安迪苏:安迪苏2021年半年度报告

                          2021 年半年度报告



公司代码:600299                              公司简称:安迪苏




                   蓝星安迪苏股份有限公司
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                                     重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
     整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 本半年度报告未经审计。


四、 公司负责人 Jean-Marc Dublanc、主管会计工作负责人 Jean-Marc Dublanc 及会计机构负责
     人(会计主管人员)蔡昀声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

     本报告期内,本公司无利润分配预案或使用公积金转增股本预案。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请
投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?


九、   是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性



十、   重大风险提示
    报告期内,不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细
阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施,敬请查阅第三节“管理层讨论与分
析”之第五部分“其他披露事项”第一小节“可能面对的风险”。

十一、 其他

√适用 □不适用
    本报告以中文版本为准
    本公司年度报告亦有英文版本。如中文版本与英文翻译版本有歧义,应以中文版为准。




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                                                        目录
第一节     释义..................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ..................................................................................... 6
第三节     管理层讨论与分析................................................................................................ 9

第四节     公司治理............................................................................................................ 27
第五节     环境与社会责任 ................................................................................................. 29
第六节     重要事项............................................................................................................ 33
第七节     股份变动及股东情况 .......................................................................................... 36
第八节     优先股相关情况 ................................................................................................. 40

第九节     债券相关情况..................................................................................................... 41
第十节     财务报告............................................................................................................ 42




                            载有公司法定代表人、财务负责人和会计机构负责人签名并盖公章的
    备查文件目录            财务会计报表。
                            报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的文稿。




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                                 第一节           释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
  常用词语释义
  公司、本公司              指  蓝星安迪苏股份有限公司
  蓝星新材                  指  蓝星化工新材料股份有限公司
  纽蔼迪                    指  Nutriad Holding B.V.(2018 年 2 月收购)
  恺勒司                    指  Calysta Inc.是一家拥有单细胞蛋白及其创新制造工艺的
                                美国公司。
  恺迪苏                    指  Calysseo,安迪苏与恺勒司于 2020 年 3 月成立的合资公
                                司
  FRAmelco                  指  FRAmelco 集团,即 Franklin Group BV 及其子公司,安迪
                                苏于 2020 年 12 月 11 日完成收购的一家荷兰饲料添加剂
                                生产商。
  南京工厂、南京公司        指  蓝星安迪苏南京有限公司
  集团、本集团或安迪苏      指  蓝星安迪苏股份有限公司及其子公司
  中国化工                  指  中国化工集团有限公司
  中化集团                  指  中国中化集团有限公司
  中国中化                  指  中国中化控股有限责任公司,系为中化集团与中国化工实
                                施联合重组之目的,由国务院国资委代表国务院履行出资
                                人职责设立的新公司,中化集团和中国化工将整体划入该
                                新公司。
  中国蓝星、蓝星集团        指  中国蓝星(集团)股份有限公司
  安迪苏营养集团            指  蓝星安迪苏营养集团有限公司
  董事会                    指  蓝星安迪苏股份有限公司董事会
  监事会                    指  蓝星安迪苏股份有限公司监事会
  股东大会                  指  蓝星安迪苏股份有限公司股东大会
  公司章程、章程            指  蓝星安迪苏股份有限公司公司章程
  中国证监会                指  中国证券监督管理委员会
  上交所                    指  上海证券交易所
  国务院国资委              指  中国国务院国有资产监督管理委员会
  元、万元、亿元            指  人民币元、人民币万元、人民币亿元
  报告期                    指  2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
  交易、重组                指  2015 年本公司通过重大资产置换及发行股份并支付 现金
                                购买资产并募集配套资金暨关联交易,收购安迪苏 85%普
                                通股的股权,并处置上市公司全部原有业务。
  公司法                    指  中华人民共和国公司法
  证券法                    指  中华人民共和国证券法
  上市规则                  指  上海证券交易所股票上市规则

  专业术语
  动物营养添加剂           指    正常日粮的营养物质不能满足动物需要,因此需要额外添
                                 加,主要用于促进动物生长、发育和健康。
  蛋氨酸/蛋氨酸产品        指    一种天然存在的含硫必需氨基酸。动物体内不能合成该氨
                                 基酸,需要在日粮中添加。蛋氨酸产品是指含有蛋氨酸或
                                 者能够在动物体内转化为蛋氨酸的化合物产品。
  液体蛋氨酸(“HMTBA”)    指    羟基蛋氨酸类似物,在动物体内可转化为蛋氨酸,常温常
                                 压下为液态。
  固体蛋氨酸               指    室温下为固态的蛋氨酸产品。
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 硫酸铵                    指     一种无色结晶盐,是液体蛋氨酸生产过程中的副产品,可
                                  作为肥料使用。
  硫酸钠                    指    一种白色晶体状化合物,是固体蛋氨酸生产过程中的副产
                                  品,主要用于洗洁剂以及纸、玻璃、燃料以及医药产品。
  酶                        指    一种用于生物催化的蛋白质分子,显著促进生物体内特定
                                  生物反应,亦能用于加速工业化学进程。此类物质可添加
                                  于饲料中用于改善饲料利用率以及动物的营养、健康和免
                                  疫状态。
  反刍动物                  指    有四个胃的动物,包括瘤胃、网胃、瓣胃和皱胃。该类动
                                  物可再次咀嚼进入瘤胃的食物。反刍动物包括牛、绵羊、
                                  山羊、鹿、长颈鹿和骆驼等。
  瘤胃                      指    反刍动物的第一个胃,主要用于储存和在微生物的作用下
                                  消化食物。
  功能性产品*               指    包括蛋氨酸、维生素、硫酸铵和硫酸钠产品。
  特种产品                  指    包括酶制剂、反刍动物产品、有机硒产品、益生菌产品及
                                  其他特种产品。
  其他                      指    包括二硫化碳、硫酸、制剂服务等。
  甲硫基丙醛 MMP            指    3-(甲基硫基)丙醛,是合成蛋氨酸的第一中间体。它是由
                                  甲硫醇和丙烯之间的化学反应产生。
  Feedkind 蛋白             指    Feedkind 蛋白是一种天然、可追溯的、安全、非动物来源
                                  的蛋白质,通过世界上唯一一个商业化认证的气体发酵工
                                  艺生产,生成高蛋白含量饲料原料,可作为鱼粉等饲料原
                                  料的可持续性替代品。
  KT                        指    千吨
*注释:本报告关于功能性产品的分类仅为财务报告中分部报告统计之用,将公司主要产品和其
相关的副产品归集在一起,统称功能性产品。这有别于动物营养领域中的功能性产品定义,例如:
硫酸铵在应用上并不属于功能性产品类别。




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                      第二节         公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                          蓝星安迪苏股份有限公司
公司的中文简称                          安迪苏
公司的外文名称                          Bluestar Adisseo Company
公司的外文名称缩写                      Adisseo
公司的法定代表人                        Jean-Marc Dublanc


二、 联系人和联系方式
                                                            董事会秘书
姓名                                    梁齐南
联系地址                                北京市朝阳区北土城西路9号
电话                                    010-61958799
传真                                    010-61958805
电子信箱                                Investor-service@bluestar-adisseo.com

三、 基本情况变更简介
公司注册地址                            北京市海淀区花园东路30号北京海淀花园饭店6518室
公司注册地址的历史变更情况              无
公司办公地址                            北京市朝阳区北土城西路9号
公司办公地址的邮政编码                  100029
公司网址                                www.bluestar-adisseo.com
电子信箱                                Investor-service@bluestar-adisseo.com
报告期内变更情况查询索引                无


四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称              《上海证券报》、《中国证券报》
登载半年度报告的网站地址                www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点                  本公司董事会秘书办公室
报告期内变更情况查询索引                无


五、 公司股票简况
    股票种类        股票上市交易所       股票简称           股票代码     变更前股票简称
      A股           上海证券交易所       安迪苏               600299       蓝星新材


六、 其他有关资料
□适用 √不适用




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七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                   单位:元    币种:人民币

                                         本报告期                           本报告期比上年
           主要会计数据                                     上年同期
                                       (1-6月)                             同期增减(%)
 营业收入                             5,978,742,795        5,885,775,768               1.58
 归属于上市公司股东的净利润              816,419,799         719,310,195              13.50
 归属于上市公司股东的扣除非经常性
                                        829,169,827          709,254,858             16.91
 损益的净利润
 经营活动产生的现金流量净额           1,149,474,683        1,575,513,241            -27.04
                                                                            本报告期末比上
                                       本报告期末           上年度末
                                                                            年度末增减(%)
 归属于上市公司股东的净资产          13,839,624,353       13,952,945,387              -0.81
 总资产                              20,492,130,552       20,617,633,075              -0.61


(二) 主要财务指标
                                        本报告期                           本报告期比上年
           主要财务指标                                    上年同期
                                      (1-6月)                             同期增减(%)
 基本每股收益(元/股)                       0.30                 0.27              11.11
 稀释每股收益(元/股)                       0.30                 0.27              11.11
 扣除非经常性损益后的基本每股收
                                                   0.31            0.26              19.23
 益(元/股)
 加权平均净资产收益率(%)                                                   增加0.51个百分
                                                   5.78            5.27
                                                                                         点
 扣除非经常性损益后的加权平均净                                            增加 0.68 个百分
                                                   5.87            5.19
 资产收益率(%)                                                                         点

公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
尽管 2021 年上半年全球供应链持续承压,源于液体蛋氨酸销量保持强劲增长,特种产品销售持
续增长,安迪苏仍然实现营业收入人民币 59.8 亿元,较业绩表现强劲的 2020 年上半年同比增长
2%,借助于积极的价格管理成功抵消部分原材料成本上涨带来的不利影响以及 15%少数股权收购
的积极影响,归属股东净利润人民币 8.16 亿元实现同比增长 13.5%。

八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
     非经常性损益项目                     金额                      附注(如适用)
 非流动资产处置损益                         (18,370,788)      处置设备及建筑附属物
 计入当期损益的政府补助,                      9,541,993      主要为南京工厂土地使 用 权
 但与公司正常经营业务密切                                     返还、产业结构调整
 相关,符合国家政策规定、
 按照一定标准定额或定量持
 续享受的政府补助除外
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除同公司正常经营业务 相 关            (15,603,200)      投资公允价值变动
的有效套期保值业务外,持有
交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金
融负债产生的公允价值 变 动
损益,以及处置交易性金融资
产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他
债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业                    7,655,643
外收入和支出
所得税影响额                             4,026,324
合计                                  (12,750,028)

十、 其他
□适用 √不适用




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                          第三节       管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
    到 2050 年,全球人口预计将超过 90 亿。为了适应未来可持续发展的要求,保证食品和营养
的安全变得更具挑战性。而自然资源稀缺,气候变化和人口增长等多重因素则加剧了这个挑战的
复杂性。
    如今,饲料-食物链面临着双重挑战:1)为满足日益增长的全球需求,必须提供足够多高质
量、高性价比的肉、蛋、奶等食品;2)而该生产运行系统必须符合环境友好、社会有益和经济可
行等各项要求。基于此,大家普遍认同动物营养行业在提高终端食品的品质和安全,提高家禽养
殖效率,降低对环境的不利影响,保证动物健康和优质饲养等方面发挥着重要作用。
    安迪苏的愿景是以经济安全且可持续的方式为人类提供高品质食品。
    在动物营养饲料添加剂市场的发展,安迪苏通过战略合作伙伴、产品与服务销售、研究与创
新提供一套全面的解决方案。
    安迪苏主要业绩影响因素有:
          全球肉食消费量:动物饲料营养添加剂市场主要受全球肉食消费量驱动,其中蛋氨酸主
          要受家禽业影响。由于全球人口增长,全球肉食消费量增加,发达国家以更健康的饮食
          为目标,从红肉消费转向白肉消费的饮食变化以及发展中国家饲料行业的持续工业化,
          该市场规模每年保持增长。
          汇率影响:安迪苏销售覆盖众多国家和地区,主要以美元计价,部分以欧元或人民币计
          价。在成本方面,安迪苏主要工厂位于欧洲和中国,大部分原材料的采购以欧元、美元
          及人民币计价。
          原油价格:安迪苏使用的部分原材料是石油衍生产品。
    自成立至今的 80 余年,安迪苏一直致力于通过不断地为饲料和食品行业提供创新产品和服
务,为全球的可持续发展做出积极有效的贡献。需要特别指出的是,安迪苏目前推出的动物营养
添加剂中包含动物所需的必需营养素,可以帮助动物提升消化能力,提高饲料产出效率和提升饲
料质量,通过稳定肠道有益菌群提高肠道健康来增强对有害微生物的抵抗力进而帮助提升动物健
康水平的各类特种产品。通过此类产品的推广,安迪苏在审慎使用抗生素降低抗菌素耐药性(AMR)
的风险方面起到了积极的作用。与此同时,安迪苏提供的各类饲料添加剂,可以在动物生产过程
中减少废物排放(如氮、磷和甲烷),提高原材料利用率,并进一步完善动物饲养效率和优质养殖
之间的平衡,从而对可持续生产和环境保护做出自己的贡献。
    安迪苏的战略是为预混料厂、饲料加工厂、养殖农场、一条龙养殖企业,以及为动物包括家
禽、猪、反刍动物和水生动物等相关的食品生产提供解决方案。我们的团队向全球逾 110 多个国
家约 3900 名客户提供服务,帮助客户就如何提升生产效率、提高动物性能、优化动物营养和原料
使用、保证动物健康的同时尽可能减少/最小化其对环境的影响。
    安迪苏的业务遍及全球,销售团队分布在欧洲/独联体、中东/非洲、印度次大陆、北美、南
美和中美洲、亚太和中国七个地区。
    公司拥有一支专业的销售和技术支持团队,在饲料添加剂应用技术、饲料配方和成品分析等
方面提供专业咨询,依赖其全球经销网络以及与客户之间长期有效的合作关系,进一步增强了公
司作为首选供应商的市场地位。
    在安迪苏实施大客户管理销售策略的同时,安迪苏持续投资各类销售培训,以持续改善客户
关系,提高客户忠诚度并提升销售业绩。数字化营销战略则通过对客户关系管理系统、电商平台、
网络研讨会和视频平台、社交媒体和内容营销等数字化工具的投资,助力安迪苏作为动物营养和
特种饲料添加剂领域的专家和楷模的形象。
    近年来,公司积极实施“双支柱”战略,即在不断巩固蛋氨酸行业领先地位的同时,加快特
种业务的发展。
    为此,安迪苏为市场带来了全方位的产品和服务,在饲料和动物生产的关键步骤都为客户提
供了支持:“功能性产品”(如蛋氨酸、维生素、铵和硫酸钠),“提升消化性能产品”(酶、溶血
卵磷脂),“反刍动物类”(过瘤胃包被蛋氨酸,斯特敏),“水产及创新替代蛋白”(水产饲料添加
剂和一种安全、健康、可追溯、营养的创新蛋白产品 FeedKind),“提升动物健康水平类产品”
(例如肠道健康产品)以及“服务和其他产品”等,在饲料原料评估、饲料配方、饲料生产、存
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储和动物健康和性能等方面为客户提供支持。
    安迪苏是一家全球领先的公司,目前由 5 个主要产品线组成:
         功能性产品:
         o 安迪苏是全球液体蛋氨酸的领导者,全球第二大蛋氨酸生产商、全球少数几家能够
             同时生产液体和固体蛋氨酸的蛋氨酸生产商之一,并且是一家全系列蛋氨酸产品的
             供应商;
         o 安迪苏是世界领先的过瘤胃包被蛋氨酸生产商之一;
         o 安迪苏在饲料级维生素行业中拥有非常独特的竞争优势,安迪苏致力于向客户提供
         高质量且具有完全可追溯性的全系列维生素解决方案。
         提升消化性能产品
         安迪苏是世界领先并深受客户认可的非淀粉多糖酶供应商之一。
         反刍动物类产品
         以我们的明星产品过瘤胃包被蛋氨酸为代表,具有领先的市场地位。
         水产及创新替代蛋白
         水产对于安迪苏而言是一个非常有发展前景的新领域,公司致力于在该领域加速发展并
         扩大产品组合。
         提升动物健康水平类产品
         在提升动物健康性能产品领域,如肠道健康类产品,安迪苏处于世界领先地位。通过近
         期完成的对 FRAmelco 的收购,安迪苏将进一步巩固其在“营养促健康”这一极具发展前
         景并快速增长的市场中的领导地位。
         服务和其他产品
         安迪苏提供全方位的服务和产品,支持客户在饲料和动物生产过程中的关键环节。
    安迪苏的 10 个研发中心,约 200 名员工致力于研究和创新,是支持“双支柱”战略发展的重
要引擎。
    安迪苏依赖于其分布在欧洲、美国和中国的生产基地,为动物饲料领域设计、生产、推广可
持续的营养解决方案。大部分产品的生产均通过上述生产平台在安迪苏内部完成,另有部分维生
素产品是通过贸易方式获得,还有部分特种产品的生产是通过与行业内战略合作伙伴合作完成。
    安迪苏自始至终视安全与可持续发展为重中之重。为了建立可持续发展模式,我们希望能在
经济和人类发展与保护地球资源之间取得完美平衡。安全是安迪苏发展的第一要务。得益于不断
创新的生产方式和持续提升的安全理念,所有员工一致共同努力,力争 “无事故”工作场所真正
实现零事故。安迪苏还致力于实现对环境的零影响。安迪苏针对其生产活动对环境的影响,制定
了相应的减排政策,同时设立了极具挑战性的目标:自 2015 年的十年间,安迪苏的温室气体排
放,每公斤产品的水和能源消耗均降低 20%。欧洲工厂脱瓶颈工程于 2021 年上半年基本完工(其
对每公斤耗水量产生了负面影响)。




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    从 2021 年开始,安迪苏在降低环境影响上更进一步。安迪苏建立一个新的目标:每年减少
2.5%的温室气体排放量(以 2019 年为基数),作为其对遏制全球气候变暖做出更大的贡献,以满
足《巴黎气候协定》的相关要求。




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二、报告期内核心竞争力分析
报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
      报告期内,公司拥有的核心竞争力未发生重大变化。
      1. 全球行业领军企业
      源于我们优秀的团队和优秀的研发能力,安迪苏的知名度在全世界范围内持续提升,安迪苏
被广泛认同为动物营养领域的专家。
       功能性产品
      功能性产品主要包括蛋氨酸和维生素。不断巩固其在蛋氨酸市场的领导地位,是安迪苏的第
一业务支柱。
      蛋氨酸
      蛋氨酸是安迪苏集团的主要产品之一。由于化学合成蛋氨酸生产工艺复杂,需要大量专业知
识与前期资本投入,整个生产流程又受到环境保护及安全生产方面的严格监管,因此在全球范围
内仅有少数几个厂商有能力安全、持续稳定地规模化生产蛋氨酸。安迪苏也是目前全球为数不多
可以同时生产固体和液体蛋氨酸的生产商之一。
      安迪苏目前已有两个生产平台(分别位于欧洲和中国南京),并于 2018 年 1 月决定在南京
(毗邻现有南京工厂)建立南京工厂二期项目。
      1) 欧洲生产平台
      这个早期的生产平台,主要由四家工厂组成:Les Roches 工厂(上游原料工厂),主要生产
合成蛋氨酸的第一中间体 MMP,分别提供给位于法国的 Commentry 工厂和 Roussillon 工厂进而生
产固体蛋氨酸及位于西班牙的 Burgos 工厂用于生产液体蛋氨酸。
      欧洲生产平台扩产项目完成后,液体蛋氨酸的欧洲工厂产能增加 5 万吨/年。该项目已于 2018
年底如期基本完工,并已在 2019 年为市场提供了新增产能。
      与此同时,可持续发展项目“MMPS1 液体炉项目”也在 2019 年底前建设完成,该项目将使安
迪苏中间体(MMP)生产单元的大气污染物排放(氮氧化物、硫氧化物、粉尘)减少 25%甚至 50%。
      更需指出的是,安迪苏开发完成了罗迪美A-Dry+,这是一款基于液体蛋氨酸技术开发出的新
型的粉末状蛋氨酸产品。同时也利用该技术为反刍动物市场提供了新产品:Rumensmart。
      在欧洲生产平台扩建项目中,西班牙 Burgos 工厂应用了这项专利技术。该生产单元的设计以
可持续发展的价值观为准绳,优化能源消耗(通过回收废蒸汽),减少二氧化碳排放量,从而对
环境的影响降到最低。
      伴随液体蛋氨酸业务的不断增长,2020 年安迪苏决定在欧洲工厂(Les Roches 工厂和 Burgos
工厂)开展新的脱瓶颈项目,目的是将液体蛋氨酸在 Burgos 工厂的产能每年增加 3 万吨, 以应对
不断增长的市场需求并进一步优化成本竞争能力。Les Roches 工厂的上游部分已于 6 月初成功启
动,而 Burgos 工厂的下游部分将于今年 8 月份启动。
      2) 南京生产平台-现有南京工厂
      为了更好的服务于中国市场,世界第一大蛋氨酸消费市场,安迪苏于 2013 年建立了南京工
厂。安迪苏是最早在中国设立蛋氨酸生产基地的全球性企业之一,凭借全流程一体化的生产工艺、
世界级的生产制造水平,南京工厂已成为生产规模及成本控制方面全球领先的液体蛋氨酸生产基
地之一。得益于充分一体化的生产平台,通过持续研发投入而实现生产流程的优化和不断增加的
产能,安迪苏对于保持自身成本优势充满信心。同时,南京工厂通过不断扩大投资和脱瓶颈提升
产能有效地抓住中国蛋氨酸市场需求的高速增长机遇,快速应对市场变化,从而进一步增强了安
迪苏的竞争实力和市场领先地位。
      3) 南京生产平台-南京工厂二期项目
      为满足客户不断增长的需求,巩固其领导地位,蓝星安迪苏股份有限公司董事会于 2018 年 1
月 16 日批准建设年产 18 万吨液体蛋氨酸的新工厂。该工厂位于南京江北新材料科技园内,紧邻
现有安迪苏南京工厂。为实现更好的环保效果和更优的成本效率而进一步优化生产流程,在总投
资略有增加的基础上,该项目在对工艺流程进行了一些特定的优化改造,预计将于 2022 年下半年
试生产。该项目与现有工厂将形成的强大协同效应,特别是形成更强的规模经济优势。
      得益于现有的南京工厂,虽然面临新进入者以及原有厂商新产能投放等情况,在市场持续增
长的背景下,安迪苏成功地将蛋氨酸的市场占有率在 2012 年至 2017 年期间从 24%提升至 27%,并

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在近年来持续巩固其现有市场份额。安迪苏将通过持续产业投资,例如欧洲生产平台扩建项目和
南京工厂二期项目的投资,在未来继续保持领先地位。
    安迪苏以罗迪美品牌销售蛋氨酸。在“全球布局及全球供应(GLOBAL PICTURE AND GLOBAL
SUPPLY)”评比中被重点客户评为液体蛋氨酸类最佳品牌。
    安迪苏在全球各区域市场均占有重要地位。市场主要竞争者为诺伟司、赢创、住友、韩国希
杰、新和成和宁夏紫光。

    维生素
    安迪苏也是维生素市场的重要参与者,向客户提供全系列维生素产品,包括 A、B、D3、E、
H 等一系列产品。麦可维作为全系列高可靠性、高质量的维生素品牌广获客户认可,这主要得
益于麦可维认证系统所提供的高标准筛选及保障服务。
    安迪苏在饲料用维生素 A 市场占有约 20%的产能。安迪苏拥有一家维生素 A 生产厂,得益于
各项安全措施的有效实施,目前生产均保持稳定,未受到新冠肺炎疫情的不利影响。为降低供应
风险,安迪苏通过多种采购渠道,包括从一些大型化工企业购买原材料生产维生素 A,生产经营
未受到任何原材料供应问题的影响。
    近年来,数家维生素生厂商出现生产供应问题。因此,维生素 A 市场在 2021 年上半年表现
持续活跃,与历史平均水平相比,价格一直保持在较高水平,需求强劲。在 2020 年下半年,贸
易维生素产品由于上半年库存过剩需求减少,几乎所有维生素的价格都跌至历史低位。2021 年
上半年需求再次增长,但市场价格仅略高于 2020 年下半年的历史低位。

     特种产品
    特种产品包括提升消化性能产品(酶制剂)、过瘤胃包被蛋氨酸、提升动物健康水平类产品
(益生菌、短中链脂肪酸、植物提取物和有机硒)、适口性产品、霉菌毒素管理产品、饲料保鲜
类产品、水产产品添加剂及创新替代蛋白类产品等。加速特种产品业务的发展是公司发展的第二
大业务支柱。借助现有产品线的内生有机发展,新产品的不断推出和外部并购,安迪苏旨在成为
全球动物营养特种产品的领导者之一。
    1) 提升消化性能类产品(酶制剂)
    安迪苏在饲料级酶制剂市场拥有领先地位。 酶制剂的作用在于提高饲料的消化率和利用效
率,从而降低饲料成本(大豆、玉米等)和氮、磷排放,因此饲料级酶制剂更有助于动物的可持
续生产。饲料级酶制剂分为以下不同的类别:
        非淀粉多糖酶:家禽和猪饲料中使用的消化酶。罗酶宝问世超过 20 年来一直是非淀粉
        多糖酶领域的领导品牌。除此之外,安迪苏还提供精准营养评价(PNE)服务,帮助客户
        评估饲料质量并根据动物实际需求配比饲料;
        植酸酶:用于酶解家禽、猪和水生动物中的植酸盐,帮助释放结合态磷。
    罗酶宝 Advance 是安迪苏于 2015 年推出的一种新型非淀粉多糖酶,得益于其出色的使用
效率,该产品的业务发展迅速。
    2019 年,安迪苏正式推出罗酶宝 Advance Phy,一种同时含有上述两类酶制剂产品的创新
复合型产品。依据监管部门的核准,该产品将以液体、固体两种形态逐步上市。酶制剂产品在所
有市场均具有显著的增长潜力,安迪苏将借助持续不断的创新和产品组合的扩大,继续巩固其在
酶制剂市场的领导地位。
    2) 过瘤胃包被蛋氨酸
    基于全球领先的蛋氨酸技术,安迪苏集团积极探索相关领域的创新延伸产品,研制推出两种
过瘤胃包被蛋氨酸:斯特敏和美斯特,均被认为是反刍动物类中性能十分优异的过瘤胃包被蛋
氨酸,可有效提高牛奶质量和产量的同时改善奶牛整体健康状况。最终,这些产品通过提高奶牛
的寿命而使牛奶的生产更具可持续性。
        继续按照计划推出两种新产品,以补充现有的产品。一种是 RumenSmart(已在北美、拉
        丁美洲和欧洲市场推出);另一种产品是包被赖氨酸产品,SmartamineML(已在北美和
        拉丁美洲推出),该产品将会应用一种与斯特敏同样的包被技术,而该独特技术已使斯
        特敏获得巨大成功。这些新产品丰富了安迪苏反刍动物类产品组合并完善了氨基酸平衡
        营养方案;

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        安迪苏持续研发投入,用以开发与奶牛营养和健康有关的新产品和新理念。
    3) 提升动物健康水平类产品
        有机硒
    自 2014 年推出喜利硒(有机硒)以来,这一基于强大的研发和技术支持的创新性产品,帮
助安迪苏成为了这一细分领域的主要参与者。
    有机硒有助于提高家禽和猪的繁殖能力,提高虾的养殖存活率,提升家禽、猪、水生动物在
不良生长环境下的生产性能和健康状况。 有机硒在全球各地区和各类动物品种中的使用量均在
稳步增加。
    安迪苏的相关产品不仅在繁殖生产领域,同时也在其他细分市场(肉鸡,蛋鸡,猪,水生动
物)。该产品的销量在新推出的美国市场稳步增长。
        肠道健康类产品
    安泰来是安迪苏提供的帮助动物养殖过程中减少抗生素使用的解决方案之一。健肠宝 丁
酸盐和艾派施 植物提取物更好的补充了安迪苏现有产品线。近期完成的 Framelco 收购进一步
巩固了安迪苏在颇具发展前景并快速增长的“营养促健康”领域中的领导地位,这得益于中短链
脂肪酸对现有产品组合的补充。
    致力于帮助养殖户以更可持续的方式生产家禽、猪以及水产(减少抗生素的使用,提高动物
健康水平)的各项研发工作也在积极进行中,以开发更多的产品和解决方案。
    4) 水产及创新替代蛋白类产品
    安迪苏通过提供创新的营养和健康解决方案促进主要市场中鱼虾养殖的可持续发展。水产产
品市场,尤其是亚洲市场,对安迪苏来说是一个巨大的增长机会。安迪苏通过稳步加强其在亚
洲、拉丁美洲以及中东和非洲等新地区的业务来加速发展。
    安迪苏与恺勒司成立的合资公司恺迪苏,为中国和东南亚的水 产养殖业开 发 创 新 蛋 白
FeedKind,有可能成为水产饲料行业的潜在颠覆者。同时,也促使安迪苏成功进入替代蛋白业务,
这一具有巨大发展潜力的新领域。
    5) 适口性产品
    适口性产品可刺激提高采食量,从而加强动物的生长和健康水平(猪、反刍动物、马)。除
了在猪的应用,新的细分市场(奶牛和小牛)应用已在积极探索中。销售增长也伴随经销网络的
不断扩大而持续推动。
    6) 霉菌毒素管理和饲料保鲜类产品
    全球变暖更有利于真菌在谷物上的滋生,从而增加了真菌毒素在谷物和饲料中的繁殖。饲料
保鲜类产品可以抑制谷物和饲料中霉菌和细菌病原体的滋生,从而更好地利用饲料资源,减少浪
费。该产品系列还包括防止脂肪降解的抗氧化剂,从而保护饲料的营养价值。霉菌毒素管理产品
减轻了霉菌毒素对家禽、猪、反刍动物和水禽的健康、繁殖和生产性能的负面影响。

    2. 覆盖全球的生产及销售网络
    根据各地区客户的分布情况,安迪苏已相应建立了高效便捷的本地供应链系统。安迪苏的生
产网络分布于欧洲、美国以及中国。在主要的市场区域,安迪苏授权一些特许加工制造商来生产
一些特定的产品。这些工厂通过直销或分销网络,向全世界的客户供应产品。安迪苏的产品从工
厂直接供货给客户或运往各区域仓库。
    以中国市场为例,为确保产品按时安全地送达全国各地的客户,安迪苏在南京建立了一个多
功能供应链中转中心,亦根据客户聚集情况在全国各地建立了 10 个区域分销仓储中心。同时,
该网络也可确保安迪苏在中国生产的产品从中国出口至世界各个国家和地区。
    另外,安迪苏在上海设立了仓库,专门用于储存从中国采购的各类产品,并从这里转运至全
球客户或其它各区域仓库。
    安迪苏的销售团队则适时地在全球增设销售子公司或办事处。安迪苏将根据新兴市场发展的
需要,逐步建立和完善当地的销售组织。例如,安迪苏分别于 2016 年,2017 年和 2018 年在印
度,马来西亚和迪拜设立新的销售子公司。随着与纽蔼迪的整合,集团将依赖纽蔼迪在意大利、
西班牙、波兰和希腊的子公司进一步扩充销售网络。在 2020 年初,安迪苏在土耳其完成建立了
一个新的子公司,以便我们的团队能更好地为当地市场提供产品和服务。除了安迪苏自身的销售


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力量外,安迪苏还与一些遍布于世界各地的销售代理机构和分销商建立了长期紧密合作关系,以
便更好地服务于当地市场和客户。
    2018 年安迪苏通过中国化工电商平台完成了电子商务网站的开发工作。该平台对客户订购
流程实现全流程数字化,方便客户在线下单、付款和收货,跟踪全过程。特别是在 2020 年初
COVID-19 疫情的情况下,数字化平台为安迪苏有效响应市场及客户需求发挥了重要作用。通过
电商平台为客户提供更精准、及时、优质、创新的高价值服务,安迪苏巩固了客户关系,开拓了
新的市场,并将通过不断提升电商工作水平,努力保持行业内领跑位置。
    同时,公司想强调的是,除了加强区域销售网络外,安迪苏自 2018 年起,着力实施全球大
客户战略,以更好地服务那些在其各个地区均有业务开展的全球重点大客户。公司已为每个大客
户任命其专属的大客户经理。

    3. 专业全面的饲料解决方案
    得益于安迪苏的品牌知名度、稳定的产品质量、有竞争力的产品价格和丰富的产品组合,大
多数主要客户均选择从安迪苏采购一揽子产品。安迪苏拥有悠久的行业历史,领先的行业地位和
卓越的技术创新和产品研发能力,正因如此,安迪苏得以开展以解决客户痛点为目标的各项科学
研究。
    安迪苏整合了纽蔼迪的产品组合,从而可以为客户提供更多新的解决方案。最近对 FRAmelco
的收购更加丰富了我们的产品组合。解决方案可以涵盖农户,饲料生产商和一条龙企业面临的各
类问题,例如防止谷物和饲料在储存过程中出现营养损失;减少抗生素的使用;改善动物福利;
降低饲料成本和延长奶牛服务寿命等。
    同时,通过组织专项客户计划和组织客户培训以全方位、一体化思路共同探索并制定应对各
项挑战的综合解决方案,其中包含霉菌毒素污染问题、肠道健康问题,以及如何建立有效的预防
措施以达到在养殖过程减少抗生素使用和禁止使用抗生素促生长剂的目的。
    为了进一步巩固客户关系并提升差异化竞争优势,公司设立了创新实验室,持续探索颠覆性
的技术、产品和服务以提高客户生产效率、可持续性发展能力和动物健康水平。

    4. 卓越领先的市场开拓能力
    安迪苏成功抓住了由新兴经济体动物蛋白质需求上升、家禽养殖工业化等带来的动物营养添
加剂需求快速增加的机会,持续拓展业务。随着新兴经济体国家人口增长、人均收入提高、饮食
结构变化,动物蛋白质需求量持续增长。安迪苏产品可以促进动物新陈代谢改善健康状况,提高
饲养效率。人口增长、人均收入水平提高以及土地和水资源更高效利用的需求为安迪苏核心业务
的美好未来提供了坚实基础。
    安迪苏将通过践行双支柱战略:即继续保持其在蛋氨酸市场的领先地位(安迪苏的第一业务
支柱),并持续不断的推出创新解决方案来加速特种产品业务的发展(安迪苏的第二业务支柱)
来实现为全球提供健康、可持续、高性价比且高质量食品的使命。
    蛋氨酸
    安迪苏将产能扩张与现有产能脱瓶颈化建设相结合,积极为未来发展储备动力。与此同时,
安迪苏也将持续不断的提高其生产的可靠性,运营的高效性和环境保护的合规水平。
        安迪苏保证其战略性原材料的供应稳定和可靠。2016 年,安迪苏将硫磺重熔生产整合进
        入欧洲生产平台;
        通过中国和欧洲的脱瓶颈化项目,欧洲生产平台扩建项目和 A-Dry+项目,安迪苏扩大其
        在欧洲和中国工厂的产能;
        安迪苏每年都会通过新的环境排查和新项目的启动来减少生产对环境的影响:主要的环
        保投入应用在以下几个重要项目:例如新的静电过滤器用于减少南京工厂烟气中的灰尘;
        新废气炉的建设,能最大限度地提高 MMP(蛋氨酸合成的中间产物)生产装置的能源回
        收率;在 Commentry 投资新的废水处理项目已在 2021 年 6 月投入使用。
    南京工厂液体蛋氨酸二期项目是实施“双支柱”战略的关键一步,也是巩固公司在蛋氨酸行
业领导地位的重要举措。

    特种产品

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    安迪苏通过建立战略联盟、创新型产品和外部并购来进一步巩固自身核心业务并丰富其高增
长板块的产品组合的多样性。主要的行业驱动因素包括抗生素替代品,提高生产效率,提升营养
健康水平等,目的是通过以下关键指标来构建全方位、定制化的饲料行业特种产品解决方案,从
中发现最有发展前景的业务:
        技术(提供增值服务,满足客户需求的解决方案,促进销售增长和提升盈利能力);
        提升进入市场的能力;
        提供增值服务(数字化);
        扩大细分领域(家禽,猪,反刍动物,水生动物等)。

    5. 强大的研究和创新能力
    安迪苏研究与创新组织启动了新战略计划(R&I 2025),围绕五大支柱:绿色生产、全新测
试、多维影响、创新共赢和数字赋能。这五大支柱是为实现安迪苏的研发愿景而设立-—我们通过
推动科学技术,共同实现客户驱动的创新,以可持续的方式满足我们的未来。每一个支柱都建立
在一系列倡议和项目的基础上,将促进安迪苏自身和客户的可持续增长。
    今年上半年,安迪苏启动了安迪苏研究基金(ARG)。该项目以大学、初创企业、技术研发中
心等为合作伙伴,旨在获取更多有关动物营养关键挑战的相关知识(即潜在的解决方案)。项目
内容包括如何更好地开发利用新型饲料减少浪费并缓解对现有资源的压力,如何减少抗生素的使
用,保持功效避免耐受性,如何通过改善初生期营养来降低死亡率和提高终身生长性能,如何适
应世界范围内日益暖化的总体气候环境,如何尽量减少牲畜的环境足迹,包含耗水,氮磷排放以
及其他各种可持续发展指标方面的环境影响。
    与此同时,安迪苏研究与创新组织也在追求内部能力不断增强。
    位于南京的新中国研发中心正按照计划进行建设,已处于建设的最后阶段,将于第三季度投
入运营。
    此外,安迪苏将在法国新建 2 个研发中心,一个位于 La Rochelle,将整合并开发产品制剂
能力(封装、干燥、添加剂保护等),预计在 2021 年底组建完毕;另一个位于 Lyon,将整合所有
化学、工程,营养和分析能力。
    创建于 2017 年的创新实验室致力于寻找、选择和开发颠覆性创新解决方案,已重新定位,将
其活动集中在以下四个的关键领域:PLF(精准畜牧养殖),智慧工厂,创新饲料原料和替代蛋白。
这些领域将成为安迪苏可持续发展的长期挑战。
    除此之外,安迪苏一直与多个国际实验室、大学及研发机构紧密合作,不断加强与科学界联
系,积极鼓励创新精神,并通过赞助不同技术的研创项目,来吸引优秀的科技人才。继与四川农
业大学正式签署启动关于猪营养研究合作项目,与美国费耶特维尔的阿肯色大学建立了家禽营养
研究合作项目,与新加坡的詹姆斯库克大学水产养殖营养研究之后,公司又先后建立了两项长期
合作关系,一个是与威斯康辛大学建立了反刍动物研究项目,另一个是与法国 INRAe 合作研究一
些特定的非常关键的全球动物营养话题。
    新的水产养殖研究创新中心已顺利启动和运行,优先研究的重点是帮助发展安迪苏的水产业
务,支持安迪苏-恺勒司新设立的合资企业生产创新替代蛋白(单细胞蛋白)。同时,从法国实验
农场开始,安迪苏全面致力于开发新的数字管理技术来运行其实验农场。
    伴随自身在动物营养健康领域的积淀,自 1945 年推出固体蛋氨酸以来,安迪苏突出的研究与
创新能力也一直保持着行业先行者的地位。安迪苏是率先合成蛋氨酸,率先整合蛋氨酸上、下游
生产,率先研发推出反刍动物产品和包被维生素 A 等创新产品的公司之一。同时安迪苏是首位推
出高浓度维生素 A 产品(一百万国际单位/克)的公司,而该产品已经成为市场的新产品标准。
    自 2014 年以来,安迪苏每年推出一款新产品,已经推出的产品包括:2014 年推出有机硒:
喜利硒,2015 年推出非淀粉多糖酶:罗酶宝 Advance,2016 年推出益生菌产品:安泰来,2017
年推出了罗迪美A-Dry+,一种新型的粉末状蛋氨酸。该产品已于 2019 年初获得欧洲监管许可。
作为现有产品线的补充,继 2018 年在北美市场推出的一种新型包被蛋氨酸产品--RumenSmart;
2019 年,又在市场中推出了斯特敏 ML 和罗酶宝 Advance Phy。
    安迪苏也在持续进行其新产品和新服务的研发。公司目前正推出一个新的在线工具——Adict,
该工具可以帮助客户更方便地使用安迪苏精准营养分析(PNE-NIR)服务生成的数据。一种新的酶
制剂产品和一些新的服务也已处于最后的开发阶段。

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    6. 科学合理的低成本运营
    安迪苏整合蛋氨酸上下游生产流程,其生产流程可以延伸到丙烯、硫磺及其他基础原材料,
保证生产蛋氨酸所需高危险性中间体供应的稳定性及可靠性。这些中间体主要包括甲醇、甲硫基
丙酫、硫化氢、氢化氰等化学材料。这些材料的供应商数量有限且均不能实现一体化生产。通过
自主生产这些高危险性中间体,安迪苏能够监控每个生产环节的质量,并能够合理降低生产成本,
从而获得更大竞争优势。

    7. 深谙行业、经验丰富的高管团队
    安迪苏管理团队在动物饲料添加剂行业和国际公司管理方面拥有平均超过 10 年的相关行业
和管理经验,致力于实现对全球业务和资源持续有效的整合和配置。此外,员工敬业度是安迪苏
除安全生产和财务业绩指标之外的另一关键绩效指标。据此,安迪苏构建了完善的员工职业发展
和激励机制,以保证为自身持续发展提供内在动力。
    在新冠肺炎疫情的大背景下,安迪苏将员工安全放在首位,同时确保业务的连续性,为全球
客户提供服务,为全球食物供应链的正常运转贡献绵薄之力。

三、经营情况的讨论与分析
    安迪苏专注于研发、生产和销售动物营养添加剂。安迪苏产品分为三类:功能性产品、特种
产品和其他动物饲料添加剂产品。
    公司经营业绩、财务状况和发展前景在很大程度上将受全球宏观经济影响。2021 年,全球经
济放缓,贸易壁垒上升,商业和地缘政治紧张局势加剧,而这些情况由于新冠肺炎疫情而更加恶
化。然而,不同地区的态势存在明显的差异:发达国家由于较低的经济增长率和人口老龄化导致
经济下滑,而发展中国家增长由于疫情的影响出现延缓。贸易失衡和汇率波动亦给经济复苏增加
了不确定性。中国/亚洲猪瘟危机对中国肉类行业产生了重大影响。生猪养殖行业正在复苏中。然
而报告显示,猪肉供应缺口尚未完全恢复。尽管存在上述各种挑战以及新冠肺炎疫情将带来很大
的不确定性,需求驱动因素预计将在未来继续长期存在。
    依托自身在整个食品价值链中的重要地位,安迪苏在面对各种不确定因素影响时有着很高的
抗风险能力,在过去的十年间安迪苏一直保持着稳定的业务经营水平。
    安迪苏面临的竞争对手主要来自于具有雄厚财力的大型知名公司,在区域市场或本地市场亦
面临着其他许多企业的竞争。中国的新进入者(宁夏紫光、新和成)在 2016 至 2017 年期间开始
运行其新工厂。几乎所有的生产厂家(住友、赢创、安迪苏)都相继宣布在 2019-2023 有新增产能
上线(诺伟司在 2019 年宣布取消新的扩建计划)。而希杰则借助于部分生产工艺不依赖石油化工
原材料,通过开拓多样化、更有竞争力的原材料来源努力降低其生产成本。2021 年,国内会有一
些新产能进入市场,原有公司也会对现有产能进行调整。
    安迪苏业已采取各项措施提高自身竞争力,包括严格的成本控制、生产工艺的不断改进、产
能的提升以及提供高附加值服务和不断丰富其产品组合:
    1) 欧洲生产平台扩建项目成功提升年产能 5 万吨:包括对 Burgos 工厂和 Les Roches 工厂
        增加新生产线,以及对现有中间体生产装置追加配套投资。
    2) 基于液体蛋氨酸技术(“HMTBA”)开发出来的新型粉末状蛋氨酸产品罗迪美A-dry,可以
        让受限于产品或生产工艺不能使用液体蛋氨酸的客户,也能享受到液体蛋氨酸的益处。
        罗迪美A-dry 的推出将助力安迪苏成为能够覆盖全系列蛋氨酸产品的全球领先供应商,
        满足饲料生产商的全需求,从而为他们创造价值。
    3) 南京工厂的扩产项目在 2019 年初建设完毕。该项目帮助安迪苏将年产能提升到 17 万吨,
        并进一步提升其生产效率。
        年产能 18 万吨的南京工厂液体蛋氨酸二期项目持续进展。二期项目建成后将帮助安迪
        苏满足日益增长的客户需求,并将进一步提升安迪苏的成本效益。安迪苏也在采取一切
        可行措施来满足环保要求,为不断推出更高要求的环保政策提前做好准备。尽 管受到
        COVID-19 的影响,该项目仍进展顺利。截至目前,项目施工进度约 50%,其中土建工程
        已完成,所有关键设备于 2021 年 7 月底前运抵至现场。主变电站已于 7 月中旬完成通电
        仪式,意味项目进入了新阶段。首批基础设施将于今年 8 月投入使用。该项目于 2022 年
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         下半年开始试运行。
    4)   作为公司第二业务支柱,安迪苏正积极开发特种产品业务,以更好的提升动物生产和健
         康水平。安迪苏积极探索创新性产品,对特种产品在未来的巨大发展潜力充满信心。整
         合后的纽蔼迪公司在产品组合、动物品类以及目标市场等各方面均与安迪苏公司极具互
         补性,该并购有助于安迪苏打造一体化解决方案,为客户创造更多价值。下一步安迪苏
         将着力于发展其与 Framelco 在市场、产品和运营方面的互补性和协同效应。
    5)   继完成建设新加坡水产研发中心后,安迪苏和恺勒司在 2020 年 3 月初共同成立了一家
         名为恺迪苏的合资公司,目的是利用合资公司独家开发亚洲市场。恺勒司是一家美国技
         术公司,拥有单细胞蛋白及该产品的创新制造工艺。安迪苏通过拥有其少数股权,已成
         为恺勒司战略投资人之一。本次合作是进入亚洲水产养殖市场的绝好机遇。恺迪苏重庆
         工厂奠基仪式于 2020 年 12 月 18 日举行,这是该项目的重要里程碑之一,预计最早将于
         2022 年底惠及中国和东南亚的水产养殖市场。
    6)   “科学至上”的理念深深扎根于安迪苏。无论是对功能性产品(蛋氨酸,维生素 A)的工
         艺优化,还是为特种产品开发新的客户驱动解决方案,安迪苏一直秉承创新的理念,这
         也是公司的关键竞争优势。
         -    2020 年安迪苏一方面致力于为新产品管道输送新的解决方案,另一方面专注于蛋氨
              酸工艺的关键步变技术;
         -    在新冠肺炎疫情期间,我们更加努力优化研究与创新组织,确定了实施战略的五大
              支柱: 绿色生产、全新测试、多维影响、创新共赢和数字赋能。
    7)   为了补充“内部”技术和研发能力的发展,创新实验室(安迪苏的开放创新组织)通
         过 AVF 基金继续寻求对创新企业的投资。
    8)   创新实验室持续通过更广泛的专业资源,增强搜集、评估和投资创新项目的能力。2021
         年 6 月 24 日,安迪苏宣布一项投资协议,将在数据分析专家 PigChamp pro-europa 公司
         的增资中获得 25%的份额。PigChamp 软件将成为客户进行数据分析的重要支柱,从而为
         农场运行成本、医疗保健、遗传学和饲料生产方面的持续改进提供了机会。这项投资对
         安迪苏来说是进军精准畜牧养殖方面(PLF)的一个重要里程碑。安迪苏致力于投资并为市
         场带来各类创新解决方案,以支持动物生产行业可持续发展的同时提升生产效率、动物
         福利、生物安全和可追溯性。

                                    2021 年上半年业绩回顾
    在新冠疫情全球蔓延的形势下,安全一直是安迪苏管理的重中之重,业务连续性是公司力保
的第二要务。安迪苏 2021 年上半年的安全绩效指标 TRIR(每 200,000 个小时的可记录事故起数)
稳定在 0.49 的良好业绩,零事故是公司的长期安全目标。
    安迪苏致力于实现长期可持续发展和尽可能降低环境影响,在 2021 年上半年取得了令人欣
喜的业绩表现,特别是温室气体排放量、能耗强度和水耗强度的逐步减少以及近 期 并 购 的
FRAmelco 阿尔卡拉工厂也已实现可再生能源供电。
    在 2020 年上半年,新冠疫情爆发,客户为了确保原材料供应不中断而增加了一部分额外库
存,从而使得去年上半年的业绩表现强劲。与去年同期相比,安迪苏在 2021 年上半年业绩表现稳
定,营业收入同比增长 2%至人民币 59.8 亿元,毛利同比增长 1%至人民币 23.6 亿元,毛利率稳定
在 39%的水平,主要归功于液体蛋氨酸销量增长 11%、在新冠疫情令全球供应链面临冲击的情况下
特种产品销售仍然保持增长、以及积极主动的产品价格管理实现主要功能性产品的价格提升,抵
消了部分原材料成本上涨的不利影响。
    在蛋氨酸业务方面,强劲的市场需求拉动液体蛋氨酸在全球大部分区域取得双位数的销量增
长,这些区域包括拉美、印度次大陆、欧洲、中东和非洲地区。灵活管理和快速响应成效显著,
帮助公司成功克服硫等主要原材料供应短缺的困难,确保了液体蛋氨酸的稳定供应。
    归功于安迪苏的全球业务网络,美国市场针对蛋氨酸的反倾销裁决对安迪苏的业务影响有限。
安迪苏继续为美国客户提供产品和服务,仅停止了在美国固体蛋氨酸的供应,而将其转销往全球
的其他地区。对于其他相关产品,则通过优化供应链来降低影响。与此同时,蛋氨酸产品价格的
反弹也为稳定利润率提供了支撑。


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    蛋氨酸目前的价格处于过去 12 个月的最高水平,抵消了部分主要原材料成本上涨的不利影
响。
     年产能 18 万吨的南京液体蛋氨酸工厂二期项目(BANC2)进展顺利。目前项目建造工程已经
完成过半,主要土建工程已经完成,所有重要设备于 2021 年 7 月底之前运抵施工现场。主要变电
站的启标志着项目正式进入一个新阶段。欧洲蛋氨酸工厂脱瓶颈项目(新增 3 万吨产能)在按计
划推进中,位于法国理诺士工厂的上游部分已于今年 6 月初成功试运行,位于西班牙布尔戈斯工
厂的下游部分将于 2021 年 8 月投入试运营。
     关于维生素业务,由于其他同业公司的生产供应遇到困难,维生素 A 和维生素 E 的销售价格
仍然处于相对高位。而其他贸易维生素品类的销售价格仍处于历史较低水平,但对公司的盈利水
平影响非常有限。
     特种产品业务受到以下不利因素影响:
         由于饲料行业主要原材料成本急剧上升,导致利润受到挤压,家禽业务利润下滑导致市
场需求低于预期;
         生猪市场仍然受到非洲猪瘟的不利影响;
         新冠疫情影响下,客户拜访活动受限,新业务拓展难度加大。
     尽管有上述不利因素影响和全球供应链方面的冲击,受益于 FRAmelco 收购推动以及一些业
务领域继续保持了良好的业绩增长,2021 年上半年公司特种产品业务收入和毛利仍然保持增长,
分别为增长 9%和 11%:
         依托于美国奶业市场的稳定增长,反刍动物产品业务保持强劲增长;
         水产品业务继续取得 24%的强劲销售增长;
         受惠于喜利硒和安泰来的优异表现(销量大幅增长 29%),营养促健康业务实现可持续
增长;
         尽管中国市场受到非洲猪瘟的影响,全球适口性产品业务重回增长轨道。
     伴随着未来市场的逐步恢复正常,我们有信心满足增加的市场需求并再次踏上特种业务加速
增长的轨道。
     归功于安迪苏与 FRAmelco 持续的业务和组织整合,FRAmelco 收购带来的协同效应正逐渐显
现。
     安迪苏与恺勒司合作成立的合资公司恺迪苏继于 2021 年一季度获得 FeedKind创新蛋白产品
的首个规模化生产单元的环评许可后,目前建造工程已经完成过半。该项目正在按照计划的预算
和时间表顺利推进,并确认将于 2022 年四季度投入试运营。该创新产品的试验效果已收获客户的
高度认可。
     安迪苏已于近期完成 PigChamp 少数股权的投资。PigChamp 是一家有着 20 年历史的西班牙公
司,专注于为猪场管理提供数字化平台服务,致力于提供包括健康、生产、繁殖和生物安全等各
方面的应对方案。该项投资也是安迪苏在精准畜禽养殖领域发展的重要里程碑。安迪苏致力于投
资并为市场带来各类创新解决方案,以支持动物生产行业可持续发展的同时提升生产效率、动物
福利、生物安全和可追溯性。
     安迪苏于 2020 年提出的“中国战略”目前进入实施阶段,成效显著。2021 年上半年中国市
场的特种产品业务的收入增长 63%,主要归功于各主要产品类别均取得强劲增长,通过为客户提
供本土定制解决方案,营养促健康业务和适口性产品业务均实现大幅增长、取得强劲增长水产业
务为 FeedKind创新蛋白产品在中国市场的推出做好准备。猪类业务出现的积极反弹信号将推动
中国市场的进一步快速增长。
     安迪苏新建的位于南京的中国研发创新中心已进入最后的建造阶段,预计将于 2021 年三季
度投入使用。这将成为安迪苏的第二个全球研发创新中心,并发展为亚洲市场的“创新引擎”和
业务助推器。
     另外,位于法国的两个新研发创新中心也在积极建造中。一个是在里昂,将整合公司的化学、
工程、营养和分析相关的研发能力;另一个是在拉罗谢尔,将整合和开发包括封装、干燥、添加
剂包被在内的产品制剂实力,预计将于 2021 年年底投入运营。
     2021 年上半年安迪苏在全球成功启动了安迪苏研究基金项目(ARG),这是一项旨在应对饲料
行业面对的挑战并加强安迪苏作为行业意见领袖地位的合作研究项目。


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    安迪苏持续开发积累其产品和服务的创新储备。公司正在推出一项新的线上工具 Adict,以
帮助客户更好地使用从安迪苏精准营养分析(PNE)服务收集的数据;一个新的酶制剂产品以及数
项新服务正处于研发的最后阶段。
    2021 年上半年归属股东净利润增长 14%至人民币 8.16 亿元,主要归功于蓝星安迪苏营养集
团 15%普通股股权收购交易完成产生的积极影响。运营效率提升计划实现额外的经常性成本缩减,
部分抵消了公司为了取得快速、可持续发展而增加的对销售和市场推广以及研发创新的投入。

报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未
来会有重大影响的事项
□适用 √不适用

四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1    财务报表相关科目变动分析表
                                                                单位:元 币种:人民币
科目                                本期数            上年同期数       变动比例(%)
营业收入                          5,978,742,795       5,885,775,768               1.58
营业成本                          3,620,993,154       3,553,612,085               1.90
销售费用                             736,434,376        670,109,056               9.90
管理费用                             321,731,219        324,099,432              -0.73
财务费用                            (25,699,188)          65,613,038           不适用
研发费用                             154,352,854        136,076,697              13.43
经营活动产生的现金流量净额        1,149,474,683       1,575,513,241            -27.04
投资活动产生的现金流量净额      (1,277,180,123)     (1,064,255,856)              20.01
筹资活动产生的现金流量净额        (543,101,180)     (2,512,196,461)            -78.38
销售和分销费用的增加是由于对特种产品的持续投资以及全球供应链中断导致的运费增加。
研发费用的增加是公司对未来的持续投入。
财务费用减少的主要原因是经营活动的外币损益减少。
经营活动产生的现金流量净入额减少主要是由于营运资金增加所致。
投资活动产生的现金流量净出额增加的主要原因是恺迪苏及其他项目的投资所致。
筹资活动产生的现金流量净流出额减少主要是 2020 年同期 15%少数股权收购。

2    本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.   资产及负债状况
                                                                             单位:元
                                                                  本期期末
                           本期期末                    上年期末
                                                                  金额较上
                           数占总资                    数占总资
项目名称     本期期末数                 上年期末数                年期末变   情况说明
                           产的比例                    产的比例
                                                                    动比例
                             (%)                       (%)
                                                                    (%)

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衍生金融资         4,327,331     0.02       39,884,250       0.19     -89.15   汇率变化
产                                                                             对衍生品
                                                                               投资组合
                                                                               的影响
在建工程     2,449,770,052      11.95   1,682,054,970        8.16      45.64   在建项目
                                                                               支出增加
使用权资产       213,164,623     1.04                    0   0.00     不适用   2021 年 1
                                                                               月起适用
                                                                               新租赁准
                                                                               则
其他非流动       55,675,220      0.27      150,859,880       0.73     -63.09   预付工程
资产                                                                           设备款减
                                                                               少
衍生金融负       31,436,558      0.15         2,118,600      0.01   1,383.84   汇率变化
债                                                                             对衍生品
                                                                               投资组合
                                                                               的影响
合同负债           4,073,077     0.02         6,870,205      0.03     -40.71   预收款项
                                                                               减少
其他流动负       12,123,061      0.06         2,658,181      0.01     356.07   递延收益
债                                                                             增加
租赁负债         165,362,567     0.81                    0   0.00     不适用   2021 年 1
                                                                               月起适用
                                                                               新租赁准
                                                                               则
预计负债           7,484,706     0.04                    0   0.00     不适用   准备金增
                                                                               加
其他综合收   (793,495,088)       3.87   (367,582,718)        1.78     115.87   外币财务
益                                                                             报表折算
                                                                               差额增加

 2.   境外资产情况
 √适用 □不适用
 (1) 资产规模
 其中:境外资产 11,154,496,843(单位:元    币种:人民币),占总资产的比例为 54%。

 (2) 境外资产相关说明
 √适用 □不适用
 作为一家全球化动物营养添加剂生产企业,安迪苏的销售和分销网络、产能以及研发和创新实力
 分布在世界各地。我们可靠高效的生产网络主要由分别位于欧洲和中国的两大生产平台组成。

 3.   截至报告期末主要资产受限情况
 □适用 √不适用

 4.   其他说明
 □适用 √不适用



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  (四) 投资状况分析
  1.   对外股权投资总体分析
  □适用 √不适用

  (1) 重大的股权投资
  □适用 √不适用

  (2) 重大的非股权投资
  □适用 √不适用

  (3) 以公允价值计量的金融资产
  √适用 □不适用
      本公司通过持有的衍生金融工具来管理由于货币汇率变动对公司经营带来的影响,公司持有
  衍生金融工具并无取得投机收益的目的。对于大部分交易套期开始时,集团使用现金流套期记
  账,并记录套期关系、套期工具和套期项目的性质。
      详细信息请参阅第十节财务报告部分-七.57“套期”部分。

  (五) 重大资产和股权出售
  □适用 √不适用

  (六) 主要控股参股公司分析
  √适用 □不适用
  注:以下财务数据是基于本公司子公司未经抵消前财务数据,如无特指,币种为人民币,单位为
  元。
   公司名称      注册/认      业务类        总资产             净资产         净利润         变化
                  缴资本        型
Adisseo France   8,341.7      研发生     8,085,428,914      4,828,766,029    696,501,001     无
      SAS         万欧元      产和销
                                售

蓝星安迪苏南京    人民币      研发生     5,143,963,230      4,348,957,686     42,518,376     无
  有限公司       30.38 亿     产和其
                    元        他产品
                              的销售
安迪苏生命科学   70 万美元    销售及     1,440,685,468        663,094,280     12,557,915     无
制品(上海)有                采购
    限公司
  Adisseo USA    313.9 万     销售         630,430,600        356,365,109     21,311,899     无
     Inc.          美元
Adisseo Brasil   198.7 万     销售         384,904,827         22,286,482     24,952,644     无
Nutriao Animal   巴西雷亚
     Ltd.           尔

  占公司合并净利润 10%以上子公司
  公司名称                             Adisseo France SAS           蓝星安迪苏南京有限公司
  业务类型                               研发生产和销售                 研发生产和销售
  收入                                   4,489,819,154                    894,893,187

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    Adisseo France SAS 是公司的重要子公司,其主要业务包括研发、生产以及销售,产品包括
Commentry 工厂生产的反刍动物蛋氨酸和维生素 A、Commentry 工厂和 Roussillon 工厂生产的固
体蛋氨酸、Les Roches 工厂生产蛋氨酸上游产品以及西班牙 Burgos 工厂生产的液体蛋氨酸。
    蓝星安迪苏南京有限公司是集团内第二大生产基地,主要生产液体蛋氨酸并正发展成为中国
研发中心基地。

(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用

五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1. 全球宏观经济周期波动风险
     作为国际化企业,安迪苏向全球逾 110 多个国家或地区约 3900 名客户提供产品和服务。经营
业绩、财务状况和发展前景在很大程度上将受全球宏观经济影响。2020 年,全球宏观经济受到了
新冠肺炎疫情的影响。一些国家延长封锁的措施,以及新冠肺炎疫情的长期影响普遍存在不确定
性,可能导致经济衰退的延长。即使大规模的疫苗接种导致广泛的免疫,西方国家随后的经济复
苏也可能受到高额公共债务和复苏不平衡的阻碍。债务危机、贸易失衡、汇率波动等问题,亦给
经济复苏增加不确定性。全球经济波动将会导致安迪苏业务产生波动。
2. 产品供应需求不平衡的风险
     蛋氨酸市场将受到全球产能变化、供需不平衡因素影响,原材料供应及价格波动及其他各项
外部因素(例如:全球宏观经济)的影响。
3. 市场竞争风险
     安迪苏面临的竞争对手主要是具有雄厚财力的大型知名公司,在区域市场或本地市场也面临
着来自其他许多企业的竞争。安迪苏将通过加强成本控制、改进生产工艺、提供产品增值服务、
扩大南京及欧洲工厂产能等措施增强竞争力。
4. 跨国经营和业务扩张风险
     安迪苏作为一家全球化动物营养添加剂生产企业,资产及经营业务分布在世界各地。跨国经
营面临各国市场情况变化、经济或政治状况变化、人口及社会舆论变化、汇率波动、贸易壁垒、
外汇管制、监管变化、税制变化、外国投资限制、战争等复杂多变的多方面因素的影响。安迪苏
49 家子公司中有 45 家位于中国境外(含港澳台地区),且有逾 80%的销售和一些非常重要的生产
活动在中国境外进行。
     尽管安迪苏拥有丰富的全球经营运作经验,但是资产和业务所在地的政策、法律制度变更等
均有可能会对安迪苏当地业务经营造成影响。此外,不断加剧的地缘政治紧张局势和旨在遏制新
冠肺炎疫情蔓延的措施,可能会对跨境贸易造成额外限制。考虑到安迪苏也在世界各地发展其子
公司和分销网络,提请投资者关注跨国经营的风险。
5. 合规、法律、监管体系和环境保护政策相关风险
     合规指合法的商业行为。安迪苏的道德准则中规定了主要的合规内容,该准则明确禁止任何
形式的腐败,包括“便利费”和违反反垄断规定。不遵守相应的规定可能会导致风险的发生。为
了尽可能降低合规风险,公司采取面对面的培训和/或通过数字化学习计划对员工进行广泛的培训
和指导。在日常生产经营活动中,公司可能在产品责任、专利法、税法、竞争法、反垄断法、环
境法等方面出现风险。基础法规的改变也可能产生法律风险,或在实质上改变这种风险的重要性。
作为动物营养添加剂生产厂商,安迪苏在废水、废气、固体废物排放方面受到严格监管。随着全
社会环保意识不断增强,若安迪苏生产经营所在国家将来对现有环保法律法规进行修订,或者提
高现行污染物排放标准,公司将因增建环保设施,相应增加成本及费用支出。此外,若被确认或
怀疑违反环境法规,监管机构可能会暂时中止或取消工厂的运营许可。
6. 危险化学品相关的风险


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    安迪苏产品生产涉及极为复杂的生产工艺和危险化学品,需要专业生产、运输及储存设备。
同时,在产品研发及生产过程中会产生废气、废液及固体废物。尽管安迪苏致力于践行严格的健
康环保安全政策,已按照相关法律、法规及管理办法的要求采取相应的安全预防措施,但仍然有
可能在生产、运输及储存过程中出现危险化学品泄露,废气、废液及固体废物排放超标的风险,
导致安迪苏承受严重民事、刑事责任及经济赔偿,从而对安迪苏业务、财务状况及经营业绩造成
重大不利影响。
7. 原材料及能源供应的风险
    安迪苏使用的主要原材料包括丙烯、硫、甲醇、氨及天然气。受运输半径限制,安迪苏仅能
从有限几个供应商获取各类原材料。若供应商未能及时提供相关原材料、原材料价格大幅波动或
安迪苏未能以合理价格取得足够的必要原材料,安迪苏业务、财务状况及经营业绩将受到重大不
利影响。新冠肺炎疫情可能导致政府职能的暂时关闭和跨境运输限制,这可能会增加原材料采购
中断的风险。
8. 产品研发、技术升级换代及蛋氨酸替代生产技术的风险
    安迪苏及竞争对手持续投资创新,不断推出满足客户需要的创新产品,不断投资开发更有效
率和竞争力的生产工艺,以维持竞争力。产品研发和生产工艺改进项目可能会因市场情况变化、
技术、监管政策变化等因素而导致终止。若安迪苏未能持续推出新产品或改进生产工艺,或竞争
对手率先推出竞争产品或改进生产工艺,安迪苏竞争地位将被削弱,这将对安迪苏业务、财务状
况及经营业绩造成重大不利影响。例如,其他蛋氨酸生产技术(如发酵法)的应用亦可能对安迪
苏生产经营造成负面影响。
9. 人才风险
    专业人才是安迪苏核心资源之一,是保持和提升安迪苏竞争力的重要因素。未来安迪苏若不
能保留或引进其发展所需优秀专业人才,将面临人才流失以及未来业务拓展出现人才瓶颈的风险。
有鉴于此,安迪苏通过建立并完善员工激励机制、人才培训机制和人才引进机制,以期达到对该
风险的有效控制。
10. 事故和灾难(包含疾病爆发)风险
    关闭生产设施或出现生产事故,会对公司造成不利影响,为了最小化发生相关风险的可能性,
公司会定期检查生产设施。但是,不能保证完全避免或者减少生产事故或自然灾害所造成的负面
影响。
    例如近年来,全球禽流感、口蹄疫、疯牛病及非洲猪瘟等疾病时常爆发。家禽或牲畜爆发疾
病将会对家禽及牲畜养殖数量、消费者对相关肉类认可度、营养添加剂产品需求造成不利影响。
若家禽或牲畜疾病在全球范围内频繁爆发,将对安迪苏业务、财务状况及经营业绩造成重大不利
影响。
    此外,公司的日常经营活动越来越依赖于计算机网络系统,虽然公司通过各种复杂的手段维护
系统和数据的安全,但由于电力中断,自然灾害,或网络攻击,包括计算机病毒和黑客的攻击等原因,
仍有发生系统故障的可能性。
    如果生产基地发生造成财产损失和/或人身伤害的事故,或信息系统崩溃,将破坏公司正常经
营活动,包括造成巨额损失和对市场形象的伤害,从而影响公司的经营成果和财务状况。
11. 生产计划安排不当的风险
    安迪苏业绩可能受自身产能限制。虽然安迪苏已安排陆续增加产能并积极管理存货,但生产
计划安排不当、生产设备故障或检修、新增产能无法顺利投产等均有可能导致安迪苏无法及时满
足客户需求,从而损害安迪苏声誉及客户关系,进而导致客户选择竞争对手的产品,最终对安迪
苏未来销售造成不利影响。
    此外,如果安迪苏过高估计未来市场需求并据此扩充产能,而所估计的市场需求并未实现,
安迪苏的业务、财务状况及经营业绩将受到重大不利影响。意外情况,例如火灾或机械故障,可
能导致工厂暂停生产。
12. 汇率风险
    本公司编制合并报表采用货币为人民币。安迪苏主要生产、销售及经营活动发生于中国境外,
日常运营主要涉及欧元和美元等货币。汇率风险主要包括日常外汇兑换交易风险以及编制人民币
报表时财务报表外汇折算风险。汇率波动可能导致安迪苏在日常经营活动中面临汇兑风险,并对
安迪苏财务状况及经营业绩造成不利影响。

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     安迪苏营养集团(功能性货币为欧元)于 2014 年 3 月 27 日以面值 1 美元/股发行 400,000,000
股优先股,并于 2018 年及 2019 年分别赎回 80,000,000 股及 70,000,000 股。截至 2021 年 6 月
30 日,该优先股股数为 250,000,000 股,外汇波动导致股东权益潜在损失为人民币 105,838,662
元。
13. 客户信用风险
     安迪苏面临着客户信用风险。尽管安迪苏采取建立客户账户、设定信用限额、收取押金及保
证金、跟踪客户信用记录等诸多措施管理客户信用风险敞口,但依然无法完全消除该风险。
14. 税收及关税变动风险
     作为全球性集团,安迪苏面临着被各地政府税务部门调查税务问题的风险。税务审计及调查
有可能导致安迪苏失去先前已获得的税收优惠、减免、激励及其他有利的条款,从而导致安迪苏
实际税率上升。尽管安迪苏至今并未遇到任何与税务相关的重大未决事项,但仍不能保证未来不
会出现因经营所在国家税收法律法规变动,而导致安迪苏面临相关预计负债计提不足或被课以更
高税率的情况。
     如上文第(4)段所述,地缘政治紧张局势和对自由贸易的限制可能增加进口条例和关税方面的
风险和不确定性。
15. 信息系统失灵风险
     信息技术系统和/或网络中断,无论是由于破坏行为、员工失误、渎职或其他行为造成的,
都可能对公司运营以及公司客户和供应商的运营产生不利影响。其他业务中断也可能因安全漏洞
造成,其中可能包括黑客攻击、病毒、员工错误或渎职的违规或其它行为或漏洞对信息技术和基
础设施造成的中断。
     安迪苏以及其供应商可能无法有效防止、检测和恢复这些或其他安全违规行为,因此,此类
违规行为可能导致公司资产被不当使用、财产损失(包括商业秘密和保密或个人信息的损失,其
中一些受隐私和安全方面法律的约束)以及其他业务中断。因此,安迪苏可能面临法律索赔或诉
讼、报告错误、处理效率低下、负面媒体关注、销售损失、可能面临导致制裁或处罚的监管合规
调查、隐私法下的责任或处罚、公司运营中断,以及公司声誉的损害,可能对公司的业务、经营
成果、财务状况和现金流量产生不利影响。
     与其他公司一样,安迪苏也不时成为包括网络攻击在内的工业间谍活动的目标。安迪苏正在
经历越来越多的试图破坏其信息技术系统的行为,包括实施针对新冠肺炎疫情的居家工作安排。
这些网络安全威胁包括网络钓鱼、垃圾邮件、黑客攻击、社交工程和恶意软件。安迪苏已经确
定,这些攻击已经导致、而且将来可能导致未经授权方获得某些机密商业信息。尽管迄今为止安
迪苏未经历过与这些安全漏洞(包括网络安全事件)相关的任何重大损失,但无法保证安迪苏今
后不会遭受此类损失。安迪苏寻求在公司控制范围内积极管理可能导致业务中断和安全漏洞的风
险。随着这些威胁的不断演变,特别是围绕网络安全,安迪苏可能需要花费大量资源来加强公司
的控制环境、流程、实践和其他保护措施。尽管做出了这些努力,但此类事件可能对公司的业
务、经营成果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
16. 产品质量和其它诉讼风险
     日常生产经营活动中,安迪苏可能会因产品质量、专利或其他知识产权等方面的纠纷涉及诉
讼、仲裁或行政处罚,这将对安迪苏生产经营、公司声誉产生不利影响。若相关判决、仲裁、处
罚或处理结果不利于安迪苏,则可能导致安迪苏的产品召回,甚至产品配方的修改。此外,即使
没有法院判决,如果一批产品确认或疑似存在缺陷,也可能促使安迪苏或客户对产品进行召回。
17. 保险政策覆盖风险
     安迪苏按照行业惯例购买保险,覆盖经营风险、产品质量、存货、运输、环境、财务、董事
及高管、员工、工伤事故、信息技术系统等方面。但安迪苏依旧可能由于未足额投保或未投保甚
至无法投保而承担相关风险,进而导致安迪苏因此承受的损失无法得到全额赔偿。
18. 知识产权风险
     安迪苏受益于经营所在国法律对知识产权的保护措施,但安迪苏无法保证目前所采取的措施
可以完全保护其拥有的知识产权,包括被第三方机构质疑、侵犯、滥用有关权利。此外,由于安
迪苏的生产经营涉及全球多个国家,其中部分国家或地区对于知识产权的保护力度弱于其他国家
或地区,有可能导致安迪苏在该地区市场竞争中处于劣势。此外,安迪苏亦有可能面临因侵犯被
第三方起诉的风险。

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19. 劳资纠纷风险
     安迪苏业务涉及全球多个国家,运营总部与生产基地主要位于法国、西班牙和中国,这三个
国家所适用的劳动法律较为严格。安迪苏在进行生产经营决策、重大资本运作等事宜时,必须通
知工会代表或相关委员会,与其协商或征得其同意。严格的劳动法律以及繁琐的协商流程将会限
制安迪苏决策的灵活性以及应对市场变化的能力。安迪苏员工可能会在相关事项上与安迪苏的意
见相左,进而导致劳资关系的诉讼、员工罢工、停工及怠工等,这将对安迪苏的业务、财务状况
及经营业绩造成重大不利影响。
     此外,安迪苏的供应商亦可能受到类似劳资关系诉讼风险的影响,进而影响安迪苏的正常生
产经营。
20. 收购和股权并购风险
     安迪苏从事国内国际收购和股权并购的目的是扩大自身业务范围,提高竞争力。然而,因公
司或其收购标的所处的商业环境的变化,安迪苏可能无法收获最初预期的协同效应或其他积极影
响。
21. 重大诉讼、仲裁和行政处罚风险
     在日常生产经营活动中,安迪苏可能因产品、劳资、税务等方面的原因涉及诉讼、仲裁、行
政处罚或潜在纠纷,该等事项将对安迪苏生产经营、公司声誉产生不利影响。安迪苏将进一步按
照上市公司治理相关要求建立相应的制度保障,并且在律师等专业机构支持下,完整理解经营所
在地税收制度,降低重大诉讼风险。

(二) 其他披露事项
√适用 □不适用
    出于商业秘密的原因,安迪苏并未分别披露各产品在报告期内产量数据,也未披露原材料成
本数据。产品产量数据与该产品产能相关,原材料成本则由市场价格决定。按照产品列示的财务
信息按照功能性产品,特种产品和其他产品列示。




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                                  第四节       公司治理
一、股东大会情况简介
                                       决议刊登的指定    决议刊登的披露
    会议届次           召开日期                                              会议决议
                                       网站的查询索引         日期
2020 年年度股东   2021 年 5 月 17    上海证券交易 所     2021 年 5 月 18   会议审议并通过
大会              日                 网 站 (2021-014     日                了定期报告、董
                                     号)                                   事会工作报告、
                                                                           利润分派方案、
                                                                           聘任年度财务和
                                                                           内部控制审计机
                                                                           构等议案。

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用

股东大会情况说明
√适用 □不适用
    公司本报告期内共召开股东大会一次,暨 2020 年年度股东大会。会议审议并通过了定期报
告、董事会工作报告、利润分派方案、聘任年度财务和内部控制审计机构等议案。股东大会表决
结果可参见上方相关公告。

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
□适用 √不适用

三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增                             否
每 10 股送红股数(股)                                                             不适用
每 10 股派息数(元)(含税)                                                         不适用
每 10 股转增数(股)                                                               不适用
                     利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
不适用

四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用

其他说明
□适用 √不适用

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员工持股计划情况
□适用 √不适用

其他激励措施
□适用 √不适用




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                            第五节       环境与社会责任
一、环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
    安迪苏集团位于中国南京的工厂---蓝星安迪苏南京有限公司成立以来一直严格贯彻落实环
保政策,持续实施环境管理优化项目,不断加大环保投入,切实做到先进化工产业的绿色可持续
发展。

1.   排污信息
√适用 □不适用
    蓝星安迪苏南京有限公司成立以来一直严格贯彻落实环保政策,把降低对周围环境影响作为
重中之重。2021 年上半年日常运行中废气废水均满足达标排放的要求。

2.   防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
    经过一年的 VOCs 综合治理提升,取得成果如下:通过新一轮的源头管控、过程管理以及尾
气的深度净化处理项目,排放浓度远低于国家排放标准;无组织废气全部收集处理,目前厂界值
恶臭(OU)值稳定<20(无量纲);园区首家安装厂界恶臭因子在线监测,并且实时对外公布;
通过更换产品储罐和管道材质,提升阀门、法兰等密封等级,继续削减无组织恶臭物质;厂界巡
检未发现厂区外有安迪苏特征污染物异味;通过脱硫工艺优化,目前二氧化硫排放浓度稳定<
20mg/m3;湿法电除尘项目进一步削减颗粒物排放,目前排放浓度稳定<10mg/m3,同时有效改善
了传统氨法脱硫拖尾的现象。污水预处理废气和加压转鼓间废气均已接入工艺热氧化炉焚烧处理
后达标排放,二硫化碳罐区废气吸附装置正常运行。
    污水预处理设施采用国际标杆水处理公司世界领先的工艺,具有抗冲击负荷能力强,操作弹
性大,占地紧凑等优点。目前出水平均浓度完全满足南京市江北新区新材料科技园提标后 COD 浓
度≤500mg/L 的接管标准。

3.   建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
□适用 √不适用

4.   突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
    蓝星安迪苏南京有限公司全年未发生突发环境应急事件,建立了包括突发环境事件在内的应
急预案,2019 年 12 月 12 日通过当地政府组织的专家评审并完成备案,且按计划定期开展应急
演练,不断提高对突发环境事件的应对能力。

5.   环境自行监测方案
√适用 □不适用
    根据新材料产业园所在区域常年气象资料,和公司厂区总平布置情况,结合周边敏感目标位
置,在厂界设置了六个无组织排放在线监测点,对硫化氢等八大恶臭污染物以及恶臭 OU 值进行
监测。本项目共设置 7 个监测子站(其中预留 1 个二期新建项目建监测子站),各监测子站通过
无线自组监测网,提供实时厂界气态污染物无组织排放的连续监测,实现 24 小时的恶臭监管与
管控,在厂区东北门进行投屏公示并与新材料科技园生态环保智慧监控系统联网。这是南京市江
北新区新材料科技园内的首家,符合江苏省对于安全环保监管的最新要求。
    按照排污许可证的监测频次要求编制更高要求的自行监测方案,实际监测频次超过排污许可
证所需次数。

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6.   报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
□适用 √不适用

7.   其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用

(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明
√适用 □不适用
    报告期内,公司及下属子公司重视环保法律法规的宣传和贯彻工作,通过对新修订的法律法
规进行学习和宣贯,强化守法意识。

1.   因环境问题受到行政处罚的情况
□适用 √不适用

2.   参照重点排污单位披露其他环境信息
□适用 √不适用

3.   未披露其他环境信息的原因
□适用 √不适用

(三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用

(四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
√适用 □不适用
    安迪苏一直致力于通过不断地为饲料和食品行业提供创新产品和服务,为全球的可持续发展
做出积极有效的贡献。安迪苏提供的各类饲料添加剂,可以在动物生产过程中减少废物排放(如
氮、磷和甲烷),提高原材料利用率,并进一步完善动物饲养效率和优质养殖之间的平衡,从而
对可持续生产和环境保护做出自己的贡献,为全球实现可持续发展添砖加瓦。
    安迪苏每年都会通过新的环境排查和新项目的启动来减少生产对环境的影响。从供应链到生
产厂的用水和能源消耗,直至办公室和销售活动,安迪苏的每个部门都积极实践公司可持续发展
的环境保护政策。安迪苏将对每个投诉给予最大关注并努力采用创新方式来解决这些问题。
    为了促进可持续增长,我们在每个工业项目,都加强对安全和环境风险的控制并减少其影
响。2021 年,安迪苏决定测试内部碳定价的使用情况,通过实施内部碳定价来鼓励对低碳和无
碳技术的投资。同时,我们推进了以下的投资和举措:
         南京工厂的脱碳能源采购合同自 2021 年初生效(Burgos 可再生能源供应自 2020 年 1 月
         1 日起生效);
         法国 Commentry 的新废水处理站技术(WWTS)于 2021 年上半年末开工,在 Roussillon
         电厂实施新的能源效率交换器(VENUS 项目);
         TOURNESOL 项目:旨在减少能源消耗,由 ISO 50001 能源管理体系认证;
         为每个重大投资和创新项目开展可持续发展审查;
         绿色项目引领公司在全球范围内减少水消耗和废物数量。

     健康、安全、环保(HSE)中环境保护方面的投资(单位:百万元人民币)




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    在过去三年中,安迪苏制定了一项每年接近 3 亿元人民币专项 HSE 投资战略。2020 年,与
环境保护相关的投资占 HSE 总投资的 50%。2021 年上半年按照项目进度持续投资。

(五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
√适用 □不适用
     安迪苏致力于减少对环境的影响。公司按照 2015 年联合国气候变化大会(COP21)上签署的
巴黎协定的规定,正按计划推进减少温室气体排放的措施。针对其生产活动对环境的影响,制定
了相应的减排政策,同时设立了极具挑战性的目标:
      每生产一公斤产品,温室气体排放、能源消耗、用水量减少 20%(与 2015 年比较)(此目
         标已在 2020 年提前超额实现);
      从 2021 年开始,安迪苏将选择每年减少 2.5%的绝对温室气体排放量, 作为其对遏制全球
         气候变暖做出更大的贡献,以满足《巴黎气候协定》的相关要求。目标范围涵盖与其当
         前工业活动有关的所有直接排放以及与能源采购有关的间接排放,将通过开发和优化各
         种工艺、提高能效以及探索可再生或脱碳能源采购可能性等各种措施来努力完成,确保
         开展业务活动时减少碳足迹。
     安迪苏的主要产品之一---液体蛋氨酸有助于减少动物肠发酵产生的氨气,从而提高厌氧微
生物的碳氮利用比率。经粗略计算表明,饲料中每添加 1 公斤液体蛋氨酸约能够减少 2 公斤碳排
放。
安迪苏生产的罗酶宝饲用酶制剂,作为领先全球的 NSP 酶制剂产品,全面提高动物养殖效果,
可以帮助客户减少 5%的碳足迹。
     为了减少碳足迹,安迪苏采用了新的多式联运拼箱运输方式:陆运、海运和铁路运输结合,
每运输一吨货物,碳足迹减少 50%以上并同时实现了物流成本的节约。
     从 2021 年起,南京工厂的电力 100%采购自清洁能源。安迪苏在法国工厂开展 TOURNESOL 项
目,旨在减少能源消耗,由 ISO 50001 能源管理体系认证。
     南京工厂通过废气焚烧装置的生产工艺优化,同期二氧化碳排放降低 21.7%。通过二硫化
碳、甲硫醇等装置的生产工艺优化,南京工厂全年节约天然气 200 万方,折合标煤近 2400 吨。

二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
    在追求公司高质量发展和业务多元化同时,蓝星安迪苏聚焦“巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村
振兴”等,积极推动蓝星安迪苏中国区在社会责任方面的进展。上半年,安迪苏号召员工加入
“扶智+扶志”行列,对口援助西南地区四川省会理县的文化扶贫工作。在积极参与新华爱基金
“捡回珍珠计划”过程中,安迪苏志愿者团队专程向四川省会理第一中学安迪苏少伯珍珠班捐赠

                                        31 / 155
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图书,并对安迪苏少伯珍珠班品学兼优的贫困学生进行学业资助,帮助家境相对困难、品学兼优
的学生能享受到公平而有质量的教育机会。
    2021 年,中国乡村振兴局成立、《乡村振兴促进法》正式颁布,“乡村振兴”这个将持续 30
余年的宏大战略大幕已经开启。深耕中国,安迪苏将继续支持中国的乡村教育、加大对先天性心
脏病患儿的手术资助、积极参与中国的乡村振兴工作,精准发力,积极提供财力、物力和智力支
持,助力中国的乡村振兴事业、加快进入农业农村现代化的快车道。




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                                第六节       重要事项


一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
     期内的承诺事项
□适用 √不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用

三、违规担保情况
□适用 √不适用

四、半年报审计情况
□适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用

六、破产重整相关事项
□适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处
    罚及整改情况
□适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用

十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


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(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
√适用 □不适用
1.   存款业务
√适用 □不适用
                                                                      单位:元   币种:人民币
           关联关   每日最高存款      存款利
 关联方                                               期初余额    本期发生额      期末余额
             系         限额          率范围
 中国化    受同一
 工财务    最终控                     2.025%-
                    1,000,000,000                407,449,610     (255,241,196)   152,208,414
 有限公    制方控                        3.2%
   司        制
 合计        /                    /          /   407,449,610     (255,241,196)   152,208,414
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2.   贷款业务
□适用 √不适用

3.   授信业务或其他金融业务
□适用 √不适用

4.   其他说明
□适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易
□适用 √不适用

(七) 其他
□适用 √不适用

十一、重大合同及其履行情况
1    托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用

2    报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
□适用 √不适用

3    其他重大合同
□适用 √不适用

十二、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
1    公司于 2021 年度执行了财政部近年颁布的《企业会计准则第 21 号——租赁 (修订) 》(财会
     [2018] 35 号) (“新租赁准则”)。具体内容可参见第十节财务报告第五部分第 37 小节“重
     要会计政策和会计估计的变更”。
2    2021 年 3 月 31 日,中化集团与中国化工实施联合重组,新设由国务院国有资产监督管理委员
     会代表国务院履行出资人职责的新公司中国中化,中化集团和中国化工整体划入该新公司。
     本次重组后,公司控股股东和实际控制人未发生变化。详情可参见相关公告(公告编号:2021-
     012)。




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                           第七节         股份变动及股东情况
  一、股本变动情况

  (一) 股份变动情况表
  1、 股份变动情况表
  报告期内,公司股份总数及股本结构未发生变化。

  2、 股份变动情况说明
  □适用 √不适用

  3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如
  有)
  □适用 √不适用

  4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
  □适用 √不适用

  (二) 限售股份变动情况
  □适用 √不适用

  二、股东情况

  (一) 股东总数:
   截止报告期末普通股股东总数(户)                                                              31,980
   截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                                     0

  (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                           单位:股
                                        前十名股东持股情况
                                                                     持   质押、标记或冻结
                                                                     有         情况
                                                                     有
                                                                     限
                                                                     售
    股东名称                                                 比例
                       报告期内增减      期末持股数量                条                          股东性质
    (全称)                                                 (%)          股份
                                                                     件             数量
                                                                          状态
                                                                     股
                                                                     份
                                                                     数
                                                                     量
中国蓝星(集团)
                                      0 1,709,387,160        63.74    0   冻结   13,520,000       国有法人
股份有限公司
蓝星集团-国泰君
安-19 蓝星 EB 担        -49,132,413      592,078,113        22.08    0   无               0            其他
保及信托财产专户


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中国证券金融股份
                                    0     13,794,697         0.51   0    无            0     国有法人
有限公司
国新投资有限公司           11,762,277     11,762,277         0.44   0    无            0     国有法人
兴业银行股份有限
公司-兴全全球视
                           7,218,036        7,218,036        0.27   0    无            0         其他
野股票型证券投资
基金
江苏聚合创意新兴
产业投资基金(有              600,000       7,207,000        0.27   0    无            0         其他
限合伙)
兴全基金-兴业银
行-兴全-有机增长
                           7,110,342        7,110,342        0.27   0    无            0         其他
1 号特定多客户资
产管理计划
平安基金-中国平
安人寿保险股份有
限公司-分红-个
险分红-平安人寿           5,999,909        5,999,909        0.22   0    无            0         其他
-平安基金权益委
托投资 2 号单一资
产管理计划
兴全基金-农业银
行-中国太平洋人
寿保险-中国太平
                           5,988,180        5,988,180        0.22   0    无            0         其他
洋人寿股票主动管
理型产品(个分
红)委托投资
招商银行股份有限
公司-兴全合远两
                           5,922,210        5,922,210        0.22   0    无            0         其他
年持有期混合型证
券投资基金
                                  前十名无限售条件股东持股情况
                                      持有无限售条件流通股的数                  股份种类及数量
             股东名称
                                                  量                      种类             数量
                                                                        人民币普通
中国蓝星(集团)股份有限公司                            1,709,387,160                   1,709,387,160
                                                                            股
蓝星集团-国泰君安-19 蓝星 EB 担保                                     人民币普通
                                                          592,078,113                     592,078,113
及信托财产专户                                                              股
                                                                        人民币普通
中国证券金融股份有限公司                                   13,794,697                      13,794,697
                                                                            股
                                                                        人民币普通
国新投资有限公司                                           11,762,277                      11,762,277
                                                                            股
兴业银行股份有限公司-兴全全球视野                                      人民币普通
                                                            7,218,036                        7,218,036
股票型证券投资基金                                                          股
江苏聚合创意新兴产业投资基金(有限                                      人民币普通
                                                            7,207,000                        7,207,000
合伙)                                                                      股
兴全基金-兴业银行-兴全-有机增长 1                                       人民币普通
                                                            7,110,342                        7,110,342
号特定多客户资产管理计划                                                    股



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平安基金-中国平安人寿保险股份有限
公司-分红-个险分红-平安人寿-平                                    人民币普通
                                                          5,999,909                 5,999,909
安基金权益委托投资 2 号单一资产管理                                       股
计划
兴全基金-农业银行-中国太平洋人寿
                                                                      人民币普通
保险-中国太平洋人寿股票主动管理型                        5,988,180                 5,988,180
                                                                          股
产品(个分红)委托投资
招商银行股份有限公司-兴全合远两年                                    人民币普通
                                                          5,922,210                 5,922,210
持有期混合型证券投资基金                                                  股
前十名股东中回购专户情况说明          无
上述股东委托表决权、受托表决权、放
                                      无
弃表决权的说明
                                      上述股东中,蓝星集团-国泰君安-19 蓝星 EB 担保及信托财
                                      产专户是中国蓝星(集团)股份有限公司发行可交换公司债券
                                      时,对持有的部分安迪苏 A 股股票办理担保及信托的专户。详
                                      情可参见相关公告(公告编号:2019-008、2019-014、2019-
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                      029,2019-034 和 2020-024)。
                                      除上述股东外,公司未知其他股东之间是否存在关联关系,也
                                      未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动
                                      人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的
                                      无
说明

  前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
  □适用 √不适用

  (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东
  □适用 √不适用

  三、董事、监事和高级管理人员情况

  (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
  □适用 √不适用

  其它情况说明
  □适用 √不适用

  (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
  □适用 √不适用

  (三) 其他说明
  □适用 √不适用

  四、控股股东或实际控制人变更情况

  □适用 √不适用




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注:2021 年 3 月 31 日,经国务院批准,中化集团与中国化工实施联合重组,新设由国务院国
资委代表国务院履行出资人职责的新公司,中化集团和中国化工整体划入新公司(即中国中化控
股有限责任公司)。该结构图为重组完成后的股权结构,截至 2021 年 6 月 30 日,该重组尚未完
成。




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                  第八节       优先股相关情况
□适用 √不适用




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                           第九节       债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用




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                              第十节          财务报告
一、   审计报告
□适用 √不适用

二、财务报表
                                     合并资产负债表
                                    2021 年 6 月 30 日
编制单位: 蓝星安迪苏股份有限公司
                                                                       单位:元 币种:人民币
            项目              附注           2021 年 6 月 30 日          2020 年 12 月 31 日
 流动资产:
   货币资金                 七、1                    2,044,951,524            2,769,159,642
   结算备付金
   拆出资金
   交易性金融资产
   衍生金融资产             七、2                          4,327,331             39,884,250
   应收票据
   应收账款                 七、4                    1,692,480,153            1,549,836,508
   应收款项融资
   预付款项                 七、5                         74,854,182             77,328,904
   应收保费
   应收分保账款
   应收分保合同准备金
   其他应收款                                             58,817,023             79,153,485
   其中:应收利息                                          5,301,152              5,468,025
         应收股利
   买入返售金融资产
   存货                     七、6                    1,776,417,086            1,739,483,644
   合同资产
   持有待售资产
   一年内到期的非流动资产
   其他流动资产             七、7                      350,024,434              429,844,279
     流动资产合计                                    6,001,871,733            6,684,690,712
 非流动资产:
   发放贷款和垫款
   债权投资
   其他债权投资
   长期应收款               七、8                         51,922,961             54,602,143
   长期股权投资             七、9                        284,512,379            296,291,025
   其他权益工具投资         七、10                       258,099,565            235,265,762
   其他非流动金融资产       七、11                        57,701,524             64,553,100
   投资性房地产
   固定资产                 七、12                   6,656,760,669            7,127,762,153
   在建工程                 七、13                   2,449,770,052            1,682,054,970
   生产性生物资产
   油气资产
                                          42 / 155
                                    2021 年半年度报告



  使用权资产               七、14                      213,164,623                 0
  无形资产                 七、15                    2,261,206,575     2,047,491,145
  开发支出                 七、16                       70,702,502        74,733,711
  商誉                     七、17                    1,991,930,374     2,080,077,745
  长期待摊费用                                           6,661,376         7,998,253
  递延所得税资产           七、18                      132,150,999       111,252,476
  其他非流动资产           七、19                       55,675,220       150,859,880
    非流动资产合计                                  14,490,258,819    13,932,942,363
       资产总计                                     20,492,130,552    20,617,633,075
流动负债:
  短期借款                 七、20                       614,887,212      642,030,162
  向中央银行借款
  拆入资金
  交易性金融负债
  衍生金融负债             七、21                        31,436,558        2,118,600
  应付票据
  应付账款                 七、22                    1,245,001,434    1,182,547,468
  预收款项
  合同负债                                                4,073,077        6,870,205
  卖出回购金融资产款
  吸收存款及同业存放
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  应付职工薪酬             七、23                       392,546,487      535,160,023
  应交税费                 七、24                       276,994,803      314,187,728
  其他应付款               七、25                       767,635,470      782,893,932
  其中:应付利息                                            610,879        5,485,297
         应付股利
  应付手续费及佣金
  应付分保账款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债   七、26                      286,783,002      222,890,468
  其他流动负债             七、27                       12,123,061        2,658,181
    流动负债合计                                     3,631,481,104    3,691,356,767
非流动负债:
  保险合同准备金
  长期借款                 七、28                        48,398,843       61,636,147
  应付债券
  其中:优先股
         永续债
  租赁负债                 七、29                       165,362,567                0
  长期应付款               七、30                        63,667,485       67,011,559
  长期应付职工薪酬         七、31                       322,710,826      394,396,402
  预计负债                 七、32                         7,484,706                0
  递延收益                 七、33                       165,164,790      172,896,367
  递延所得税负债           七、18                       769,790,913      797,843,212
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                   1,542,580,130    1,493,783,687
                                         43 / 155
                                     2021 年半年度报告



       负债合计                                       5,174,061,234           5,185,140,454
 所有者权益(或股东权
 益):
   实收资本(或股本)       七、34                    2,681,901,273           2,681,901,273
   其他权益工具
   其中:优先股
         永续债
   资本公积                 七、35                    1,260,973,699           1,260,973,699
   减:库存股
   其他综合收益             七、36                    (793,495,088)           (367,582,718)
   专项储备
   盈余公积                 七、37                       554,040,855            511,425,425
   一般风险准备
   未分配利润               七、38                   10,136,203,614           9,866,227,708
   归属于母公司所有者权益
                                                     13,839,624,353          13,952,945,387
 (或股东权益)合计
   少数股东权益                                       1,478,444,965           1,479,547,234
     所有者权益(或股东权
                                                     15,318,069,318          15,432,492,621
 益)合计
       负债和所有者权益
                                                     20,492,130,552          20,617,633,075
 (或股东权益)总计

公司负责人:Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人:Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人:
蔡昀



                                   母公司资产负债表
                                   2021 年 6 月 30 日
编制单位:蓝星安迪苏股份有限公司
                                                                       单位:元 币种:人民币
           项目               附注           2021 年 6 月 30 日          2020 年 12 月 31 日
 流动资产:
   货币资金                 十八、1                      160,344,875            411,444,510
   交易性金融资产
   衍生金融资产
   应收票据
   应收账款
   应收款项融资
   预付款项                                                  148,571                 69,975
   其他应收款               十八、2                        8,310,066              5,460,000
   其中:应收利息                                          5,285,778              5,460,000
         应收股利                                                  0                      0
   存货
   合同资产
   持有待售资产
   一年内到期的非流动资产
   其他流动资产
     流动资产合计                                        168,803,512            416,974,485
                                          44 / 155
                                 2021 年半年度报告



非流动资产:
  债权投资
  其他债权投资
  长期应收款
  长期股权投资             十八、3               10,500,492,549    10,500,492,549
  其他权益工具投资
  其他非流动金融资产
  投资性房地产
  固定资产                                                27,416           42,873
  在建工程
  生产性生物资产
  油气资产
  使用权资产
  无形资产
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产
  其他非流动资产                                      3,478,270         3,632,057
    非流动资产合计                               10,503,998,235    10,504,167,479
       资产总计                                  10,672,801,747    10,921,141,964
流动负债:
  短期借款
  交易性金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款
  预收款项
  合同负债
  应付职工薪酬                                           209,899          157,183
  应交税费                                               270,020           47,538
  其他应付款               十八、4                   156,055,816      358,810,952
  其中:应付利息                                       5,846,111        4,272,778
         应付股利
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                     156,535,735      359,015,673
非流动负债:
  长期借款
  应付债券
  其中:优先股
         永续债
  租赁负债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  预计负债
  递延收益
                                      45 / 155
                                  2021 年半年度报告



    递延所得税负债
    其他非流动负债
      非流动负债合计
        负债合计                                  156,535,735           359,015,673
  所有者权益(或股东权
  益):
    实收资本(或股本)                          2,681,901,273         2,681,901,273
    其他权益工具
    其中:优先股
          永续债
    资本公积                                    6,681,557,628         6,681,557,628
    减:库存股
    其他综合收益
    专项储备
    盈余公积                                      554,039,029           511,425,425
    未分配利润                                    598,768,082           687,241,965
      所有者权益(或股东权
                                              10,516,266,012        10,562,126,291
  益)合计
        负债和所有者权益
                                              10,672,801,747        10,921,141,964
  (或股东权益)总计
公司负责人:Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人:Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人:
蔡昀




                                    合并利润表
                                   2021 年 1—6 月
                                                                   单位:元 币种:人民币
             项目                    附注             2021 年半年度      2020 年半年度
一、营业总收入                   七、39                 5,978,742,795      5,885,775,768
其中:营业收入                                          5,978,742,795      5,885,775,768
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                         4,843,288,776      4,805,801,120
其中:营业成本                                         3,620,993,154      3,553,612,085
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险责任准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                 七、40                   35,476,361         56,290,812
      销售费用                   七、41                  736,434,376        670,109,056
      管理费用                   七、42                  321,731,219        324,099,432
      研发费用                   七、43                  154,352,854        136,076,697
      财务费用                   七、44                 (25,699,188)         65,613,038

                                       46 / 155
                                   2021 年半年度报告



       其中:利息费用                                      7,674,956       6,051,542
             利息收入                                    (7,414,237)    (40,245,060)
  加:其他收益                                             9,541,993      13,842,625
       投资收益(损失以“-”号   七、45
                                                             741,152        (75,896)
填列)
       其中:对联营企业和合营企
                                                             741,152               0
业的投资收益
           以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益(损失以
“-”号填列)
       汇兑收益(损失以“-”号
填列)
       净敞口套期收益(损失以
“-”号填列)
       公允价值变动收益(损失以   七、46
                                                        (54,119,699)       4,708,838
“-”号填列)
       信用减值损失(损失以       七、47
                                                         (6,902,127)         596,030
“-”号填列)
       资产减值损失(损失以       七、48
                                                         (1,403,419)     (5,826,677)
“-”号填列)
       资产处置收益(损失以
                                                              29,212          25,165
“-”号填列)
三、营业利润(亏损以“-”号填
                                                       1,083,341,131   1,093,244,733
列)
  加:营业外收入                  七、49                   8,630,466       4,060,269
  减:营业外支出                  七、50                  20,229,975       4,064,538
四、利润总额(亏损总额以“-”
                                                       1,071,741,622   1,093,240,464
号填列)
  减:所得税费用                  七、51                 255,849,501     281,555,393
五、净利润(净亏损以“-”号填
                                                         815,892,121     811,685,071
列)
(一)按经营持续性分类
     1.持续经营净利润(净亏损以
                                                         815,892,121     811,685,071
“-”号填列)
     2.终止经营净利润(净亏损以
“-”号填列)
(二)按所有权归属分类
     1.归属于母公司股东的净利润
                                                         816,419,799     719,310,195
(净亏损以“-”号填列)
     2.少数股东损益(净亏损以
                                                           (527,678)      92,374,876
“-”号填列)
六、其他综合收益的税后净额                             (426,486,958)     177,465,683
  (一)归属母公司所有者的其他
                                                       (425,912,367)     152,074,563
综合收益的税后净额
     1.不能重分类进损益的其他综
合收益
(1)重新计量设定受益计划变动



                                        47 / 155
                                  2021 年半年度报告



(2)权益法下不能转损益的其他
综合收益
(3)其他权益工具投资公允价值
变动
(4)企业自身信用风险公允价值
变动
     2.将重分类进损益的其他综合
                                                   (425,912,367)        152,074,563
收益
(1)权益法下可转损益的其他综
合收益
(2)其他债权投资公允价值变动
(3)金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
(4)其他债权投资信用减值准备
(5)现金流量套期储备                               (18,325,958)        (5,821,878)
(6)外币财务报表折算差额                          (407,586,409)        157,896,441
(7)其他
  (二)归属于少数股东的其他综
                                                       (574,591)         25,391,120
合收益的税后净额
七、综合收益总额                                     389,405,163        989,150,754
  (一)归属于母公司所有者的综
                                                     390,507,432        871,384,758
合收益总额
  (二)归属于少数股东的综合收
                                                     (1,102,269)        117,765,996
益总额
八、每股收益:
  (一)基本每股收益(元/股)       七、52                    0.30               0.27
  (二)稀释每股收益(元/股)       七、52                    0.30               0.27
公司负责人:Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人:Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人:
蔡昀



                                   母公司利润表
                                   2021 年 1—6 月
                                                                   单位:元 币种:人民币
             项目                    附注             2021 年半年度      2020 年半年度
一、营业收入                                               7,372,014                   0
  减:营业成本                                             5,105,422                   0
      税金及附加                                                   70                  0
      销售费用
      管理费用                                             5,925,490          5,206,041
      研发费用
      财务费用                                           (2,996,189)       (37,385,372)
      其中:利息费用                                       1,573,333                  0
             利息收入                                    (3,910,356)       (29,743,158)
  加:其他收益
      投资收益(损失以“-”号   十八、5
                                                         426,772,500        715,590,000
填列)
      其中:对联营企业和合营企
业的投资收益
                                       48 / 155
                                  2021 年半年度报告



             以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益(损失以
“-”号填列)
       净敞口套期收益(损失以
“-”号填列)
       公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
       信用减值损失(损失以
“-”号填列)
       资产减值损失(损失以
“-”号填列)
       资产处置收益(损失以
“-”号填列)
二、营业利润(亏损以“-”号填
                                                      426,109,721   747,769,331
列)
  加:营业外收入                                          134,628        32,169
  减:营业外支出                                           90,000             0
三、利润总额(亏损总额以“-”
                                                      426,154,349   747,801,500
号填列)
     减:所得税费用
四、净利润(净亏损以“-”号填
                                                      426,154,349   747,801,500
列)
   (一)持续经营净利润(净亏损
                                                      426,154,349   747,801,500
以“-”号填列)
   (二)终止经营净利润(净亏损
以“-”号填列)
五、其他综合收益的税后净额
  (一)不能重分类进损益的其他
综合收益
     1.重新计量设定受益计划变动

     2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
     3.其他权益工具投资公允价值
变动
     4.企业自身信用风险公允价值
变动
  (二)将重分类进损益的其他综
合收益
     1.权益法下可转损益的其他综
合收益
     2.其他债权投资公允价值变动
     3.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
     4.其他债权投资信用减值准备
     5.现金流量套期储备
     6.外币财务报表折算差额
     7.其他
六、综合收益总额                                      426,154,349   747,801,500

                                       49 / 155
                                    2021 年半年度报告



七、每股收益:
    (一)基本每股收益(元/股)
    (二)稀释每股收益(元/股)

公司负责人:Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人:Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人:
蔡昀




                                    合并现金流量表
                                    2021 年 1—6 月
                                                                     单位:元 币种:人民币
             项目                   附注              2021年半年度         2020年半年度
一、经营活动产生的现金流
量:
  销售商品、提供劳务收到的
                                                        5,798,295,132       6,089,171,826
现金
  客户存款和同业存放款项净
增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净
增加额
  收到原保险合同保费取得的
现金
  收到再保业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  收取利息、手续费及佣金的
现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  代理买卖证券收到的现金净

  收到的税费返还                                                8,397           2,683,201
  收到其他与经营活动有关的      七、54(1)
                                                           61,679,103          50,177,900
现金
     经营活动现金流入小计                               5,859,982,632       6,142,032,927
  购买商品、接受劳务支付的
                                                        3,400,832,774       3,445,188,019
现金
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净
增加额
  支付原保险合同赔付款项的
现金
  拆出资金净增加额
  支付利息、手续费及佣金的
现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工及为职工支付的
                                                        1,010,133,340         805,292,676
现金
                                           50 / 155
                                  2021 年半年度报告



  支付的各项税费                                        241,159,317      264,477,346
  支付其他与经营活动有关的    七、54(2)
                                                         58,382,518       51,561,645
现金
     经营活动现金流出小计                             4,710,507,949    4,566,519,686
       经营活动产生的现金流
                                                      1,149,474,683    1,575,513,241
量净额
二、投资活动产生的现金流
量:
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                                  7,572,854       38,397,788
  处置固定资产、无形资产和
                                                            424,496         1,445,553
其他长期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
  收到其他与投资活动有关的
                                                          1,643,779           875,053
现金
     投资活动现金流入小计                                 9,641,129       40,718,394
  购建固定资产、无形资产和
                                                      1,237,871,587      577,260,632
其他长期资产支付的现金
  投资支付的现金                                         48,810,418      244,673,722
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位
                                                                  0       35,743,034
支付的现金净额
  支付其他与投资活动有关的
                                                            139,247      247,296,862
现金
     投资活动现金流出小计                             1,286,821,252    1,104,974,250
       投资活动产生的现金流
                                                  (1,277,180,123)     (1,064,255,856)
量净额
三、筹资活动产生的现金流
量:
  吸收投资收到的现金
  其中:子公司吸收少数股东
投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                        195,040      584,427,571
  收到其他与筹资活动有关的
现金
     筹资活动现金流入小计                                   195,040      584,427,571
  偿还债务支付的现金                                     19,187,995        5,391,220
  分配股利、利润或偿付利息
                                                        524,108,225      593,036,703
支付的现金
  其中:子公司支付给少数股
                                                                  0      164,174,570
东的股利、利润
  支付其他与筹资活动有关的    七、54(6)
                                                                  0    2,498,196,109
现金
     筹资活动现金流出小计                               543,296,220    3,096,624,032
       筹资活动产生的现金流
                                                      (543,101,180)   (2,512,196,461)
量净额
四、汇率变动对现金及现金等
                                                       (53,401,498)       24,171,618
价物的影响

                                       51 / 155
                                  2021 年半年度报告



  五、现金及现金等价物净增加
                                                  (724,208,118)     (1,976,767,458)
  额
    加:期初现金及现金等价物
                                                  2,769,159,642       5,295,065,807
  余额
  六、期末现金及现金等价物余 七、55(4)
                                                  2,044,951,524       3,318,298,349
  额
公司负责人:Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人:Jean-Marc Dublanc 会计机构负责
人:蔡昀



                                 母公司现金流量表
                                   2021 年 1—6 月
                                                                 单位:元 币种:人民币
           项目                   附注              2021年半年度       2020年半年度
一、经营活动产生的现金流
量:
  销售商品、提供劳务收到的
现金
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的
                                                         8,348,237          2,103,720
现金
     经营活动现金流入小计                                8,348,237          2,103,720
  购买商品、接受劳务支付的
现金
  支付给职工及为职工支付的
                                                         7,577,702          2,203,363
现金
  支付的各项税费                                           986,021          8,482,068
  支付其他与经营活动有关的
                                                         9,720,113          5,064,659
现金
     经营活动现金流出小计                               18,283,836         15,750,090
  经营活动产生的现金流量净
                                                       (9,935,599)       (13,646,370)

二、投资活动产生的现金流
量:
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                               430,857,078      1,448,349,558
  处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
  收到其他与投资活动有关的
现金
     投资活动现金流入小计                              430,857,078      1,448,349,558
  购建固定资产、无形资产和
                                                                                    0
其他长期资产支付的现金
  投资支付的现金
  取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额


                                         52 / 155
                                  2021 年半年度报告



  支付其他与投资活动有关的
                                                                      2,495,087,450
现金
     投资活动现金流出小计                                      0      2,495,087,450
       投资活动产生的现金流
                                                     430,857,078    (1,046,737,892)
量净额
三、筹资活动产生的现金流
量:
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的
现金
     筹资活动现金流入小计
  偿还债务支付的现金                                 200,000,000                  0
  分配股利、利润或偿付利息
                                                     472,014,628        418,376,603
支付的现金
  支付其他与筹资活动有关的
现金
     筹资活动现金流出小计                            672,014,628        418,376,603
       筹资活动产生的现金流
                                                   (672,014,628)      (418,376,603)
量净额
四、汇率变动对现金及现金等
                                                         (6,486)              2,447
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
                                                   (251,099,635)    (1,478,758,418)

  加:期初现金及现金等价物
                                                     411,444,510      2,058,211,716
余额
六、期末现金及现金等价物余
                                                     160,344,875        579,453,298

公司负责人:Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人:Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人:
蔡昀




                                       53 / 155
                                                                          2021 年半年度报告




                                                                      合并所有者权益变动表
                                                                          2021 年 1—6 月
                                                                                                                                            单位:元 币种:人民币
                                                                                                  2021 年半年度

                                                                归属于母公司所有者权益

                          其他权益工                                                                 一
 项目                         具                                                专                   般
                                                         减:                                                                                    少数股东权益    所有者权益合计
          实收资本 (或                                                          项                   风                    其
                          优   永          资本公积      库存   其他综合收益           盈余公积             未分配利润               小计
              股本)                 其                                          储                   险                    他
                          先   续                          股
                                    他                                          备                   准
                          股   债
                                                                                                     备
一、上
年期末    2,681,901,273                  1,260,973,699          (367,582,718)        511,425,425           9,866,227,708        13,952,945,387   1,479,547,234   15,432,492,621
余额
加:会
计政策
变更
     前
期差错
更正
     同
一控制
下企业
合并
     其

二、本
年期初    2,681,901,273                  1,260,973,699          (367,582,718)        511,425,425           9,866,227,708        13,952,945,387   1,479,547,234   15,432,492,621
余额
三、本
期增减
变动金                                                          (425,912,370)         42,615,430             269,975,906         (113,321,034)     (1,102,269)    (114,423,303)
额(减
少以
                                                                                54 / 155
                   2021 年半年度报告




“-”
号填
列)
(一)
综合收   (425,912,367)                        816,419,799     390,507,432   (1,102,269)     389,405,163
益总额
(二)
所有者
投入和
减少资

1.所
有者投
入的普
通股
2.其
他权益
工具持
有者投
入资本
3.股
份支付
计入所
有者权
益的金

4.其

(三)
利润分                         42,615,430   (546,433,044)   (503,817,614)                 (503,817,614)

1.提
取盈余                         42,615,430    (42,615,430)               0                             0
公积
2.提
取一般

                         55 / 155
         2021 年半年度报告




风险准

3.对
所有者
(或股                       (503,817,614)   (503,817,614)   (503,817,614)
东)的
分配
4.其

(四)
所有者
权益内
部结转
1.资
本公积
转增资
本(或
股本)
2.盈
余公积
转增资
本(或
股本)
3.盈
余公积
弥补亏

4.设
定受益
计划变
动额结
转留存
收益
5.其
他综合
收益结

              56 / 155
                                                                              2021 年半年度报告




 转留存
 收益
 6.其
 他
 (五)
 专项储
 备
 1.本
 期提取
 2.本
 期使用
 (六)
                                                                              (3)                                   (10,849)                (10,852)                  -         (10,852)
 其他
 四、本
 期期末    2,681,901,273                   1,260,973,699            (793,495,088)         554,040,855         10,136,203,614          13,839,624,353    1,478,444,965     15,318,069,318
 余额


                                                                                           2020 年半年度

                                                                  归属于母公司所有者权益

                           其他权益工                                                                   一
 项目                          具                                                   专                  般
                                                           减:                                                                                        少数股东权益       所有者权益合计
          实收资本(或股                                                             项                  风                     其
                           优   永          资本公积       库存    其他综合收益           盈余公积            未分配利润                 小计
                本)                  其                                             储                  险                     他
                           先   续                           股
                                     他                                             备                  准
                           股   债
                                                                                                        备
一、上
年期末    2,681,901,273                   2,111,544,529           (440,874,572)          435,642,094         9,009,359,024          13,797,572,348     3,416,954,043      17,214,526,391
余额
加:会
计政策
变更
     前
期差错
更正

                                                                                     57 / 155
                                                     2021 年半年度报告




     同
一控制
下企业
合并
     其

二、本
年期初    2,681,901,273   2,111,544,529   (440,874,572)      435,642,094   9,009,359,024   13,797,572,348     3,416,954,043    17,214,526,391
余额
三、本
期增减
变动金
额(减
                          (850,570,830)      19,398,713       74,780,149    226,173,063     (530,218,905)   (1,949,381,431)   (2,479,600,336)
少以
“-”
号填
列)
(一)
综合收                                      152,074,563                     719,310,195       871,384,758       117,765,996       989,150,754
益总额
(二)
所有者
投入和
减少资

1.所
有者投
入的普
通股
2.其
他权益
工具持
有者投
入资本
3.股
份支付

                                                          58 / 155
                                    2021 年半年度报告




计入所
有者权
益的金

4.其

(三)
利润分                                       74,780,149   (493,156,752)   (418,376,603)      (42,193,970)     (460,570,573)

1.提
取盈余                                       74,780,149   (74,780,149)                0                                   0
公积
2.提
取一般
风险准

3.对
所有者
(或股                                                    (418,376,603)   (418,376,603)      (42,193,970)     (460,570,573)
东)的
分配
4.其

(四)
所有者
         (850,570,830)   (132,675,850)                                    (983,246,680)   (2,024,950,453)   (3,008,197,133)
权益内
部结转
1.资
本公积
转增资
本(或
股本)
2.盈
余公积
转增资


                                         59 / 155
                                                              2021 年半年度报告




本(或
股本)
3.盈
余公积
弥补亏

4.设
定受益
计划变
动额结
转留存
收益
5.其
他综合
收益结
转留存
收益
6.其
                                (850,570,830)      (132,675,850)                                     (983,246,680)   (2,024,950,453)   (3,008,197,133)

(五)
专项储

1.本
期提取
2.本
期使用
(六)
                                                                                           19,620           19,620           (3,004)            16,616
其他
四、本
期期末   2,681,901,273          1,260,973,699      (421,475,859)      510,422,243   9,235,532,087   13,267,353,443     1,467,572,612    14,734,926,055
余额


  公司负责人:Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人:Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人:蔡昀



                                                                   60 / 155
                                                                   2021 年半年度报告




                                                               母公司所有者权益变动表
                                                                   2021 年 1—6 月
                                                                                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                                                        2021 年半年度
          项目             实收资本             其他权益工具                               减:库存     其他综合                         未分配利   所有者权
                                                                             资本公积                              专项储备   盈余公积
                           (或股本)    优先股     永续债          其他                         股         收益                               润       益合计
一、上年期末余额           2,681,901                                        6,681,557                                         511,425,   687,241,   10,562,12
                                ,273                                             ,628                                              425        965       6,291
加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额           2,681,901                                        6,681,557                                         511,425,   687,241,   10,562,12
                                ,273                                             ,628                                              425        965       6,291
三、本期增减变动金额(减                                                                                                      42,613,6   (88,473,   (45,860,2
少以“-”号填列)                                                                                                                  04       883)         79)
(一)综合收益总额                                                                                                                       426,154,   426,154,3
                                                                                                                                              349          49
(二)所有者投入和减少资

1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投
入资本
3.股份支付计入所有者权
益的金额
4.其他
(三)利润分配                                                                                                                42,613,6   (514,628   (472,014,
                                                                                                                                    04      ,232)        628)
1.提取盈余公积                                                                                                               42,613,6   (42,613,
                                                                                                                                                            0
                                                                                                                                    04       604)
2.对所有者(或股东)的                                                                                                                  (472,014   (472,014,
分配                                                                                                                                        ,628)        628)
3.其他
(四)所有者权益内部结转


                                                                         61 / 155
                                                                2021 年半年度报告




1.资本公积转增资本(或
股本)
2.盈余公积转增资本(或
股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结
转留存收益
5.其他综合收益结转留存
收益
6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额           2,681,901                                     6,681,557                                         554,039,   598,768,   10,516,26
                                ,273                                          ,628                                              029        082       6,012



                                                                                     2020 年半年度
          项目             实收资本             其他权益工具                           减:库存      其他综合                         未分配利   所有者权
                                                                          资本公积                              专项储备   盈余公积
                           (或股本)    优先股     永续债       其他                        股          收益                               润       益合计
一、上年期末余额           2,681,901                                     6,681,557                                         435,642,   423,586,   10,222,68
                                ,273                                          ,628                                              094        890       7,885
加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额           2,681,901                                     6,681,557                                         435,642,   423,586,   10,222,68
                                ,273                                          ,628                                              094        890       7,885
三、本期增减变动金额(减                                                                                                   74,780,1   254,644,   329,424,8
少以“-”号填列)                                                                                                               50        747          97
(一)综合收益总额                                                                                                                    747,801,   747,801,5
                                                                                                                                           500          00
(二)所有者投入和减少资


                                                                      62 / 155
                                                          2021 年半年度报告




  1.所有者投入的普通股
  2.其他权益工具持有者投
  入资本
  3.股份支付计入所有者权
  益的金额
  4.其他
  (三)利润分配                                                                           74,780,1   (493,156   (418,376,
                                                                                                 50      ,753)        603)
  1.提取盈余公积                                                                          74,780,1   (74,780,
                                                                                                                         0
                                                                                                 50       150)
  2.对所有者(或股东)的                                                                             (418,376   (418,376,
  分配                                                                                                   ,603)        603)
  3.其他
  (四)所有者权益内部结转
  1.资本公积转增资本(或
  股本)
  2.盈余公积转增资本(或
  股本)
  3.盈余公积弥补亏损
  4.设定受益计划变动额结
  转留存收益
  5.其他综合收益结转留存
  收益
  6.其他
  (五)专项储备
  1.本期提取
  2.本期使用
  (六)其他
  四、本期期末余额           2,681,901                            6,681,557                510,422,   678,231,   10,552,11
                                  ,273                                 ,628                     244        637       2,782



公司负责人:Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人:Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人:蔡昀


                                                               63 / 155
                                    2021 年半年度报告



三、    公司基本情况
1.   公司概况
√适用 □不适用
重组完成前,蓝星化工新材料股份有限公司(以下简称“蓝星新材”) 于 1999 年 5 月 31 日成
立,是由中国蓝星 (集团) 股份有限公司,(以下简称“蓝星集团”) 作为主要发起人,与化工
部北京橡胶工业研究设计院、化工部连云港设计研究院、化工部合成材料研究院和国营长风机器
厂共同发起设立的股份有限公司,注册地为中华人民共和国北京市。蓝星集团为蓝星新材的母公
司,中国化工集团有限公司(以下简称“中国化工”)为本公司的最终控制方。2021 年 3 月 31
日,中化集团与中国化工实施联合重组,新设由国务院国有资产监督管理委员会代表国务院履行
出资人职责的新公司中国中化,中化集团和中国化工整体划入该新公司。


本公司于 2015 年完成重大资产置换及发行股份并支付现金购买资产并募集配套资金,向蓝星集
团及 9 名特定对象非公开发行股票,增加股本 2,159,193,713 股,增资后公司股本总金额合计
为人民币 2,681,901,273 元。

本公司于 2015 年完成重大资产重组,重组完成后本公司经营业务发生重大变化,由经营化学材
料业务变更为研究、开发、生产及销售动物营养添加剂。重大资产重组完成后,本公司由蓝星化
工新材料股份有限公司更名为蓝星安迪苏股份有限公司(以下简称“本公司”)。

重组完成后,本公司及子公司 (以下合称“本集团”)的主要经营所在地包括位于法国、中国及
西班牙的生产中心,以及位于全球多个国家的销售公司。

2.   合并财务报表范围
√适用 □不适用
请参见本集团合并范围的变更(附注八)及在其他主体中的权益(附注九)。

四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
(1) 编制基础
本集团采用财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计
准则”)。

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

本集团自 2021 年 1 月 1 日起采用财政部 2018 年修订的《企业会计准则第 21 号——租赁》(见
附注五、37)。

(2) 会计基础及计量准则
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计,主要体现在应收款项坏账准备的计提方
法(附注五、10)、存货的计价方法(附注五、12)、固定资产折旧和无形资产摊销(附注五 、15
和 18)、开发支出资本化的判断标准(附注五、18)、收入的确认时点(附注五、27)等。

本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注五、36。

2.   持续经营
√适用 □不适用
本公司财务报表以持续经营为编制基础。

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五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示:
√适用 □不适用
本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求,真
实、完整地反映了本公司 2021 年 6 月 30 日的合并财务状况和财务状况、2021 年 1 月 1 日至
2020 年 6 月 30 日止期间的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。

此外,本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”) 2014 年修
订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表
及其附注的披露要求。

1.   遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2.   会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3.   营业周期
√适用 □不适用
本公司将从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间作为正常营业周期。

4.   记账本位币
本集团编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收
支的计价和结算币种。本公司的记账本位币为人民币,而部分子公司采用本公司记账本位币以外
的货币作为记账本位币,在编制本财务报表时,这些子公司的外币财务报表按照附注五、9 进行
了折算。

5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团取得对另一个或多个企业 (或一组资产或净资产) 的控制权且其构成业务的,该交易或事
项构成企业合并。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

对于非同一控制下的交易,购买方在判断取得的资产组合等是否构成一项业务时,将考虑是否选
择采用“集中度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集中度测试,则判断为不构成业务。如
果该组合未通过集中度测试,仍应按照业务条件进行判断。

当本集团取得了不构成业务的一组资产或净资产时,应将购买成本按购买日所取得各项可辨认资
产、负债的相对公允价值基础进行分配,不按照以下企业合并的会计处理方法进行处理。

(1) 同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控
制并非暂时性的,为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债,按照合并
日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面
价值 (或发行股份面值总额) 的差额,调整资本公积中的股本溢价;资本公积中的股本溢价不足
冲减的,调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用,于发生时计入当期损益。合并日
为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

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(2) 非同一控制下的企业合并参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,
为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方,为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购
买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允
价值之和,减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额,如为正数则
确认为商誉 (参见附注五、19);如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益
性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行
企业合并发生的各项直接费用计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方
符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制
权的日期。

6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定,包括本公司及本公司控制的子公司。控制,是
指本集团拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运
用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时,本集团仅考
虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子
公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利
润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数
股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的,其余额仍冲减少数股东权益。当子公司所采
用的会计期间或会计政策与本公司不一致时,合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公
司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额,包括未实现内部交易损益均已抵
销。集团内部交易发生的未实现损失,有证据表明该损失是相关资产减值损失的,则全额确认该
损失。

(2) 合并取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司,在编制合并当期财务报表时,以被合并子公司的各
项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础,视同被合并子公司在本公司最终控制
方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围,并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行
相应调整。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司,在编制合并当期财务报表时,以购买日确定的被
购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并
范围。

(3) 处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时,由此产生的任何处置收益或损失,计入丧失控制权当期的投
资收益。

(4) 少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资
产份额之间的差额,以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额,均调整合并资产负债表中的资本公积
(股本溢价) ,资本公积 (股本溢价) 不足冲减的,调整留存收益。

7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营企业指本集团与其他合营方共同控制且仅对其净资产享有权利的一项安排。

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后续计量时,对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算,除非投资符合持有待售的
条件。

取得对合营企业和联营企业投资后,本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额,分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值;按照被
投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。

8.   现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币,其他外币交易在初始确认时
按交易发生日的即期汇率折合为人民币。

于资产负债表日,外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建或者生产符合资本化条件
资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外(参见附注五、17),其他汇兑差额计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算。

对境外经营的财务报表进行折算时,资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期
汇率折算,股东权益项目除“未分配利润”项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润
表中的收入和费用项目,采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折
算差额,在其他综合收益中列示。处置境外经营时,相关的外币财务报表折算差额自其他综合收
益转入处置当期损益。

10. 金融工具
√适用 □不适用
本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资(参见附注五、14)以外的股权投
资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。

(1) 金融资产及金融负债的确认和初始计量

金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时,于资产负债表内确认。

除不具有重大融资成分的应收账款外,在初始确认时,金融资产及金融负债均以公允价值计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期
损益;对于其他类别的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。对于不具有重大
融资成分的应收账款,本集团按照根据附注五、27 的会计政策确定的交易价格进行初始计量。

(2) 金融资产的分类和后续计量

(a) 本集团金融资产的分类

本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征,在初始确认时将金融
资产分为不同类别:以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。



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除非本集团改变管理金融资产的业务模式,在此情形下,所有受影响的相关金融资产在业务模式
发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类,否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,分
类为以摊余成本计量的金融资产:
-   本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标;
-   该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付。

本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,分
类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产:
-    本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目
标;
-    该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资,本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出,且相关投资从发行者的角
度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外,本集团将其
余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时,如
果能够消除或显著减少会计错配,本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。

管理金融资产的业务模式,是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团
所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客
观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础,确定管理金
融资产的业务模式。

本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估,以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现
金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中,本金是指金融资产在初
始确认时的公允价值;利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、
以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外,本集团对可能导致金融资产合同现金流量的
时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估,以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要
求。

(b) 本集团金融资产的后续计量

-   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

初始确认后,对于该类金融资产以公允价值进行后续计量,产生的利得或损失 (包括利息和股利
收入) 计入当期损益,除非该金融资产属于套期关系的一部分。

-   以摊余成本计量的金融资产

初始确认后,对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何
套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失,在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减
值时,计入当期损益。

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-   以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资

初始确认后,对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损
失或利得及汇兑损益计入当期损益,其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时,将之前计
入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出,计入当期损益。

-   以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

初始确认后,对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益,其他利得或损失
计入其他综合收益。终止确认时,将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中
转出,计入留存收益。

(3) 金融负债的分类和后续计量

本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的
金融负债。

-   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债。

初始确认后,对于该类金融负债以公允价值进行后续计量,除与套期会计有关外,产生的利得或
损失 (包括利息费用) 计入当期损益。

-   以摊余成本计量的金融负债

初始确认后,对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

(4) 抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,没有相互抵销。但是,同时满足下列条件的,以
相互抵销后的净额在资产负债表内列示:
-   本集团具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;
-   本集团计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

(5) 金融资产和金融负债的终止确认

满足下列条件之一时,本集团终止确认该金融资产:
-   收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
-   该金融资产已转移,且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;
-   该金融资产已转移,虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬,但是未保留对该金融资产的控制。

金融资产转移整体满足终止确认条件的,本集团将下列两项金额的差额计入当期损益:
-   被转移金融资产在终止确认日的账面价值;
-   因转移金融资产而收到的对价,与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投
资) 之和。

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金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的,本集团终止确认该金融负债 (或该部
分金融负债) 。

(6) 减值

本集团以预期信用损失为基础,对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备:
-   以摊余成本计量的金融资产;

本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型,包括以公允价值计量且
其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资,指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的权益工具投资,以及衍生金融资产。

预期信用损失的计量
预期信用损失,是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失,是
指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量
之间的差额,即全部现金短缺的现值。

在计量预期信用损失时,本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限 (包括考
虑续约选择权) 。

整个存续期预期信用损失,是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的
预期信用损失。

未来 12 个月内预期信用损失,是指因资产负债表日后 12 个月内 (若金融工具的预计存续期少
于 12 个月,则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失,是整个存
续期预期信用损失的一部分。

对于应收账款,本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集
团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失,相关历史经验根据
资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。

除应收账款外,本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金
额计量其损失准备,对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准
备:

-   该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险;或
-   该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低,借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强,并且即便
较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的
能力,该金融工具被视为具有较低的信用风险。

信用风险显著增加
本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险,以确
定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化,以评估金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加。



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在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时,本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即
可获得的合理且有依据的信息,包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括:

-   债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况;
-   已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 (如有) 的严重恶化;
-   已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化;
-   现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化,并将对债务人对本集团的还款能力产生
重大不利影响。

根据金融工具的性质,本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增
加。以金融工具组合为基础进行评估时,本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类,
例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过 30 日,本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。

已发生信用减值的金融资产
本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多
项事件发生时,该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包
括下列可观察信息:

-   发行方或债务人发生重大财务困难;
-   债务人违反合同,如偿付利息或本金违约或逾期等;
-   本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,给予债务人在任何其他情况下都不会
做出的让步;
-   债务人很可能破产或进行其他财务重组;
-   发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化,本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用
损失,由此形成的损失准备的增加或转回金额,应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以
摊余成本计量的金融资产,损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值;对于以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资,本集团在其他综合收益中确认其损失准备,
不抵减该金融资产的账面价值。

核销
如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回,则直接减记该金融资产的
账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有
资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是,被减记的金融资产仍可能
受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的,作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

(7) 权益工具

本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后,计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对
价和交易费用,减少股东权益。




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11. 应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
请参见附注五、10

12. 存货
√适用 □不适用
(1) 存货的分类和成本

存货包括原材料、在产品、半成品、库存商品以及周转材料。周转材料指能够多次使用、但不符
合固定资产定义的低值易耗品、包装物和其他材料。

存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发
生的其他支出。除原材料采购成本外,在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生
产制造费用。

(2) 发出存货的计价方法

发出存货的实际成本采用先进先出法或加权平均法计量。

(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。 可变现净值,是指在日常活动中,存货
的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产
而持有的原材料,其可变现净值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同
或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关
合同订购数量的,超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额,计提存货跌价准备,计入当期损益。

(4) 存货的盘存制度

本集团存货盘存制度为永续盘存制。

(5) 低值易耗品及包装的摊销方法

低值易耗品及包装物等周转材料采用一次摊销法进行摊销。

13. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
□适用 √不适用

(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用

14. 长期股权投资
√适用 □不适用
(1) 长期股权投资投资成本确定
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a)   通过企业合并形成的长期股权投资

-   对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资,本公司按照合并日取得的被合
并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成
本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额,调整资本公积中的股本溢价;
资本公积中的股本溢价不足冲减时,调整留存收益。

-   对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资,本公司按照购买日取得对被购
买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值,作为该投资
的初始投资成本。

b)   其他方式取得的长期股权投资

-   对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资,在初始确认时,对于以支付现金取
得的长期股权投资,本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本;对于发行权益性证券取
得的长期股权投资,本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法

a)   对子公司的投资

在本公司个别财务报表中,本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量,除非投资
符合持有待售的条件,对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期
投资收益,但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除
外。

对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。

对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五、20。

在本集团合并财务报表中,对子公司的长期股权投资按附注五、6 进行处理。

b)   对合营企业和联营企业的投资

合营企业指本集团与其他合营方共同控制且仅对其净资产享有权利的一项安排。

联营企业指本集团能够对其施加重大影响的企业。

后续计量时,对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算,除非投资符合持有待售的
条件。

本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括:

-   对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额
的,以前者作为长期股权投资的成本;对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的,以后者作为长期股权投资的成本,长期股权投资的成本与
初始投资成本的差额计入当期损益。



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取得对合营企业和联营企业投资后,本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额,分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值;按照被
投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。对
合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简称
“其他所有者权益变动”) ,本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益,并同时调整长期
股权投资的账面价值。

在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额
时,本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础,按照本集团的会计政策或会
计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部
交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分,在权益法核算时予以抵销。
内部交易产生的未实现损失,有证据表明该损失是相关资产减值损失的,则全额确认该损失。

-   本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损,除本集团负有承担额外损失义务外,以长期股
权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。
合营企业或联营企业以后实现净利润的,本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后,恢复
确认收益分享额。

本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见本章节第 20 条。

(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准

共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动 (即对安排的回报产
生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时,通常考虑下述事项:

-   是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动;
-   涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。

重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。

15. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产指本集团为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的,使用寿命超过一个会计年度的有
形资产。

外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的
可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产的初始成本包括原材料成本、直接人工、资本化借
款成本以及使该资产达到预定可使用状态的可归属于该项资产的其他成本(参见附注五、16)。

对于构成固定资产的各组成部分,如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济
利益,适用不同折旧率或折旧方法的,本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。

对于固定资产的后续支出,包括与更换固定资产某组成部分相关的支出,在与支出相关的经济利
益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本,同时将被替换部分的账面价值扣除;与固定资
产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。

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固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。

(2).折旧方法
√适用 □不适用
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折
旧,除非固定资产符合持有待售的条件。

各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为:
      类别          折旧方法      折旧年限(年)            残值率      年折旧率
房屋建筑物      直线法            10-40 年             0%            2.5%-10%
机器设备        直线法            3-15 年              0%            7%-33%

(3).当固定资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额。


(4).固定资产处置
   固定资产满足下述条件之一时,本集团会予以终止确认。

   -   固定资产处于处置状态;
   -   该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。

报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额,并于报
废或处置日在损益中确认。

(5).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用

16. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程将按照实际发生额计量成本。自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、
符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。

自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产,此前列于在建工程,且不计提折
旧。

在建工程以成本减减值准备 (参见附注五、20) 在资产负债表内列示。

17. 借款费用
√适用 □不适用
本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用,予以资本化并计入相关资
产的成本,其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。

在资本化期间内,本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 (包括折价或溢价的
摊销):

-   对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款,本集团以专门借款按实际利率计算的
当期利息费用,减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投
资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。

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-   对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款,本集团根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。

本集团确定借款的实际利率时,是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量,
折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。

在资本化期间内,外币专门借款本金及其利息的汇兑差额,予以资本化,计入符合资本化条件的
资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费
用,计入当期损益。

资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间,借款费用暂停资本
化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的
购建活动已经开始时,借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用状态
时,借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时
间连续超过 3 个月的,本集团暂停借款费用的资本化。



18. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注五、20)
后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产,本集团将无形资产的成本扣除预计净残
值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销,除非该无形资产符合持有待售的条件。

各项无形资产的摊销年限为:
      项目                                  摊销年限
  土地使用权      50 年
      商标        20 - 40 年
      软件        3 - 5年
    专利权        法律规定有效年限 (10 - 15 年) 与使用寿命孰低
    专有技术      预计为企业带来经济利益年限(15 - 25 年)
    客户关系      预计为企业带来经济利益年限(8 - 20 年)

本集团至少在每年年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产,并对这类无形
资产不予摊销。截至资产负债表日,本集团没有使用寿命不确定的无形资产。

(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。开发阶段的支出,如果开发形成的某项产品或工序等
在技术和商业上可行,而且本集团有充足的资源和意向完成开发工作,并且开发阶段支出能够可
靠计量,则开发阶段的支出便会予以资本化。资本化开发支出按成本减减值准备(参见附注五、
20)在资产负债表内列示。其它开发费用则在其产生的期间内确认为费用。



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19. 商誉
非同一控制下企业合并形成的商誉,其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净
资产公允价值份额的差额。

本集团对商誉不摊销,以成本减累计减值准备(参见附注五、20)在资产负债表内列示。商誉在其
相关资产组或资产组组合处置时予以转出,计入当期损益。

20. 除存货及金融资产外的其他资产减值
√适用 □不适用
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象,包括:

-   固定资产
-   使用权资产
-   在建工程
-   无形资产
-   长期待摊费用
-   长期股权投资
-   商誉 等

本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试,估计资产的可收回金额。此外,无论是否存在减值
迹象,本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额,于每年年度终了对
商誉估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的
受益情况分摊商誉账面价值,并在此基础上进行商誉减值测试。

资产组是由可以直接产生现金流入的各项资产组成,且是可以认定的最小资产组合,其产生的现
金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
可收回金额是指资产(或资产组、资产组组合,下同)的公允价值(参见附注五、21)减去处置费用
后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。资产预计未来现金流量的现值,按照
资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量,选择恰当的税前折现率对其进
行折现后的金额加以确定。

可收回金额的估计结果表明,资产的可收回金额低于其账面价值的,资产的账面价值会减记至可
收回金额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。与
资产组或者资产组组合相关的减值损失,先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价
值,再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵
减其他各项资产的账面价值,但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置
费用后的净额(如可确定的)、该资产预计未来现金流量的现值(如可确定的)和零三者之中最高者。

资产减值损失一经确认,在以后会计期间不会转回。

21. 公允价值的计量
除特别声明外,本集团按下述原则计量公允价值:

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债
所需支付的价格。

本集团估计公允价值时,考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括
资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等),并采用在当前情况下适用并且有足够可利
用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

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22. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工提供服务的会计期间,将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、
医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金,确认为负债,并计入当期损
益或相关资产成本。

(2)、职工分红计划
职工分红计划是将公司利润的一定比例分配给职工的福利计划。本集团在职工分红计划同时满足
下列条件时,确认相关的应付职工薪酬:

-   本集团因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务;
-   因职工分红计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

(3)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
-   设定提存计划

本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定
的社会基本养老保险缴纳基数和比例,按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。
职工退休后,当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工
提供服务的会计期间,将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债,并计入当期损益或相
关资产成本。

-   设定受益计划

设定受益计划根据预计单位福利法进行精算。设定受益计划义务现值减去计划资产的公允价值后
的净负债在资产负债表中长期应付职工薪酬下列示。与补充退休福利相关的服务成本 (包括当期
服务成本、过去服务成本和结算利得或损失) 和基于设定受益计划净负债和适当的折现率计算的
利息净额计入当期损益或相关资产成本,重新计量设定受益计划净负债所产生的变动计入其他综
合收益。

本集团为集团部分员工及退休职工提供其他退休福利,这些福利取决于员工所在国家的相关法律
法规,构成设定受益计划。

(4)、辞退福利的会计处理方法
□适用 √不适用

(5)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
为了吸引和激励本集团部分高级管理人员和关键员工,本集团设立了附带服务期限及业绩指标条
件 (相关年度的资本回报率及息税折旧及摊销前利润等指标组合) 的三年期管理层激励计划。这
项激励计划赋予被激励对象在完成三年服务期限或在完成三年服务期限且本集团达成特定业绩指
标后获取现金奖金的权利。该激励计划的公允价值基于本公司于评估日的股票价格。

23. 租赁负债
√适用 □不适用
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请参见本章节 31.租赁中的相关内容



24. 预计负债
√适用 □不适用
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务,且该义务的履行很可能会导致经济利益流
出本集团,以及有关金额能够可靠地计量,则本集团会确认预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重
大的,预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时,本集团综合考虑
了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围,且该
范围内各种结果发生的可能性相同的,最佳估计数按照该范围内的中间值确定;在其他情况下,
最佳估计数分别下列情况处理:

-   或有事项涉及单个项目的,按照最可能发生金额确定。

-   或有事项涉及多个项目的,按照各种可能结果及相关概率计算确定。

本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核,并按照当前最佳估计数对该账面价值进
行调整。

25. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
本集团根据所发行的优先股的合同条款及其所反映的经济实质,结合金融资产、金融负债和权益
工具的定义,在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工
具。

本集团对于其发行的同时包含权益成分和负债成分的优先股和永续债,按照与含权益成分的可转
换工具相同的会计政策进行处理。本集团对于其发行的不包含权益成分的优先股和永续债,按照
与不含权益成分的其他可转换工具相同的会计政策进行处理。

本集团对于其发行的应归类为权益工具的优先股和永续债,按照实际收到的金额,计入权益。存
续期间分派股利或利息的,作为利润分配处理。按合同条款约定赎回优先股的,按赎回价格冲减
权益。

本集团发行的优先股具有如下特性,因此将其分类为权益工具:

a) 发行优先股的子公司董事会有权决定是否宣派股息,如宣派股息,本集团子公司董事会决议
内容应包括需支付的优先股股息具体数额。

b) 发行优先股的子公司董事会有权自主决定是否延期支付优先股股息而无需取得投资者的同
意。

26. 股利分配
资产负债表日后,经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润,不确认为资产负债表日的
负债,在附注中单独披露。




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27. 收入
(1).收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
收入是指企业在日常活动中所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济
利益的总流入。
   1)      销售商品收入
   本集团在履行了合同中的履约义务,即在客户取得相关商品或服务的控制权时,确认收入。

   合同中包含两项或多项履约义务的,本集团在合同开始日,按照各单项履约义务所承诺商品
   或服务的单独售价的相对比例,将交易价格分摊至各单项履约义务,按照分摊至各单项履约
   义务的交易价格计量收入。

   附有质量保证条款的合同,本集团对其所提供的质量保证的性质进行分析,如果质量保证在
   向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务,本集团将其作为单项履约
   义务。否则,本集团按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》的规定进行会计处理。

   交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额,不包括代第三方收
   取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会
   发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为退货负债,不计入交易价格。合同中存在
   重大融资成分的,本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额
   确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额,在合同期间内采用实际利率法摊销。

   满足下列条件之一时,本集团属于在某一段时间内履行履约义务,否则,属于在某一时点履行
   履约义务:

   -    客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益;

   -    客户能够控制本集团履约过程中在建的商品;

   -   本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途,且本集团在整个合同期间内有权就
   累计至今已完成的履约部分收取款项。

   对于在某一时段内履行的履约义务,本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度
   不能合理确定时,本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的,按照已经发生的成本金额确
   认收入,直到履约进度能够合理确定为止。

   对于在某一时点履行的履约义务,本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。
   在判断客户是否已取得商品或服务控制权时,本集团会考虑下列迹象:

   -    本集团就该商品或服务享有现时收款权利;

   -    本集团已将该商品的实物转移给客户;

   -    本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户;

   -    客户已接受该商品或服务等。

   本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利 (且该权利取决于时间流逝之外的其
   他因素) 作为合同资产列示,合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本集团拥有的、无

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    条件 (仅取决于时间流逝) 向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客
    户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

    本集团按在日常经营活动中已收或应收销售商品的公允价值确定销售商品的收入。收入按扣
    除销售折让及销售退回的净额列示。

    根据集团生产和管理特点以及与客户的销售合同条款,国内销售在发货时及(或)客户收货时
    确认收入,国外销售在货运公司收货时确认收入。

    2)    利息收入
    利息收入是指按借出货币的时间和实际利率计算确定的。

(2).同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用

28. 合同成本
√适用 □不适用
合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。

为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本(如销售佣金等)。该成本预
期能够收回的,本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预
期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本,不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的,本集
团将其作为合同履约成本确认为一项资产:

-   该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关,包括直接人工、直接材料、制造费用 (或
类似费用) 、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本;
-   该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源;
-   该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产 (以下简称“与合同成本有关的资产”) 采
用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销,计入当期损益。合同取得成本确认
的资产摊销期限不超过一年的,在发生时计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时,本集团对超出部分计提减值准备,
并确认为资产减值损失:

-    本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价;
-    为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

29. 政府补助
√适用 □不适用
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产,但不包括政府以投资者身份向
本集团投入的资本。

政府补助在能够满足政府补助所附条件,并能够收到时,予以确认。


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政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允
价值计量。

本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本
集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补
助,本集团将其确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他
收益或营业外收入。与收益相关的政府补助,如果用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损
失的,本集团将其确认为递延收益,并在确认相关成本费用或损失的期间,冲减相关成本;否则
直接计入其他收益或营业外收入。

30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
除因企业合并和直接计入所有者权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得税外,本
集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

当期所得税是按本年度应税所得额,根据税法规定的税率计算的预期应交所得税,加上以往年度
应付所得税的调整。

资产负债表日,如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负
债同时进行时,那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。

递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性
差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额,包括能够结转以后年度的可抵扣亏损
和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为
限。

如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可抵扣亏
损) ,则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异
也不产生相关的递延所得税。

资产负债表日,本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式,依据已颁布的税法规
定,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金
额。

资产负债表日,本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。在很可
能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。

资产负债表日,递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示:

-   纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利;

-   并且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税
相关或者是对不同的纳税主体相关,但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期
间内,涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

31. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
□适用 √不适用

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(2).融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用

(3).新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
租赁,是指在一定期间内,出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日,本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内
控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价,则该合同为租赁或者包含租赁。

为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利,本集团进行如下评估:

-    合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用时
隐性指定,并且该资产在物理上可区分,或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区
分但实质上代表了该资产的全部产能,从而使客户获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利
益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权,则该资产不属于已识别资
产;
-    承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益;
-    承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

合同中同时包含多项单独租赁的,承租人和出租人将合同予以分拆,并分别各项单独租赁进行会
计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的,承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。
在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时,承租人按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价
格之和的相对比例分摊合同对价。

(1) 本集团作为承租人

在租赁期开始日,本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进行初始计
量,包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额 (扣除已享受的租
赁激励相关金额),发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或
将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权
的,本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则,租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用
寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注五 20 所述的会计政策计提减值准备。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量,折现率为租赁内含利
率。无法确定租赁内含利率的,采用本集团增量借款利率作为折现率。

本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用,并计入当期损益或相
关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成
本。

租赁期开始日后,发生下列情形的,本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债:

-   根据担保余值预计的应付金额发生变动;
-   用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动;
-   本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化,或续租选择权或
终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。
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在对租赁负债进行重新计量时,本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值
已调减至零,但租赁负债仍需进一步调减的,本集团将剩余金额计入当期损益。

本集团已选择对短期租赁 (租赁期不超过 12 个月的租赁) 和低价值资产租赁不确认使用权资产
和租赁负债,并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成
本。

(2) 本集团作为出租人

在租赁开始日,本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移
但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁
以外的其他租赁。

本集团作为转租出租人时,基于原租赁产生的使用权资产,而不是原租赁的标的资产,对转租赁
进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理,本集团
将该转租赁分类为经营租赁。

融资租赁下,在租赁期开始日,本集团对融资租赁确认应收融资租赁款,并终止确认融资租赁资
产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时,将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价
值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的
现值之和。

本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。未纳入租赁投资净额计
量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。本集团将其发生的与经营租赁有关
的初始直接费用予以资本化,在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊,分期计入当
期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

32. 终止经营
本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分,且该组成部分已被本集团处置或划分
为持有待售类别的界定为终止经营:

-   该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营区域;
-   该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计
    划的一部分;
-   该组成部分是专为转售而取得的子公司。

本集团对于当期列报的终止经营,在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益,并在
比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益
列报。

33. 套期会计
套期会计方法,是指将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益(或
其他综合收益)以反映风险管理活动影响的方法。

被套期项目是使本集团面临公允价值或现金流量变动风险,且被指定为被套期对象的、能够可靠
计量的项目。本集团指定为被套期项目有使本集团面临外汇风险的以固定外币金额进行的购买或
销售的确定承诺等。
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套期工具是本集团为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公
允价值或现金流量变动的衍生工具。

本集团在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套期同时
满足下列条件时,本集团认定套期关系符合套期有效性要求:

-   被套期项目和套期工具之间存在经济关系;
-   被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中,信用风险的影响不占主导地位;
-   套期关系的套期比率,应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具
    实际数量之比。

套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求,但指定该套期关系的风险管理目标没
有改变的,本集团进行套期关系再平衡,对已经存在的套期关系中被、套期项目或套期工具的数
量进行调整,以使套期比率重新符合套期有效性要求。

发生下列情形之一的,本集团终止运用套期会计:
-   因风险管理目标发生变化,导致套期关系不再满足风险管理目标;
-   套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使;
-   被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系,或者被套期项目和套期工具经济关系产生的
    价值变动中,信用风险的影响开始占主导地位;
-   套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。

(1).现金流量套期
现金流量套期是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。套期工具产生的利得或损失中属于套期
有效的部分,本集团将其作为现金流量套期储备,计入其他综合收益。现金流量套期储备的金额
为下列两项的绝对额中较低者:

-   套期工具自套期开始的累计利得或损失;
-   被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额为当期现金流量套期储备的变动额。

套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分,计入当期损益。

被套期项目为预期交易,且该预期交易使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债的,或者
非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时,本集团将
原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出,计入该资产或负债的初始确认金额。

对于不属于上述情况的现金流量套期,本集团在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间,将
原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出,计入当期损益。

当本集团对现金流量套期终止运用套期会计时,在其他综合收益中确认的累计现金流量套期储备
金额,按照下列会计政策进行处理:

-   被套期的未来现金流量预期仍然会发生的,累计现金流量套期储备的金额予以保留,并按照
    上述现金流量套期的会计政策进行会计处理;
-   被套期的未来现金流量预期不再发生的,累计现金流量套期储备的金额从其他综合收益中转
    出,计入当期损益。


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(2).公允价值套期
公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺,或上述项目组成部分的公允价值
变动风险敞口进行的套期。

套期工具产生的利得或损失计入当期损益。被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失计入
当期损益,同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值 。

被套期项目为以摊余成本计量的金融工具(或其组成部分)的,本集团对被套期项目账面价值所
作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销,并计入当期损益。

34. 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方控制、共同
控制的,构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企
业,不构成关联方。

此外,本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联
方。

35. 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分
部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类
型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同
或相似性的,可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分
部。

本集团在编制分部报告时,分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的
会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。

36. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
编制财务报表时,本集团管理层需要运用估计和假设,这些估计和假设会对会计政策的应用及资
产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉
及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估,会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予
以确认。

除固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销(参见附注五、15 和 18)和各类资产减值(参见附
注七、4,6,12,13,14,15 和 17)涉及的会计估计外,其他主要的会计估计如下:

(i) 附注七、31 - 设定受益计划类的离职后福利;
(ii) 附注十一 - 公允价值的披露;

37. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用 □不适用
其他说明:
会计政策变更的内容及原因
本集团于 2021 年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则修订:
《企业会计准则第 21 号——租赁 (修订) 》(财会 [2018] 35 号) (“新租赁准则”)

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新租赁准则

新租赁准则修订了财政部于 2006 年颁布的《企业会计准则第 21 号——租赁》(简称“原租赁准
则”) 。本集团自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则,对会计政策相关内容进行调整。

新租赁准则完善了租赁的定义,本集团在新租赁准则下根据租赁的定义评估合同是否为租赁或者
包含租赁。对于首次执行日前已存在的合同,本集团在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁
或者包含租赁。

    本集团作为承租人

原租赁准则下,本集团根据租赁是否实质上将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给本集
团,将租赁分为融资租赁和经营租赁。

新租赁准则下,本集团不再区分融资租赁与经营租赁。本集团对所有租赁 (选择简化处理方法的
短期租赁和低价值资产租赁除外) 确认使用权资产和租赁负债。

在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时,本集团按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价
格之和的相对比例分摊合同对价。

本集团选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数,调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益
及财务报表其他相关项目金额,不调整可比期间信息。

对于首次执行日前的经营租赁,本集团在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本集团增
量借款利率折现的现值计量租赁负债,并按照以下方法计量使用权资产:

-   与租赁负债相等的金额,并根据预付租金进行必要调整。

对于首次执行日前的经营租赁,本集团在应用上述方法时同时采用了如下简化处理:

-   对将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁作为短期租赁处理;
-   计量租赁负债时,对具有相似特征的租赁采用同一折现率;
-   使用权资产的计量不包含初始直接费用;
-   存在续租选择权或终止租赁选择权的,根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况
确定租赁期;
-   作为使用权资产减值测试的替代,根据首次执行日前按照《企业会计准则第 13 号——或有
事项》计入资产负债表的亏损合同的亏损准备金额调整使用权资产;
-   对首次执行新租赁准则当年年初之前发生的租赁变更,不进行追溯调整,根据租赁变更的最
终安排,按照新租赁准则进行会计处理。

对于首次执行日前的融资租赁,本集团在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账
面价值,分别计量使用权资产和租赁负债。

    本集团作为出租人
本集团无需对其作为出租人的租赁调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相
关项目金额。本集团自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。

(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用
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(3).2021 年起首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
√适用 □不适用
                                  合并资产负债表
                                                                  单位:元 币种:人民币
            项目             2020 年 12 月 31 日   2021 年 1 月 1 日      调整数
流动资产:
  货币资金                       2,769,159,642        2,769,159,642
  结算备付金
  拆出资金
  交易性金融资产
  衍生金融资产                      39,884,250           39,884,250
  应收票据
  应收账款                       1,549,836,508        1,549,836,508
  应收款项融资
  预付款项                          77,328,904           77,328,904
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  其他应收款                        79,153,485           79,153,485
  其中:应收利息                     5,468,025            5,468,025
        应收股利
  买入返售金融资产
  存货                           1,739,483,644        1,739,483,644
  合同资产
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                     429,844,279          429,844,279
    流动资产合计                 6,684,690,712        6,684,690,712
非流动资产:
  发放贷款和垫款
  债权投资
  其他债权投资
  长期应收款                        54,602,143           54,602,143
  长期股权投资                     296,291,025          296,291,025
  其他权益工具投资                 235,265,762          235,265,762
  其他非流动金融资产                64,553,100           64,553,100
  投资性房地产
  固定资产                       7,127,762,153        7,127,762,153
  在建工程                       1,682,054,970        1,682,054,970
  生产性生物资产
  油气资产
  使用权资产                                 0          225,406,606       225,406,606
  无形资产                       2,047,491,145        2,047,491,145
  开发支出                          74,733,711           74,733,711
  商誉                           2,080,077,745        2,080,077,745
  长期待摊费用                       7,998,253            7,998,253

                                       88 / 155
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  递延所得税资产                111,252,476           111,252,476
  其他非流动资产                150,859,880           150,859,880
    非流动资产合计           13,932,942,363        14,158,348,969   225,406,606
      资产总计               20,617,633,075        20,843,039,681   225,406,606
流动负债:
  短期借款                      642,030,162           642,030,162
  向中央银行借款
  拆入资金
  交易性金融负债
  衍生金融负债                    2,118,600             2,118,600
  应付票据
  应付账款                    1,182,547,468        1,182,547,468
  预收款项
  合同负债                        6,870,205             6,870,205
  卖出回购金融资产款
  吸收存款及同业存放
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  应付职工薪酬                  535,160,023           535,160,023
  应交税费                      314,187,728           314,187,728
  其他应付款                    782,893,932           782,893,932
  其中:应付利息                  5,485,297             5,485,297
        应付股利
  应付手续费及佣金
  应付分保账款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债        222,890,468          276,331,004     53,440,536
  其他流动负债                    2,658,181            2,658,181
    流动负债合计              3,691,356,767        3,744,797,303     53,440,536
非流动负债:
  保险合同准备金
  长期借款                       61,636,147            61,636,147
  应付债券
  其中:优先股
        永续债
  租赁负债                                0           171,966,070   171,966,070
  长期应付款                     67,011,559            67,011,559
  长期应付职工薪酬              394,396,402           394,396,402
  预计负债                                0                     0
  递延收益                      172,896,367           172,896,367
  递延所得税负债                797,843,212           797,843,212
  其他非流动负债
    非流动负债合计            1,493,783,687        1,665,749,757    171,966,070
      负债合计                5,185,140,454        5,410,547,060    225,406,606
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)          2,681,901,273        2,681,901,273
  其他权益工具
  其中:优先股
        永续债
                                    89 / 155
                                  2021 年半年度报告



  资本公积                       1,260,973,699         1,260,973,699
  减:库存股
  其他综合收益                   (367,582,718)         (367,582,718)
  专项储备
  盈余公积                         511,425,425           511,425,425
  一般风险准备
  未分配利润                     9,866,227,708         9,866,227,708
  归属于母公司所有者权益
                                13,952,945,387        13,952,945,387
(或股东权益)合计
  少数股东权益                   1,479,547,234         1,479,547,234
    所有者权益(或股东权
                                15,432,492,621        15,432,492,621
益)合计
      负债和所有者权益(或
                                20,617,633,075        20,843,039,681           225,406,606
股东权益)总计

各项目调整情况的说明:
√适用 □不适用
财政部于 2018 年发布了《企业会计准则第 21 号-租赁》,本公司自 2021 年 1 月 1 日起执
行上述新租赁准则,并对财务报表相关项目作出调整。


                                 母公司资产负债表
                                                                   单位:元    币种:人民币
                              2020 年 12 月 31
            项目                                  2021 年 1 月 1 日           调整数
                                     日
流动资产:
  货币资金                         411,444,510           411,444,510
  交易性金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款
  应收款项融资
  预付款项                              69,975                69,975
  其他应收款                         5,460,000             5,460,000
  其中:应收利息                     5,460,000             5,460,000
        应收股利                             0                     0
  存货
  合同资产
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产
    流动资产合计                   416,974,485           416,974,485
非流动资产:
  债权投资
  其他债权投资
  长期应收款
  长期股权投资                  10,500,492,549        10,500,492,549
  其他权益工具投资
  其他非流动金融资产
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  投资性房地产
  固定资产                           42,873                42,873
  在建工程
  生产性生物资产
  油气资产
  使用权资产
  无形资产
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产
  其他非流动资产                  3,632,057             3,632,057
    非流动资产合计           10,504,167,479        10,504,167,479
       资产总计              10,921,141,964        10,921,141,964
流动负债:
  短期借款
  交易性金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款
  预收款项
  合同负债
  应付职工薪酬                      157,183               157,183
  应交税费                           47,538                47,538
  其他应付款                    358,810,952           358,810,952
  其中:应付利息                  4,272,778             4,272,778
         应付股利
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                359,015,673           359,015,673
非流动负债:
  长期借款
  应付债券
  其中:优先股
         永续债
  租赁负债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计
       负债合计                 359,015,673           359,015,673
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)          2,681,901,273        2,681,901,273
  其他权益工具
  其中:优先股
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          永续债
    资本公积                     6,681,557,628         6,681,557,628
    减:库存股
    其他综合收益
    专项储备
    盈余公积                       511,425,425           511,425,425
    未分配利润                     687,241,965           687,241,965
      所有者权益(或股东权
                                10,562,126,291        10,562,126,291
  益)合计
        负债和所有者权益(或
                                10,921,141,964        10,921,141,964
  股东权益)总计
各项目调整情况的说明:
□适用 √不适用

(4).2021 年起首次执行新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用




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六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
            税种                      计税依据                         税率
  企业所得税               按应纳税所得额计征               15%-34%
  增值税                   按税法规定计算的销售货物和应     5%-21%
                           税劳务收入为基础计算销项税
                           额,在扣除当期允许抵扣的进项
                           税额后,差额部分为应交增值税
 营业税                    按应税营业收入计征(适用于法     1.5%
                           国子公司)
 印花税                    交易金额                         0.02%-2%
 房产税                    租赁金额(法国)或房产成本       0%-1.2%
                           (中国)

存在不同企业所得税税率纳税主体的,披露情况说明
√适用 □不适用
                纳税主体名称                              所得税税率(%)
  蓝星安迪苏股份有限公司                                                              25
  Adisseo France S.A.S                                                              27.5
  Adisseo Espana S.A.                                                                 25
  蓝星安迪苏南京有限公司                                                              15
  安迪苏生命科学制品(上海)有限公司                                                    25
  Adisseo USA Inc.                                                                    21
  Adisseo Brasil Nutrio Animal Ltda                                                   34
  Nutriad Nutriao Animal Ltd                                                          34
  Nutriad International                                                               25

2.   税收优惠
√适用 □不适用
本集团的子公司蓝星安迪苏南京有限公司享受税收优惠,2021 年适用的企业所得税税率为 15%。
2019 年 11 月,蓝星安迪苏南京有限公司获得江苏省科学技术委员会第二批高新技术企业认证,
具有高新技术企业资格。

3.   其他
□适用 √不适用

七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
            项目                 期末余额                         期初余额
库存现金
银行存款                                2,044,951,524                       2,769,159,642
其他货币资金
合计                                    2,044,951,524                       2,769,159,642
其他说明:
                                        93 / 155
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截至 2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日,本集团无使用受限制的货币资金。

2、 衍生金融资产
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
               项目                           期末余额                  期初余额
 现金流套期工具                                     2,090,647                 21,852,075
 公允价值套期工具                                   2,236,684                 18,032,175
               合计                                 4,327,331                 39,884,250

其他说明:


3、 应收票据
□适用 √不适用

4、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
                                                                  单位:元      币种:人民币
                   账龄                                     期末账面余额
1 年以内                                                                     1,698,815,834
1至2年                                                                           2,569,927
2 年以上                                                                        43,555,697
小计                                                                         1,744,941,458
减:坏账准备                                                                    52,461,305
                   合计                                                      1,692,480,153




                                          94 / 155
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(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
                                                                                                                         单位:元 币种:人民币
                                              期末余额                                                       期初余额
                          账面余额                坏账准备                              账面余额                 坏账准备
       类别                                                              账面                                                         账面
                                                        计提比例                                                       计提比例
                       金额        比例(%)      金额                     价值         金额        比例(%)      金额                   价值
                                                          (%)                                                            (%)
按组合计提坏账准备
其中:
按账龄分析法计提坏 1,744,941,458          100 52,461,305       3.01 1,692,480,153 1,596,303,897         100 46,467,389       2.91 1,549,836,508
账准备的应收账款
        合计       1,744,941,458      /      52,461,305    /       1,692,480,153 1,596,303,897      /       46,467,389      /     1,549,836,508




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按单项计提坏账准备:
□适用 √不适用

按组合计提坏账准备:
√适用 □不适用
组合计提项目:按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
                                                                       单位:元       币种:人民币
                                                      期末余额
          名称
                             应收账款                 坏账准备                 计提比例(%)
未逾期                       1,579,665,418                             0                       0%
逾期 60 天以内                   90,615,695                            0                       0%
逾期 60 天至 90 天               10,021,928                      606,591                    6.05%
逾期 91 天至 180 天               5,719,430                    3,797,652                   66.40%
逾期 180 天以上                  58,918,987                   48,057,062                   81.56%
       合计                  1,744,941,458                    52,461,305

按组合计提坏账的确认标准及说明:
√适用 □不适用
本集团以预期信用损失的金额计提应收账款的坏账准备,预期信用损失基于应收账款逾期天数和
违约风险。根据集团的历史经验,不同客户群的损失没有显著差异。因此,在根据逾期天数计算
坏账损失时,不同的客户群没有进一步区分。

如按预期信用损失一般模型计提坏账准备,请参照其他应收款披露:
□适用 √不适用

(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
                                                                           单位:元   币种:人民币
                                            本期变动金额
                                                  转销
  类别       期初余额                                                         其他      期末余额
                            计提      收回或转回 或核 外币折算
                                                                              变动
                                                    销
 按组合     46,467,389   10,722,095   (3,827,421)      0 (900,758)                0    52,461,305
 计提坏
 账准备
   合计     46,467,389   10,722,095   (3,827,421)         0     (900,758)         0    52,461,305

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的:
□适用 √不适用



(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用



(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用

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本集团年末余额前五名的应收账款合计为人民币 312,573,342 元,占应收账款年末余额合计数的
17.9%。

(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
√适用 □不适用
当收取应收账款的现金流量的合同权利发生转移且与该应收账款所有权相关的几乎所有的风险和
报酬同时发生转移时,本集团终止确认该项应收账款。若应收账款转移后,本集团继续承担违约
风险,则不终止确认该项应收账款。转移应收账款发生的相关费用确认为财务费用。

于 2021 年 6 月 30 日,终止确认的应收账款账面价值为人民币 242,631,077 元(2020 年 12 月 31
日:人民币 278,935,629 元),确认为财务费用的金额为人民币 1,548,385 元(2020 年上半
年:人民币 470,597 元)。

(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用

5、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                            期末余额                              期初余额
       账龄
                     金额               比例(%)            金额            比例(%)
1 年以内             67,402,215                   90.04    71,112,502              91.96
1至2年                 4,027,006                   5.38      4,967,002              6.42
2至3年                 2,160,812                   2.89        608,515              0.79
3 年以上               1,264,149                   1.69        640,885              0.83
    合计             74,854,182                     100    77,328,904                100

账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明:
截至 2021 年 6 月 30 日止,账龄超过 1 年的预付款项余额为人民币 7,451,967 元(2020 年 12 月
31 日余额为人民币 6,216,402 元),其主要为预付供应商购买原材料和服务,由于所购商品仍
未收到或服务仍未接受,因此余额仍未转销。

(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
本集团期末余额前五名的预付款项合计 20,764,543 元,占预付款项期末余额合计数的 27.74%。

其他说明
□适用 √不适用

6、 存货
(1).    存货分类
√适用 □不适用
                                                                  单位:元   币种:人民币

                                            97 / 155
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                         期末余额                                    期初余额
                        存货跌价准                                  存货跌价准
 项目                   备/合同履                                   备/合同履
            账面余额                  账面价值          账面余额                    账面价值
                        约成本减值                                  约成本减值
                           准备                                        准备
原材料      561,925,402 29,321,561    532,603,841       479,561,740 29,800,736      449,761,004
在产品      168,350,439 9,538,574     158,811,865       148,162,605 9,959,025       138,203,580
库存商
          1,102,482,554 17,481,174 1,085,001,380 1,169,122,170 17,603,110 1,151,519,060

  合计    1,832,758,395 56,341,309 1,776,417,086 1,796,846,515 57,362,871 1,739,483,644

(2).     存货跌价准备及合同履约成本减值准备
√适用 □不适用
                                                                         单位:元   币种:人民币
                            本期增加金额                       本期减少金额
 项目      期初余额                                   转回或                         期末余额
                          计提         其他                      外币折算   其他
                                                      转销
 原材
          29,800,736     1,041,740                287,854       1,233,061           29,321,561
 料
 在产
           9,959,025              0                        0      420,451            9,538,574
 品
 库存
          17,603,110       748,218                    98,685      771,469           17,481,174
 商品
 合计     57,362,871     1,789,958                386,539       2,424,981           56,341,309

                                 确定可变现净值的具体依据   本期转回或转销存货跌 价 准
                                                            备的原因
 原材料                          可变现净值按日常活动中,以 可变现净值升高或完工 的 库
                                 所生产的产成品的估计 售 价 存商品已销售
                                 减去至完工时估计将要 发 生
                                 的成本、估计的销售费用以及
                                 相关税费后的金额确定。
 在产品                          可变现净值按日常活动中,以 可变现净值升高或完工 的 库
                                 所生产的产成品的估计 售 价 存商品已销售
                                 减去至完工时估计将要 发 生
                                 的成本、估计的销售费用以及
                                 相关税费后的金额确定。
 库存商品                        可变现净值按日常活动中,以 可变现净值升高或库存 商 品
                                 产成品的估计售价减去 估 计 已销售
                                 的销售费用以及相关税 费 后
                                 的金额确定。

(3).     存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用

(4).     合同履约成本本期摊销金额的说明
□适用 √不适用


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其他说明:
□适用 √不适用

7、 其他流动资产
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
              项目                          期末余额                      期初余额
待抵扣增值税进项税                                296,435,911                   290,794,306
预缴企业所得税                                     53,588,523                   139,049,973
            合计                                  350,024,434                   429,844,279

8、 长期应收款
(1) 长期应收款情况
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
                            期末余额                        期初余额            折现
      项目                    坏账准                        坏账准              率区
                  账面余额             账面价值 账面余额              账面价值
                                备                            备                 间
保证金及代垫款项 51,921,355         0 51,921,355 54,600,466       0 54,600,466
长期应收供应商款      1,606         0      1,606      1,677       0       1,677

      合计       51,922,961         0 51,922,961 54,602,143       0 54,602,143    /

于 2021 年 6 月 30 日,一年内到期长期应收款为人民币 994,089 元(2020 年 12 月 31 日:人民币
2,102,550 元)

(2) 坏账准备计提情况
□适用 √不适用

(3) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用

(4) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用



9、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                      单位:元  币种:人民币
                                       本期增减变动                                     减
                                                                                        值
                             权益                     宣告
                                                                                        准
 被投                   减   法下   其他              发放
        期初                                其他             计提               期末    备
 资单            追加   少   确认   综合              现金          外币
        余额                                权益             减值          其他 余额    期
 位              投资   投   的投   收益              股利          折算
                                            变动             准备                       末
                        资   资损   调整              或利
                                                                                        余
                             益                       润
                                                                                        额
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一、
合营
企业
Calys      296,     0     0   741,     0        0        0     0    (12,     0    284,    0
seo        291,                152                                  519,          512,
Limit       025                                                     798)           379
ed
           296,     0     0   741,     0        0        0     0    (12,     0    284,    0
 合计      291,                152                                  519,          512,
            025                                                     798)           379



10、 其他权益工具投资
(1).其他权益工具投资情况
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
              项目                              期末余额                   期初余额
Osiris G.I.E                                          1,931,104                  2,016,225
Nor-Feed Holding S.A.S                                7,686,123                  8,024,920
Calysta Inc                                         237,377,335                224,281,954
Pig Champ                                             7,686,200                           0
AG Venture                                            2,524,831                           0
Other                                                    893,972                    942,663
              合计                                  258,099,565                235,265,762

(2).非交易性权益工具投资的情况
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用

11、 其他非流动金融资产
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
              项目                              期末余额                    期初余额
Animal   feed & health Venture                        57,701,524                  64,553,100
Fund (AFV FCPI)
              合计                                     57,701,524                64,553,100

12、 固定资产
项目列示
□适用 √不适用

固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                      单位:元   币种:人民币
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          项目           房屋及建筑物      土地     机器设备及其他       合计
一、账面原值:
    1.期初余额            3,282,118,639 111,734,483 10,854,743,530 14,248,596,652
    2.本期增加金额           11,898,812     624,128     123,973,691     136,496,631
      (1)购置               3,777,346           0      68,607,377      72,384,723
      (2)在建工程转入       8,121,466     624,128      55,366,314      64,111,908
      (3)企业合并增加
     3.本期减少金额          75,536,644   4,726,447     329,398,829     409,661,920
      (1)处置或报废        23,304,390           0      18,253,634      41,558,024
      (2)外币折算          52,232,254   4,726,447     311,145,195     368,103,896
    4.期末余额            3,218,480,807 107,632,164 10,649,318,392 13,975,431,363
二、累计折旧
    1.期初余额          (1,076,776,316)           0 (5,898,685,306) (6,975,461,622)
    2.本期增加金额         (70,669,092)           0 (337,830,834)     (408,499,926)
      (1)计提            (70,669,092)           0 (337,830,834)     (408,499,926)
    3.本期减少金额         (23,739,927)           0 (180,786,442)     (204,526,369)
      (1)处置或报废       (6,788,840)           0    (16,128,421)    (22,917,261)
      (2)外币折算        (16,951,087)           0 (164,658,021)     (181,609,108)
    4.期末余额          (1,123,705,481)           0 (6,055,729,698) (7,179,435,179)
三、减值准备
    1.期初余额                                        (145,372,877)   (145,372,877)
    2.本期增加金额
      (1)计提
    3.本期减少金额                                      (6,137,362)     (6,137,362)
      (1)处置或报废
      (2)外币折算                                     (6,137,362)     (6,137,362)
    4.期末余额                                        (139,235,515)   (139,235,515)
四、账面价值
    1.期末账面价值        2,094,775,326 107,632,164 4,454,353,179     6,656,760,669
    2.期初账面价值        2,205,342,323 111,734,483 4,810,685,347     7,127,762,153

(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用

(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用

(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用

(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用


其他说明:
□适用 √不适用



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固定资产清理
□适用 √不适用

13、 在建工程
项目列示
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
               项目                            期末余额                   期初余额
 在建工程                                          2,449,770,052              1,682,054,970
 工程物资
               合计                                 2,449,770,052            1,682,054,970

在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
                                 期末余额                             期初余额
                                 减值准                                 减值准
    项目                                    账面价值                           账面价值
                      账面余额                               账面余额
                                 备                                     备

项目 H          1,495,387,000         0 1,495,387,000   715,697,000         0 715,697,000
项目 I                      0         0             0       884,034         0       884,034
项目 J            175,129,298         0   175,129,298   107,428,268         0 107,428,268
项目 K            100,815,274         0   100,815,274    49,014,293         0    49,014,293
项目 L            130,341,811         0   130,341,811   135,164,273         0 135,164,273
项目 M                      0         0             0   319,395,000         0 319,395,000
项目 N             53,697,330         0    53,697,330     5,855,040         0     5,855,040
其他              494,399,339         0   494,399,339   348,617,062         0 348,617,062
     合计       2,449,770,052         0 2,449,770,052 1,682,054,970         0 1,682,054,970




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  (2). 重要在建工程项目本期变动情况
  √适用 □不适用
                                                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                                                              工程累
                                                                                                                      其中: 本期利
                                                                                              计投入           利息资
项目名                     期初                      本期转入固定                 期末                 工程进         本期利 息资本
            预算数                    本期增加金额                     外币折算               占预算           本化累               资金来源
  称                       余额                        资产金额                   余额                   度           息资本 化率
                                                                                                比例           计金额
                                                                                                                      化金额 (%)
                                                                                                (%)
项目 H   3,343,320,000   715,697,000 779,690,000               0            0 1,495,387,000        45%     45%                      自有资金
项目 I      55,699,393       884,034             0     (859,424)     (24,610)             0       100% 100%                         自有资金
项目 J     184,468,800   107,428,268    73,320,997             0 (5,619,967) 175,129,298           95%     95%                      自有资金
项目 K     107,606,800    49,014,293    54,679,074             0 (2,878,093) 100,815,274           94%     94%                      自有资金
项目 L     148,343,660   135,164,273       897,184             0 (5,719,646) 130,341,811           88%     88%                      自有资金
项目 M     321,283,160   319,395,000    15,603,200 (326,106,880) (8,891,320)              0       100% 100%                         自有资金
项目 N      54,572,020     5,855,040    48,811,491             0    (969,201)    53,697,330        98%     98%                      自有资金
其他                     348,617,062 226,695,792 (64,446,128) (16,467,387) 494,399,339                                              自有资金
  合计   4,215,293,833 1,682,054,970 1,199,697,738 (391,412,432) (40,570,224) 2,449,770,052                                    /        /




                                                                    103 / 155
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(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用

工程物资
□适用 √不适用



14、 使用权资产
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
    项目          运输设备          建筑物              机器设备           其他           合计
一、账面原

     1.期初         96,641,981    117,484,180             7,877,845        3,402,600    225,406,606
余额
     2.本期          7,382,845      11,236,112            5,441,472           60,324     24,120,753
增加金额
       (1)         7,382,845      11,236,112            5,441,472           60,324     24,120,753
购置
     3.本期          3,773,509       2,333,063              195,734          143,704      6,446,010
减少金额
       (1)         3,773,509       2,333,063              195,734          143,704      6,446,010
外币折算

       4.期末     100,251,317     126,387,229            13,123,583        3,319,220    243,081,349
余额
二、累计折

     1.期初                  0                 0                   0               0              0
余额
     2.本期       (15,213,679)   (12,628,902)           (1,745,028)        (638,315)   (30,225,924)
增加金额
       (1)计      (15,213,679)   (12,628,902)           (1,745,028)        (638,315)   (30,225,924)




    3.本期           (204,770)        (79,614)             (15,601)          (9,213)      (309,198)
减少金额
      (1)处                  0                 0                   0               0              0

      (2)外          (204,770)        (79,614)             (15,601)          (9,213)      (309,198)
币折算

       4.期末     (15,008,909)   (12,549,288)           (1,729,427)        (629,102)   (29,916,726)
余额

                                        104 / 155
                            2021 年半年度报告



三、减值准

     1.期初
余额
     2.本期
增加金额
       (1)计




    3.本期
减少金额
      (1)处




     4.期末
余额
四、账面价

     1.期末    85,242,408   113,837,941         11,394,156   2,690,118   213,164,623
账面价值
     2.期初    96,641,981   117,484,180          7,877,845   3,402,600   225,406,606
账面价值




                                105 / 155
                                                             2021 年半年度报告



15、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位:元 币种:人民币
         项目             土地使用权        商标           专利权            非专利技术    客户关系        软件及其他          合计
一、账面原值
    1.期初余额            153,144,120    730,626,352      464,849,021    1,092,284,100 1,548,606,981         423,980,962     4,413,491,536
    2.本期增加金额        326,106,880        167,446          100,976                0             0          32,516,728       358,892,030
      (1)购置                                167,446          100,976                                         31,432,306        31,700,728

       (2)内部研发
       (3)企业合并增加    326,106,880                                                                          1,084,422       327,191,302



     3.本期减少金额         4,823,720         980,528     17,496,383           1,464,971     13,419,434       20,263,072        58,448,108
       (1)处置                      0               0              0                   0              0       10,866,816        10,866,816
       (2)外币折算          4,823,720         980,528     17,496,383           1,464,971     13,419,434        9,396,256        47,581,292

    4.期末余额            474,427,280    729,813,270      447,453,614    1,090,819,129     1,535,187,547     436,234,618     4,713,935,458
二、累计摊销
     1.期初余额          (24,887,360)   (217,240,850)   (437,970,564)    (539,985,825)     (832,285,575)   (313,630,217)   (2,366,000,391)
     2.本期增加金额      (12,390,629)     (9,936,616)     (2,011,774)     (22,275,430)      (50,300,996)    (29,019,416)     (125,934,861)
        (1)计提        (12,390,629)     (9,936,616)     (2,011,774)     (22,275,430)      (50,300,996)    (29,019,416)     (125,934,861)



     3.本期减少金额         (160,752)          13,148    (16,560,708)          (935,782)    (4,060,621)     (17,501,654)      (39,206,369)
         (1)处置                    0               0               0                  0              0     (10,821,518)      (10,821,518)
       (2)外币折算          (160,752)          13,148    (16,560,708)          (935,782)    (4,060,621)      (6,680,136)      (28,384,851)



                                                                 106 / 155
                                                         2021 年半年度报告



    4.期末余额       (37,117,237)   (227,190,614)   (423,421,630)    (561,325,473)     (878,525,950)   (325,147,979)   (2,452,728,883)
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
      (1)计提



    3.本期减少金额
      (1)处置



    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值    437,310,043    502,622,656      24,031,984         529,493,656    656,661,597      111,086,639    2,261,206,575
    2.期初账面价值    128,256,760    513,385,502      26,878,457         552,298,275    716,321,406      110,350,745    2,047,491,145




                                                             107 / 155
                                         2021 年半年度报告




(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用

16、 开发支出
√适用 □不适用
                                                                              单位:元    币种:人民币
                               本期增加金额                   本期减少金额
                  期初                              确认为                                    期末
  项目                       内部开发                          转入当期
                  余额                   其他       无形资                    外币折算        余额
                               支出                              损益
                                                      产
 开发成         74,733,711   5,952,621          0         0   6,944,633       3,039,197    70,702,502
 本
   合计         74,733,711   5,952,621          0         0   6,944,633       3,039,197    70,702,502



17、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                          单位:元        币种:人民币
  被投资单位名称                          本期增加                    本期减少
  或形成商誉的事         期初余额   企业合并                                                期末余额
                                                  其他            处置         外币折算
        项                          形成的
 Drakkar Group           750,266,                                              31,674,79     718,591,
                                              0                           0
 S.A.(“DGSA”)               366                                                      6          570
 特种产品                1,131,86                                              48,115,53     1,083,74
                                              0                           0
                            2,050                                                      6        6,514
 Innov’ia S.A.          197,949,                                                            189,592,
                                              0                           0    8,357,039
 (“Innov'ia”)               329                                                                 290
                         2,080,07                                              88,147,37     1,991,93
         合计                                 0                           0
                            7,745                                                      1        0,374

Drakker Group S.A.相关的商誉主要与功能性产品相关。Innov’ia S.A.相关的商誉主要与其他
产品制剂加工服务相关。特种产品相关的商誉主要与 2018 年及 2020 年分别收购跨国饲料添加剂
生产商 Nutriad 和 FRAmelco 集团相关。

(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用

(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用

(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数(例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
     期增长率、利润率、折现率、预测期等,如适用)及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
                                              108 / 155
                                      2021 年半年度报告



资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算,采用现金流量预测方法计
算。超过该五年期的现金流量采用以下所述的估计增长率作出推算。

采用未来现金流量折现方法的主要假设:

  2021 年 6 月 30 日           DGSA                   Innov'ia                 特种产品
收入增长率                              3.5%                      2.0%                     2.5%
营业利润率                             33.0%                     34.0%                    47.0%
折现率                                  8.5%                      8.5%                     8.5%

管理层所采用的加权平均增长率与行业报告所载的预测数据一致,不超过各产品的长期平均增长
率。管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定预算毛利率,并采用能够反映相关资产组和资
产组组合的特定风险的税前利率为折现率。上诉假设用以分析该业务分部内各资产组和资产组组
合的可收回金额。

但预计该资产组未来现金流量现值所依据的关键假设可能会发生改变,管理层认为如果关键假设
发生负面变动,则可能会导致本公司的账面价值超过其可收回金额。

(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用

18、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
                                    期末余额                           期初余额
         项目             可抵扣暂时性    递延所得税         可抵扣暂时性    递延所得税
                              差异            资产               差异            资产
可抵扣亏损                  113,712,546      32,305,734        115,159,748      33,304,199
预提费用                    239,953,091      68,170,673        178,463,676      51,611,695
衍生金融工具公允价值                                            19,745,882       5,710,509
                            63,629,420          18,077,118
变动
固定资产及无形资产        36,418,552            10,346,511        40,662,299      11,759,537
内部交易未实现利润       308,530,986            87,653,653       226,809,711      65,593,368
应付职工薪酬             233,973,345            66,471,827       354,459,802     102,509,775
其他                      42,549,438            12,088,295        37,722,833      10,909,443
         合计          1,038,767,378           295,113,811       973,023,951     281,398,526



(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                 期末余额                              期初余额
         项目          应纳税暂时性    递延所得税            应纳税暂时性     递延所得税
                           差异           负债                   差异           负债
                                          109 / 155
                                           2021 年半年度报告



 固定资产及无形资产             3,231,817,453       918,159,338     3,291,297,057       951,843,109
 衍生金融工具公允价值              48,914,641        13,896,650        50,197,873        14,517,225
 变动
 其他                             2,455,957             697,737         5,632,532         1,628,928
         合计                3,283,188,051          932,753,725     3,347,127,462       967,989,262



(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
                                递延所得税资      抵销后递延所      递延所得税资    抵销后递延所
              项目              产和负债期末      得税资产或负      产和负债期初    得税资产或负
                                  互抵金额        债期末余额          互抵金额       债期初余额
 递延所得税资产                 (162,962,812)       132,150,999     (170,146,050)     111,252,476
 递延所得税负债                 (162,962,812)       769,790,913     (170,146,050)     797,843,212

(4). 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用

(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用

19、 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
                                   期末余额                                  期初余额
       项目
                     账面余额      减值准备      账面价值       账面余额     减值准备   账面价值
 预付工程款
                     55,675,220           0     55,675,220     150,859,880          0    150,859,880
 项
     合计            55,675,220           0     55,675,220     150,859,880          0    150,859,880



20、 短期借款
(1).    短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
                项目                            期末余额                         期初余额
信用借款                                              614,887,212                      642,030,162
            合计                                      614,887,212                      642,030,162
短期借款分类的说明:





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       (2).     已逾期未偿还的短期借款情况
       □适用 √不适用
       其他说明:
       □适用 √不适用

       21、 衍生金融负债
       √适用 □不适用
                                                                                  单位:元 币种:人民币
                    项目                              期末余额                        期初余额
        以公允价值计量且其变动计入当                          8,646,975                        770,400
        期损益的衍生金融负债
        现金流量套期工具                                         4,442,624                   1,043,250
        公允价值套期工具                                        18,346,959                     304,950
                    合计                                        31,436,558                   2,118,600



       22、 应付账款
       (1). 应付账款列示
       √适用 □不适用
                                                                                  单位:元 币种:人民币
                  项目                           期末余额                           期初余额
        应付供应商款项                               1,245,001,434                        1,182,547,468
                  合计                               1,245,001,434                        1,182,547,468



       其他说明:
       □适用 √不适用

       23、 应付职工薪酬
       (1).应付职工薪酬列示
       √适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
      项目          期初余额      本期增加          本期减少           重分类       外币折算     期末余额
一、短期薪酬       331,716,406   743,626,088        782,907,759               0 (11,755,484) 280,679,251
二、离职后福利-     10,983,679    37,322,638         35,367,379               0       (375,658)  12,563,280
设定提存计划
三、辞退福利
四、法国利润分     177,392,625   34,436,264         174,186,323      47,293,299      (6,121,570)    78,814,295
享计划
五、一年内到期      15,067,313        183,066        10,991,057      16,909,528        (679,189)    20,489,661
长期激励奖金
      合计         535,160,023   815,568,056      1,003,452,518      64,202,827     (18,931,901)   392,546,487

       (2).短期薪酬列示
       √适用 □不适用
                                                                                  单位:元 币种:人民币
         项目              期初余额       本期增加              本期减少          外币折算       期末余额

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一、工资、奖金、津         306,076,757   609,414,024         664,610,083   (10,595,575)    240,285,123
贴和补贴
二、职工福利费
三、社会保险费              13,319,941   113,289,905          95,884,020      (815,367)     29,910,459
其中:医疗保险费            13,319,941   112,681,403          95,308,114      (815,339)     29,877,891
      工伤保险费                     0       349,986             317,390           (28)         32,568
      生育保险费                     0       258,516             258,516              0              0
四、住房公积金                  73,180     5,322,156           5,305,786              0         89,550
五、工会经费和职工           2,161,407     1,400,540           1,050,879              0      2,511,068
教育经费
六、其他短期薪酬            10,085,121    14,199,463          16,056,991      (344,542)      7,883,051
        合计               331,716,406   743,626,088         782,907,759   (11,755,484)    280,679,251

      (3).设定提存计划列示
      √适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币
              项目               期初余额     本期增加        本期减少     外币折算     期末余额
      安迪苏离职福利计划        10,983,679   37,322,638      35,367,379      (375,658) 12,563,280
              合计              10,983,679   37,322,638      35,367,379      (375,658) 12,563,280

      其他说明:
      □适用 √不适用

      24、 应交税费
      √适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币
                    项目                        期末余额                       期初余额
      增值税                                           87,774,497                      81,763,646
      营业税                                           16,479,149                      16,582,253
      企业所得税                                      147,642,493                    197,869,831
      个人所得税                                          518,577                         817,924
      城市维护建设税                                            0                               0
      其他                                             24,580,087                      17,154,074
                  合计                                276,994,803                    314,187,728

      25、 其他应付款
      项目列示
      √适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币
                     项目                          期末余额                    期初余额
       应付利息                                               610,879                  5,485,297
       应付股利                                                     0                          0
       其他应付款                                         767,024,591                777,408,635
                     合计                                 767,635,470                782,893,932

      应付利息
      □适用 √不适用

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应付股利
□适用 √不适用

其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
           项目                        期末余额                     期初余额
 应付关联方款项                               23,551,210                    14,093,400
 应付固定资产购置款                          671,803,102                  685,739,700
 保证金                                       19,250,365                    20,478,993
 其他                                         52,419,914                    57,096,542
           合计                              767,024,591                  777,408,635



(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用

截止 2021 年 6 月 30 日,账龄超过一年以上的其他应付款余额为人民币 37,362,478 元 (于 2020
年 12 月 31 日:人民币 27,080,474 元) ,主要为保证金及应付关联方款项,该关联方款项尚未偿
还的原因是因为该关联方款项无利息及固定还款期限,对方未要求偿还,故尚未结清;保证金尚
未偿还的原因是保证金因保证期尚未届满而尚未偿清。

其他说明:
□适用 √不适用

26、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
           项目                        期末余额                     期初余额
 1 年内到期的长期借款                            4,241,061                   4,649,797
 1 年内到期的长期应付款                                  0                     272,850
 1 年内到期的租赁负债                           50,068,564                  53,440,536
 1 年内到期的预计负债                          232,473,377                217,967,821
           合计                                286,783,002                276,331,004

27、 其他流动负债
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
             项目                     期末余额                      期初余额
 其他                                         12,123,061                     2,658,181
             合计                             12,123,061                     2,658,181


短期应付债券的增减变动:
□适用 √不适用

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其他说明:
□适用 √不适用


28、 长期借款
(1).   长期借款分类
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
            项目                         期末余额                      期初余额
信用借款                                        52,639,904                     66,285,944
减:一年内到期部分                             (4,241,061)                   (4,649,797)
            合计                                48,398,843                     61,636,147


其他说明,包括利率区间:
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日,长期借款的利率区间为 0%至 3.22% (2020 年 12 月 31 日:0%至 3.22%)

29、 租赁负债
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
             项目                         期末余额                     期初余额
租赁负债-长期                                   165,362,567                  171,966,070
             合计                               165,362,567                  171,966,070



30、 长期应付款
项目列示
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
             项目                          期末余额                    期初余额
 应付融资租赁款                                               0                  272,850
 应付投资款                                          46,117,200              48,150,000
 其他长期应付款                                      17,550,285              18,861,559
 减:一年内到期部分                                           0                (272,850)
 合计                                                63,667,485              67,011,559

31、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
               项目                          期末余额                    期初余额
 一、离职后福利-设定受益计划净负                 230,768,071                 239,210,747
 债
 二、法国利润分享计划                                144,070,133             296,547,825
 三、长期激励奖金                                     47,176,578              51,097,768

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 减:一年内到期的长期职工薪酬                      (99,303,956)       (192,459,938)
               合计                                 322,710,826         394,396,402

一年内到期的长期职工薪酬包括法国利润分享计划人民币 78,814,295 元,以及一年内到期的长
期激励奖金人民币 20,489,661




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(2) 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值:

                                                                                                                   单位:元 币种:人民币
          项目                                 本期发生额                                                上期发生额
                            退休津贴     资历津贴        其他          合计           退休津贴     资历津贴        其他        合计
一、期初余额               148,679,175   64,657,425  25,874,147     239,210,747      148,494,500   59,147,704 21,780,991    229,423,195
二、计入当期损益的设定受     4,813,588    2,363,883    1,389,314      8,566,785       17,431,607    5,469,511    2,564,403   25,465,521
益成本
1.当期服务成本              4,532,730     2,293,670    1,389,314       8,215,714      16,321,965    5,249,157   2,564,403    24,135,525
2.过去服务成本
3.结算利得(损失以“-”             0            0            0                0              0            0           0             0
表示)
4、利息净额                    280,858       70,213            0           351,071     1,109,642      220,354           0     1,329,996
三、计入其他综合收益的设             0            0            0                 0   (8,395,967)    3,053,482   2,044,563   (3,297,922)
定收益成本
1.精算利得(损失以“-”             0            0            0                0    (8,395,967)    3,053,482   2,044,563   (3,297,922)
表示)
四、其他变动               (9,422,630)   (4,901,440) (2,685,391)   (17,009,461)       (8,850,965) (3,013,272)    (515,810) (12,380,047)
1.结算时支付的对价         (3,120,640)   (2,168,845) (1,391,337)    (6,680,822)      (13,252,743) (4,674,661)    (522,683) (18,450,087)
2.外币折算差异             (6,301,990)   (2,732,595)   (970,497)   (10,005,082)         4,401,778   1,661,389      251,069    6,314,236
3.其他                               0             0   (323,557)      (323,557)                 0           0    (244,196)    (244,196)
五、期末余额               144,070,133    62,119,868  24,578,070    230,768,071       148,679,175  64,657,425   25,874,147  239,210,747




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设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
    集团界定利益计划包括最终的退休津贴(IFC);资历奖金(GA)和其他利益计划。
    最终的退休津贴(IFC):所有法国安迪苏员工享有法国法律规定的一次性退休补偿。最终的退
    休津贴的金额取决于员工在集团的服务年限和合同协议保障的权利。在计算退休利益金额时
    员工的最终工资也将会考虑。
    资历奖金(GA):所有法国安迪苏员工的资历奖金取决于员工在集团的资历。

本集团设定受益义务现值所采用的主要精算假设如下:
                                      期末余额                         期初余额
退休津贴(IFC)
折现率                                                  1.50%                       0.40%
通货膨胀率                                              2.00%                       2.00%
工资增长率(包含通货膨胀率)                            2.80%                       2.00%
死亡率表(a)                                 TH/TF       00-02                 TH/TF 00-02
退休年龄                                      62 -      64 岁                  62 - 64 岁

资历奖金(GA)
折现率                                                  1.10%                       0.25%
通货膨胀率                                              2.00%                       2.00%
工资增长率(包含通货膨胀率)                            2.00%                       2.00%
死亡率表(a)                                       TH/TF 00-02                 TH/TF 00-02
退休年龄                                           62 - 64 岁                  62 - 64 岁

(a)死亡率表 TH/TF 00-02 基于法国国家统计局 INSEE 收集的数据并于 2015 年经法国经济部批
准。其中 TH 00-02 代表男性,TF 00-02 代表女性。

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明:
                                                        对设定受益义务现值的影响
       折现率            假设的变动幅度
                                                        增加                减少
 退休津贴(IFC)本期     变动 0.25 个百分点                 4,206,076             4,406,519
 资历奖金(GA)本期      变动 0.25 个百分点                 1,348,746             1,403,555

(3) 法国利润分享计划
职工分红计划给予职工按一定比例分享公司当期利润的权利,该政策为在法国设立并运营的公司
的法定义务,适用于所有雇员人数在 50 人以上并盈利的公司。本集团位于法国设立并运营的子公
司根据上述规定向职工提供了该长期计划。公司在设定该计划时,根据法定或预先确定的利润分
配公式进行计算。

(4) 长期激励奖金
长期激励奖金分为两部分:第一部分仅与本集团经营成果相关;第二部分由如下两项管理层激励
计划构成:

(a) 针对高管及核心员工的中期激励计划
为了吸引和激励本公司部分董事及高级管理人员,本集团设立了一项附带服务期限及业绩指标条
件(相关年度的资本回报率及息税折旧及摊销前利润指标组合)的三年期管理层激励计划。该激励
计划基于本公司的虚拟股票,并需被激励对象个人投资购买本公司层面的虚拟股票。该激励计划
的公允价值基于本公司于评估日的股票价格。



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对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的激励计划,在等待期内的每个资
产负债日,本集团以对可行权情况的最佳估计数为基础,按照本集团承担负债的公允价值金额,
将当期取得的服务计入成本或费用,并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日和
结算日,对负债的公允价值重新计量,其变动计入损益。

2018 年激励计划由本公司董事会薪酬委员会提案,并已于 2018 年 4 月 24 日和 2018 年 10 月 24
日由董事会审议通过。

向本公司部分董事及高级管理人员授予的虚拟股票包括 A 类虚拟股票和 P 类虚拟股票。A 类虚拟
股票的授予要求本公司董事及高级管理人员以部分个人奖金购买本公司虚拟股票。本公司董事及
高级管理人员用于购买 A 类虚拟股票的金额不得超过个人年度奖金的 50%。P 类虚拟股票的授予
附带本集团业绩指标条件并要求被激励对象完成三年服务期限(至 2021 年 1 月) 。于 2020 年 12
月 31 日,该激励计划下授予的 P 类虚拟股票共计 361,036 股。

该激励计划赋予被激励对象在完成三年服务期限并且本集团达成特定业绩指标后获取现金奖金的
权利。被激励对象所能获得的现金奖金金额按照虚拟股票行权当日本公司股票的公允价值确定。
本公司虚拟股票的可行权期间为 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日。

该计划本年度的金额如下:
                                                                  单位:元 币种:人民币
该计划的累计负债金额                                                         5,653,652
根据该计划在本期确认的费用总额                                                       0

根据本公司董事会的决议,本集团于 2019 年针对部分高级管理人员和关键员工设立了 2019 年至
2021 年业绩期间激励计划。该激励计划赋予被激励对象获取基于本公司的虚拟股票价值的现金
奖励的权利以及获取基于本公司业绩指标完成情况的现金奖金的权利,该计划要求员工完成三年
服务期。

于 2020 年 12 月 31 日,该激励计划下授予的股票共计 773,985 股。该激励计划赋予被激励对象在
完成三年服务期限并且本集团达成特定业绩指标后获取现金奖金的权利。被激励对象所能获得的
现金奖金金额按照虚拟股票行权当日本公司股票的公允价值确定。本公司虚拟股票的可行权期间
为 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 1 月 31 日。

该计划本年度的金额如下:
                                                                  单位:元 币种:人民币
该计划的累计负债金额                                                         12,238,220
根据该计划在本期确认的费用总额                                                        0

(5) 未折现设定收益计划到期情况分析
                                                                  单位:元 币种:人民币
                  1 年以内       1至2年          2至5年        5 年以上        合计
退休津贴(IFC)      10,576,211      2,367,350      25,887,122   115,623,507   154,454,190
资历奖金(GA)       10,783,739      4,288,900      12,205,686    40,160,395    67,438,720
其他                2,270,222     11,039,543       2,139,393    10,152,551    25,601,709

其他说明:
□适用 √不适用




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32、 预计负债
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
          项目                  期初余额                   期末余额              形成原因
其他                                                0            7,484,706 其他预计负债
          合计                                      0            7,484,706           /

33、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                          单位:元     币种人民币
    项目          期初余额     本期增加       本期减少   外币折算    期末余额          形成原因
政府补助         172,896,367              0   6,076,993 (1,654,584) 165,164,790
    合计         172,896,367              0   6,076,993 (1,654,584) 165,164,790           /


涉及政府补助的项目:
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
                                    本期计入营                                      与资产相
 负债项                  本期新增               本期计入其
             期初余额               业外收入金               外币折算    期末余额 关/与收
   目                    补助金额               他收益金额
                                        额                                            益相关
项目 B      35,831,625          0             0           0 (1,512,742) 34,318,883 资产
项目 C     133,638,300          0             0 (5,866,350)       (300) 127,771,650 资产
其他         3,426,442          0             0 (210,643) (141,542) 3,074,257 资产
合计       172,896,367          0             0 (6,076,993) (1,654,584) 165,164,790

其他说明:
□适用 √不适用


34、 股本
√适用 □不适用
                                                                        单位:元     币种:人民币
                                           本次变动增减(+、一)
                 期初余额      发行              公积金                              期末余额
                                           送股             其他        小计
                               新股                转股
 股份总
             2,681,901,273            0         0          0        0          0   2,681,901,273
   数

35、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
      项目               期初余额             本期增加          本期减少         期末余额
其他资本公积            1,260,973,699                      0                0   1,260,973,699
      合计              1,260,973,699                      0                0   1,260,973,699


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    36、 其他综合收益
    √适用 □不适用
                                                                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                                               本期发生金额
                                                  减:前期计   减:前期计
                      期初                                                                                                                    期末
     项目                         本期所得税前    入其他综合   入其他综合      减:所得税     税后归属于母                 税后归属于少
                      余额                                                                                    其他                            余额
                                      发生额      收益当期转   收益当期转        费用             公司                       数股东
                                                    入损益     入留存收益
一、不能重分类
进损益的其他综    (29,119,377)                                                                                                            (29,119,377)
合收益
其中:重新计量
设定受益计划变    (27,574,977)                                                                                                            (27,574,977)
动额
   权益法下不能
转损益的其他综
合收益
   其他权益工具
投资公允价值变     (1,544,400)                                                                                                             (1,544,400)

二、将重分类进
损益的其他综合    (338,463,341)   (450,272,911)   16,956,825                    7,403,719     (425,912,367)          (3)     (574,591)    (764,375,711)
收益
其中:现金流量
                    11,981,047    (42,686,502)    16,956,825                    7,403,719     (18,325,958)           (3)              -    (6,344,914)
套期储备
   外币财务报表
                  (350,444,388)   (407,586,409)                                               (407,586,409)                  (574,591)    (758,030,797)
折算差额
其他综合收益合
                  (367,582,718)   (450,272,911)   16,956,825                    7,403,719     (425,912,367)          (3)     (574,591)    (793,495,088)





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37、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
      项目           期初余额             本期增加            本期减少         期末余额
法定盈余公积         511,425,425          42,615,430                    0     554,040,855
      合计           511,425,425          42,615,430                    0     554,040,855
盈余公积说明,包括本期增减变动情况、变动原因说明:
根据中华人民共和国《公司法》以及该公司章程的规定,公司分配当年税后利润时,应当提取利
润(减弥补以前年度亏损)的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资
本的百分之五十以上的,可以不再提取。如获得董事会批准,法定盈余储备可以用来弥补亏损或
增加实收资本。

38、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
               项目                              本期                      上年度
调整前上期末未分配利润                             9,866,227,708             9,009,359,024
调整期初未分配利润合计数(调增
+,调减-)
调整后期初未分配利润                               9,866,227,708             9,009,359,024
加:本期归属于母公司所有者的净
                                                       816,419,799             719,310,195
利润
减:提取法定盈余公积                                    42,615,430              74,780,149
     提取任意盈余公积
     提取一般风险准备
     应付普通股股利                                    472,014,624             418,376,603
     转作股本的普通股股利
    其他                                              31,813,839                    19,620
期末未分配利润                                    10,136,203,614             9,235,492,847

本期分配普通股股利:
根据 2021 年 5 月 14 日股东大会的批准,本公司于 2021 年 6 月 17 日向普通股股东派发现金股
利,每 10 股人民币 1.76 元,共人民币 472,014,624 元。
期末未分配利润说明:
截至 2021 年 6 月 30 日止,本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提取的
盈余公积人民币 292,360,595 元。

39、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
                             本期发生额                              上期发生额
      项目
                     收入               成本                   收入              成本
  主营业务        5,978,742,795      3,620,993,154          5,885,775,768     3,553,612,085
  其他业务                    0                  0                      0                 0
      合计        5,978,742,795      3,620,993,154          5,885,775,768     3,553,612,085

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主营业务收入明细:
                              本期发生额                         上期发生额
                         收入             成本             收入              成本
- 功能性产品         4,140,602,048    2,655,023,415     4,193,280,098    2,639,189,086
- 特种产品           1,543,008,467      727,881,655     1,420,876,515       686,216,789
- 其他产品             295,132,280      238,088,084       271,619,155       228,206,210
合计                 5,978,742,795    3,620,993,154     5,885,775,768    3,553,612,085

(2).合同产生的收入的情况
√适用 □不适用
                                                                 单位:元 币种:人民币
               合同分类                  营养及健康分部                合计
商品类型
    功能性产品                                 4,140,602,048             4,140,602,048
    特种产品                                   1,543,008,467             1,543,008,467
    其他产品                                     295,132,280               295,132,280
按经营地区分类
    欧洲、中东及非洲                           2,030,805,073             2,030,805,073
    中北美洲                                   1,155,877,957             1,155,877,957
    亚太地区(不含中国)                         999,012,643               999,012,643
    南美洲                                     1,057,771,530             1,057,771,530
    中国                                         616,617,578               616,617,578
    其他                                         118,658,014               118,658,014
               合计                            5,978,742,795             5,978,742,795

合同产生的收入说明:


(3).履约义务的说明
□适用 √不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用

40、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                 单位:元 币种:人民币
           项目                       本期发生额                   上期发生额
营业税                                          8,676,492                   23,761,046
房产税                                        12,089,219                    24,515,450
城市维护建设税                                  1,029,811                    3,343,224
教育费附加                                        577,318                    2,164,527
其他                                          13,103,521                     2,506,565
            合计                              35,476,361                    56,290,812


41、 销售费用
√适用 □不适用
                                        122 / 155
                                 2021 年半年度报告



                                                                单位:元 币种:人民币
                  项目                      本期发生额                上期发生额
资产折旧                                            3,991,981                4,257,944
运输费用                                          259,933,111             271,435,199
人工费用                                          196,566,168             193,180,962
仓储费用                                          170,641,674             118,818,764
代理佣金费用                                       31,904,252               29,413,607
差旅费                                             14,281,858               12,971,991
其他                                               59,115,332               40,030,589
                  合计                            736,434,376             670,109,056



42、 管理费用
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
                  项目                      本期发生额                上期发生额
资产折旧                                           20,328,400               20,280,980
无形资产摊销                                       73,503,061               72,704,691
人工费用                                          132,868,198             140,739,401
咨询费及其他专家费用                               44,325,987               33,869,882
差旅费                                              4,380,959                5,335,441
租赁费                                              8,352,420                9,190,637
保险费                                              8,407,844                4,159,117
其他                                               29,564,350               37,819,283
                合计                              321,731,219             324,099,432

43、 研发费用
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
                项目                        本期发生额                上期发生额
固定资产折旧                                        8,552,076                6,650,343
使用权资产折旧                                              0                        0
无形资产摊销                                          450,919                  182,475
人工费用                                           82,956,965               72,873,810
咨询费及其他专家费用                               16,319,965               14,230,253
差旅费                                                753,644                1,506,754
租赁费                                              5,176,508                1,639,936
保险费                                                209,313                        0
研究与开发费(不包含工资及外部费用)                 52,520,810               41,238,900
其他                                            (12,587,346)              (2,245,774)
                合计                              154,352,854             136,076,697

44、 财务费用
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
                项目                        本期发生额                上期发生额
贷款及应付款项的利息支出                            7,674,956                6,051,542
利息收入                                          (7,414,237)             (40,245,060)
                                     123 / 155
                                  2021 年半年度报告



净汇兑收益                                         (35,247,919)             90,941,158
其他财务费用                                          9,288,012              8,865,398
                  合计                             (25,699,188)             65,613,038



45、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
              项目                         本期发生额                 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                         741,152                         0
其他                                                       0                  (75,896)
              合计                                   741,152                  (75,896)



46、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
  产生公允价值变动收益的来源           本期发生额                     上期发生额
长期激励奖金的公允价值变动计                 (15,603,200)                   (2,935,279)
入当期损益
衍生金融工具产生的公允价值变                  (38,516,499)                   7,644,117
动收益
            合计                              (54,119,699)                   4,708,838

47、 信用减值损失
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
              项目                         本期发生额                 上期发生额
应收账款坏账损失                                 (6,902,127)                    596,030
              合计                               (6,902,127)                    596,030



48、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                项目                  本期发生额                    上期发生额
存货跌价准备                              (1,403,419)                       (5,826,677)
                合计                      (1,403,419)                       (5,826,677)



49、 营业外收入
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                                    计入当期非经常性损
       项目              本期发生额               上期发生额
                                                                          益的金额
政府补助                       5,740,000                        0             5,740,000
其他                           2,890,466                4,060,269             2,890,466

                                      124 / 155
                                    2021 年半年度报告



       合计                     8,630,466                 4,060,269                 8,630,466


计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用


其他说明:
□适用 √不适用

50、 营业外支出
□适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                                         计入当期非经常性损
       项目               本期发生额                 上期发生额
                                                                               益的金额
非流动资产处置损               18,400,000                            0             18,400,000
失合计
其他                            1,829,975                 4,064,538                 1,829,975
       合计                    20,229,975                 4,064,538                20,229,975



51、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
            项目                         本期发生额                       上期发生额
当期所得税费用                                   280,119,605                      367,261,936
递延所得税费用                                 (24,270,104)                     (85,706,543)
            合计                                 255,849,501                      281,555,393

(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
                                                                      单位:元    币种:人民币
                   项目                                           本期发生额
利润总额                                                                         1,071,741,622
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                    304,481,795
研发费用加计扣除                                                                  (10,270,457)
子公司适用不同税率的影响                                                          (64,542,276)
当期适用所得税率变化的影响                                                          30,984,510
非应税收入的影响                                                                   (3,954,880)
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                     1,047,733
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏                                             (1,500,000)
损的影响
其他                                                                                (396,924)
所得税费用                                                                        255,849,501

其他说明:
√适用 □不适用
                                         125 / 155
                                      2021 年半年度报告



(1) 计算所得税费用的“法定/适用税率”为法国所得税税率,即本集团主要经营地的税率
(2021 年 6 月 30 日:27.50%;2020 年 12 月 31 日:32.02%);
(2) 位于不同经营地的各子公司所在地税率差异影响金额列示于“子公司适用不同税率的影
响”,其他调节项目均按照发生地当地税率计算。

52、 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)    基本每股收益

    基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平
    均数计算:
                                                            单位: 元 币种: 人民币
            项目                      本期发生额                  上期发生额
归属于本公司普通股股东的合                  816,419,799                 719,310,195
并净利润
本公司发行在外普通股的加权                2,681,901,273               2,681,901,273
平均数
基本每股收益 (元/ 股)                               0.30                        0.27
持续经营业务的基本每股收益                          0.30                        0.27
(i)
终止经营业务的基本每股 (亏                             0                           0
损) / 收益(ii)

(i)      用于计算本期与上期每股收益的加权平均股数是 2,681,901,273 股。
(ii)     终止经营业务的基本每股收益是终止部分经营业务和处置收益综合影响金额。

普通股的加权平均数计算过程如下:
                                                                   单位: 元 币种: 人民币
            股数                         本期发生额                    上期发生额
期初已发行普通股股数                           2,681,901,273                 2,681,901,273
发行新股的加权平均数                                       0                             0
期末普通股的加权平均数                         2,681,901,273                 2,681,901,273

(2) 稀释每股收益
本公司在 2021 年 1 月 1 日至 6 月 30 日和 2020 年 1 月 1 日至 6 月 30 日不存在稀释性潜在普通
股,其稀释每股受益等于基本每股收益。

53、 利润表补充资料

                                                                    单位: 元 币种: 人民币
              项目                         本期发生额                   上期发生额
营业收入                                         5,978,742,795               5,885,775,768
减:产成品及在产品的存货变动                     (103,516,248)                (80,983,712)
    耗用的原材料                                 2,714,278,381               2,559,406,154
    职工薪酬费用                                   824,134,843                 637,239,693
    折旧和摊销费用                                 571,605,344                 548,306,143
    运输费用                                       259,933,111                 271,435,199
    仓储费用                                       170,641,674                 118,818,764
    咨询及其他专家费用                               71,959,574                 54,296,791
                                           126 / 155
                                    2021 年半年度报告



    差旅费用                                           19,416,461             19,814,186
    租赁费用                                           20,334,016             17,404,451
    保险费用                                           14,100,626              9,562,894
    代理佣金费用                                       31,904,252             29,413,607
    研究与开发费用                                     52,520,810             41,238,900
    税金                                               35,476,361             56,290,812
    信用减值损失                                        6,902,127              (596,030)
    资产减值损失                                        1,403,419              5,826,677
    公允价值变动产生的 (收益)                          54,119,699            (4,708,838)
    / 损失
    资产处置(收益) / 损失                               (29,212)                 (25,165)
    其他收益                                         (9,541,993)             (13,842,625)
    其他费用                                         160,613,571              523,633,134
营业利润                                           1,082,485,979            1,093,244,733

54、 现金流量表项目
(1).     收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
               项目                         本期发生额                  上期发生额
其他                                                61,679,103                  50,177,900
               合计                                 61,679,103                  50,177,900

(2).     支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
               项目                         本期发生额                  上期发生额
差旅费                                               4,380,959                   7,142,915
租金                                                 8,352,420                   7,955,646
保险费                                               8,407,844                   4,133,435
其他                                                37,241,295                  32,329,649
               合计                                 58,382,518                  51,561,645


(3).     收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用



(4).     支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用



(5).      收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用




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(6).   支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
              项目                       本期发生额                        上期发生额
收购子公司少数股权及其他                                           0           2,498,196,109
              合计                                                 0           2,498,196,109

55、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
             补充资料                      本期金额                          上期金额
 1.将净利润调节为经营活动现金
 流量:
 净利润                                              815,892,121                811,685,071
 加:资产减值准备                                      1,403,419                  5,826,677
 信用减值损失                                          6,902,127                  (596,030)
 固定资产折旧、油气资产折耗、生                      408,499,926                427,518,119
 产性生物资产折旧
 使用权资产摊销                                       30,225,924                          0
 无形资产摊销                                        125,934,861                114,530,225
 研发费用摊销                                          6,944,633                  6,257,798
 长期待摊费用摊销                                      1,014,208                  1,006,824
 处置固定资产、无形资产和其他长                         (29,212)                   (25,165)
 期资产的损失(收益以“-”号填
 列)
 固定资产报废损失(收益以“-”                       18,400,000                          0
 号填列)
 公允价值变动损失(收益以“-”                       54,119,699                (4,708,838)
 号填列)
 财务费用(收益以“-”号填列)                     (25,820,305)                 28,908,834
 投资损失(收益以“-”号填列)                        (741,152)                     75,896
 递延所得税资产减少(增加以                         (12,622,242)               (16,610,951)
 “-”号填列)
 递延所得税负债增加(减少以                         (11,647,862)               (69,095,592)
 “-”号填列)
 存货的减少(增加以“-”号填                  (103,516,248)                   (80,983,712)
 列)
 递延收益的摊销                                  (6,076,993)                    (6,547,892)
 经营性应收项目的减少(增加以                  (150,734,671)                     68,136,686
 “-”号填列)
 经营性应付项目的增加(减少以                        (8,673,550)                290,135,291
 “-”号填列)
 其他
 经营活动产生的现金流量净额                    1,149,474,683                  1,575,513,241
 2.不涉及现金收支的重大投资和
 筹资活动:
 债务转为资本
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 一年内到期的可转换公司债券
 融资租入固定资产
 3.现金及现金等价物净变动情
 况:
 现金的期末余额                                 2,044,951,524              3,318,298,349
 减:现金的期初余额                             2,769,159,642              5,295,065,807
 加:现金等价物的期末余额
 减:现金等价物的期初余额
 现金及现金等价物净增加额                       (724,208,118)            (1,976,767,458)

(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用



(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用

(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
              项目                          期末余额                      期初余额
 一、现金                                       2,044,951,524               2,769,159,642
 其中:库存现金
      可随时用于支付的银行存款                   2,044,951,524             2,769,159,642
      可随时用于支付的其他货币
 资金
      可用于支付的存放中央银行
 款项
      存放同业款项
      拆放同业款项
 二、现金等价物
 其中:三个月内到期的债券投资



 三、期末现金及现金等价物余额                    2,044,951,524             2,769,159,642
 其中:母公司或集团内子公司使
 用受限制的现金和现金等价物


其他说明:
□适用 √不适用


56、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目
√适用 □不适用
                                                                                 单位:元
             项目                期末外币余额            折算汇率        期末折算人民币
                                         129 / 155
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                                                  余额
货币资金                      -               -
其中:欧元            5,933,497           8.025    47,616,314
      人民币            224,898               1       224,898
      美元           46,671,691          6.5345   304,976,162
      英镑               75,252          8.8861       668,699
      泰铢            4,244,893          0.2154       914,350
      雷亚尔          2,574,488          1.2582     3,239,221
      加拿大元           21,054          5.1111       107,607
      墨西哥比索     14,991,633          0.3282     4,920,254
      新加坡元        1,453,185          4.9363     7,173,356
      其他                                          4,820,242
应收账款                      -               -
其中:欧元            8,418,259           8.025    67,556,528
      美元           58,451,104          6.5345   381,948,739
      英镑            1,898,607          8.8861    16,871,209
      泰铢            8,124,926          0.2154     1,750,109
      雷亚尔         98,827,465          1.2582   124,344,716
      其他                                          7,085,751
应付账款                      -               -
其中:欧元              211,642          8.0250     1,698,431
      美元           30,182,355          6.5345   197,226,597
      英镑              145,749          8.8861     1,295,140
      泰铢           15,730,306          0.2154     3,388,308
      雷亚尔            704,002          1.2582       885,775
      加拿大元           60,153          5.1111       307,448
      墨西哥比索      4,255,180          0.3282     1,396,550
      新加坡元          499,030          4.9363     2,463,360
其他应付款                    -               -
其中:欧元            5,152,159          8.0250   41,346,077
      美元            2,669,585          6.5345   17,444,402
      雷亚尔          1,628,968          1.2582    2,049,567
      新加坡元          425,681          4.9363    2,101,291
      其他                                             6,466
长期应收款                    -               -
其中:英镑               18,164          8.8861       161,410
      雷亚尔          4,398,727          1.2582     5,534,478
      新加坡元          127,050          4.9363       627,155
      其他                                             38,793
资产负债表敞口合计             -              -
其中:欧元             9,411,239         8.0250    75,525,196
      人民币             224,898         1.0000       224,898
      美元            72,270,855         6.5345   472,253,902
      英镑             1,846,274         8.8861    16,406,178
      泰铢             3,360,487         0.2154       723,849
      雷亚尔         103,467,710         1.2582   130,183,073
      加拿大元            39,099         5.1111       199,841
      墨西哥比索      10,736,453         0.3282     3,523,704
      新加坡元           655,523         4.9363     3,235,860
                         130 / 155
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         其他                                                               11,938,320
 合计                                                                      712,367,441

其他说明:


(2).     境外经营实体说明,包括对于重要的境外经营实体,应披露其境外主要经营地、记账本
       位币及选择依据,记账本位币发生变化的还应披露原因
√适用 □不适用

             子公司名称                  主要经营地 记账本位币 选择本位币的依据
 Adisseo France S.A.S                        法国     欧元     主要经营地当地货币
 蓝星安迪苏南京有限公司                      中国     人民币   主要经营地当地货币
 安迪苏生命科学制品(上海)有限公司            中国     人民币   主要经营地当地货币
 Adisseo Espana S.A.                       西班牙     欧元     主要经营地当地货币
 Adisseo USA Inc.                            美国     美元     主要经营地当地货币
 Adisseo Brasil Nutriao Animal Ltd.          巴西     美元     公司主要业务结算货币
 Adisseo Asia Pacific Pte Ltd              新加坡     美元     公司主要业务结算货币



57、 套期
√适用 □不适用

按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关的定性和定量信息:
本公司的经营受到全球市场风险的影响,包括货币汇率和利率的变动。被用来管理这些金融风险
的衍生金融工具是集团总体风险管理项目的一部分。本公司持有衍生金融工具并无取得投机收益
目的。对于大部分交易套期开始时,集团使用现金流套期记账以及记录套期关系、套期工具和套
期项目的性质。

现金流套期记账方式是指集团对冲由某个可辨认资产、负债或者可预期的交易导致的现金流波动
风险。这种衍生金融工具最初用公允价值在衍生工具合约签订当日确认入账,并在期后重估公允
价值。

应用现金流套期记账方式后续计量如下:
- 若被套期项目公允价值变动尚未确认于资产负债表,套期工具利得或损失中属于有效套期的部
分直接计入所有者权益。当被套期交易发生并入账后,相关套期工具计入所有者权益的利得或损
失转入当期损益。

- 对于套期工具利得或损失中属于无效套期的部分,则计入当期损益中的汇兑净损益。

衍生工具的公允价值是以资产负债表日的市场价格为基础。在资产负债表上列示时,它们的公允
价值为正的时候被记为金融资产,为负的时候被记为金融负债。

2021 年 1 月至 6 月间,记入其他综合收益的衍生金融工具公允价值变动损失为人民币 25,954,600
元 (2020 年 1 月至 6 月:损失人民币 10,075,985 元),其中本期发生公允价值变动损失为人民币
28,601,495 元 (2020 年 1 月至 6 月:损失人民币 12,680,837 元)及重分类进损益部分为收益人
民币 2,646,894 元 (2020 年 1 月至 6 月:收益人民币 2,604,852 元)。


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2021 年 1 月至 6 月间,公允价值套期、现金流量套期中的无效部分记入衍生金融工具公允价值
变动损失为人民币 38,853,203 元 (2020 年 1 月至 6 月:收益人民币 7,644,117)。

58、 政府补助
1.   政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
        种类                  金额                   列报项目        计入当期损益的金额
 与资产相关的政府补
 助
 项目 B                                    0   布尔戈斯工厂的产能                     0
                                               扩张投资
 项目 C                       127,771,650      南京工厂土地使用权             5,866,350
                                               及产业结构调整
 项目 D                        34,318,883      Commentry 工 厂 新 废                  0
                                               水处理项目
 其他项目                       3,074,257                                       210,643
 计入其他收益                                                                 6,076,993

2.   政府补助退回情况
□适用 √不适用

八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用



2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用



3、 反向购买
□适用 √不适用




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4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明:
□适用 √不适用



5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动(如,新设子公司、清算子公司等)及其相关情况:
□适用 √不适用

6、 其他
□适用 √不适用




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                                      2021 年半年度报告



九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
      子公司      主要经营                                  持股比例(%)           取得
                              注册地       业务性质
       名称           地                                  直接       间接         方式
  蓝星安迪苏营    香港       香港         投资持股          100%              收购
  养集团有限公
  司
  Drakkar Group   比利时     比利时       投资持股                     100%   收购
  S.A.
  G4S.A.S         法国       法国         投资持股                     100%   收购
  Fondoir de      法国       法国         化工产品                     100%   收购
  Bayonne                                 的生产、
  Blancpignon                             销售
  Adisseo         法国       法国         化工产品                     100%   收购
  France S.A.S                            的生产、
                                          销售
 G.I.E.Casper     法国       法国         化工产品                      80%   收购
                                          的生产、
                                          销售
 Adisseo          俄罗斯     俄罗斯       化工产品                     100%   收购
 Eurasie Sarl                             的生产、
                                          销售
 安迪苏生命科     中国       中国         化工产品                     100%   收购
 学(上海)有限                             的生产、
 公司                                     销售
 Adisseo          加拿大     加拿大       化工产品                     100%   收购
 Canada Inc.                              的生产、
                                          销售
 Adisseo          爱尔兰     爱尔兰       化工产品                     100%   收购
 Ireland                                  的生产、
 Limited                                  销售
 Adisseo de       墨西哥     墨西哥       化工产品                     100%   收购
 Mexico S.A.de                            的生产、
 C.V.                                     销售
 Adisseo USA      美国       美国         化工产品                     100%   收购
 Inc.                                     的生产、
                                          销售
 Adisseo Asia     新加坡     新加坡       化工产品                     100%   收购
 Pacific Pte.                             的生产、
 Ltd.                                     销售
 Adisseo          泰国       泰国         化工产品                     100%   收购
 Trading                                  的生产、
 (Thailand)                               销售
 Co., Ltd.
 Adisseo GMBH     德国       德国         化工产品                     100%   收购
                                          的生产、
                                          销售
                                          134 / 155
                                    2021 年半年度报告



Adisseo         西班牙     西班牙       化工产品          100%   收购
Espana S.A.                             的生产、
                                        销售
Adisseo         巴西       巴西         化工产品          100%   收购
Brasil                                  的生产、
Nutriao                                 销售
Animal Ltda
Innov'ia S.A.   法国       法国         化工产品        99.93%   收购
                                        制粒技术
                                        供应商
INNOCAPS        法国       法国         化工产品        99.93%   收购
S.A.R.L                                 制粒技术
                                        供应商
IDCAPS          法国       法国         化工产品        99.93%   收购
S.A.S.U                                 制粒技术
                                        供应商
Innov'ia 3I     法国       法国         化工产品        99.93%   收购
S.A.                                    制粒技术
                                        供应商
Innov'ia USA    美国       美国         化工产品        99.93%   收购
Inc.                                    制粒技术
                                        供应商
Capsulae        法国       法国         化工产品        82.94%   收购
S.A.S                                   制粒技术
                                        供应商
LC Immo         法国       法国         化工产品        99.93%   收购
                                        制粒技术
                                        供应商
LC Inodry       法国       法国         化工产品        99.93%   收购
                                        制粒技术
                                        供应商
蓝星安迪苏南    中国       中国         化工产品          100%   收购
京有限公司                              的生产、
                                        销售
Adisseo         菲律宾     菲律宾       化工产品          100%   收购
Philippines                             的生产、
Inc.                                    销售
Adisseo         印度       印度         化工产品          100%   收购
Animal                                  的生产、
Nutrition Pte                           销售
Ltd.
Adisseo         马来西亚   马来西亚     化工产品          100%   设立
Malaysia SDN.                           的生产、
BHD                                     销售
安迪苏营养健    中国       中国         化工产品          100%   设立
康制品(南                              的生产、
京)有限公司                            销售
Adipex S.A.S    法国       法国         化工产品           85%   设立
                                        的生产、
                                        销售
                                        135 / 155
                                    2021 年半年度报告



Nutriad         荷兰       荷兰         投资持股        100%   收购
Holding B.V.
*Nutriad        比利时     比利时       化工产品        100%   收购
International                           的生产、
N.V.                                    销售
Nutriad Ltd     英国       英国         化工产品        100%   收购
                                        的生产、
                                        销售
Nutriad Asia    香港       香港         化工产品        100%   收购
Ltd                                     的生产、
                                        销售
福艾生物科技    中国       中国         化工产品        100%   收购
(江苏)有限                            的生产、
公司                                    销售
Nutriad         巴西       巴西         化工产品        100%   收购
Nutrio                                  的生产、
Animal Ltda                             销售
Nutriad         波兰       波兰         化工产品        100%   收购
Polska Sp. Z                            的生产、
o.o. Ul.                                销售
Nutriad         西班牙     西班牙       化工产品        100%   收购
Espaa S.A.                              的生产、
                                        销售
Nutriad         意大利     意大利       化工产品        100%   收购
Italia srl                              的生产、
                                        销售
Adisseo         阿拉伯联   阿拉伯联     化工产品        100%   设立
Animal          合酋长国   合酋长国     的生产、
Nutrition                               销售
DMCC
Adisseo Yem     土耳其     土耳其       化工产品        100%   设立
Katkilari Ltd                           的生产、
                                        销售
Adisseo         比利时     比利时       投资持股        100%   设立
Venture
Framelco BV     荷兰       荷兰         化工产品        100%   收购
                                        的生产、
                                        销售
Franklin        荷兰       荷兰         化工产品        100%   收购
Group BV                                的生产、
                                        销售
Functional      荷兰       荷兰         化工产品        100%   收购
Lipids BV                               的生产、
                                        销售
Fra CIS ooc     俄罗斯     俄罗斯       化工产品        100%   收购
                                        的生产、
                                        销售
Sustainable     西班牙     西班牙       化工产品        100%   收购
Nutrition SL                            的生产、
                                        销售
                                        136 / 155
                                     2021 年半年度报告



 Franklin Asia    泰国      泰国         化工产品                  100%   收购
 Co Ltd                                  的生产、
                                         销售

(2).   重要的非全资子公司
□适用 √不适用



(3).   重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用



(4).   使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制:
□适用 √不适用

(5).   向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持:
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用

2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用

3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1).   重要的合营企业或联营企业
□适用 √不适用



(2).   重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用

(3).   重要联营企业的主要财务信息
□适用 √不适用

(4).   不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
                                                               单位:元 币种:人民币
                                  期末余额/ 本期发生额       期初余额/ 上期发生额
 合营企业:
 投资账面价值合计                              284,512,379                296,291,025
 下列各项按持股比例计算的合计数
 --净利润                                          741,152                          0
 --其他综合收益                               (12,519,798)                          0
 --综合收益总额                               (11,778,646)                          0
                                         137 / 155
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(5).    合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用

(6).    合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用



(7).    与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用

(8).    与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用

4、 重要的共同经营
□适用 √不适用



5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明:
□适用 √不适用

6、 其他
□适用 √不适用

十、      与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险,主要包括:

-      汇率风险
-      利率风险
-      原材料风险
-      信用风险
-      流动性风险。

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡,力求降低金融风险对本集团财
务业绩的不利影响。基于该风险管理目标,本集团已制定风险管理政策以辨别和分析本集团所面
临的风险,设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序,以监控本集团的风险水平。
本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统,以适应市场情况或本集团经营活动的
改变。

1、 市场风险

(1).      汇率风险

本集团的主要经营活动位于法国、西班牙、美国和中国等。主要交易货币为欧元、美元及人民
币。集团总部财务部持续监控汇率风险,并结合衍生金融工具的使用。
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本集团视欧元为主要货币,于 2021 年 6 月 30 日各外币资产负债表项目汇率风险敞口分析已在附
注七第 56 条披露。

以下表格综合了由于外汇汇率与欧元上下 10%之间变动情况下对于集团所得税前利润的影响
(“损益影响”)及对其它综合收益影响的敏感性分析(“其他综合收益影响”)。其计算是基
于 6 月 30 日的净敞口及现金流套期记账的衍生金融工具为基础,而对于衍生金融工具的影响仅
考量了其有效部分/真实价值。

                            欧元升值10%                          欧元贬值10%
        套期                          其他综合收益                       其他综合收益
                      损益影响                            损益影响
                                           影响                                影响
美元                    25,661,127        21,985,850      (71,974,449)    (35,499,874)
其他货币              (8,271,931)          1,910,363      (27,791,203)     (3,382,186)



                            欧元升值10%                          欧元贬值10%
       非套期                         其他综合收益                       其他综合收益
                      损益影响                            损益影响
                                          影响                               影响
其他货币                   798,708                    0      (798,708)                  0

 (2).      利率风险

本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及长期应付款等长期带息债务。

本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。

于 2021 年 6 月 30 日,本集团没有重大浮动利率借款。

(3).    原材料风险
原材料风险,是指金融工具的公允价值或未来现金流量因商品的市场价格波动引起的风险。本集
团主要原材料包括丙烯、硫及天然气,为减少这些原材料价格波动产生的影响,本集团会购买衍
生金融工具(期权和掉期合约)。
截止 2021 年 6 月 30 日,本集团不再持有上述衍生金融工具。

2、 信用风险

集团的信用风险主要来源于日常经营活动(主要为银行存款、应收账款、其他应收款和长期应收
款等)以及筹资活动(包括银行及金融机构的存款,外汇交易以及其他衍生金融工具等)。

本集团存款主要存放于信用评级较高的大中型银行,本集团认为其不存在重大的信用风险,不会
产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。

本集团信用政策由集团首席财务官批准,该政策的设计是为了确保有合适且持续的措施贯穿集团
来测量及控制信用风险。这种风险也被视为是做交易的风险收益平衡的一种。该政策的要求是在
一定授权范围内授权给面临信用风险的当地销售市场团队以及专门负责信用控制的财务管理人
员,
依靠公司的信用管理系统给予信用额度并控制相应风险。每当和新的交易方进行交易,其信用度
就会被评估并且被相应设置一个信用额度。在高风险地区,该额度也将被应用于本集团信用保险
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    机构管理系统中。该评估过程考虑了所有可用的有关交易方及其所属集团的量化及定性的信息,
    同时也将根据其交易后的付款表现进行持续跟踪并在需要的情况下,根据其实际付款能力适时调
    整其额度设置。

    3、 流动性风险

    流动性风险,是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风
    险。

    现金预测的工作由本集团各个子公司负责编制并有集团资金管理总部汇总。本集团资金管理总部
    根据公司整体短期和长期的流动资金需求编制并监控集团未来现金流的滚动预测,以确保维持充
    裕的现金储备和可供随时变现的有价证券,同时也将确保集团可以获得主要金融机构承诺提供足
    够备用资金,以使得集团可以在不违反借款限制或相关约定的情况下满足短期和长期的流动性需
    求。

    本集团于资产负债表日的金融负债按折现的合同现金流量 (包括按合同利率 (如果是浮动利率则
    按 6 月 30 日的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限,以及被要求支付的最早日期如下:


                                                          期末余额
      项目           1 年内或实时偿
                                      1 年至 2 年        2 年至 5 年    5 年以上        合计
                           还
金融负债
短期借款                614,887,212                                                    614,887,212
应付账款              1,245,001,434                                                  1,245,001,434
衍生金融负债             31,436,558                                                     31,436,558
其他应付款              730,272,992    36,113,840          1,077,173       171,465     767,635,470
长期借款                                4,141,704          3,159,028    41,098,111      48,398,843
长期应付款                             47,700,558          1,583,357    14,383,570      63,667,485
租赁负债-长期                          65,426,210         54,687,297    45,249,061     165,362,568
长期借款的一年内
                          4,241,061                                                      4,241,061
到期部分
租赁负债的一年内
                         50,068,565                                                     50,068,565
到期部分
      合计            2,675,907,822   153,382,312         60,506,855   100,902,207   2,990,699,196

                                                          期初余额
      项目           1 年内或实时偿
                                      1 年至 2 年        2 年至 5 年    5 年以上        合计
                           还
金融负债
短期借款                642,030,162                                                    642,030,162
应付账款              1,182,547,468                                                  1,182,547,468
衍生金融负债              2,118,600                                                      2,118,600
                                       26,251,93
其他应付款              755,813,457                          555,431      273,108     782,893,932
                                               6
长期借款                               4,449,997           3,771,750   53,414,400       61,636,147
                                       49,709,89
长期应付款                                                 1,651,072   15,650,596       67,011,559
                                               1
长期应付款的一年
                            280,875                                                        280,875
内到期部分
                                             140 / 155
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                                                          期初余额
      项目           1 年内或实时偿
                                      1 年至 2 年        2 年至 5 年     5 年以上          合计
                           还
长期借款的一年内
                          4,649,797                                                           4,649,797
到期部分
      合计            2,587,440,359   80,411,824           5,978,253    69,338,104      2,743,168,540

   十一、    公允价值的披露
   1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
   √适用 □不适用
   基于对公允价值整体计量有重大影响的因素,公允价值有以下几个层次的分类:
   第一层次: 资产和负债在活跃市场报价(未调整)
   第二层次: 除了第一层次的报价,可直接或间接观察到的资产和负债。
   第三层次: 资产和负债不可识别输入。

                                                                          单位:元   币种:人民币
                                                     期末公允价值
              项目            第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                                       合计
                                  值计量         值计量          值计量
    一、持续的公允价值计
    量
    (一)交易性金融资产                             4,327,331                         4,327,331
    1.以公允价值计量且变
    动计入当期损益的金融
    资产
    (1)债务工具投资
    (2)权益工具投资
    (3)衍生金融资产                                4,327,331                         4,327,331
    2. 指定以公允价值计量
    且其变动计入当期损益
    的金融资产
    (1)债务工具投资
    (2)权益工具投资
    (二)其他债权投资
    (三)其他权益工具投                                               258,099,565   258,099,565
    资
    (四)投资性房地产
    (五)其他非流动金融                                                57,701,524    57,701,524
    资产
    1.出租用的土地使用权
    2.出租的建筑物
    3.持有并准备增值后转
    让的土地使用权
    (五)生物资产
    1.消耗性生物资产
    2.生产性生物资产




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持续以公允价值计量的                             4,327,331   315,801,089   320,128,420
资产总额
(六)交易性金融负债                           31,436,558                   31,436,558
1.以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融
负债
其中:发行的交易性债

      衍生金融负债                             31,436,558                   31,436,558
      其他
2.指定为以公允价值计
量且变动计入当期损益
的金融负债



持续以公允价值计量的                           31,436,558                   31,436,558
负债总额

2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用

3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目,采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
在活跃市场交易的金融工具公允价值是根据其在活跃市场中的报价确定的,而那些不在活跃市场
交易的公允价值是根据集团所采用的估值技术来确定的。所采用的估值模型主要包括折现现金流
模型和市场可比的公司模型。对估值模型的考虑主要包括无风险利率,基准利率,汇率,信用利
差、流动性溢价,EBITDA 系数以及和受限折扣率等各项因素的影响。

4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目,采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
第三层级的金融资产主要包括本集团对非上市公司的权益工具投资,本集团参考对被投资公司的
投入成本并考虑被投资公司所处发展阶段以及可比公司相关指标等因素确定了相关权益工具投资
的公允价值。

5、 持续的第三层次公允价值计量项目,期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用

6、 持续的公允价值计量项目,本期内发生各层级之间转换的,转换的原因及确定转换时点的政
    策
√适用 □不适用
本集团将发生导致层级转换的特定事项的日期作为转换时点。报告期内未发生各层级之间的转换

7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用



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    8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
    √适用 □不适用
    不以公允价值计量的金融资产及金融负债主要包括应收款项,短期借款,应付款项,一年内到期
    的长期借款及长期应付款,长期借款和长期应付款等。

    不以公允价值计量的金融资产或金融负债的账面价值基本合理反映其公允价值。

    9、 其他
    □适用 √不适用

    十二、   关联方及关联交易
    1、 本企业的母公司情况
    √适用 □不适用
                                                                      单位:万元 币种:人民币
                                                                      母公司对本企 母公司对本企业
母公司名称     注册地           业务性质                   注册资本   业的持股比例   的表决权比例
                                                                          (%)            (%)
             北京       研究、开发化工新材料、       1,536,558.9192         85.81%           85.81%
                        化学清洗、防腐、水处理
                        技术和精细化工产品;研
                        究、制造、应用反渗透膜
                        及其装备;推广转让技
                        术,承揽国内外各种清洗
                        业务;自动化工程设计、
中国蓝星
                        应用、服务;自营及代理
(集团) 股
                        各类商品及技术的进出口
份有限公司
                        业务    (国家限定公司
                        经营或禁止进出口的商品
                        及技术除外) ;承包境外
                        化工工程和境内国际招标
                        工程,上述境外工程所需
                        的设备、材料出口、咨询
                        服务、房屋出租"
    他说明:
    本企业最终控制公司是中国化工集团有限公司 。2021 年 3 月 31 日,中化集团与中国化工实施
    联合重组,新设由国务院国有资产监督管理委员会代表国务院履行出资人职责的新公司中国中
    化,中化集团和中国化工整体划入该新公司。本次重组后,公司控股股东和实际控制人未发生变
    化。详情可参见相关公告(公告编号:2021-012)。

    2、 本企业的子公司情况
    本企业子公司的情况详见附注
    √适用 □不适用
    本企业子公司的情况详见附注九第 1 条。

    3、 本企业合营和联营企业情况
    本企业重要的合营或联营企业详见附注
    □适用 √不适用


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本期与本公司发生关联方交易,或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用



4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
              其他关联方名称                          其他关联方与本企业关系
  连云港连宇建设监理有限责任公司            母公司的全资子公司
  兰州蓝星清洗有限公司                      母公司的全资子公司
  中蓝连海设计研究院有限公司                母公司的全资子公司
  北京蓝星清洗有限公司                      母公司的全资子公司
  Bluestar      Silicones     Investment    母公司的全资子公司
  Co., Ltd.
  Elkem Silicones France SAS                母公司的全资子公司
  杭州水处理技术研究开发中心有限公司        母公司的全资子公司
  长沙华星建设监理有限公司                  集团兄弟公司
  上海蓝星清洗有限公司                      集团兄弟公司
  昊华中意河北新材料有限公司                集团兄弟公司
  中国化工信息中心有限公司                  集团兄弟公司
  昊华化工科技集团股份有限公司              集团兄弟公司
  中昊晨光化工研究院有限公司                集团兄弟公司
  中化化肥有限公司                          集团兄弟公司
  Syngenta Crop Protection AG               集团兄弟公司
  中国化工财务有限公司                      集团兄弟公司
  天华化工机械及自动化研究设计院有限公      集团兄弟公司
  司
 华夏汉华化工装备有限公司                   集团兄弟公司
 Calysseo Limited                           合资公司
 GDEM Conseil                               其他

其他说明


5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
        关联方                关联交易内容             本期发生额         上期发生额
Elkem Silicones France    采购商品/接受劳务                    31,206                  0
SAS
杭州水处理技术研究开发    采购商品/接受劳务                 5,760,443              36,536
中心有限公司
中昊晨光化工研究院有限    采购商品/接受劳务                         0             162,840
公司
华夏汉华化工装备有限公    采购商品/接受劳务                 4,933,583                   0


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天华化工机械及自动化研    接受劳务                           253,422                   0
究设计院有限公司
兰州蓝星清洗有限公司      接受劳务                         1,394,101           2,318,078
上海蓝星清洗有限公司      接受劳务                                               266,981
连云港连宇建设监理有限    接受劳务                         1,636,792             439,670
责任公司
长沙华星建设监理有限公    接受劳务                         1,991,962             856,604

中蓝连海设计研究院有限    接受劳务                           305,660           1,208,766
公司
北京蓝星清洗有限公司      接受劳务                           633,019             266,981
GDEM Conseil              接受劳务                           447,879             493,531
中国化工信息中心有限公    接受劳务                           316,841                   0



出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
        关联方             关联交易内容              本期发生额          上期发生额
Elkem Silicones France 出售商品/提供劳务                   4,314,285           5,401,121
SAS
Syngenta Crop          出售商品                             389,916              248,811
Protection AG
中化化肥有限公司       出售商品                           8,455,954            2,897,872

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用

(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表:
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用

本公司委托管理/出包情况表:
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用

(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方:
□适用 √不适用
本公司作为承租方:
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
  出租方名称         租赁资产种类         本期确认的租赁费          上期确认的租赁费
中国蓝星(集团) 办公楼                               360,073                     360,000
股份有限公司
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关联租赁情况说明
□适用 √不适用

(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用

(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用

(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                            单位:万元 币种:人民币
            项目                          本期发生额                上期发生额
关键管理人员报酬                                        842                    1369

(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
请参见第六节 十、重大关联交易

6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
                                                             单位:元 币种:人民币
                                      期末余额                     期初余额
  项目名称           关联方
                                账面余额    坏账准备     账面余额        坏账准备
             中国蓝星(集团)
应收账款                         7,647,769                 7,984,875
             股份有限公司
             Elkem Silicones
应收账款                            791,679                2,279,100
             France SAS
             中国蓝星(集团)
其他应收款                                  0                443,678
             股份有限公司
             Calysseo
其他应收款                          323,000                        0
             Limited
             杭州水处理技术
预付账款     研究开发中心有                 0              1,554,980
             限公司
             昊华化工科技集
预付账款                                    0              2,332,740
             团股份有限公司


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              天华化工机械及
预付账款      自动化研究设计     1,047,570                               0
              院有限公司
              华夏汉华化工装
预付账款                         4,407,300                               0
              备有限公司

(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
     项目名称              关联方               期末账面余额             期初账面余额
                    中国蓝星(集团) 股
其他应付款                                                     0                4,185,830
                    份有限公司
                    Bluestar Silicones
其他应付款          Investment Co.,                   10,649,540                7,852,180
                    Ltd.
                    连云港连宇建设监理
其他应付款                                             2,355,157                1,241,890
                    有限责任公司
                    兰州蓝星清洗有限公
其他应付款                                               792,468                  345,610
                    司
                    北京蓝星清洗有限公
其他应付款                                               559,000                  189,250
                    司
                    长沙华星建设监理有
其他应付款                                               425,146                  176,090
                    限公司
                    昊华化工科技集团股
其他应付款                                                48,437                   48,440
                    份有限公司
                    中蓝连海设计研究院
其他应付款                                                90,991                   30,660
                    有限公司
                    昊华中意河北新材料
其他应付款                                                23,451                   23,450
                    有限公司
                    杭州水处理技术研究
其他应付款                                             4,199,708                           0
                    开发中心有限公司
预收账款            中化化肥有限公司                     416,162                           0

7、 关联方承诺
□适用 √不适用

8、 其他
□适用 √不适用

十三、   股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用

2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用




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3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用



4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用

5、 其他
□适用 √不适用

十四、   资本管理
本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营,能够通过制定与风险水平相当的产品和服
务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式,持续为股东提供回报,并力求达到最理想的资本
结构。

为维持或调整资本结构,本集团将有可能适时调现金整股利政策、回购股票、发行新股或出售资
产以减少债务。

本集团之总股本乃按合并财务报表中所列示的“股东权益”。本集团不受外部强制性资本要求,
自主利用资本负债比率积极管理资本结构。

                                                               单位:元 币种:人民币
          项目                       期末余额                      期初余额
负债合计                                   667,527,116                   708,316,106
减:货币资金                             2,044,951,524                 2,769,159,642
净负债                                 (1,377,424,408)               (2,060,843,536)
所有者权益合计                          15,318,069,318                15,432,492,621
资本合计                                13,940,644,910                13,371,649,085
资本负债比率                                    不适用                        不适用

十五、   承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
(1).资本承担
                                                               单位:元 币种:人民币
          项目                       期末余额                      期初余额
房产建筑和机器设备                       1,069,179,713                 1,691,187,650
          合计                           1,069,179,713                 1,691,187,650

(2).经营租赁承担
根据不可撤销的经营租赁协议,未来应支付的最低租赁付款额如下:
                                                               单位:元 币种:人民币
             项目                    期末余额                      期初余额
1 年以内 (含 1 年)                         34,633,582                     64,789,884
1 年以上 2 年以内 (含 2 年)                29,948,785                     51,218,745
2 年以上 3 年以内 (含 3 年)                21,283,536                     43,036,013
                                      148 / 155
                                 2021 年半年度报告



 3 年以上                                     44,261,364    84,373,320
              合计                           130,127,267   243,417,962



2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用

(2). 公司没有需要披露的重要或有事项,也应予以说明:
□适用 √不适用

3、 其他
□适用 √不适用

十六、    资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用

3、 销售退回
□适用 √不适用

4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用

十七、    其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用

(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用

3、 资产置换
(1).     非货币性资产交换
□适用 √不适用

(2).     其他资产置换
□适用 √不适用



                                      149 / 155
                                      2021 年半年度报告



4、 年金计划
□适用 √不适用

5、 终止经营
□适用 √不适用



6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定
报告分部。在 2015 年完成重组后,本集团只有一个分部-营养及健康。

分部信息是根据每个分部各自的会计政策和会计估计和计量标准向管理层披露各自的财务信息。
上述会计计量标准与编制财务报表时的会计准则和计量标准相一致。

(2).   报告分部的财务信息
√适用 □不适用

                                                                    单位:元 币种:人民币
               项目                        营养及健康                     合计
 对外销售收入                                  5,978,742,795                5,978,742,795
 其他分部交易收入
 营业成本                                       3,620,993,154              3,620,993,154
 当期资产减值损失(损失以“-”                    (1,403,419)                (1,403,419)
 号填列)
 信用减值损失(损失以“-”号填                        (6,902,127)            (6,902,127)
 列)
 利息收入                                           7,414,237                  7,414,237
 利息支出                                           7,674,956                  7,674,956
 折旧和摊销费用                                   571,605,344                571,605,344
 利润总额                                       1,071,741,622              1,071,741,622
 所得税费用                                       255,849,501                255,849,501
 净利润                                           815,892,121                815,892,121
 其他项目:
 资产总额                                      20,492,130,552             20,492,130,552
 负债总额                                       5,174,061,234              5,174,061,234



(3).   公司无报告分部的,或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的,应说明原因
□适用 √不适用

(4).   其他说明
√适用 □不适用

分产品及分区域的销售收入:参见附注七 39


                                          150 / 155
                                      2021 年半年度报告



非流动资产区域分布情况

                                                                    单位:元 币种:人民币
         国家或地区                     本期余额                        上期余额
 欧洲、中东及非洲                           9,038,836,995                    9,127,148,061
 中北美洲                                       156,067,253                     130,342,287
 亚太地区(不含中国)                            53,689,991                      50,639,569
 南美洲                                          16,696,853                      14,852,730
 中国                                        4,440,580,299                   4,144,286,235
             合计                           13,705,871,391                  13,467,268,882


7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用

8、 其他
□适用 √不适用

十八、   母公司财务报表主要项目注释
1、 货币资金
                                                                       单位:元 币种:人民币
               项目                          期末余额                      期初余额
库存现金                                                        0                           0
银行存款                                              160,344,875                411,444,510
其他货币资金                                                    0                          0
合计                                                  160,344,875                411,444,510
  其中:存放在境外的款项总额                                    0                          0

截至 2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日,本公司无使用受限制的货币资金。

2、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
              项目                         期末余额                      期初余额
应收利息                                              5,285,778                   5,460,000
应收股利                                                      0                           0
其他应收款                                            3,024,288                           0
              合计                                    8,310,066                   5,460,000

其他说明:
□适用 √不适用

应收利息
(1).应收利息分类
√适用 □不适用
                                                                     单位:元   币种:人民币
                                          151 / 155
                                    2021 年半年度报告



             项目                     期末余额               期初余额
定期存款                                         5,285,778              5,460,000
委托贷款
债券投资
             合计                                5,285,778              5,460,000

(2).重要逾期利息
□适用 √不适用

(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用

应收股利
(1).应收股利
□适用 √不适用
(2).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用


其他说明:
□适用 √不适用

其他应收款
(1).按账龄披露
□适用√不适用
(2).按款项性质分类
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用

(4).坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的:
□适用 √不适用

(5).本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用

其他应收款核销说明:
□适用 √不适用

                                         152 / 155
                                     2021 年半年度报告




(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
□适用 √不适用

(7).涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用

(8).因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用

(9).转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用

3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                期末余额                           期初余额
     项目                         减值                               减值
                      账面余额            账面价值       账面余额            账面价值
                                  准备                               准备
对子公司投资       10,500,492,549      10,500,492,549 10,500,492,549      10,500,492,549
对联营、合营企
业投资
      合计     10,500,492,549         10,500,492,549 10,500,492,549             10,500,492,549

(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
                                                                              本期计  减值准
                                   本期增       本期减
  被投资单位         期初余额                                  期末余额       提减值  备期末
                                     加           少
                                                                              准备     余额
蓝星安迪苏营      10,500,492,549         0              0   10,500,492,549          0       0
养集团有限公

    合计          10,500,492,549         0              0   10,500,492,549         0        0

(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用

4、 其他应付款
按款项性质列示
            项目                         期末余额                            期初余额

                                            153 / 155
                                   2021 年半年度报告



 集团内部借款                                  136,504,141                      332,038,002
 应付集团内部借款利息                            7,380,840                        7,742,551
 其他                                           12,170,835                       19,030,399
           合计                                156,055,816                      358,810,952

5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
               项目                       本期发生额                     上期发生额
 成本法核算的长期股权投资收益                   426,772,500                    715,590,000
               合计                             426,772,500                    715,590,000

6、 其他
□适用 √不适用

十九、   补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
                 项目                              金额                     说明
 非流动资产处置损益                                (18,370,788)     处置设备及建筑附属物
 计入当期损益的政府补助(与企业业务                    9,541,993    主要为南京工厂土地使
 密切相关,按照国家统一标准定额或定                                 用权返还、产业结构调
 量享受的政府补助除外)                                             整
 除同公司正常经营业务相关的有效套期                (15,603,200)     投资公允价值变动
 保值业务外,持有交易性金融资产、衍
 生金融资产、交易性金融负债、衍生金
 融负债产生的公允价值变动损益,以及
 处置交易性金融资产、衍生金融资产、
 交易性金融负债、衍生金融负债和其他
 债权投资取得的投资收益
 除上述各项之外的其他营业外收入和支                    7,655,643
 出
 所得税影响额                                      &ens