世茂股份2018年半年度报告摘要

公司代码:600823                           公司简称:世茂股份
债券代码:136303                           债券简称:16世茂G1
债券代码:136528                           债券简称:16世茂G2
债券代码:143165                           债券简称:17世茂G1
债券代码:143308                           债券简称:17世茂G2
债券代码:143332                           债券简称:17世茂G3
                   上海世茂股份有限公司
                   2018 年半年度报告摘要
一 重要提示
1     本半年度报告摘要来自半年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
      划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。
2     本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
      整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
3      公司全体董事出席董事会会议。
4      本半年度报告未经审计。
5     经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
      无
二 公司基本情况
2.1 公司简介
                                     公司股票简况
      股票种类        股票上市交易所   股票简称             股票代码        变更前股票简称
A股                 上海证券交易所 世茂股份             600823            万象集团
    联系人和联系方式                                 董事会秘书
              姓名                俞峰
              电话                021-20203388
            办公地址              上海市浦东新区潍坊西路55号上海世茂大厦7楼
            电子信箱              600823@shimaoco.com
2.2 公司主要财务数据
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                     上年度末              本报告期末
                     本报告期末                                            比上年度末
                                            调整后            调整前
                                                                             增减(%)
总资产            94,512,258,838.32    91,918,107,547.86 82,945,653,857.89         2.82
归属于上市公      23,338,870,526.21    21,752,370,319.55 20,950,744,377.24         7.29
司股东的净资

                                                      上年同期                 本报告期比
                      本报告期
                                             调整后              调整前        上年同期增
                      (1-6月)
                                                                                 减(%)
经营活动产生 -5,112,773,265.33        4,028,212,542.23      4,028,219,711.02       -226.92
的现金流量净

营业收入      12,147,713,187.74      10,093,335,719.86     10,093,335,719.86         20.35
归属于上市公   1,442,157,095.51       1,396,641,488.79      1,396,642,516.25          3.26
司股东的净利

归属于上市公   1,230,014,741.61       1,065,369,988.16      1,065,369,988.16         15.45
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
加权平均净资               6.42                    6.82                 6.82    减少0.40个
产收益率(%)                                                                       百分点
基本每股收益               0.38                    0.37                 0.37          2.70
(元/股)
稀释每股收益               0.38                    0.37                 0.37          2.70
(元/股)
2.3 前十名股东持股情况表
                                                                                  单位: 股
截止报告期末股东总数(户)                                                          58,259
                                    前 10 名股东持股情况
                                                              持有有
                                     持股
                           股东性                持股         限售条    质押或冻结的股份数
       股东名称                      比例
                             质                  数量         件的股            量
                                     (%)
                                                              份数量
峰盈国际有限公司           境外法    43.73   1,640,520,000          0   无
                           人
西藏世茂企业发展有限公     境内非    18.77     704,216,653          0   质押   525,000,000
司                         国有法
                           人
上海世茂投资管理有限公     境内非     5.64     211,680,000          0   质押   165,000,000
司                         国有法
                           人
中国证券金融股份有限公     未知       1.64      61,489,749          0   无

中央汇金资产管理有限责     国有法     1.32      49,463,540          0   无
任公司                     人
上海市黄浦区国有资产监     国有法     1.15      43,173,459          0   无
督管理委员会               人
香港中央结算有限公司       境外法     0.83      31,242,569          0   无
                           人
上海浦东国有资产投资管     国有法     0.58      21,670,740          0   无
理有限公司                 人
黄澜岚                    境内自     0.27      10,208,000             0   无
                          然人
博时基金-农业银行-博    未知       0.26         9,879,380           0   无
时中证金融资产管理计划
易方达基金-农业银行-    未知       0.26         9,879,380           0   无
易方达中证金融资产管理
计划
大成基金-农业银行-大    未知       0.26         9,879,380           0   无
成中证金融资产管理计划
嘉实基金-农业银行-嘉    未知       0.26         9,879,380           0   无
实中证金融资产管理计划
广发基金-农业银行-广    未知       0.26         9,879,380           0   无
发中证金融资产管理计划
中欧基金-农业银行-中    未知       0.26         9,879,380           0   无
欧中证金融资产管理计划
华夏基金-农业银行-华    未知       0.26         9,879,380           0   无
夏中证金融资产管理计划
银华基金-农业银行-银    未知       0.26         9,879,380           0   无
华中证金融资产管理计划
南方基金-农业银行-南    未知       0.26         9,879,380           0   无
方中证金融资产管理计划
工银瑞信基金-农业银行    未知       0.26         9,879,380           0   无
-工银瑞信中证金融资产
管理计划
上述股东关联关系或一致行动的说      峰盈国际、世茂企业、世茂投资为受同一控制下的企业,
明                                  与上述其他 16 名无限售条件流通股股东之间不存在关联关
                                    系或一致行动人的情况。公司未知其他 16 名无限售条件流
                                    通股之间是否存在股东关联关系或一致行动人的情况。
2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
□适用 √不适用
2.5 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况
√适用□不适用
                                                                      单位:亿元 币种:人民币
 债券名称        简称        代码        发行日         到期日        债券余额   利率(%)
上海世茂股   16 世茂 G1   136303       2016 年 3 月   2019 年 3 月   20          3.29
份有限公司                             21 日          21 日
2016 年 公
司债券(第
一期)
上海世茂股   16 世茂 G2    136528       2016 年 7 月    2019 年 7 月   15          3.38
份有限公司                              12 日           12 日
2016 年 公
司债券(第
二期)
上海世茂股   17 世茂 G1    143165       2017 年 7 月    2020 年 7 月   25          4.95
份有限公司                              12 日           12 日
2017 年 公
司债券(第
一期)
上海世茂股   17 世茂 G2    143308       2017 年 9 月    2020 年 9 月   10          5.15
份有限公司                              21 日           21 日
2017 年 公
司债券(第
二期)
上海世茂股   17 世茂 G3    143332       2017 年 10      2020 年 10     5           5.19
份有限公司                              月 18 日        月 18 日
2017 年 公
司债券(第
三期)
反映发行人偿债能力的指标:
√适用□不适用
    主要指标                       本报告期末                           上年度末
资产负债率                                              53.02                             62.32
                                    本报告期(1-6月)                       上年同期
EBITDA 利息保障倍数                                      6.47                             5.78
关于逾期债项的说明
□适用√不适用
三 经营情况讨论与分析
3.1 经营情况的讨论与分析
    2018 年上半年,我国经济平稳运行,物价水平稳定,就业形势整体向好,经济增长质量稳步
提升,在全世界主要经济体中继续位居前列。不过在经济运行平稳的同时,需要注意到当前中国
经济运行仍然面临挑战。
    中国经济面临“贸易战、去杠杆”的双重挑战,宏观政策边际调整。从当前美国已经公布的
措施来看,贸易战对中国经济的影响仍在可承受范围内。但贸易战后续发展存在的不确定性,以
及对金融市场产生的扰动,不利于为“去杠杆”创造稳定的外部环境。
    “防风险”依然是今年经济工作的主基调,但随着内外环境的变化,近期以来宏观政策出现
调整,“去杠杆”转向“稳杠杆”,货币政策将转向稳健积极,相对宽松,有望降低企业融资的成
本。
    房地产方面,商品房库存的下滑和销售的持续旺盛有望带动房地产投资活动回升。目前,房
地产投资增速仍持续增长,市场整体相对平稳。
    2018 年 1-6 月份,全国房地产开发投资 55,531 亿元,同比增长 9.7%,房地产开发企业房屋
施工面积 709,649 万平方米,同比增长 2.5%,商品房销售面积 77,143 万平方米,同比增长 3.3%,
商品房销售额 66,945 亿元,增长 13.2%,增速提高 1.4 个百分点。其中,住宅销售额增长 14.8%,
办公楼销售额下降 3.2%,商业营业用房销售额增长 5.7%。
    报告期内,公司实现营业收入 121.48 亿元,同比增长 20.35%;实现净利润 24.90 亿元,同
比增长 4.40%;归属于母公司的净利润 14.42 亿元,同比增长 3.26%。报告期内,公司持续增强经
营管理能力,公司下属商业地产开发、商业投资运营、多元投资等业态经营业务继续保持良好的
发展势头,经营水平得到不断提升。
    报告期内,公司实现合同签约额 160 亿元,同比增长 60%;合同签约面积 87 万平方米,同比
增长 63%,截至 6 月末,公司已实现全年销售目标的 67%。
    报告期内,公司坚持产品定位与市场需求相结合,根据市场动态合理推盘,通过下属石狮、
济南、南京、青岛、宁波、苏州、厦门、泉州等项目的销售,取得了符合预期的销售业绩和库存
去化效果。截止到 6 月末,公司项目开发有序推进,报告期内新增开工面积 77 万平方米,施工面
积达到 674 万平方米,竣工面积达到 25 万平方米,公司持有的经营性物业面积达到 131 万平方米,
公司的土地储备达到 1,231 万平方米,为公司后续发展提供有力支持和保障。
    报告期内,继 2017 年发布四大商业产品线及两大写字楼产品线,并提出“为城市的大生活”
的品牌理念后,世茂商业于 2018 年再度亮剑出鞘,全新发布“文化+、活力+、体验+、科技+”系
列计划。这一系列计划为期三年,将通过项目规划、业态布局、资源整合等形式为城市生活高度
赋能。这既是世茂重构商业品牌的战略升级,更是塑造城市新生活范本的宏愿。
    为应对消费升级和市场挑战,公司持续对辖下各商办类项目进行定位调整和品牌升级,截至
6 月底,济南世茂广场以打造明星店铺和销售冠军为宗旨,完成了近 40 家品牌的调整,实现全场
销售额同比 24%的增幅;昆山世茂广场一楼近 2500 ㎡的调改区域整体亮相,形象业绩齐增长,该
部分调改区域的销售额同比增长逾 120%;厦门世茂 Emall 将定位调整为“精致生活中心”,结合
精准的招商调改和业态升级,实现销售额同比 60%以上的增幅;北京世茂大厦在接近满租的情况
下,持续优化租户组合,租金水平实现两位数增幅;苏州项目不断挖掘业绩增长空间,通过汰换
租户提升租金水平,收入业绩同比增幅达 30%以上。未来,公司将坚定不移地继续提升商办项目
的品牌租户级次,达成“别具一格”的商业房地产品牌形象。
    报告期内,公司陆续发行了中期票据等债券融资工具。
    2 月 7 日发行了 2018 年第一期中期票据,发行规模人民币 8 亿元,最终票面利率为 6.43%;
    3 月 8 日发行了 2018 年第二期中期票据,发行规模人民币 7 亿元,最终票面利率为 6.33%;
    4 月 25 日发行了 2018 年第一期短期融资券,发行规模人民币 10 亿元,最终票面利率为 5.48%。
(一) 主营业务分析
1   财务报表相关科目变动分析表
                                                                     单位:元币种:人民币
科目                                 本期数                上年同期数        变动比例(%)
       营业收入                        12,147,713,187.74           10,093,335,719.86              20.35
       营业成本                         7,213,805,100.09            6,006,632,480.31              20.10
       销售费用                           277,460,443.67             226,264,321.36               22.63
       管理费用                           320,542,837.26             303,816,796.46                5.51
       财务费用                            92,757,840.12              92,141,466.95                0.67
       经营活动产生的现金流量净额      -5,112,773,265.33            4,028,212,542.23             -226.92
       投资活动产生的现金流量净额        -551,850,965.51             -363,318,777.15             -51.89
       筹资活动产生的现金流量净额       8,009,619,854.64             -233,189,022.36            3,534.82
       营业收入变动原因说明:同比增加主要系厦门集美项目、南京雨花项目、深圳前海项目强势销售。
       营业成本变动原因说明:同比增加主要系厦门集美项目、南京雨花项目、深圳前海项目强势销售。
       销售费用变动原因说明:同比增加主要系销售增加连带费用上升。
       管理费用变动原因说明:同比略增主要系行政费用略增长。
       财务费用变动原因说明:同比变动不大主要系债项获得较低利率,成本有效控制。
       经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:因同一控制下企业合并,同期数追溯调整,同比下降
       主要系报告期预付土地款及归还往来款。
       投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:因同一控制下企业合并,同期数追溯调整,同比下降
       主要系本期丧失子公司控制权而减少持有的现金。
       筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:因同一控制下企业合并,同期数追溯调整,同比增加
       主要系子公司增资少数股东投入。
       2   其他
       (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
       √适用 □不适用
       主营业务分行业、分产品情况
                                                                                   单位:元币种:人民币
                                                                     营业收入      营业成本   毛利率
                                                          毛利率
分行业             营业收入            营业成本                      比上年增      比上年增   比上年
                                                          (%)
                                                                     减(%)       减(%) 增减(%)
房地产         11,804,881,800.28    7,107,406,484.39      39.79%         20.87         20.61       0.13
其他              342,831,387.46      106,398,615.70      68.96%          4.88         -6.47       3.77
合计           12,147,713,187.74    7,213,805,100.09      40.62%         20.35         20.10       0.13
主营业务分产品情况
                                                                                     营业成      毛利率
                                                                        营业收入
                                                            毛利率                   本比上      比上年
分产品               营业收入             营业成本                      比上年增
                                                            (%)                    年增减        增减
                                                                        减(%)
                                                                                     (%)       (%)
住宅销售          7,926,593,190.92     4,820,299,117.72      39.19%        -6.26        -5.02      -0.79
商业地产销售      3,533,584,266.58     2,212,121,386.22      37.40%       246.68       194.30      11.14
房地产租赁           344,704,342.78       74,985,980.45      78.25%        18.51        13.70       0.92
电影院业务                85,134.14           74,158.68      12.89%       -99.02       -98.03     -43.60
  酒店服务业务              122,038,784.53             66,466,012.21      45.54%          15.02        8.06        3.51
  物业管理                  167,975,831.93              2,141,284.02      98.73%          -2.75      -56.39        1.57
  其他                          52,731,636.86          37,717,160.79      28.47%          33.89      -13.44       39.11
  合计                   12,147,713,187.74       7,213,805,100.09         40.62%          20.35       20.10        0.13
             主营业务分地区情况
                                                                                                  单位:元币种:人民币
                                                                                    营业收入     营业成本       毛利率
                                                                       毛利率
      分地区               营业收入                 营业成本                        比上年增     比上年增       比上年
                                                                       (%)
                                                                                    减(%)      减(%)        增减(%)
      华东地区          10,069,783,617.06       6,326,401,020.53       37.17%           3.46         7.58         -2.41
      其他地区           2,077,929,570.68         887,404,079.56       57.29%         477.12       603.21         -7.66
      合计              12,147,713,187.74       7,213,805,100.09       40.62%          20.35        20.10          0.13
             (2) 其他
             √适用 □不适用
             报告期内房地产储备情况
                                                                                                     单位:万平方米
                                                持有待
                                                            在建及      规划计       是/否涉及    合作开发      合作开发项
                                                开发土
序号                     项目                               拟建建      容建筑       合作开发     项目涉及      目的权益占
                                                地的区
                                                            筑面积       面积          项目        的面积          比(%)
                                                  域
 1       常熟世茂世纪中心                        江苏           15          13          否                  -               /
 2       常州世茂广场                            江苏            9              7       否                  -               /
 3       福州 108 大楼项目                       福建           41          31          是              41             51%
 4       福州台江金融街项目                      福建            5              5       是                  5          20%
 5       杭州世茂智慧之门                        浙江           30          24          否                  -               /
 6       济南翡丽公馆                            山东           29          22          是              29             23%
 7       济南世茂国际广场                        山东            6          23          否                  -               /
 8       济南世茂天城                            山东           38              0       否                  -               /
 9       昆山商业项目                            江苏            6              6       否                  -               /
 10      南昌水城世茂 APM                        江西           21          14          否                  -               /
 11      南京世茂外滩新城                        江苏           63          50          是              63             50%
 12      南京雨花世茂城品                        江苏           26          19          是              26             51%
 13      宁波世茂滨江府                          浙江            7              5       否                  -               /
 14      宁波孙家项目                            浙江           25          19          是              25             40%
 15      青岛世奥大厦                            山东           14          11          是              14             75%
 16      青岛世茂国际中心                        山东           12              8       否                  -               /
 17      青岛世茂诺沙湾                          山东           16          12          否                  -               /
     18     泉州洛江世茂璀璨天城                   福建          31                25      是                 31             51%
     19     泉州台商百崎湖项目                     福建          64                64      是                 64             51%
     20     厦门集美世茂璀璨天城                   福建          52                38      是                 52             51%
     21     上海世茂纳米魔幻城                     上海              6              1      否                  -                  /
     22     深圳龙岗项目                           深圳         137            128         是                137             51%
     23     深圳坪山项目                           深圳          29                18      是                 29             60%
     24     深圳世茂前海中心                       深圳          19                15      是                 19             51%
     25     沈阳世茂五里河商业项目                 辽宁          82                70      否                  -                  /
     26     石狮世茂摩天城                         福建         232            191         是                232             36%
     27     苏州世茂铜雀台 6#-世纪                 江苏          15                 7      是                 15             40%
     28     苏州世茂铜雀台 7#-湖滨                 江苏          21                13      是                 21             49%
     29     天津世茂茂悦府                         天津          21                14      否                  -                  /
     30     无锡世茂广场                           江苏          48                34      是                 48             31%
     31     武汉世茂嘉年华                         湖北          90                73      是                 90             51%
     32     长沙商业项目                           湖南          23                18      是                 23             49%
                              合计                            1,231            977          -
                 报告期内房地产开发投资情况
                                                                                                       单位:万平方米、亿元
                                                    在建/
                                                                          项目规划                                                    报告期
序                                                   新开   项目用地                    总建筑      在建建   已竣工面     总投资
          地区         项目          权益   性质                          计容建筑                                                    实际投
号                                                  工/竣     面积                      面积        筑面积      积          额
                                                                            面积                                                       资额
                                                      工
                    天津世茂茂
1         天津                       100%   住宅     在建            20            27       37          13           16          39
                       悦府
                    济南世茂国
2         山东                       100%   商业     在建            11            28       36           6           31          48
                      际广场
                    常熟世茂世
3         江苏                       100%   商业     在建            32            86      110          15           95          62
                      纪中心
                    昆山商业项
4         江苏                       100%   商业     拟建            2             6            6        -           -           6
                        目
                    苏州世茂铜
5         江苏                       49%    住宅     在建            15            15       15          21           -6          46
                   雀台 7#-湖滨
                    苏州世茂铜
6         江苏                       40%    住宅     在建            15            10       22          15           7           47
                   雀台 6#-世纪
                    青岛世奥大
7         山东                       75%    商业     拟建            1             11       14           -           -           27
                        厦
                    青岛世茂国
8         山东                       100%   商业     在建            9             17       24          12           12          40
                      际中心
                    青岛世茂诺
9         山东                       100%   住宅     在建            32            48       62          16           46          40       -1
                       沙湾
10        江苏      常州世茂广       100%   商业     在建            6             19       22           1           14          12
                场
            无锡世茂广           商业及住
11   江苏                 31%                在建    7     47    65    -     17    60   4
                场               宅
            宁波世茂滨           商业及住
12   浙江                 100%               在建    6     12    17    7     11    28   0
               江府                    宅
            宁波孙家项
13   浙江                 40%         住宅   在建    10    19    25    25    -     17   1
                目
            南京世茂外           商业及住
14   江苏                 50%                在建    48   148   176    26   113   125   5
              滩新城             宅
            上海世茂纳
15   上海                 100%        商业   在建    43    20    39    6     34    28   3
             米魔幻城
            武汉世茂嘉
16   湖北                 51%         商业   在建   149    91   105    61    15    45   -
               年华
            沈阳世茂五
17   辽宁   里河商业项    100%        商业   在建    6     75    88    21    6     60   0
                目
            长沙商业项
18   湖南                 49%         商业   在建    1     17    23    23    -0    27   1
                目
            石狮世茂摩           商业及住
19   福建                 36%                在建   106   262   318   188    86   200   8
               天城              宅
            济南世茂天           商业及住
20   山东                 100%               在建    12    62    91    21    53    62   3
                城               宅
            厦门集美世           商业及住
21   福建                 51%                在建    11    38    52    22    -     70   4
            茂璀璨天城           宅
            南昌水城世
22   江西                 100%   商业        在建    15    26    37    21    16    35   1
              茂 APM
            杭州世茂智
23   浙江                 100%   商业        在建    3     27    39    30    9     21   4
              慧之门
            深圳世茂前
24   深圳                 51%    商业        在建    1     16    19    19    1     50   8
              海中心
            济南翡丽公           商业及住
25   山东                 23%                在建    7     21    29    20    -0    33   1
                馆               宅
            泉州洛江世           商业及住
26   福建                 51%                在建    9     25    31    31    -     36   2
            茂璀璨天城           宅
            南京雨花世           商业及住
27   江苏                 51%                在建    7     19    26    26    -     43   2
              茂城品             宅
            福州 108 大
28   福建                 51%    商业        拟建    3     31    41    -     -     66   0
              楼项目
            深圳龙岗项
29   深圳                 51%    商业        拟建    32   128   137    -     -    504   0
                目
            福州台江金
30   福建                 20%    商业        在建    1     5     5     5     1     10   3
             融街项目
31   深圳   深圳坪山项    60%         商业   拟建    3     18    29    -     -     25   19
                     目
               泉州台商百
32   福建                       51%         商业    拟建           19      64       64            -           -         待定    8
                崎湖项目
              合计                                                642   1,441    1,807           649         576       1,914   83
            报告期内房地产销售情况
                                                                                                       单位:万平方米
                                                                           报告期内可供出        报告期内已出售面
              序号    地区              项目                 经营业态
                                                                                售面积                  积
               1      江苏   常熟世茂世纪中心              商业                          10.23                     -
               2      江苏   苏州世茂广场                  商业                          1.68                  0.13
               3      江苏   常熟世茂玉珑花园              住宅                          0.04                  0.04
               4      江苏   苏州世茂铜雀台                住宅                          5.73                  2.95
               5      山东   青岛世茂诺沙湾                住宅                          1.70                  1.33
               6      山东   青岛世茂国际中心              商业                          3.35                  2.62
               7      山东   济南世茂国际广场              商业                          1.33                  0.99
               8      山东   济南世茂天城                  商业及住宅                10.55                     6.22
               9      江苏   徐州世茂广场                  商业                          1.95                  1.00
               10     江苏   常州世茂广场                  商业                          1.81                  0.11
               11     浙江   宁波世茂滨江府                住宅                          1.16                  0.88
               12     浙江   宁波世茂日湖                  商业                          0.92                  0.63
               13     浙江   宁波孙家项目                  住宅                      11.22                    11.04
               14     天津   天津世茂茂悦府                住宅                          4.77                  4.76
               15     福建   厦门世茂海峡大厦              商业                          0.36                  0.05
               16     江苏   南京世茂外滩新城              商业及住宅                    0.70                  0.25
               17     湖北   武汉世茂嘉年华                商业                          1.36                  1.06
               18     上海   上海世茂纳米魔幻城            商业                          3.00                      -
               19     福建   石狮世茂摩天城                商业及住宅                33.72                    19.89
               20     福建   厦门集美世茂璀璨天城          商业及住宅                    7.68                  7.60
               21     深圳   深圳世茂前海中心              商业                          4.43                  0.84
               22     浙江   杭州世茂智慧之门              商业                          0.07                      -
               23     江西   南昌水城世茂 APM              商业                          0.08                  0.08
               24     福建   泉州洛江世茂璀璨天城          商业及住宅                16.83                    14.63
               25     山东   济南翡丽公馆                  商业及住宅                11.28                     6.02
               26     江苏   南京雨花世茂城品              商业及住宅                    3.10                  2.74
               27     福建   福州台江金融街项目            商业                          3.65                  1.18
                             合计                                                   142.69                    87.00
            报告期内房地产出租情况
                                                                                                   单位:亿元,平方米
                                                                                           是否采用       租金收入/
            序                                 经营      出租房地产的   出租房地产的
                    地区          项目                                                     公允价值       房地产公允
            号                                 业态        建筑面积         租金收入
                                                                                           计量模式        价值(%)
                                               办公
             1    环渤海     北京、厦门                       105,774             0.89           是                 4%
                                                   楼
                             济南、上海、
                  环渤海、
             2               苏州、昆山、      广场         1,300,685             2.50           是                 4%
                  长三角
                             绍兴等
             3    长三角     芜湖、上海等      其他            45,811             0.05           是                 3%
                                               合计         1,452,270             3.45            /                 4%
           (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
           □适用 √不适用
           (三) 资产、负债情况分析
           √适用 □不适用
           1.    资产及负债状况
                                                                                                            单位:元
                                          本期期                                            本期期末
                                                                              上期期末
                                          末数占                                            金额较上
                                                                              数占总资
 项目名称            本期期末数           总资产          上期期末数                        期期末变           情况说明
                                                                              产的比例
                                          的比例                                            动比例
                                                                                (%)
                                          (%)                                               (%)
                                                                                                           本期变动主要系销售
货币资金         11,609,321,332.80          12.28        9,038,529,486.42         9.83         28.44
                                                                                                           回款。
                                                                                                           本期变动主要系增加
应收票据               2,020,000.00          0.00                       -              -              -
                                                                                                           营收商业承兑汇票。
                                                                                                           本期变动主要系销售
应收账款           1,877,237,511.62          1.99        1,397,224,645.83         1.52         34.35
                                                                                                           增加银行按揭款。
                                                                                                           因同一控制下企业合
                                                                                                           并,年初数追溯调整,
预付款项         15,719,075,128.05          16.63       14,186,063,868.04        15.43         10.81       本期变动主要系增加
                                                                                                           福州、泉州和深圳项
                                                                                                           目土地预付款。
                                                                                                           因同一控制下企业合
                                                                                                           并,年初数追溯调整,
其他应收款         2,607,090,142.85          2.76        1,984,438,741.85         2.16         31.38
                                                                                                           本期变动主要系增加
                                                                                                           关联方往来款。
存货             25,940,600,919.71          27.45       30,255,103,075.71        32.92        -14.26       因同一控制下企业合
                                                                                          并,年初数追溯调整,
                                                                                          本期变动主要系销售
                                                                                          结转。
                                                                                          本期变动主要系实现
其他流动资
                  300,378,206.34      0.32         521,747,542.13         0.57   -42.43   销售预交增值税和预

                                                                                          交土增税结转
投资性房地                                                                                本期变动主要系自持
               28,731,520,000.00     30.40       26,835,520,000.00       29.20     7.07
产                                                                                        物业评估增值。
                                                                                          本期变动主要系结转
预收款项        2,098,156,402.03      2.22        4,535,265,448.06        4.93   -53.74
                                                                                          收入。
                                                                                          因同一控制下企业合
                                                                                          并,年初数追溯调整,
应交税费        6,171,141,539.23      6.53        4,799,720,503.36        5.22    28.57   本期变动主要系土增
                                                                                          税、企业所得税和增
                                                                                          值税增加。
                                                                                          因同一控制下企业合
                                                                                          并,年初数追溯调整,
其他应付款      8,184,432,103.90      8.66       15,854,575,150.78       17.25   -48.38
                                                                                          本期变动主要系关联
                                                                                          往来款减少。
一年内到期
                                                                                          本期变动主要系发行
的非流动负      4,452,426,618.74      4.71        3,400,172,534.55        3.70
                                                                                          中期票据和公司债。

其他流动负                                                                                本期变动主要系发行
                  996,744,444.44      1.05   -                       -
债                                                                                 7.71   中期票据和公司债
                                                                                          本期变动主要系发行
长期借款        4,763,167,500.00      5.04        4,992,782,000.00        5.43
                                                                                          中期票据和公司债
                                                                                          本期变动主要系发行
应付债券        8,258,924,482.92      8.74        8,756,601,114.42        9.53
                                                                                          中期票据和公司债
           3.2 与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
           □适用 √不适用
           3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。
           □适用 √不适用

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