原始
 3         ***      (第                  发明   2014.12.30   2018.05.04            日起
                               1305.3                                      取得
                    一权                  专利                                    20 年
                    利人)
                    捷强
                    动力                  国防                                    自申请
                             ZL20141801                                    原始
 4         ***      (第                  发明   2014.12.30   2018.05.04            日起
                               1302.X                                      取得
                    一权                  专利                                    20 年
                    利人)
         负载敏感
                                                                                  自申请
         变量泵控   捷强     ZL20151027                                    原始
 5                                        发明   2015.05.26   2017.04.19            日起
         制液压马   动力       6090.1                                      取得
                                                                                  20 年
         达空载转

                                          135
天津捷强动力装备股份有限公司                                           招股说明书

                  专利                专利                   授权      取得
序号   专利名称            专利号             申请日                          有效期
                  权人                类型                 公告日      方式
       速稳定的
       液压回路
       连续调速                                                               自申请
                  捷强   ZL20132014   实用                             原始
 6     的液压空                              2013.03.28   2013.08.14            日起
                  动力     6380.0     新型                             取得
         压机                                                                 10 年
       连续调速                                                               自申请
                  捷强   ZL20132014   实用                             原始
 7     的液压柱                              2013.03.28   2013.08.14            日起
                  动力     6379.8     新型                             取得
       塞水泵                                                                 10 年
       连续调速                                                               自申请
                  捷强   ZL20132014   实用                             原始
 8     的液压离                              2013.03.28   2013.08.14            日起
                  动力     6846.7     新型                             取得
       心水泵                                                                 10 年
       液压发电                                                               自申请
                  捷强   ZL20132014   实用                             原始
 9     机液压辅                              2013.03.28   2013.11.06            日起
                  动力     6709.3     新型                             取得
       助控制器                                                               10 年
                                                                              自申请
       多油路风   捷强   ZL20132030   实用                             原始
10                                           2013.05.29   2013.12.18            日起
       冷冷却器   动力     0867.X     新型                             取得
                                                                              10 年
                                                                              自申请
       多功能洗   捷强   ZL20132030   实用                             原始
11                                           2013.05.29   2013.11.20            日起
       消装置     动力     0845.3     新型                             取得
                                                                              10 年
       防止液压
                                                                              自申请
       马达反转   捷强   ZL20132030   实用                             原始
12                                           2013.05.29   2013.11.06            日起
       的液压回   动力     0841.5     新型                             取得
                                                                              10 年
         路
       液压发电                                                               自申请
                  捷强   ZL20132041   实用                             原始
13     机及其转                              2013.07.11   2014.02.12            日起
                  动力     0777.6     新型                             取得
       速控制器                                                               10 年
       一种分散                                                               自申请
                  捷强   ZL20152113   实用                             原始
14     加热的淋                              2015.12.30   2016.08.10            日起
                  动力     7741.0     新型                             取得
       浴方舱                                                                 10 年
       一种利用
       燃油加热
                                                                              自申请
       器加热水   捷强   ZL20172137   实用                             原始
15                                           2017.10.24   2018.05.11            日起
       温连续可   动力     4691.7     新型                             取得
                                                                              10 年
       调的淋浴
         器
       一种特种                                                               自申请
                  捷强   ZL20182015   实用                             原始
16     洗消高压                              2018.01.30   2019.01.04            日起
                  动力     2859.8     新型                             取得
       待机装置                                                               10 年
       一种自动
                                                                              自申请
       排液的干   捷强   ZL20182077   实用                             原始
17                                           2018.05.23   2019.01.04            日起
       湿两用回   动力     5754.8     新型                             取得
                                                                              10 年
         收器
                                                                              自申请
       液压负载   捷强   ZL20182077   实用                             原始
18                                           2018.05.23   2019.01.04            日起
       测功机     动力     5753.3     新型                             取得
                                                                              10 年
       扭矩测试   捷强   ZL20182077   实用                             原始   自申请
19                                           2018.05.23   2019.01.04
         装置     动力     6002.3     新型                             取得     日起


                                      136
天津捷强动力装备股份有限公司                                           招股说明书

                  专利                专利                   授权      取得
序号   专利名称            专利号             申请日                          有效期
                  权人                类型                 公告日      方式
                                                                              10 年
                                                                              自申请
       帐篷展开   捷强   ZL20182077   实用                             原始
20                                           2018.05.23   2019.01.04            日起
         机构     动力     5752.9     新型                             取得
                                                                              10 年
       一种液压                                                               自申请
                  捷强   ZL20182077   实用                             原始
21     管路快换                              2018.05.23   2019.01.04            日起
                  动力     5759.0     新型                             取得
         装置                                                                 10 年
       一种模拟
                                                                              自申请
       使用工况   捷强   ZL20182077   实用                             原始
22                                           2018.05.23   2019.01.04            日起
       的空压机   动力     5276.0     新型                             取得
                                                                              10 年
       测试装置
       液压传动
       与发电系                                                               自申请
                  捷强   ZL20182077   实用                             原始
23     统的控制                              2018.05.24   2019.04.05            日起
                  动力     7299.5     新型                             取得
       器检测工                                                               10 年
         装
                                                                              自申请
       扬尘式吸   捷强   ZL20182077   实用                             原始
24                                           2018.05.23   2019.02.15            日起
         附器     动力     9282.3     新型                             取得
                                                                              10 年
       底盘取力                                                               自申请
                  捷强   ZL20182077   实用                             原始
25     行车液压                              2018.05.23   2019.02.15            日起
                  动力     6005.7     新型                             取得
       调速系统                                                               10 年
                                                                              自申请
       雾化消毒   捷强   ZL20182077   实用                             原始
26                                           2018.05.23   2019.05.31            日起
         系统     动力     5755.2     新型                             取得
                                                                              10 年
       能够补液                                                               自申请
                  捷强   ZL20182077   实用                             原始
27     的雾化消                              2018.05.23   2019.05.31            日起
                  动力     6009.5     新型                             取得
       毒系统                                                                 10 年
       一种便于
                  云南                                                        自申请
       组装的平          ZL20182089   实用                             受让
28                鑫腾                       2018.06.08   2019.01.08            日起
       衡无线充            2601.1     新型                             取得
                  远                                                          10 年
         电宝
       一种集成
       式 LED     云南                                                        自申请
                         ZL20182103   实用                             受让
29     多芯片三   鑫腾                       2018.07.02   2019.01.22            日起
                           6065.1     新型                             取得
       维封装光   远                                                          10 年
         源
       一种无人   云南                                                        自申请
                         ZL20172187   实用                             受让
30     机锡焊电   鑫腾                       2017.12.28   2018.07.31            日起
                           8252.X     新型                             取得
         路板     远                                                          10 年
       一种用于
       发射灭火   云南                                                        自申请
                         ZL20182017   实用                             受让
31     导弹的无   鑫腾                       2018.02.01   2018.09.11            日起
                           9476.X     新型                             取得
       人机及灭   远                                                          10 年
       火导弹
       一种轮式   云南                                                        自申请
                         ZL20182046   实用                             受让
32     管道侦测   鑫腾                       2018.04.03   2019.01.01            日起
                           0200.9     新型                             取得
       及取样机   远                                                          10 年

                                      137
天津捷强动力装备股份有限公司                                              招股说明书

                     专利                专利                   授权      取得
序号     专利名称             专利号             申请日                          有效期
                     权人                类型                 公告日      方式
           器人
         一种无人
                     云南                                                        自申请
         机挂载夜           ZL20182006   实用                             受让
33                   鑫腾                       2018.01.16   2018.09.04            日起
         视监视系             5998.7     新型                             取得
                     远                                                          10 年
           统
                                                                                 自申请
         消毒气雾    捷强   ZL20182078   实用                             原始
34                                              2018.05.23   2019.08.27            日起
         发生装置    动力     5402.0     新型                             取得
                                                                                 10 年
         空气搅拌                                                                自申请
                     捷强   ZL20182077   实用                             原始
35       加热及净                               2018.05.23   2019.08.02            日起
                     动力     6008.0     新型                             取得
          化装置                                                                 10 年
         一种串联
                     云南                                                        自申请
         防水型电           ZL20192088   实用                             原始
36                   鑫腾                       2019.06.13   2019.12.27            日起
         池组专用             8067.1     新型                             取得
                     远                                                          10 年
          充电器
         一种 24V    云南                                                        自申请
                            ZL20192088   实用                             原始
37       应急启动    鑫腾                       2019.06.13   2020.01.17            日起
                              8009.9     新型                             取得
            电源     远                                                          10 年
         一种两只
        18650 锂电   云南                                                        自申请
                            ZL20192091   实用                             原始
38       池串联防    鑫腾                       2019.06.13   2020.01.17            日起
                              6400.5     新型                             取得
         水型电池    远                                                          10 年
            组
         一种控制
         液压马达                                                                自申请
                     捷强   ZL20192060   实用                             原始
39       空载稳定                               2019.04.30   2020.02.04            日起
                     动力     9056.5     新型                             取得
         转速的液                                                                10 年
          压系统
                                                                                 自申请
         一种应急    捷强   ZL20192060   实用                             原始
40                                              2019.04.30   2020.02.07            日起
         堵漏装置    动力     9067.3     新型                             取得
                                                                                 10 年



       上表中发行人四项国防发明专利为共有形成,为发行人与中国人民解放军第
XX 工厂共同研发并申请,相关专利的共有并非基于军方规定或行业惯例。

       中国人民解放军第 XX 工厂主要为上述国防发明专利的形成提供试验条件。
发行人独立享有国防专利的使用权和收益权,但中国人民解放军第 XX 工厂及中
国人民解放军有关主管部门指定的单位亦可以实施该等专利,并未放弃享有使用
权及收益权。

       (1)根据《中华人民共和国专利法》 第十五条的规定,专利权的共有人对
权利的行使有约定的,从其约定;没有约定的,共有人可以单独实施或者以普通


                                         138
天津捷强动力装备股份有限公司                                           招股说明书

许可方式许可他人实施该专利;许可他人实施该专利的,收取的使用费应当在共
有人之间分配。发行人和中国人民解放军第 XX 工厂并未就共有权利的行使作出
任何特别约定,因此,发行人可以单独实施该等专利并获取收益,发行人不存在
向任何第三方授予专利许可的情形,不涉及许可费的分配。由此,发行人和中国
人民解放军第 XX 工厂使用和实施该专利并获取收益的权利均是独立和完整的,
不受共有权人的影响,亦不存在需要另一方共有权人放弃相关权利的情形。

       (2)根据《国防专利条例(2004)》第 22 条的规定“国务院有关主管部门、
中国人民解放军有关主管部门,可以允许其指定的单位实施本系统或者本部门内
的国防专利”,因此,除“中国人民解放军第 XX 工厂”之外,作为军队系统的
国防专利,军方有关主管部门亦有权许可其他单位实施该专利。

       基于上述,发行人作为前述国防发明专利共有人之一,独立享有国防专利的
使用权和收益权,虽然中国人民解放军第 XX 工厂及中国人民解放军有关主管部
门指定的单位亦可以实施该等专利,并未放弃享有使用权及收益权,但该等情形
并不会对发行人本次发行上市造成重大不利影响。

       5、软件著作权

       截至本招股说明书签署日,公司及下属子公司拥有 22 项计算机软件著作权,
具体情况如下:
                                                                             取得
序号      著作权人           软件名称             登记号       登记日期
                                                                             方式
                        液压发电控制软件[简                                  受让
 1        捷强动力                             2018SR814144    2018.10.12
                         称:RJ.YF]V1.00.00                                  取得
                       洗消车液压动力控制软                                  受让
 2        捷强动力                             2018SR814149    2018.10.12
                                件 V2.0                                      取得
                       JQB3 操作软件[简称:                                  原始
 3        捷强动力                             2019SR0544521   2019.05.30
                            JQB3_VB]V3.2                                     取得
                         DGN 板测试软件[简                                   原始
 4        捷强动力                             2019SR0543845   2019.05.30
                       称:DGNK-RJ]V1.00.00                                  取得
                       JQB3 线束测试软件[简                                  原始
 5        捷强动力                             2019SR0543858   2019.05.30
                        称:JQB3_XSCS]V1.0                                   取得
                       JQ101 多功能显示仪表
                                                                             原始
 6        捷强动力        软件[简称:仪表软    2019SR0598168   2019.06.11
                                                                             取得
                                件]V3.0
                        JQJX 项目操作屏软件                                  原始
 7        捷强动力                             2019SR0598164   2019.06.11
                       [简称:JQJX_RJ1]V2.0                                  取得
                        JQB3 项目负载控制软
                                                                             原始
 8        捷强动力            件[简称:        2019SR0598170   2019.06.11
                                                                             取得
                           JQB3_FZVB]V1.0

                                         139
天津捷强动力装备股份有限公司                                          招股说明书

                                                                            取得
序号      著作权人         软件名称              登记号       登记日期
                                                                            方式
                     JQFY 项目调试软件[简                                   原始
 9        捷强动力                            2019SR0598158   2019.06.11
                       称:JQFY_VB]V1.7                                     取得
                     JQDL 调试软件[简称:                                   原始
10        捷强动力                            2019SR0598160   2019.06.11
                           VB-DL]V5.0                                       取得
                     JQYF12A 调试软件[简                                    原始
11        捷强动力                            2019SR0598167   2019.06.11
                     称:JQYF12A_VB]V1.0                                    取得
                       JQJX 控制器软件[简                                   原始
12        捷强动力                            2019SR0598165   2019.06.11
                       称:JQJX_RJ2]V2.0                                    取得
                       JQFY 控制器软件[简                                   原始
13        捷强动力                            2019SR0598162   2019.06.11
                       称:JQFY_RJ1]V1.6                                    取得
                     JQ-YJ 型危险化学品事                                   原始
14        捷强动力                            2020SR0158024   2020.02.20
                      故预警系统软件 V1.0                                   取得
                      UPS 调试软件[简称:                                   原始
15        捷强动力                            2020SR0144272   2020.02.18
                         UPS_VB]V2.0                                        取得
                      淋浴控制软件[简称:                                   原始
16        捷强动力                            2020SR0155571   2020.02.20
                        JR03-RJ]V2.01.00                                    取得
                     参数监视器工装软件[简                                  原始
17        捷强动力                            2020SR0142732   2020.02.18
                       称:参数监视器]V3.0                                  取得
                      台面倾角控制软件[简                                   原始
18        捷强动力                            2020SR0144276   2020.02.18
                     称:控制软件]V1.00.03                                  取得
                      台面行走控制软件[简                                   原始
19        捷强动力                            2020SR0365612   2020.04.23
                     称:控制软件]V1.00.03                                  取得
                      喷嘴运动控制软件[简                                   原始
20        捷强动力                            2020SR0144280   2020.02.18
                     称:控制软件]V1.00.03                                  取得
                      直流切换控制软件[简                                   原始
21        捷强动力                            2020SR0144670   2020.02.18
                     称:DCQH-RJ]V1.00.01                                   取得
                     JQ102 仪表软件[简称:                                  原始
22        捷强动力                            2020SR0155563   2020.02.20
                         仪表软件]V1.00.01                                  取得



       (三)公司被许可或许可使用资产情况

       截至本招股说明书签署日,公司不存在被许可或许可他人使用资产的情况。



六、特许经营权和主要业务资质情况

       (一)特许经营权

       截至本招股说明书签署日,公司及下属子公司未拥有特许经营权。

       (二)主要业务资质

       1、发行人生产经营相关的证书


                                        140
天津捷强动力装备股份有限公司                                               招股说明书

      发行人的军用液压动力系统产品等业务适用军工行业资格认证体系,发行人
报告期内已为开展其核定经营范围内的相关业务取得了所需要的包括军工行业
资质在内的各项许可证书。

      发行人控股子公司云南鑫腾远,主要生产销售核化生防御防护装具中某型面
具送风器的充电器及电池组产品,该产品属于配套产品,不要求取得军工行业相
关证书。报告期内,发行人其他控股子公司未开展实际经营。

      发行人已具备业务相关所需的全部资质,不存在超越资质范围从事生产经营
的情形,不存在业务资质到期后无法续期的障碍,不会对公司的生产经营造成不
利影响。发行人的产品符合行业标准及相关质量规范的要求,不存在质量纠纷或
潜在纠纷。



七、公司的技术研发情况

       (一)公司主要产品的核心技术

      1、核心技术

      自成立以来,公司坚持以自主研发为主,形成了多项具有自主知识产权的核
心技术。发行人的核心产品达到成熟稳定的生产阶段,并得到客户的广泛认可。

      截至本招股说明书签署日,发行人拥有的非涉密核心技术及对应的专利及产
品情况如下:
          核心                                 技术
序号                技术简介及主要优势                  对应专利名称        技术应用
          技术                                 来源
                  有效解决了因负载突变化
                                               自主   液压发电机液压辅助
         液压发   引起的液压设备转速不稳                                      DF、
                                               研发         控制器
         电机转              定                                             JQB3、DL
  1
         速控制   通过对液压发电负载的识                                    液压动力
                                               自主   液压发电机及其转速
         技术     别并结合 PID 调节控制液                                     系统
                                               研发         控制器
                      压发电机的稳定性
                    液压空压机转速可在
                                               自主   连续调速的液压空压
         液压驱   1000~6000rpm 之间连续精
                                               研发           机
         动的旋           确调速
                                                                            JQB3、DL
         转设备     液压柱塞水泵转速可在
  2                                            自主   连续调速的液压柱塞    液压动力
         的连续   200~1500rpm 之间连续精
                                               研发         水泵              系统
         调速技           确调速
           术       液压离心水泵转速可在       自主   连续调速的液压离心
                  300~3500rpm 之间连续精       研发         水泵

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天津捷强动力装备股份有限公司                                                 招股说明书

         核心                                 技术
序号               技术简介及主要优势                    对应专利名称         技术应用
         技术                                 来源
                          确调速
        一体化
        多路隔                                                                JQB3 液
                 可实现隔离的多回路液体       自主
  3     离的散                                         多油路风冷冷却器       压动力系
                     同时冷却散热             研发
        热器技                                                                  统
          术
        液力传
                 在双向液压泵回路中禁止                                       JQB3 液
        动液压                                自主   防止液压马达反转的
  4              液压马达反转,避免发生危                                     压动力系
        流向控                                研发       液压回路
                           险                                                   统
        制技术
                 小体积的模块化设计,可方
                                              自主
                 便应用于复杂场合的扭矩                  扭矩测试装置
                                              研发
                           测试
                 利用液压设备设计的一种
        电液联                                                                  DF、
                 负载,为旋转设备加载用液     自主
        动模拟                                          液压负载测功机        JQB3、DL
  5              压负载,可连续稳定调整负     研发
        工况测                                                                液压动力
                         载大小。
        试技术                                                                  系统
                 直接通过测试装置显示的
                 气体参数测量出空压机的       自主   一种模拟使用工况的
                 工况流量,提高了测试效       研发     空压机测试装置
                           率。
        液压马
                 通过在液压马达回路中加
        达驱动
                 装装置,有效改善液压马达            负载敏感变量泵控制
        惯量空                                自主                            DL 液压
  6              空载状态下的控制特性,提            液压马达空载转速稳
        载特性                                研发                            动力系统
                 高了液压马达转速控制精                  定的液压回路
        控制技
                           度。
          术
                 通过智能识别分析技术,实
        高压水
                 现了在高压水枪数量和流       自主   一种特种洗消高压待        JZJ 洗消
  7     压力稳
                 量随机变化下的高压供水       研发         机装置                装置
        定技术
                       的压力稳定。
        燃油加   通过油气配比控制可在一
        热器加   定范围内连续调节燃油加              一种利用燃油加热器
                                              自主                            JQJR03 淋
  8     热功率   热器的加热功率,使水温保            加热水温连续可调的
                                              研发                             浴装置
        连续调   持稳定,并有效控制排气烟                  淋浴器
        节技术             度。

                 采用正负极同侧及特殊结              一种串联防水型电池
                 构设计实现 1.1 米浸水防护               组专用充电器         充电器及
                                              自主
  9     电池组   及枪击不爆炸不起火安全                                       电池组产
                                              研发
                 要求,同时通过控制电路实            一种由两只 18650 锂电      品
                   现快充及短路保护。                池串联防水型电池组

注:以上核心技术不包括国防专利




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    2、公司的技术先进性及其表征

    发行人主营的液压动力系统产品对核化生洗消装备实现其洗消功能、达到战
术技术指标,起到决定性作用。发行人液压动力系统产品中的核心技术主要为发
行人自主设计开发和生产的控制系统,其性能先进性主要体现在以下方面:

    (1)机电液气的协同控制,满足军品的多功能要求

    新一代洗消装备要求其技术指标具有大幅度的提升,需要大幅度提高装备的
作业能力和任务能力,并能够适应全气候、全地域、全地形的环境,具备高度可
靠性。

    发行人的液压动力系统针对洗消作业工况的控制精度要求进行设计开发,采
用了闭环控制甚至多重闭环控制,实现了高控制精度,满足军用装备的严格指标
要求。

    (2)负载参数的精准控制,满足军品的严标准要求

    发行人的液压动力系统主要作用是从车辆发动机取力,通过液压传动系统精
准控制驱动车载自发电系统、车载空压机和高/低压洗消液喷射系统等,同时根
据需求提供各种液压动力接口,实现车载发电、按比例发泡和喷洒洗消等功能。
液压动力系统根据执行洗消作业的各类工况需求,动态调整液压动力输出,精准
控制各类负载,完成各类洗消作业。

    发行人的液压动力系统主要针对洗消作业工况设计,且对控制精度要求非常
高,因此需要特殊的控制算法和策略。为了提高控制精度,发行人的液压控制系
统采用了闭环控制甚至多重闭环控制。通过传感器检测发动机转速、执行元件(液
压马达等)转速,反馈给控制器与设定转速进行比较,若转速偏差超过允许值,
则发出指令控制油门、控制阀等进行调整,以使执行元件的转速维持在规定范围
之内。

    (3)规模洗消的效率控制,引领所在领域的技术进步

    发行人的液压动力系统具备柔性控制和体积小重量轻的特点,使装备作业量
和洗消效果大幅度提高,空间布置灵活,从而实现更多的功能;系统的精准控制,
减少洗消药剂的消耗和降低对洗消对象的损伤;同时具备高效处置大规模核化生


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天津捷强动力装备股份有限公司                                        招股说明书

污染的能力。这一系统作为新一代核化生洗消装备的核心零部件,对装备的总体
性能提升起到了关键作用,推动了装备技术进步。

       2015 年 6 月 30 日,公司的 DF 车液压传动与发电系统及单泵多负载液压动
力系统项目取得国防科学技术成果鉴定证书,认定该项目研究达到国内领先水
平,填补了国内空白。2015 年 10 月,公司凭借参与研制的 JQB3 新型喷洒车荣
获中国人民解放军科技进步奖二等奖。2019 年 12 月,公司作为主要完成单位研
制的某洗消体系关键技术与装备项目荣获 2019 年度国家科学技术进步奖二等
奖。

       3、核心技术产品收入占营业收入比例

       近年来,公司保持技术开发与研究的投入力度,确保技术研发和成果推广应
用工作的顺利进行。报告期内,公司核心技术产品收入占营业收入的比例情况如
下:
                                                                    单位:万元
              项目                 2019 年度        2018 年度      2017 年度
核心技术产品收入                       23,942.48       16,868.07       6,543.25
营业收入                               24,504.59       17,029.91       6,732.00
占比                                       97.71%        99.05%         97.20%




       (二)公司研发费用投入情况

       报告期内,公司研发支出全部费用化。2017 年度、2018 年度及 2019 年度,
公司研发费用分别为 590.68 万元、1,189.25 万元及 2,149.93 万元,占当期营业收
入的比重分别为 8.77%、6.98%和 8.77 %,具体情况请参见本招股说明书“第八
节 财务会计信息与管理层分析”之“十二、经营成果分析”之“(四)期间费
用分析”之“2、管理费用及研发费用”之“(3)研发费用”。

       (三)研究开发情况

       1、在研项目情况

       公司目前正在研发的项目主要覆盖三大方向,其一为在目前业务的基础上,
对核化生防御装备核心部件的进一步研发,主要聚焦于液压动力、电机与电源模


                                     144
天津捷强动力装备股份有限公司                                       招股说明书

块、精密部件;其二是核化生防御装备全产业链的建设,包括侦察、防护、洗消、
探排爆等直接交付于军方的装备;其三为智能装备,主要应用于核化生及爆炸物
安全环境下的特种作业平台与无人装备。

     截至本招股说明书签署日,主要在研项目情况如下:
                                           人
                                                                         在研制产
序                研制最新进   预计研发    员
       项目代码                                     拟达到的目标         品的量产
号                    展       费用投入    投
                                                                           年份
                                           入
                                                为某装备的发烟装置在
                  鉴定定型阶
 1    JQFY                        650.00   9    驻车和行进过程中的烟         2021
                  段
                                                幕遮蔽提供动力
                                                用于装备在车场和野外
                  样机研制阶
 2    JQXX2                       550.00   8    驻训的清洁除污维护保            -
                  段
                                                养
                                                用于为某大型洗消车辆
                  样机研制阶
 3    JQYD3                       550.00   7    的上装设备提供柔性动         2022
                  段
                                                力
                                                为特种车辆在行车和驻
                  样机研制阶
 4    JQZF20A                   1,200.00   6    车中提供不间断的大功         2023
                  段
                                                率电力及车辆启动电源
                  样机研制阶                    开发某型装备的模拟仿
 5    JQ101                       400.00   4                                    -
                  段                            真操作训练平台
                                                在复杂环境下完成对多
                                                种毒物和混合物进行灵
                                                敏、快速、大浓度范围、
                  样机研制阶
 6    JQ104                     1,200.00   8    高效、经济检测的毒物侦       2021
                  段
                                                检装备,可以实时判断毒
                                                物是否存在、污染范围及
                                                程度
                                                采用探头自动识别技术,
                  样机研制阶                    可便携使用,可搭载在无
 7    JQ109                        85.00   3                                 2022
                  段                            人平台上,获取详尽的辐
                                                射数据
                                                研发可用于油罐车辆低
                  样机研制阶
 8    JQ112                       150.00   6    温环境下的电动加油系         2021
                  段
                                                统
                  样机研制阶                    实现油箱和油罐的防爆
 9    JQ114                     1,000.00   10                                2021
                  段                            和防泄漏技术
                  样机研制阶                    研制在核化污染环境的
10    JQGC15                      500.00   6                                 2023
                  段                            无人侦察机器人
                  样机研制阶                    研制在某型装备使用的
11    JQGC16                       30.00   3                                 2022
                  段                            微型特种电机
                                                对核化污染信息的实时
                                                侦测,对某整车实施超压
                  样机研制阶
12    JQGC6                       338.00   3    式集体防护,确保乘员和       2022
                  段
                                                车内设备免受核化生污
                                                染和工业有毒有害物质

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                                           人
                                                                         在研制产
序                研制最新进   预计研发    员
      项目代码                                      拟达到的目标         品的量产
号                    展       费用投入    投
                                                                           年份
                                           入
                                                的伤害


                                                一种对硬质地面放射性
                 方案设计阶                     灰尘进行消除及对土地
13    JQXX14                      215.00   5                                     -
                 段                             或草地进行压制的新型
                                                除污装置
                                                实现舰船灭火和对遭受
                 样机研制阶
14    JQXX15                      100.00   5    核化生袭击后的舰船表             -
                 段
                                                面洗消
                 样机研制阶                     研制满足某型装备使用
15    XTYDY01                      16.00   4                                     -
                 段                             的应急启动电源
                                                对能源化工园区内的危
                                                化品气体进行实时监控,
                 样机研制阶                     同时可监测气体参数,并
16    JQ113                        68.90   3                                 2021
                 段                             预留了多种有毒气体传
                                                感器扩展及厂区统一调
                                                度、预警预报功能
                                                研制一种用于某种特定
                                                车辆的硬链接牵引装置,
                 样机研制阶
17    JQ117                        29.90   6    使两车之间进行刚性连         2021
                 段
                                                接,防止牵引过程中发生
                                                追尾或相撞事故
                 样机研制阶                     完成对有毒易燃常见气
18    JQ118                        40.00   3                                 2021
                 段                             体的实时检测
                 样机研制阶                     实现对空气主要组分监
19    JQ119                        80.00   5                                 2024
                 段                             测与生氧速度控制功能
                                                研制用于 XX 装备金属零
                 样机研制阶
20    JQ122                        26.00   2    件、部件器材的批量、快           -
                 段
                                                速除油清洗处理装置。
                                                根据客户要求研制,完成
                 定型鉴定阶
21    XTYYF002                     50.00   4    电路板的设计、调试及装           -
                 段
                                                配,精准控温
                 定型鉴定阶                     达到用户的需求指标,已
22    XTYYF003                     16.00   4                                 2021
                 段                             提供样机
                                                研制性能指标达到研制
                 方案设计阶                     总要求规定指标的清洗
23    JQ123                       135.20   5                                 2021
                 段                             装置样机,并完成性能测
                                                试
                                                研制性能指标达到研制
                 方案设计阶                     总要求规定指标的核化
24    JQ124                       244.50   6                                 2021
                 段                             生洗消箱组样机,并完成
                                                性能测试
                                                研制新一代综合检测和
                 方案设计阶
25    JQ129                       300.00   5    状态监测技术,配套便携           -
                 段
                                                式、综合化、模块化维修

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天津捷强动力装备股份有限公司                                                    招股说明书

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