广州发展2019年年度报告

                           2019 年年度报告



公司代码:600098                             公司简称:广州发展




                   广州发展集团股份有限公司
                       2019 年年度报告




                               1 / 224
                                      2019 年年度报告




                                         重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,

      不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 未出席董事情况
     未出席董事职务     未出席董事姓名      未出席董事的原因说明     被委托人姓名
        独立董事            杨德明                      出差               曾萍



三、 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人伍竹林、主管会计工作负责人吴旭、乔武康、袁志明及会计机构负责人(会计主

      管人员)梁建声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

      以公司2019年年度利润分配时股权登记日的总股本扣除公司回购专户的股份余额为基数,拟
向全体股东每10股派发现金红利0.5元(含税),共计派送现金红利133,115,814.20元(含税),
剩余未分配利润留待以后年度分配。公司2019年度不进行资本公积金转增股本。
      本利润分配预案尚需提交公司2019年年度股东大会审议。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
      本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投
资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、    是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?





                                           2 / 224
                                  2019 年年度报告



九、   重大风险提示

   公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险,敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”
中可能面对的风险因素。


十、 其他
□适用 √不适用




                                      3 / 224
                                                        2019 年年度报告




                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 5

第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5

第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 8

第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 12

第五节     重要事项........................................................................................................................... 33

第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 56

第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 60

第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 61

第九节     公司治理........................................................................................................................... 68

第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 72

第十一节   财务报告........................................................................................................................... 76

第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 224




                                                                4 / 224
                                   2019 年年度报告




                                 第一节          释义
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
广州国发/控股股东                   指    广州国资发展控股有限公司
国发资本                            指    广州国发资本管理有限公司
本公司/公司/广州发展/上市公司       指    广州发展集团股份有限公司
省发改委/能源局                     指    广东省发展和改革委员会/能源局
市发展改革委                        指    广州市发展和改革委员会
市国资委                            指    广州市国有资产监督管理委员会
电力集团                            指    广州发展电力集团有限公司
能源物流集团                        指    广州发展能源物流集团有限公司
燃气集团                            指    广州燃气集团有限公司
新能源公司                          指    广州发展新能源股份有限公司
财务公司                            指    广州发展集团财务有限公司
南沙投管公司                        指    广州发展南沙投资管理有限公司
发展新城公司                        指    广州发展新城投资有限公司
珠江电厂/珠、东电公司               指    广州珠江电力有限公司和广州东方电力有限公司
天然气发电公司                      指    广州珠江天然气发电有限公司
发展建材公司                        指    广州发展环保建材有限公司
沙角 B 电力公司                     指    深圳市广深沙角 B 电力有限公司
恒益热电公司                        指    佛山恒益热电有限公司
红海湾发电公司                      指    广东红海湾发电有限公司
中电荔新公司                        指    广州中电荔新电力实业有限公司
鳌头能源站公司                      指    广州发展鳌头能源站有限公司
电力销售公司                        指    广州发展电力销售有限责任公司
珠电燃料公司                        指    广州珠江电力燃料有限公司
发展港口公司                        指    广州发展燃料港口有限公司
发展碧辟公司                        指    广州发展碧辟油品有限公司
发展航运公司                        指    广州发展航运有限公司
港发码头公司                        指    广州港发石油化工码头有限公司
融资租赁公司                        指    广州发展融资租赁有限公司
南沙燃气公司                        指    广州南沙发展燃气有限公司
金燃智能公司                        指    广州金燃智能系统有限公司
惠东风电公司                        指    广发惠东风电有限公司
连平广发公司                        指    连平广发光伏发电有限公司
江门广发公司                        指    江门广发渔业光伏有限公司
美姑风电公司                        指    美姑兴澜风电开发有限公司
南亚风电公司                        指    南澳县南亚新能源技术开发有限公司




                     第二节      公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                      广州发展集团股份有限公司
                                       5 / 224
                                        2019 年年度报告


公司的中文简称                           广州发展
公司的外文名称                           Guangzhou Development Group Incorporated
公司的外文名称缩写                       GDG
公司的法定代表人                         伍竹林



二、 联系人和联系方式
                                       董事会秘书                         证券事务代表
姓名                      伍竹林                                姜云
联系地址                  广州市天河区临江大道3号33楼           广州市天河区临江大道3号32楼
电话                      020-37850968                          020-37850968
传真                      020-37850938                          020-37850938
电子信箱                  600098@gdg.com.cn                     600098@gdg.com.cn



三、 基本情况简介
公司注册地址                             广州市天河区临江大道3号30-32楼
公司注册地址的邮政编码                   510623
公司办公地址                             广州市天河区临江大道3号31-32楼
公司办公地址的邮政编码                   510623
公司网址                                 http://www.gdg.com.cn
电子信箱                                 600098@gdg.com.cn



四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   公司投资者关系部



五、 公司股票简况
                                        公司股票简况
    股票种类          股票上市交易所      股票简称             股票代码       变更前股票简称
      A股           上海证券交易所        广州发展             600098             广州控股



六、 其他相关资料
                                名称                  广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所(境
                                办公地址              广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房
内)
                                签字会计师姓名        王韶华、李伟

七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                      单位:元 币种:人民币


                                            6 / 224
                                           2019 年年度报告


                                                                           本期比上年
      主要会计数据             2019年                        2018年          同期增减           2017年
                                                                               (%)
  营业收入                 29,534,215,007.20        25,981,687,093.53            13.67      24,651,887,806.25
  归属于上市公司股东          805,540,170.59           701,009,870.86            14.91         678,545,285.76
  的净利润
  归属于上市公司股东         735,144,777.38             685,740,772.06           7.20         641,840,411.13
  的扣除非经常性损益
  的净利润
  经营活动产生的现金        3,636,233,140.93          1,684,263,888.75         115.89        2,358,221,140.08
  流量净额
                                                                           本期末比上
                              2019年末                      2018年末       年同期末增          2017年末
                                                                             减(%)
  归属于上市公司股东       17,142,645,622.44        16,307,774,175.24             5.12      16,022,626,419.64
  的净资产
  总资产                   42,385,420,110.19        38,462,366,261.86           10.20       38,549,382,719.77

    (二)    主要财务指标
                                                                        本期比上年同期增
            主要财务指标                 2019年              2018年                            2017年
                                                                              减(%)
    基本每股收益(元/股)                 0.2959              0.2571               15.09        0.2489
    稀释每股收益(元/股)                 0.2959              0.2571               15.09        0.2489
    扣除非经常性损益后的基本每股           0.2700              0.2515                7.36        0.2354
    收益(元/股)
    加权平均净资产收益率(%)                  4.76              4.34   增加0.42个百分点           4.38
    扣除非经常性损益后的加权平均               4.34              4.24   增加0.10个百分点           4.14
    净资产收益率(%)

    报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
    □适用 √不适用

    八、 境内外会计准则下会计数据差异
    (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
         的净资产差异情况
    □适用 √不适用
    (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
         净资产差异情况
    □适用 √不适用
    (三) 境内外会计准则差异的说明:
    □适用 √不适用

    九、 2019 年分季度主要财务数据
                                                                             单位:元 币种:人民币
                                第一季度                第二季度               第三季度          第四季度
                              (1-3 月份)            (4-6 月份)           (7-9 月份)     (10-12 月份)
营业收入                    6,366,395,457.05        6,544,117,409.70       8,447,265,852.29 8,176,436,288.16

                                                  7 / 224
                                          2019 年年度报告


归属于上市公司股东的净
                              147,281,276.16        318,300,511.26        231,472,281.04      108,486,102.13
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益后的净利        139,480,761.47        361,448,486.61        206,373,488.40       27,842,040.90

经营活动产生的现金流量
                              742,608,012.84        524,007,814.22       1,285,520,860.21   1,084,096,453.66
净额



    十、 非经常性损益项目和金额
    √适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
                                                              附注(如
           非经常性损益项目                   2019 年金额                   2018 年金额      2017 年金额
                                                              适用)
 非流动资产处置损益                            2,234,866.83                  3,364,286.01    49,762,936.38
 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经       56,485,011.80                 58,316,939.25    58,017,509.95
 营业务密切相关,符合国家政策规定、按照
 一定标准定额或定量持续享受的政府补助
 除外
 除同公司正常经营业务相关的有效套期保         44,559,379.09                  1,370,549.95    -8,190,906.42
 值业务外,持有交易性金融资产、交易性金
 融负债产生的公允价值变动损益,以及处置
 交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
 售金融资产取得的投资收益
 对外委托贷款取得的损益                          286,492.29                  1,056,332.42     1,885,971.64
 除上述各项之外的其他营业外收入和支出         -3,531,372.70                -76,241,640.69   -27,350,718.92
 其他符合非经常性损益定义的损益项目            2,883,527.82                  2,398,355.20
 少数股东权益影响额                          -14,058,400.90                 21,832,816.87   -12,535,469.99
 所得税影响额                                -18,464,111.02                  3,171,459.79   -24,884,448.01
                   合计                       70,395,393.21                 15,269,098.80    36,704,874.63

    十一、 采用公允价值计量的项目
    √适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                                               对当期利润的影响
      项目名称           期初余额             期末余额           当期变动
                                                                                      金额
    股票-长江电力     1,588,000,000.00   1,838,000,000.00     250,000,000.00       68,000,000.00
    股票-广州港         396,000,000.00     383,000,000.00     -13,000,000.00        3,500,000.00
         合计         1,984,000,000.00   2,221,000,000.00     237,000,000.00       71,500,000.00



    十二、 其他
    □适用 √不适用
                                    第三节      公司业务概要
    一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

       (一)主要业务和经营模式

                                                8 / 224
                                     2019 年年度报告



    公司从事综合能源、节能、环保等业务投资开发和经营,以及能源金融业务,为广大客户提
供电力、煤炭、天然气、蒸汽、成品油等能源产品,同时提供天然气、煤炭和油品装卸、运输和
储存服务。金融业务主要为能源产业发展提供金融支持,实现产融结合。
    公司电力、蒸汽主要通过所属火力发电机组、风力发电设备和光伏发电设备生产,电力主要
通过南方电网销售给终端用户,蒸汽通过自有管网销售给终端用户;煤炭和成品油通过外部采购,
经由公司运输、批发、销售等渠道服务终端用户。天然气通过外部采购,公司自有管网输送、销售
给终端用户。金融业务为集团提供资金归集管理、结算、信贷和供应链金融服务。
    (二)行业发展情况
    1、电力行业发展情况
    2019 年,全社会用电量呈现平稳增长态势,第三产业用电较快增长、电力消费结构不断优化、
非化石能源发电装机比重进一步提升、全国电力供需总体平衡等特点。
    2019 年,全国全社会用电量 7.23 万亿千瓦时,同比增长 4.5%,增速比上年回落 4 个百分点,
其中第三产业和城乡居民生活用电量增长较快。全国全口径发电量 7.33 亿千瓦时,同比增长 4.7%,
其中非化石能源发电量 2.39 万亿千瓦时,同比增长 10.4%;全国基建新增发电装机容量 10,173 万
千瓦,比上年少投产 2,612 万千瓦;截至 12 月底,全国全口径发电装机容量 20.1 亿千瓦,同比
增长 5.8%,其中非化石能源发电装机容量占比 41.9%,比上年提高 1.1 个百分点;6,000 千瓦及
以上电厂发电设备利用小时为 3,825 小时,同比降低 54 小时。
    2019 年,全国电力供需总体平衡。分区域来看,华北、华东、华中、南方区域电力供需总体
平衡,东北和西北区域电力供应能力富余较多,但蒙西、冀北、辽宁、浙江、江西、湖北、海南
等省级电网在部分时段电力供应偏紧,采取了有序用电措施。
    2、煤炭行业发展情况
    2019 年煤炭市场运行韧劲增强,产量平稳增长,进口规模扩大,市场价格稳中有降。
    2019 年原煤产量 37.5 亿吨,同比上涨 4.2%,增速比上年下降 1 个百分点。进口煤炭 3.0 亿
吨,比上年增长 6.3%,增速比上年上升 2.4 个百分点。
    随着煤炭市场供求关系的缓和,以及政府对煤炭行业运行调节能力的提高,近两年煤炭市场
价格逐渐平稳。2019 年煤炭价格呈现小幅波动态势,一季度煤炭价格受煤矿事故减产和工业增速
超预期上升影响快速小幅攀高后,第二、三季度逐渐回落。
    3、天然气行业发展情况
    2019 年,我国天然气消费稳中趋缓,天然气产量稳步增长,天然气进口量增速下降,LNG 价
格在理性区间运行,天然气供应保障总体平稳。
    2019 年,天然气表观消费量 3,067 亿立方米,同比增长 9.4%,增速较上年回落 9 个百分点。
天然气产量 1736 亿立方米,比上年增长 9.8%,增速比上年上升 2.3 个百分点。进口天然气 9,656
万吨,比上年增长 6.9%,增速比上年下降 25 个百分点。



                                         9 / 224
                                     2019 年年度报告



    2019 年,国际 LNG 现货价格持续低位。其中,亚洲 LNG 现货到岸均价为 5.5 美元/mmBtu,
均价较 2018 年下跌 44%。国内 LNG 价格整体走势相对平稳,全年价格在合理区间波动。上海石油
天然气交易中心发布的全国 LNG 出厂价格指数显示,国内 LNG 出厂价格均价为 3,838 元/吨,同比
下降 12.6%。
    2019 年国家石油天然气管网集团有限公司正式成立,标志着我国上游油气资源多主体多渠道
供应、中间统一管网高效集输、下游销售市场充分竞争的“X+1+X”油气市场新体系基本确立。
    国家油气管网公司的成立将给下游行业格局带来颠覆性影响。在独立的油气管网公司未成立
前,下游企业选择上游来源的余地很小,但运销分离后,天然气下游企业至少可以在三大油之间
进行选择。部分 LNG 接收站独立开放后,下游企业还可以向境外资源方采购天然气,资源可选择
的余地明显增加。部分规模大的下游企业,天然气采购议价能力将明显提升。
    4、新能源行业发展情况
    2019 年,我国新能源产业保持稳步发展态势。风电、光伏进入竞价时代,加速向平价迈进,
产业整合进一步加速。风电新增并网装机规模保持稳定,太阳能发电新增装机大幅下滑。
    2019 年,我国风电新增装机 2,574 万千瓦,较上年增加 447 万千瓦;截至 2019 年底,风电
累计并网容量 2.1 亿千瓦,同比增长 14%;全国风电发电量 4,057 亿千瓦时,同比增长 10%;全国
风电平均利用小时数 2,082h,比上年同期减少 21h。2019 年整体来看,风电弃风限电状况进一步
得到缓解,年度弃风电量 169 亿千瓦时,同比减少 108 亿千瓦时,全国平均弃风率为 4%,同比下
降 3 个百分点,继续实现了弃风电量和弃风率的“双降”。目前,全国弃风率超过 5%的省(区、
市)仅剩甘肃、新疆、内蒙古,风电并网消纳工作取得明显成效。
    2019 年,我国太阳能发电新增装机 2,681 万千瓦,较上年减少 1,844 万千瓦;截至 2019 年
底,太阳能发电累计并网容量 2.0 亿千瓦,同比增长 17%;全国太阳能发电量 2,238 亿千瓦时,
同比增长 27%;全国太阳能发电平均利用小时数 1,285h,同比增加 55h。2019 年,光伏利用小时
数 1,169 小时,同比增长 54 小时。光伏发电全国消纳形势持续好转。2019 年,全国弃光电量 46
亿千瓦时,全国平均弃光率 2%,同比下降 1 个百分点,主要集中在西藏、新疆、青海、甘肃地区,
弃光率分别为至 24.1%、7.4%、7.2%,4.0%。
    (三)公司所处行业地位
    公司是广东省重要的地方性综合能源企业之一,服务范围主要在粤港澳大湾区内,并向外扩
展至华北、华东、华中、西南等地区,主要经营以火力发电、城市燃气、能源物流和新能源为主
的综合能源业务。公司火力发电厂集中在珠三角电力负荷中心,是广州市最大的发电企业。截至
2019 年 12 月 31 日,公司火力发电可控装机容量为 394.88 万千瓦;公司属下全资子公司广州燃
气集团有限公司是广州市城市燃气高压管网建设和天然气购销唯一主体,拥有基本覆盖广州市全
区域的高、中压管网,统筹全市高压管网建设和上游气源购销,公司属下控股子公司广州珠江电
力燃料有限公司是广东省最大的市场煤供应商之一,在珠三角地区市场占有率连续多年保持第一,
在全国煤炭贸易型企业中排名第三;公司属下发展碧辟公司拥有 67 万立方米大型油库及配套 8

                                         10 / 224
                                    2019 年年度报告



万吨级石油化工专业码头,是华南地区管理最规范、最安全可靠的油品仓储企业,也是华南地区
甲醇集散中心,为上海期货交易所、郑州商品交易所的指定交割油库。公司属下新能源装机规模
为 86.45 万千瓦,在广东省新能源企业中位居前列。

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    1、不断完善协同发展的产业格局。公司已形成电力、能源物流、燃气、新能源、能源金融等
业务互相支撑发展的产业体系,建立资源集中、优势互补、产融结合的竞争优势,整体业务协同
发展格局不断完善,较好抵御了经济周期波动风险,为进一步发展奠定了基础。
    2、区位优势及战略机遇。公司核心产业位于粤港澳大湾区,区域内消费能力强,能源保障要
求高,为公司能源产业体系持续发展提供市场空间。粤港澳大湾区作为全国改革开放前沿阵地,
有利于形成市场化改革创新的氛围;作为粤港澳大湾区的重要能源企业,湾区发展规划为公司提
供了重要战略机遇,为公司向外开拓业务、做强做优做大企业规模、获取低成本境外资金和实施
产业国际化等方面提供有利条件。
    3、公司属下全资子公司燃气集团是广州市城市燃气高压管网建设和购销的主体,拥有基本覆
盖广州市全区域的高、中压管网,统筹全市高压管网建设和上游气源购销,市场空间广阔。拥有
大量的客户数据,为拓展燃气价值链业务奠定基础。公司积极推进广州 LNG 应急调峰气源站项目
及天然气利用四期工程建设,大力拓展小型分布式能源站,并围绕燃气价值链打造智慧燃气城市,
逐步形成天然气业务上下游一体化的产业布局。
    4、能源物流业务市场影响力较强。能源物流业务深耕珠三角多年,在珠三角具有较高的市场
地位,是华南地区最大的纵向一体化煤炭经营企业。公司将业务拓展至华北、华东、华中及西南
地区,销售市场覆盖国内主要经济发达地区,积累了丰富的市场渠道、扎实的信用管理经验和大
量的企业信用数据,为推动能源物流业务向互联网+、供应链金融等领域拓展奠定了基础。公司属
下全资子公司能源物流集团深化品牌建设和服务,提升竞争优势,推动企业向现代物流企业转型
升级。
    5、新能源业务深耕华南区域市场,与项目所在地建立了良好和谐的合作关系,并实行规模化
发展,项目资源储备丰富。公司属下全资子公司新能源公司与多家高等院校等科研院所开展深度
合作,在智能运维,系统集成,技术创新,降本增效方面取得领先经验。在光伏农业和光伏渔业
方面已自成特色,有效提高光伏产业附加值。与多家行业翘楚建立良好合作关系,在项目开发和
建设方面开展深度合作,未来发展潜力巨大。充分依托公司金融平台提供的资金优势快速推进项
目并购和项目建设,加速实现新能源产业规模化发展。
    6、拥有较强的资金保障能力。公司生产经营稳健,资产负债率处于行业较低水平,具有较强
的融资能力,可为公司未来发展提供资金保障。通过财务公司加强资金集约化管理以及融资租赁

                                        11 / 224
                                     2019 年年度报告


公司供应链金融业务的开展,拓宽融资渠道,降低资金成本,提高资金使用效率和运作水平,实
现“产融”紧密结合,促进公司资源整合和产业协同发展,为公司高质量发展提供财务支持和金
融服务。
    7、建立一体化管控体系。公司已建立“集团总部-产业集团-生产经营单位”三级分层授权的
管理控制体系,既满足了专业化经营管理要求,又完善了有效的内控体系。同时,形成“注重
认真、追求卓越、和谐发展”的核心价值观,拥有团结、高效、务实的经营管理团队和员工队伍,
为公司发展奠定了良好的管理基础。

                         第四节      经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析

    2019 年,公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,认真贯彻落实市委市政府决策
部署,坚持新发展理念,坚持推动高质量发展,积极应对各种困难和挑战,扎实做好各项经营工
作。公司经营业绩稳步增长,项目投资建设取得新突破,改革创新发展成效显著。
    (一)市场开拓取得成效
    1、电力业务
    电力集团积极参与市场化交易,全力争取市场电量。报告期内,公司合并口径内火力发电企
业完成发电量 156.54 亿千瓦时,上网电量 147.89 亿千万时,受西电东送电量增加、核电装机同
比增长等因素影响,同比分别下降 5.98%和 5.46%。加强市场分析,优化策略,精心落实年度长协、
组织月度竞价交易。属下电厂成交市场电量 102 亿千瓦时,较按装机容量分配电量多 4 亿千瓦时,
让利水平低于全省平均水平。参与发电权交易,天然气发电公司受让电量 5.5 亿千瓦时,取得良
好效益。加强统筹协调,圆满完成 2020 年长协电量签订工作。
    2、能源物流业务
    能源物流集团大力开拓市场,持续扩大业务规模。报告期内公司市场煤销售量 2,564.38 万吨,
同比增长 7.92%。煤炭业务坚持“走出去”,华东、华中及西南市场销售规模分别同比增长 9%、
31%、100%。加大进口煤组织力度,建立稳定的海外资源直接采购渠道。油库租赁业务通过巩固老
客户、开发新客户,罐容出租率同比提升 5 个百分点,实现油罐租赁量 618 万立方米,创历史新
高。成品油批发业务积极开拓销售渠道,进入中石化(广东)外采体系,销售规模突破 100 万吨。
    3、燃气业务
    燃气集团深耕本地市场,大幅提升供气规模。报告期内销售天然气 15.90 亿立方米,同比增
长 25.47%。大力发展燃气用户,圆满完成“管道燃气三年提升计划”任务,2017-2019 年新覆盖
居民用户 55.5 万户、发展非居民用户 7,289 户,完成用户发展任务的 112%、105%。积极拓展工
商业用户,新点火大用户日用气量约 42 万立方米。拓宽气源采购渠道,落实广东大鹏、珠海金湾
LNG 接收站使用权益,自主采购 5 船海外现货气,为落实中长期海外气源打好基础,进一步提升
供气规模和收入,降低气源采购成本,并与海外资源供应商建立长期合作关系,提升企业影响力。
    4、新能源业务
                                         12 / 224
                                      2019 年年度报告



    报告期内新能源公司完成发电量 8.17 亿千瓦时,同比增长 232%。新能源公司加快区域化、
基地化、规模化发展,坚持自主开发建设和兼并收购双轮驱动,经营业绩保持几何倍速增长,装
机规模达到 86.45 万千瓦,同比增长 281%,成为公司新的利润增长点。
    5、能源金融业务
    财务公司加大资金归集和信贷投入力度,日均存贷比达 49%,集团资金使用效益得到提升。
稳步开展同业授信业务,开拓有价证券投资、同业拆借等新业务。在监管评级中获评为 2A 企业,
具备开展对外业务条件。融资租赁公司在做好内部业务基础上,稳步拓展外部业务,业务规模实
现快速增长,新签订融资租赁合同 17 亿元,新增融资租赁投放金额 15 亿元。
    (二)全面成本控制取得实效
    电力集团通过加强全方位成本控制,提升盈利能力。加大低热值煤掺烧力度,适时开展动力
煤套期保值工作。通过实施技术改造、提高机组运行经济性等措施降低发电能耗。提高电力设施
检修自修率,节省外委费用。
    燃气集团通过采购海外优质低价现货天然气、优化国内气源调度等方式,降低气源采购成本,
有效控制报告期内中石油和中海油天然气价格大幅上涨的成本压力。
    能源物流集团在维护主渠道资源基础上,积极拓展国内外多种采购渠道,加强采购、仓储、
运输、配送等各环节管控,降低可控成本。
    公司抓准时间窗口,成功发行 35 亿元中期票据,利率为同期同评级较低水平。持续优化债务
结构,加强资金管理,降低融资成本。
    (三)项目投资建设取得突破
    市重点项目建设加力提速。广州 LNG 应急调峰气源站项目按计划有序推进,储气库已开工建
设,配套码头列入全国沿海 LNG 码头布局方案,项目建成投产后,燃气集团将拥有直接承接海外
资源的平台,为采购海外中长期有竞争力的资源创造条件。天然气利用四期工程项目完成管道建
设 138 公里,石滩门站-火村调压站管线主线关键节点全部打通,协鑫支线、华电支线全线贯通。
从化太平能源站项目加快施工进度,推进主机安装等工作。从化明珠能源站项目签订土地使用权
出让协议,国产化燃机首台(套)重大技术装备示范应用申请已上报国家能源局。
    新能源发展步伐加快。加大收购兼并力度,顺利完成四川省凉山黄茅埂 150MW 风电项目 80%
股权收购工作,成功签订湖南 100MW 风电项目合作协议及河南 70MW 风电项目股权转让协议。加快
项目开发建设,成功申报光伏竞价上网、平价上网项目建设指标 510MW 和 550MW,容量分别位居
全国第六、第七(均位居全省第一)。江门台山二期、韶关武江、连州星子、清远阳山等地面光
伏项目以及珠江钢琴二期等分布式光伏项目实现并网发电,积极推进其他在建、拟建项目各项工
作。
    电力转型升级全面推进。珠江 LNG 电厂二期 2 台 9H 级机组项目成功列入省能源发展“十三五”
规划。白云能源站项目获得核准,金融城能源站项目积极争取项目投资权。
    (四)创新驱动发展取得新成果

                                          13 / 224
                                     2019 年年度报告



    全面推进技术创新,成立广州发展研究院,健全技术创新组织架构。创新主体不断壮大,属
下 5 家企业通过 2019 年高新技术企业认定,高企总量达到 18 家,4 家企业入库国家科技型中小
企业名单。在节能环保、清洁低碳、安全智能等领域开展 350 余项研发项目,其中综合能源与智
能配用电系统示范工程进入收官阶段,广州建设国际能源创新中心战略与路径研究项目通过政府
主管部门验收。创新成果显著,截至 2019 年底累计取得有效专利 220 项,认定高新技术产品 22
项。
    积极推动商业模式创新。公司加大物联网智能燃气表推广应用力度,累计已在广州市投放超
过 120 万台,单一城市商用规模目前全球第一,在打造智慧燃气城市方面走在全国前列。积极推
进南沙智能制造基地项目和智慧燃气平台试点项目,加快物联网智能燃气表产业化。拓展楼宇分
布式能源业务,沙太北能源站项目正加快工程建设。积极探索发售电一体化集中运作模式,属下
发售电企业参与电力现货市场试结算,电力销售公司签约代理总合同电量 30.6 亿千瓦时,同比增
长 100%,在开拓智慧用电、电能治理、电能监测等综合能源服务方面取得初步成效。发展电动汽
车充电业务,南沙集中式充电站二期等项目建成投运。
    (五)基础管理工作扎实开展
    公司加强安全生产管理,安全总体状况良好,未发生一般及以上生产安全事故,截止 2019
年 12 月 31 日,实现安全生产连续运行 4,211 天。安全风险源头管控和隐患排查治理双重预防机
制继续向纵深推动,在建项目安全管理状况良好。环保设施运行稳定,大气和工业废水达标排放,
扬尘治理成效显著。
    大力推进企业年金、补充医疗保险工作,建立人力资源长效保障机制,强化人才战略性培养
和储备。为维护公司和股东利益,积极实施股份回购,为后续实施股权激励奠定基础。全力推进
“压缩精简”专项工作,缩短管理链条。

二、报告期内主要经营情况

       2019 年,公司营业收入 295.34 亿元,营业成本 266.66 亿元,实现归属于母公司所有者的
净利润 8.06 亿元。
(一)     主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                    单位:元 币种:人民币
                 科目                        本期数             上年同期数      变动比例(%)
营业收入                                29,534,215,007.20   25,981,687,093.53            13.67
营业成本                                26,665,874,216.95   23,373,613,465.02            14.09
销售费用                                   290,678,304.95      270,156,923.57             7.60
管理费用                                   581,678,687.38      538,036,355.35             8.11
研发费用                                   449,660,513.51      292,501,682.72            53.73
财务费用                                   656,461,436.93      660,653,888.09            -0.63
经营活动产生的现金流量净额               3,636,233,140.93    1,684,263,888.75           115.89
投资活动产生的现金流量净额              -3,501,896,418.95   -1,849,888,668.64           -89.30
筹资活动产生的现金流量净额              -1,181,277,275.56     -772,747,852.49           -52.87

                                         14 / 224
                                       2019 年年度报告


利息收入                                      108,857,556.50    183,527,783.63        -40.69
投资收益                                      304,667,297.09    200,749,741.75         51.76
对联营企业和合营企业的投资收益                127,044,527.27     39,857,471.30        218.75
公允价值变动收益                               34,004,120.55      2,962,640.00      1,047.76
信用减值损失(损失以“-”列示)                -54,759,197.82                          100.00
资产减值损失(损失以“-”列示)                -25,608,207.12     -47,401,773.30        45.98
营业外支出                                     10,771,130.83      78,407,719.62       -86.26
少数股东损益                                  155,915,633.25      92,958,542.01        67.73
其他综合收益的税后净额                        207,123,789.66    -155,293,801.98       233.38
归属母公司股东的其他综合收益的税后            207,123,789.66    -153,878,410.85       234.60
净额
不能重分类进损益的其他综合收益                211,069,654.73    -25,192,656.47        937.82
权益法下不能转损益的其他综合收益               30,096,554.73         -7,732.54    389,319.52
其他权益工具投资公允价值变动                  180,973,100.00                          100.00
将重分类进损益的其他综合收益                   -3,945,865.07    -128,685,754.38        96.93
权益法下可转损益的其他综合收益                 -3,945,865.07      10,814,245.62      -136.49
可供出售金融资产公允价值变动损益                                -139,500,000.00       100.00
归属于母公司股东的综合收益总额             1,012,663,960.25      547,131,460.01        85.09
归属于少数股东的综合收益总额                 155,915,633.25       91,543,150.88        70.32
客户存款和同业存放款项净增加额               107,300,368.29       28,046,166.47       282.58
收取利息、手续费及佣金的现金                 118,722,545.29      190,926,850.30       -37.82
收到的税费返还                                 4,969,066.45       32,926,796.22       -84.91
收到的其他与经营活动有关的现金               294,671,434.78      186,824,273.36        57.73
客户贷款及垫款净增加额                        70,000,000.00                           100.00
支付的其他与经营活动有关的现金               636,828,199.72     371,082,866.66         71.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资产           5,918,441.16      18,522,706.54        -68.05
而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金               866,368,249.60      77,877,700.00      1,012.47
购建固定资产、无形资产和其他长期资产       2,463,519,367.12     993,464,273.32        147.97
所支付的现金
投资所支付的现金                             512,764,628.10    1,094,874,148.92       -53.17
取得子公司及其他营业单位支付的现金         1,632,946,553.70      128,109,071.00     1,174.65
净额
吸收投资所收到的现金                          43,050,000.00        5,390,000.00       698.70
取得借款所收到的现金                       9,322,397,954.89    6,679,272,180.04        39.57
偿还债务所支付的现金                       9,134,456,731.35    6,422,313,651.80        42.23
收到的其他与筹资活动有关的现金                23,323,180.81        2,041,600.62     1,042.40
子公司支付给少数股东的股利、利润              55,726,870.03       92,668,630.38       -39.86
支付的其他与筹资活动有关的现金               480,137,781.31        3,937,758.86    12,093.17
原因说明:
1、营业收入、营业成本同比增加的主要原因是成品油、燃气销售量及新能源售电量增长。
2、销售费用同比增加的主要原因是业务规模扩大增加的人工成本。
3、管理费用同比增加的主要原因是业务规模扩大增加的人工成本及中介服务费。
4、研发费用同比增加的主要原因是公司大力培育高新技术企业,本年新增 5 家高企子公司,研发
项目增多,研发费用相应增加。
5、财务费用同比减少的主要原因是平均贷款利率下降。


                                           15 / 224
                                    2019 年年度报告


6、经营活动产生的现金流量净额同比增加的主要原因是成品油销售采用预收款模式,成品油及煤
炭采购应付帐款金额增加。
7、投资活动产生的现金流量净额同比减少的主要原因是支付收购粤海石化股权转让款、光伏项目
新扩建支出增加。
8、筹资活动产生的现金流量净额同比减少的主要原因是支付广州发展股票回购款。
9、利息收入同比减少的主要原因是财务公司存放同业的利率及资金规模同比下降。
10、投资收益、对联营企业和合营企业的投资收益同比增加的主要原因是红海湾、穗恒运、粤电
西投等参股企业净利润增加。
11、公允价值变动收益同比增加的主要原因是其他非流动金融资产(广东大鹏液化天然气有限公
司等)评估增值。
12、信用减值损失同比增加的主要原因是计提应收友和道通航空有限公司款项等的减值准备。
13、资产减值损失同比减少的主要原因是存货跌价损失及商誉减值损失减少。
14、营业外支出同比减少的主要原因是固定资产报废损失减少。
15、少数股东损益同比增加的主要原因是属下控股发电公司净利润同比增加。
16、其他综合收益的税后净额、归属母公司股东的其他综合收益的税后净额、不能重分类进损益
的其他综合收益、其他权益工具投资公允价值变动同比增加的主要原因是其他权益工具股票市值
增加,本年长江电力股票市值上涨。
17、权益法下不能转损益的其他综合收益同比增加的主要原因是本年按权益法核算的参股企业其
它综合收益变动增加。
18、将重分类进损益的其他综合收益同比增加的主要原因是会计政策变化(实施新金融工具准则)。
19、权益法下可转损益的其他综合收益同比减少的主要原因是按权益法核算的参股企业可转损益
的其他综合收益减少。
20、可供出售金融资产公允价值变动损益同比减少的主要原因是会计政策变化(实施新金融工具
准则)。
21、归属于母公司股东的综合收益总额同比增加的主要原因本年长江电力股票市值上涨。
22、归属于少数股东的综合收益总额同比增加的主要原因是属下控股发电公司净利润同比增加。
23、客户存款和同业存放款项净增加额同比增加的主要原因是财务公司吸收非合并范围成员单位
的资金增加。
24、收取利息、手续费及佣金的现金同比减少的主要原因是财务公司存放同业的利率及资金规模
同比下降。
25、收到的税费返还同比减少的主要原因是收到的增值税返还减少。
26、收到的其他与经营活动有关的现金同比增加的主要原因是收到的保证及及押金增加。
27、客户贷款及垫款净增加额同比增加的主要原因是财务公司发放的非合并范围成员单位贷款。
28、支付的其他与经营活动有关的现金同比增加的主要原因是支付及返还的保证及及押金增加。
29、处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额同比减少的主要原因是属下控股
发电公司上年收到征地补偿款。
30、收到的其他与投资活动有关的现金同比增加的主要原因是燃气集团收回粤海石化股权收购保
证金。

                                        16 / 224
                                        2019 年年度报告


   31、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金同比增加的主要原因是新能源光伏项
   目新扩建支出增加、燃气集团工程建设支出增加。
   32、投资所支付的现金同比减少的主要原因是燃气集团上年预付粤海石化股权收购保证金。
   33、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额同比增加的主要原因是收购粤海石化(成为子公
   司)支付股权转让款。
   34、吸收投资所收到的现金同比增加的主要原因是控股公司少数股东投资款。
   35、取得借款所收到的现金同比增加的主要原因是本期公司发行中期票据人民币 35 亿元。
   36、偿还债务所支付的现金同比增加的主要原因是公司债 18.91 亿元到期兑付,总部及属下企业
   偿还短期借款。
   37、收到的其他与筹资活动有关的现金同比增加的主要原因是新能源新收购的公司收到前股东的
   往来款。
   38、子公司支付给少数股东的股利、利润同比减少的主要原因是控股子公司分红减少。
   39、支付的其他与筹资活动有关的现金同比增加的主要原因是支付广州发展股票回购款。



   2. 收入和成本分析
   □适用 √不适用

   (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                         主营业务分行业情况
                                                                   营业收    营业成
                                                          毛利率   入比上    本比上     毛利率比上年增减
   分行业            营业收入          营业成本
                                                          (%)    年增减    年增减           (%)
                                                                   (%)     (%)
电力业务        6,508,640,903.85    5,425,244,713.51    16.65        -3.39     -5.98     增加 2.29 个百分点
能源物流业务   17,736,023,840.32   17,336,164,986.06     2.25        19.64     20.39     减少 0.62 个百分点
天然气业务      4,305,474,104.53    3,472,872,131.97    19.34        12.19     20.86     减少 5.79 个百分点
新能源业务        467,411,325.41      166,392,440.50    64.40      161.64    127.95      增加 5.26 个百分点
其他产业           87,908,750.18       33,984,894.50    61.34        43.76   109.48    减少 12.13 个百分点
                                          主营业务分产品情况
                                                                   营业收    营业成
                                                          毛利率   入比上    本比上     毛利率比上年增减
   分产品            营业收入          营业成本
                                                          (%)    年增减    年增减           (%)
                                                                   (%)     (%)
电力            5,908,309,091.21    4,954,581,883.57       16.14     -4.46     -6.70     增加 2.01 个百分点
热力              329,839,292.75      262,409,686.69       20.44     -9.50   -14.93      增加 5.07 个百分点
加气混凝土        270,492,519.89      208,253,143.25       23.01     43.44     37.52     增加 3.31 个百分点
煤炭           12,065,033,609.89   11,789,971,758.12        2.28     -5.90     -5.63     减少 0.28 个百分点
油品            5,670,990,230.43    5,546,193,227.94        2.20   183.09    191.01      减少 2.66 个百分点
管道燃气        4,305,474,104.53    3,472,872,131.97       19.34     12.19     20.86     减少 5.79 个百分点
光伏发电          159,036,360.06       64,100,631.91       59.69     54.77     91.33     减少 7.71 个百分点
风力发电          300,045,728.35       95,174,205.10       68.28   319.43    153.32    增加 20.80 个百分点
充电桩              8,329,237.00        7,117,603.49       14.55     91.34   270.56    减少 41.33 个百分点
房产租赁           52,244,949.23       12,487,571.94       76.10      6.66     14.86     减少 1.70 个百分点
                                            17 / 224
                                          2019 年年度报告


 融资租赁            35,663,800.95       21,497,322.56    39.72       193.12      301.68     减少 16.29 个百分点
                                            主营业务分地区情况
                                                                      营业收     营业成
                                                            毛利率    入比上     本比上        毛利率比上年增减
    分地区           营业收入            营业成本
                                                            (%)     年增减     年增减              (%)
                                                                      (%)      (%)
 华南区          24,114,320,875.67 21,739,718,059.02           9.85     20.23      23.31       减少 2.25 个百分点
 华中区             786,273,290.33     752,109,950.48          4.34   -23.44     -25.55        增加 2.70 个百分点
 华东区           2,313,090,179.73   2,321,676,490.90         -0.37   -11.95     -10.11        减少 2.06 个百分点
 华北区           1,242,718,617.87   1,182,317,941.32          4.86   -14.85     -18.17        增加 3.86 个百分点
 西北区              67,506,651.53      61,594,327.94          8.76   -83.67     -84.90        增加 7.49 个百分点
 西南区             263,626,548.49      63,768,643.59         75.81
 东北区             317,922,760.67     313,473,753.29          1.40   462.43      460.95       增加 0.26 个百分点
     主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
     不适用。

    (2). 产销量情况分析表
    √适用 □不适用
                                                                生产量比上      销售量比上      库存量比上
     主要产品         单位      生产量   销售量      库存量
                                                                年增减(%)     年增减(%)     年增减(%)
    电力           亿千瓦时     164.71     155.88         0           -2.51            -1.86               0
    热力           万吉焦       590.73     589.51         0             6.66            3.81               0
    加气混凝土     万立方米      35.24      70.31      0.88           -3.85            31.47          700.00
    市场煤         万吨              0   2,564.30    142.11                0            7.92            5.38
    成品油         万吨              0        101       2.4                0          210.48           -3.61
    天然气         万立方米          0    159,012     61.01                0           25.47          -38.62

    (3). 成本分析表
                                                                                             单位:元
                                              分行业情况
                                                本期                                           本期金
                                                                                   上年同
                                                占总                                           额较上
                 成本构成                                                          期占总                 情况
   分行业                        本期金额       成本      上年同期金额                         年同期
                   项目                                                            成本比                 说明
                                                比例                                           变动比
                                                                                   例(%)
                                                  (%)                                          例(%)
电力业务         燃料        3,833,171,439.13 14.50      4,316,961,956.15            18.66     -11.21
电力业务         折旧          707,317,741.34     2.68     682,357,790.80             2.95        3.66
电力业务         其他          884,755,533.04     3.35     770,755,705.70             3.33       14.79
电力业务         小计        5,425,244,713.51 20.52      5,770,075,452.65            24.94       -5.98
能源物流业务     外购煤炭、 16,978,752,545.29 64.23 14,218,644,592.59                61.47       19.41
                 油品
能源物流业务     折旧           23,226,684.71     0.09      23,796,471.74             0.10       -2.39
能源物流业务     其他          334,185,756.06     1.26     157,173,317.21             0.68      112.62
能源物流业务     小计       17,336,164,986.06 65.58 14,399,614,381.54                62.25       20.39
天然气业务       外购燃气    2,975,065,772.65 11.25      2,390,711,834.82            10.33       24.44
天然气业务       折旧          220,685,536.14     0.83     221,379,356.52             0.96       -0.31
天然气业务       其他          277,120,823.18     1.05     261,348,031.14             1.13        6.04
天然气业务       小计        3,472,872,131.97 13.14      2,873,439,222.48            12.42       20.86

                                              18 / 224
                                            2019 年年度报告


新能源业务     折旧            135,318,655.98        0.51        54,435,163.38       0.24    148.59
新能源业务     其他             31,073,784.52        0.12        18,558,394.13       0.08     67.44
新能源业务     小计            166,392,440.50        0.63        72,993,557.51       0.32    127.95
其他产业       折旧             10,092,353.81        0.04         8,230,126.37       0.04     22.63
其他产业       其他             23,892,540.69        0.09         7,993,694.55       0.03    198.89
其他产业       小计             33,984,894.50        0.13        16,223,820.92       0.07    109.48
                                                 分产品情况
                                             本期占                            上年同
                                                                                        本期金额较
             成本构成                        总成本                            期占总                 情况
  分产品                    本期金额                       上年同期金额                 上年同期变
               项目                            比例                            成本比                 说明
                                                                                         动比例(%)
                                               (%)                             例(%)
电力         燃料        3,630,978,268.60      13.74      4,110,975,512.66       17.77       -11.68
电力         折旧          678,397,947.88        2.57        653,025,351.45       2.82         3.89
电力         其他          645,205,667.09        2.44        546,190,487.94       2.36        18.13
电力         小计        4,954,581,883.57      18.74      5,310,191,352.05       22.96        -6.70
热力         燃料          202,193,170.53        0.76        205,986,443.49       0.89        -1.84
热力         折旧           24,489,042.20        0.09         24,893,856.80       0.11        -1.63
热力         外购热力                            0.00         40,363,955.23       0.17      -100.00
热力         其他           35,727,473.96        0.14         37,205,522.82       0.16        -3.97
热力         小计          262,409,686.69        0.99        308,449,778.34       1.33       -14.93
加气混凝土   材料          162,410,825.41        0.61         98,723,327.93       0.43        64.51
加气混凝土   折旧            4,430,751.26        0.02          4,438,582.55       0.02        -0.18
加气混凝土   其他           41,411,566.58        0.16         48,272,411.78       0.21       -14.21
加气混凝土   小计          208,253,143.25        0.79        151,434,322.26       0.65        37.52
煤炭         外购煤炭   11,614,335,373.88      43.94     12,358,672,839.38       53.43        -6.02
煤炭         其他          175,636,384.24        0.66        135,105,628.94       0.58        30.00
煤炭         小计       11,789,971,758.12      44.60     12,493,778,468.32       54.01        -5.63
油品         外购油品    5,364,417,171.41      20.29      1,859,971,753.21        8.04       188.41
油品         折旧           23,226,684.71        0.09         23,796,471.74       0.10        -2.39
油品         其他          158,549,371.82        0.60         22,067,688.27       0.10       618.47
油品         小计        5,546,193,227.94      20.98      1,905,835,913.22        8.24       191.01
天然气       外购燃气    2,975,065,772.65      11.25      2,390,711,834.82       10.33        24.44
天然气       折旧          220,685,536.14        0.83        221,379,356.52       0.96        -0.31
天然气       其他          277,120,823.18        1.05        261,348,031.14       1.13         6.04
天然气       小计        3,472,872,131.97      13.14      2,873,439,222.48       12.42        20.86
光伏发电     折旧           51,558,692.87        0.20         27,467,876.14       0.12        87.71
光伏发电     其他           12,541,939.04        0.05          6,033,949.90       0.03       107.86
光伏发电     小计           64,100,631.91        0.24         33,501,826.04       0.14        91.33
风力发电     折旧           81,895,019.12        0.31         26,653,257.09       0.12       207.26
风力发电     其他           13,279,185.98        0.05         10,917,721.92       0.05        21.63
风力发电     小计           95,174,205.10        0.36         37,570,979.01       0.16       153.32
充电桩       折旧            1,864,943.99        0.01            314,030.15       0.00       493.87
充电桩       其他            5,252,659.50        0.02          1,606,722.31       0.01       226.92
充电桩       小计            7,117,603.49        0.03          1,920,752.46       0.01       270.56
房产租赁     折旧           10,092,353.81        0.04          8,230,126.37       0.04        22.63
房产租赁     其他            2,395,218.13        0.01          2,641,881.28       0.01        -9.34
房产租赁     小计           12,487,571.94        0.05         10,872,007.65       0.05        14.86
融资租赁     其他           21,497,322.56        0.08          5,351,813.27       0.02       301.68
融资租赁     小计           21,497,322.56        0.08          5,351,813.27       0.02       301.68
                                                19 / 224
                                          2019 年年度报告


  成本分析其他情况说明
  不适用。

  (4). 主要销售客户及主要供应商情况
  √适用 □不适用
  前五名客户销售额 1,153,601.19 万元,占年度销售总额 39.06%;其中前五名客户销售额中关联
  方销售额 0 万元,占年度销售总额 0 %。

  前五名供应商采购额 573,945.08 万元,占年度采购总额 21.52%;其中前五名供应商采购额中关
  联方采购额 0 万元,占年度采购总额 0%。
  其他说明
  不适用。
  3. 费用
  √适用 □不适用
       公司销售费用同比增加 7.60%,管理费用同比增加 8.11%,研发费用同比增加 53.73%,财务
  费用同比减少 0.63%。
  4. 研发投入
  (1). 研发投入情况表
  √适用     □不适用
                                                                                      单位:元
  本期费用化研发投入                                                            449,660,513.51
  本期资本化研发投入                                                                         0
  研发投入合计                                                                  449,660,513.51
  研发投入总额占营业收入比例(%)                                                         1.52
  公司研发人员的数量                                                                     1,030
  研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                                    19.38
  研发投入资本化的比重(%)                                                                  0


  (2). 情况说明
  □适用 √不适用


  5. 现金流
  √适用 □不适用
       公司经营活动产生的现金流量净额同增加 115.89%;投资活动产生的现金流量净额同比减少
  89.30%;筹资活动产生的现金流量净额同比减少 52.87%。

  (二)      非主营业务导致利润重大变化的说明
  □适用 √不适用

  (三)      资产、负债情况分析
  √适用 □不适用
  1.     资产及负债状况
                                                                                      单位:元
项目名称          本期期末数     本期期      上期期末数     上期期   本期期末           情况说明

                                              20 / 224
                                                   2019 年年度报告


                                          末数占                         末数占   金额较上
                                          总资产                         总资产   期期末变
                                          的比例                         的比例     动比例
                                          (%)                          (%)      (%)
交易性金融资产            32,523,960.00     0.08                                      100.00   科目调整,存入期货公司的煤炭期
                                                                                               货交易保证金增加。
以公允价值计量且                                       25,488,840.00       0.07    -100.00     科目调整,存入期货公司的煤炭期
其变动计入当期损                                                                               货交易保证金增加。
益的金融资产
应收票据                   6,436,329.55     0.02      236,034,761.32       0.61     -97.27     科目调整,煤炭业务票据结算增
                                                                                               加。
应收款项融资          314,520,668.52        0.74                                    100.00     科目调整,煤炭业务票据结算增
                                                                                               加。
其他应收款            247,128,146.22        0.58      105,343,330.25       0.27     134.59     应收融资租赁款增加。
存货                2,190,136,277.63        5.17    1,618,553,401.39       4.21      35.31     煤炭及油品业务期末发出商品增
                                                                                               加。
其他流动资产          485,997,026.09        1.15      284,041,150.93       0.74      71.10     增值税留抵余额增加。
发放贷款和垫款         68,716,302.08        0.16                                    100.00     财务公司向非合并范围成员单位
                                                                                               发放贷款。
可供出售金融资产                                    3,316,694,406.03       8.62    -100.00     执行新金融准则,科目调整,股票
                                                                                               市值增加。
其他权益工具投资    3,274,970,600.00        7.73                                    100.00     执行新金融准则,科目调整,股票
                                                                                               市值增加。
其他非流动金融资      899,075,565.58        2.12                                    100.00     执行新金融准则,科目调整,股票
产                                                                                             市值增加。
在建工程            1,859,938,151.07        4.39      938,590,877.62       2.44      98.16     燃气管道工程及新扩建光伏发电
                                                                                               项目。
无形资产            2,181,238,126.21        5.15      835,078,035.20       2.17     161.20     收购粤海石化公司增加。
商誉                  428,323,748.08        1.01       50,653,959.56       0.13     745.59     收购美姑风电增加。
长期待摊费用           60,595,278.07        0.14       41,359,424.95       0.11      46.51     土地租赁费增加。
短期借款            1,483,031,991.03        3.50    4,052,125,000.00      10.54     -63.40     归还短期借款。
应付票据              425,724,383.37        1.00       20,000,000.00       0.05   2,028.62     本期大幅增加票据结算方式。
应付账款            2,681,202,667.89        6.33    1,846,080,299.22       4.80      45.24     煤炭、油品业务应付货款增加,新
                                                                                               能源应付工程款和设备款增加。
预收款项            1,359,860,095.83        3.21      592,960,684.39       1.54     129.33     成品油进口业务采用预收款模式
应交税费               76,752,528.26        0.18      125,129,163.96       0.33     -38.66     应交增值税、企业所得税及房产税
                                                                                               减少。
一年内到期的非流      350,941,841.96        0.83    2,371,476,966.81       6.17     -85.20     公司债到期兑付。
动负债
其他流动负债          137,137,977.66        0.32       67,540,401.84       0.18     103.05     暂估收入销项税额增加。
长期借款            5,283,821,074.51       12.47    3,833,812,897.93       9.97      37.82     长期借款增加。
应付债券            7,400,000,000.00       17.46    3,900,000,000.00      10.14      89.74     公司发行 35 亿中期票据。
长期应付款            170,332,317.82        0.40       42,142,786.71       0.11     304.18     新能源业务应付融资租赁款增加
递延所得税负债        467,921,386.82        1.10      274,055,635.41       0.71      70.74     长江电力股票市值增加。
其他非流动负债        215,773,492.01        0.51                                    100.00     股权收购或有对价。
其他综合收益          682,859,916.89        1.61      458,232,419.67       1.08      49.02     长江电力股票市值增加。


      2.     截至报告期末主要资产受限情况
      √适用 □不适用

                   项目                   期末账面价值                               受限原因
                 货币资金                   73,800,000.00         票据保证金、保函保证金、借款保证金、司法冻结
                 应收账款                  257,537,202.44                            质押资产
               长期应收款                   65,000,000.00                            质押资产
                 固定资产                   61,461,285.03                            抵押资产
                                                       21 / 224
                                       2019 年年度报告


            项目               期末账面价值                受限原因
     存放中央银行存款           346,470,666.75           法定存款准备金
            合计                804,269,154.22


3.     其他说明
□适用 √不适用

(四)      行业经营性信息分析
□适用 √不适用




                                           22 / 224
                                                                                          2019 年年度报告




       电力行业经营性信息分析
       1.      报告期内电量电价情况
       √适用 □不适用
                                                                                                                                                                                       上网电    售电价
                     发电量(万千瓦时)                           上网电量(万千瓦时)                                 售电量(万千瓦时)                 外购电量(如有)(万千瓦时)         价(元/    (元/兆
                                                                                                                                                                                       兆瓦时)   瓦时)
经营
地区
                                                                                                                                                               上年同
/发           今年          上年同期        同比         今年          上年同期           同比             今年            上年同期       同比      今年                   同比         今年      今年
                                                                                                                                                                 期
电类
 型
省/
直辖    1,647,095.86      1,689,540.46     -2.51%    1,554,117.97    1,584,516.85         -1.92%     1,558,793.10       1,588,279.98      -1.86%   288.97       75.12      284.68%

火电    1,565,392.17      1,664,934.35     -5.98%    1,478,890.74    1,564,317.35       -5.46%       1,478,890.74       1,564,317.35     -5.46%                                         466.15    466.15
风电       60,871.44         14,192.33    328.90%       59,264.92       13,587.52      336.17%          59,264.92          13,587.52    336.17%     92.67       66.41       39.54%      528.92    528.92
水电
光伏
             20,832.25       10,413.78    100.04%       15,962.30          6,611.98    141.41%             20,637.43        10,375.11     98.91%   196.31        8.71    2,153.85%      849.96    801.15
发电
其他
合计    1,647,095.86      1,689,540.46     -2.51%    1,554,117.97    1,584,516.85         -1.92%     1,558,793.09       1,588,279.98      -1.86%   288.97       75.12      284.68%


       2.      报告期内电量、收入及成本情况
       √适用 □不适用
                                                                                                                                                               单位:亿元 币种:人民币
                                                                                                                                                                                     本期金额
                                                                                                                                                   本期占       上年    上年同期
                     发电量(万千                  售电量(万千                             上年同期         变动比例                      本期                                      较上年同
            类型                         同比                       同比        收入                                       成本构成项目            总成本       同期    占总成本
                       瓦时)                        瓦时)                                     数             (%)                       金额                                      期变动比
                                                                                                                                                   比例(%)    金额    比例(%)
                                                                                                                                                                                       例(%)
       火电          1,565,392.17         -5.98    1,478,890.74      -5.46        59.08            61.84           -4.46   主营业务成本    49.55     18.58       53.1      22.72         -6.70
       风电             60,871.44        328.90       59,264.92     336.17            3             0.72          319.43   主营业务成本     0.95      0.36       0.38       0.16       153.32
       水电
       光伏发电          20,832.25       100.04      20,637.43       98.91         1.59             1.03          54.77    主营业务成本     0.64      0.24       0.34       0.14        91.33

                                                                                              23 / 224
                                                                      2019 年年度报告




其他
外购电(如
                 —         —              —       —
有)
  合计       1,647,095.86   -2.51     1,558,793.09   -1.86    63.67         63.59         0.14          -   51.14      19.18   53.82     23.02   -4.97


3.      装机容量情况分析
√适用 □不适用
      截至 2019 年 12 月 31 日,公司可控装机容量为 481.33 万千瓦,其中:火电可控装机容量为 394.88 万千瓦,同比持平;光伏发电可控装机容量 56.15
万千瓦,同比增长 289.77%;风力发电可控装机容量 30.30 万千瓦,同比增长 266.83%。报告期内新增装机 63.78 万千瓦,其中:风电项目 22.04 万千瓦,
光伏发电项目 41.74 万千瓦。
                               电源种类                                              2017 年                2018 年                    2019 年
     火电可控装机容量(万千瓦)                                                      394.88                 394.88                     394.88
     光伏发电可控装机容量(万千瓦)                                                   7.73                  14.40                      56.15
     风力发电可控装机容量(万千瓦)                                                   8.26                   8.26                      30.30
     合计                                                                            410.87                 417.54                     481.33


4.      发电效率情况分析
√适用 □不适用
                                                     2018 年-2019 年在运并网机组发电效率统计表
                                  火电                        2018 年                 2019 年                       同比变动(%)
                   可控装机容量(万千瓦)                     394.88                           394.88                   0.00
                   发电量(亿千瓦时)                         166.49                           156.54                  -5.98
                   发电厂用电量(亿千瓦时)                    8.87                             8.40                   -5.33
                   发电厂用电率(%)                           5.33                             5.36                    0.04
                   供电标煤耗(克/千瓦时)                    308.22                           308.20                   0.03
                   利用小时(小时)                           4,216                            3,964                   -5.98
                                 光伏发电                    2018 年                          2019 年               同比变动(%)
                                                                          24 / 224
                                                                2019 年年度报告




                  可控装机容量(万千瓦)                    14.40                       56.15                     289.77
                  发电量(万千瓦时)                      10,413.78                   20832.25                    100.04
                  发电厂用电量(万千瓦时)                  92.62                      136.58                     47.46
                  发电厂用电率(%)                         0.89                        0.66                      -0.23
                  利用小时(小时)                          1,065                       1,060                     -0.43
                              风力发电                     2018 年                     2019 年               同比变动(%)
                  可控装机容量(万千瓦)                    8.26                        30.30                     266.83
                  发电量(万千瓦时)                      14,192.33                   60871.44                    328.90
                  发电厂用电量(万千瓦时)                 683.30                      1524.13                    123.05
                  发电厂用电率(%)                         4.81                        2.50                       2.31
                  利用小时(小时)                          1,718                       2,617                     52.31


5.     资本性支出情况
√适用 □不适用
(1)2019 年资本性支出情况
      2019 年资本性支出 352,319 万元,其中股权投资与项目前期费用支出 28,632 万元,主要包括支付美姑兴澜风电开发有限公司股权转让款、对粤桂
西江配售电公司及恒运分布式能源站注资、广州国资产业发展并购基金等基金投资;新扩建项目支出 309,317 万元,主要是广州 LNG 应急调峰气源站项
目、广州市天然气利用工程四期工程、广州发展太平分布式能源站及新能源项目款项;技改项目支出 8,776 万元;固定/无形资产购置支出 4,538 万元。
其他投资项目情况如下:
1)募集资金承诺项目情况
                                                                                                                           单位:万元 币种:人民币
                                           是否变更                              募集资金本年    募集资金累计实
               承诺项目名称                           募集资金拟投入金额                                          项目进度    报告期内项目损益
                                             项目                                  度投入金额      际投入金额
     广州燃气集团有限公司 100%股权           否               185,423.77                    0        185,423.77     完成         21,272.83
     广东珠海 LNG 项目一期工程               是                23,769.80                    0         23,769.80     完成         4,976.54

                                                                      25 / 224
                                                               2019 年年度报告




  珠江电厂煤场环保技术改造工程项目       是                   24,200.00                 0         24,200.00    完成
                                                                                                                                2,056.05
  珠电煤码头扩建工程项目                 否                   11,500.00                 0         11,537.58    完成
  广州亚运城项目燃气配套工程项目         是                   22,053.22            656.97         22,053.22   建设期             不适用
  广州市天然气利用工程三期工程(西气
                                         否                   68,400.00                 0         68,432.54    完成              不适用
  东输项目)项目
  补充流动资金                           是                  103,711.22          24,512.67        99,119.31   95.57              不适用
  合计                                   /                   439,058.01          25,169.64       434,536.22   98.97                /
    备注:广州市天然气利用工程三期工程(西气东输项目)作为燃气集团的其中一个项目,其效益包含在燃气集团本年度实现的效益中,无法单独核
算该项目实现的效益,在上表中填列为“不适用”。
2)非募集资金项目情况
                                                                                                                      单位:万元 币种:人民币
                                                                                                                      项目本
                                       持股                                                                                    项目累计投
                 项目                            项目金额                         项目进展情况                        年度投
                                       比例                                                                                      入金额
                                                                                                                      入金额
                                                             完成管道建设 138 公里,石滩门站-火村调压站管线主线
  广州市天然气利用工程四期工程         100%       696,690                                                              52,171        144,059
                                                             关键节点全部打通,协鑫支线、华电支线全线贯通。
                                                             按计划有序推进,储气库已开工建设,配套码头列入全国
  广州 LNG 应急调峰气源站项目          100%       437,842                                                              65,974        167,324
                                                             沿海 LNG 码头布局方案。
  广州发展太平分布式能源站             100%        69,281    加快施工进度,推进主机安装等工作。                        29,002         43,658
  广州发展从化明珠生物医药健康产业园                         签订土地使用权出让协议,国产化燃机首台(套)重大技
                                       100%        69,058                                                               2,743             2,919
  天然气分布式能源站项目                                     术装备示范应用申请已上报国家能源局。
  连平隆街农业光伏项目                 100%         21,370   已并网发电。                                               2,047         10,797

  台山渔业光伏产业园二期项目           100%         26,598   已并网发电。                                              22,607         25,941
  韶关武江地面光伏项目                 100%         32,993   已并网发电。                                              32,953         32,993

  连州星子地面光伏项目                 100%        84,783    已并网发电。                                              52,989         52,989
  清远阳山地面光伏项目                 100%        21,200    已并网发电。                                              9,328              9,328
                                                                   26 / 224
                                                                2019 年年度报告




     合计                                     -   1,459,815                               -                         269,813       490,007

      (2)2020 年资本性支出计划
      2020 年资本性支出计划为 470,760 万元,其中:股权投资支出计划 75,901 万元,新扩建项目支出计划为 348,208 万元,技术改造支出计划为 19,507
万元,固定/无形资产购置支出计划为 18,894 万元。
                                                                                                                    单位:万元 币种:人民币
            资本支出项目                               2020 年资本支出计划        资金来源安排             资金成本及使用说明
            注资与项目前期费用小计                                   75,901       自有资金和银行借款等     LPR 市场基点变动范围
            其中:
            新能源并购项目                                           25,646       自有资金和银行借款等     LPR 市场基点变动范围
            电力并购及电力其他项目                                   31,000       自有资金和银行借款等     LPR 市场基点变动范围
            基金投资及潜在股权投资项目                               19,255       自有资金和银行借款等     LPR 市场基点变动范围
            新扩建项目小计                                          348,208       自有资金和银行借款等     LPR 市场基点变动范围
            其中:
            1、广州 LNG 应急调峰气源站项目                           40,000       自有资金和银行借款等     LPR 市场基点变动范围
            2、广州市天然气利用工程四期工程                          40,000       债券票面资金             债券票面利率
            3、广州发展太平分布式能源站                              12,000       自有资金和银行借款等     LPR 市场基点变动范围
            4、从化明珠生物医药健康产业园天然气分布
                                                                     10,000       自有资金和银行借款等     LPR 市场基点变动范围
            式能源站
            5、新能源公司新扩建项目                                 213,006       自有资金和银行借款等     LPR 市场基点变动范围
            技术改造支出                                             19,507       自有资金和银行借款等     LPR 市场基点变动范围
            固定/无形资产购置                                        18,894       自有资金和银行借款等     LPR 市场基点变动范围


6.     电力市场化交易
√适用 □不适用
                                                                                                                              单位:万千瓦时

                                                                    27 / 224
                                                              2019 年年度报告




                                               本年度                           上年度                           同比变动
市场化交易的总电量                                      1,081,138.19                       765,393.00                       41.25%
总上网电量                                              1,554,117.97                     1,584,516.85                       -1.92%
占比                                                          69.57%                           48.30%                       21.26%

7.    售电业务经营情况
√适用 □不适用
     2019年,公司售电业务稳步推进,属下电力销售公司全年签约代理总合同电量30.6亿千瓦时,月度竞价成交电量2.05亿千瓦时。

8.    其他说明
□适用 √不适用




                                                                  28 / 224
                                                      2019 年年度报告




          (五)       投资状况分析
          1、 对外股权投资总体分析
          √适用 □不适用
                                                                               单位:万元           币种:人民币
          报告期内对外长期股权投资额                                                                  542,859.66
          对外长期股权投资额增减变动数                                                                -65,063.96
          上年同期对外长期股权投资额                                                                  607,923.63
          对外长期股权投资额增减幅度 (%)                                                                  -10.70



          重大的股权投资
          √适用 □不适用
                                                                                       单位:元     币种:人民币
                                                                                                                   期末股
                  被投资单位                        年初余额                期末余额               本年变动        权比例
                                                                                                                   (%)
              广州发展航运有限公司             336,216,797.79             335,442,022.55             -774,775.24      50
        广东粤电控股西部投资有限公司           242,425,170.05             252,538,179.33           10,113,009.28     30
            广东红海湾发电有限公司           1,144,927,486.50           1,215,170,671.33           70,243,184.83     25
      广东珠海金湾液化天然气有限公司           370,409,529.91             407,156,662.92           36,747,133.01     25
          同煤广发化学工业有限公司             309,895,503.03             224,126,722.91          -85,768,780.12     30
          广东电力发展股份有限公司           1,086,222,891.85           1,129,584,750.97           43,361,859.12    2.22
    大同煤矿集团同发东周窑煤业有限公司         580,858,677.21             590,286,215.55            9,427,538.34    19.5
        广州恒运企业集团股份有限公司         1,063,883,842.01           1,094,137,607.57           30,253,765.56    18.35
          持有其他上市公司股权情况
                                                                                       单位:元 币种:人民币
                                        占该公
证券代   证券简                                                                               报告期所有者权       股份来
                       最初投资成本     司股权         期末账面值             报告期损益
  码       称                                                                                     益变动             源
                                        比例(%)
                                                                                                                   二级市场
000539   粤电力 A      840,087,516.80     2.22      1,129,584,750.97          25,488,216.66       43,361,859.12
                                                                                                                   购买
                                                                                                                   公司非公
                                                                                                                   开发行及
000531   穗恒运 A      704,714,744.93    18.35      1,094,137,607.57          63,198,677.98       30,253,765.56
                                                                                                                   现金收购
                                                                                                                   资产
                                                                                                                   参与非公
600900   长江电力 1,208,000,000.00        0.45      1,838,000,000.00          68,000,000.00 250,000,000.00
                                                                                                                   开发行
601228   广州港        151,291,974.66     1.61        383,000,000.00           3,500,000.00 -13,000,000.00           IPO
合计       /         2,904,094,236.39        /      4,444,722,358.54         160,186,894.64 310,615,624.68             /


          (1) 重大的非股权投资
          √适用      □不适用
                                                                                       单位:元    币种:人民币
                                                                                                          期末股权
     被投资单位                                  年初余额                期末余额            本年变动
                                                                                                          比例(%)
     三峡金石(深圳)股权投资基金           104,508,738.22              180,508,738.22     76,000,000.00    4.76
     国投聚力并购股权投资基金(上海)        11,908,310.08               19,408,310.08      7,500,000.00    1.15
                                                          29 / 224
                                                        2019 年年度报告


                                                                                                                 期末股权
    被投资单位                                  年初余额                   期末余额              本年变动
                                                                                                                 比例(%)
    合伙企业(有限合伙)
    广州国资产业发展并购基金                                              100,000,000.00   100,000,000.00          3.33

           (2) 以公允价值计量的金融资产
           √适用      □不适用

                                                                                                  占期末证
序 证券      证券代                                                                                           报告期损益
                        证券简称   最初投资金额(元)     持有数量(股) 期末账面价值(元)       券总投资
号 品种      码                                                                                               (元)
                                                                                                  比例(%)
1   股票     600900     长江电力     1,208,000,000.00       100,000,000       1,838,000,000.00       82.76    68,000,000.00
2   股票     601228     广州港       151,291,974.66         100,000,000         383,000,000.00       17.24     3,500,000.00
期末持有的其他证券投资
报告期已出售证券投资损益
合计                                 1,359,291,974.66       200,000,000       2,221,000,000.00     100.00%    71,500,000.00


           重大资产和股权出售
           □适用 √不适用

           (六)       主要控股参股公司分析
           √适用      □不适用
                                                                                                        单位:万元

    公司名称               业务性质                       注册资本          总资产         净资产             净利润
    珠电公司               电力生产、销售                    42,000.00         77,926.32      69,547.98         16,161.06
    东电公司               电力生产、销售                    99,000.00        203,940.36     174,667.76         12,707.55
    天然气发电公司         电力生产、销售                    69,200.00        201,875.07     184,922.24         24,719.07
    恒益公司               电力生产、销售                   159,754.00        427,911.06     213,657.11       -10,287.12
    中电荔新               电力、热力生产和供应              60,400.00        241,821.29      85,793.54          5,874.59
    燃料公司               燃料批发、零售                    61,336.18        306,129.54     117,043.03          5,668.69
    燃气集团               燃气管网建设、燃气销售           220,502.19        753,540.42     323,122.96         21,448.98
    红海湾发电公司         电力、能源项目的投资             274,975.00        612,722.49     356,982.65         43,473.12
    新能源公司               投资                           166,000.00        459,982.99     160,479.32         14,134.43
    财务公司                 财务公司                       100,000.00        641,096.03     119,725.50          6,169.68
    珠海金湾               液化天然气的加工                 141,235.57        404,284.50     162,861.61         19,906.17

           (七)       公司控制的结构化主体情况
           □适用 √不适用

           三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
           (一)       行业格局和趋势
           √适用 □不适用
              “十三五”期间,我国面临复杂多变的国内外环境,供给侧结构性改革不断深化。能源领域
           面临供需结构调整和市场化改革双重任务。随着快速工业化、城市化和机动化,全球能源供应电
           气化比重将继续提升,天然气份额也将维持逐步上升态势;受环保、碳排放等政策影响,煤炭份
                                                            30 / 224
                                    2019 年年度报告



额将有所下降,可再生能源、非传统能源比重将持续上升。“十三五”期间能源消费仍将低速增
长,低碳清洁能源比重持续上升。公司发展存在以下机遇:
    1、天然气业务具有较大提升空间。“十三五”期间,国家鼓励支持天然气利用推广,天然气
在一次能源中的比重将不断提高,在产业政策推动下天然气消费将保持稳健增长。《粤港澳大湾
区规划纲要》提出要统筹推进新建液化天然气(LNG)接收站和扩大已建LNG接收站储转能力,依
托国家骨干天然气管线布局建设配套支线,扩大油气管道覆盖面,提高油气储备和供应能力。广
州市天然气利用水平将有较大提升空间。
    2、清洁能源项目具有一定发展机会。能源领域供给侧结构性改革持续深化,整体用能结构将
朝着清洁化、低碳化、多元化发展。《粤港澳大湾区规划纲要》提出要大力发展绿色低碳能源,
加快天然气和可再生能源利用,有序开发风能资源,因地制宜发展太阳能光伏发电、生物质能,
安全高效发展核电,大力推进煤炭清洁高效利用,控制煤炭消费总量,不断提高清洁能源比重。
珠三角能源消费量大,保障要求高,在负荷中心建设天然气发电、天然气分布式能源站等项目具
有一定发展空间。随着新能源技术进步,风电、光伏发电进入平价上网、竞价上网时代,在出现
重大突破性能源科技之前,风电、光伏将成为我国非化石能源发展的主要方向,新能源发电规模
化商业应用前景广阔。
    3、资本运作进入战略机遇期。我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,正处在转变
发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期,国内市场发展将从增量扩张转入调优结构和
提质增效的新常态,存量资本兼并重组作为产业调整的重要手段将日趋活跃。同时,我国全面深
化改革,资本市场也迎来战略发展期,将为公司资本运作和改革创新提供良好的政策支持和运作
环境。
(二)     公司发展战略
√适用 □不适用
    十三五期间,公司将全面贯彻中央及省市政策精神,牢固树立“创新、协调、绿色、开放、
共享”的发展理念,按照高质量发展的要求和“十三五”发展规划,以清洁能源为中心,全面完
善清洁能源产业体系,着力加快新能源产业发展和天然气推广利用,推动能源结构调整优化。坚
持外延扩张与内生增长相结合,坚持产业经营和资本运作协同发展,坚持创新驱动发展,全面深
化改革和创新,推动产业转型升级,全面提升核心竞争优势,努力将公司打造成华南地区有重要
影响力的大型清洁能源供应商,为粤港澳大湾区提供清洁、低碳、安全、高效的能源保障。
    产业优化战略:加快清洁能源规模化发展,积极推进天然气热电联产、天然气分布式能源项
目建设,调整优化电力产业结构,提升电力产业规模和竞争力。通过自主建设、兼并收购等方式,
大力开发风电、光伏发电等可再生能源项目,快速扩大新能源装机规模。加快进口气源接收设施
和供气管网设施建设,建立多层次、多渠道气源供应保障体系;加强天然气市场开发,深耕细作
区域市场,拓展天然气应用领域,打造智慧燃气。整合能源物流业务产业链资源,实施品牌提升
战略,深挖产业链附加值,实现能源物流业务转型升级。


                                        31 / 224
                                    2019 年年度报告



    创新驱动战略:健全企业自主创新体系,深入推进技术创新,加快技术成果应用转化,全面
提升公司自主创新能力和核心竞争力。积极开展商业模式创新,开展能源金融业务,拓展售电、
增量配电、能源检修与技术服务、智能燃气、电动汽车充电、楼宇式分布式能源等业务,培育发
展新动能。深化体制机制创新,按照市场化原则,进一步深化企业组织结构和人力资源管理改革,
建立利益共享机制,激发企业活力和创新力。
    “走出去”战略:加强区域和国际产能合作,积极参与省内外乃至国际能源项目投资,优化
产业布局,拓展能源产业发展空间。充分利用现有资源优势,积极开拓华北、华东、华中、西南
等地区煤炭市场,伺机拓展海外市场。加强和BP等国内外大型能源企业合作,扩大油品业务规模。
开拓海外天然气资源,建立有竞争力的进口气源渠道,拓展广州市外燃气市场,扩大天然气经营
范围。
    收购兼并战略:充分发挥上市公司平台功能,利用资本市场和多种金融工具,加大优质资产、
清洁能源和稀缺资源牌照的兼并收购力度,优化产业布局,扩大产业规模,提高产业竞争力。

(三)     经营计划
√适用 □不适用
    公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的十九大和十九届二中、三
中、四中全会精神,坚持稳中求进工作总基调,把握粤港澳大湾区发展的机遇,坚持新发展理念,
坚持改革创新,着力推动高质量发展,努力实现“稳增长”目标。
    1.扩大经营规模。电力业务抓电量、降成本、保安全,提高市场化意识、创新意识;能源物
流业务加大煤炭、油品市场拓展力度,优化资源采购渠道,提升资源掌控能力,深化品牌建设,
提升市场竞争优势和盈利能力;燃气业务提升供气规模和区域影响力,保障气源供应,加快构建
天然气资源、配送、销售与服务一体化产业链;新能源业务通过自主建设和收购兼并等方式扩大
产业规模,加强运营管理,提高管理水平;能源金融业务进一步增强金融服务能力,提高资金使
用效率,降低财务成本,积极稳妥开拓融资租赁业务。
    2.全面控制成本。通过加大燃煤掺烧、加强检修管理、优化运行等措施,全方位降低发电成
本。完善资源渠道,优化库存管理,加强装卸储运调度统筹协调,严控能源物流各项成本费用。
精心组织气源,落实海外现货气自主采购工作,降低气源采购成本。加强工程建设管理,严格控
制项目建设成本和运营维护成本,加强设备可靠性管理。加强现金管理,做好融资策划,降低财
务成本。
    3.加大投资力度。全力推进“攻城拔寨”重点项目建设,加快新能源项目建设步伐,积极开
发其他清洁能源项目。加大收购兼并投资力度,积极寻求新能源、燃气经营权、垃圾发电及环保
能源等领域的投资机会,适度投资培育新兴产业,稳步探索开展境外投资业务。
    4.坚持创新驱动发展。全面提升技术创新能力,着力提升企业技术管理基础,持续完善技术
管理体系建设,强化技术创新管理标准。加快推进清洁低碳、安全智能、节能环保等二次创新和
集成创新。大力推动商业模式创新,加快推进物联网智能燃气表开发和智能燃气系统产业化,形
                                        32 / 224
                                      2019 年年度报告



成集智能生产、研究开发、数据平台为一体的商业模式;积极推进发售电一体化业务模式,研究
参与省外电力市场、南方区域跨区跨省交易可行性,开拓增量配电业务,拓展综合能源服务;大
力拓展电动汽车充电业务,打造粤港澳大湾区快充骨干网络;积极拓展楼宇分布式能源业务,加
快培育新业务。
    5.加强防范风险。加强安全管理,落实安全生产主体责任,及时化解重大安全风险,确保安
全生产形势稳定,生产企业达标排放。加强制度建设,全面推进依法治企和合规体系建设。进一
步建立健全风险管控体系,加强重点领域风险防控,完善内控体系。

(四)      可能面对的风险
√适用 □不适用
    当前,内外部风险挑战增多,我国经济下行压力加大。能源领域供给侧结构性改革持续深化,
珠三角地区严控煤炭消费总量、电力市场化交易规模持续扩大格局不改,传统能源业务面临经营
压力。国家油气管网公司成立后给城市燃气企业带来新的挑战,风电和光伏发电补贴退坡,进入
平价上网、竞价上网时代,市场竞争进一步加剧。
    随着经济下行压力增大和供给侧改革的不断推进,以及环保和金融管理趋严,公司部分客户
可能出现经营困难或资金紧张。同时,受新冠肺炎疫情影响,部分企业停工停产,能源消费需求
增长放缓。

(五)      其他
□适用 √不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用



                                 第五节       重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
       为进一步完善和健全公司分红决策和监督机制,维护股东合法权益,按照中国证券监督管理
委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等要求,公司 2015 年第一次临时股
东大会审议通过了《关于修订公司<章程>的议案》,并分别在 2014 年年度股东大会、2017 年年度
股东大会审议通过了《关于<未来三年(2015 年-2017 年)股东分红回报规划>的议案》和《关于<
未来三年(2018 年-2020 年)股东分红回报规划>的议案》,对公司利润分配的原则及方式等相关
政策进行了修订完善(详见公司分别于 2015 年 1 月 30 日、4 月 24 日、5 月 15 日,2018 年 4 月
28 日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上发布的相关公
告)。
                                          33 / 224
                                                      2019 年年度报告



                   报告期内公司 2018 年度利润分配方案严格执行了公司《章程》的分红政策。分红标准及比例
            清晰明确,相关的决策程序和机制完备,独立董事尽职履责并发挥了应有的作用,中小股东有充
            分表达意见和诉求的机会,切实维护了中小股东的合法权益。
            (二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                               单位:万元 币种:人民币
                                                                           分红年度合并
                                                                                            占合并报表中归
                         每 10 股送 每 10 股派                  现金分红   报表中归属于
              分红                               每 10 股转                                 属于上市公司普
                           红股数    息数(元)                     的数额   上市公司普通
              年度                               增数(股)                                 通股股东的净利
                           (股)    (含税)                   (含税)   股股东的净利
                                                                                              润的比率(%)
                                                                                 润
            2019 年                0      0.50             0 13,311.58         80,554.02              16.53
            2018 年                0      1.00             0 27,261.97         70,100.99              38.89
            2017 年                0      1.00             0 27,261.97         67,854.53              40.18
            注:经公司第八届董事会第二次会议、第十一次会议审议通过,公司于 2019 年 7 月 27 日至 2020
            年 7 月 26 日实施回购股份,截至 2020 年 3 月 31 日累计回购股份 63,880,274 股,详见公司于 2020
            年 4 月 3 日披露的《关于广州发展关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告》。2020 年
            4 月 16 日,公司召开第八届董事会第十三次会议,审议通过《关于通过公司 2019 年度利润分配
            方案的决议》。2019 年度的利润分配预案为:以 2019 年年度利润分配时股权登记日的总股本扣
            除公司回购专户的股份余额为基数,拟向全体股东(公司回购专户除外)每 10 股派送 0.5 元(含
            税)现金红利,共计派发现金红利 133,115,814.20 元。
            (三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况
            √适用 □不适用
                                                                                    单位:元 币种:人民币
                                                       现金分红的金额                     比例(%)
                         2019 年                             211,534,634.66                          26.26

            (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预
                 案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
            □适用 √不适用
            二、承诺事项履行情况
            (一)    公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
                    期内的承诺事项
            √适用 □不适用
                                                                                                             如未
                                                                                                 如未能
                                                                                                             能及
                                                                                                 及时履
                                                                                   是否   是否               时履
                                                                        承诺时                   行应说
               承诺     承诺                   承诺                                有履   及时               行应
 承诺背景                                                               间及期                   明未完
               类型       方                   内容                                行期   严格               说明
                                                                          限                     成履行
                                                                                     限   履行               下一
                                                                                                 的具体
                                                                                                             步计
                                                                                                   原因
                                                                                                             划
              股份      广州   广州国发一致行动人广州国发资本管         2018 年    是     是
              限售      国发   理有限公司计划自 2018 年 11 月 1 日起    11 月 1
                               6 个月内通过上海证券交易所系统集         日-2020
其他承诺
                               中竞价方式择机增持公司股份,拟增持       年 10 月
                               金额累计不低于人民币 2,000 万元,不      30 日
                               超过人民币 2 亿元,增持计划不设价格
                                                          34 / 224
                                                    2019 年年度报告


                             区间。2019 年 4 月 30 日,广州国发将
                             本次增持计划实施期限延长 6 个月至
                             2019 年 10 月 31 日。广州国发及广州
                             国发资本管理有限公司承诺,在增持期
                             间及增持完成后 12 个月内不减持所持
                             有的广州发展股份。广州国发已完成增
                             持承诺。详见公司分别于 2018 年 11
                             月 1 日、11 月 2 日,2019 年 5 月 6 日、
                             11 月 2 日发布的相关公告。
             其他    长江    长江电力股份拟从二级市场增持公司           2015 年    否   是
                     电力    股份 2 亿股。详见公司于 2015 年 7 月       7 月 10
                             10 日在上海证券交易所网站公布的            日
                             《广州发展集团股份有限公司关于持
                             股 5%以上股东增持公司股份计划的公
其他承诺
                             告》。2015 年 7 月 10 日至 2019 年 11
                             月 1 日,长江电力及一致行动人长电资
                             本通过上海证券交易所累计增持公司
                             股份 230,388,957 股,增持比例为
                             8.45%,完成增持承诺。
             其他    长江    长江电力拟在未来 12 个月内根据证券         2018 年    是   是
                     电力    市场整体状况并结合广州发展的发展           11 月 2
                             及其股票价格情况等因素,决定增持不         日-2019
                             低于 1,000 万股广州发展股份。2018          年 11 月
其他承诺
                             年 11 月 2 日至 2019 年 11 月 1 日,长     1日
                             江电力通过上海证券交易所累计增持
                             公司股份 101,420,142 股,增持比例为
                             3.72%,完成增持承诺。
             其他    广州    公司拟使用自有资金不低于人民币 4           2019 年    是   是
                     发展    亿元(含 4 亿元)且不超过人民币 8          7 月 27
                             亿元(含 8 亿元)回购公司股份,回购        日-2020
                             期限从 2019 年 7 月 27 日起至 2020 年      年7月
                             7 月 26 日止。详见公司分别于 2019          26 日
其他承诺                     年 7 月 27 日、2020 年 1 月 22 日在上
                             海证券交易所网站公布的《广州发展集
                             团股份有限公司关于以集中竞价交易
                             方式回购公司股份方案的公告》、《广
                             州发展集团股份有限公司关于公司股
                             份回购实施期限延期的公告》。

           (二)   公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目
           是否达到原盈利预测及其原因作出说明
           □已达到 □未达到 √不适用

           (三)   业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
           □适用 √不适用

           三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
           □适用 √不适用

                                                        35 / 224
                                       2019 年年度报告


四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
(一)公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用

    (1)重要会计政策变更
    ①新金融工具准则
    财政部 2017 年 3 月发布了《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》 财会[2017]7 号)、
《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》 财会[2017]8 号)、 企业会计准则第 24 号—套期会计》
(财会[2017]9 号),2017 年 5 月发布了《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》财会[2017]14 号),
公司自 2019 年 1 月 1 日起执行上述新金融工具准则,对会计政策相关内容进行了调整,变更后的
会计政策参见第十一节、五、44.重要会计政策和会计估计的变更。公司按新金融工具准则的要求
列报金融工具相关信息,不对比较财务报表追溯调整。
    ②新债务重组准则
    财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了《企业会计准则第 12 号——债务重组》(以下简称” 新债
务重组准则”),修改了债务重组的定义,明确了债务重组中涉及金融工具的适用《企业会计准则
第 22 号—金融工具确认和计量》等准则,明确了债权人受让金融资产以外的资产初始按成本计
量,明确债务人以资产清偿债务时不再区分资产处置损益与债务重组损益。根据财会[2019]6 号文
件的规定,“营业外收入”和“营业外支出”项目不再包含债务重组中因处置非流动资产产生的利
得或损失。本公司对 2019 年 1 月 1 日以后新发生的债务重组采用未来适用法处理,对 2019 年 1
月 1 日以前发生的债务重组不进行追溯调整。
    ③新非货币性交换准则
    财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》(以下简称
“新非货币性交换准则”),明确了货币性资产和非货币性资产的概念和准则的适用范围,明确了
非货币性资产交换的确认时点,明确了不同条件下非货币交换的价值计量基础和核算方法及同时
完善了相关信息披露要求。本公司对 2019 年 1 月 1 日以后新发生的非货币性资产交换交易采用未
来适用法处理,对 2019 年 1 月 1 日以前发生的非货币性资产交换交易不进行追溯调整。
    ④财务报表格式
    财政部于 2019 年 4 月发布了《财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》
(财会[2019]6 号),2018 年 6 月发布的《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式
的通知》(财会[2018]15 号)同时废止;财政部于 2019 年 9 月发布了《财政部关于修订印发合并
财务报表格式(2019 版)的通知》(财会[2019]16 号),《财政部关于修订印发 2018 年度合并财务
报表格式的通知》(财会[2019]1 号)同时废止。根据财会[2019]6 号和财会[2019]16 号,本公司对
财务报表格式进行了以下修订:资产负债表,将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票
据”及“应收账款”;将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。本
公司对可比期间的比较数据按照财会[2019]6 号文进行调整,具体如下:
     2018.12.31               调整前                     调整后               变动额
应收票据及应收款项       1,601,383,697.11                          -      -1,601,383,697.11
                                           36 / 224
                                      2019 年年度报告



    2018.12.31               调整前                     调整后               变动额
应收票据                                 -              236,034,761.32     236,034,761.32
应收账款                                 -           1,365,348,935.79     1,365,348,935.79
应付票据及应付账款       1,866,080,299.22                           -    -1,866,080,299.22
应付票据                                 -               20,000,000.00      20,000,000.00
应付账款                                 -           1,846,080,299.22     1,846,080,299.22

    (2)重要会计估计变更
    公司本期无重要会计估计的变更。
    (3)2019 年起执行新金融工具准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况
    详见第十一节、五、44.重要会计政策和会计估计的变更。

(二)公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用     √不适用

(三)与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用     √不适用

(四)其他说明
□适用     √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                               单位:万元 币种:人民币
                                                                 现聘任
境内会计师事务所名称                           广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬                                               303
境内会计师事务所审计年限                                            2

                                          名称                            报酬
                              广东正中珠江会计师事务所
内部控制审计会计师事务所                                                   27
                              (特殊普通合伙)

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    经公司第八届董事会审计委员会提议、第八届董事会第八次会议、2019 年第三次临时股东大
会审议通过,续聘广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)为公司 2019 年度审计机构,负责
公司 2019 年度财务报告审计工作和公司 2019 年度内部控制审计工作。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用

七、面临暂停上市风险的情况
(一)导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
                                          37 / 224
                                      2019 年年度报告




   (二)公司拟采取的应对措施
   □适用 √不适用

   八、面临终止上市的情况和原因
   □适用 √不适用

   九、破产重整相关事项
   □适用 √不适用

   十、重大诉讼、仲裁事项
   □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

   十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
       况
   □适用 √不适用

   十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
   √适用 □不适用
       报告期内,公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务
   到期未清偿等情况。

   十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
   (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
   □适用 √不适用
   (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
   股权激励情况
   □适用 √不适用
   其他说明
   □适用 √不适用

   员工持股计划情况
   □适用 √不适用

   其他激励措施
   □适用 √不适用

   十四、重大关联交易
   (一) 与日常经营相关的关联交易
   1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
    √适用 □不适用
                   事项概述                                      查询索引
公司和全资子公司电力集团向广州国发属下全资子   详见公司于 2018 年 8 月 31 日在上交所网站披露
公司广州广能投资有限公司及其属下运营企业提供   的《广州发展第七届董事会第三十三次会议决议
运营管理服务等,并签署相关协议,与,协议期限   公告》
                                          38 / 224
                                        2019 年年度报告


自 2018 年 9 月 1 日起至 2020 年 8 月 31 日。
公司出资 1 亿元参与控股股东广州国发牵头设立的    详见 2018 年 11 月 10 日在上交所网站披露的《广
广州国资产业发展基金。                           州发展第七届董事会第三十七次会议决议公告
公司全资子公司燃气集团向广州国发全资子公司广     详见 2016 年 8 月 16 日在上交所网站披露的《广
州发展建设投资有限公司和广州发展投资管理有限     州发展第七届董事会第五次会议决议公告》
公司提供日常管理服务,协议期限自 2016 年 8 月
15 日起,至资产处置工作完成或发展建投(发展投
管)书面提前终止服务之日的较早日期止。
公司全资子公司电力销售公司向控股股东广州国发     详见 2018 年 12 月 8 日在上交所网站披露的
全资子公司广州发电厂有限公司和广州市旺隆热电     《广州发展第七届董事会第三十八次会议决议
有限公司提供发电权补偿电量交易工作。             公告》
公司全资子公司电力科技公司向广州国发全资子公     详见分别于 2019 年 4 月 12 日、5 月 29 日在上
司广州发电厂有限公司、广州市旺隆热电有限公司     交所网站披露的《广州发展日常关联交易公告》
提供维护服务,维护服务费将根据实际情况确定。     和《广州发展 2018 年年度股东大会决议公告》
公司全资子公司南沙燃气公司向广州国发控股子公     详见分别于 2019 年 4 月 12 日、5 月 29 日在上
司广州南沙珠江啤酒有限公司销售天然气约 3 万立    交所网站披露的《广州发展日常关联交易公告》
方米;公司全资子公司燃气集团向广州国发子公司     和《广州发展 2018 年年度股东大会决议公告》
广州荣鑫容器有限公司、广州珠江啤酒集团有限公
司、广州工业发展集团有限公司、广州饮食服务企
业集团有限公司、广州珠江啤酒股份有限公司、广
州红棉乐器有限公司销售天然气合计约 160 万立方
米。
公司控股子公司中电荔新公司向广州国发全资子公     详见分别于 2019 年 4 月 12 日、5 月 29 日在上
司广州发展新塘水务有限公司购买工业供水用水,     交所网站披露的《广州发展日常关联交易公告》
费用约 47 万元,委托废水排放处理,费用约 28 万   和《广州发展 2018 年年度股东大会决议公告》
元。
公司全资子公司电力销售公司向广州国发子公司广     详见分别于 2019 年 4 月 12 日、5 月 29 日在上
州珠江啤酒股份有限公司、湛江珠江啤酒股份有限     交所网站披露的《广州发展日常关联交易公告》
公司、广州荣鑫容器有限公司销售电量约 9,500 万    和《广州发展 2018 年年度股东大会决议公告》
千瓦时。
公司全资子公司新能源公司向广州国发控股子公司     详见分别于 2019 年 4 月 12 日、5 月 29 日在上
广州南沙珠江啤酒有限公司提供节能服务,售电约     交所网站披露的《广州发展日常关联交易公告》
545 万千瓦时。                                   和《广州发展 2018 年年度股东大会决议公告》
公司控股子公司中电荔新公司与广州国发全资子公     详见分别于 2019 年 4 月 12 日、5 月 29 日在上
司广州市旺隆热电有限公司分摊公用系统费用,金      交所网站披露的《广州发展日常关联交易公告》
额约 260 万元。                                  和《广州发展 2018 年年度股东大会决议公告》
公司控股股东广州国发属下控股子公司广州发电厂     详见分别于 2019 年 4 月 12 日、5 月 29 日在上
有限公司、广州市旺隆热电有限公司、广州发展新     交所网站披露的《广州发展日常关联交易公告》
塘水务有限公司、广州热力有限公司、广州西环水     和《广州发展 2018 年年度股东大会决议公告》
泥添加剂有限公司按比例分摊 ERP 系统维护费用,
分摊费用将根据全年用户数量进行确定。
公司全资子公司发展新城公司向广州国发及其子公     详见分别于 2015 年 12 月 1 日、2019 年 4 月 12
司广州市电力有限公司、广州广能投资有限公司、     日、5 月 29 日在上交所网站披露的《广州发展
广州发展建设投资有限公司出租办公室及车位收入     日常关联交易公告》和《广州发展 2018 年年度
合计约 445 万元。                                股东大会决议公告》
公司全资子公司财务公司向广州国发全资子公司广     详见分别于 2019 年 4 月 12 日、5 月 29 日在上
州市旺隆热电有限公司、广州发展新塘水务有限公     交所网站披露的《广州发展日常关联交易公告》
司、广州热力有限公司、广州发电厂有限公司、广     和《广州发展 2018 年年度股东大会决议公告》
州市西环水泥添加剂有限公司、广州市西环电力实
业有限公司、广州广能投资有限公司、广州嘉逸贸
                                            39 / 224
                                                      2019 年年度报告


     易有限公司、广州燃气工程有限公司提供账户管理、
     结算及存款服务,吸收存款日均余额约 80,400 万
     元,利息支出约 1,220 万元。

         2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
         √适用 □不适用
                                                                                    单位:万元 币种:人民币
                                                                         2019 年预 2019 年实
                              关联交易内容                                                         变化原因
                                                                          计金额      际金额
    公司控股子公司广州中电荔新电力实业有限公司与广州国                                         原计划暂估 2019 年
                                                                                260       753
    发全资子公司广州市旺隆热电有限公司分摊公用系统费用。                                       1 月份分摊金额。
    公司全资子公司广州发展电力科技有限公司向广州国发全
                                                                                                   根据实际情况确定
    资子公司广州发电厂有限公司、广州市旺隆热电有限公司提                          -          697
                                                                                                   服务费。
    供维护服务,维护服务费将根据实际情况确定。
    公司全资子公司广州发展集团财务有限公司向广州国发全
                                                                            15,000         4,956   归集资金减少。
    资子公司广州广能投资有限公司吸收存款。
    公司全资子公司广州发展集团财务有限公司向广州国发全
                                                                             4,900        12,856   归集资金增加。
    资子公司广州嘉逸贸易有限公司吸收存款。
    公司全资子公司广州发展集团财务有限公司向广州国发全
                                                                             4,600         7,360   归集资金增加。
    资子公司广州发电厂有限公司吸收存款。

         3、 临时公告未披露的事项
         √适用 □不适用
                                                                                           单位:元 币种:人民币
                                                                                       占同类                   交易价格与
                            关联
                     关联关      关联交易 关联交易 关联交易价                          交易金 关联交易结 市场   市场参考价
    关联交易方              交易                                       关联交易金额
                       系          内容   定价原则     格                              额的比   算方式   价格   格差异较大
                            类型
                                                                                       例 (%)                      的原因
广州发电厂有限公司 股东的     购买   购买柴油 公开竞拍 —                 202,500.00          银行转账          —
                   子公司     商品
广州发电厂有限公司 股东的     购买   购买煤炭 公开竞拍 —              12,029,400.00         银行转账           —
                   子公司     商品
广州发电厂有限公司 股东的     销售   销售天然 广州市物 4.17元/立              33.60          POS机划款          —
                   子公司     商品   气       价局定价 方米
广州市国际工程咨询 股东的     接受   委托工程 市场价格 按各项目             9,370.16         银行转账           —
公司               子公司     劳务   结算咨询          结算金额
                                     服务              的0.144%
                                                       计取
广州市国际工程咨询 股东的 接受       委托工程 市场价格 固定单价,           8,000.00         银行转账           —
公司               子公司 劳务       量清单编          按实结算
                                     制咨询服
                                     务
广州市国际工程咨询 股东的 接受       委托工程 市场价格 固定总价           10,000.00          银行转账           —
公司               子公司 劳务       造价咨询
                                     服务
广州市中小企业发展   股东的   租入   房屋租赁 参照市场 73,045.80          511,722.90         银行转账           —
基金有限公司         子公司   租出            价格     元/月
广州国发资本管理有   股东的   租入   房屋租赁 参照市场 18,261.00            9,130.50         银行转账           —
限公司               子公司   租出            价格     元/月
广州科创国发产业基   股东的   租入   房屋租赁 参照市场 54,783.00          27,391.50          银行转账           —
金管理有限公司       子公司   租出            价格     元/月
广州绿色基础设施产   股东的   租入   房屋租赁 参照市场 36,522.00          18,261.00          银行转账           —
业投资基金管理有限   子公司   租出            价格     元/月
                                                            40 / 224
                                              2019 年年度报告


公司
                  合计                    /         /        12,825,809.66   /   /   /
大额销货退回的详细情况
关联交易的说明


        (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
        1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
        □适用 √不适用
        2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
        □适用 √不适用

        3、 临时公告未披露的事项
        □适用 √不适用

        4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
        □适用 √不适用

        (三) 共同对外投资的重大关联交易
        1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
        □适用 √不适用
        2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
        □适用 √不适用

        3、 临时公告未披露的事项
        □适用 √不适用

        (四) 关联债权债务往来
        1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
        □适用 √不适用
        2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
        □适用 √不适用

        3、 临时公告未披露的事项
        □适用 √不适用
        (五) 其他
        □适用 √不适用

        十五、重大合同及其履行情况
        (一)     托管、承包、租赁事项
        1、 托管情况
        □适用 √不适用

        2、 承包情况
        □适用 √不适用
                                                  41 / 224
                                     2019 年年度报告




3、 租赁情况
□适用 √不适用

(二)     担保情况
√适用 □不适用
                                                            单位: 元 币种: 人民币
                   公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
     担保              担保
                                             担保
     方与              发生                                      是否 是否
                             担保 担保       是否 担保
担保 上市 被担 担保金 日期             担保              担保逾 存在 为关 关联
                             起始 到期       已经 是否
  方 公司 保方   额 (协议              类型              期金额 反担 联方 关系
                             日    日        履行 逾期
     的关              签署                                       保 担保
                                             完毕
       系              日)

报告期内担保发生额合计(不包括对子公
司的担保)
报告期末担保余额合计(A)(不包括对
子公司的担保)
                          公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                        0
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                           60,157,100
                        公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                             60,157,100

担保总额占公司净资产的比例(%)
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额(C)
直接或间接为资产负债率超过70%的被担
保对象提供的债务担保金额(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)
上述三项担保金额合计(C+D+E)
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明                                                             具体见以下说明

       1、根据公司第五届董事会第二十二次会议决议,公司属下全资子公司广州发展天然气投资
公司按 30%股权比例为同煤广发化学工业有限公司履行人民币 3 亿元债务向晋商银行太原并州支
行提供连带责任保证,已签订《保证合同》。项目贷款合同期限为 10 年,保证期间为项目贷款合
同约定的债务履行期限届满之日起两年。详见公司于 2010 年 12 月 30 日在指定媒体公布的《广州
发展实业控股集团股份有限公司属下广州发展天然气投资有限公司为同煤广发化学工业有限公司
提供担保的公告》。 以上担保于 2012 年 12 月变更为由全资子公司广州发展煤炭投资有限公司提
供担保,广州发展煤炭投资有限公司于 2013 年 4 月更名为广州发展燃料集团有限公司(简称“燃



                                         42 / 224
                                      2019 年年度报告



料集团”),于 2016 年 6 月 1 日更名为广州发展能源物流集团有限公司(下同)。截止 2019 年
12 月 31 日,担保债务余额 1,924.80 万元。
     2、根据公司第六届董事会第十三次会议决议,公司属下全资子公司燃料集团与同煤集团合
资的同煤广发公司,以融资租赁方式为甲醇项目筹资 7 亿元,期限 6 年。其股东同煤集团为上述
人民币 7 亿元融资项下的全部债务提供不可撤销的连带责任保证,并签订保证合同,保证期间自
保证合同生效之日起至融资租赁合同项下最后一期债务履行期限届满之日后的两年。燃料集团向
同煤集团出具反担保函,按 30%股权比例承担连带保证责任的反担保,担保期限与保证合同的保
证期限一致。详见公司于 2013 年 3 月 13 日在指定媒体公布的《广州发展集团股份有限公司关于
属下全资子公广州发展燃料集团有限公司为同煤广发化学工业有限公司提供反担保的公告》。相
关债务已于 2019 年 4 月 24 日偿还完毕,对应担保相应解除。
    3、根据公司第六届董事会第十七次会议决议,公司控股子公司发展碧辟公司于 2013 年 5 月
15 日获批成为郑州商品交易所甲醇期货指定交割仓库。按照《郑州商品交易所指定商品交割仓库
管理办法》的规定须提供担保。公司全资子公司广州发展油品投资有限公司与郑商所签订《担保
合同》,对发展碧辟公司因甲醇期货储存交割等业务而产生的一切债务向郑商所提供 100%连带保
证责任,担保期限自郑州商品交易所实际取得对交割库的追偿权之日起一年内。碧辟(中国)投
资有限公司与广州发展油品投资有限公司签署《支付协议》,若广州发展油品投资有限公司因《担
保合同》承担担保责任,碧辟(中国)投资有限公司向广州发展油品投资有限公司支付其已履行
担保责任金额的 40%,支付义务最高额度不超过 380 万美元,担保期限自《郑州商品交易所指定
交割库协议书》签订之日起至《郑州商品交易所指定交割库协议书》终止或到期(以早者为准)
后两年届满结束。详见公司于 2013 年 7 月 17 日在指定媒体公布的《广州发展属下广州发展油品
投资有限公司为控股子公司广州发展碧辟油品有限公司提供担保的公告》。广州发展油品投资有
限公司于 2015 年由广州发展能源物流集团有限公司吸收合并,相应义务由广州发展能源物流集团
有限公司承接。
    4、根据公司第六届董事会第三十二次会议决议,公司属下全资子公司燃料集团与同煤集团合
资的同煤广发公司,以融资租赁方式为甲醇项目筹资 2 亿元,期限 5 年。其股东同煤集团为上述
人民币 2 亿元融资项下的全部债务提供不可撤销的连带责任保证,并签订保证合同,保证期间自
保证合同生效之日起至融资租赁合同项下最后一期债务履行期限届满之日后的两年。燃料集团向
同煤集团出具反担保函,按 30%股权比例承担连带保证责任的反担保,担保期限与保证合同的保
证期限一致。详见公司于 2014 年 10 月 18 日在指定媒体公布的《广州发展集团股份有限公司关于
全资子公司广州发展燃料集团有限公司为大同煤矿集团有限责任公司提供反担保的公告》。相关
债务已于 2019 年 11 月 20 日偿还完毕,对应担保相应解除。
     5、根据公司第六届董事会第四十四次会议决议,公司全资子公司燃料集团与同煤集团合资
的同煤广发化学工业有限公司向信达金融租赁有限公司申请融资租赁贷款 5 亿元,租赁期限 6 年,
利率按人民银行同期基准利率下浮 10%(即 4.86%)执行。同煤集团与信达金融租赁有限公司签订

                                            43 / 224
                                       2019 年年度报告



《不可撤销的保证函》,对此融资项下的全部债务提供不可撤销的连带责任担保,由燃料集团按
30%股权比例为同煤集团提供反担保,反担保函的期限与《不可撤销担保函》一致,自《不可撤销
担保函》生效之日起至《融资租赁合同》项下最后一笔债务履行期限届满之日后两年止。详见公
司于 2015 年 8 月 29 日在指定媒体公布的《广州发展集团股份有限公司关于全资子公司广州发展
燃料集团有限公司为大同煤矿集团有限责任公司提供反担保的公告》。截止 2019 年 12 月 31 日,
上述担保债务余额 4,090.91 万元。
       6、根据公司第七届董事会第二十七次会议决议,发展碧辟公司与上海期货交易所签订《上海
期货交易所指定交割油库协议书》,其拥有的广州南沙油库继续成为上海期货交易所燃料油指定
交割油库,核定库容为 40,000 立方米。按照《上海期货交易所指定交割油库协议书》要求提供担
保的条款,能源物流集团按 60%股比为发展碧辟公司参与上海期货交易所燃料油期货储存交割等
业务,承担连带担保责任,协议有效期至 2019 年 6 月 30 日止。上述协议期届满前三个月内,若
协议双方均未提出书面异议,协议有效期可自动续期一次至 2021 年 6 月 30 日止。
(三)      委托他人进行现金资产管理的情况
1.     委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
□适用 √不适用

其他情况
□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况
□适用      √不适用

其他情况
□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备
□适用 √不适用

2.     委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
      类型         资金来源           发生额             未到期余额       逾期未收回金额
委托贷款         债券资金        1,200,000,000.00     1,200,000,000.00
委托贷款         债券资金           58,473,669.39        53,473,669.39
委托贷款         自有资金            3,000,000.00                             3,000,000.00

其他情况
□适用 √不适用



                                           44 / 224
                                                        2019 年年度报告


            (2) 单项委托贷款情况
            √适用 □不适用
                                                                                           单位:元 币种:人民币
                                                                                                                          未
                                                                                                                                减
                                                                                                                          来
                                                                                                                     是         值
                                                                                          预                              是
       委                                                                                                            否         准
                                                                                          期                              否
       托                                                                                                            经         备
                                                                         报酬   年化      收                  实际        有
受托   贷                     委托贷款起   委托贷款    资金    资金                                实际              过         计
             委托贷款金额                                                确定   收益率    益                  收回        委
  人   款                       始日期     终止日期    来源    投向                            收益或损失            法         提
                                                                         方式            (如                  情况        托
       类                                                                                                            定         金
                                                                                         有)                              贷
       型                                                                                                            程         额
                                                                                                                          款
                                                                                                                     序        (如
                                                                                                                          计
                                                                                                                               有)
                                                                                                                          划
交通         1,200,000,000    2017/9/30    2022/8/31   债券     项目     利息    4.94%    /     59,280,000    未到   是   否    /
银行                                                   资金     建设     收入                                 期
兴业         53,473,669.39    2017/10/19   2022/8/31   债券     设备     利息    4.94%    /    2,844,327.04   未到   是   否    /
银行                                                   资金     购置     收入                                 期
兴业          3,000,000.00     2016/6/8     2019/6/8   自有     经营     利息   5.225%    /     -24,285.06    逾期   是   否    /
银行                                                   资金     周转     收入                                 未回
                                                                                                              收


            其他情况
            □适用 √不适用

            (3) 委托贷款减值准备
            □适用 √不适用

            3.     其他情况
            □适用 √不适用

            (四)      其他重大合同
            □适用 √不适用

            十六、其他重大事项的说明
            √适用 □不适用

  序号                            事项内容                                                   查询索引
                                                                         详见 2019 年 1 月 11 日、1 月 18 日、4 月 20 日、
                                                                         5 月 17 日、12 月 3 日在上海证券交易所网站公
            2018 年 1 月 18 日,燃气集团以闲置募集资金人民币
                                                                         布的《广州发展关于公司全资子公司广州燃气集
            25,000 万元补充其流动资金。2018 年 12 月 26 日,
                                                                         团有限公司提前归还募集资金的公告》、《广州
            燃气集团将 260 万元补充流动资金提前归还至募集
                                                                         发展关于公司全资子公司广州燃气集团有限公
            资金专项账户。2019 年 1 月 10 日,燃气集团将剩余
                                                                         司继续以非公开发行 A 股股票部分闲置募集资金
            24,740 万元补充流动资金提前归还至募集资金专项
   1                                                                     暂时补充流动资金的公告》、《广州发展关于公
            账户。2019 年 1 月 17 日,燃气集团继续以闲置募集
                                                                         司全资子公司广州燃气集团有限公司提前归还
            资金人民币 24,500 万元补充其流动资金。2019 年 4
                                                                         募集资金的公告》、《广州发展关于公司全资子
            月 18 日,2019 年 5 月 16 日、2019 年 12 月 2 日,燃
                                                                         公司广州燃气集团有限公司提前归还募集资金
            气集团将补充流动资金 250 万元、200 万元、24050
                                                                         的公告》和《广州发展关于公司提前归还临时补
            万元提前归还至募集资金专项账户。
                                                                         流募集资金及变更部分募集资金用于永久补充
                                                                         流动资金的补充公告》。
                                                              45 / 224
                                           2019 年年度报告



    公司与自然资源部中国地质调查局广州海洋地质调          详见 2019 年 2 月 22 日在上海证券交易所网站公
2   查局签订了《战略合作框架协议》,开展天然气水合        布的《广州发展关于签订战略合作框架协议的公
    物研究工作。                                          告》。
                                                          详见 2019 年 3 月 16 日、4 月 2 日、5 月 24 日、
    公司申请注册发行 50 亿元人民币中期票据。2019 年
                                                          6 月 12 日在上海证券交易所网站公布的《广州发
    5 月,公司收到中国银行间市场交易商协会《接受注
                                                          展第七届董事会第四十二次会议决议公告》、《广
    册通知书》,注册金额为 50 亿元,注册额度有效期
                                                          州发展 2019 年第一次临时股东大会决议公告》、
3   2 年,可分期发行。公司于 2019 年 6 月 3 日成功发
                                                          《广州发展关于中期票据获准注册的公告》、《广
    行 2019 年度第一期中期票据 25 亿元,期限 5 年,票
                                                          州发展关于公司 2019 年度第一期中期票据发行
    面利率 3.82%;2019 年 8 月 29 日成功发行 2019 年度
                                                          结果的公告》和《广州发展关于公司 2019 年度
    第二期中期票据,期限 5 年,票面利率 3.85%。
                                                          第二期中期票据发行结果的公告》。
    公司属下 8 家全资、控股子公司被认定为高新技术企 详见 2019 年 4 月 4 日在上海证券交易所网站公
4   业,自 2018 年起连续三年享受国家关于高新技术企 布的《广州发展关于子公司通过高新技术企业认
    业所得税优惠政策,即按 15%税率缴纳企业所得税。 定的公告》。
    公司收到广东省发展和改革委员会《关于印发推进沙
    角电厂退役及替代电源建设工作方案的函》,在推进        详见 2019 年 4 月 17 日在上海证券交易所网站公
    沙角电厂机组按期退役的同时,做好天然气替代电源        布的《广州发展关于收到<广东省发展改革委关
5
    建设等相关工作。公司将根据上述工作方案继续做好        于印发推进沙角电厂退役及替代电源建设工作
    沙角B电厂剩余机组的关停退役工作,全力推进替代         方案的函>的公告》。
    电源建设工作。
    公司第七届董事会于 2019 年 5 月 30 日任期届满,公
    司 2018 年年度股东大会选举伍竹林先生、吴旭先生、      详见 2019 年 4 月 30 日、2019 年 5 月 29 日披露
    李光先生、张龙先生为第八届董事会董事(非独立董        的《广州发展第七届董事会第四十二次会议决议
6
    事),选举谢康先生、马晓茜先生、杨德明先生、曾        公告》、《广州发展 2018 年年度股东大会决议
    萍先生为第八届董事会独立董事,任期与第八届董事        公告》。
    会一致,至 2022 年 5 月 30 日止。
    公司第七届监事会于 2019 年 5 月 30 日任期届满,公     详见 2019 年 4 月 30 日、2019 年 5 月 24 日、2019
    司 2018 年年度股东大会选举张灿华先生、张哲先生、      年 5 月 29 日披露的《广州发展第七届监事会第
7   苑欣女士为第八届监事会监事;职工代表大会选举罗        二十三次会议决议公告》,《广州发展关于选举
    志刚先生、张滔女士为公司第八届监事会职工代表监        产生第八届监事会职工代表监事的公告》和《广
    事,任期至 2022 年 5 月 30 日止。                     州发展 2018 年年度股东大会决议公告》。
    公司控股股东广州国发一致行动人国发资本计划自
    2018 年 11 月 1 日起 6 个月内通过上海证券交易所系
    统集中竞价方式择机增持公司股份,拟增持金额不低        详见 2018 年 11 月 1 日、11 月 2 日,2019 年 5
    于人民币 2000 万元,不超过人民币 2 亿元,增持计       月 1 日、2019 年 7 月 17 日在上海证券交易所网
    划不设价格区间。2019 年 4 月 30 日,公司接到广州      站公布的《广州发展关于控股股东一致行动人增
    国发通知,将本次增持计划实施期限延长 6 个月,延       持公司股份计划的公告》、《广州发展关于控股
    期至 2019 年 10 月 31 日,除此之外原增持计划其他      股东一致行动人增持公司股份计划的补充公
8
    内容不变。                                            告》、《广州发展关于控股股东一致行动人增持
    截至 2019 年 10 月 31 日,公司控股股东广州国发一      股份进展暨增持计划延期的公告》和《关于控股
    致行动人国发资本以自有资金通过集中竞价方式累          股东一致行动人增持股份计划进展公告》, 2019
    计增持公司股票 3,515,206 股,占公司总股本的           年 11 月 2 日公布的《广州发展关于控股股东一
    0.129%,累计增持金额 20,127,999 元,超过本次计        致行动人增持股份计划结果公告》。
    划增持金额区间下限。国发资本本次增持计划实施期
    限届满且已实施完毕。




                                               46 / 224
                                              2019 年年度报告


     公司第八届董事会第一次会议选举伍竹林先生为董
     事长,吴旭先生为副董事长;选举产生公司第八届董
     事会各专门委员会成员;聘任吴旭先生为公司总经            详见于 2019 年 6 月 11 日披露的《广州发展第八
9
     理,张雪球先生为公司第八届董事会董事会秘书,姜          届董事会第一次会议决议公告》。
     云女士为公司第八届董事会证券事务代表,任期至
     2022 年 5 月 30 日止。
     公司第八届监事会第一次会议选举张灿华先生为监            详见 2019 年 6 月 11 日披露的《广州发展第八届
10
     事会主席,任期至 2022 年 5 月 30 日止。                 监事会第一次会议决议公告》
     经中诚信国际信用评级有限责任公司审定,维持公司
                                                             详见 2019 年 6 月 12 日在上海证券交易所网站公
     主体信用等级为 AAA,评级展望稳定,维持“17 广州
11                                                           布的《广州发展集团股份有限公司主体与相关债
     发展绿色债券 01/G17 发展 1”和“19 广州发展
                                                             项 2019 年度跟踪评级报告》。
     MTN001”信用等级为 AAA。
                                                             详见 2019 年 6 月 18 日在上海证券交易所网站公
     公司于 2019 年 6 月 25 日到期兑付了“12 广控 01”
                                                             布的《广州发展关于广州发展实业控股集团股份
12   自 2018 年 6 月 25 日至 2019 年 6 月 24 日期间的利息
                                                             有限公司 2012 年公司债券(第一期)本息兑付
     及本金并摘牌。
                                                             和摘牌公告》。
     公司于 6 月 27 日实施 2018 年年度权益分派,以总股
                                                       详见 2019 年 6 月 20 日在上海证券交易所网站公
13   本 2,726,196,558 为基数,每股派发现金红利 0.10
                                                       布的《广州发展 2018 年年度权益分派实施公告》。
     元(含税),共计派发现金红利 272,619,655.80 元。
     公司全资子公司燃气集团收到《广州市发展改革委关
     于调整我市管道天然气配气价格及非居民销售价格
     有关问题的通知》,本次气价调整范围为广州市行政
                                                             详见 2019 年 7 月 6 日在上海证券交易所网站公
     区域内的管道天然气配气价格及非居民销售价格,
                                                             布的《广州发展关于公司全资子公司广州燃气集
14   2019 年 7 月 1 日起,高压配气价格为 0.19 元/立方
                                                             团有限公司调整管道天然气配气价格及非居民
     米,中低压配气价格为 0.81 元/立方米;中低压非居
                                                             销售价格的公告》
     民销售价格为 3.46 元/立方米,上述价格均为基准价
     格(含税),供需双方可以基准价格为基础,在上浮
     20%、下浮不限的范围内协商确定价格。
     根据国家能源局综合司发布的《国家能源局综合司关
                                                             详见 2019 年 7 月 17 日在上海证券交易所网站公
     于公布 2019 年光伏发电项目国家补贴竞价结果的通
                                                             布的《广州发展关于公司属下光伏发电项目纳入
15   知》,公司属下全资子公司广州发展新能源股份有限
                                                             2019 年光伏发电项目国家竞价补贴范围的公
     公司的 14 个光伏发电项目,共计 50.993 万千瓦装机
                                                             告》。
     容量被纳入本次国家竞价补贴范围。
                                                             详见 2019 年 7 月 27 日在上海证券交易所网站公
     公司第八届董事会于 2019 年 7 月 26 日以通讯表决方       布的《广州发展第八届董事会第二次会议决议公
     式召开第二次会议,审议《关于以集中竞价交易方式          告》和《关于以集中竞价交易方式回购公司股份
     回购公司股份的议案》,公司采用集中竞价交易方式,        方案的公告》,7 月 31 日公布的《广州发展关于
16
     以自有资金回购公司股份,回购价格不超过人民币 9          回购股份事项前十大股东和前十大无限售条件
     元/股,回购期限为 2019 年 7 月 27 日至 2020 年 1        股东持股情况的公告》以及 8 月 6 日公布的《广
     月 26 日。回购进展情况按相关规定及时披露。              州发展关于以集中竞价交易方式回购公司股份
                                                             的回购报告书》。
                                                             详见 2019 年 8 月 8 日在上海证券交易所网站公
     因燃气集团与沃德福液化天然气出口私人有限公司
                                                             布的《关于属下全资子公司广州燃气集团有限公
17   无法达成具有法律效力的天然气购销协议,经双方友
                                                             司与沃德福液化天然气出口私人有限公司终止
     好协商,决定不再续签《框架协议》。
                                                             框架协议合作的公告》。

                                                             详见 2019 年 8 月 29 日在上海证券交易所网站公
     公司于 9 月 6 日支付“G17 发展 1”绿色债券自 2018
18                                                           布的《广州发展关于 2017 年第一期广州发展集
     年 9 月 6 日至 2019 年 9 月 5 日期间的利息。
                                                             团股份有限公司绿色债券 2019 年付息的公告》。

                                                  47 / 224
                                           2019 年年度报告


     公司第八届董事会于2019年8月29日以现场会议方式
     召开第三次会议,审议了《关于公司属下全资子公司       详见 2019 年 8 月 31 日在上海证券交易所网站公
     广州发展新能源股份有限公司投资连州星子农业光         布的《广州发展第八届董事会第三次会议决议公
     伏项目的议案》、《关于公司属下全资子公司广州发       告》、《广州发展全资子公司广州发展新能源股
19
     展新能源股份有限公司投资湛江坡头渔光互补项目         份有限公司投资连州星子农业光伏项目的公告》
     的议案》,经表决,全体董事一致同意新能源公司投       和《广州发展全资子公司广州发展新能源股份有
     资建设广州发展连州星子200MW农业光伏项目和广州        限公司投资湛江坡头渔光互补项目的公告》。
     发展湛江坡头120MW渔光互补项目。
                                                          详见 2019 年 9 月 28 日、2019 年 10 月 16 日在上
     经公司第八届董事会第五次会议、公司2019年第二次       海证券交易所网站公布的《广州发展第八届董事
20   临时股东大会审议通过,同意公司吸收合并全资子公       会第三次会议决议公告》、《广州发展关于吸收
     司深圳广发电力投资有限公司。                         合并全资子公司的公告》和《广州发展 2019 年
                                                          第二次临时股东大会决议公告》。

     2019 年 10 月 11 日,张哲先生因工作变动原因申请      详见 2019 年 10 月 12 日在上海证券交易所网站
21
     辞去公司第八届监事会监事职务。                       公布的《广州发展关于公司监事辞职的公告》。

     公司第八届董事会于 2019 年 10 月 30 日以现场会议
     方式召开第六次会议,审议了《关于聘任公司副总经       详见 2019 年 10 月 31 日在上海证券交易所网站
22   理的议案》,经表决,全体董事一致同意聘任吴宏先       公布的《广州发展第八届董事会第六次会议决议
     生为公司副总经理,任期与第八届董事会一致,至         公告》。
     2022 年 5 月 30 日止。

                                                          详见 2019 年 11 月 1 日在上海证券交易所网站公
     2019 年 10 月 31 日,张雪球先生因工作变动原因申
23                                                        布的《广州发展关于副总经理兼董事会秘书辞职
     请辞去公司副总经理兼董事会秘书职务。
                                                          的公告》。

     公司第八届董事会于 2019 年 11 月 13 日以通讯表决
     方式召开第七次会议,审议了《关于聘任公司副总经       详见 2019 年 11 月 13 日在上海证券交易所网站
24   理的议案》,经表决,全体董事一致同意聘任王铁军       公布的《广州发展第八届董事会第七次会议决议
     先生、乔武康先生为公司副总经理,任期与第八届董       公告》。
     事会一致,至 2022 年 5 月 30 日止。
     公司第八届董事会第八次会议、第三次临时股东大会
                                                          详见 2019 年 11 月 30 日、12 月 18 日在上海证券
     审议通过了《关于聘任审计机构的议案》,同意续聘
                                                          交易所网站公布的《广州发展第八届董事会第八
25   广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)为公司
                                                          次会议决议公告》和《广州发展 2019 年第三次
     2019 年度审计机构,负责公司 2019 年度财务报告审
                                                          临时股东大会决议公告》。
     计工作和公司 2019 年度内部控制审计工作。
                                                          详见 2019 年 11 月 30 日、12 月 3 日、12 月 18
                                                          日在上海证券交易所网站公布的《广州发展第八
     公司第八届董事会第八次会议,第三次临时股东大会       届董事会第八次会议决议公告》、《广州发展关
     审议通过了《关于公司变更非公开发行A股股票部分        于公司变更非公开发行 A 股股票部分募集资金用
26   募集资金用于永久补充流动资金的议案》,同意公司       于永久补充流动资金的公告》,《广州发展关于
     变更非公开发行A股股票部分募集资金用于永久补充        关于公司提前归还临时补流募集资金及变更部
     流动资金。                                           分募集资金用于永久补充流动资金的补充公告》
                                                          和《广州发展 2019 年第三次临时股东大会决议
                                                          公告》。
     公司第八届监事会第五次会议,第三次临时股东大会
                                                          详见 2019 年 11 月 30 日、12 月 18 日在上海证券
     审议通过了《关于选举公司第八届监事会股东代表监
                                                          交易所网站公布的《广州发展第八届监事会第五
27   事的议案》,同意选举陈旭东先生为公司第八届监事
                                                          次会议决议公告》和《广州发展 2019 年第三次
     会股东代表监事,任期与第八届监事会一致,至 2022
                                                          临时股东大会决议公告》。
     年 5 月 30 日。

                                               48 / 224
                                            2019 年年度报告



     公司与中国电信股份有限公司广州分公司签订了《5G        详见 2019 年 12 月 18 日在上海证券交易所网站
28   智慧能源战略合作框架协议》,共同推进能源行业          公布的《广州发展关于签订战略合作框架协议的
     5G 智慧能源的发展。                                   公告》。

     公司第八届董事会于2019年12月31日以通讯表决方          详见 2020 年 1 月 1 日在上海证券交易所网站公
     式召开第九次会议,审议了《关于投资设立广州发展        布的《广州发展第八届董事会第九次会议决议公
29   天然气贸易有限公司的议案》,经表决,全体董事一        告》和《广州发展关于关于属下全资子公司广州
     致同意属下全资子公司广州发展燃气投资有限公司          发展燃气投资有限公司投资设立广州发展天然
     投资设立广州发展天然气贸易有限公司。                  气贸易有限公司的公告》。
     公司第八届董事于 2020 年 1 月 10 日以通讯表决方式
     召开第十次会议,审议《关于公司属下全资子公司广
     州发展新能源股份有限公司收购兰考县韩湘坡风电
30
     开发有限公司的议案》。经表决,全体董事一致同意
     属下全资子公司新能源公司收购兰考县韩湘坡风电
     开发有限公司 100%股权。
     公司第八届董事会于 2020 年 1 月 21 日以通讯表决方
     式召开第十一次会议,审议《关于公司股份回购实施        详见 2020 年 1 月 22 日在上海证券交易所网站公
     期限延期的的议案》,经表决,全体董事一致同意对        布的《广州发展第八届董事会第十一次会议决议
31
     股份回购实施期限延期 6 个月,延长至 2020 年 7 月      公告》和《广州发展关于公司股份回购实施期限
     26 日止。除回购期限延长外,回购方案的其他内容         延期的公告》。
     未发生变化。回购进展情况按相关规定及时披露。

     公司属下 5 家全资、控股子公司被认定为高新技术企 详见 2020 年 2 月 26 日在上海证券交易所网站公
32   业,自 2019 年起连续三年享受国家关于高新技术企 布的《广州发展关于子公司通过高新技术企业认
     业所得税优惠政策,即按 15%税率缴纳企业所得税。 定的公告》。


     十七、积极履行社会责任的工作情况
     (一)       上市公司扶贫工作情况
     √适用 □不适用
     1.     精准扶贫规划
     √适用 □不适用
          公司按照精准扶贫思路,从各村实际出发,大力帮扶建设贫困村产业发展项目,帮扶贫困村
     建设道路硬底化、农田水利设施、安全饮用水及文体休闲活动场所等基础设施;结合贫困户的意
     愿及家庭实际,因户施策,帮扶贫困户发展生产,开展技能培训促进贫困劳动力转移就业,通过
     村产业发展项目带动贫困户增收,帮扶贫困户脱贫;加强农村基层组织建设;开展农村危旧住房
     改造、助学、医疗保险、养老保险等帮扶。

     2.     年度精准扶贫概要
     √适用 □不适用
          2019 年以来,公司对口帮扶连州市西江镇西江村、斜磅村、大田村的精准扶贫工作稳步推进,
     因户施策帮扶所有建档立卡贫困户实现“八有”目标,产业发展帮扶带动户、村增收,各村“一
     村一品”逐步具备特色,协助指导推进各村社会主义新农村建设,加强指导帮扶各村基层党组织
     建设上水平,精准扶贫精准脱贫工作成效突出,较好地展现对口帮扶村乡村振兴新面貌。对口帮
     扶贵州省毕节市纳雍县猪场乡猪场村、新春村、增力村的东西部扶贫协作工作、对口帮扶增城区
                                                49 / 224
                                    2019 年年度报告



派潭镇背阴村实施乡村振兴工作都能按照上级要求完成年度帮扶任务,为明年帮扶工作开展打好
坚实基础。

3.   精准扶贫成效
√适用 □不适用
                                                                   单位:万元 币种:人民币
                    指   标                                      数量及开展情况
一、总体情况
其中:1.资金                                                                        437.69
      2.物资折款                                                                      9.81
      3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                               322
二、分项投入
  1.产业发展脱贫
                                                   √   农林产业扶贫
                                                   □   旅游扶贫
                                                   √   电商扶贫
其中:1.1 产业扶贫项目类型
                                                   √   资产收益扶贫
                                                   □   科技扶贫
                                                   √   其他
      1.2 产业扶贫项目个数(个)                                                        12
      1.3 产业扶贫项目投入金额                                                      192.43
      1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                             322
  2.转移就业脱贫
      2.2 职业技能培训人数(人/次)                                                     82
      2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数(人                                            42
  3.易地搬迁脱贫
  4.教育脱贫
其中:4.1 资助贫困学生投入金额                                                        2.12
      4.2 资助贫困学生人数(人)                                                        51
  5.健康扶贫
  6.生态保护扶贫
  7.兜底保障
      7.4 帮助贫困残疾人数(人)                                                        44
  8.社会扶贫
其中:8.1 东西部扶贫协作投入金额                                                        62
      8.2 定点扶贫工作投入金额                                                          38
  9.其他项目
其中:9.1 项目个数(个)                                                                34
      9.2 投入金额                                                                 143.14
      9.3 帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                             322
      9.4 其他项目说明                             资助贫困户发展农业生产所需的生产资料,
                                                   资助患有重特大疾病贫困人口,落实对贫困
                                                   户危房改造和厕所改造帮扶金,对贫困户、
                                                   老党员和生活困难党员等开展慰问活动,帮
                                                   扶西江村实施中心街整治工作,帮扶建设斜
                                                   磅村党群服务中心,帮扶完善村道路灯照明
                                                   工程、安全饮水工程,帮扶部分自然村实施
                                                   微小项目等项目。
                                        50 / 224
                                     2019 年年度报告


三、所获奖项(内容、级别)
公司获评“2019 年度广州慈善榜四星慈善单位”,“2018 年度广东扶贫济困红棉杯铜杯”,被授
予“2019 年度公益集体奖” 。

4.   后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
     2020 年,公司对口帮扶工作坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党
的十九大和十九届二中、三中、四中全会精神,深入贯彻习近平总书记视察广东重要讲话精神,
坚持精准扶贫、精准脱贫,坚持扶贫同扶志、扶智相结合,注重培养提升贫困人口的内生发展动
力。在人力财力物力等投入上做足保障,确保每个驻村工作队的干部不少于 3 名,对口连州市三
个定点帮扶村的年度帮扶单位自筹资金投入按每个村不低于 100 万元的标准安排,对口毕节市三
个贫困村、增城区背阴村的年度帮扶单位自筹资金投入不低于上级要求标准。按照要求有序推进
贫困户贫困村脱贫出列验收工作,在到户举措、产业带动、新农村建设、农村基层党建等方面继
续精准施策,持续发力帮扶,在全面巩固已经取得的脱贫成效的基础上,进一步提高脱贫水平和
脱贫质量,坚决如期打赢脱贫攻坚战。
     一是进一步做好精准施策帮扶到户,持续提高脱贫质量。切实解决贫困人口住房和饮水安全
问题,解决义务教育学生因贫失学辍学问题,基本养老保险和基本医疗保险、大病保险实现贫困
人口全覆盖,最低生活保障实现应保尽保,有劳动能力贫困人口年人均可支配收入超过当年全省
农民人均可支配收入的 45%,同时超过当年全省有劳动能力贫困人口可支配收入平均水平。切实
提高贫困人口获得感,扎实有序推进贫困人口脱贫出列工作,确保如期完成精准脱贫任务。
     二是进一步发挥产业带动作用,巩固稳定脱贫长效机制。加强与镇政府、村委会的沟通配合,
进一步加强对西江村农业产业园、斜磅村扶贫专业合作社、大田村水晶梨产业园等产业帮扶项目
的运营管理、资产收益进行监督管控,不断提升产业扶贫组织化程度。积极牵线有需求的单位对
接承销、引进龙头企业带销、探索电子商务营销和帮扶单位助销等多渠道拓宽农产品营销途径,
不断加大帮助村产品与服务品牌提升力度,增强消费扶贫积极效应。通过产业经济发展带动,实
现村集体经济壮大,农户、尤其贫困户增收,加大帮助村打造“一村一品”,实现可持续的“造
血”脱贫成效,巩固稳定长效的脱贫机制。
     三是进一步协助完善贫困村基础设施,提升社会主义新农村建设水平。加大力度协助推进贫
困村窄基路面拓宽、危桥改造,协助贫困村中 20 户以上自然村的村道完成路面硬化,配合行业部
门协助贫困村完善农村客运覆盖。加强与相关政府部门及社会资源协作,推动贫困村饮水安全巩
固提升工程,不断强化水源保护和水质保障。按照各贫困村社会主义新农村建设规划,充分考虑
各村村民意愿、地方民俗文化等实际,在举措、资金方面加大帮扶力度,力争到 2020 年底各村都
能达到整洁村建设标准,村发展环境明显改善。
     四是进一步加强贫困村基层党建工作,深入推进强党建促脱贫。深入贯彻习近平总书记关于
坚决打赢脱贫攻坚战的指示批示精神,深入推进抓党建促脱贫工作,全面强化贫困村基层党组织
领导核心地位。加强对各贫困村的党建工作指导,助推村基层党建工作上新水平。
                                         51 / 224
                                                             2019 年年度报告



                 五是进一步加大帮扶投入,力争东西部扶贫协作工作和广州市乡村振兴工作取得更大成绩。
           按照《广州毕节东西部扶贫协作三年行动方案》《广州市实施乡村振兴战略三年行动计划》,
           加强规划引领,完善帮扶措施,加大资金投入,进一步聚焦农村人居环境整治、改善民生、乡风
           文明和基层治理等工作,激发内生动力。
                 脱贫攻坚已到了决战决胜、全面收官的关键阶段。进入全面建成小康社会的收官之年,力争
           再经过接下来这一年的全力帮扶,在贫困户自主发展能力增强、贫困村产业项目发展带动增收、
           村人居环境改善、基层党建工作水平提升等方面进一步实现提效,争取帮扶工作成效走在市属国
           有企业前列。

           (二)        社会责任工作情况
           √适用 □不适用
                 公司参照全球可持续发展标准委员会(GSSB) GRI《可持续发展报告指南》,结合公司履行可
           持续经济、环保及社会发展的具体情况,根据利益相关方所关注的议题编制完成《2019 年度可持续
           发展报告》。公司董事会审议通过了公司《2019 年度可持续发展报告》。报告详见上海证券交易所
           网站(http://www.sse.com.cn)


           (三)        环境信息情况
           1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
           √适用 □不适用
           (1) 排污信息
           √适用 □不适用
                       报告期,公司全资及控股火力发电企业主要污染物排放均达到《火电厂大气污染物排放标
           准》( GB13223- -2011 )要求。各火力发电企业排污信息如下:
                                                                                                  排污许可
           主要污染       排放方   排放口数量和分布情       实际排放浓度和           污染物排放              报告期超标   排污许可证
  单位                                                                                            证核定排
           污名称           式             况                     总量               执行标准                排放情况         号
                                                                                                    放总量
                                   数量: 2 个,分布情况:
广州珠江
                                   #1 机和#2 机组共用                        3                               污染物浓度
(东方)                  有组织                           浓度 6.21mg/Nm ;总        3                                    91440101618
                烟尘               一个物理排放口。                           20mg/Nm             453.5 吨   及总量未超
电力有限                    排放                           排放量:147.92 吨                                               403485Q001P
                                   #3、#4 机组共用物理                                                         标。
  公司
                                   排污口
   `                               数量: 2 个,分布情况:
                                                                                 3
                                   #1 机和#2 机组共用      浓 度 43.94mg/Nm ;                               污染物浓度
            氮氧化        有组织                                                         3                                91440101618
                                   一个物理排放口。        总 排 放 量 : 822.19 100mg/Nm          2148.6 吨 及总量未超
              物            排放                                                                                          403485Q001P
                                   #3、#4 机组共用物理     吨                                                 标。
                                   排污口
                                   数量: 2 个,分布情况:
                                                                                 3
                                   #1 机和#2 机组共用      浓 度 22.29mg/Nm ;                                污染物浓度
            二氧化        有组织                                                       3                                  91440101618
                                   一个物理排放口。        总 排 放 量 : 436.21 50mg/Nm           1280 吨    及总量未超
              硫            排放                                                                                          403485Q001P
                                   #3、#4 机组共用物理     吨                                                  标。
                                   排污口
                          有组织   数量:1 个;珠东电                                                        污染物浓度   91440101618
                 PH                                               7.45                  6-9         ——
                            排放   共用                                                                        未超标     403485Q001P
           化学需氧       有组织   数量:1 个;珠东电                                                        污染物浓度   91440101618
                                                               11.33mg/L               90mg/L       ——
           量(COD)        排放   共用                                                                        未超标     403485Q001P
                                                                  52 / 224
                                                    2019 年年度报告


                    有组织   数量:1 个;珠东电                                                      污染物浓度   91440101618
           氨氮                                       0.141mg/L             10mg/L         ——
                      排放   共用                                                                      未超标     403485Q001P
                    有组织   数量:1 个;珠东电                                                      污染物浓度   91440101618
           悬浮物                                      6.5mg/L              60mg/L         ——
                      排放   共用                                                                      未超标     403485Q001P
                    有组织   数量:1 个;珠东电                                            ——      污染物浓度   91440101618
           硫化物                                      0.02mg/L             1mg/L
                      排放   共用                                                                      未超标     403485Q001P
                             数量: 2 个,分布情
                             况: #1 、#2 锅炉烟                     3
                    有组织                        浓度 1.68mg/Nm ;总        3                        污染物浓度及 91440183669
           烟尘              气脱硫系统后水平烟                      20mg/Nm             231.02 吨
                      排放                        排放量: 17.87 吨                                   总量未超标。 9875800001P
                             道处,两台锅炉共用
                             一支烟囱。
                    有组织   数量: 2 个,分布情
                      排放   况: #1 、#2 锅炉烟                         3
           氮氧化                                 浓 度 39.12mg/Nm ;          3          1030.84     污染物浓度及 91440183669
                             气脱硫系统后水平烟                      100mg/Nm
             物                                   总排放量:486.69 吨                       吨        总量未超标。 9875800001P
                             道处,两台锅炉共用
                             一支烟囱。
                    有组织   数量: 2 个,分布情
                      排放   况: #1 、#2 锅炉烟                     3
           二氧化                                 浓度 17.9mg/Nm ;总        3            914.476     污染物浓度及 91440183669
                             气脱硫系统后水平烟                      50mg/Nm
广州中电     硫                                   排放量:242.85 吨                         吨        总量未超标。 9875800001P
                             道处,两台锅炉共用
荔新电力
                             一支烟囱。
实业有限
           化学     一般排   排至工业废水集中处                                                      污染物浓度   91440183669
  公司                                                  65mg/L              500mg/L        ——
           需氧量     放口   理厂                                                                    未超标。     9875800001P
                    一般排   排至工业废水集中处                                            ——      污染物浓度   91440183669
           石油类                                      0.2mg/L              20mg/L
                      放口   理厂                                                                    未超标。     9875800001P
                    一般排   排至工业废水集中处                                            ——      污染物浓度   91440183669
           悬浮物                                      12.4mg/L             400mg/L
                      放口   理厂                                                                    未超标。     9875800001P
                    一般排   排至工业废水集中处                                            ——      污染物浓度   91440183669
           硫化物                                      0.07mg/L             1mg/L
                      放口   理厂                                                                    未超标。     9875800001P
                    一般排   排至工业废水集中处                                            ——      污染物浓度   91440183669
           挥发酚                                     0.0003mg/L            2mg/L
                      放口   理厂                                                                    未超标。     9875800001P
                    一般排   排至工业废水集中处                                            ——      污染物浓度   91440183669
            PH                                           8.01                6-9
                      放口   理厂                                                                    未超标。     9875800001P
                    一般排   排至工业废水集中处                                            ——      污染物浓度   91440183669
           氨氮                                        2.68mg/L              ——
                      放口   理厂                                                                    未超标。     9875800001P
                             数量: 2 个,分布情 排   放    浓     度
                    有组织                               3                 3                         污染物浓度及 91440600617
           烟尘              况: #1 、#2 机组各 2.45mg/Nm ; 总 量: 20mg/Nm              116.6 吨
                      排放                                                                           总量未超标。 629319D001P
                             一个排放口。       34.18 吨
佛山恒益
                    有组织   数量: 2 个,分布情   排   放   浓     度
发电有限   氮氧化                                           3                   3                                 91440600617
                      排放   况: #1 、#2 机组各   39.12mg/Nm ; 总 排 100mg/Nm            1166 吨
  公司       物                                                                                                   629319D001P
                             一个排放口。         放量: 387.24 吨
                    有组织   数量: 2 个,分布情   排   放   浓     度
           二氧化                                           3                 3                                   91440600617
                      排放   况: #1 、#2 机组各   13.55mg/Nm ; 总 排 50mg/Nm            816.2 吨
             硫                                                                                                   629319D001P
                             一个排放口。         放量: 209.46 吨
                             数量: 3 个,分布情
                             况: #1 机和#2 机组                     3
                    有组织                        浓度 2.46mg/Nm ;总                 3               污染物浓度及 91440101743
           烟尘              各一个排放口;                                 5mg/Nm         39 吨
                      排放                        排放量: 24.59 吨                                   总量未超标。 599608B001P
                             两台启动锅炉共用一
                             个排放口。
                             数量: 3 个,分布情
                             况: #1 机和#2 机组                         3
           氮氧化   有组织                        浓 度 23.47mg/Nm ;        3                        污染物浓度及 91440101743
                             各一个排放口;                          50mg/Nm              354 吨
             物       排放                        总排放量:234.82 吨                                 总量未超标。 599608B001P
                             两台启动锅炉共用一
广州珠江                     个排放口。
天然气发                     数量: 3 个,分布情                 3
           二氧化   有组织                        浓 度 0mg/Nm ; 总 排        3                      污染物浓度及 91440101743
电有限公                     况: #1 机和#2 机组                        35mg/Nm            2.32 吨
             硫       排放                        放量: 0 吨                                         总量未超标。 599608B001P
  司                         各一个排放口;

                                                         53 / 224
                                         2019 年年度报告


                    两台启动锅炉共用一
                    个排放口。
   PH                                        7.04           6-9      无
 化学需
                                                                          污染物浓度及
   氧量                                   19.6mg/L;        500mg/L   无
                                                                          总量未超标。
 (COD)   排往市
                    数量: 1 个,厂区西                                    污染物浓度及 91440101743
  氨氮     政污水                          5.6mg/L;          无      无
                    侧                                                    总量未超标。 599608B001P
             管网
                                                                          污染物浓度及
 悬浮物                                    9.8mg/L;        400mg/L   无
                                                                          总量未超标。
                                                                          污染物浓度及
  BOD5                                    18.3mg/L;        300mg/L   无
                                                                          总量未超标。



(2) 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
    属下火力发电厂燃煤锅炉采用多种污染物高效协同脱除集成系统技术,实现超低(超洁净)排
放。其大气污染物排放浓度基本符合燃气机组排放限值,即二氧化硫不超过 35 mg/m、氮氧化物
不超过 50 mg/m、烟尘不超过(10)5 mg/m。
    报告期,珠电(东电)公司的除尘设施投运率为 100%,除尘效率为 99.89%;脱硫设施投运率
为 100%,脱硫效率为 97.67%;脱硝投运率为 99.90%,脱硝效率为 81.78%;生产废水经处理站处
理后大部分进行综合利用;生活污水经污水管道收集送入市政管网;生产过程中产生的炉灰渣、
脱硫石膏等副产品均综合利用;厂界噪声达标,其它固体废物委托资质单位合规处理。
    报告期,恒益发电公司的除尘设施投运率为 100%,除尘效率为 99.77%;脱硫设施投运率为
100%,脱硫效率为 98.55%;脱硝投运率为 99.66%,脱硝效率为 87.63%;生产废水经处理站处理
后回用于干灰调湿、输煤栈桥冲洗及煤场喷洒等功能的用水需要;生活污水经生活污水处理站处
理后收集至储水池,用于厂区绿化、清扫用水;生产过程中产生的炉灰渣、脱硫石膏等副产品均
综合利用;噪声全部达标。恒益发电公司建有 2 个全封闭式直径 120m 的圆形煤场,煤场设有喷淋
设施,有效地抑制了煤场的粉尘污染。在易产生粉尘污染的输煤系统各转运站落煤点和原煤仓等
地点装设了喷淋设施,有效地抑制了粉尘污染。恒益发电公司采用“雨污分流、清污分流”制,
各类废水进行分类处理,建成工业废水处理系统、生活污水处理系统、含油污水处理系统、含煤
废水处理系统及脱硫废水处理系统,所有废水经处理后全部综合利用,实现厂区废水不外排。
    报告期,中电荔新公司的除尘设施投运率为 100%,除尘效率为 99.98%;脱硫设施投运率为
100%,脱硫效率为 98.12%;脱硝投运率为 98.35%,脱硝效率为 84.55%;生产废水经预处理站送
至广州盈隆污水厂进行处理;生产过程中产生的炉灰渣、脱硫石膏等副产品均综合利用;噪声全部
达标。在易产生粉尘污染的输煤系统各转运站落煤点和原煤仓等地点装设了喷淋设施,有效地抑
制了粉尘污染。生产过程中产生的锅炉灰渣、脱硫石膏等副产品均综合利用,其它固体废物委托
资质单位合规处理。
    天然气发电公司两台燃气机组采用了 GE 公司的干式低氮燃烧器,烟气中的 NOX 低于 50mg/Nm3
限值排放,机组的余热锅炉烟囱上安装了烟气连续监测系统,生产中购买珠江电厂生产的除盐水,
                                             54 / 224
                                     2019 年年度报告



无化学废水产生,生活废水经化粪池处理与生产废水汇集排入市政污水管网,厂区雨水排往市政
雨水管网。公司委托有经营资质的单位处理废蓄电池、废矿物油等危险废物。

(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
□适用 √不适用

(4) 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
     报告期,公司全资及控股企业均制定了突发环境事件应急预案。预案涉及总则、应急处置基
本原则、事件类型和危害程度分析、应急指挥组织机构及职责、预防及预警、应急信息报告、应
急处置、应急响应分级、处置措施、现场恢复、结束应急、信息上报、应急保障、培训及演练、
奖励与处罚等内容。针对各自污染源的特殊性,还制定了危险化学品泄漏应急预案、突发环境事
件应急预案,了解和掌握地方政府和环保部门发布的最新环保应急预案内容和环保管理要求,及
时修编公司《突发环境事件应急预案》,并按要求报各级环保部门批准和备案。

(5) 环境自行监测方案
√适用 □不适用
     公司所属全资及控股火力发电厂均已按要求制定污染设施检查计划和污染物自行监测方案,
委托第三方检测单位定期对废水、废气、噪声进行检测。所有重点污染源全部安装在线监控设施,
且通过环保部门验收,每季度由有资质的第三方对在线装置进行有效性审核,数据真实有效,并
实时上传至地方环保部门、电力调度监控平台。报告期,设施运行正常,所有火力发电厂均按照
国家环保要求,取得排污许可证。

(6) 其他应当公开的环境信息
√适用 □不适用
     广州发展严格执行各污染物排放标准,加强环保设施的运行监控,加大环保设施技术改造投
入,优化环保设施运行方式,各污染物总量减排效果显著。报告期,属下各燃煤电厂达到烟气排
                               3                           3                       3
放中的氮氧化物浓度小于 50mg/Nm 、二氧化硫浓度小于 35 mg/Nm 、烟尘浓度小于 10mg/Nm 的排
放目标。
     广州发展在企业网站定期公布属下电力企业污染物排放情况,向社会公布环保数据,接受社
会的日常监督。

2.   重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
     发展港口公司链斗式卸船机采用全封闭式并配置独立水雾抑尘系统,更好地抑制扬尘污染;
圆煤仓增加了内部环境自动报警监测系统,并可联动喷淋抑尘设备进行压尘;露天煤场设有水喷
淋抑尘系统和通过日常覆盖控制扬尘,输煤皮带和转运站内分别设有水喷淋系统、除尘器设备降
尘。另公司还建有储存能力达 20 万吨的全封闭圆形贮煤仓,露天煤场建有 22 米高的挡风抑尘墙,
                                         55 / 224
                                      2019 年年度报告



新建系统输煤栈桥都是全封闭式的,能有效控制大气污染。生活污水经管路及加压泵输送至珠江
电厂生活污水管网统一收集后排入市政处理;含煤废水(含冲洗水、绿化水、日常雨水等的收集)
则通过公司自建的煤水处理系统进行净化处理后循环回收利用,可回用于清洁、除尘、绿化用水
等。固体废物定期委托有资质的单位处理,厂界粉尘检测和厂界噪声监测,检测结果均达标。
     发展碧辟建有污水处理装置,经过隔油、悬选、过滤、生物处理后,达到三级排放标准后排
入市政污水管网。报告期,装置投运率为 100%,污水处理合格率为 100%,污水排放均达到广东省
《水污染物排放限值》(DB44/26-2001)第二时段三级最高排放浓度限值要求。另已投用一套冷
凝+活性炭吸附处理装车产生的油气,达到《储油库大气污染物排放标准》(GB20950-2007)排放
标准后排放大气。装置投运率为 100%,油气处理效率为 99%。厂界无组织非甲烷总烃经环保部门
检测,达到广东省《大气污染物排放限值》(DB44/27-2001)第二时段无组织排放排放标准。公
司现有 TVOCs 在线监测系统一套,通过环保部门验收,每季度由有资质的第三方对在线装置进行
有效性审核,数据真实有效并实时上传至地方环保部门监控平台,报告期设施运行正常。危险固
体废物集中存放,定期转移至有资质的固废处理公司处理。
     燃气集团属下分公司废水排放、固体废物、噪声均符合相关法律法规要求。
     广州发展积极发展清洁能源项目,投资建设天然气 9H 级发电机组、分布式能源站及风力发电、
地面光伏发电等新能源项目,生产场所的废水排放、固体废物、噪声排放均符合相关法律法规要
求。清洁能源项目建成投产后可大量节约煤炭资源的使用,减少二氧化碳、二氧化硫、氮氧化物
和粉尘等污染物的排放。
     广州发展将秉持以绿色发展为己任的企业宗旨,履行企业环保责任,继续倡导和践行绿色发
展理念,倡导企业与环境和谐发展,积极拓展环保能源项目,持续为社会提供优质、安全、环保
的综合能源产品和服务,全面打造绿色能源、环保产业发展新平台。

3.     重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用

4.     报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用

(四)     其他说明
□适用 √不适用

十八、可转换公司债券情况
□适用 √不适用


                      第六节      普通股股份变动及股东情况



                                          56 / 224
                                      2019 年年度报告


一、 普通股股本变动情况
(一)    普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内,公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如有)
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二)    限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
                                                                     单位:股 币种:人民币
                            发行价格
股票及其衍生                                                         获准上市交   交易终止日
                 发行日期     (或利    发行数量         上市日期
  证券的种类                                                           易数量         期
                                率)
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
企业债券        2017-09-06        4.94 24,000,000       2017-09-19   24,000,000   2022-09-05

截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):
√适用 □不适用
       经国家发展改革委发改企业债券〔2017〕221 号文件批准,公司可发行绿色债券总额不超过
48 亿元。根据《广州发展集团股份有限公司 2017 年第一期广州发展集团股份有限公司绿色债券
簿记建档发行结果的公告》,公司 2017 年 9 月 5 日完成 2017 年第一期广州发展集团股份有限公
司绿色债券簿记建档,债券期限 5 年,计划发行总量为人民币 24 亿元,实际发行总量为 24 亿元,
发行价格为每张人民币 100 元,票面利率固定为 4.94%,单利按年计息。

(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                       59,451
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                         56,405
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                              0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                  0

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                    单位:股
                                          57 / 224
                                                2019 年年度报告


                                            前十名股东持股情况
                                                                            持有     质押或冻结
                                                                            有限       情况
              股东名称                                              比例    售条                     股东
                                     报告期内增减   期末持股数量
              (全称)                                              (%)     件股     股份   数       性质
                                                                            份数     状态   量
                                                                              量
广州国资发展控股有限公司                        0 1,709,111,863     62.69        0    无      0   国有法人
中国长江电力股份有限公司               62,550,863   490,103,258     17.98        0    无      0   国有法人
长电资本控股有限责任公司                        0    54,000,000      1.98        0    无      0   其他
中国证券金融股份有限公司                        0    40,708,055      1.49        0    无      0   其他
广州发展集团股份有限公司回购专         32,847,568    32,847,568      1.20        0            0   其他
                                                                                      无
用证券账户
陈在演                                          0      11,117,843    0.41       0     无      0   境内自然人
中国农业银行股份有限公司-中证         -3,449,440       5,619,460    0.21       0             0   其他
                                                                                      无
500 交易型开放式指数证券投资基金
朱丽秀                                 4,354,800      4,354,800    0.16      0     无      0 境内自然人
基本养老保险基金一二零四组合           4,077,155      4,077,155    0.15      0     无      0 其他
郝垣媛                               -5,200,500       3,659,000    0.13      0     无      0 境内自然人
                                     前十名无限售条件股东持股情况
                                                   持有无限售条件流通              股份种类及数量
                     股东名称
                                                         股的数量              种类             数量
广州国资发展控股有限公司                                  1,709,111,863 人民币普通股       1,709,111,863
中国长江电力股份有限公司                                    490,103,258 人民币普通股         490,103,258
长电资本控股有限责任公司                                     54,000,000 人民币普通股           54,000,000
中国证券金融股份有限公司                                     40,708,055 人民币普通股           40,708,055
广州发展集团股份有限公司回购专用证券账户                     32,847,568 人民币普通股           32,847,568
陈在演                                                       11,117,843 人民币普通股           11,117,843
中国农业银行股份有限公司-中证 500 交易型开放式指             5,619,460                         5,619,460
                                                                         人民币普通股
数证券投资基金
朱丽秀                                                        4,354,800 人民币普通股            4,354,800
基本养老保险基金一二零四组合                                  4,077,155 人民币普通股            4,077,155
郝垣媛                                                        3,659,000 人民币普通股            3,659,000
上述股东关联关系或一致行动的说明                   长电资本控股有限责任公司为中国长江电力股份有限公司
                                                   全资子公司。未知上述股东中其他股东是否存在关联关系,
                                                   也未知是否属于法律、法规规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明             无
          前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
          □适用 √不适用

          (三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
          □适用 √不适用
          四、 控股股东及实际控制人情况
          (一) 控股股东情况
          1      法人
          √适用 □不适用
    名称                       广州国资发展控股有限公司
    单位负责人或法定代表人     王海滨
                                                    58 / 224
                                            2019 年年度报告


成立日期                   1989-09-26
主要经营业务               商务服务业(具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。依法
                           需经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
其他情况说明               1、直接持有深圳证券交易所上市公司珠江啤酒(股票代码:002461)23.74%
                           股权,通过全资子公司广州珠江啤酒集团有限公司持有深圳证券交易所上市
                           公司珠江啤酒(股票代码:002461)31.98%股权,通过广州珠江啤酒集团有
                           限公司的全资子公司永信国际有限公司持有深圳证券交易所上市公司珠江啤
                           酒(股票代码:002461)0.54%股权。
                           2、持有深圳证券交易所上市公司越秀金控(股票代码:000987)13.90%股权。
                           3、持有深圳证券交易所上市公司广州浪奇(股票代码:000523)14.22%股权。
                           4、持有上海证券交易所上市公司白云山(股票代码:600332)5.00%股权。
                           5、持有深圳证券交易所上市公司岭南控股(股票代码:000524)12.93%股权。
                           6、持有上海证券交易所上市公司中国电建(股票代码:601669)1.01%股权。
                           7、持有上海证券交易所上市公司广汽集团(股票代码:601238)2.06%股权。
                           8、持有深圳证券交易所上市公司广百股份(股票代码 002187)0.04%股权。

     2   自然人
     □适用 √不适用
     3   公司不存在控股股东情况的特别说明
     □适用 √不适用
     4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
     □适用 √不适用
     5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
     √适用 □不适用




     (二) 实际控制人情况
     1   法人
     □适用 √不适用
     2   自然人
     □适用 √不适用
     3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
     □适用 √不适用
     4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
     □适用 √不适用
     5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
     √适用 □不适用
                                                59 / 224
                                      2019 年年度报告




 6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
 □适用 √不适用

 (三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
 □适用 √不适用

 五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
 √适用 □不适用
                                                                 单位:万元 币种:人民币
                                                                             主要经营业务
               单位负责人或                        组织机构
法人股东名称                     成立日期                        注册资本 或管理活动等
                 法定代表人                          代码
                                                                                 情况
                                                                             电力生产、经
                                                                             营和投资,电
中国长江电力                   2002 年 11
               雷鸣山                        91110000710930405L 2,200,000 力生产技术咨
股份有限公司                   月4日
                                                                             询,水电工程
                                                                             检修维护。
情况说明       截至 2019 年 12 月 31 日,中国长江电力股份有限公司及其全资子公司长电资本控
               股有限责任公司合计持有公司股份数 544,103,258 股,占公司总股本的 19.96 %。

 六、 股份限制减持情况说明
 □适用 √不适用



                             第七节      优先股相关情况
 □适用 √不适用




                                          60 / 224
                                                                    2019 年年度报告

                                           第八节      董事、监事、高级管理人员和员工情况
   一、持股变动情况及报酬情况
   (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
   √适用 □不适用
                                                                                                                                          单位:股
                                                                                                                          报告期内从    是否在公司
                                          任期起始日   任期终止日     年初持股         年末持股   年度内股份   增减变动   公司获得的    关联方获取
 姓名       职务(注)        性别   年龄
                                              期           期           数               数       增减变动量     原因     税前报酬总      报酬
                                                                                                                          额(万元)
伍竹林   党委书记、董事长   男     55     2016-5-31    2022-5-30              0               0            0                    87.20   否
吴旭     党委副书记、副董   男     57     2016-5-31    2022-5-30        143,088         143,088            0                    86.71   否
         事长、总经理
李光     党委副书记、董事   男     54     2016-5-31    2022-5-30                   0          0            0                   75.43    否
张龙     董事               男     37     2016-5-31    2022-5-30                   0          0            0                            是
谢康     独立董事           男     56     2016-5-31    2022-5-30                   0          0            0                   13.68    否
马晓茜   独立董事           男     56     2016-5-31    2022-5-30                   0          0            0                   13.68    否
杨德明   独立董事           男     44     2018-7-9     2022-5-30                   0          0            0                   13.68    否
曾萍     独立董事           男     47     2018-7-9     2022-5-30                   0          0            0                   13.68    否
张灿华   监事会主席         男     46     2017-8-25    2022-5-30                   0          0            0                            否
苑欣     监事               女     46     2017-8-25    2022-5-30                   0          0            0                            否
罗志刚   党委委员、工会主   男     54     2016-5-31    2022-5-30                   0          0            0                   77.37    否
         席、职工监事
张滔     总法律顾问、法律   女     52     2017-8-28    2022-5-30                   0          0            0                   68.91    否
         事务部主任、职工
         监事
陈旭东   监事、总审计师、   男     47     2019-12-17   2022-5-30                   0          0            0                   57.95    否
         审计部总经理、监
         事工作部总经理
吴宏     副总经理           男     48     2019-10-30   2022-5-30                   0          0            0                    8.64    否
王铁军   党委委员、副总经   男     55     2019-11-13   2022-5-30                   0          0            0                   74.36    否


                                                                        61 / 224
                                                                            2019 年年度报告

          理
乔武康    副总经理              男      52     2019-11-13      2022-5-30                   0        0               0                        75.26    否
谢峰      董事(已离任)        男      46     2016-5-31       2019-5-30                   0        0               0                                 是
张哲      党委副书记、纪委      男      48     2016-5-31       2019-10-11                  0        0               0                        76.11    否
          书记、监事(已辞
          任)
张雪球    党委委员、副总经      男      53     2016-5-31       2019-10-31                  0        0               0                        63.96    否
          理兼董事会秘书
          (已辞任)
 合计             /             /        /           /              /           143,088        143,088              0        /              806.62          /
       备注:公司第七届董事会、监事会于 2019 年 5 月 30 日届满,于 2019 年 5 月 28 日年度股东大会完成换届选举。吴宏副总经理报告期内从公司获得的报酬总额从 2019 年 10
   月在公司任职开始计算。


       姓名                                                                主要工作经历
   伍竹林          1964 年出生,研究生,硕士,高级工程师。2015 年以来历任广州发展集团有限公司党委书记、董事长,广州发展集团股份有限公司董事
                   长、党委书记。现任广州发展集团股份有限公司党委书记、董事长。
   吴旭            1962 年出生,研究生,硕士,工程师,经济师。2015 年以来历任广州发展集团有限公司总经理、副董事长、党委副书记,广州发展集团
                   股份有限公司副董事长、行政总裁、总经理、党委副书记。现任广州发展集团股份有限公司党委副书记、副董事长、总经理。
   李光            1965 年出生,研究生,经济师。2015 年以来历任广州市国资委企业领导人员管理处处长,广州发展集团股份有限公司党委副书记、董事。
                   现任广州发展集团股份有限公司党委副书记、董事。
   张龙            1982 年出生,研究生,硕士,高级工程师。 2015 年以来历任中国长江三峡集团公司葡电管理办公室投资开发处副处长,中国长江电力
                   股份有限公司战略投资部副主任、主任。现任中国长江电力股份有限公司战略投资部主任。广州发展集团股份有限公司董事。
   谢康            1963 年出生,博士,教授,博士生导师,教育部新世纪优秀人才。中国信息经济学会理事长,中国信息经济学乌家培奖评选委员会主任、
                   教育部高等院校电子商务专业教指委委员,中山大学信息经济与政策研究中心主任。现任广州发展集团股份有限公司独立董事、广州酒
                   家集团股份有限公司独立董事、重庆水务资产经营有限公司外部董事、索菲亚家居股份有限公司独立董事、广州多益网络股份有限公司
                   独立董事。
   马晓茜          1964 年出生,博士,教授,博士生导师。1995 年 7 月至今,在华南理工大学电力学院工作,历任教研室主任、系主任、副院长,天河区
                   第七届人大代表、教育部能源与动力类教学指导委员会副主任委员。现任广东省能源高效清洁利用重点实验室主任、广州市能源学会理
                   事长、广州发展集团股份有限公司独立董事、广东电力发展股份有限公司独立董事,广州环保投资集团有限公司外部董事。
   杨德明          1975 年出生,博士,教授,博士生导师。历任韶关市农业发展银行职员,华南理工大学工商管理学院讲师,云南财经大学会计学院副教
                   授,北京大学光华管理学院博士后,暨南大学管理学院会计学系副教授、教授、博士生导师。现任暨南大学管理学院会计学系教授、博
                   士生导师,广州发展集团股份有限公司独立董事、广东芳源环保股份有限公司独立董事、广东三和管桩股份有限公司独立董事、珠海润


                                                                                62 / 224
                                                            2019 年年度报告

             都制药股份有限公司独立董事、一品红药业股份有限公司独立董事。
曾萍         1972 年出生,博士,教授,博士生导师。历任湘潭钢铁公司钢铁研究所助理工程师,华南理工大学工商管理学院讲师、副教授、教授。
             现任华南理工大学工商管理学院教授、博士生导师,广州发展集团股份有限公司独立董事、尚品宅配家居股份有限公司独立董事、广东
             华隧建设集团股份有限公司独立董事。
张灿华       1973 年出生,本科,学士。2015 年以来历任黄埔区教育局局长、党委委员,黄埔区民政局党委书记、局长,广州市国资委外派监事会主
             席。现任广州发展集团股份有限公司监事会主席、广州珠江啤酒股份有限公司监事会主席、广州岭南国际企业集团有限公司监事会主席。
苑欣         1974 年出生,本科,学士,高级经济师。2015 年以来历任岭南集团财务管理部总经理助理兼财务结算中心副主任、财务管理部副总经理
             兼财务结算中心副主任,广州市国资委外派监事会专职监事、广州市审计局外派监事会专职监事。现任广州国资发展控股有限公司监事、
             广州发展集团股份有限公司监事。
罗志刚       1965 年出生,本科,硕士,高级工程师。2015 年以来历任广州发展集团有限公司工会主席,广州发展集团股份有限公司监事、工会主席、
             职工监事。现任广州发展集团股份有限公司党委委员、工会主席、职工监事。
张滔         1967 年出生,本科,硕士,律师、企业法律顾问、国际商务师。2015 以来历任广州发展集团有限公司总法律顾问,广州发展集团股份有
             限公司总法律顾问、法律事务部主任。现任广州发展集团股份有限公司总法律顾问、法律事务部主任,职工监事。
陈旭东       1972 年出生,本科,会计师。 2015 年以来历任广州发展集团股份有限公司外派广州发展电力集团有限公司财务总监兼财务部总经理,
             广州发展集团股份有限公司审计部总经理、监事工作部总经理。现任广州发展集团股份有限公司总审计师、审计部总经理、监事工作部
             总经理。
吴宏         1971 年出生,本科,硕士。2015 年以来历任广州市发展和改革委员会资源节约和环境气候处处长,广州环保投资集团有限公司党委委
             员、副总经理,广州环投技术设备有限公司董事长、总经理,广州广日专用汽车有限公司董事长、总经理, 现任广州发展集团股份有限
             公司副总经理。
王铁军       1964 年出生,研究生、硕士,高级工程师。2015 年以来历任广州发展集团股份有限公司行政副总裁、副总经理。现任广州发展集团股份
             有限公司党委委员、副总经理。
乔武康       1967 年出生,本科,硕士,高级工程师。2015 年以来历任广州燃气集团有限公司党委书记、总经理。现任广州发展集团股份有限公司副
             总经理,广州燃气集团有限公司党委书记、总经理。

其它情况说明
□适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用




                                                                63 / 224
                                                           2019 年年度报告

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                  股东单位名称              在股东单位担任的职务          任期起始日期             任期终止日期
张灿华                     广州国资发展控股有限公司          监事会主席                 2017 年 08 月            2020 年 01 月
苑欣                       广州国资发展控股有限公司          监事                       2017 年 08 月
张龙                       中国长江电力股份有限公司          战略投资部主任             2018 年 11 月
张龙                       长电资本控股有限责任公司          董事                       2019 年 11 月
谢峰                       中国长江电力股份有限公司          党委副书记                 2019 年 02 月
在股东单位任职情况的说明



(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
      任职人员姓名                      其他单位名称                  在其他单位担任的职务        任期起始日期         任期终止日期
张龙                        重庆佑泰能源有限公司                  执行董事兼总经理             2017 年 11 月
张龙                        重庆渝新通达能源有限公司              董事、总经理兼财务负责人     2016 年 03 月
张龙                        重庆渝瑞实业有限公司                  董事                         2017 年 11 月
张龙                        湖北新能源创业投资基金有限公司        董事                         2018 年 04 月
张龙                        重庆乌江实业(集团)股份有限公司      董事                         2016 年 03 月
张龙                        湖北龙腾园林工程有限公司              董事                         2017 年 05 月
张龙                        中核霞浦核电有限公司                  董事                         2018 年 08 月
张龙                        长电安第斯投资有限公司                董事                         2019 年 11 月
张龙                        中国长电国际(香港)有限公司           副总裁                       2016 年 11 月
张龙                        三峡海上(德国)有限责任公司(Three   董事                         2016 年 07 月
                            Gorges Offshore GmbH)
谢峰                        建银国际医疗产业股权投资有限公司      董事                         2015 年 11 月
谢峰                        湖北清能投资发展集团有限公司          副董事长                     2015 年 12 月
谢峰                        中国三峡海上风电(卢森堡)有限公司    董事                         2016 年 07 月
谢峰                        中国长电国际(香港)有限公司          董事                         2016 年 11 月


                                                               64 / 224
                                                            2019 年年度报告

谢峰                        北京长江聚源投资管理有限公司           董事长、法定代表人           2016 年 12 月
谢峰                        重庆三峡水利电力(集团)股份有限公司   董事                         2017 年 05 月
谢峰                        湖北能源集团股份有限公司               董事                         2016 年 06 月
谢峰                        三峡财务有限责任公司                   副董事长                     2018 年 08 月
谢峰                        三峡资本控股有限责任公司               董事                         2018 年 01 月
谢康                        索菲亚家居股份有限公司                 独立董事                     2018 年 09 月       2021 年 09 月
谢康                        重庆水务资产经营有限公司               外部董事                     2017 年 01 月       2020 年 01 月
谢康                        DuoyiInformation,Inc                   独立董事                     2018 年 06 月       2021 年 05 月
谢康                        广州酒家集团股份有限公司               独立董事                     2018 年 05 月       2021 年 12 月
马晓茜                      广东电力发展股份有限公司               独立董事                     2017 年 08 月       2020 年 07 月
马晓茜                      广州环保投资集团有限公司               外部董事                     2012 年 10 月       2022 年 09 月
杨德明                      珠海润都制药股份有限公司               独立董事                     2017 年 04 月
杨德明                      一品红药业股份有限公司                 独立董事                     2018 年 11 月
杨德明                      广东三和管桩股份有限公司               独立董事                     2018 年 07 月
杨德明                      广东芳源环保股份有限公司               独立董事                     2019 年 05 月
曾萍                        广州尚品宅配家居股份有限公司           独立董事                     2018 年 08 月
曾萍                        广东华隧建设集团股份有限公司           独立董事                     2019 年 12 月
张灿华                      广州珠江啤酒股份有限公司               监事会主席                   2017 年 08 月
张灿华                      广州岭南国际企业集团有限公司           监事会主席                   2020 年 01 月
在其他单位任职情况的说明



三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序       公司董事(不包括在股东单位领取报酬的董事)和高级管理人员薪酬,由公司薪酬与考核委员会负责
                                             研究审查薪酬政策与方案后执行;公司独立董事薪酬,按照公司股东大会决议执行;其他监事(不包
                                             括在股东单位领取报酬的监事)薪酬,根据公司薪酬管理制度执行。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据         董事和监事(不包括独立董事及在股东单位领取报酬的董事、监事)、高级管理人员报酬按照公司薪
                                             酬管理制度规定标准及绩效考核结果确定。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况   根据公司薪酬管理制度的相关规定,2019 年度董事、监事和高级人员的应付报酬已经全部支付。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获   在本公司领取报酬的全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为人民币 806.62 万元。

                                                                65 / 224
                                                           2019 年年度报告

得的报酬合计



四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                          担任的职务                        变动情形     变动原因
张龙                             董事                                          选举     股东大会选举
陈旭东                           监事                                          选举     股东大会选举
吴宏                             副总经理                                      聘任       工作调动
乔武康                           副总经理                                      聘任       工作调动
张哲                             党委副书记、纪委书记、监事                    离任       工作调动
谢峰                             董事                                          离任       任期届满
张雪球                           党委委员、副总经理兼董事会秘书                离任       工作调动

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用




                                                               66 / 224
                                    2019 年年度报告




六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                              189
主要子公司在职员工的数量                                                        5,127
在职员工的数量合计                                                              5,316
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                专业构成人数
                 生产人员                                                       3,135
                 销售人员                                                         103
                 技术人员                                                         755
                 财务人员                                                         229
                 行政人员                                                         790
                 辅助人员                                                         304
                   合计                                                         5,316
                                      教育程度
              教育程度类别                                 数量(人)
研究生                                                                            246
本科                                                                            2,375
大专                                                                            1,354
中专、中技、高中                                                                1,122
高中以下                                                                          219
                   合计                                                         5,316

(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    公司根据“按劳分配”、“按绩取酬”的原则和国家法律法规,结合生产经营特点和经济效
益状况,实行岗位绩效工资制度。职工的工资由岗位工资、绩效奖金、补贴(津贴)等部分组成,
岗位工资标准根据员工所任职位(岗位)责任大小以及员工能力、文化程度、资历等因素确定,
绩效奖金根据企业效益和个人绩效考核结果确定。

(三) 培训计划
√适用 □不适用
    公司围绕业务发展目标和人才培养需求,建立分层分类的培训体系,采取内训外训相结合、
课堂教学和网络学习互为补充的培训方式,制定企业需求与个人成长相结合的培训计划,保障员
工的健康成长及企业的快速发展。

(四) 劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数                                                       272.20 万工时
劳务外包支付的报酬总额                                                   5,512.25 万元


                                        67 / 224
                                     2019 年年度报告


七、其他
□适用 √不适用

                                 第九节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用     □不适用
    上市以来,公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所
股票上市规则》以及中国证监会有关法律法规要求,结合实际情况,不断优化治理结构,加强制
度建设,健全内控体系。公司控股股东认真履行职责,严格按照规范要求,全力支持公司持续健
康发展,努力维护投资者的权益。董事、监事、高管人员严格遵守法律法规,认真履行“三会”
运作规范。公司切实履行上市公司信息披露义务,做到信息披露真实、准确、完整、及时。公司
治理结构的实际情况符合有关法律法规的规定。
    1、关于股东与股东大会:公司严格按照法律法规和公司《章程》的有关规定召集、召开股东
大会,平等对待所有股东,维护股东权利。报告期内,公司共计召开了一次年度股东大会、三次
临时股东大会,会议召集、召开表决程序严格按照有关法律法规、公司《章程》、《股东大会议
事规则》等要求履行,经律师现场见证并出具法律意见书。
    2、关于控股股东与上市公司的关系:控股股东行为规范,没有超越股东大会直接或间接干预
公司的决策和经营活动;公司董事会、监事会和内部机构均独立运作。公司关联交易程序合法、
价格公允,并按法律、法规和公司《章程》履行了信息披露义务。
    3、关于董事与董事会:公司严格按照规定的董事选聘程序选举董事,合规完成换届工作;公
司现任董事 8 名,董事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求;公司董事会制定了《董事会
议事规则》,公司董事以认真负责的态度出席董事会和股东大会,依法依规履行决策程序,科学
决策。
    4、关于监事和监事会:公司监事会严格执行《公司法》、公司《章程》的有关规定。公司现
任监事 5 名,监事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求;公司监事会制定了《监事会议事
规则》,监事认真履行职责,对公司定期报告、财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履
行职责的合法合规性等事项进行监督,依法合规完成监事会换届工作。
    5、关于高级管理人员:公司制定了《总经理工作细则》等各项具体工作制度,对高级管理人
员的工作进行规范和约束。报告期内,张雪球先生因工作原因,于 2019 年 10 月 31 日申请辞去公
司副总经理兼董事会秘书职务。公司现任高级管理人员 4 名,高级管理人员勤勉履职,管理层运
作符合公司《章程》和监管规定。
    6、关于信息披露与投资者关系管理工作:公司指定董事会秘书负责信息披露工作和投资者关
系管理工作。为确保公司信息披露的质量和公平性,公司制定了《信息披露管理制度》、《年报信
息披露重大差错责任追究制度》等相关制度,严格按照法律、法规和各项制度的规定,真实、准
确、完整、及时地披露有关信息,确保所有股东公平及时地获得信息。

                                          68 / 224
                                             2019 年年度报告



         同时,为建立科学、持续、稳定的现金分红机制,保护股东的合法权益,确保全体股东共享
     公司经营和发展的成果。公司《章程》中对分红事项作了相关规定,并制订了《广州发展集团股
     份有限公司利润分配管理制度》、《广州发展集团股份有限公司未来三年(2018 年-2020 年)股
     东分红回报规划》,相关内容符合中国证监会《上市公司监管指引第 3 号--上市公司现金分红》
     (公告[2013]43 号)以及上海证券交易所《上市公司现金分红指引》的规定和要求。
         2019 年,公司获得 “2019 年广东上市公司综合实力 10 强”、“2019 广东最值得投资者信
     赖的十佳上市公司”、“粤港澳大湾区上市公司年度品牌”、“董事会治理特别贡献奖”、“2019
     杰出上市公司大奖”、“年度全景投资者关系金奖”等称号。
         公司建立和实施内幕信息知情人管理制度的情况
         公司严格按照公司《内幕信息知情人登记管理制度》的规定对内幕信息知情人档案进行登记
     并报备,报告期内,公司没有发生违规买卖公司股票的情形,也没有因内幕信息知情人登记管理
     制度执行或涉嫌内幕交易被监管部门采取监管措施及行政处罚的情形。

     公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当说明原因
     □适用 √不适用
     二、股东大会情况简介
                                                       决议刊登的指定网站的
        会议届次                  召开日期                                    决议刊登的披露日期
                                                             查询索引
2019 年第一次临时股东大会   2019 年 4 月 1 日         http://www.sse.com.cn   2019 年 4 月 2 日
2018 年年度股东大会         2019 年 5 月 28 日        http://www.sse.com.cn   2019 年 5 月 29 日
2019 年第二次临时股东大会   2019 年 10 月 15 日       http://www.sse.com.cn   2019 年 10 月 16 日
2019 年第三次临时股东大会   2019 年 12 月 17 日       http://www.sse.com.cn   2019 年 12 月 18 日

     股东大会情况说明
     √适用 □不适用
         1、2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司发行中期票据的议案》。
          2、2018 年年度股东大会审议通过了《关于<广州发展集团股份有限公司 2018 年度董事会工
     作报告>的议案》、《关于<广州发展集团股份有限公司 2018 年度监事会工作报告>的议案》、《关
     于<广州发展集团股份有限公司 2018 年年度报告>及<广州发展集团股份有限公司 2018 年年度报告
     摘要>的议案》、《关于<广州发展集团股份有限公司 2018 年度财务决算报告>的议案》、《关于
     公司 2018 年度利润分配方案的议案》、《关于公司 2019 年度财务预算方案的议案》、《关于公
     司日常关联交易事项的议案》、《关于选举公司第八届董事会董事(非独立董事)的议案》、《关
     于选举公司第八届董事会独立董事的议案》、《关于选举公司第八届监事会股东代表监事的议案》。
          3、2019 年第二次临时股东大会审议通过了《关于吸收合并全资子公司深圳广发电力投资公
     司的议案》。
         4、2019 年第三次临时股东大会审议通过了《关于聘任审计机构的议案》、《关于公司变更
     非公开发行 A 股股票部分募集资金用于永久补充流动资金的议案》、《关于选举公司第八届监事
     会股东代表监事的议案》。

                                                  69 / 224
                                          2019 年年度报告


三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                      参加股东
                                            参加董事会情况
                                                                                      大会情况
 董事       是否独
                     本年应参             以通讯                         是否连续两   出席股东
 姓名       立董事               亲自出                  委托出   缺席
                     加董事会             方式参                         次未亲自参   大会的次
                                 席次数                  席次数   次数
                       次数               加次数                           加会议       数
伍竹林      否              15      15        11              0      0       否               3
吴旭        否              15      14        11              1      0       否               4
李光        否              15      15        11              0      0       否               4
张龙        否               9       8          7             1      0       否               0
谢康        是              15      14        11              1      0       否               2
马晓茜      是              15      15        11              0      0       否               4
杨德明      是              15      15        11              0      0       否               1
曾萍        是              15      15        11              0      0       否               3
谢峰        否               6       4          4             2      0       是               0

连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用

年内召开董事会会议次数                                                                      15
其中:现场会议次数                                                                           4
通讯方式召开会议次数                                                                        11
现场结合通讯方式召开会议次数                                                                 0

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用



(三) 其他
□适用 √不适用

四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存在异议事项的,
    应当披露具体情况
□适用 √不适用

五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用

六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用

存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用



                                              70 / 224
                                     2019 年年度报告


七、报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    公司制定了《总经理工作细则》等各项具体工作制度,对高级管理人员的工作进行约束。同
时,本公司建立高级管理人员薪酬与企业经营目标和个人绩效挂钩的绩效考核制度,按照制度对
高级管理人员进行考评、激励和约束。

八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
    建立健全和有效实施内部控制,评价其有效性,并如实披露内部控制自我评价报告是公司董
事会的责任;监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督;经理层负责组织领导企业内部控制
的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证内部控制自我评价报告内容
不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带法律责任。
    在董事会的领导下,公司严格按照财政部等五部委颁布的《企业内部控制基本规范》及配套
指引的各项要求,通过建立、完善并落实执行规范有效的内部控制制度,确保内部控制贯穿公司
决策、执行和监督的全过程。公司董事会认为,公司的内部控制体系已经建立并有效运行,符合
国家有关法律、法规的规定和要求,符合当前公司生产经营实际需要和公司发展的需要,为公司
经营合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实和完整、经营效率和效果的提高,促进企业
发展战略的实施提供了合理保障,切实保障了公司和投资者权益。
    公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求,对公司
2019 年 12 月 31 日(内部控制自我评价报告基准日)的内部控制有效性进行了自我评价,并认为
其在 2019 年 12 月 31 日有效。评价过程中未发现与财务报告相关的内部控制重大缺陷,也未发现
与非财务报告相关的内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控制自我评价报告发
出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。内部控制自我评价报告详见上海证券交易
所网站相关公告。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用

九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
是否披露内部控制审计报告:是
    公司聘请了广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)对公司 2019 年度财务报告内部控制
实施情况进行审计,并出具了《广州发展集团股份有限公司内部控制审计报告》。 内部控制审计
报告详见上海证券交易所网站相关公告。




                                         71 / 224
                                                       2019 年年度报告


           十、其他
           □适用 √不适用


                                           第十节       公司债券相关情况
           √适用 □不适用
           一、公司债券基本情况
                                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                                          债券余   利率 还本付息方
    债券名称           简称        代码      发行日       到期日                                      交易场所
                                                                            额     (%)     式
2017 年第一期广州    G17 发展 1   127616    2017-9-6     2022-9-6        240,000   4.94 每年付息一 银行间债券
发展集团股份有限                                                                         次,到期一 市场;上海证
公司绿色债券                                                                             次还本付息 券交易所

           公司债券付息兑付情况
           √适用 □不适用
                 1、报告期内,广州发展集团股份有限公司(原名“广州发展实业控股集团股份有限公司”)
           于 2019 年 6 月 18 日在指定信息披露网站发布了《广州发展关于广州发展实业控股集团股份有限
           公司 2012 年公司债券(第一期)本息兑付和摘牌公告》,并于 2019 年 6 月 25 日支付了“12 广控
           01”自 2018 年 6 月 25 日至 2019 年 6 月 24 日期间的利息及本期债券的本金。“12 广控 01”的
           票面利率为 4.74%,每手“12 广控 01”(面值 1,000 元)派发利息为 47.40 元(含税),兑付本
           金总额为 1,890,790,000 元,付息总额为 89,623,446 元。
                  2、广州发展集团股份有限公司于 2019 年 8 月 29 日在指定信息披露网站发布了《广州发展
           关于 2017 年第一期广州发展集团股份有限公司绿色债券 2019 年付息的公告》,并于 2019 年 9 月
           6 日支付了“G17 发展 1”自 2018 年 9 月 6 日至 2019 年 9 月 5 日期间的利息。“G17 发展 1”的票
           面利率为 4.94%,每手“G17 发展 1”(面值 1,000 元)派发利息为 49.40 元(含税),付息总额为
           118,560,000.00 元。

           公司债券其他情况的说明
           √适用 □不适用
                 广州发展实业控股集团股份有限公司 2012 年公司债(第一期)已于 2019 年 6 月 25 日到期
           还本付息并摘牌。

           二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

                                    名称         广发证券股份有限公司
                                    办公地址     广州市天河北路 183 号大都会广场 5 楼
               企业债券主承销商
                                    联系人       杨德聪、郑希希
                                    联系电话     020-87555888-8464/8480
                                    名称         兴业银行股份有限公司广州分行
                                    办公地址     广州市天河路 101 号兴业银行大厦
           企业债券受托管理人
                                    联系人       职国有
                                    联系电话     020-37600806
                                                           72 / 224
                                      2019 年年度报告


                       名称        中诚信国际信用评级有限责任公司
   资信评级机构
                       办公地址    北京市东城区朝阳门内大街南竹杆胡同 2 号银河 SOHO6 号楼

其他说明:
□适用 √不适用

三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
    “G17 发展 1”债券的募集资金 24 亿元于 2017 年 9 月 11 日由主承销商汇入发行人指定银行
账户,其中:(1)12 亿元用于广州市天然气利用工程四期工程建设;(2)12 亿元用于补充营运资
金。截至 2019 年 12 月 31 日,广州市天然气利用工程四期工程项目已投入募集资金 76,375.61
万元,补充营运资金的募集资金已全额使用。
    上述募集资金使用严格按照公司资金管理制度履行相关审批手续,用途与募集说明书承诺的
 用途、使用计划及其他约定一致。

四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
    报告期内,中诚信国际信用评级有限责任公司(简称“中诚信国际”)对公司及公司已发行
的“2017 年第一期广州发展集团股份有限公司绿色债券”的信用状况进行了跟踪分析。经中诚信
国际信用评级有限责任公司最后审定,维持公司主体信用等级为 AAA,评级展望为稳定,维持债
券信用等级为 AAA。详见公司于 2019 年 6 月 12 日披露的《广州发展集团股份有限公司主体与相
关债项 2019 年度跟踪评级公告》。
    公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及已发行债券偿债保障情况较债券发行时
基本一致,中诚信国际未出具不定期跟踪评级报告。


五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
    报告期内,绿色债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。
    绿色债券无担保。报告期内公司严格按照绿色债券募集说明书约定的偿债计划及其他偿债保
障措施,确保按时、足额偿付债券本息。

六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用

七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
    1、“12 广控 01”债券的受托管理人为中信证券股份有限公司。报告期内,中信证券股份有
限公司严格根据《债券受托管理协议》的条款履行职责,并于 2019 年 5 月出具了《广州发展实业



                                          73 / 224
                                                     2019 年年度报告


           控股集团股份有限公司 2012 年公司债券(第一期)受托管理事务报告(2018 年度)》。详见公司
           于 2019 年 5 月 15 日披露的相关公告。
                2、“G17 发展 1”企业债券债权代理人为兴业银行股份有限公司广州分行,主承销商为广发
           证券股份有限公司。主承销商已于 2019 年 6 月 21 日在上交所网站(http://www.sse.com.cn/)
           发布相关债权偿债能力分析报告,请投资者予以关注。


           八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
           √适用 □不适用
                                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                本期比上年同
     主要指标              2019 年             2018 年                                        变动原因
                                                                期增减(%)
息税折旧摊销前利润     2,977,722,633.96    2,767,167,518.01             7.61     主要因素是利润总额增加。利润总额增加
                                                                                 主要是电力集团燃料成本下降,平均电价
                                                                                 上升,同时对参股公司投资收益增加。
流动比率                         1.2441              0.9286             33.83    主要因素是流动负债减少,主要是本年偿
                                                                                 还了一年内到期的债券 18.91 亿元。
速动比率                         0.9713              0.7751             25.33    主要因素是流动负债减少,主要是本年偿
                                                                                 还了一年内到期的债券 18.91 亿元。
资产负债率(%)                  51.56                   49.2   增加 2.36 个百   负债总额增幅大于资产总额增幅。负债增
                                                                          分点   加的主要因素是应付账款、预收款项等增
                                                                                 加,以及付息债务增加。
EBITDA 全部债务比                0.1887              0.1857              1.62    主要是利润总额增加。
利息保障倍数                      2.747              2.5148              9.23    主要因素是利润总额增加,同时利息支出
                                                                                 有所减少。利息支出减少的主要原因是利
                                                                                 率下降。
现金利息保障倍数                 6.1549                  4.03           52.73    经营活动现金流量增加,同时利息支出减
                                                                                 少。经营活动现金流量增加的主要原因是
                                                                                 预收账款增加,应付账款增加。
EBITDA 利息保障倍数              4.5524              4.1207             10.48    经营活动现金流量增加,同时利息支出减
                                                                                 少。经营活动现金流量增加的主要原因是
                                                                                 预收账款增加,应付账款增加。
贷款偿还率(%)                      100                 100                0
利息偿付率(%)                      100                 100                0



           九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
           √适用 □不适用
                1、广州发展集团股份有限公司 2019 年度第二期中期票据
                公司于 2019 年 8 月 29 日成功发行 2019 年度第二期中期票据 10 亿元,期限为 5 年,发行利
           率 3.85%。详见公司于 2019 年 9 月 4 日公布的《广州发展关于公司 2019 年度第二期中期票据发
           行结果的公告》。截至本年报披露日,上述中期票据尚未到期。
                2、广州发展集团股份有限公司 2019 年度第一期中期票据
                公司于 2019 年 6 月 3 日成功发行 2019 年度第一期中期票据 25 亿元,期限为 5 年,发行利率
           3.82%。详见公司于 2019 年 6 月 10 日公布的《广州发展关于公司 2019 年度第一期中期票据发行
           结果的公告》。截至本年报披露日,上述中期票据尚未到期。
                3、广州发展电力集团有限公司 2017 年度第一期中期票据
                                                           74 / 224
                                      2019 年年度报告



    公司全资子公司广州发展电力集团有限公司于 2017 年 4 月 20 日成功发行 2017 年度第一期
中期票据 15 亿元,期限为 5 年,发行利率 5.13%。详见公司于 2017 年 4 月 27 日公布的《广州发
展全资子公司广州发展电力集团有限公司 2017 年度第一期中期票据发行结果公告》。截至本年报
披露日,上述中期票据尚未到期。


十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
截至 2019 年 12 月 31 日,公司获得银行总授信额度 522.61 亿元。

十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
    报告期内,广州发展实业控股集团股份有限公司 2012 年公司债(第一期)及 2017 年第一期
广州发展集团股份有限公司绿色债券严格按照募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付
债券利息及兑付债券本金,不存在违反相关约定及承诺的情况。

十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用




                                          75 / 224
                                     2019 年年度报告




                                第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用

                                       审计报告
                                                          广会审字[2019]G18034080013 号
广州发展集团股份有限公司全体股东:
    一、 审计意见
    我们审计了广州发展集团股份有限公司(以下简称“广州发展”或“公司”)财务报表,包
括 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2019 年度的合并及母公司利润表、合并及母
公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
    我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了广州
发展 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和现金流量。
    二、 形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则,我们独立于广州发展,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据
是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
    三、 关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景,我们不对这些事项单独发表意见。
    (一)收入确认
    1、事项描述
    广州发展从事能源业务,主要包括:电力业务、燃气业务、能源物流业务和新能源业务。关
于收入确认的会计政策详见本节五、38;关于营业收入披露详见本节七、66。
    2019 年度,广州发展合并口径营业收入为 296.43 亿元。由于收入是重要的财务指标之一,存
在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险,因此我们将收入确认识别为关键
审计事项。
    2、审计应对
    (1)了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性;重点关注了不
同业务确认营业收入具体原则的适当性;
    (2)选取样本检查销售合同,识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件,
评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求;


                                         76 / 224
                                     2019 年年度报告



    (3)抽样检查了与收入确认相关的支持性文件,包括销售订单、发货单、客户销售确认单、
销售结算单等;
    (4)对收入和成本执行分析性程序,关注两年的收入总额、营业成本及毛利率是否有较大的
变动,关注营业收入与应收款项之间的勾稽关系,关注收入、成本与存货的勾稽关系,分析是否
存在重大差异,差异是否合理;
    (5)就资产负债表日前后记录的收入交易,选取样本,核对收入确认的相关支持性文件,评
价收入是否被记录于恰当的会计期间;
    (6)抽样对广州发展的客户进行了函证,包括对客户期末应收账款的余额以及本期确认的收
入金额进行函证。
    (二)应收款项坏账准备
    1、事项描述
    如财务报表本节五、10、(2)“金融资产的减值”所述的会计政策及本节七、6“应收票据”、
7“应收账款”、8“应收款项融资”、10“其他应收款”、19“长期应收款”所示,截至 2019 年 12
月 31 日,应收款项的坏账准备余额合计 11,524.10 万元。
    公司于 2019 年 1 月 1 日开始执行新金融工具准则,以应收款项整个存续期内预期信用损失为
基础,对应收票据及应收账款进行减值会计处理并确认损失准备,管理层需要参考历史信用损失
经验,结合当前状况及对未来经济状况的预测,计算应收票据及应收账款预期信用损失;对其他
应收款按历史经验数据和前瞻性信息,确定预期信用损失,管理层需要依据其他应收款信用风险
自初始确认后是否已经显著增加,采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金
额计量减值损失。上述涉及管理层运用重大会计估计和判断,且应收款项坏账准备对于财务报表
具有重要性,因此我们将应收款项坏账准备确定为关键审计事项。
    2、审计应对
    (1)对广州发展应收款项管理相关内部控制的设计和运行有效性进行评估和测试;
    (2)复核管理层在评估应收款项的可收回性方面的判断及估计,关注管理层是否充分识别已
发生减值的项目;
    (3)将前期坏账准备的会计估计与本期实际发生的坏账损失及坏账准备转回情况、坏账准备
计提情况进行对比,以评估管理层对应收款项可收回性的可靠性和历史准确性;
    (4)分析应收款项的账龄和客户信誉情况,并执行应收款项函证程序及检查期后回款情况,
评价应收款项坏账准备计提的合理性;
    (5)对于单独进行减值测试的应收款项,获取并检查管理层对未来现金流量现值的预测,评
价在预测中使用的关键假设的合理性和数据的准确性,并与获取的外部证据进行核对;
    (6)对按照信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项,复核组合划分的合理性,复核基于
迁徙率模型所测算出的历史损失率及前瞻性调整是否合理,检查坏账准备计提的准确性。



                                         77 / 224
                                   2019 年年度报告



    四、 其他信息
   广州发展管理层(以下简称“管理层”)对其他信息负责。其他信息包括广州发展 2019 年度
报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。
   我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
   结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
   基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这
方面,我们无任何事项需要报告。
    五、 管理层和治理层对财务报表的责任
   管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维
护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
   在编制财务报表时,管理层负责评估广州发展的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项
(如适用),并运用持续经营假设,除非管理层计划清算广州发展、终止运营或别无其他现实的
选择。
   治理层负责监督广州发展的财务报告过程。
    六、 注册会计师对财务报表审计的责任
   我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。
   在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们
也执行以下工作:
   (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对
这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
   (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。
   (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
   (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导
致对广州发展持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我
们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致广州发展不能持续经营。

                                       78 / 224
                                   2019 年年度报告



   (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
   (6)就广州发展中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,以对财务报表发
表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计,并对审计意见承担全部责任。
   我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
   我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项,以及相关的防范措施(如适用)。
   从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要,因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项,除非法律法规禁止公开披露这些事项,或在极少
数情形下,如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处,我们确定不应在审计报告中沟通该事项。




         广东正中珠江会计师事务所                     中国注册会计师:王韶华
             (特殊普通合伙)                              (项目合伙人)




                                                      中国注册会计师:李伟




            中 国       广 州                          二〇二〇年四月十六日




                                       79 / 224
                                        2019 年年度报告


   二、财务报表
                                        合并资产负债表
                                     2019 年 12 月 31 日
   编制单位: 广州发展集团股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
            项目                 附注        2019 年 12 月 31 日       2018 年 12 月 31 日
流动资产:
  货币资金                     七、1             1,047,098,859.00        1,095,348,680.25
  存放中央银行款项             七、2               346,641,632.69          409,352,282.73
  存放同业款项                 七、3             3,396,239,105.32        4,318,121,386.49
  结算备付金
  拆出资金
  交易性金融资产               七、4                   32,523,960.00
  以公允价值计量且其变动计                                                  25,488,840.00
入当期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                     七、6                 6,436,329.55          236,034,761.32
  应收账款                     七、7             1,657,281,085.50        1,365,348,935.79
  应收款项融资                 七、8               314,520,668.52
  预付款项                     七、9               218,164,301.74          271,646,338.88
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  其他应收款                   七、10              247,128,146.22          105,343,330.25
  其中:应收利息                                                            21,560,714.68
        应收股利               七、10                   9,210,228.65         9,210,228.65
  买入返售金融资产
  存货                         七、11            2,190,136,277.63        1,618,553,401.39
  合同资产
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产       七、14               45,490,184.64           59,462,488.47
  其他流动资产                 七、15              485,997,026.09          284,041,150.93
    流动资产合计                                 9,987,657,576.90        9,788,741,596.50
非流动资产:
  发放贷款和垫款               七、16                  68,716,302.08
  债权投资                     七、17                   1,020,000.00
  可供出售金融资产                                                       3,316,694,406.03
  其他债权投资
  持有至到期投资
  长期应收款                   七、19             325,776,166.06           274,970,665.01
  长期股权投资                 七、20           5,428,596,648.91         6,079,236,266.75
  其他权益工具投资             七、21           3,274,970,600.00
  其他非流动金融资产           七、22             899,075,565.58
  投资性房地产                 七、23             252,701,623.06           207,562,805.98
  固定资产                     七、24          16,359,090,128.11        15,499,696,692.95
  在建工程                     七、25           1,859,938,151.07           938,590,877.62
  生产性生物资产
  油气资产
                                            80 / 224
                                      2019 年年度报告


  使用权资产
  无形资产                   七、29            2,181,238,126.21     835,078,035.20
  开发支出
  商誉                       七、31             428,323,748.08        50,653,959.56
  长期待摊费用               七、32              60,595,278.07        41,359,424.95
  递延所得税资产             七、33             192,486,969.90       182,979,583.48
  其他非流动资产             七、34           1,065,233,226.16     1,246,801,947.83
    非流动资产合计                           32,397,762,533.29    28,673,624,665.36
      资产总计                               42,385,420,110.19    38,462,366,261.86
流动负债:
  短期借款                   七、35            1,483,031,991.03    4,052,125,000.00
  向中央银行借款
  拆入资金
  交易性金融负债
  以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                   七、39              425,724,383.37       20,000,000.00
  应付账款                   七、40            2,681,202,667.89    1,846,080,299.22
  预收款项                   七、41            1,359,860,095.83      592,960,684.39
  合同负债
  卖出回购金融资产款
  吸收存款及同业存放         七、36              836,942,470.30     723,576,342.84
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  应付职工薪酬               七、43              345,149,426.21     301,954,471.00
  应交税费                   七、44               76,752,528.26     125,129,163.96
  其他应付款                 七、45              331,311,144.48     440,049,416.80
  其中:应付利息                                                    154,976,992.80
        应付股利
  应付手续费及佣金
  应付分保账款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债     七、47              350,941,841.96    2,371,476,966.81
  其他流动负债               七、48              137,137,977.66       67,540,401.84
    流动负债合计                               8,028,054,526.99   10,540,892,746.86
非流动负债:
  保险合同准备金
  长期借款                   七、49            5,283,821,074.51    3,833,812,897.93
  应付债券                   七、50            7,400,000,000.00    3,900,000,000.00
  其中:优先股
        永续债
  租赁负债
  长期应付款                 七、52              170,332,317.82      42,142,786.71
  长期应付职工薪酬           七、53              199,404,990.53     224,286,979.15
  预计负债
  递延收益                   七、55               90,478,288.76     109,092,378.83
  递延所得税负债             七、33              467,921,386.82     274,055,635.41
                                          81 / 224
                                         2019 年年度报告


  其他非流动负债               七、56            215,773,492.01
    非流动负债合计                           13,827,731,550.45        8,383,390,678.03
      负债合计                               21,855,786,077.44      18,924,283,424.89
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)           七、57          2,726,196,558.00       2,726,196,558.00
  其他权益工具
  其中:优先股
        永续债
  资本公积                     七、59          3,954,651,162.56       3,947,816,911.82
  减:库存股                   七、60            211,792,784.60
  其他综合收益                 七、61            682,859,916.89         458,232,419.67
  专项储备                     七、62             66,584,443.23          51,854,082.15
  盈余公积                     七、63          2,894,890,948.86       2,894,890,948.86
  一般风险准备                 七、64             76,039,506.21          76,039,506.21
  未分配利润                   七、65          6,953,215,871.29       6,152,743,748.53
  归属于母公司所有者权益(或                 17,142,645,622.44      16,307,774,175.24
股东权益)合计
  少数股东权益                                 3,386,988,410.31       3,230,308,661.73
    所有者权益(或股东权益)                 20,529,634,032.75      19,538,082,836.97
合计
    负债和所有者权益(或股东                 42,385,420,110.19      38,462,366,261.86
权益)总计
    法定代表人:伍竹林 主管会计工作负责人:吴旭、乔武康、袁志明 会计机构负责人:梁建

                                       母公司资产负债表
                                       2019 年 12 月 31 日
   编制单位:广州发展集团股份有限公司
                                                                      单位:元 币种:人民币
            项目                附注          2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
流动资产:
  货币资金                                          786,797,525.28       964,387,107.59
  交易性金融资产
  以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款
  应收款项融资
  预付款项                                               66,121.94            57,841.00
  其他应收款                  十七、2             3,719,834,829.03     3,158,505,151.57
  其中:应收利息                                                          39,769,332.51
        应收股利
  存货
  合同资产
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产                             27,845,544.24
  其他流动资产                                        8,871,588.75         8,419,001.19
    流动资产合计                                  4,543,415,609.24     4,131,369,101.35
                                             82 / 224
                                       2019 年年度报告


非流动资产:
  债权投资                                      1,245,473,669.39
  可供出售金融资产                                                     2,115,500,000.00
  其他债权投资
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资               十七、3          12,121,888,244.93       11,301,760,826.28
  其他权益工具投资                             2,221,000,000.00
  其他非流动金融资产                             320,393,748.30
  投资性房地产
  固定资产                                            81,672,961.11      87,284,574.62
  在建工程                                             1,846,288.22       5,095,831.67
  生产性生物资产
  油气资产
  使用权资产
  无形资产                                            40,970,657.55      42,814,592.33
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                         1,499,405.55        1,941,115.76
  递延所得税资产
  其他非流动资产                                                       1,258,473,669.39
    非流动资产合计                            16,034,744,975.05       14,812,870,610.05
      资产总计                                20,578,160,584.29       18,944,239,711.40
流动负债:
  短期借款                                      2,302,531,069.47       2,400,000,000.00
  交易性金融负债
  以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                             2,659,097.07        9,907,933.80
  预收款项
  合同负债
  应付职工薪酬                                        26,258,773.07      19,468,966.59
  应交税费                                             1,054,689.91       1,589,144.66
  其他应付款                                           4,548,198.21      94,760,583.78
  其中:应付利息                                                         87,847,465.04
        应付股利
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债                          105,953,618.53       1,890,790,000.00
  其他流动负债                                         33,418.41
    流动负债合计                                2,443,038,864.67       4,416,516,628.83
非流动负债:
  长期借款                                        179,024,159.60
  应付债券                                      5,900,000,000.00       2,400,000,000.00
  其中:优先股
        永续债
  租赁负债
                                           83 / 224
                                        2019 年年度报告


   长期应付款
   长期应付职工薪酬                                20,268,843.38          22,533,989.04
   预计负债
   递延收益
   递延所得税负债                                 219,296,181.34         156,177,006.34
   其他非流动负债
     非流动负债合计                             6,318,589,184.32       2,578,710,995.38
       负债合计                                 8,761,628,048.99       6,995,227,624.21
 所有者权益(或股东权益):
   实收资本(或股本)                           2,726,196,558.00       2,726,196,558.00
   其他权益工具
   其中:优先股
         永续债
   资本公积                                     5,028,136,261.16       5,062,013,837.47
   减:库存股                                     211,792,784.60
   其他综合收益                                   646,281,019.00         465,790,044.13
   专项储备
   盈余公积                                     2,378,921,338.82       2,378,921,338.82
   未分配利润                                   1,248,790,142.92       1,316,090,308.77
     所有者权益(或股东权益)                 11,816,532,535.30      11,949,012,087.19
 合计
       负债和所有者权益(或股                 20,578,160,584.29      18,944,239,711.40
 东权益)总计
     法定代表人:伍竹林 主管会计工作负责人:吴旭、乔武康、袁志明 会计机构负责人:梁建



                                         合并利润表
                                       2019 年 1—12 月
                                                                         单位:元 币种:人民币
                  项目                      附注              2019 年度          2018 年度
一、营业总收入                                            29,643,072,563.70 26,165,224,900.73
其中:营业收入                            七、66          29,534,215,007.20 25,981,687,093.53
      利息收入                            七、67             108,857,556.50     183,527,783.63
      已赚保费
      手续费及佣金收入                                                                10,023.57
二、营业总成本                                            28,796,562,498.53   25,270,135,487.56
其中:营业成本                            七、66          26,665,874,216.95   23,373,613,465.02
      利息支出                            七、67              11,975,987.98       10,626,270.02
      手续费及佣金支出                    七、68                 123,254.49          125,156.21
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险责任准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                          七、69            140,110,096.34      124,421,746.58
      销售费用                            七、70            290,678,304.95      270,156,923.57
      管理费用                            七、71            581,678,687.38      538,036,355.35
      研发费用                            七、72            449,660,513.51      292,501,682.72
                                            84 / 224
                                           2019 年年度报告


      财务费用                               七、73           656,461,436.93     660,653,888.09
      其中:利息费用                                          635,757,699.40     649,506,664.21
            利息收入                                            8,087,271.89       5,987,040.56
  加:其他收益                               七、74            48,321,439.62      39,829,257.89
      投资收益(损失以“-”号填列)         七、75           304,667,297.09     200,749,741.75
      其中:对联营企业和合营企业的投资收                      127,044,527.27      39,857,471.30

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益(损失以“-”号填列)
净敞口套期收益(损失以“-”号填列)
公允价值变动收益(损失以“-”号填列)       七、77             34,004,120.55      2,962,640.00
信用减值损失(损失以“-”号填列)            七、78            -54,759,197.82
资产减值损失(损失以“-”号填列)            七、79            -25,608,207.12     -47,401,773.30
资产处置收益(损失以“-”号填列)           七、80                453,235.46       3,364,286.01
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                           1,153,588,752.95   1,094,593,565.52
   加:营业外收入                            七、81             18,286,858.13      23,052,115.49
   减:营业外支出                            七、82             10,771,130.83      78,407,719.62
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                       1,161,104,480.25   1,039,237,961.39
   减:所得税费用                            七、83            199,648,676.41     245,269,548.52
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                             961,455,803.84     793,968,412.87
(一)按经营持续性分类
1.持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)                      961,455,803.84     793,968,412.87
2.终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)
(二)按所有权归属分类
     1.归属于母公司股东的净利润(净亏损以                     805,540,170.59     701,009,870.86
“-”号填列)
     2.少数股东损益(净亏损以“-”号填列)                    155,915,633.25       92,958,542.01
六、其他综合收益的税后净额                                    207,123,789.66     -155,293,801.98
   (一)归属母公司所有者的其他综合收益的                     207,123,789.66     -153,878,410.85
税后净额
     1.不能重分类进损益的其他综合收益                        211,069,654.73     -25,192,656.47
   (1)重新计量设定受益计划变动额                                               -25,184,923.93
   (2)权益法下不能转损益的其他综合收益                       30,096,554.73          -7,732.54
   (3)其他权益工具投资公允价值变动                          180,973,100.00
   (4)企业自身信用风险公允价值变动
     2.将重分类进损益的其他综合收益                           -3,945,865.07     -128,685,754.38
   (1)权益法下可转损益的其他综合收益                         -3,945,865.07       10,814,245.62
   (2)其他债权投资公允价值变动
   (3)可供出售金融资产公允价值变动损益                                         -139,500,000.00
   (4)金融资产重分类计入其他综合收益的
金额
   (5)持有至到期投资重分类为可供出售金
融资产损益
   (6)其他债权投资信用减值准备
   (7)现金流量套期储备(现金流量套期损
益的有效部分)
   (8)外币财务报表折算差额
   (9)其他
   (二)归属于少数股东的其他综合收益的税                                         -1,415,391.13
                                               85 / 224
                                            2019 年年度报告


后净额
七、综合收益总额                                       1,168,579,593.50     638,674,610.89
  (一)归属于母公司所有者的综合收益总额               1,012,663,960.25     547,131,460.01
  (二)归属于少数股东的综合收益总额                     155,915,633.25      91,543,150.88
八、每股收益:
  (一)基本每股收益(元/股)                                      0.2959             0.2571
  (二)稀释每股收益(元/股)                                      0.2959             0.2571
    本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:0 元, 上期被合并方实现
    的净利润为: 0 元。
    法定代表人:伍竹林 主管会计工作负责人:吴旭、乔武康、袁志明 会计机构负责人:梁建

                                            母公司利润表
                                        2019 年 1—12 月
                                                                          单位:元 币种:人民币
                   项目                         附注          2019 年度           2018 年度
一、营业收入                                  十七、4          58,559,091.91      45,964,985.98
   减:营业成本                               十七、4           2,999,997.96       3,023,252.66
       税金及附加                                               1,965,519.96       1,884,179.03
       销售费用
       管理费用                                               127,619,987.74    121,386,322.40
       研发费用                                                 3,532,196.30      3,676,991.49
       财务费用                                               240,867,595.01    244,780,554.31
       其中:利息费用                                         328,970,090.64    323,337,337.62
             利息收入                                          91,579,820.93     79,729,461.46
   加:其他收益                                                   896,753.68        361,686.34
       投资收益(损失以“-”号填列)         十七、5         528,361,787.81    393,020,294.32
       其中:对联营企业和合营企业的投资收

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
净敞口套期收益(损失以“-”号填列)
公允价值变动收益(损失以“-”号填列)                          1,339,500.00
信用减值损失(损失以“-”号填列)
资产减值损失(损失以“-”号填列)
资产处置收益(损失以“-”号填列)                                                  -12,069.08
二、营业利润(亏损以“-”号填列)                            212,171,836.43     64,583,597.67
   加:营业外收入                                                 135,688.00        283,849.39
   减:营业外支出                                               4,432,132.91      5,026,221.48
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                        207,875,391.52     59,841,225.58
     减:所得税费用                                               334,875.00
四、净利润(净亏损以“-”号填列)                            207,540,516.52     59,841,225.58
   (一)持续经营净利润(净亏损以“-”号                     207,540,516.52     59,841,225.58
填列)
   (二)终止经营净利润(净亏损以“-”号
填列)
五、其他综合收益的税后净额                                    177,750,000.00   -141,892,682.39
   (一)不能重分类进损益的其他综合收益                       177,750,000.00     -2,392,682.39
     1.重新计量设定受益计划变动额                                                -2,392,682.39
     2.权益法下不能转损益的其他综合收益

                                                86 / 224
                                        2019 年年度报告


    3.其他权益工具投资公允价值变动                        177,750,000.00
    4.企业自身信用风险公允价值变动
  (二)将重分类进损益的其他综合收益                                       -139,500,000.00
    1.权益法下可转损益的其他综合收益
    2.其他债权投资公允价值变动
    3.可供出售金融资产公允价值变动损益                                     -139,500,000.00
    4.金融资产重分类计入其他综合收益的
金额
    5.持有至到期投资重分类为可供出售金
融资产损益
    6.其他债权投资信用减值准备
    7.现金流量套期储备(现金流量套期损益
的有效部分)
    8.外币财务报表折算差额
    9.其他
六、综合收益总额                                          385,290,516.52     -82,051,456.81
七、每股收益:
    (一)基本每股收益(元/股)
    (二)稀释每股收益(元/股)
     法定代表人:伍竹林 主管会计工作负责人:吴旭、乔武康、袁志明 会计机构负责人:梁建


                                       合并现金流量表
                                       2019 年 1—12 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
                  项目                     附注              2019年度            2018年度
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金                            33,487,965,997.72   29,491,637,514.58
  客户存款和同业存放款项净增加额                             107,300,368.29       28,046,166.47
  存放中央银行和同业款项净减少额                              62,881,615.98       73,806,582.34
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金                              118,722,545.29      190,926,850.30
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  代理买卖证券收到的现金净额
  收到的税费返还                                               4,969,066.45       32,926,796.22
  收到其他与经营活动有关的现金         七、82、(1)         294,671,434.78      186,824,273.36
    经营活动现金流入小计                                  34,076,511,028.51   30,004,168,183.27
  购买商品、接受劳务支付的现金                            27,614,973,654.21   25,735,672,775.80
  客户贷款及垫款净增加额                                      70,000,000.00
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  拆出资金净增加额
  支付利息、手续费及佣金的现金                               11,953,147.62        8,750,191.26
  支付保单红利的现金
                                            87 / 224
                                          2019 年年度报告


   支付给职工及为职工支付的现金                           1,217,172,669.52    1,209,308,053.44
   支付的各项税费                                           889,350,216.51      995,090,407.36
   支付其他与经营活动有关的现金           七、82、(1)     636,828,199.72      371,082,866.66
     经营活动现金流出小计                               30,440,277,887.58    28,319,904,294.52
       经营活动产生的现金流量净额                         3,636,233,140.93    1,684,263,888.75
二、投资活动产生的现金流量:
   收回投资收到的现金                                        54,398,783.21       85,160,000.00
   取得投资收益收到的现金                                   265,799,840.01      261,537,695.67
   处置固定资产、无形资产和其他长期资产                       5,918,441.16       18,522,706.54
收回的现金净额
   处置子公司及其他营业单位收到的现金净

   收到其他与投资活动有关的现金           七、82、(2)     866,368,249.60       77,877,700.00
     投资活动现金流入小计                                 1,192,485,313.98      443,098,102.21
   购建固定资产、无形资产和其他长期资产                   2,463,519,367.12      993,464,273.32
支付的现金
   投资支付的现金                                           512,764,628.10    1,094,874,148.92
   质押贷款净增加额
   取得子公司及其他营业单位支付的现金净                   1,632,946,553.70      128,109,071.00

   支付其他与投资活动有关的现金           七、82、(3)      85,151,184.01       76,539,277.61
     投资活动现金流出小计                                 4,694,381,732.93    2,292,986,770.85
       投资活动产生的现金流量净额                       -3,501,896,418.95    -1,849,888,668.64
三、筹资活动产生的现金流量:
   吸收投资收到的现金                                        43,050,000.00        5,390,000.00
   其中:子公司吸收少数股东投资收到的现                      43,050,000.00        5,390,000.00

   取得借款收到的现金                                     9,322,397,954.89    6,679,272,180.04
   收到其他与筹资活动有关的现金           七、82、(4)      23,323,180.81        2,041,600.62
     筹资活动现金流入小计                                 9,388,771,135.70    6,686,703,780.66
   偿还债务支付的现金                                     9,134,456,731.35    6,422,313,651.80
   分配股利、利润或偿付利息支付的现金                       955,453,898.60    1,033,200,222.49
   其中:子公司支付给少数股东的股利、利                      55,726,870.03       92,668,630.38

   支付其他与筹资活动有关的现金           七、82、(5)     480,137,781.31        3,937,758.86
     筹资活动现金流出小计                               10,570,048,411.26     7,459,451,633.15
       筹资活动产生的现金流量净额                       -1,181,277,275.56      -772,747,852.49
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                            292,807.61          267,761.06
五、现金及现金等价物净增加额                            -1,046,647,745.97      -938,104,871.32
   加:期初现金及现金等价物余额                           5,405,470,066.74    6,343,574,938.06
六、期末现金及现金等价物余额                              4,358,822,320.77    5,405,470,066.74
       法定代表人:伍竹林 主管会计工作负责人:吴旭、乔武康、袁志明 会计机构负责人:梁建

                                        母公司现金流量表
                                        2019 年 1—12 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
                    项目                      附注          2019年度          2018年度
    一、经营活动产生的现金流量:
      销售商品、提供劳务收到的现金                          73,518,302.91     37,556,544.57
                                              88 / 224
                                     2019 年年度报告


  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                         12,767,118.24      11,625,782.36
    经营活动现金流入小计                               86,285,421.15      49,182,326.93
  购买商品、接受劳务支付的现金
  支付给职工及为职工支付的现金                         71,718,664.40      73,832,278.64
  支付的各项税费                                        8,091,570.88       2,794,734.90
  支付其他与经营活动有关的现金                         57,377,652.87      61,002,275.95
    经营活动现金流出小计                              137,187,888.15     137,629,289.49
  经营活动产生的现金流量净额                          -50,902,467.00     -88,446,962.56
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                3,657,127,765.41 2,684,466,059.69
  取得投资收益收到的现金                              528,367,962.77     388,458,136.96
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产                                        23,200.00
收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                            4,185,495,728.18 3,072,947,396.65
  购建固定资产、无形资产和其他长期资产                  6,308,638.68       7,342,197.00
支付的现金
  投资支付的现金                                    5,203,130,572.94 2,833,838,246.84
  取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                            5,209,439,211.62 2,841,180,443.84
      投资活动产生的现金流量净额                   -1,023,943,483.44     231,766,952.81
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                               10,269,024,159.60 4,200,000,000.00
  收到其他与筹资活动有关的现金                          2,212,321.16       2,041,600.62
    筹资活动现金流入小计                           10,271,236,480.76 4,202,041,600.62
  偿还债务支付的现金                                8,580,790,000.00 4,300,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                  583,191,549.06     597,598,478.79
  支付其他与筹资活动有关的现金                        214,742,466.17         251,160.90
    筹资活动现金流出小计                            9,378,724,015.23 4,897,849,639.69
      筹资活动产生的现金流量净额                      892,512,465.53    -695,808,039.07
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额                         -182,333,484.91    -552,488,048.82
  加:期初现金及现金等价物余额                        964,387,107.59 1,516,875,156.41
六、期末现金及现金等价物余额                          782,053,622.68     964,387,107.59
  法定代表人:伍竹林 主管会计工作负责人:吴旭、乔武康、袁志明 会计机构负责人:梁建




                                         89 / 224
                                                                                                                  2019 年年度报告



                                                                                                             合并所有者权益变动表
                                                                                                               2019 年 1—12 月
                                                                                                                                                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                                                                                                              2019 年度

                                                                                                      归属于母公司所有者权益


                                       其他权益
      项目
                                                                                                                                                                                                                少数股东权益      所有者权益合计
                                            工具
                                                                                                                                                                                      其
                    实收资本(或股本)   优    永            资本公积         减:库存股      其他综合收益        专项储备           盈余公积        一般风险准备      未分配利润                 小计
                                                                                                                                                                                      他
                                                   其
                                       先    续
                                                   他
                                       股    债
一、上年期末余额    2,726,196,558.00                    3,947,816,911.82                    458,232,419.67    51,854,082.15    2,894,890,948.86    76,039,506.21   6,152,743,748.53        16,307,774,175.24   3,230,308,661.73   19,538,082,836.97
加:会计政策变更                                                                             -2,192,500.00                                                           297,121,181.32         294,928,681.32                           294,928,681.32
前期差错更正
同一控制下企业合

     其他
二、本年期初余额    2,726,196,558.00                    3,947,816,911.82                    456,039,919.67    51,854,082.15    2,894,890,948.86    76,039,506.21   6,449,864,929.85        16,602,702,856.56   3,230,308,661.73    19,833,011,518.29
三、本期增减变动                                            6,834,250.74   211,792,784.60   226,819,997.22    14,730,361.08                                          503,350,941.44         539,942,765.88       156,679,748.58     696,622,514.46
金额(减少以
“-”号填列)
(一)综合收益总                                                                            207,123,789.66                                                           805,540,170.59        1,012,663,960.25      155,915,633.25   1,168,579,593.50

(二)所有者投入                                                           211,792,784.60                                                                                                  -211,792,784.60        43,050,000.00    -168,742,784.60
和减少资本
1.所有者投入的普                                                                                                                                                                                                 43,050,000.00      43,050,000.00
通股
2.其他权益工具持
有者投入资本
3.股份支付计入所
有者权益的金额
4.其他                                                                    211,792,784.60                                                                                                  -211,792,784.60                         -211,792,784.60
(三)利润分配                                                                                                                                                      -272,619,655.80        -272,619,655.80       -55,726,870.04    -328,346,525.84
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准

3.对所有者(或股                                                                                                                                                   -272,619,655.80         -272,619,655.80      -55,726,870.04    -328,346,525.84
东)的分配
4.其他
(四)所有者权益                                                                             19,696,207.56                                                           -19,696,207.56
内部结转
1.资本公积转增资
本(或股本)




                                                                                                                        90 / 224
                                                                                                                   2019 年年度报告

2.盈余公积转增资
本(或股本)
3.盈余公积弥补亏

4.设定受益计划变                                                                          19,696,207.56                                                                     -19,696,207.56
动额结转留存收益
5.其他综合收益结
转留存收益
6.其他
(五)专项储备                                                                                                 14,730,361.08                                                                      14,730,361.08                            14,730,361.08
1.本期提取                                                                                                    19,988,713.08                                                                      19,988,713.08                            19,988,713.08
2.本期使用                                                                                                     5,258,352.00                                                                       5,258,352.00                             5,258,352.00
(六)其他                                                6,834,250.74                                                                                                        -9,873,365.79       -3,039,115.05        13,440,985.37       10,401,870.32
四、本期期末余额    2,726,196,558.00                  3,954,651,162.56   211,792,784.60   682,859,916.89       66,584,443.23     2,894,890,948.86       76,039,506.21      6,953,215,871.29     17,142,645,622.44   3,386,988,410.31   20,529,634,032.75




                                                                                                                                                     2018 年度

                                                                                                       归属于母公司所有者权益


        项目                               其他权益                          减:
                                                                                                                                                                                                                     少数股东权益      所有者权益合计
                         实收资本 (或股      工具                            库                                                                                                           其
                                                              资本公积               其他综合收益           专项储备            盈余公积            一般风险准备         未分配利润                 小计
                                           优 永                                                                                                                                          他
                              本)                 其                         存
                                           先 续
                                                  他
                                           股 债                             股
一、上年期末余额        2,726,196,558.00                  3,946,689,765.43            612,110,830.52       42,345,277.15     2,894,890,948.86       76,039,506.21   5,724,353,533.47           16,022,626,419.64    3,228,332,741.23   19,250,959,160.87

加:会计政策变更
     前期差错更正
同一控制下企业合并
     其他
二、本年期初余额        2,726,196,558.00                  3,946,689,765.43            612,110,830.52       42,345,277.15     2,894,890,948.86       76,039,506.21   5,724,353,533.47           16,022,626,419.64    3,228,332,741.23   19,250,959,160.87
三、本期增减变动金额                                          1,127,146.39           -153,878,410.85        9,508,805.00                                              428,390,215.06              285,147,755.60        1,975,920.50      287,123,676.10
(减少以“-”号填
列)
(一)综合收益总额                                                                   -153,878,410.85                                                                    701,009,870.86            547,131,460.01       91,543,150.88     638,674,610.89
(二)所有者投入和减                                                                                                                                                                                                    3,101,400.00       3,101,400.00
少资本
1.所有者投入的普通股                                                                                                                                                                                                  3,101,400.00        3,101,400.00
2.其他权益工具持有者
投入资本
3.股份支付计入所有者
权益的金额
4.其他
(三)利润分配                                                                                                                                                          -272,619,655.80          -272,619,655.80      -92,668,630.38     -365,288,286.18
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备




                                                                                                                           91 / 224
                                                                                                                2019 年年度报告

3.对所有者(或股东)                                                                                                                                              -272,619,655.80            -272,619,655.80      -92,668,630.38         -365,288,286.18
的分配
4.其他
(四)所有者权益内部
结转
1.资本公积转增资本
(或股本)
2.盈余公积转增资本
(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额
结转留存收益
5.其他综合收益结转留
存收益
6.其他
(五)专项储备                                                                                          9,508,805.00                                                                             9,508,805.00                                9,508,805.00
1.本期提取                                                                                            11,147,607.77                                                                            11,147,607.77                               11,147,607.77
2.本期使用                                                                                             1,638,802.77                                                                             1,638,802.77                                1,638,802.77
(六)其他                                                 1,127,146.39                                                                                                                          1,127,146.39                                1,127,146.39
四、本期期末余额        2,726,196,558.00               3,947,816,911.82               458,232,419.67   51,854,082.15      2,894,890,948.86     76,039,506.21      6,152,743,748.53          16,307,774,175.24    3,230,308,661.73       19,538,082,836.97

               法定代表人:伍竹林 主管会计工作负责人:吴旭、乔武康、袁志明 会计机构负责人:梁建

                                                                                                               母公司所有者权益变动表
                                                                                                                    2019 年 1—12 月
                                                                                                                                                                                                                     单位:元   币种:人民币
                                                                                                                                                2019 年度
                                                                                 其他权益工具
                           项目                      实收资本 (或股
                                                                                                         资本公积              减:库存股          其他综合收益         专项储备        盈余公积           未分配利润            所有者权益合计
                                                           本)            优先      永续
                                                                                                其他
                                                                          股          债
        一、上年期末余额                             2,726,196,558.00                                  5,062,013,837.47                             465,790,044.13                   2,378,921,338.82    1,316,090,308.77       11,949,012,087.19
        加:会计政策变更                                                                                                                                                                                        519,948.30             519,948.30
             前期差错更正
             其他
        二、本年期初余额                             2,726,196,558.00                                  5,062,013,837.47                             465,790,044.13                   2,378,921,338.82    1,316,610,257.07       11,949,532,035.49
        三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)                                                       -33,877,576.31       211,792,784.60        180,490,974.87                                         -67,820,114.15         -132,999,500.19
        (一)综合收益总额                                                                                                                          177,750,000.00                                         207,540,516.52          385,290,516.52
        (二)所有者投入和减少资本                                                                                            211,792,784.60                                                                                      -211,792,784.60
        1.所有者投入的普通股
        2.其他权益工具持有者投入资本
        3.股份支付计入所有者权益的金额
        4.其他                                                                                                               211,792,784.60                                                                                        -211,792,784.60
        (三)利润分配                                                                                                                                                                                    -272,619,655.80           -272,619,655.80
        1.提取盈余公积
        2.对所有者(或股东)的分配                                                                                                                                                                       -272,619,655.80           -272,619,655.80
        3.其他
        (四)所有者权益内部结转                                                                                                                      2,740,974.87                                          -2,740,974.87



                                                                                                                       92 / 224
                                                                                                      2019 年年度报告

1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益                                                                                                       2,740,974.87                                    -2,740,974.87
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他                                                                                     -33,877,576.31                                                                                              -33,877,576.31
四、本期期末余额                             2,726,196,558.00                                5,028,136,261.16    211,792,784.60       646,281,019.00              2,378,921,338.82   1,248,790,142.92   11,816,532,535.30



                                                                                                                                  2018 年度
                                                                       其他权益工具
                   项目                      实收资本 (或股
                                                                                               资本公积           减:库存股         其他综合收益      专项储备      盈余公积         未分配利润        所有者权益合计
                                                   本)          优先      永续
                                                                                      其他
                                                                股          债
一、上年期末余额                             2,726,196,558.00                                5,062,013,837.47                         607,682,726.52              2,378,921,338.82   1,528,868,738.99   12,303,683,199.80
加:会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年期初余额                             2,726,196,558.00                                5,062,013,837.47                         607,682,726.52              2,378,921,338.82   1,528,868,738.99   12,303,683,199.80
三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)                                                                                           -141,892,682.39                                  -212,778,430.22     -354,671,112.61
(一)综合收益总额                                                                                                                   -141,892,682.39                                    59,841,225.58      -82,051,456.81
(二)所有者投入和减少资本
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额
4.其他
(三)利润分配                                                                                                                                                                        -272,619,655.80     -272,619,655.80
1.提取盈余公积
2.对所有者(或股东)的分配                                                                                                                                                           -272,619,655.80     -272,619,655.80
3.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额                             2,726,196,558.00                                5,062,013,837.47                         465,790,044.13              2,378,921,338.82   1,316,090,308.77   11,949,012,087.19

       法定代表人:伍竹林 主管会计工作负责人:吴旭、乔武康、袁志明 会计机构负责人:梁建


                                                                                                            93 / 224
2019 年年度报告




    94 / 224
                                      2019 年年度报告


三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
    广州发展集团股份有限公司(原名:广州发展实业控股集团股份有限公司,于 2012 年 9 月
13 日变更为现名,以下简称“本公司”)是由原国有独资的广州电力企业集团有限公司独家发起,
经广州市人民政府穗府函[1997]82 号文批准整体改组后向社会公开募集人民币普通股设立的股
份有限公司。本公司创立的同时,作为发起人的广州电力企业集团有限公司将不再存续,其权利
义务由本公司承担。本公司发起人股由广州国资发展控股有限公司(原名:广州发展集团有限公
司,于 2014 年 10 月 30 日变更为现名,以下简称“国资发展控股公司”)持有。
    本公司于 1997 年 6 月 23 日经中国证券监督管理委员会批准发行人民币普通股 A 股 1 亿股,
并于 1997 年 7 月 11 日募集成功并设立,1997 年 7 月 18 日正式在上海证券交易所挂牌上市。所
属行业为电力类。
    本公司 2000 年 11 月 23 日经中国证券监督委员会“证监公司字[2000]183 号”文批准,向社
会公众股股东配售 5,400 万股普通股,并于 2000 年 12 月 25 日完成配售。本次获配的 5,400 万股
社会公众股于 2001 年 1 月 5 日上市交易。
    本公司 2004 年 7 月 23 日经中国证券监督管理委员会“证监发行[2004]122 号”文批准,向
社会公众股股东增发 12,000 万股普通股,并于 2004 年 8 月 3 日完成增发。本次增发的 12,000
万股社会公众股于 2004 年 8 月 18 日上市交易。
    本公司 2005 年 8 月 4 日经国务院国有资产监督管理委员会“国资产权[2005]952 号”文批准,
进行股权分置改革试点,并经 2005 年 8 月 15 日召开的公司 2005 年第一次临时股东大会审议通过,
于 2005 年 8 月 18 日进行股权分置改革,由原非流通股股东国资发展控股公司向流通股股东每 10
股支付 2.8 股股份对价,2005 年 8 月 22 日,公司所有股份具有上市流通权。实施上述送股对价
后,公司股份总数不变,股份结构发生相应变化。截止到 2005 年 8 月 22 日,股本总数为
2,059,200,000 股,其中:有限售条件股份为 1,379,520,000 股,占股份总数的 66.993%,无限售
条件股份为 679,680,000 股,占股份总数的 33.007%。
    控股股东国资发展控股公司属下全资子公司广州发展实业有限公司(以下简称“发展实业”)
于 2006 年 10 月 9 日与中国长江电力股份有限公司签署转让公司 11.189%股权的协议,发展实业
将其持有的公司无限售条件流通股 230,398,284 股以 4.60 元/股的价格转让给长江电力。
    根据《广州发展实业控股集团股份有限公司股权分置改革方案》,控股股东国资发展控股公
司持有公司有限售条件流通股 1,379,520,000 股于 2008 年 8 月 22 日上市流通。
    2011 年 9 月 19 日经广东省人民政府国有资产监督管理委员会粤国资函[2011]740 号《关于广
州发展集团有限公司整体上市方案的批复》,同意公司向不超过规定数量且符合条件的特定对象
发行总额不超过 7 亿股 A 股股票,募集资金不超过 43.85 亿元。2012 年 4 月 28 日中国证监会核
发《关于核准广州发展实业控股集团股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2012]589
号),核准公司非公开发行不超过 7 亿股新股。本次非公开发行股份总量为 683,021,806 股, 发
                                           95 / 224
                                      2019 年年度报告



行价格为 6.42 元/股, 其中,国资发展控股公司以持有广州燃气集团有限公司(以下简称“燃气集
团”)100%股权认购 288,822,071 股。
     2012 年 9 月 13 日公司更名为“广州发展集团股份有限公司”,取得广州市工商行政管理局
的核准。
     2013 年 7 月 2 日本公司于 2012 年 7 月非公开发行股票的部分限售流通股 394,199,735 股获
得上市流通。
     2014 年 2 月 14 日公司召开的 2014 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于以集中竞价交
易方式回购股份的议案》。
     公司回购期回购股份数量为 16,025,248 股,占总股本的比例为 0.58%,购买的最高价为 4.90
元/股,最低价为 4.75 元/股,支付的总金额约为 78,250,826.58 元(含佣金)。经申请,本公司
于 2014 年 8 月 18 日在中国证券登记结算有限责任公司注销所回购股份。
     2015 年 7 月 2 日,国资发展控股公司持有的限售流通股 288,822,071 股获得上市流通。
     截至 2019 年 12 月 31 日,本公司累计发行股本总数 2,726,196,558 股,注册资本为
2,726,196,558.00 元,本公司获取统一社会信用代码为 91440101231243173M 的营业执照。
     公司经营范围为:投资管理服务;企业自有资金投资;商品批发贸易(许可审批类商品除外);
商品零售贸易(许可审批类商品除外),主要产品为电力、管道燃气、能源物流,提供主要劳务内
容为油罐及配套设施的租赁、管理。本公司注册地:广州市天河区临江大道 3 号 30—32 楼。本公
司的基本组织架构包括:股东大会、董事会、经理层、监事会。实行董事会下的总经理负责制,
公司下设电力集团、能源物流集团、燃气集团、新能源公司、财务公司、融资租赁公司、广州发
展集团研究院、财务部、法律事务部、战略管理部、纪检监察室、投资者关系部、安健环管理部、
人力资源部、办公室、行政中心、审计部、党工部、巡察办、信息技术管理中心、招标管理部、
工会、广盛地块开发办等职能部门。
     本财务报表业经公司董事会于 2020 年 4 月 16 日批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
     截至 2019 年 12 月 31 日止,本公司纳入合并财务报表范围内的子公司共 57 户,具体合并财
务报表范围及其变化情况详见第十一节“八、合并范围的变更”和“九、在其他主体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础

     本公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部颁布的《企业会计准则
——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规
定(以下合称“企业会计准则”),以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披
露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。




                                          96 / 224
                                      2019 年年度报告


2.   持续经营
√适用 □不适用

     本公司自报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力,无影响持续经营能力的重大事项。


五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示:
□适用 √不适用

1.   遵循企业会计准则的声明

     本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、现金流量等有关信息。

2.   会计期间
 本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3.   营业周期
√适用 □不适用

本公司营业周期为 12 个月。

4.   记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。

5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用

     同一控制下企业合并:本公司在企业合并中取得的资产和负债,按照合并日被合并方资产、
负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值计
量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额,
调整资本公积中的股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。

     非同一控制下企业合并:本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负
债按照公允价值计量,公允价值与其账面价值的差额,计入当期损益。本公司对合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉;合并成本小于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,经复核后,计入当期损益。

     为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用,于发生时
计入当期损益;为企业合并而发行权益性证券的交易费用,冲减权益。

6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
     (1)合并范围的确定原则
                                          97 / 224
                                   2019 年年度报告



    本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,所有子公司(包括本公司所控制的被投
资方可分割的部分)均纳入合并财务报表。
    (2)合并程序
    本公司以自身和各子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,编制合并财务报表。本公
司编制合并财务报表,将整个企业集团视为一个会计主体,依据相关企业会计准则的确认、计量
和列报要求,按照统一的会计政策,反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
    所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致,如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的,在编制合并财务报表时,按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司,以购买日可辨认净资
产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司,以其资产、
负债(包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉)在最终控制方财务报表中的账面价值为基础
对其财务报表进行调整。
    子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额,
冲减少数股东权益。
    ①增加子公司或业务
    在报告期内,若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的,则调整合并资产负债表的期初
数;将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表;将子公司或
业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表,同时对比较报表的相关项目进行
调整,视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
    因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的,视同参与合并的各方在最终控
制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资,在
取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、
其他综合收益以及其他净资产变动,分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
    在报告期内,若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的,则不调整合并资产负债表期
初数;将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表;该子公司或
业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
    因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的,对于购买日之前持有的被购
买方的股权,本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差
额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及
除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的,与其相关的其他综合收益、
其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益,由于被投资方重新计量设定受益计划净负债
或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

                                         98 / 224
                                      2019 年年度报告



 ②处置子公司或业务
    I 一般处理方法
    在报告期内,本公司处置子公司或业务,则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表;该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
    因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时,对于处置后的剩余股权投资,
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和,减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份
额与商誉之和的差额,计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合
收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动,在丧失控制权时转为当
期投资收益,由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
    因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的,按照上述原则进
行会计处理。
    II 分步处置子公司
    通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的,处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况,通常表明应将多次交易事项作为一揽
子交易进行会计处理:
    ⅰ.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的;
    ⅱ.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;
    ⅲ.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生;
    ⅳ.一项交易单独看是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额,在合并财务报表中确认为其他综合收益,在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的,在丧失控制权之前,
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理;在丧失控制权
时,按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
       ③购买子公司少数股权
    本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日(或合并日)开始持续计算的净资产份额之间的差额,调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。
       ④不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资



                                          99 / 224
                                     2019 年年度报告



     在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额,调整合并
资产负债表中的资本公积中的股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。

7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用

8.   现金及现金等价物的确定标准

     在编制现金流量表时,将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时
具备期限短(从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小
四个条件的投资,确定为现金等价物。

9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
     (1)外币业务
     外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
     资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算,由此产生的汇兑差额,除
属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原
则处理外,均计入当期损益。
     (2)外币财务报表的折算
     资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算;所有者权益项目除“未
分配利润”项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目,采用交
易发生日的即期汇率折算。
     处置境外经营时,将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额,自所有者权益项目转入处
置当期损益。

10. 金融工具
√适用 □不适用
     金融工具在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金
融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债,相关交易费用直接计入当期损益,对于其他类别的金融资产和金融负债,相关交易费
用计入初始确认金额。
     金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本
金, 加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计
摊销额,再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。
     实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各
会计 期间的方法。
                                          100 / 224
                                    2019 年年度报告



    实际利率,是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量,折现为该金融资
产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时,在考虑金融资产或金融负
债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量,
但不考虑预期信用损失。
    (1)金融资产的分类与计量
    初始确认后,本公司对不同类别的金融资产,分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
    ①分类为以摊余成本计量的金融资产
    金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付,且本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标,则本公司将
该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本公司划分为以摊余成本计量的金融资产包括货
币资金,应收票据及应收账款,其他应收款,其他流动资产中的一年内到期的发放贷款及垫款、
一年内到期的委托贷款,其他非流动资产中的发放贷款及垫款及长期委托贷款和债权投资(以下简
称“应收款项”)。
    该类金融资产采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,发生减值时或终止确认产生的利
得或损失,计入当期损益。
    本公司对分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外,
本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入:
    对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产,本公司自初始确认起,按照该金融资产的摊
余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
    对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产,本公司
在后续期间,按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工 具在后续
期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值,本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额
来计算确定利息收入。
    ②指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
    债务工具
    本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标,且此
类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变
动计入其他综合收益,但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期
损益。此类金融资产主要包括应收款项融资、其他债权投资等。
    权益工具
    初始确认时,本公司以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具指定为以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产,于资产负债表的“其他权益工具投资”科目列示。
该等金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认,该等金融资产终止确认时,之前计入

                                       101 / 224
                                      2019 年年度报告



其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出,计入留存收益。该类金融资产的相关股
利收入计入当期损益。
       ③分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。
    不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件
的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
    在初始确认时,为消除或显著减少会计错配,本公司可将金融资产不可撤销地指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
    以公允价值对该等金融资产进行后续计量,并将公允价值变动形成的利得或损失以及与该等
金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
    本公司分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括衍生金融资产、信托理
财产品和银行理财产品,于资产负债表的“交易性金融资产”或“其他非流动金融资产”科目列
示。
       (2)金融资产的减值
    本公司对分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
债务工具投资以及财务担保合同以预期信用损失为基础确认损失准备。
    预期信用损失,是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失,
是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流
量之间的差额,即全部现金短缺的现值。
    本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息,以
发生违约的风险为权重,计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概
率加权金额,确认预期信用损失。
    本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后
信用风险未显著增加的,处于第一阶段,本公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备;
金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本公司按照
该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后已经发生信用减值的,
处于第三阶段,本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
    对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具,本公司假设其信用风险自初始确认后并
未显著增加,按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
    整个存续期预期信用损失,是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导
致的预期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失,是指因资产负债表日后 12 个月内(若金融工
具的预计存续期少于 12 个月,则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用
损失,是整个存续期预期信用损失的一部分。

                                         102 / 224
                                       2019 年年度报告



    在计量预期信用损失时,本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限(包
括考虑续约选择权)。
    本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具,按照其未扣除减值准
备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具,按照其账面余额减已计
提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
    对于应收票据、应收账款和贷款,无论是否存在重大融资成分,本公司始终按照相当于整个
存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
    当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,本公司依据信用风险特征对应
收票据和应收账款划分组合,在组合基础上计算预期信用损失,确定组合的依据如下:
    A、应收票据
        应收票据组合 1:银行承兑汇票
        应收票据组合 2:商业承兑汇票
    B、应收账款
        应收账款组合 1:应收电网公司
        应收账款组合 2:应收合并范围内关联方
        应收账款组合 3:应收其他客户
    C、贷款
        贷款组合 1:应收合并范围内关联方
        贷款组合 2:应收其他客户
    对于划分为组合的应收票据和贷款,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未
来经济状况的预测,通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。
    对于划分为组合的应收账款,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济
状况的预测,编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表,计算预期信用损失。
    其他应收款
    本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失,
确定组合的依据如下:
        其他应收款组合 1:应收押金和保证金
        其他应收款组合 2:应收合并范围内关联方
        其他应收款组合 3:应收其他款项
    对划分为组合的其他应收款,本公司通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信
用损失率,计算预期信用损失。
    长期应收款
    本公司的长期应收款包括应收融资租赁款等款项。本公司依据信用风险特征将应收融资租赁
款划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失,确定组合的依据如下:

                                          103 / 224
                                     2019 年年度报告



    A、应收融资租赁款
        融资租赁款组合 1:应收合并范围内关联方
        融资租赁款组合 2:应收其他客户
    对于应收融资租赁款,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的
预测,通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。
    债权投资、其他债权投资
    对于债权投资和其他债权投资,本公司按照投资的性质,根据交易对手和风险敞口的各种类
型,通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。
    信用风险显著增加的评估
    本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息,通过比较金融工具在资产负债表日发生违
约的风险与在初始确认日发生违约的风险,以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著
增加。对于财务担保合同,本公司在应用金融工具减值规定时,将本公司成为做出不可撤销承诺
的一方之日作为初始确认日。
    本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素:
    a. 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化。
    b. 同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发
生显著变化。这些指标包括:信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金融资产的公允价值
小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信息(如借款人的债务工具或权益工
具的价格变动)。
    c. 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不
利变化。
    d. 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化。
    e. 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化。
    f. 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况。
    根据金融工具的性质,本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著
增加。以金融工具组合为基础进行评估时,本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类,
例如逾期信息和信用风险评级。
    本公司认为金融资产在下列情况发生违约,信用风险已经显著增加:
        借款人不大可能全额支付其对本公司的欠款,该评估不考虑本公司采取例如变现抵押品
(如果持有)等追索行动。
        金融资产账龄超过 1 年或逾期超过 90 天。
    已发生信用减值的金融资产
    当本公司预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时,该金融资产
成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息:

                                         104 / 224
                                    2019 年年度报告



    a. 发行方或债务人发生重大财务困难;
    b. 债务人违反合同,如偿付利息或本金违约或逾期等;
    c. 本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,给予债务人在任何其他情况下都不
会做出的让步;
    d. 债务人很可能破产或进行其他财务重组;
    e. 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失;
    f. 以大幅折扣购买或源生一项金融资产,该折扣反映了发生信用损失的事实。
    预期信用损失的确定
    本公司针对已发生信用减值的金融资产,以单项金融资产为基础确定其信用损失。本公司针
对其他金融资产,综合考虑相关账龄、发生损失情况存在显著差异的不同客户群体类别,将金融
工具分为不同组别,在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失。
    本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失:
    对于金融资产,信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的
现值。
    对于财务担保合同,信用损失为本集团就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计
付款额,减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。
    对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产,信用损失
为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
    预期信用损失准备的列报
    为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化,本公司在每个资产负债表日重新计量预期
信用损失,由此形成的损失准备的增加或转回金额,应当作为减值损失或利得计入当期损益。对
于以摊余成本计量的金融资产,损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值;对于
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资,本公司在其他综合收益中确认其损失准
备,不抵减该金融资产的账面价值。
    核销
    如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回,则直接减记该金融资
产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人
没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是,按照本公司收回到期
款项的程序,被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。
    已减记的金融资产以后又收回的,作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
    (3)金融资产的转移
    满足下列条件之一的金融资产,予以终止确认:
    ①收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
    ②该金融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;

                                       105 / 224
                                    2019 年年度报告



    ③该金融资产已转移,虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬,但是未保留对该金融资产的控制。
    若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬,且保留了对该金融
资产控制的,则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产,并相应确认
相关负债。
    本公司按照下列方式对相关负债进行计量:
    被转移金融资产以摊余成本计量的,相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账
面价值减去本公司保留的权利(如果本公司因金融资产转移保留了相关权利)的摊余成本并加上本
公司承担的义务(如果本公司因金融资产转移承担了相关义务)的摊余成本,相关负债不指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
    被转移金融资产以公允价值计量的,相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账
面价值减去本公司保留的权利(如果本公司因金融资产转移保留了相关权利)的公允价值并加上本
公司承担的义务(如果本公司因金融资产转移承担了相关义务)的公允价值,该权利和义务的公允
价值应为按独立基础计量时的公允价值。
    金融资产整体转移满足终止确认条件的,针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产,将所转移金融资产的账面价值及因转移而
收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。针对被本公
司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具,之前计入其他综合收
益的累计利得或损失从其他综合收益中转出,计入留存收益。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的,将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分
和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊,并将终止确认部分收到的对价和
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终
止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。
    金融资产整体转移未满足终止确认条件的,本集团继续确认所转移的金融资产整体,因资产
转移而收到的对价在收到时确认为负债。
    (4)金融负债
    本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式,结合金融
负债和权益工具的定义,在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
    金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。
    ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债(含属于金融负债的
衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。



                                         106 / 224
                                      2019 年年度报告



    交易性金融负债采用公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金
融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
    ②其他金融负债
    除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担
保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债,按摊余成本进行后续计量,终止确
认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
    本公司按摊余成本计量的金融负债包括应付票据及应付账款、其他应付款、长期应付款及一
年内到期的非流动负债(以下简称“应付款项”),以及应付债券、借款。
    本公司与交易对手方修改或重新议定合同,未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止
确认,但导致合同现金流量发生变化的,本公司重新计算该金融负债的账面价值,并将相关利得
或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值,本公司根据将重新议定或修改的合同
现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本
或费用,本公司调整修改后的金融负债的账面价值,并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。
    a.财务担保合同
    财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时,要
求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债的财务担保合同,在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣
除依据收入准则相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。
    (5)金融负债的终止确认
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。本公司(借入
方)与借出方之间签订协议,以承担新金融负债方式替换原金融负债,且新金融负债与原金融负债
的合同条款实质上不同的,本合同终止确认原金融负债,并同时确认新金融负债。金融负债全部
或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新
金融负债)之间的差额,计入当期损益。
    (6)金融资产及金融负债的抵销
    当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的,
同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示,不予相互抵销。

11. 应收票据
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用√不适用




                                         107 / 224
                                   2019 年年度报告


12. 应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用

13. 应收款项融资
□适用 √不适用

14. 其他应收款
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用


15. 存货
√适用 □不适用
    (1)存货的分类
    存货分类为:原材料、燃料、库存商品、发出商品、周转材料等。
    (2)发出存货的计价方法
    存货发出时按加权平均法计价。
    (3)不同类别存货可变现净值的确定依据
    产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货,在正常生产经营过程中,
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;需要经过加
工的材料存货,在正常生产经营过程中,以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;为执行销售合同或者劳务
合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基础计算,若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的,超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
    期末按照单个存货项目计提存货跌价准备;但对于数量繁多、单价较低的存货,按照存货类
别计提存货跌价准备;与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的,且难以与其他项目分开计量的存货,则合并计提存货跌价准备。
    除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外,存货项目的可变现净值以资产负债表日市
场价格为基础确定。
    本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
    (4)存货的盘存制度
    采用永续盘存制。
    (5)周转材料的摊销方法
    周转材料采用一次转销法核算。

16. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
□适用 √不适用
                                      108 / 224
                                    2019 年年度报告


(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用

17. 持有待售资产
√适用 □不适用
    本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别:
    (1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例,在当前状况下即可立即出售;
    (2)出售极可能发生,即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺,预计
出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的,已经
获得批准。
    确定的购买承诺,是指企业与其他方签订的具有法律约束力的购买协议,该协议包含交易价
格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款,使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。

18. 债权投资
(1).债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用


19. 其他债权投资
(1).其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用


20. 长期应收款
(1).长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用

21. 长期股权投资
√适用 □不适用
    (1)共同控制、重大影响的判断标准
    共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位净资产享有权利的,被投资单位为本公司的合营企业。
    重大影响,是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的,被投资单位为本
公司联营企业。
    (2)初始投资成本的确定
    ①企业合并形成的长期股权投资
    同一控制下的企业合并:本公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权
益性证券作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中

                                        109 / 224
                                    2019 年年度报告



的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被
投资单位实施控制的,在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中
的账面价值的份额,确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本,
与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的
差额,调整股本溢价,股本溢价不足冲减的,冲减留存收益。
    非同一控制下的企业合并:本公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资
成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的,按照原持有的股权投资
账面价值加上新增投资成本之和,作为改按成本法核算的初始投资成本。
    ②其他方式取得的长期股权投资
    以支付现金方式取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
    以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
    在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下,
非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投
资成本,除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货币性资产交
换,以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
    通过债务重组取得的长期股权投资,其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
    (3)后续计量及损益确认方法
    ①成本法核算的长期股权投资
    本公司对子公司的长期股权投资,采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中
包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,本公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利
或利润确认当期投资收益。
    ②权益法核算的长期股权投资
    对联营企业和合营企业的长期股权投资,采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额,不调整长期股权投资的初始投资成本;初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额,计入当期损益。
    本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额,分别确认投
资收益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值;按照被投资单位宣告分派的利润或
现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值;对于被投资单位除净损益、其
他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者
权益。
    在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价
值为基础,并按照公司的会计政策及会计期间,对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有
投资期间,被投资单位编制合并财务报表的,以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他
所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

                                       110 / 224
                                    2019 年年度报告



    本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于
公司的部分,予以抵销,在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失,
属于资产减值损失的,全额确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易,
该资产构成业务的,按照本节“五、5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和
“五、6 合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
    在本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时,按照以下顺序进行处理:首先,冲减长期股
权投资的账面价值。其次,长期股权投资的账面价值不足以冲减的,以其他实质上构成对被投资
单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失,冲减长期应收项目等的账面价值。最后,
经过上述处理,按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的,按预计承担的义务确认预计负
债,计入当期投资损失。
    ③长期股权投资的处置
    处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。
    采用权益法核算的长期股权投资,在处置该项投资时,采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础,按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,按比例结转入
当期损益,由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
    因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的,处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算,其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益,在终止采用权
益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,在终止采用
权益法核算时全部转入当期损益。
    因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了
对被投资单位控制权的,在编制个别财务报表时,剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重
大影响的,改按权益法核算,并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整;剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改按金融工具确认和计量准则的有关规定
进行会计处理,其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
    处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的,在编制个别财务报表时,处置后的剩
余股权采用成本法或权益法核算的,购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他
综合收益和其他所有者权益按比例结转;处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会
计处理的,其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

22. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的:
折旧或摊销方法

                                       111 / 224
                                    2019 年年度报告



    投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产,包括已出租的土地
使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物(含自行建造或开发活动完成后
用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物)。
    本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产-出租
用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策,出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政
策执行。

23. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有,并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认:
    1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;
    2)该固定资产的成本能够可靠地计量。

(2).折旧方法
√适用 □不适用
        类别           折旧方法        折旧年限(年)     残值率        年折旧率
房屋及建筑物         年限平均法                  25-40        5%-10%      2.25%-3.8%
机器设备             年限平均法                  10-25        3%-10%       3.6%-9.7%
运输设备及电子设备   年限平均法                   5-10        0%-10%          9%-20%
其他设备             年限平均法                  10-30        5%-15%    2.83%-9.50%

    固定资产折旧采用年限平均法分类计提,根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率
确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益,则选
择不同折旧率或折旧方法,分别计提折旧。

(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用

24. 在建工程
√适用 □不适用
    在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出,作为固定资产的入
账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态,但尚未办理竣工决算的,自达到预定
可使用状态之日起,根据工程预算、造价或者工程实际成本等,按估计的价值转入固定资产,并
按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧,待办理竣工决算后,再按实际成本调整原来的
暂估价值,但不调整原已计提的折旧额。

25. 借款费用
√适用 □不适用

                                         112 / 224
                                    2019 年年度报告



    (1)借款费用资本化的确认原则
    借款费用,包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
    本公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以资本
化,计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。
    符合资本化条件的资产,是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    借款费用同时满足下列条件时开始资本化:
    1)资产支出已经发生,资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出;
    2)借款费用已经发生;
    3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
    (2)借款费用资本化期间
    资本化期间,指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间,借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,借款费用停止资
本化。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时,该部分资产借
款费用停止资本化。
    购建或者生产的资产的各部分分别完工,但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的,
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
    (3)暂停资本化期间
    符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的,则借款费用暂停资本化;该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序,则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益,直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
    (4)借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
    对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款,以专门借款当期实际发生的
借款费用,减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额,来确定借款费用的资本化金额。
    对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款,根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化
的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。



                                         113 / 224
                                    2019 年年度报告


26. 生物资产
□适用 √不适用

27. 油气资产
□适用 √不适用

28. 使用权资产
□适用 √不适用

29. 无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
  1)无形资产计价
    ①公司取得无形资产时按成本进行初始计量;
    外购无形资产的成本,包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付,实质上具有融资性质的,无
形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
    债务重组取得债务人用以抵债的无形资产,以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值,
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额,计入当期损益。
    在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下,
非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值,除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货币性资产交换,以换出资产的账面
价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本,不确认损益。
    ②后续计量
    在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
    对于使用寿命有限的无形资产,在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销;无法预见无
形资产为企业带来经济利益期限的,视为使用寿命不确定的无形资产,不予摊销。
    2)使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
     项目                          预计使用寿命                      依据
 土地使用权                        50 年                             土地使用权证
 软件                              5-10 年
    每年度终了,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
    经复核,本年末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
(2).内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
    1)划分研究阶段和开发阶段的具体标准
    本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

                                       114 / 224
                                      2019 年年度报告



    研究阶段:为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的
阶段。
    开发阶段:在进行商业性生产或使用前,将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,以
生产出新的或具实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
    2)开发阶段支出资本化的具体条件
    内部研究开发项目开发阶段的支出,同时满足下列条件时确认为无形资产:
    ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;
    ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
    ③无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能够证明其有用性;
    ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出
售该无形资产;
    ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    开发阶段的支出,若不满足上列条件的,于发生时计入当期损益。研究阶段的支出,在发生
时计入当期损益。
    本公司相应项目在满足上述条件,通过技术可行性及经济可行性研究,形成项目立项后,进
入开发阶段。

30. 长期资产减值
√适用 □不适用
    长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的
无形资产等长期资产,于资产负债表日存在减值迹象的,进行减值测试。减值测试结果表明资产
的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的
公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准
备按单项资产为基础计算并确认,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属
的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
    商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
    本公司进行商誉减值测试,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按照合理的
方法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相关的资产组组合。在将商
誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时,按照各资产组或者资产组组合的公允价值
占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的,按照各
资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
    在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资
产组组合存在减值迹象的,先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,计算可收回
金额,并与相关账面价值相比较,确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合

                                         115 / 224
                                    2019 年年度报告



进行减值测试,比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值(包括所分摊的商誉的账面价值
部分)与其可收回金额,如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认商
誉的减值损失。 上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。

31. 长期待摊费用
√适用 □不适用

    长期待摊费用是指已经支出,但受益期限在一年以上(不含一年)的各项费用,长期待摊费
用按发生时的实际成本计价,并在受益期限内平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计
期间受益的,则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

32. 合同负债
(1).合同负债的确认方法
□适用 √不适用

33. 职工薪酬
(1).短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    本公司在职工为本公司提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当
期损益或相关资产成本。
    本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金,以及按规定提取的工会经费和职工教育经费,
在职工为本公司提供服务的会计期间,根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬
金额。
    职工福利费为非货币性福利的,如能够可靠计量的,按照公允价值计量。

(2).离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    ①设定提存计划
    本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险,在职工为本公司提供服
务的会计期间,按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额,确认为负债,并计入当期损益
或相关资产成本。
    除基本养老保险外,本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金计划。本公
司按职工工资总额的一定比例向年金计划缴费,相应支出计入当期损益或相关资产成本。
    ②设定受益计划
    本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供
服务的期间,并计入当期损益或相关资产成本。




                                       116 / 224
                                     2019 年年度报告



    设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定
受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的,本公司以设定受益计划的盈余和资产上限
两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
    所有设定受益计划义务,包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付
的义务,根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率予以折现。
    设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相
关资产成本;重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益,并且在后
续会计期间不转回至损益,在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分
全部结转至未分配利润。
    在设定受益计划结算时,按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额,
确认结算利得或损失。

(3).辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时,或确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时(两者孰早),确认辞退福利产生的职工薪酬负债,
并计入当期损益。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用

    本公司向职工提供的其他长期职工福利,符合设定提存计划的,按照设定提存计划进行会计
处理,除此之外按照设定受益计