中卫国脉通信股份有限公司关于公司2007年度年报及相关内容的补充公告

中卫国脉通信股份有限公司关于公司2007年度年报及相关内容的补充公告

    根据上海证券交易所"关于对中卫国脉通信股份有限公司年报的事后审议意见函"(上证上函[2008]0336号)的有关要求。现将公司2007年度年报中有关公司经营情况的回顾以及对公司未来发展的展望情况补充公告如下:
    (一)报告期公司经营情况的回顾
    1、公司总体经营情况概述
    2007年,公司按照"大力发展数字集群核心业务,加速整合发展其他业务"的经营方针,继续稳步推进数字集群业务、呼叫中心与增值业务、综合电信销售业务和信息工程业务--"一主三综合"四大业务板块的整合与发展,业务转型取得了一定阶段性成果,网络运维能力有所提高,内部管理水平也有了进一步的加强。
    2007年,公司数字集群业务全年累计实现主营业务收入3110万元,全年新发展用户5526户,截止到2007年底,数字集群业务在网用户数达到近3万户。面临着激烈的市场竞争及政务网对国脉用户发展的不利冲击,公司集中优势资源向集群业务倾斜,调整营销组织机构,加强对集群市场的营销策略研究,完善资费体系,加快用户发展;在网络运维方面,公司继续努力提高系统运行维护水平,加强覆盖,目前,数字集群业务的107个基站运行稳定,各项通信指标均好于去年同期。年内,数字集群业务在上海旅游节、F1大赛、特奥会等各项重大活动中都发挥了重要的作用,赢得了各级主管部门的好评。
    综合电信业务在2007年以业务创新、管理创新积极应对电信市场格局变化所带来的挑战,深挖潜力,大力拓展代理业务渠道,业务规模有所扩大,业务盈利能力有所增强。业务从2005年代理第一单小灵通手机到目前最高月销50000台,取得了长足的发展,同时,进一步加强合作营业厅代理业务的开展,努力提高自身的服务质量和业务能力,使业务盈利能力稳步提升。全年销售手机终端38万台,同比增加20%。
    呼叫中心与增值业务在2007年积极应对业内外包坐席销售价格持续下跌的不利因素,顺应政府及运营商不断加大对SP监管力度的新形势,紧随市场环境的变化,不断对业务做出调整和优化。在加快发展核心外包业务、提高坐席出租率的基础上,通过延伸业务品种来稳定联通秘书业务,同时,凭借自身的技术力量和运营经验,充分利用现有的通信资源开发了"虚拟呼叫中心"新业务,与外包呼叫中心业务形成互补,丰富了国脉呼叫中心的产品线,增强了国脉呼叫中心的竞争力。
    年内,公司在稳妥落实寻呼业务整体退出工作的同时,加大了在通信工程业务领域的拓展力度,充分利用国脉的品牌效应和资源优势,发挥技术管理和协调优势,在承建上海市内几项通信工程中,质量名列前茅,同时取得了相关工程项目的免检入围资格,以优质工程赢得了建设单位的信任和赞誉。
    2007年,公司在抓业务发展的同时,努力提高管理水平、夯实管理基础,在公司治理、业务管理、财务管理、人力资源和其他管理工作方面都取得了一定的成绩:1、公司治理环境得以完善;2、加强服务管理,为业务发展提供支持;3、加强沟通协作,为业务发展创造条件;4、加强安全生产,为业务发展保驾护航;5、加强预算控制,有效防范业务风险;6、完善绩效、薪酬体系,充分发挥激励作用。
    2、利润表项目分析
    项目 2007年实际 2006年实际 比上年增(减)额 比上年增(减)%
    一、营业收入 33,589.44  33,640.38  -50.94  -0.15%
    减:营业成本 34,113.20  34,064.45  48.75  0.14%
    营业税金及附加 373.33  280.87   92.47  32.92%
    销售费用 2,901.50  2,258.52  642.99  28.47%
    管理费用 6,515.62  4,877.35  1,638.26  33.59%
    财务费用 -645.22  -643.30  -1.91  0.30%
    资产减值损失 2,281.48  231.81  2,049.67  884.18%
    加:投资收益 20,542.47  5,709.21  14,833.26  259.81%
    二、营业利润 8,591.99  -1,720.11  10,312.10  -599.50%
    加:营业外收入 16.78  1,486.43  -1,469.65  -98.87%
    减:营业外支出 1,030.06  27.71  1,002.35  3617.64%
    三、利润总额 7,578.71  -261.39  7,840.10  -2999.40%
    减:所得税费用 760.13  1,808.41  -1,048.28  -57.97%
    四、净利润 6,818.58  -2,069.79  8,888.38  -429.43%
    公司2007年全年累计实现营业收入3.36亿元,与去年同期基本持平,全年实现营业利润8592万元,实现净利润6819万元,与2006年年报净利润相比增幅超过2300%(若按照新准则下2006年的模拟报表,则净利润同比减亏421%),主要来自短期投资获利。其中,销售费用的同比增加28.47%主要来自综合电信业务营业厅的发展引起营业房租和人工成本的增加,管理费用同比增加33.59%主要由于公司年内对符合条件的内退人员一次性处理等因素引起的费用增加。年内资产减值损失主要是对库龄较长、价值下跌的数字集群、综合电信终端计提的跌价准备、对呼叫业务中部分资产计提减值以及对子公司实验工厂房产及营业设备计提减值的因素。营业外收入的减少主要是去年同期公司实现房产处置收益的因素。营业外支出的增加主要是对寻呼、互联网等业务的固定资产进行报废处置的因素。
    3、主营业务收入分类情况分析
    (1) 主营业务(分行业)                       单位:元 币种:人民币
    行业名称 本期数 上年同期数
     营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
    通信行业 299,937,666.35 326,696,548.74 318,377,710.96 330,955,781.38
    合计 299,937,666.35 326,696,548.74 318,377,710.96 330,955,781.38
    (2) 主营业务(分产品)                       单位:元 币种:人民币
    产品名称 本期数 上年同期数
     营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
    通信收入 48,671,887.84 78,017,464.67 44,155,725.73 61,547,820.67
    销售收入 243,397,690.75 234,813,444.09 270,527,837.03 266,200,141.83
    维修收入 1,211,530.75 634,097.78 1,618,335.02 876,353.88
    合计 299,937,666.35 326,696,548.74 318,377,710.96 330,955,781.38
    (3) 主营业务(分地区)                       单位:元 币种:人民币
    地区名称 本期数 上年同期数
     营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
    华东地区 299,937,666.35 326,696,548.74 318,377,710.96 330,955,781.38
    合计 299,937,666.35 326,696,548.74 318,377,710.96 330,955,781.38
    (4)占主营业务收入10%以上的主要产品          单位:元 币种:人民币
    地区名称 本期数 上年同期数
     营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
    综合电信销售业务 237,928,092.56 228,506,575.09 259,134,469.31 255,504,373.25
    合计 237,928,092.56 228,506,575.09 259,134,469.31 255,504,373.25
    (5)主要客户情况                              单位:元 币种:人民币
    客户名称 销售收入总额 占公司全部销售收入的比例(%)
    前5名销售收入总额 126,670,000.00 37.65
    合计 126,670,000.00 37.65
    4、公司资产构成情况分析              单位:元 币种:人民币
    项目 期末余额 年初余额 增减额 增减幅度 期末余额占总资产的比重 期初余额占总资产的比重 比重增减幅
    货币资金         797,296,111.98         667,126,049.24     130,170,062.74  19.51% 61.21% 55.73% 9.84%
    交易性金融资产          20,041,456.42           67,383,157.44      -47,341,701.02  -70.26% 1.54% 5.63% -72.66%
    应收账款           21,260,368.82           12,858,531.37         8,401,837.45  65.34% 1.63% 1.07% 51.96%
    预付款项           39,816,232.47           12,115,772.35       27,700,460.12  228.63% 3.06% 1.01% 202.04%
    应收股利                 199,202.80            -199,202.80  -100.00% 0.00% 0.02% -100.00%
    其他应收款             7,713,552.72    49,653,764.72      -41,940,212.00  -84.47% 0.59% 4.15% -85.72%
    存货           71,909,259.49           34,829,990.92       37,079,268.57  106.46% 5.52% 2.91% 89.75%
    可供出售金融资产          34,772,773.40             3,047,000.00       31,725,773.40  1041.21% 2.67% 0.25% 948.87%
    长期股权投资          41,592,600.00           19,636,200.00       21,956,400.00  111.82% 3.19% 1.64% 94.68%
    固定资产         234,804,262.79         262,681,765.24      -27,877,502.45  -10.61% 18.03% 21.94% -17.85%
    在建工程             5,825,390.53           41,023,252.64      -35,197,862.11  -85.80% 0.45% 3.43% -86.95%
    无形资产                784,632.43             1,806,614.19  -1,021,981.76  -56.57% 0.06% 0.15% -60.08%
    长期待摊费用            4,044,270.78     4,498,973.97  -454,703.19  -10.11% 0.31% 0.38% -17.38%
    递延所得税资产          22,692,090.10           20,297,156.14         2,394,933.96  11.80% 1.74% 1.70% 2.75%
    资产总计      1,302,553,001.93      1,197,157,431.02     105,395,570.91  8.80% 100.00% 100.00% 0.00%
    本年度公司报表项目中交易性金融资产和可供出售金融资产采用公允价值计量,其他各资产项目均采用历史成本计量,且计量属性在报告期内未发生变化。
    报告期货币资金由于短期投资收益的取得而有大幅增加;交易性金融资产由于短期投资的收回而较年初有所减少;应收账款、预付账款和存货项目的增减变动均系正常经营活动结算的影响;其他应收款的大幅减少主要是款项的收回;可供出售金融资产的增加主要是由于采用公允价值计量,根据期末市价调整账面价值引起;长期股权投资的增加系大众保险增资所致;固定资产由于年内对寻呼、互联网等业务资产的报废处置而有所减少;在建工程项目由于年内对集群等工程项目进行竣工转固而所有减少;递延所得税资产的增加主要是交易性金融资产公允价值变动等因素带来的调整。
    5、公司现金流量表项目及说明          单位:元 币种:人民币
    项目 2007年度 2006年度 增减额 增减幅度
    经营活动产生的现金流量净额 -91,646,932.50  44,794,377.18  -136,441,309.68  -304.59%
    投资活动产生的现金流量净额 222,009,480.02  74,397,212.23  147,612,267.79  198.41%
    筹资活动产生的现金流量净额 -192,484.78  -1,497,530.38  1,305,045.60  -87.15%
    公司本年度经营活动产生的现金流量净额为-9164万元,投资活动现金流量净额为22201万元,筹资活动现金流量净额-19万元。
    (1) 经营活动产生的现金流量净额同比减少1.36亿元(-305.59%),主要是公司在本年度的业务开展中结算账期的延长使销售商品收到的现金有所减少,同时,采购商品、接受劳务及所得税等相关税费支付的现金有所增加所致。
    (2) 投资活动产生的现金流量净额同比增加1.48亿元(198.41%)主要是年内公司在董事会授权范围内进行短期投资运作实现的投资收益及投资收回带来的现金同比大幅增加。
    (3) 筹资活动产生的现金流量净额同比增加130.50万元(87.15%)主要是去年同期相关股改费用的支付。
    本年度公司净利润6819万元,而经营活动现金净流量为-9164万元,两者之所以呈现反向趋势主要是由于本年度公司净利润的实现主要来自短期投资获利,而公司各项经营业务在2007年未有突破性发展,主营业务亏损的局面仍然客观存在,同时结算账期延长等因素的影响使经营活动现金净流量为负。
    6、公司主要子公司的经营情况
    目前,公司主要的7家子公司基本上都处于停止经营的状态。公司董事会五届二十一次会议审议并通过了《关于授权公司对七家子公司进行清算处理的议案》,同意授权公司对已停止经营多时,具备歇业清算条件的房产公司、信息公司、佳讯公司、国脉实业、国脉器材、苏讯集群和实验工厂等七家子公司进行清算处理。
    根据董事会要求,2007年年内房产公司、信息公司和佳讯公司三家子公司成立了清算小组,进行了资产清理等相关工作,其中信息公司清算工作已全部完成,工商已注销完毕;佳讯公司、房产公司的清算工作正在积极准备之中。
    (二)对公司未来发展的展望
    (1)所处行业发展趋势、市场竞争格局、未来发展机遇和挑战
    ① 数字集群行业
    在国际上,iDEN作为主流的数字集群技术标准之一,截止2007年底,iDEN数字集群在北美、南美及亚洲二十几个国家成功投入商业应用,覆盖的区域遍及亚洲的中国、日本、韩国、菲律宾、新加坡、关岛、以色列以及南北美洲的美国、加拿大、墨西哥、哥伦比亚、巴西、阿根廷和秘鲁等国家。
    在国内,随着数字集群技术的应用和发展,模拟专网逐步向数字集群共网过度和发展的趋势日益明朗。公司iDEN数字集群商用共网从2001年正式投入运营以来,经过了近8年的运营发展,业务发展取得了一定的成绩。2007年,公司数字集群在网用户总数同比增长率达到30%,遍及国民经济22个行业。在传统行业,如政府机关、电力、化工、建筑、制造、物流、仓储等行业,进一步扩大市场占有率;在一些关键行业,如航空、警察、部队等取得业务突破,并形成相对规模的行业用户。
    但是,作为目前国内数字集群业务运营较早,且致力于发展商用共网事业的电信运营商,公司iDEN数字集群尚未实现规模化发展,受制于激烈市场竞争的宏观环境,业务盈利能力有限。影响公司数字集群业务发展的主要因素如下:
    首先,政务网正式投入运营,使原本有限的上海地区数字集群市场竞争更加激烈。2007年,上海市电信公司承接的上海市人民政府政务专网的建设,已经正式投入使用运营,这样,上海市数字集群用户网络容量达到10万台(政务网和公司各5万台)。使原本就不成熟的数字集群市场竞争日趋激烈。2007年,公司数字集群业务的市场拓展难度大幅度上升与此不无关系。
    其次,公司数字集群前期的巨大网络建设投入正在陆续折旧之中,对公司数字集群业务的盈利状况产生了一定程度的影响。
    再次,受制于剧烈的市场竞争环境,公司数字集群业务尚未实现规模化发展,离业务盈亏平衡点尚有一定的差距。作为具有责任感、使命感的电信运营商,公司严格贯彻执行国家关于模拟集群系统彻底退出市场的政策,在2006年4月果断、按时、平稳地关闭了3个模拟通信网,并成功地将大部分模拟用户转为公司数字集群用户,从而避免了因模拟网络的关闭给用户带来损失。但是,上海地区其它模拟网络的继续存在不仅形成了不平等的市场竞争环境,同时也使公司数字集群业务在市场拓展中受到了更多的不利冲击,严重影响了公司数字集群业务的快速发展。
    ②综合电信销售行业
    公司综合电信销售业务主要是依托本公司及其他电信运营商的业务发展,并致力于打造公司自主品牌。目前,综合电信销售业务正在与一些基础运营商合作发展营业门店,公司虽然不断提高管理效率、降低运营成本,提升服务水平,但目前该业务盈利能力仍然十分有限。
    ③呼叫中心与增值业务行业
    公司呼叫中心是采用CTI和多媒体交互技术的大型智能呼叫中心,目前已达到232个座席的业务规模。其主要业务有:呼叫中心外包业务、短信增值服务(SP)、企业IVR和人员培训等。在中国呼叫中心产业技术不断更新的环境下,公司呼叫中心业务由于日常运营成本高,这就使得业务在运营管理方面面临着巨大的成本和经营压力,短期内尚不能实现盈利。
    ④信息工程业务行业
    在整合公司原有信息工程技术力量和资源的基础上,信息工程技术业务成立于2007年,依托公司的技术实力和市场背景,同时开展CDMA/GSM无线通信网络技术服务。但是,受制于有限的技术、人才力量,公司信息工程业务尚处在不断发展壮大之中。
    (2)未来发展战略及新年度经营计划
    在数字集群业务方面,2007年,公司数字集群业务以立足上海数字集群市场为核心、辐射长三角、服务全国的发展战略,根据公司的长远发展目标,编制了公司数字集群5期建设项目可行性研究报告、公司长三角数字集群10年发展规划--商业计划书,积极解决面临的发展困难,推动数字集群业务实现规模化发展,从而进一步推动长三角都市圈信息化建设的步伐。
    2008年的奥运上海赛事、2010年的世博会,对于公司数字集群业务发展来说,都是极为难得的发展机遇。将公司集群业务的发展融入这些大型活动和一体化经济发展之中,既能大大提高集群业务的市场占有率,扩大集群业务的发展空间,又能把公司集群业务的品牌推向整个长三角市场,乃至整个中国市场。
    2008年,公司认真研究市场发展前景、市场发展特征,充分利用自身的发展优势,扬长避短,力争克服面临的各种发展困难,进一步落实如下发展战略:
    首先,紧贴政府实事项目、信息化工程建设,进一步实现年度业务发展计划目标。政府实事项目、信息化工程建设不仅能够推动社会对调度通信的进一步需求,同时能够使公司数字集群业务在充分为社会建设做出自己贡献的同时,实现企业与社会的和谐同步发展。
    其次,与上海移动、联通谋求战略合作,在进一步加大数字集群网络室内覆盖的同时,积极开发双模手机等新产品,从而为用户提供更加高质量的通信服务。为用户提供优质的通信服务、通信产品是公司不断发展壮大的动力之源,公司积极与其它电信运营商进行战略合作,在实现资源共享的同时,共同为社会、为用户作出自己应有的贡献。
    再次,积极创新营销方式,推动业务实现新的突破。公司数字集群业务不仅需要面对政务网的同业竞争,同时需要解决与模拟专网、常规对讲机的同质竞争,这就需要公司积极改进现有营销方式,以现代营销理念和方式取得新的市场突破,从而继续领跑中国数字集群调度通信业务的发展,以自身完善的通信网络成就用户的效益。
    在综合电信业务方面:创新组织结构,控制风险,扩大业务规模;同时完善用工和考核机制,提高管理效率。
    在呼叫中心与增值业务方面:积极转变经营理念,由技术驱动向市场拉动转变;加大业务合作和创新;进一步推进资源整合。
    在信息工程业务方面:需要继续加强业务转型探索;在实现稳妥推进寻呼业务退出工作的同时,加强工程建设管理专业人才的培养和队伍的建设。
    2008年公司预计实现营业收入3.78亿元,利润总额1000万元。销售费用、管理费用和财务费用预计控制在8800万左右。
    (3)资金需求及使用计划、资金来源情况
    2008年度公司预计固定资产投资总额为9200万元,主要用于数字集群网络建设、呼叫中心机房改造和新业务开发、综合电信销售业务扩展和国脉大厦外墙装修等方面。资金来源为公司自有资金。
    (4)对未来发展产生不利影响的风险因素及对策
    中国数字集群通信的发展现状同国外发达地区相比还处于初期发展阶段,虽然中国数字集群市场存在着很大的发展空间,但是,从中国整个数字集群的市场规模来看,无疑还与欧美等市场存在巨大的差距。特别是长三角地区日益一体化发展趋势,对公司数字集群业务实现规模化发展是挑战也是机遇。公司数字集群业务发展面临的风险如下:
    ①政策风险:主要表现为宏观政策、其它电信运营商政策的变化风险。
    其中,政府主管部门对有关电信资费、网间结算标准、电信资源使用费以及电信资费管制等政策,尤其是电信资费和电信资费管制政策的调整对数字集群业务收入会有较大影响,网间结算标准会影响数字集群的运营成本和收入,电信资源使用费可能影响数字集群运营成本。
    对策:一方面,根据资费调整情况,研究用户使用习惯,致力于提高服务质量,开拓市场;另一方面,根据网间结算标准的变化,选择最经济合理的路由和网络组织方式,降低网间结算成本;最后,加强对有关资费、网间结算标准、电信资源使用费以及电信资费管制等政策的研究,积极向政府主管部门提出合理的建议。
    ②市场和业务经营风险:主要表现为激烈的市场竞争形成的不利影响。
    数字集群通信业务市场在我国尚处于初步发展阶段,无论在市场培育、产业链、行业规范等方面,均存在着不成熟、不完善的地方。同时,上海地区、长三角、全国数字集群业务的市场发展均远未达到其应有的市场饱和度。巨大的市场空间和有限的用户数量之间落差,政务网的市场竞争,使得公司数字集群业务存在着一定的市场和业务经营风险。
    对策:一方面,公司将加强数字集群网络优化工作,提高网络通信质量,同时积极开发新的增值业务,满足用户多样化的通信需求;另一方面,在营销上结合集群通信的特点,明确在细分市场的不同定位:业务以中、高端专业用户为主,兼顾大众市场;最后,通过统一管理和统一调配网络资源降低建设和运营成本,优化管理结构。
    ③财务风险: 目前,公司主营业务盈利能力不强的问题仍然客观存在,公司盈利主要来源于短期投资获利,证券市场的波动会对公司整体的财务情况产生较大的影响。
    对策:一方面,加快公司各项业务的发展,逐步扭转公司主营业务盈利能力不强的问题;同时,加强短期投资运作研究,积极把握证券市场的波动趋势,严格按照公司授权进行操作,严控风险的基础上努力提高收益。
    ④技术风险:主要表现为数字集群通信技术的更新换代加大公司现有数字集群通信网络运营的风险。
    在世界通信技术日新月异的发展趋势下,iDEN数字集群通信网络在技术不断更新的同时,通信网络版本不断升级,这就给公司数字集群网络运营在资金投入、技术引进开发等方面形成了不小的风险。
    对策:一方面,公司积极引进数字集群网络新开发的技术,以实现现有通信网络版本的升级换代,为用户提供高质量的通信服务;另一方面, 在加大自身技术人才培养的同时,积极引进新的技术人才,以满足网络运维和增值业务开发对人才、技术的需求。
    特此公告。

    中卫国脉通信股份有限公司
    董事会
    2008年4月29日

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