厦新电子(600057)招股说明书

厦门厦新电子股份有限公司招股说明书概要
                 (已在福建省厦门市进行名称预核准登记)
                        人民币普通40,000,000股
                    主承销商:厦门证券公司
                  主市推荐人:君安证券有限公司
                             大连证券有限责任公司
单位:人民币元    面值         发行价    发行费用    募集资金
   每股          1.00         4.43       0.15         4.28
   合计        40000000    177200000    6000000    171200000
    发行方式:全额预缴款、比例配售、余款转存
    本公司股票的发行日为1997年5月13日
    本公司已申请将本次发行的股票于发行期结束后尽快在上海证券交易所挂牌交易。
    招股说明书签署日期:1997年2月6日
     一、释义
    在本招股说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有以下涵义:
    (1)“公司”、“本公司”:指根据《中华人民共和国公司法》将注册成立的股份有限公司,名称为“厦门厦新电子股份有限公司”。
    (2)“厦门证券”:指厦门证券公司,A股发行的主承销商;
    (3)“股票”、“A股”:指章程规定的每股面值人民币1元,以人民 币认购及交易的普通股人民币股票;
    (4)“A股发行”:指按照本招股说明书,并根据本公司与厦门证券签订之承销协议而进行的股票发行;
    (5)“发起人”:指厦新电子有限公司、中国电子租赁有限公司、厦门电子器材公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备(集团)公司、中国电子国际经济贸易公司;
    (6)“筹委会”:指本公司之发起人因设立股份有限公司并向社会公开发行A股而成立的筹划和组织机构。
    (7)“元”:指人民币元;

二、绪言
    本招股说明书依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家现行有关证券管理法规编写,并经中国证券监督管理委员会证监发字[1997]176号文审核通过,旨在向公众人士提供本公司的资料。筹委会各位成员确信,本招股说明书不存在任何重大遗漏或有误导性提示,对其真实性、准确性、完整性负个别及连带责任。
    本次发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除发行人和主承销商外,没有委托或授权其他任何人提供未在本说明书中列载 的信息和对本说明书作任何解释或者说明。本次发行的A股仅售予中国 境内投资者(国家法律、法规禁止者除外)。投资者须自行负担买卖发行人股票所应支付的税款,发行人、上市推荐人和承销商对此不承担责任 。

三、发售新股的有关当事人
    1.发行人:厦门厦新电子股份有限公司(筹)
    地址:厦门市体育路45号
    筹委会主任:邢大智
    联系人:吕东 陈伟鸣 秦慧茹
    电话:(0592)5058123
    传真:(0592)5051631
    2.主承销商:厦门证券公 司
    地址:厦门市莲前西路2号莲富大厦17层
    法定代表人:苏金龙
    联系人:胡来旺 陈巍 叶朝辉
    电话:(0592)5161816
    传真:(0592)5161102
    3.副主承销商:大连证券有限责任公司
    地址:大连市中山区人民路29号
    法定代表人:石雪联系人:孙仲阳
    电 话:(0411)2825838
    传真:(0411)2808390
    4.分销商:西安证券公司
    地址:西安市西大街344号
    法定代表人:王文学
    联系人:崔燕
    电话:(029)7288437
    传真:(029)7231813
    分销商:厦门建发信托投资公司
    地址:厦门市海滨大厦1楼夹层
    法定代表人:曾华池
    联系人:于娟电话:(0592)2120053
    传真:(0592)2076982
    5.上市推荐人:君安证券有限公司
                 大连证券有限责任公司
    6.发行人的法律顾问:北京众天律师事务所
    地址:北京市志新东路14号太极饭店4层
    法定代表人:苌宏亮
    经办律师:苌宏亮 许军利 李宏
    电话:(010)62329518
    传真:(010)62325870
    7.发行人的财务顾问:华银国际信托投资
    公司地址:北京市德胜门外北滨河路国旅发展大厦
    法定代表人:朱熹豪
    联系人:吴伟其 童佳 刘靖宇
    电话:(010)62383355    
    传真:(010)62027276
    8.主承销商的法律顾问:厦门英合律师事务所
    地址:厦门市湖滨南路鸿翔大厦16层
    经办律师:张斌生陈文荣
    电话:(0592)5150655
    传真:(0592)5150651
    9.财务审计机构:厦门大学会计师事务所
    地址:厦门大学经济学院A座二楼
    法定代表人:常勋
    经办注册会计师:姚立中 李建发
    电话:(0592)2186730
    传真:(0592)2184859
    10.资产评估机构:厦门大学资产评估事务所
    地址:厦门大学经济楼A楼三层
    法定代表人:邱华炳
    主办评估人员:邱华炳 陈工
    电话:(0592)2086372
    传真:(0592)2089861
    11.资产评估确认机构:国家国有资产管理局
    地址:北京市海淀区万泉河路66号
    法人代表:张佑才
    电话:(010)62567744
    传真:(010)62561817
    12.股票登记机构:厦门证券登记有限公司
    地址:厦门市槟榔商业中心之三(二楼)
    法人代表:付毅辉
    电话:(0592)5074466
    传真:(0592)5074464
    13.土地评估机构:厦门市地价评估所
    地址:厦门市湖滨南路闽南大厦十七楼
    法人代表:郭俊胜
    评估经办人:郭俊胜王胜张建平
    电话:(0592)5180110
    传真:(0592)5180051
    14.土地评估确认机构:厦门市土地管理局
    地址:厦门市湖滨南路闽南大厦十七楼
    法人代表:郑振生
    电话:(0592)5180070
    传真:(0592)5180097

四、发行情况
    1、承销方式:
    本次发行的A股由厦门证券公司作为主承销商组织承销团,以余额包 销方式承销。
    2、本次发行如获成功,扣除发行费用后,可募集资金17120万元
    3、承销期的起止日期:
    本次承销的起始日为1997年5月13日,截止日为1997年5月20日。
    4、发行方式、地区:本次发行采取“全额预缴款、比例配售、余款转存”的方式发行,发行地区为福建省厦门市。
    5、发行对象:在上海证券交易所开设股东帐户的中国境内公民、法人(国家法律、法规禁止购买者除外)
    6、发行股票的种类、面值和数量:
    种类:本次发行的A股均为普通股
    面值:每股面值人民币1元
    数量:发行数量4000万股,其中包括400万股公司职工股。
    7、发行价格:
    本次A股发行采用溢价发行,每股发行价格为4.43元。
    发行价格及其确定方法:
    本公司结合评估后的净资产值、公司发展前景、发行市盈率、上市时间、市场供求等因素,确定本次发行价:
    (1994年每股税后利润+1995年每股税后利润+1996年每股税
        后利润)/3×市盈率
        =每股发行价格
        =(0.253+0.308+0.388)元/3×14
        =4.43元
    8、承销机构:
    主承销商:厦门证券公司
    副主承销商:大连证券有限责任公司 
    分销商:西安证券公司
           厦门建发信托投资公司
    9、发行费用:
    预计发行费用600万元(包括承销费用、宣传广告费、律师费用、财务审计和资产评估费用等)。
    10、上市承诺:
    本公司已获得上海证券交易所的上市承诺。

五、风险因素与对策
    投资者在评价发行人本次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。
    [1].经营风险:
    (1)原材料供应风险:
    本公司生产的产品所涉及的原材料有50%依靠进口,受汇率、关税、国际市场商情等因素影响,其他原料和元器件均购自国内,原材料价格占制造成本的比例为80%左右,一旦元器件供应出现短缺使价格出现波 动,将直接导致公司生产成本的变 动,进而影响公司的盈利水平。
    (2)产品结构风险:
    本公司在前三年主要以生产录像机为主,录像机业务占公司盈利的 绝大多数,1996年公司就产品结构进行了调整,销售收入中各项产品的构成比例为放像机62.78%,录像机34.46%,影碟机2.75%,但在短期内盈 利不会出现大幅度上升。
    [2].行业风险:
    中国的电视机、录像机及其他消费电子产品市场竞争日益激烈。本公司目前面临的竞争对手多数为中外合资公司和国内其他电子产品制造商,给公司的生产经营带来了一定的压力。
    [3].市场风险:
    随着我国经济改革的不断深入,经济活动的周期性日趋明显,消费观念的不断更新使得产品更新换代的速度越来越快,今后信息高速传播方 式的进步必将对音像产品产生冲击,虽然本公司一直致力于与客户保持 紧密的联系,不断开发、推广新产品,提高现有产品水平,但不能保证一旦经济活动步入低谷,市场疲软,消费低潮,公司的销售状况不受到影响。
    [4].外汇风险:
    虽然我国目前的汇率水平基本保持稳定,但市场力量对统一汇率仍 有影响。本公司产品的部分原材料需要进口,此因素致使公司不能保证 能以合理汇率取得足够外汇以满足需要。同样,由于本公司有部分产成 品出口,不能保证避免人民币汇率升高使出口成本提高而导致的出口数量的减少。
    [5].加入世界贸易组织的风险:
    加入世界贸易组织有利于将中国企业推向世界市场,对本公司而言 有利于减低进口原材料的成本和扩大出口,从而增强公司产品的竞争力 。但与此同时,关税的下调,对进口产品的限制减少,导致同类产品的进 口量增大,本公司产品将面临进口商品的冲击。因此,加入世贸组织对本公司来说机遇与风险并存。
    [6].政策风险:
    本公司的政策风险来源于国家对经济实行宏观调控,包括产业政策 调整、金融、税收、进出口政策等。
这些政策的变化可能会在一定程度上影响社会总需求,从而影响公司的经营
    [7].投资风险:
    本公司的投资项目均属于先进的数字化家电产品,符合当今家电产 品发展趋势,具有较好的经济效益和社会效益。其主要风险在于国外某 些关键技术的封锁,或因附加条件过多而造成项目拖延、中止,不能按原定计划实施,影响预计效益。
    [8].股市风险:
    股票的价格及其波动受到各种经济因素、政治因素、国家政策、投资者心理以及信息等影响。投资风险和股市收益并存,敬请各位投资者 应对股价波动有充分的了解。
    本公司依靠科技进步,艰苦创业,在激烈的市场竞争中实现了持续、快速、健康发展,形成了独具特色的竞争优势。
    本公司筹委会相信,公司具有以下抗风险的有利条件:
    1、公司具有较强的开发新产品的条件和能力;
    2、公司具有现代化经营管理机制和高素质的技术管理人才;
    3、公司拥有先进的生产设备和技术;
    4、公司地处厦门特区具有独特的政策和地域优势。
    针对以上各项风险因素,本公司将采取如下对策予以规避。
    1、针对本公司在经营上的风险:
    (1)原材料供应本公司已与大部分供应商建立了长期、良好的供应 合作关系,且对主要原材料的供应实行多方选择,以避免独家供应所导致的对个别供应商的依赖。因此,本公司认为不会出现由于原材料问题而 使生产成本大幅上升的情况。同时,公司将在采购过程中严把质量关,避免各种可以预防的损失。
    (2)产品结构
    公司相信竞争日益激烈的电子工业今后会有强劲的增长。为把握发展机会,本公司将努力维持现有产品在国内市场的有利地位,加速结构调整,提高产品质量,充分利用本公司的整体综合实力,技术优势,扩大高科技电子产品种类,重点开发、生产技术含量高、质量可靠的新一代视像 产品,扩大本公司在同类产品市场中的份额。     
    2、针对本公司在行业竞争中的风险:
    本公司是目前国内最大的录像机、摄录一体机、影碟机生产企业之一,实力雄厚;在国内具有强大的产品研制和技术开发实力,能迅速适应 瞬息万变的科技和市场环境;本公司注重质量管理,率先在同行业中通过了ISO9000国际标准的评审,以科学严密的质量控制获得了ISO9002:1994质量保证体系证书。同时,公司庞大的销售和售后服务网络覆盖全国25 个省市,与广大客户有着紧密的联系。本公司将充分利用自身优势,加大科技投入,加速产品开发和结构调整,加强与国际跨国电子企业的合作, 拓展国内外市场,提高竞争能力。
    3、针对公司可能遇见的市场风险:
    中国的电器市场是一个稳定增大的市场,社会经济持续高速的发展,产生了对电子电器产品的强大的市场需求。这为公司的发展提供了广阔的空间。面对日趋激烈的市场竞争,公司将坚持稳定老客户,开拓新市场,强调规模效益的经营方针。一方面,积极开展市场调查,不断推出新产 品,满足消费者的需求,加大市场促销力度。另一方面,开发新的销售地 区,力求市场多样化,并将产品更多更广地推向海外市场。同时,充分利 用国内市场对消费类电子产品巨大的潜在需求,扩大生产能力,实行规模经营,进一步扩大市场占有率。
    4、针对公司的外汇平衡和汇率风险:
    本公司有一定的外汇收入,并且在逐年递增。1995年本公司的外汇 收入为7365.3万美元,外汇支出为7196.8万美元,1996年本公司的外汇收入为4613万美元,外汇支出为4242万美元。本公司将加强对外汇市场信 息的收集和分析,及时掌握外汇市场情况,力求减少和避免因汇率波动而给公司带来的风险。不仅如此,公司将充分发挥自身的综合优势,降低产品成本,扩大出口产品数量。同时,开发新的高技术产品打入国际市场, 增加创汇能力,以满足公司的外汇需求。
    5、针对公司加入世界贸易组织的风险:
    本公司正积极采取各种措施,以适应和开拓我国加入世界贸易组织 后的国际、国内市场。本公司将继续引进国外的先进技术和设备,开发 生产高科技电子产品。同时,本公司将利用加入世贸组织会使生产成本 降低这一契机,不断扩大出口,开拓和占有海外市场。
    6、针对政策风险:
    电子业被国家指定为重要工业。在已经颁布的“九五”计划和2010年远景规划中,国家已明确提出要大力发展中国电子产业,把电子信息产业建成带动整个经济增长和结构升级的支柱产业。从目前经济发展趋势来看,未来十年将是电子工业发展的新阶段。同时经国家近几年的宏观 调控,包括产业政策调整、抑制通货膨胀等,经济形势有了进一步好转, 为公司的产品发展和销售市场打开了广阔的市场前景。
    7、针对公司的投资风险:
    本公司为音像产品整机装配企业,具有较强的跟踪世界先进技术进 行自我开发和对产品更新换代的能力。公司所投资的项目达产后,作为 新一代音像产品,符合当今消费类电子产品发展潮流,具有较大的市场潜力和较高的赢利水平。
    8、针对股市风险:
    本公司将严格按照《中华人民共和国公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》等法律法规规范公司行为,及时、公正、公开地披露公 司信息,加强同广大股东的沟通,树立良好的公司形象。公司将以提高经济效益为目的,不断完善经营管理,从而为广大股东创造最佳的投资回报,提高本公司股票在二级市场上的抗风险能力和市场表现。
    本公司将充分发挥股份制的优势,建立起产权清晰、权责明确、政 企分开、管理科学的现代企业制度,全面提高公司的企业素质,促进公司的快速发展,创制一流产品,赶超世界先进水平。

六、募集资金的运用
    一、本次募集资金的运用:
    本次股票发行成功后,扣除预计发行费用600万元,预计可实际募集 资金17120万元。根据公司发展规划和所募资金运用的可行性研究,经公司筹委会讨论通过,拟作以下四个项目投资,以扩大公司生产经营能力, 提高公司盈利水平。
    (一)、扩大声像产品出口技术改造项目
    录像机是当前最普及的家用电器之一,预计今后几年全世界录像机 市场仍将呈扩大趋势,到2000年将达4800万台。影碟机是新兴的消费类 电子产品,由于其性能优良,价格便宜,节目来源丰富而受到广大投资者 的青睐,市场前景十分广阔。本次启动的声像产品出口技改项目,将新增一条生产线,以加强和扩大不断增长的录像机、影碟机的出口需要。本 项目1996年底已使用银行贷款投入1200万元,本次募集资金到位后将偿 还1200万元贷款并投入剩余建设资金3300万元,流动资金5019万元,共计9519万元。
    本项目投产后,将年增产录像机15万台,影碟机7.5万台,均全部外销。新增销售收入37194万元,实现税后利润2586万元,总投资利润率17.3%。该项目已获得国家经济贸易委员会(国经贸改【1996】555号文)批
准。
    (二)、激光影碟机技术改造项目
    激光影碟机是目前较为流行的电子视听产品,由于其具有较强的娱 乐性和实用性,而且与CD、LD、VCD、CDV等多种光碟兼容,节目来源丰富,因此一面市就受到广大投资者的青睐。因此,作为我国最大的视听设备生产企业之一,本公司将于本年投资4100万元,通过与国外厂商的合作, 引进激光影碟机关键生产技术和专用设备,以及相应的检测仪器等,以满足国内市场不断增长的需求。本项目达产后,可实现年销售收入42420万元,税后利润3012万元。总投资利润率17.8%,投资回收期3.6年。本项 目已获电子工业部(电子计【1996】324号文)批准。
    (三).录像机科技成果创名牌技术改造项目
    名牌产品不仅是一个企业综合实力的表现,也是企业在市场角逐中 立于不败之地的重要标志。为提高产品的质量和品种,创建国产的录像 机名牌产品,形成批量生产,提高我国国产品牌录像机的市场份额,公司 将投资2700万元以进一步完善CAD设计开发手段及相关设计软件的配置,更新部分测试设备。预计年新增利润650万元,投资利润率达20%。该项目已获厦门市经济发展委员会(厦经电【1996】297号文)批准。
    (四).数字照相机技术改造项目
    当前,数字产品逐步替代传统产品已成为现代电子科技发展的大潮流。数字照像机代替传统照像机已成为不可避免的趋势。预计我国的数字照相机市场将在97年启动,98、99年进入高速增长阶段。因此,本公司将投资6650万元,利用已有的数字信号处理方面的优势,与国外有能力的企业开展技术合作,进行数字照相机的开发和生产。本项目完成后,预计最终形成年产10万台的能力,约占国内市场的10%。平均年销售收入30000万元,年新增利润2100万元。总投资利润率为31.57%,投资回收期四年六个月。本项目已由厦门市经济发展委员会(厦经电【1997】12号文)批准。 
    本次募集的资金共17120万元,四个投资项目97年共需投入22969万元,资金缺口5849万元将靠银行贷款解决。
    本次发行采用余额包销方式,因而不存在资金不能募集到位的情况。

七、股利分配政策
    1、本公司本次所发行的股票为记名普通股,在股利分配方面的权益是平等的,即同股同权。
    2、本公司每一年会计年度实现利润将按下列顺序分配:
    a.弥补按国家规定应用税后利润弥补的以前年度亏损;(如有此项亏损);
    b.提取税后利润的10%作为法定公积金;
    c.提取税后利润的5%-10%作为法定公益金;
    d.经股东大会决议提取的任意公积金;
    e.支付普通股股利。
    本公司每年派付股利一次。是否派发股利及派发的数额、方式,需 经董事会根据盈利情况和经营发展状况提出分配方案,经股东大会决议 通过后执行。
   公司分派股利时,以公告和书面形式通知股东。
   本公司采取现金和股票的形式分派股利,现金股利以人民币派付。
   公司分派股利时,按有关法律和法规代扣股东股利收入的应纳税款 。
    3、本公司的上述股利分配政策,将在股票发行后由首届股东大会予 以确定。
    4、预计首次股利分配时间在1998年6月30日前执行。
    5、发起人会议已经通过决议,自资产界定日至公司登记日期间的经营利润带入本公 司由全体股东共同享用。

八、验资证明
    经厦门大学会计师事务所厦大所验(97)字第5001号《验资报告》审验,截止1996年12月31日止,厦门厦新电子股份有限公司(筹)实际收到六名发起人投入的资本总计人民币106,060,700.00元。投入的资本中,包 括股本人民币70,000,000.00元,资本公积人民币36,060,700.00元。

九、发行人情况
    1、发行人名称:厦门厦新电子股份有限公司(筹)
       英文名称:XIAMENXIAXINELECTRONICSCOMPANYLIMITED
    2、名称预核准日期:1996年12月23日
    3、发行人的注册地址:厦门市体育路45号
    4、发行人概况:
    本公司的主要发起人厦新电子有限公司是电子工业部经营管理国有资产的中国电子信息产业集团公司控股的有限责任公司,主要生产高新 技术产品,属于国家产业政策鼓励发展和重点扶持的行业和电子部及厦 门特区重点支持、加快发展的骨干企业。作为我国11家录像机定点生产企业之一,厦新电子有限公司以振兴民族录像机工业为己任,以打破国外技术封锁为公关目标,以企业的生存与发展为原动力,经过不懈努力,走 出了一条发展民族工业,坚持自主开发、自我配套的新路子,为我国录像机工业的发展作出了很大的贡献。1996年初,厦新Amoisonic品牌的录放像机系列产品国产化率已达70%以上。目前,厦新电子有限公司已具有 运用CAD系统对录像机、VCD影碟机系列化开发和生产能力,初步形成规 模经济。
    1993年起,厦新电子有限公司连续四年被列入全国电子工业百强企 业并获得“全国外商投资双优企业”的称号;1994年,被国家统计局确认为“中国500家最大工业企业”之一。1996年被厦门市经济发展委员会 评为“经济效益先进企业”和“技术进步先进企业”。
    5、行业排位
    经电子工业部电运函(97)015号文确认,厦新电子有限公司作为全国 唯一的一家生产国产品牌录像机的企业,已逐步确立了国内录像机生产 行业排头兵的地位,在国内录像机行业拥有多项第一:第一个用K机芯设 计开发出拥有自我版权的CPU-IC;第一个打出国产录像机品牌厦新Amoisonic并大批投放市场;第一个通过ISO:9002国际质量标准体系和国内外双重认证;第一个做到录像机和VCD产品同时出口的企业(除三星、松下外);录像机的产值、产量、销量第一,国内市场占有率第一(达20%)。
    6、发行人历史沿革:
    1981年、经厦门市经济特区管理委员会(1981)第036号文批准,由厦门市电子工业局和香港新利有限公司(简称“香港新利”)共同组建厦新电子有限公司。注册资本为200万元人民币。
    1988年、厦门电子工业局撤销,其所持厦新电子有限公司股份转移 给厦门经济特区华夏集团公司(简称“华夏集团”)。与此同时,厦新电 子有限公司又吸纳成都电视设备厂(简称“成都电视”)入股,公司股本 调整为:华夏集团30%,成都电 视30%,香港新利40%。
    1989年3月,经厦门市外商投资企业管理局(厦外资[1989]134号)文批准,中国电子信息产业集团公司(简称“中国电子”)控股厦新电子有限公司,其他股东也相应增资,厦新电子有限公司的注册资本扩大至1000万美元,中外方股权比例为75:25。股权结构为:中国电子40%,华夏集团29.3%,香港新利25%,成都电视5.7%。
    1996年5月,经厦门市外商投资工作委员会(厦外资审[1996]485号)文批准,厦新电子有限公司的合营期限变更为30年。
    1996年3月,经厦门市经济体制改革委员会厦体改(1996)080号文批 准,厦新电子有限公司在对其主要经营性资产进行改组的基础上,与中国电子租赁有限公司、厦门电子仪器厂、厦门电子器材公司、成都广播电视设备(集团)公司、中国电子国际经济贸易公司六家企业共同发起,筹 建股份有限公司。
    1997年2月,厦门市人民政府以厦府(1997)57号文批复,同意设立厦 门厦新电子股份有限公司。厦门市工商行政管理局(厦工商名预字第4678号)《企业名称预先核准通知书》同意了本公司名称为“厦门厦新电子股份有限公司”。
    厦门市人民政府以厦府(1997)函015号文确认,认同厦新电子有限公司为国有大中型企业。
    7、厦新电子有限公司股东简介:
    (1)中国电子信息产业集团公司是经国务院批准的全民所有制企业,是具有高技术电子产品科研开发、生产经营、工程承包以及投资办实业等多种功能,是集科技、教育、工业、金融、贸易为一体的面向国内外 两个市场的综合性企业集团,并负责电子工业部委托所属国有资产的管 理与经营。公司在北京注册,注册资本26196万元。法定代表人:欧阳忠 谋。持有厦新电子有限 公司40%的股份。
    (2)厦门经济特区华夏集团是一家以电子工业为主,集科、工贸为一体,跨地区、跨行业、多元化、多功能的全民所有制产业集团,于一九八八年在厦门市登记注册成立,注册资本5000万元,现有净资产约8000万元。法定代表人:赵树阁。该集团持有厦新电子有限公司29.3%的股份。
    (3)香港新利创业有限公司为一家进出口贸易、生产制造性质的公 司,一九七五年五月在香港注册成立,注册资本为5000万港币。该公司资产总额日前已达18740万元港币。法定代表人苏宝桑。该公司持有厦新电子有限公司25%的股份。
    (4)成都广播电视设备集团公司原为电子部直属企业,是一家军品、民品结合的大型工业企业,于一九六六年注册成立,注册资本2664万元,法定代表人:杨汉彬。该公司持有厦新电子有限公司5.7%的股份。
    8、其他发起人简介:
    (1)中国电子租赁有限公司
    地址:北京市复兴路甲23号电子大厦七层
    注册资本:人民币陆仟叁佰叁拾壹万元
    法定代表人:崔天清
    主营:机电行业融资租赁、租赁、进出口、信托存款业务等
    (2)厦门电子器材公司
    地址:厦门市升平路26-28号
    注册资本:人民币玖拾贰万元
    法定代表人:吴宗发
    主营:机械、电子设备、医用电子、仪器设备、化工材料等
    (3)厦门电子仪器厂
    地址:厦门市桦山路华夏工业中心一层、四层
    注册资本:人民币壹仟陆佰伍拾壹万元
    法定代表人:陈茂林
    主营:制造数字仪表及装置、通用应用电视设备、民用灯具等
    (4)成都广播电视设备集团公司
    地址:成都市外南永丰路
    注册资本:人民币贰仟陆佰陆拾肆万元
    法定代表人:杨汉彬
    主营:广播电视设备整机
    (5)中国电子国际经济贸易公司
    地址:北京市海淀区万寿路27号
    注册资本:人民币壹仟万元
    法定代表人:杨光主营
    主营:经营中国电子工业总公司所属企业生产产品的出口业务和生产、科研自用原辅材料、设备、仪器仪表、零配件、技术的进出口业务等
    9、发行人组织结构如图所示:
          ┌─────────┐
                          │  股 东 大 会     │
                          └────┬────┘
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            │ 监事会   │  │    董事会  ├───┐
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                                    │      ┌──┴────┐
                                    │      │  财务总监    │
                                    │      └───────┘
                              ┌──┴───┐  
                  ┌─────┤ 总 经 理   ├────┐
                  │          └──┬───┘        │
                  │                │                │
            ┌──┴───┐        │        ┌───┴────┐
            │副 总 经 理 │        │        │副 总 经  理    │
            └──────┘        │        └────────┘
                                    │  
      ┌──┬──┬──┬──┬──┼──┬──┬──┬──┬──┬──┐
    ┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐
    │行││市││资││出││运││开││生││质││证││财││企││设│
    │  ││  ││  ││  ││  ││发││  ││  ││  ││  ││  ││  │
    │政││场││材││口││输││中││产││管││券││务││划││备│
    │  ││  ││  ││  ││  ││心││  ││  ││  ││  ││  ││  │
    │部││部││部││部││部││  ││部││部││部││部││部││部│
    └─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘
    

    10、发行人职工构成及劳保、保险情况:
    本公司拥有一支知识化、年轻化、开拓进取,勤奋敬业的员工队伍 。共有职工1123人,按专业构成划分为:
   专业构成     人数    所占百分比
   行政管理人员   85        7.6%
    生产人员     676        60.2%
    销售人员      64         5.7%
    技术人员     282        25.1%
    财务人员      16         1.4%    
       总计      1123         100%
    上述人员中,具有高、中、初级职称的人数分别为21人,93人和236人;大专以上文化程度的职工有241人,占公司员工总额的22%,中专、高中文化程度的职工有468人,占公司员工总额的42%。本公司员工平均年龄为29岁左右。
    本公司设立全面的职工培训计划。
    本公司全体员工享受国家规定的福利待遇。
    公司筹委会认为本公司与职工的关系良好。
    11、经营范围:
    生产、开发、销售声像电子产品及其他机械电子产品;
    房地产开发与经营;旅馆;餐饮;批发零售建筑材料、百货、五金交
电、包装材料、电子元器件、运输。
    12、发行人的主要业务:
    本公司主要开发、生产、销售录放像机、摄录一体机、光盘视像产品及其他多媒体电子产品。
    13、发行人的主要产品:
    本公司坚持立足于录像机民族工业的长远目标,率先在录像机行业结束了生产“CKD散件合同产品”的历史,推出了厦新Amoisonic品牌的录放像机,国产化率达70%以 上,为录像机工业的民族化作出了成绩。
    具体为:6磁头HIFI录像机(卡拉OK)、4磁头普及型录像机、2磁头放 像机(卡拉OK)、3盘式VCD影碟机等。
    14、发行人的生产能力:
    自80年代初开始,公司先后引进了日本索尼公司、松下公司的录像机生产制造技术,已经具有运用CAD系统进行视像产品设计开发的能力,并且拥有国内最完备的录像机生产线、测试仪器及全制式中央信号源、编程机、自动插件、自动贴片等表面安装设备。该生产线能够兼容生产各种录像机及8MM摄录一体机和激光影碟机。在全电脑化手段的支持下,公司的设计开发水平和速度得到大幅度的提升,录放像机已经实现了系列开发和生产。
    为了形成规模优势,公司以自身的实力对生产线进行了扩容改造,公司主产品的年生产能力已从开始的10万台发展到现在的单班60万台,放像机的年产能力 已达到120万台。
    自1992年以来,公司录像机的产值、产量、销量一直处于同行业首位 。
    15、发行人销售情况
    本公司根据电子行业发展的趋势和需求,不断调整销售和市场推广 策略,充分利用产品拥有广泛客户基础的优势,保持与客户紧密良好的关系。
    (1)销售
    面对国际跨国公司对国内市场的巨大冲击,公司决策层采取了扬长 避短,产品开发以紧密结合中国国情为主,实行系统集成、增值销售及推广应用带动销售的经营方针,凭借自身实力,为公司带来了可观的经济效益。
1993年至1995年公司的录像机产量达82万台,销售78万台,剔除走私冲击的因素,公司录放机三年的平均市场 占有率为20%。
    同时,公司的销售触角已开始通过国际互联网络等方式向海外延伸,先后与东南亚、欧、美、澳各洲的客户建立了良好的业务联系。在国内,已形成了覆盖全国25个省、市的销售网络,为公司在消费类高科技领域开拓各项业务,进入自主经营, 创出优质民族品牌奠定了坚实基础。
    (2)售后服务
    本公司非常重视售后服务,因为本公司认为优良的售后服务是决定 用户购买产品的主要因素。本公司的售后服务维修网络遍及全国大部分地区,以其优质的服务深受广大消费者好评。1997年公司将继续扩大原 有的维修网点,确保沿海省份2-3家,其他省份各有1家,并对各大商家培 训2名售前服务人员,以保证消费者在购买公司产品时能得到满意的操作示范和讲解,真正使用户买时放心,用时更放心。
    (3)市场推广
    本公司相信了解产品最新信息,掌握产品发展趋势是公司及时作出 正确决策的关键。本公司成立了进行信息收集和市场调研的专门机构, 以及时了解国内外市场动态,迅速作出相应安排。本公司经常利用各有 关的展销会、销售会以推广产品,增加了解,加强联系。本公司实施CI战略,全方位地树立起良好的企业形象,通过各种媒体进行产品宣传,以推 广国产品牌厦新Amoisonic商标及系列产品。
    16、主要原材料:
    本公司生产所需的主要原材料为机芯、印刷电路板、IC等。根据整机产品档次之需求,这些材料分别从国内外渠道采购。
    本公司在国内外市场中有稳定的供货来源。在原材料价格方面,随 着电子行业的高速成长,其价格也将逐步下降,这有利于本公司降低产品成本。
    17、无形资产
    商标:
    根据本公司与厦新电子有限公司签订的《注册商标使用许可合同》,厦新电子有限公司允许本公司有偿使用其下列合法所有的商标:
   商标名称      注册证号    注册有效期限
   Xiaxin         846666   1996.6.14-2006.6.13
   Amoisonic      846660   1996.6.14-2006.6.13
    合同规定商标的使用期限为10年,使用范围为视像电子产品,本公司将严格按合同规定使用上述注册商标,维护商标信誉,并按销售总额以12元/台的价格向厦新电子有限公司支付费用,每年结算一次。本合同为 草案,需经首届股东大会按《公司章程》表决通过后方能生效。
    18、主要生产设施:
    本公司应用各种自动化生产设施及先进的生产技术以确保公司产品的质量和水平。本公司主要有自动贴片机、自动插件机、自动回流焊接机、自动波峰焊接机、多制式中央信号源、编程机等生产设施,可以适 应从2磁头至6磁头各种型号录放像机 的生产。
    本公司拥有由日本SONY公司帮助设计的1.85万平方米的标准厂房, 并引进由SONY公司、松下公司提供的录像机生产装配线,已形成全国规模最大的年产60万台录像机P板,60万台录放像机整机的单班生产能力。
    19、新产品、新项目研究开发:
    拥有优秀的专业技术人才和较强的产品开发能力使本公司在激烈的竞争中立于不败之地。作为知识、技术密集型企业,本公司十分重视新产品、新项目的开发,公司下设研究开发中心,拥有86名从事声像产品技术开发的专业人员。
    本公司认为当前电子产品更新换代的重要特征是数字技术的广泛应用。电子工业“九五”期间的八大重点专项之一的数字音像专项就是要发展新一代数字技术的音像产品。根据这一发展思路,公司将适时调整产品结构,依靠已形成的综合能力,开发生产VCD系列产品,并着手下一代的视像产品DVD的研制以及具有LD清晰度的数字录像机和DCD-ROM的开发。
   此外,随着电视、电脑、录像分立产品的概念逐渐被高科技所揉和,公司将进一步在上述产品及多媒体视像产品开发方面作适当的投入,使公司产品始终能把握住时代的脉搏,以科技为先导,为公司的产品具有较好的市场竞争力和良好的经济效益提供有力的保障。
    20、投资项目:
    本公司所筹资金拟投入出口技改、影碟机技改、创名牌技改和数字照相机技改4个项目。
    21、优惠政策:
    本公司作为高科技企业,具有明显的政策优势。本公司所在行业为国家产业政策倾斜的行业,本公司是电子部重点扶持的百强重点企业。
    根据国家财政部[88]财税字第039号《关于厦门经济特区内资企业 征收所得税有关问题的批复》和厦门市人民政府厦府[1988]综116号文 的规定,本公司适用15%的所得税率。
    22、发行人重大改组情况
    1996年3月,为了优化资产组合、调整产业结构,以谋取更好、更快 的发展,厦新电子有限公司对其经营性资产进行了改组。
    此次改组已经厦门市经济体制改革委员会(厦体改[1996]080号) 文批准。
    (1)改组情况
    以1996年12月31日为基准日,厦新电子有限公司将与录像机、VCD、DVD有关的经营性资产投入本公司。
    (2)土地使用权的处理
    厦新电子有限公司在以出让方式取得土地使用权后,与投入本公司 的经营性资产相应的23473.08平方米土地将折股进入本公司。此方案已经厦门市土地管理局厦土管〔1996〕122号文批准。
    (3)债权、债务的处理
    按厦新电子有限公司于本公司签订的《投资协议》,本公司将承继 厦新电子有限公司与录像机、VCD、DVD生产有关的经营性资产及其相应的债权、债务。上述债务的处理,已征得债权人的同意。
    (4)非经营性资产的使用
    未进入本公司的非经营性资产,其为本公司提供的相关服务,本公司已与厦新电子有限公司签订了《生活福利设施使用合同》,按标准成本费加上不超过8%的利润计付使用服务费,进行有偿服务,期限5年。本合同需经首届股东大会按《公司章程》表决通过后方能生效。
    (5)人员安置
    与投入本公司经营性资产相应的员工及行政管理人员均进入本公司。
    厦新电子有限公司的离退休人员已经归属社会养老保险范畴,故不需安置,为联系方便,仍由厦新电子有限公司管理。
    (6)改组后本公司与厦新电子有限公司的关系
    厦新电子有限公司与本公司是两个相互独立的法人。
    厦新电子有限公司是本公司的控股公司,持有本公司60%的股份。
改组后的厦新电子有限公司将以精密注塑件生产为主,并继续为国内录像机行业或其他整机厂提供配套及加工,不再经营录像机、VCD、DVD等视听声像产品生产业务,本公司成立后,将按市场经济的原则与有限公司签定业务往来协议,以保证双方供货、销售业务的正常进行。
    因此双方不存在利益冲突和同行竞争问题。

十、筹委会成员简介
    邢大智先生:62岁,高级工程师。曾任电子工业部干部司副司长、司长、部党组织成员、中国电子工业总公司局长、中国电子信息产业集团公司党委书记、副总经理。现任中国电子信息产业集团公司监事会副主席、中国信息信托投资公司副董事长、厦新电子有限公司董事长。
    赵树阁先生:59岁,教授级高级工程师,国家科技进步一等奖项目主 要参加者。曾任电子部第二十二研究所所长、厦门经济特区华夏集团副总经理等职。现任厦门经济特区华夏集团董事长兼总经理。
    林国良先生:70岁,工商管理硕士。现任菲律宾新利集团董事长;香 港新利创业有限公司董事长;新利实业(深圳)有限公司董事长。
    陆焕文先生:50岁,硕士,高级工程师。中国电子科技大学兼职教授 。曾任国营七八七厂厂长、国营零八一总厂副厂长。曾荣获“福建省优秀共产党员”、“福建省优秀企业家”、“电子工业部劳动模范”称号。
现任厦新电子有限公司总经理。
    许毅女士:59岁,高级工程师。曾任电子工业部副处长、处长,中国 电子工业总公司消费类产品事业部副部长。现任中国电子信息产业集团公司副局长、计划发展部主任,厦新电子股份有限公司常务董事。
    赖伟德先生:中国电子科技大学硕士,高级会计师。长期在电子工业部、机电部、中国电子工业总公司等单位从事财务及企业管理工作,历任科长、副处长、处长、中国电子工业信息产业集团资财部副主任、主任、香港艺高电脑国际有限公司总经理等职。现任中国电子租赁有限公司总经理、法人代表。
    陈茂林先生:52岁,高级工程师。毕业于清华大学。曾任北京761厂 工程师,厦新电子有限公司副总工程师。现任厦门电子仪器厂厂长。杨光先生:57岁,高级工程师。曾任国防科委第十四研究院情报处处长;电子部元器件局外事处副处长;中华人民共和国驻美国旧金山总领事馆领事;中国电子工业总公司国际合作局副局长;中国电子信息产业集团公司国际部主任。现任中国电子国际经济贸易公司总经理。
    王文林先生:53岁,高级会计师。曾任国营七二二厂财务处长、副总会计师、总会计师。现任厦新电子有限公司副总经理。
    苏宝桑女士:46岁,大学毕业。新利实业(深圳)有限公司总经理。吴宗发先生:36岁,长期从事贸易工作,曾任厦门经济特区华夏集团贸易部副经理、经理等职。现任厦门电子器材公司总经理。
    杨汉彬先生:55岁,大学毕业,教授级高工。曾任成都市电子仪表局 副局长,国营708厂副厂长。现任成都广播电视设备集团公司董事长、总经理;国营六三0厂厂长,中国广播电视协会副会长、成都市电子行业大中型企业厂长(经理)研究会会长。被评为成都市劳动模范,成都市有突出贡献企业家,优秀企业家。

十一、经营业绩
    1、生产经营的一般情况:
    本公司近几年生产经营状况良好,1994年至1996年利润总额呈持续增长,其中,1994年实现主营业务收入36948.5万元,利润总额1963万元;1995年实现主营业务收入23906万元,利润总额2391万元;1996年实现主营业务收入23445万元,利润总额3012万元。各项经济指标在同行业位居首位。
    2、发行人业务收入的主要构成:
    下表列出所示期间的主要业务收入金额及占全部收入比例
    单位:人 民币万元
    年度                1996    1995    1994
     业务     金额     比例%  金额     比例%   金额   比例%
    放像机  16332.2    69.7    9865.3    41.3    2544.9   6.4
    录像机   6137.6    26.3   11712.5      49   32706.1  82.5
    影碟机    482.9       2         0       0         0     0    
    出口      491.9       2    2327.7     9.7    4397.5  11.1
    合计    23444.6     100   23905.5     100   39648.5   100
    说明:1995年本公司改变了产品生产和销售结构,减少了录像机的生产和销售,因而销售收入有所下降,虽增加了单放机的生产和销售,但不 能增加销售收入,而能提 高利润。
    3、重大项目和科技成果:
    “八五”期间,本公司先后开发出厦新907录像单元、XR-908C录像 机、928放像机、5401视录一体机等产品,均分别通过了机电部组织的设计生产定型,其中908B录像机被列入国家级新产品,获厦门市科技成果一等奖及国家科委科技成果进步奖。录像机塑料体国产化技术改造项目荣获国家“八五”技术改造优秀项目奖。
    1996年4月,本公司的PD100、HD1000两个新产品又一次通过了电子部的设计生产定型鉴定,专家在作出严格的测试和样机对比后一致确认 厦新Amoisonic品牌的录放像机技术质量指标达到国际同类产品水平和国内先进水 平。
    4、产品性能、质量方面的情况:
    (1)质量
    本公司认为质量是产品的生命,建立了完善的质量管理体系。
    1996年2月,本公司的录像机产品生产质量体系率先在国内录像机生产企业中通过了中国商检厦门质量认证中心和挪威船级社(DNV)ISO9000国际标准的评审,分别获得了由其颁发的ISO9002:1994质量保证体系注册证书。
    同年七月,本公司的录像机产品又通过了中国电工产品认证委员会 的审核,获准使用CCEE颁发的长城安全标志,在同行中再创一个第一。
    (2)保险
    本公司已分别就企业财产、货物运输等向中国人民保险公司、中国平安保险公司投保。
    (3)安全措施
    本公司一向把安全生产放在第一位,重视劳动安全管理。为保证安全生产,公司按国家劳动保护条例制定有关安全制度,安置配套劳动保护设施,健全安全生产制度管理和操作规程,加强安全生产教育。
    5、公司筹资与投资方面的情况:
    本公司与工行厦门市分行、农行厦门市分行、建行厦门市分行、福建兴业银行、中行厦门市分行、厦门国际银行、厦门国际信托投资公司等金融机构始终保持良好的合作关系,在筹资上获得大力支持。
    6、生产经营设备改进情况:
    根据电子部的统一安排,公司已于近年完成了录像机生产线适应性 改造和扩容改造项目,总投资5385万元。项目完成后,主产品录(放)像机的年产能力提升到60万台/单班,表面安装的自动化水平得到大幅度提高,可实现跨接件、贴片元器件的自动安装,进一步提高了产品的质量,保障了品牌优势。
    7、经营管理改进和提高:
    本公司按照现代化企业制度的关于科学管理的要求,形成自主经营 、自负盈亏、自我发展、自我约束的运行机制,提高公司的管理水平。
    8、职工数量与业务方面的变化:
    本公司十分注意提高员工素质,大力加强员工培训,同时建立管理制度,公司管理人员实行双向选择、使公司管理人员更加年轻化、知识化。本公司拥有一批高素质的员工队伍,专业技术开发人员228人,经营班子领导均是本科以上毕业,生产一线工人主要为技校和职高的毕业生。
近年来,通过与菲利浦公司的合作,公司在光盘视像产品技术领域也培养了一批专业人才。

十二、股本
    1、发行前的股本形成和股本结构:
    厦新电子有限公司将经评估后的净资产10000万元,按66%的比例折成6600万股进入股份有限公司,由此形成的股权为法人股。其余部分进 入资本公积金。
    中国电子租赁有限公司、厦门电子仪器厂、厦门电子器材公司、成都广播电视设备(集团)公司、中国电子国际经济贸易公司均以现金方式投入,分别投入212.12万元,172.27万元,156.82万元,34.55万元,30.32 万元,均按照66%的比例分别折成140万股、113.7万股、103.5万股、22.8万股、20万股,共计400万股,由此形成的股权为国有法人股。
    发起人股份合计7000万股。
    形成发起人股本结构如下:
    名称                股数(万股)         占总股本比例%
    厦新电子有限公司       6600                 60.00
    中国电子租赁有限公司   140                   1.27
    厦门电子仪器厂          113.7                1.03
    厦门电子器材公司        103.5                0.94
    成都广播电视设备(集团)有限公司22.8           0.21
    中国电子国际经济贸易公司 20                  0.18
    总计                   7000                 63.64
    厦门市国有资产管理局以厦国资综(1997)020号文出具的资产折股 意见书,同意了此股权处置方案。
   2、公司本次向社会公众公开发行4000万股A股,其中包括400万股公 司职工股,按同股同价的原则同时向职工发行,其上市时间按国家有关规定执行。
    本次股票公开发行如获成功,本公司股本结构将为:
                      股数(万股)   占总股本比例(%)
    发起人法人股        7000.00        63.64
    (其中:国有法人股     400.00         3.64
    法人股              6600.00        60.00)
    社会公众股          4000.00        36.36
    (其中:公司职工股     400.00         3.64)
    总股本             11000.00       100.00
    3、本次发行结束后,本公司的注册资本为11000万元人民币。
    4、本次发行结束后超过面值 部分的溢价
收入在扣除本次发行费用后为14360万元,将按有关规定作为本公司的资本公积金。
    5、净资产:
    本次发行前每股净资产:1.607元
    本次发行后净资产总额:28120万元
    本次发行后每股净资产:2.53元
    6、股票回购程序:
    根据国家法律和“公司章程”的规定,公司非因减少资本或者与公 司合并等特殊情况,不得回购本公司股票。

十三、债项
    根据厦门大学会计师事务所出具的《审计报告》《厦大所审字(97)GF字第5001号》,截止1997年12月31日,公司短期负债余额为169,670,216.00元,长期负债余额为38,260,000.00元。构成如下:
    A、短期借款
 贷款银行   金额    汇率 年利率        期  限       借款条件
一、人民币借款(单位:人民币元)
工商银行  5000000.00    11.088%    96.12.25-97.7.25  信用担保
          4500000.00    12.078%    96.7.17-97.2.20   信用担保
          8000000.00    11.088%    9612.25-97.8.24   信用担保
中国银行  7000000.00    12.078%    96.6.28-97.1.28   信用担保
          8000000.00    10.098%    96.9.19-97.1.19   信用担保
         11000000.00    10.098%    96.12.20-97.6.20  信用担保
农业银行  8000000.00    12.078%    96.5.28-97.1.28   信用担保
          7000000.00    12.078%    96.5.29-97.2.29   信用担保
          6000000.00    12.078%    96.5.30-97.1.30   信用担保
          3000000.00    12.078%    96.6.4-97.4.3     信用担保
          2000000.00    12.078%    96.6.5-97.3.5     信用担保
          4000000.00    12.078%    96.7.24-97.4.24   信用担保
          4000000.00    11.088%    96.9.11-97.6.11   信用担保
          2000000.00    11.088%    96.11.8-97.8.8    信用担保
建设银行  3000000.00    11.088%    96.8.28-97.3.30   信用担保
          2500000.00    10.098%    96.12.20-97.5.19  信用担保
兴业银行  3000000.00    10.098%    96.10.21-97.3.20  信用担保
          4000000.00    10.098%    96.11.29-97.2.25  信用担保
    二、美元借款(单位:美国美元)
    金额       汇率    年利率       期  限           借款条件       
    工商银行:
 170000.00    8.2981   7.375%    96.12.17-97.2.19   信用担保
 600000.00    8.2981   7.375%    96.6.18-97.3.15    信用担保
 420000.00    8.2981   7.375%    96.9.26-97.1.15    信用担保
 600000.00    8.2981   7.375%    96.12.20-97.3.20   信用担保
 610000.00    8.2981   7.375%    96.9.26-97.1.15    信用担保
 150000.00    8.2981   7.375%    96.10.15-97.1.16   信用担保
 800000.00    8.2981   7.375%    96.11.26-97.6.17   信用担保
 450000.00    8.2981   7.375%    96.11.4-97.2.6     信用担保
 360000.00    8.2981   7.375%    96.12.16-97.4.16   信用担保
 500000.00    8.2981   7.375%    96.12.16-97.4.16   信用担保
 800000.00    8.2981   7.375%    96.12.17-97.6.17   信用担保
 600000.00    8.2981   7.375%    96.8.28-97.3.23    信用担保
    中国银行:
2200000.00    8.2981   8.175%    96.12.20-97.6.20   信用担保
    夏门国托
1100000.00    8.2981   P+2.5%                       信用担保
    注释:金额一栏中人民币贷款为人民币金额,美元贷款为原币金额。
    B、长期借款                   单位:人民币元
  贷款银行    金额       年利率       期限         借款条件
 工商银行 16,260,000.00  11.70%  93. 12.23-98.6.22  信用担保
          22,000,000.00  15.12%  95.12.29-99.12.29  房产抵押
    除上述债项外,截止1996年12月31日,本公司无因对外担保而形成的或有负债,无任何未偿还之债券、借贷资本、银行透支、贷款或其他类似债务。

十四、主要固定资产
    根据厦门大学资产评估事务所厦大资产所(1997)第001号评估报告,本公司的固定资产主要包括:房屋建筑物、机器设备和在建工程。
    房屋建筑物主要为简易仓库和工艺大楼。机器设备包括机加工设备、彩色电视机生产线、录像机生产线、运输设备及办公设备等。在建工程包括扩容设备、线体改造、开关站和工艺楼等。
   固定资产评估情况如下:单位:元
项目     评估前帐面            评估结果        评估后净值增加
   原值         净值        重置值    净值    增加金额  增长率
机器设备
105485100.13  76816144.68  144902077.42   105637498.94
                              (+)28821354.26      37.5%
房屋建筑物
  7586650.88   4132593.53  19470976.00   14594482.00
                              (+)10461888.47     253.1%
在建工程     2679405.2526                   79405.25
    在本次股份制改制时,已将固定资产中的非生产性、福利与服务性
资产完全剥离,未进入本公司。

十五、财务会计资料
   1.资产负债表:
                                货币单位:人民币元
   资   产       1996年12月31日 1995年12月31日 1994年12月31日
流动资产
    货币资金      22754095.72    31716711.82    19300954.86
    短期投资    
    应收票据      33425000.00   
    应收帐款      10616528.61     8463178.83    42849752.08
    减:坏帐准备
    应收帐款净额  10616528.61     8463178.83    42849752.08
    预付货款       1560247.63    68554935.26    29253474.48
    其他应收款     4501573.84    42620747.20    13645475.67
    存货         108449725.21    76213238.92    60258014.67
    待摊费用       1352714.30     1255191.42     1636131.47
    待处理流动资产损失
一年内到期的长期债券
    其他流动资产
流动资产合计     182659885.31   228824003.45   166943802.66
长期投资
    长期投资
    其中:合并价差
固定资产
    固定资产原价 164373053.42   109288780.08   107543854.68
    减:累计折旧   44141072.48    24132142.07    14580684.45
    固定资产净值 120231980.94    85156638.01    92963170.23
    在建工程       2679405.25     5066687.75     1094780.60
    固定资产清理
    待处理固定资产损失
    固定资产合计 122911386.19    90223325.76    94057950.83
无形及递延资产
    无形资产      33928955.82    16882268.24     6300793.42
    递延资产
无形及递延资产合计33928955.82    16882268.24     6300793.42
其他长期资产
    其他长期资产
递延税项:
    递延税款借款
    资产总计     339500227.32   335929597.45   267302546.91
负债及股东权益   1996年12月31日 1995年12月31日 1994年12月31日
流动负债
    短期借款     169670216.00   166792514.78   146300752.61
    应付票据
    应付帐款       2307258.95    47122743.93    42621330.84
    预收货款      15414905.23    25519205.84     8289599.99
    应付福利费     1835306.68     5327025.73     2840952.52
    未付股利                      2511885.98     4674653.85
    未交税金     (13719035.84)   (9546211.66)  (10767053.63)
    其他未交款
    其他应付款     6670976.30     1323310.25     3108982.30
    预提费用    
   一年内到期
   的长期负债      8000000.00     8652000.00    11242000.00
    其他流动负债
    流动负债合计 195179527.32   247702474.85    11242000.00
长期负债
    长期借款      38260000.00    34948000.00    18648000.00
    应付债券
    长期应付款
    其他长期负债
  长期负债合计    38260000.00    34948000.00    18648000.00
递延税项
    递延税款贷款
负债合计         233439527.32   282650474.85   226959218.48
  少数股东权益
股东权益
    股本          70000000.00    32119209.28    32113846.33
    资本公积      36060700.00        1305.00        1305.00
    盈余公积      14324576.34     8228177.10
    其中:公益金
    未分配利润                    6834031.98
    外币报表折算价差
股东权益合计     106060700.00    53279122.60    40343328.43
负债及股
    东权益总计   339500227.32   335929597.45   267302546.91
    3、利润及利润分配表:
    货币单位:人民币元
    项    目         1996年度      1995年度      1994年度
一.主营业务收入   234446199.21   239055431.18   396485084.51
 减:营业成本      169098702.09   183556362.27   343981883.09
    销售费用       10100423.28     7618976.97     8078918.87
    管理费用       12020607.08    14043737.81    17741755.23
    财务费用       15951370.58    11022118.18     7201425.66
    进货费用
    营业税金及附加    24233.60      239218.52
二.主营业务利润    27250862.58    22575017.43    19481101.66
  加:其他业务利润   1074417.54     1438037.10
三.营业利润        28325280.12    24013054.53    19481101.66
 加:投资收益
    补贴收入
    营业外收入      4066940.37                     283399.70
 减:营业外支出      2271850.87      105606.61      132872.81
 加:以前年度损益调整
四.利润总额        30120369.62    23907447.92    19631628.55
 减:所得税          4518055.44     3586117.19     2944744.28
  少数股东本期损益
五.净利润          25602314.18    20321330.73    16686884.27
 加:年初未分配利润  6834031.98
    盈余公积金转入
六.可供分配的利润  32436346.16    20321330.73    16686884.27
 减:提取法定公积金  2560231.42     2032133.08     1668688.43
    提取法定公益金
  职工福利及奖励金  2560231.42     2032133.08     1668688.43
七.可供股东
   分配的利润      27315883.32    16257064.57    13349507.41
 减:已分配优先股股利
    提取任意公积金  5120462.84     4064266.16     3337376.86
  已分配普通股股利 22195420.48     5358766.43    10012130.55
八.未分配利润          --          6834031.98           0.00
    说明:
    1、上述“资产负债表”和“利润表”的数据已经厦门大学会计师
事务所审核,并出具审计报告[厦大所审字(97)GF字第5001号]。
    2、筹建中的本公司前三年(1994-1996)的财务状况、财务状况的变动情况及经营成果,系模拟主要发起人厦新电子有限公司1994至1996年的财务状况、财务状况的变动情况及经营成果进行报告。
    3、会计制度:本公司审计报告已按照《股份制试点企业会计制度》 、《企业会计制度》及其他有关规定进行了归口整理。
    4、会计期间:按照《企业会计制度》的规定,执行历年制。即自每年1月1日起至12月31日为一个会计制度。
    5、会计确认、计价基础和记帐方法:按《企业会计制度》的规定,会计确认依据权责发生制原则;会计计价依据实际(历史)成本原则;会计记录采用借贷复式记帐方法。
    6、坏帐准备:采用直接销帐法处理,不提取坏帐准备。
    7、外币业务的核算:按业务发生时的市场汇率折算为记帐本位币-人民币记帐,各期期末将货币性项目余额按期末市场汇率(中间价)进行折算调整,汇率折 算差额为当期损益。
    8、存货计价:按实际(历史)成本计价。发出、领用或销售的原材料 、产成品等存货按全月一次加权平均法计价。低值易耗品的领用,单项 价值低且领用量不大的一次性进入费用;单项价值大领用量大的,按五五摊销法进行摊销。
    9、固定资产计价及折旧的计提:固定资产按实际成本计价,固定资产折旧按直线法分类计提,统一预留4%残值。各类固定资产折旧年限如下:
    房屋建筑物   15-30年
    机器设备     10-15年
    交通运输设备  8-12年
    电子设备      5-10年
    其他设备      5-10年
    10、无形资产及摊销:土地使用权按50年摊销;技术指导费、产品开发费、模具设计费、技术使用费等项按预计收益年限5-8年摊销;各种电脑、管理软件按5年摊销。
    11、收入的确认:产品在已经销售,劳务在已经提供并取得收入或取得收入权力的确切凭据时予以确认。
    12、税项:增值税按17%计纳,企业所得税按15%计纳。13、利润分配:1994年已分配股利10,012,130.55元,1995年已分配股利5,358,766.43元,1996年末应向股东分配的利润已转化为对本公司投资的净资产。
    14、本公司的主要发起人厦新电子有限公司无股权超过50%以上的长期投资,所以本次编报的报表没有涉及合并会计报表的事项。
    15、本公司在本报告期间无重大的关联交易发生,截止1996年12月31日的负债见所附的资产负债表,除此之外无其他或有负债事项。
    4.主要财务指标及财务数据如下:
    指标        1996年12月31日  1995年12月31日  1994年12月31日
    速动比率        0.38            0.616            0.512
    流动比率        0.936           0.924            0.80     
    资产负债率      0.685           0.841            0.849
    应收帐款周转率 22.08           28.249.25
    存货周转率      1.56            2.4              5.71
    净资产收益率   24.13%         38.14%           41.36%
    每股净资产      1.60           70.80             70.611
    每股税后利润    0.388           0.308             0.253
    投资者如欲了解财务数据的详细情况,请参阅厦门大学会计师事务 所出具的《审计报告》。

十六、资产评估
    根据厦门大学资产评估事务所出具的资产评估结果报告书(厦大资 产所[1997]第001号)并经国家国有资产管理局确认(国资评[1997]88号),截止1996年12月31日,厦新电子有限公司投入本公司的全部资产评估结果如下:
    (金额:人民币万元)
  类别及项目 评估前帐面值 评估后现值    评估后现值增减
                                        金额    变动率(%)
流动资产    19910.59    17659.91    (-)2250.67    (-)11.30
长期投资
在建工程      267.94      267.94
建筑物        413.26     1459.45    (+)1046.19   (+)253.16
机器设备     7681.61    10563.75    (+)2882.14    (+)37.52
固定资产合计 8362.81    12291.14    (+)3928.33    (+)46.97
土地使用权    492.13     1636.07    (+)1143.94   (+)232.45
其他无形资产 1707.32     1756.82      (+)49.50     (+)2.90
无形资产合计 2199.45     3392.89    (+)1193.44    (+)54.26
资产合计    30472.86    33343.95    (+)2871.09     (+)9.42
流动负债    19013.78    19013.78
长期负债     3826.00     3826.00
负债合计    22839.78    22839.78
净资产合计   7633.09    10504.17    (+)2871.09    (+)37.61
    本次资产评估已作了相应的帐务调整。

十七、公司发展规划
    本公司位于我国最早的四大经济特区之一的厦门经济特区。特区不仅具有优越的地理、政策等环境优势,特区人更具有勇于开拓、勤奋创业的进取意识。本公司将抓住机遇,把握特区优势,继续以高科技发展为核心,以经济蓬勃发展的厦门特区为依托,加大新技术、新产品开发力度,扩大国内、国际市场占用率,走品牌发展之路,努力把公司建设成为具有强大竞争力的国际化、现代化的电子产品生产企业。
    1、生产经营发展战略
    本公司将继续以振兴民族工业为己任,立足高科技开发,坚持自身科研,在扩大规模经济效益的基础上,充分利用本公司强大的研究开发能力、广泛的销售网络和优质的服务,以及在电子产品市场的丰富经验和良好形象,进一步加强和国外跨国公司的合作,积极引进、吸收国内外先进的科技成果,改进生产工艺,拓展国内外市场,使厦新品牌深入人心。本公司相信,不断更新换代的厦新产品将在日新月异的电子行业一支独秀,有着更加稳健的增长和发展。
    2、发展目标及规模
    本公司将以规模经济树立起大公司的社会形象,占主导支柱地位的 视像产品要在两年内实现年产百万台的规模,保持在行业中的领先地位。
    3、市场发展、销售计划
    公司拟在两年实现从模拟技术向数字技术的重点转变,并将数字技术应有于新型消费类电子产品。公司将凭借长期进行模拟VHS录像机研制开发的基础条件和生产条件,联合有关电子院校、科研单位及国外大公司共同开发设计,在一、二年内尽快形成规模经济,为民族产业控制国内巨大潜在的家电市场作出努力。
    4、人员扩充计划:
    公司充分认识到人才培养的重要性,计划在“九五”期间,培养造就一支能跟踪世界先进技术水平、拓展产品领域的工程技术人员队伍;善经营会管理的经营管理队伍;作风严谨,质量意识强,制造技术一流的生产工人队伍。
    本公司筹委会相信,凭借本公司的人才、科技、品牌优势,凭借本公司具有强大竞争实力的高新技术电子系列产品和生产规模,本公司将以本次股票发行及上市为发展契机,充分利用电子市场日益庞大的发展趋势和国家重点扶持的产业政策而大展鸿图。

十八、重要合同及重大诉讼事项
    (1)厦新电子有限公司与厦门市土地局于1996年12月29日签订(96)厦地合字(协)134号《厦门市国有土地使用权有偿出让合同书》,并取得厦国用(96)字第345号《国有土地使用证》。
    (2)厦新电子有限公司与本公司签订的《投资协议》规定,本公司将承继厦新电子有限公司与录像机、VCD、DVD生产有关的经营性资产及其相应的债权、债务。
    (3)厦新电子有限公司与公司经友好协商,本着等价有偿的原则,于1997年1月8日签订的《注册商标使用许可合同》规定,公司有权使用厦门厦新电子有限公司持有的Amoisonic和Xiaxin注册商标,按12元/台支付使用费。
    (4)厦新电子有限公司与公司于1997年1月8日签订《生活福利设施使用合同》。就未进入本公司的非经营性资产为本公司提供的相关服务进行有偿服务。
    (5)公司与国内其他企业订有标的较大的《工矿产品购销合同》9份,涉及金额5354.63万元,内容均为公司向其他企业销售视像产品。
    (6)公司尚未履行完毕的借款合同7份,涉及总金额10026万元人民币;160万美元。本招股说明书特别声明:
本公司正式成立前,与厦新电子有限公司签定的《投资协议》、《注册商标使用许可合同》和《生活福利设施使用合同》等均为草案,需经首届股东大会按《公司章程》表决通过后方能生效。
    本公司目前无未结或可预见之重大诉讼或仲裁案件,亦未曾受到过有关部门的行政处罚。厦门市工商行政管理局、厦门市环境保护局、厦门市国家税务局、厦门市劳动局为本公司出具证明,发行人一直守法经营,依法纳税,生产活动符合国家环境保护标准和劳动安全标准。

十九、备查文件
    1、厦门大学会计师事务所《审计报告》(厦大所审字[97]GF字第5001号)
    2、厦门大学资产评估所出具的《资产评估报告》(厦大资产所[1997]001号)
    3、厦门大学会计师事务所《验资报告》(厦大所验字[97]字第5001号)
    4、厦门厦新电子股份有限公司(筹)盈利预测报告
    5、厦门大学会计师事务所《关于厦门厦新电子有限公司一九九七 年度盈利预测的函》
    6、北京众天律师事务所《关于厦门厦新电子股份有限公司(筹)1996年度A股股票发行上市的法律意见书》(众天股字[1997]第005号)
    7、厦门厦新电子股份有限公司(筹)发起人会议决议
    8、发起人的营业执照
    9、厦门市工商行政管理局《企业名称预核准通知书》(厦工商名预字第4678号)
    10、厦门市人民政府《关于申请设立厦门厦新电子股份有限公司的报告的批复》(厦工商名预字第4678号)
    11、厦门市证券管理委员会《关于厦门厦新电子股份有限公司(筹)发行A股复审的函》
    12、发起人协议
    13、重要合同协议
    14、国家国有资产管理局[对厦新电子有限公司筹建上市公司并发 行上市股票项目资产评估结果的确认](国资评[1997]88号)
    15、厦门国有资产管理局[关于厦新电子有限公司改组设立上市股 份有限公司净资产折股意见书](厦国资综[1997]88号)
    16、上海证券交易所上市承诺函
    17、承销协议
    18、证监会会要求的其他文件
    文件查阅时间:每逢星期二上午9:00---11:30
    文件查阅地址:(1)厦门厦新电子股份有限公司(筹)股证办厦门市体    
                 育路45号
                 (2)厦门证券公司投资发展部
                 厦门市莲前西路2号莲富大厦十七层

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