世茂股份2019年半年度报告

                         2019 年半年度报告



公司代码:600823                             公司简称:世茂股份
债券代码:143165                             债券简称:17世茂G1
债券代码:143308                             债券简称:17世茂G2
债券代码:143332                             债券简称:17世茂G3
债券代码:155142                             债券简称:19世茂G1
债券代码:155254                             债券简称:19世茂G2
债券代码:155391                             债券简称:19世茂G3




                   上海世茂股份有限公司
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                                      重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
     整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。



二、 公司全体董事出席董事会会议。



三、 本半年度报告未经审计。


四、 公司负责人刘赛飞、主管会计工作负责人张杰及会计机构负责人(会计主管人员)方宁声明:
     保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案




六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述(包括但不限于预计、预测、目标、估
计、规划、计划及展望)涉及各类已知或未知的不确定因素,不构成公司对投资者的实质承诺,
敬请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?


九、   重大风险提示
    公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险,敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关
于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。

十、 其他

□适用 √不适用




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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4

第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4

第三节     公司业务概要 ..................................................................................................................... 7

第四节     经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 8

第五节     重要事项 ........................................................................................................................... 18

第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 27

第七节     优先股相关情况 ............................................................................................................... 29

第八节     董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 29

第九节     公司债券相关情况 ........................................................................................................... 30

第十节     财务报告 ........................................................................................................................... 35

第十一节   备查文件目录 ................................................................................................................. 174




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                                     第一节         释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
中国证监会           指        中国证券监督管理委员会
本公司、公司         指        上海世茂股份有限公司
世茂房地产           指        世茂房地产控股有限公司(0813HK)
峰盈国际             指        Peak Gain International Limited(峰盈国际有限公司)
世茂投资             指        上海世茂投资管理有限公司
世茂企业             指        西藏世茂企业发展有限公司




                          第二节     公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称             上海世茂股份有限公司
公司的中文简称             世茂股份
公司的外文名称             Shanghai Shimao Co.,Ltd
公司的外文名称缩写         SMC
公司的法定代表人           刘赛飞



二、 联系人和联系方式
                                                      董事会秘书
姓名                       俞峰
联系地址                   上海市浦东新区潍坊西路55号上海世茂大厦7楼
电话                       021-20203388
传真                       021-20203399
电子信箱                   600823@shimaoco.com




三、 基本情况变更简介
公司注册地址                            上海市黄浦区南京西路268号
公司注册地址的邮政编码                  200003
公司办公地址                            上海市浦东新区潍坊西路55号上海世茂大厦7楼
公司办公地址的邮政编码                  200122
公司网址                                www.shimaoco.com
电子信箱                                600823@shimaoco.com




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四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称           《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
                                     www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点               上海市浦东新区潍坊西路55号上海世茂大厦7楼



五、 公司股票简况
       股票种类       股票上市交易所   股票简称                   股票代码         变更前股票简称
A股                 上海证券交易所 世茂股份                   600823             万象集团



六、 其他有关资料
□适用 √不适用


七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                           单位:元 币种:人民币
                                                               上年同期                      本报告期
                           本报告期               调整后                    调整前           比上年同
  主要会计数据
                         (1-6月)                                                            期增减
                                                                                                 (%)
营业收入             12,820,827,566.26      12,147,713,187.74         12,147,713,187.74        5.54
归属于上市公司股
                     1,585,890,097.42       1,444,340,584.55          1,442,157,095.51         9.80
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性     1,338,956,248.56       1,230,014,741.61          1,230,014,741.61         8.86
损益的净利润
经营活动产生的现
                     4,076,371,341.70       -5,112,839,893.82         -5,112,773,265.33       179.73
金流量净额
                                                               上年度末                      本报告期
                                                                                             末比上年
                         本报告期末
                                                  调整后                    调整前           度末增减
                                                                                               (%)
归属于上市公司股
                     25,283,252,386.83      23,676,171,196.77         23,676,184,097.97        6.79
东的净资产
总资产              119,019,350,097.64     108,320,253,014.71         108,320,247,287.93       9.88




(二)      主要财务指标

                                                                  上年同期               本报告期比上
                                           本报告期
             主要财务指标                                                                  年同期增减
                                         (1-6月)          调整后         调整前             (%)
基本每股收益(元/股)                          0.42             0.39           0.38               7.69
稀释每股收益(元/股)                          0.42             0.39           0.38               7.69
扣除非经常性损益后的基本每股收益(              0.36             0.33           0.33               9.09
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元/股)
加权平均净资产收益率(%)                                                   增加0.05个百
                                            6.47            6.42     6.42
                                                                                    分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产                                          增加0.45个百
                                            5.93            5.48     5.48
收益率(%)                                                                         分点



公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用


八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用


九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
       非经常性损益项目                    金额                    附注(如适用)
非流动资产处置损益                                 225,299.94
越权审批,或无正式批准文件,
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助,但与
公司正常经营业务密切相关,符
合国家政策规定、按照一定标准                  19,209,338.69
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素,如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用,如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
                                                   -228,474.44
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有

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事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外,持有交易性
金融资产、衍生金融资产、交易
性金融负债、衍生金融负债产生
的公允价值变动损益,以及处置
交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债
和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产                  449,000,000.00
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收
                                               -7,983,910.89
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目



少数股东权益影响额                            -98,085,745.62
所得税影响额                                 -115,202,658.82
合计                                          246,933,848.86




十、 其他
□适用 √不适用




                                 第三节     公司业务概要



一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    公司是世茂集团下属的集综合商业地产开发销售、运营管理等多个业务板块于一体的综合地
产上市公司,公司始终以“提升城市生活品质”为己任,致力于综合商业地产的专业化销售和经
营,打造高标准的商业综合物业;业务领域主要涉及:综合房地产开发与销售、商业物业管理与
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经营、多元投资。
  公司聚焦长三角、环渤海及海西等地区的一、二线经济发达城市目前,公司在包括上海、北京、
深圳、杭州、济南、南京、福州、昆明、厦门、青岛、苏州、宁波等在内的 20 多个城市,运营多
处大型商业综合体及若干住宅地产项目。
  公司已建立“以商业地产为主、多元业务为辅”的业务架构,以“租售并举、多元协同”的商
业模式,并通过成熟的、优秀的商业综合体地产运营管理团队,以实现资产规模有效增长、经营
业绩稳步提升、物业价值逐步显现的发展目标。



二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
      1、品牌优势显著
      经过多年的发展与沉淀,“世茂”品牌在全国具有极高的知名度和影响力,公司依托于品牌的
显著优势,在过往年间成绩斐然“2012 年中国商业地产最具影响力开发商”、“2013 中国商业地产
价值榜”、“2013 中国房地产公司品牌价值 TOP10”、“2014 中国房地产开发企业品牌价值 10 强、
商业地产企业品牌价值 10 强”、“2015 年中国商业地产十大品牌企业”、“《第一财经 2016 年度地
产汇 A 股上市房企综合实力 TOP50 之第 9 名》”、“《财富》中国 500 强第 397 位”等殊荣,更令“世
茂”品牌熠熠生辉。
      2、专业、敬业、优秀的经营团队
      公司在多年经营与发展过程中,通过商业综合体项目运营管理与实践,公司打造了一支符合
商业地产发展需要的,集商业运营、招商和管理等能力于一体的管理团队多元化的管理团队秉承
公司核心价值理念和专业化的工匠精神,积极向上,勤奋进取,以公司战略发展为目标,为公司
壮大发展、为股东创造持续稳定的高收益而努力。
      3、优质的土地和项目储备
      公司战略布局专注于经济发展潜力巨大的长三角、环渤海和海西华南等区域的一、二线城市,
公司现有项目主要坐落于各城市的核心区或经济功能区,公司的发展依托于突出的土地储备成本
优势和项目地理优势,并将持续受益于中国城镇化发展进程。
      截止报告期末,公司共持有在建/待建的土地储备建筑面积超过 1,391 万平方米。
      一直以来,公司严格控制获取土地的成本,突出的土地成本优势,为公司未来发展提供了有
效的保障。




                         第四节        经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析

    2019 年上半年,面对错综复杂的国际国内形势,在政府始终坚持新发展理念、坚持推动高质
量发展、坚持供给侧结构性改革为主线、深化改革开放的引领下,我国经济总体保持稳中求进工
作总基调,经济运行继续保持在合理区间,延续总体平稳、稳中有进发展态势。
    2019 年 1-6 月份,全国房地产开发投资 61,609 亿元,同比增长 10.9%。其中,住宅投资 45,167

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亿元,增长 15.8%,住宅投资占房地产开发投资的比重为 73.3%。房地产开发企业房屋施工面积
772,292 万平方米,同比增长 8.8%,房屋新开工面积 105,509 万平方米,增长 10.1%,房屋竣工
面积 32,426 万平方米,下降 12.7%,商品房销售面积 75,786 万平方米,同比下降 1.8%,商品房
销售额 70,698 亿元,增长 5.6%。
    2019 年上半年,公司在董事会的科学决策下,经营管理层认真贯彻董事会决议精神,通过全
体员工的共同努力,为全体股东创造了丰厚的投资回报和长期的企业价值。
    报告期内,公司实现营业收入 128.21 亿元,同比增长 5.54%;实现净利润 23.60 亿元,同比
下降 5.36%;归属于上市公司股东的净利润 15.86 亿元,同比增长 9.80%。公司实现物业销售收入
121.07 亿元;实现非物业销售收入 7.14 亿元,非物业销售收入在公司整体营业收入的占比达到
5.57%。报告期内,公司努力夯实基础管理、控制经营风险、加强资金管理,积极推动下属商业地
产开发、商业投资运营、多元投资等业态经营业务保持良好的发展状态。
    报告期内,公司实现签约额 122 亿元,同比减少 24%,完成年度目标的 41%;实现销售签约面
积约 57 万平方米,同比减少 34%。报告期内,公司项目开发有序推进,公司房地产开工面积约 87
万平方米,同比增加 14%;竣工面积约 38 万平方米,同比增加 53%;公司房地产出租面积约 153
万平方米,取得租金收入约 3.55 亿元,综合出租率约为 88%。报告期内,公司分别获取了南京 G02
地块项目、杭州蒋村项目、昆明官渡区项目、张家口怀来项目等多处商业及商业综合体项目,截
止到 6 月末,公司持有的土地储备已超过 1,391 万平方米,成为公司后续发展的有力支持和资源
保障。
    在日趋激烈的商业地产竞争环境中,公司商业运营管理始终保持稳中求进,通过探索多元业
态、存量提升改造等形式,以稳健有序的姿态在行业领域中进行拓展和更新。报告期内,济南世
茂广场实现销售额 7.5 亿元,同比增长 14%,客流 1,067 万人次;项目定位“潮领泉城欢乐世
茂”,不仅将国内外领先的消费业态转变为济南市民休闲生活中现代美好体验,还不断引进优质
知名品牌,融汇更多消费亮点;上半年度新租品牌 82 家,面积逾 5600 ㎡,引进 6 家知名连锁品
牌的山东首店;上半年场内 15 家品牌获得山东省销售冠军、21 家品牌获得济南市销售冠军。厦
门海峡世茂 Emall 上半年度销售额 1.7 亿元,同比增长 23%,累积客流达 382 万,同比 5%;项目
上半年完成招商调整 26 家,面积逾 3000 ㎡,吸引多家首进福建及厦门的知名品牌入驻。南京雨
花世茂智汇园入市半年以来出租率持续攀升,已签署趋势科技、中信银行、智联招聘、德州仪器、
第一财经、航天科创等多家知名企业。此外,报告期内,在项目上落子第一个世茂自主的联合办
公品牌“茂空间”,部分打破传统办公空间 ,以“有限空间”实现无限创想”,为中小企业客户
提供轻奢体验、灵活高效的一站式办公服务 。
    报告期内,世茂商业在业界获得高度评价,荣获“2019 年中国房企商业物业价值十强”、
“2019 年中国商业地产企业创新性五强”、“2019 年中国商业地产资产运营能力十强”。
    报告期内,公司分别于 1 月、3 月及 5 月完成发行人民币 35 亿元公司债券,于 3 月完成发行
人民币 10 亿元短期融资券,均受到市场投资者的积极参与与反馈。


(一) 主营业务分析
1      财务报表相关科目变动分析表
                                                                           单位:元 币种:人民币
科目                                    本期数                上年同期数        变动比例(%)
营业收入                            12,820,827,566.26      12,147,713,187.74              5.54
营业成本                            8,891,663,222.88       7,207,939,629.88              23.36
销售费用                               253,138,047.65         277,460,443.67             -8.77
管理费用                               359,437,079.99         320,565,816.08             12.13

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财务费用                              101,530,493.53           92,754,240.29                 9.46
经营活动产生的现金流量净额         4,076,371,341.70        -5,112,839,893.82                179.73
投资活动产生的现金流量净额         -1,164,461,310.90         -551,850,965.51               -111.01
筹资活动产生的现金流量净额          -653,664,950.33         8,009,619,854.64               -108.16


营业收入变动原因说明:因各期结算物业的类型、地域、价格等因素影响,同比略有增加。
营业成本变动原因说明:因各期结算物业的类型、地域、价格等因素影响,同比略有增加。
销售费用变动原因说明:同比减少主要系加强费用管理,控制开支。
管理费用变动原因说明:同比略增主要系行政费用略增长。
财务费用变动原因说明:同比增加主要系融资规模有增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:同比增加主要系收到经营性往来款增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:同比下降主要系本期对于自持物业投入增加,及购买
子公司股权所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:同比下降主要系上期控股子公司收到少数股东资本
金投入,而本期无该事项。
2      其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
√适用 □不适用
主营业务分行业、分产品情况
                                                                              单位:元币种:人民币
                                                                                  营业成    毛利率
                                                          毛利率   营业收入比     本比上    比上年
分行业               营业收入          营业成本
                                                          (%)    上年增减(%) 年增减      增减
                                                                                  (%)     (%)
房地产         12,461,968,560.98   8,834,487,130.05       29.11%      5.57        24.40     -10.73
其他            358,859,005.28       57,176,092.83        84.07%      4.68        -46.26    15.10
合计           12,820,827,566.26   8,891,663,222.88       30.65%      5.54        23.36     -10.02
主营业务分产品情况
                                                                                  营业成    毛利率
                                                          毛利率   营业收入比     本比上    比上年
分产品               营业收入          营业成本
                                                          (%)    上年增减(%) 年增减      增减
                                                                                  (%)     (%)
住宅销售       9,447,518,151.83    6,701,130,749.05       29.07%      19.19       39.19     -10.19
商业地产销售   2,659,658,102.23    2,067,282,414.30       22.27%     -24.73       -6.55     -15.12
房地产租赁      354,792,306.92       66,073,966.70        81.38%      2.93        -11.88     3.13
酒店服务业务    124,658,521.03       47,586,079.74        61.83%      2.15        -28.41    16.29
物业管理        222,805,014.97       1,047,632.12         99.53%      32.64       -51.07     0.80
其他             11,395,469.28       8,542,380.97         25.04%     -78.39       -77.35    -3.44
合计           12,820,827,566.26   8,891,663,222.88       30.65%      5.54        23.36     -10.02


主营业务分地区情况
                                           10 /174
                                               2019 年半年度报告



                                                                                      单位:元币种:人民币
                                                                                        营业
                                                                                        成本      毛利率比
                                                              毛利率   营业收入比上
       分地区          营业收入           营业成本                                      比上      上年增减
                                                              (%)    年增减(%)
                                                                                        年增       (%)
                                                                                       减(%)
       华东地区   10,959,758,309.22   7,625,925,558.54        30.42%      8.84         20.65       -6.81
       其他地区   1,861,069,257.04    1,265,737,664.34        31.99%      -10.44       42.63       -25.31
       合计       12,820,827,566.26   8,891,663,222.88        30.65%      5.54         23.36       -10.02




       (2) 其他
       √适用 □不适用
       报告期内房地产储备情况
                                                                                             单位:万平方米
                                      持有待
                                                 在建及       规划计    是/否涉及     合作开发     合作开发项
                                      开发土
序号               项目                          拟建建       容建筑    合作开发      项目涉及     目的权益占
                                      地的区
                                                 筑面积        面积       项目        的面积         比(%)
                                        域
 1     天津世茂茂悦府(天津)            天津        21           27         否            -             /
 2     常熟世茂世纪中心(江苏)          江苏        15           86         否            -             /
 3     昆山商业项目(江苏)              江苏         6            6         否            -             /
 4     苏州世茂铜雀台 7#-湖滨(江苏)    江苏        21           13         否            -             /
 5     苏州世茂铜雀台 6#-世纪(江苏)    江苏        15           10         否            -             /
 6     青岛世奥大厦(山东)              山东        14           11         是            14           75%
 7     青岛世茂国际中心(山东)          山东        18           17         否            -             /
 8     青岛世茂诺沙湾(山东)            山东         5           48         否            -             /
 9     常州世茂广场(江苏)              江苏        12           19         否            -             /
 10    无锡世茂广场(江苏)              江苏        48           47         是            48           31%
 11    宁波世茂滨江府(浙江)            浙江         7           12         否            -             /
 12    南京世茂外滩新城(江苏)          江苏        56           151        是            56           50%
 13    武汉世茂嘉年华(湖北)            湖北        90           96         是            90           51%
 14    沈阳世茂五里河商业项目(辽宁)    辽宁        82           75         否            -             /
 15    长沙商业项目(湖南)              湖南        23           17         否            -             /
 16    石狮世茂摩天城(福建)            福建        233          268        是           233           36%
 17    济南世茂天城(山东)              山东        28           62         否            -             /
 18    厦门集美世茂璀璨天城(福建)      福建        40           38         是            40           51%
 19    南昌水城世茂 APM(江西)          江西        14           26         否            -             /
 20    杭州世茂智慧之门(浙江)          浙江        30           27         否            -             /
 21    深圳世茂前海中心(深圳)          深圳        14           17         是            14           51%
 22    济南翡丽公馆(山东)              山东        28           21         是            28           23%

                                                    11 /174
                                                        2019 年半年度报告



       23    泉州洛江世茂璀璨天城(福建)          福建         10                25               是          10            51%
       24    南京雨花世茂城品(江苏)              江苏         15                19               是          15            51%
       25    福州 108 大楼项目(福建)             福建         41                31               是          41            51%
       26    深圳龙岗项目(深圳)                  深圳         137               128              是          137           51%
       27    福州台江金融街项目(福建)            福建          5                5                是           5            20%
       28    深圳坪山项目(深圳)                  深圳         30                18               是          30            60%
       29    泉州台商百崎湖项目(福建)            福建         68                49               是          68            17%
       30    湖北荆门项目(湖北)                  湖北         133               126              是          133           26%
       31    长沙正圆世茂云锦项目(湖南)          湖南         39                34               是          39            28%
       32    杭州蒋村项目(浙江)                  浙江         32                18               是          32            49%
       33    南京 G02 项目(江苏)                 江苏         23                18               是          23            26%
       34    昆明巫家坝项目(云南)                云南         19                16               是          19            51%
       35    怀来项目(河北)                      河北         21                21               是          21            51%
                         合计                                1,391          1,604                -         1,095               /


              报告期内房地产开发投资情况
                                                                                                           单位:万平方米、亿元
                                        在建/                  项目规划
序                                                项目用                             总建筑      在建建     已竣工      总投资      报告期实
     地区     项目     权益     性质    新开工                 计容建筑
号                                                地面积                              面积       筑面积      面积         额        际投资额
                                        /竣工                       面积
            天津世茂
1    天津              100%     住宅     在建           13                 27            37           13           16          39       0.93
             茂悦府
            常熟世茂            住宅/
2    江苏              100%              在建           32                 86           110           15           95          62       0.29
            世纪中心            商业
            昆山商业
3    江苏              100%     商业     拟建            2                 6                 6        -             -          6        0.00
              项目
            苏州世茂
4    江苏    铜雀台    100%     住宅     在建           15                 13            21           21            -          36       5.68
            7#-湖滨
            苏州世茂
5    江苏    铜雀台    100%     住宅     在建           15                 10            22           15            7          47       3.73
            6#-世纪
            青岛世奥
6    山东              75%      商业     拟建            1                 11            14           -             -          27       0.07
              大厦
            青岛世茂
7    山东              100%     商业     在建            9                 17            23           18            5          40       3.52
            国际中心
            青岛世茂
8    山东              100%     住宅     在建           32                 48            62           5            57          40       1.66
             诺沙湾
            常州世茂
9    江苏              100%     商业     在建            6                 19            26           12           14          12       1.49
              广场
            无锡世茂            住宅/
10   江苏              31%               在建            7                 47            65           -            17          14       0.07
              广场              商业

                                                              12 /174
                                             2019 年半年度报告


            宁波世茂          住宅/
11   浙江              100%           在建    6              12    17    7     11    28   9.40
             滨江府           商业
            南京世茂          住宅/
12   江苏              50%            在建    45         151      183    47   127   125   6.05
            外滩新城          商业
            武汉世茂
13   湖北              51%    商业    在建   200             96   113    75    23    45      -
             嘉年华
            沈阳世茂
14   辽宁   五里河商   100%   商业    在建    6              75    88    21    6     60   0.04
             业项目
            长沙商业
15   湖南              100%   商业    在建    1              17    23    23    -     27   1.72
              项目
            石狮世茂          住宅/
16   福建              36%            在建   106         268      324   190    91   200   16.34
             摩天城           商业
            济南世茂          住宅/
17   山东              100%           在建    16             62    90    22    62    62   2.86
              天城            商业
            厦门集美
                              住宅/
18   福建   世茂璀璨   51%            在建    11             38    52    10    13    65   1.21
                              商业
              天城
            南昌水城
19   江西              100%   商业    在建    15             26    37    14    23    40   1.07
            世茂 APM
            杭州世茂
20   浙江              100%   商业    在建    3              27    37    30    7     42   2.46
            智慧之门
            深圳世茂
21   深圳              51%    商业    在建    1              17    20    14    6     58   3.93
            前海中心
            济南翡丽          住宅/
22   山东              23%            在建    7              21    28    20    -     36   1.05
              公馆            商业
            泉州洛江
23   福建   世茂璀璨   51%    住宅    在建    9              25    31    10    21    32   6.87
              天城
            南京雨花          住宅/
24   江苏              51%            在建    7              19    26    15    11    43   4.46
            世茂城品          商业
            福州 108
25   福建              51%    商业    拟建    3              31    41    -     -     66   0.43
            大楼项目
            深圳龙岗
26   深圳              51%    商业    在建    32         128      137    23    -    504   5.02
              项目
            福州台江
27   福建   金融街项   20%    商业    在建    1              5     5     5     -     6    0.11
               目
            深圳坪山
28   深圳              60%    商业    在建    3              18    30    5     -     35   0.63
              项目
            泉州台商
                              住宅/
29   福建   百崎湖项   17%            在建    19             49    68    44    -     42   1.36
                              商业
               目

                                                   13 /174
                                                       2019 年半年度报告


                湖北荆门           住宅/
30   湖北                   26%              在建      45            126        133           30           -       56         4.99
                  项目             商业
                长沙正圆
                                   住宅/
31   湖南       世茂云锦    28%              在建          8             34      39           29           -       36         2.83
                                   商业
                  项目
                杭州蒋村
32   浙江                   49%    商业      在建          8             18      32           32           -       55        21.09
                  项目
                 南京 G02          住宅/
33   江苏                   26%              拟建          7             18      23           -            -       48        28.86
                  项目             商业
                昆明巫家           住宅/
34   云南                   51%              拟建          4             16      19           -            -       21         5.65
                 坝项目            商业
35   河北       怀来项目    51%    商业      拟建      20                21      21           -            -       24         2.62
                  合计                                713          1,604      2,002       764            611   2,107        148.47



                   报告期内房地产销售情况
                                                                                                         单位:万平方米
            序号     地区   项目                    经营业态       报告期内可供出售面积            报告期内已预售面积
            1        江苏   常熟                    住宅/商业                         9.91                              -
            2        江苏   苏州世茂铜雀台          住宅                              4.65                        4.53
            3        山东   青岛世茂国际中心        商业                              7.83                        1.16
            4        山东   济南世茂天城            商业/住宅                         7.53                        2.59
            5        江苏   徐州世茂广场            商业                              0.22                        0.22
            6        江苏   常州世茂广场            商业                              1.15                              -
            7        浙江   宁波世茂滨江府          住宅/商业                         2.39                              -
            8        浙江   宁波世茂日湖            商业                              0.24                              -
            189      天津   天津世茂茂悦府          住宅                              1.49                        1.45
            10       福建   厦门世茂海峡大厦        商业                              0.24                        0.12
            2111     江苏   南京世茂外滩新城        住宅/商业                         13.56                       9.53
            12       湖北   武汉世茂嘉年华          商业                              1.38                        0.50
            13       湖南   长沙世茂广场项目        商业                              3.74                        1.30
            14       福建   石狮世茂摩天城          住宅/商业                         9.43                        3.40
            15       深圳   深圳世茂前海中心        商业                              2.20                        0.19
            16       浙江   杭州世茂智慧之门        商业                              11.65                       0.72
            17       江西   南昌水城世茂 APM        商业                              0.13                        0.13
            18       山东   济南翡丽公馆            住宅/商业                         4.55                        2.59
            19       江苏   南京雨花世茂城品        住宅/商业                         0.16                        0.03
            20       福建   福州台江金融街项目      商业                              1.84                        0.32
            21       深圳   深圳坪山项目            商业                              3.38                        1.26
            22       福建   泉州台商百崎湖项目      住宅/商业                         1.12                        1.12
            23       湖北   湖北荆门项目            住宅/商业                         10.10                       6.69

                                                               14 /174
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       24    湖南       长沙正圆世茂云锦项目           住宅/商业                          5.43                           3.72
       25    浙江       杭州蒋村项目                   商业                               2.09                           1.66
                                  合计                                                  106.41                        43.21


            报告期内房地产出租分业态情况
                                                                                                          单位:亿元,平方米
                                                                                                                 租金收入/
       序                                   经营        出租房地产的建       出租房地产的       是否采用公允
                 地区          项目                                                                               房地产公
       号                                   业态        筑面积(平方米)         租金收入         价值计量模式
                                                                                                                 允价值(%)
             环渤海、                       办公
        1                北京、厦门                           156,386            1.04                是              3%
                 海西                          楼
                         济南、上海、
             环渤海、
        2                苏州、昆山、       广场          1,329,532              2.44                是              4%
             长三角
                         绍兴等

        3    长三角      芜湖、上海等       其他              42,910             0.07                是              4%

                                            合计          1,528,828              3.55                /               4%




            (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
            □适用 √不适用



            (三) 资产、负债情况分析
            √适用 □不适用
            1.    资产及负债状况
                                                                                                                  单位:元
                                                                                        本期期
                                      本期期                                上期期
                                                                                        末金额
                                      末数占                                末数占
                                                                                        较上期
项目名称          本期期末数          总资产           上期期末数           总资产                            情况说明
                                                                                        期末变
                                      的比例                                的比例
                                                                                        动比例
                                      (%)                                 (%)
                                                                                        (%)
货币资金                                                                                           本期变动主要系为公司新增
            12,609,865,498.21            10.59      10,349,109,289.74          9.55       21.84
                                                                                                   项目建设储备资金所致。
预付款项                                                                                           本期变动主要系增加土地预
             7,357,800,060.47            6.18       3,061,634,893.85           2.83     140.32
                                                                                                   付款。
其他应收                                                                                           本期变动主要系增加项目意
             2,924,205,212.04            2.46          960,016,425.62          0.89     204.60
款                                                                                                 向金。
长期股权                                                                                           本期变动主要系原联营合营
投资             311,718,433.61          0.26          845,582,003.81          0.78     -63.14     企业苏州湖滨本期纳入合并
                                                                                                   范围所致。
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投资性房                                                                            本期变动主要系新增自持物
           31,983,520,000.00     26.87   29,847,520,000.00      27.55       7.16
地产                                                                                业及评估增值。
应付账款                                                                            本期变动主要系应付工程款
           12,278,014,056.76     10.32   10,116,346,534.99          9.34    21.37
                                                                                    增加。
预收款项    2,671,733,882.98      2.24    5,422,202,393.83          5.01   -50.73   本期变动主要系结转收入。
其他应付                                                                            本期变动主要系关联往来款
           22,533,791,461.55     18.93   15,940,657,820.41      14.72       41.36
款                                                                                  增加。
一年内到
期的非流    3,700,734,976.06      3.11    4,216,538,496.14          3.89   -12.23
动负债
                                                                                    本期变动主要系发行中期票
其他流动
                997,089,692.29    0.84      998,893,195.93          0.92    -0.18            据和公司债。
负债
长期借款    6,880,610,000.00      5.78    6,738,010,000.00          6.22    2.12
应付债券    9,956,511,394.02      8.37    7,766,107,396.55          7.17    28.20




           2.   截至报告期末主要资产受限情况
           √适用 □不适用
                                                                                      单位:元币种:人民币
                  项目                     期末账面价值                                  受限原因
                  货币资金               287,190,003.72   到期日超过 3 个月的保证金及资金冻结
                  存货                28,898,436,885.74                                  借款抵押
                  固定资产             1,022,369,311.33                       融资租赁及借款抵押
                  无形资产               110,147,024.73                                  借款抵押
                  投资性房地产        11,197,473,780.35                       借款抵押及诉讼冻结
                  合计                41,515,617,005.87                                            /



           3.   其他说明
           □适用 √不适用


           (四) 投资状况分析
           1、 对外股权投资总体分析
           √适用 □不适用
               报告期内,公司长期股权投资余额为 3.12 亿元。具体内容请详见第十节财务报告 三、财务
           报表附注 (六)合并财务报表主要项目附注 8 长期股权投资。


           (1) 重大的股权投资
           □适用 √不适用



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       (2) 重大的非股权投资
       □适用 √不适用


       (3) 以公允价值计量的金融资产
       √适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币
                项目名称                      期初余额              期末余额            当期变动
海通证券股份有限公司流通股                 74,800,000.00       120,615,000.00         45,815,000.00
万达电影股份有限公司流通股                442,260,911.94       373,581,823.92        -68,679,088.02
财通基金-上海银行-富春定增 696 号资产
                                          161,612,267.42       210,898,278.05         49,286,010.63
管理计划
NewFrontier Corporation                   105,006,960.00               -             -105,006,960.00
合计                                      783,680,139.36       705,095,101.97        -78,585,037.39



       (五) 重大资产和股权出售
       □适用 √不适用



       (六) 主要控股参股公司分析
       √适用 □不适用
                                                                               单位:万元币种:人民币
                   公司名称                总资产          净资产       营业收入        净利润
       南京世茂房地产开发有限公司         877,510.99      293,022.23   262,490.31     78,047.01
       苏州工业园区世茂世纪置业有限公司   330,597.23      223,509.67   179,114.79     30,132.23
       苏州工业园区世茂湖滨置业有限公司   507,036.20      165,945.59   257,769.27     24,524.30
       泉州世茂新里程置业有限公司         247,605.74      17,843.22    94,539.25      17,132.96




       (七) 公司控制的结构化主体情况
       □适用 √不适用


       二、其他披露事项

       (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
            的警示及说明
       □适用 √不适用


       (二) 可能面对的风险
       √适用 □不适用
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    当前国内外经济形势依然复杂严峻,全球经济增长有所放缓,外部不稳定、不确定因素增多,
国内发展结构性的矛盾和压力问题仍较突出,经济和社会发展均面临新的压力。房地产行业面临
一定程度的发展挑战,房地产领域的一些关键问题仍然没有得到解决,部分周期性与结构性问题
交织叠加。


(三) 其他披露事项
□适用 √不适用




                                  第五节          重要事项

一、股东大会情况简介

                                               决议刊登的指定网站的查
       会议届次              召开日期                                   决议刊登的披露日期
                                                       询索引
                                               上海证券交易所网站
2018 年年度股东大会      2019 年 5 月 21 日                              2019 年 5 月 22 日
                                               www.sse.com.cn


股东大会情况说明
□适用 √不适用


二、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增                                    否
每 10 股送红股数(股)
每 10 股派息数(元)(含税)
每 10 股转增数(股)
                         利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
公司半年度未拟定利润分配预案、公积金转增股本预案。


三、承诺事项履行情况

(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
       期内的承诺事项
√适用 □不适用
        承                                                              承诺   是否    是否
承诺    诺                                      承诺                    时间   有履    及时
              承诺方
背景    类                                      内容                    及期   行期    严格
        型                                                                限   限      履行
与重    其   世茂房地    为保证在世茂房地产(0813HK)公开披露对公       /      否      是
大资    他   产及其实    司有影响的信息时,公司的其他股东能够及时知
产重         际控制人    悉,世茂房地产(0813HK)及其实际控制人许
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组相                   荣茂先生承诺:“在世茂房地产(0813HK)公开
关的                   披露对世茂股份有影响的信息前,在符合香港联
承诺                   合交易所有限公司证券上市规则的情况下,世茂
                       房地产(0813HK)应及时将该信息告知世茂股
                       份,以使世茂股份能依据其适用之法律、规则尽
                       快披露该信息,及世茂股份股东不晚于世茂房地
                       产(0813HK)股东知晓该信息”。
       解   世茂房地   为避免在发行股份购买资产完成后可能构成的     /    否   是
       决   产及其实   同业竞争,世茂房地产(0813HK)、许荣茂先生
       同   际控制人   和世茂股份承诺将严格遵守三方签署的《不竞争
       业   及世茂股   协议》。
       竞   份
       争
       其   世茂房地   世茂房地产(0813HK)及辉保投资有限公司签 /        否   是
       他   产及辉保   署《关于调整商标使用费的承诺函》,承诺如下:
            投资有限   “在本次向特定对象发行股份购买资产完成后,
            公司       世茂房地产(0813HK)及辉保投资有限公司同
                       意将许可商标由有偿使用调整为无偿使用,即世
                       茂股份及其控股子公司在许可商标的有效期限
                       (包括续展期限)内使用许可商标无须向世茂房
                       地产及辉保投资有限公司支付任何费用”。
       其   世茂房地   在公司发行股份购买资产获得中国证监会的批 /        否   是
       他   产         准并实施完成后,世茂房地产(0813HK)承诺
                       向世茂股份董事会推选的董事人数占董事会成
                       员总数的比例不高于 50%,同时,世茂房地产
                       (0813HK)将采取一切合理的措施,促使世茂
                       股份在独立董事占董事会成员人数 1/3 的基础
                       上,再增设独立董事。


四、聘任、解聘会计师事务所情况

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用

审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用

公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用

公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用



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五、破产重整相关事项

□适用 √不适用


六、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
    其他诉讼仲裁事项:请参见本报告“第十节 财务报告 三、财务报表附注 (十三) 承诺及或
有事项 2、或有事项 (1)、未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响” 。
    其他受限资产事项:请参见本报告“第十节 财务报告 三、财务报表附注 (六) 合并财务
报表主要项目附注 51、所有权或使用权受到限制的资产”。

七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

□适用 √不适用


八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用
报告期内,公司及控股股东不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。


九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)   相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
                         事项概述                                      查询索引
公司第七届董事会第十八次会议及 2016 年年度股东大会,审议     具体内容详见公司于 2019 年 6
通过了《关于上海世茂股份有限公司员工持股计划(草案)及       月 1 日在上海证券交易所网站
其摘要的议案》。截至 2019 年 5 月 31 日,“上海世茂股份有    ( http://www.sse.com.cn ) 披
限公司员工持股计划”持有的公司股票 2,313,168 股已全部出      露的临 2019-034 号公告。
售完毕,占公司当前已发行总股本 3,751,168,261 股的 0.062%,
公司 2017 年第一期员工持股计划实施完毕并结束。


(二)   临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用

其他说明
□适用 √不适用

员工持股计划情况
□适用 √不适用



其他激励措施

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     □适用 √不适用


     十、重大关联交易

     (一) 与日常经营相关的关联交易
     1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
     □适用 √不适用
     2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
     √适用 □不适用
                                                                              单位:万元币种:人民币
                                                                      占同类业     2019 年上    占同类业
                                                          2019 年预
 关联交易类别                  关联人                                  务比例      半年已发       务比例
                                                           计金额
                                                                        (%)        生金额        (%)
                 沈阳世茂新发展置业有限公司                250.00       7.35%        91.68          5.47
                 南京世茂新领航置业有限公司                500.00      14.71%        322.93        19.26
向关联人提供劳   国泰土地整理集团有限公司                  700.00      20.59%        346.80        20.68
务、销售产品、   厦门世茂新纪元置业有限公司                400.00      11.76%        399.88        23.85
商品及提供租赁   福州世茂瑞盈置业有限公司                  550.00      16.18%        515.57        30.75
                 上海世茂槿拓置业有限公司                 1,000.00     29.41%          -            0.00
                             小计                         3,400.00    100.00%      1,676.85       100.00
                 世茂天成物业服务集团有限公司             3,500.00     54.26%      3,602.39        56.02
接受关联人提供   上海世茂房地产有限公司                    450.00       6.98%        330.12         5.13
  的劳务、租赁   诺斯(上海)融资租赁有限公司             2,500.00     38.76%      2,497.95        38.85
                             小计                         6,450.00    100.00%      6,430.45       100.00



     3、 临时公告未披露的事项
     □适用 √不适用
     (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
     1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
     □适用 √不适用
     2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
     √适用 □不适用

                               事项概述                                            查询索引
     公司全资子公司欣择有限公司转让其所持 New Frontier Corporation     2019 年 6 月 1 日于上海证券交易
     150 万股普通股及 75 万份认股权证,拟转让价格为 1,530 万美元。 所网站(www.sse.com.cn)上发
     报告期内,上述股权转让事宜已完成。                                布。




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             3、 临时公告未披露的事项
             □适用 √不适用



             4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
             □适用 √不适用


             (三) 共同对外投资的重大关联交易
             1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
             □适用 √不适用
             2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
             □适用 √不适用
             3、 临时公告未披露的事项
             □适用 √不适用



             (四) 关联债权债务往来
             1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
             □适用 √不适用
             2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
             □适用 √不适用
             3、 临时公告未披露的事项
             √适用 □不适用
                                                                                        单位:万元 币种:人民币
                                                           向关联方提供资金                      关联方向上市公司提供资金
               关联方                  关联关系
                                                    期初余额     发生额     期末余额      期初余额      发生额      期末余额
长沙茂泓置业开发有限公司             合营企业       25,845.55   8,407.44    34,252.99
无锡世茂新发展置业有限公司           联营企业       21,313.60   2,391.95    23,705.55
福州世茂瑞盈置业有限公司             合营企业       5,062.73    -800.43     4,262.30
河北恒佑房地产开发有限公司           联营企业          -         76.26        76.26
济南世茂新纪元置业有限公司           合营企业       1,856.94    -1,856.94      -
上海世茂建设有限公司                 同受一方控制                                        488,379.04 610,072.55 1,098,451.59
                                     公司子公司之
上海隆汀企业管理中心(有限合伙)                                                           344,714.54 -40,464.67     304,249.87
                                     股东
                                     公司子公司之
珠海横琴瑞尚股权投资有限公司                                                             79,885.62        -        79,885.62
                                     股东
                                     公司子公司之
深圳市坪山城投置业有限公司                                                               74,924.00    -1,000.00    73,924.00
                                     股东
                                     公司子公司之
深圳市创崇企业管理有限公司                                                                   -        68,900.90    68,900.90
                                     股东

                                                           22 /174
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                                        公司子公司之
泉州市碧桂园房地产开发有限公司                                             56,815.09   -9,240.00   47,575.09
                                        股东
                                        公司子公司之
上海龙潜实业发展有限公司                                                   56,815.09 -30,640.00    26,175.09
                                        股东
                                        公司子公司之
湖北省长投城镇化投资有限公司                                               19,237.31   9,949.02    29,186.33
                                        股东
                                        公司子公司之
湖北长建产业投资有限公司                                                   13,267.11   6,861.38    20,128.49
                                        股东
宁波鼎峰房地产开发有限公司              合营企业                           16,000.00      -        16,000.00
福建世茂置业有限公司                    同受一方控制                       6,920.91       -        6,920.91
上海润尚房地产经纪有限公司              同受一方控制                       5,765.22     194.68     5,959.90
上海晟翊投资管理有限公司                同受一方控制                       3,917.42       -        3,917.42
徐州世茂新城房地产开发有限公司          同受一方控制                       3,573.94      0.09      3,574.03
沈阳世茂新发展置业有限公司              同受一方控制                       3,267.82     210.78     3,478.60
泉州世茂新发展置业有限公司              同受一方控制                       3,013.09     -0.14      3,012.95
                                        控股股东之合
宁波世茂新里程置业有限公司                                                 2,241.67       -        2,241.67
                                        营企业
武汉世茂新城房地产开发有限公司          同受一方控制                       1,893.82       -        1,893.82
苏州世茂置业有限公司                    同受一方控制                       1,575.81     -8.38      1,567.44
张家港世茂房地产开发有限公司            同受一方控制                       1,381.78       -        1,381.78
上海容承企业管理有限公司                同受一方控制                       1,162.06     22.30      1,184.36
南京海峡城开发建设有限公司              同受一方控制                       1,153.20     -0.06      1,153.14
牡丹江睿智营销企划有限公司              同受一方控制                       1,109.59       -        1,109.59
泉州世茂瑞盈置业有限公司                同受一方控制                       1,099.90       -        1,099.90
天津世茂新领航置业有限公司              同受一方控制                       1,006.12     -0.12      1,006.00
ModernProfessionalArchitecturalDesign
                                        同受一方控制                        900.70        -         900.70
Limited
龙岩上杭县荣誉房地产有限公司            同受一方控制                        875.04        -         875.04
世茂天成物业服务集团有限公司            同受一方控制                       1,081.72     -374.29     707.43
烟台世茂置业有限公司                    同受一方控制                        581.92      53.46       635.38
泉州世茂新领域置业有限公司              同受一方控制                        595.08      -0.06       595.02
福州世茂世源置业有限公司                同受一方控制                        533.44        -         533.44
上海世茂房地产有限公司                  同受一方控制                        417.60      94.61       512.21
厦门世茂新纪元置业有限公司              同受一方控制                        535.71      -117.38     418.33
泉州台商投资区世茂汇盈置业有限公司      同受一方控制                        416.95        -         416.95
                                        控股股东之合
泉州聚龙华茂房地产有限公司                                                  367.07      14.07       381.13
                                        营企业
平潭海峡如意城开发建设有限公司          同受一方控制                        288.74        -         288.74
南昌世茂新纪元置业有限公司              同受一方控制                        288.29        -         288.29
漳州中世置业有限公司                    同受一方控制                        286.14        -         286.14
天津世茂新里程置业有限公司              同受一方控制                        270.70        -         270.70
福建世茂嘉年华房地产开发有限公司        同受一方控制                        244.14       0.99       245.13
南京世茂新领航置业有限公司              同受一方控制                        198.79      43.64       242.42

                                                            23 /174
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                                     控股股东之合
龙岩世茂新领航置业有限公司                                                                235.10          -         235.10
                                     营企业
芜湖世茂房地产开发有限公司           同受一方控制                                         205.64          -         205.64
PerfectZoneInternationalLimited      同受一方控制                                         186.06          -         186.06
泉州台商投资区世茂悦盈置业有限公司   同受一方控制                                         177.83          -         177.83
昆山世茂蝶湖湾开发建设有限公司       同受一方控制                                         169.27          -         169.27
                                     控股股东之合
龙岩世茂嘉年华房地产开发有限公司                                                          148.91          -         148.91
                                     营企业
绍兴世茂置业有限公司                 同受一方控制                                         138.70          -         138.70
福州世茂新领域置业有限公司           同受一方控制                                         132.93        -1.00       131.93
世茂房地产控股(BVI)有限公司          同受一方控制                                         4,976.69    -4,845.43     131.26
                                     控股股东之合
天津津南新城房地产开发有限公司                                                            126.03          -         126.03
                                     营企业
福州世茂悦盈置业有限公司             同受一方控制                                         122.32          -         122.32
昆山世茂新发展置业有限公司           同受一方控制                                         116.00          -         116.00
                                     控股股东之合
龙岩融兴房地产开发有限公司                                                                104.53          -         104.53
                                     营企业
峰盈国际有限公司                     控股股东                                             103.32        0.47        103.78
上海世茂荃晟商业经营管理有限公司     同受一方控制                                          31.60        51.40       83.00
沈阳世茂新纪元置业有限公司           同受一方控制                                          78.81          -         78.81
                                     控股股东之合
福建世茂瑞盈房地产开发有限公司                                                             68.79          -         68.79
                                     营企业
                                     控股股东之合
福建龙人房地产开发有限公司                                                                 44.03        3.00        47.03
                                     营企业
福州世茂新世纪房地产开发有限公司     同受一方控制                                          38.69          -         38.69
FineTuneInvestmentsLtd               同受一方控制                                          60.00       -30.00       30.00
南安世茂新里程置业有限公司           同受一方控制                                          21.75          -         21.75
PeakCastleAssetsLimited              同受一方控制                                           7.84          -          7.84
上海世茂酒店管理有限公司             同受一方控制                                         545.89       -545.89        -
苏州工业园区世茂湖滨置业有限公司     合营企业                                             262.43       -262.43        -
济南世茂新阳置业有限公司             同受一方控制                                          20.32       -20.32         -
                                                                                         1,205,125.
合计                                                54,078.82   8,218.28     62,297.10                608,923.15 1,814,048.81
                                                                                            66
                                                    债权形成原因:无锡世茂、福州世茂瑞盈、济南世茂新纪元、长沙茂泓、河北
                                                    恒佑公司系该项目开发需要但报告期内不合并报表形成;
关联债权债务形成原因
                                                    债务形成原因:公司控股方及其下属公司、公司合营及联营企业向公司无偿提
                                                    供资金所构成的应付债务。
                                                    债权对公司的影响:公司向无锡世茂、福州世茂瑞盈、长沙茂泓提供资金不会
                                                    损害公司及股东的利益;
关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影响          债务对公司的影响:公司控股方及其下属公司、公司合营及联营企业向公司无
                                                    偿提供资金,为公司日常经营提供支持;
                                                    公司将根据实际情况和资金需求状况,安排偿还债务及收回债权事宜。



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          (五) 其他重大关联交易
          □适用 √不适用


          (六) 其他
          □适用 √不适用


          十一、 重大合同及其履行情况

          1    托管、承包、租赁事项
          □适用 √不适用


          2    担保情况
          √适用 □不适用
                                                                                单位:亿元 币种: 人民币
                                 公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
                                       担保
                                       发生                              担保是             是 否 是否 关
        担保方与                            担保                                  担保 担保
                                 担保 日期        担保              担保 否 已 经           存 在 为关 联
 担保方 上 市 公 司 被担保方                起 始                                 是否 逾期
                                 金额 (协议       到期日            类型 履 行 完           反 担 联方 关
        的关系                              日                                    逾期 金额
                                       签署                              毕                 保    担保 系
                                       日)


报告期内担保发生额合计(不包括对子公司的担保)                                                           0
报告期末担保余额合计(A)(不包括对子公司的担保)                                                        0
                                          公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                                           0
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                                                    31.85
                                  公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                                                      31.85

担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                        12.60
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(C)                                                          0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供                                                         6.85
的债务担保金额(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)                                                                     0
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                                         6.85
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
          1、公司全资子公司济南世茂置业有限公司向华泰资产管理有限公司办理金额为人民币 150,000 万
          元,期限为 5 年的借款,公司为该借款提供人民币 150,000 万元连带责任保证担保。截至报告期
          末,该借款相关担保尚未结束。
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2、公司下属企业 Shimao Aoya Holding Pty Ltd 向招商银行股份有限公司上海长阳支行办理金额为
澳元 7,500 万元(折合人民币 38,419.50 万元),期限为 5 年的借款,公司下属企业世茂环禹(上
海)实业合伙企业(有限合伙)为该借款提供澳元 7,500 万元连带责任保证担保。截至报告期末,
该借款相关担保尚未结束。
3、公司全资子公司上海杏熙投资咨询有限公司向中国工商银行厦门禾山支行办理金额为人民币
40,000 万元,期限为 5 年的借款,公司为该借款提供人民币 40,000 万元连带责任保证担保。截至
报告期末,该借款相关担保尚未结束。
4、公司全资子公司苏州工业园区世茂湖滨置业有限公司(该公司于报告期内纳入合并范围)向中
泰信托有限责任公司办理金额为人民币 100,000 万元,期限为 3 年的借款,公司为该借款提供人
民币 100,000 万元连带责任保证担保。截至报告期末,该借款相关担保尚未结束。


3   其他重大合同
□适用 √不适用


十二、 上市公司扶贫工作情况

□适用 √不适用


十三、 可转换公司债券情况

□适用 √不适用


十四、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用


(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用


(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用


十五、 其他重大事项的说明

(一) 与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用


(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用

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       (三) 其他
       □适用 √不适用




                                第六节         普通股股份变动及股东情况

       一、 股本变动情况

       (一)    股份变动情况表
       1、 股份变动情况表
       报告期内,公司股份总数及股本结构未发生变化。


       2、 股份变动情况说明
       □适用 √不适用

       3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如
       有)
       □适用 √不适用


       4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
       □适用 √不适用


       (二)    限售股份变动情况
       □适用 √不适用

       二、 股东情况

       (一)    股东总数:
       截止报告期末普通股股东总数(户)                                                          48,900


       (二)    截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                              单位:股
                                              前十名股东持股情况
                                                            持有有限      质押或冻结情况
  股东名称      报告期内增                        比例
                             期末持股数量                   售条件股   股份状                 股东性质
  (全称)          减                            (%)                              数量
                                                             份数量      态
峰盈国际有限
                    0        1,640,520,000       43.73             0     无                   境外法人
公司
西藏世茂企业                                                                                  境内非国
                    0           704,216,653      18.77             0    质押    374,216,653
发展有限公司                                                                                   有法人

                                                         27 /174
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上海世茂投资                                                                                     境内非国
                     0         211,680,000    5.64             0     质押       180,000,000
管理有限公司                                                                                      有法人
香港中央结算
               30,447,606      71,278,501     1.90             0      无                         境外法人
有限公司
中国证券金融
                     0         61,489,749     1.64             0      无                           未知
股份有限公司
中央汇金资产
管理有限责任         0         49,463,540     1.32             0      无                         国有法人
公司
上海市黄浦区
国有资产监督         0         43,173,459     1.15             0      无                         国有法人
管理委员会
全国社保基金
                     0         26,573,416     0.71             0      无                           其他
四一八组合
上海浦东国有
资产投资管理         0         21,670,740     0.58             0      无                         国有法人
有限公司
交通银行股份
有限公司-汇
丰晋信大盘股   18,257,399      18,257,399     0.49             0      无                           其他
票型证券投资
基金
                                     前十名无限售条件股东持股情况
                                         持有无限售条件流通                   股份种类及数量
               股东名称
                                              股的数量                 种类                    数量
峰盈国际有限公司                               1,640,520,000        人民币普通股          1,640,520,000
西藏世茂企业发展有限公司                         704,216,653        人民币普通股               704,216,653
上海世茂投资管理有限公司                         211,680,000        人民币普通股               211,680,000
香港中央结算有限公司                              71,278,501        人民币普通股               71,278,501
中国证券金融股份有限公司                          61,489,749        人民币普通股               61,489,749
中央汇金资产管理有限责任公司                      49,463,540        人民币普通股               49,463,540
上海市黄浦区国有资产监督管理委员会                43,173,459        人民币普通股               43,173,459
全国社保基金四一八组合                            26,573,416        人民币普通股               26,573,416
上海浦东国有资产投资管理有限公司                  21,670,740        人民币普通股               21,670,740
交通银行股份有限公司-汇丰晋信大盘
                                                  18,257,399        人民币普通股               18,257,399
股票型证券投资基金
                                        峰盈国际、世茂企业、世茂投资为受同一控制下的企业,与上述其他
                                        7 名无限售条件流通股股东之间不存在关联关系或一致行动人的情
 上述股东关联关系或一致行动的说明
                                        况。公司未知其他 7 名无限售条件流通股之间是否存在股东关联关系
                                        或一致行动人的情况。


       前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
       □适用 √不适用

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(三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用

三、 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

                            第七节       优先股相关情况
□适用 √不适用



                   第八节      董事、监事、高级管理人员情况

一、持股变动情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用


(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用 √不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
□适用 √不适用


三、其他说明

□适用 √不适用




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                                    第九节          公司债券相关情况
       √适用 □不适用
       一、公司债券基本情况
                                                                                   单位:亿元 币种:人民币
                                                                    债券   利率                          交易场
    债券名称         简称        代码     发行日         到期日                        还本付息方式
                                                                    余额   (%)                              所
                                                                                    每年付息一次,到期
上海世茂股份有限                                                                                         上海证
                                         2016 年 3     2019 年 3                    一次还本,最后一期
公司 2016 年公司   16 世茂 G1   136303                               0     3.29                          券交易
                                         月 21 日      月 21 日                     利息随本金的兑付
债券(第一期)                                                                                           所
                                                                                    一起支付
                                                                                    每年付息一次,到期
上海世茂股份有限                                                                                         上海证
                                         2016 年 7     2019 年 7                    一次还本,最后一期
公司 2016 年公司   16 世茂 G2   136528                               0     3.38                          券交易
                                         月 12 日      月 12 日                     利息随本金的兑付
债券(第二期)                                                                                           所
                                                                                    一起支付
                                                                                    每年付息一次,到期
上海世茂股份有限                                                                                         上海证
                                         2017 年 7     2020 年 7                    一次还本,最后一期
公司 2017 年公司   17 世茂 G1   143165                               25    4.95                          券交易
                                         月 12 日      月 12 日                     利息随本金的兑付
债券(第一期)                                                                                           所
                                                                                    一起支付
                                                                                    每年付息一次,到期
上海世茂股份有限                                                                                         上海证
                                         2017 年 9     2020 年 9                    一次还本,最后一期
公司 2017 年公司   17 世茂 G2   143308                               10    5.15                          券交易
                                         月 21 日      月 21 日                     利息随本金的兑付
债券(第二期)                                                                                           所
                                                                                    一起支付
                                                                                    每年付息一次,到期
上海世茂股份有限                                                                                         上海证
                                         2017 年 10    2020 年 10                   一次还本,最后一期
公司 2017 年公司   17 世茂 G3   143332                               5     5.19                          券交易
                                         月 18 日      月 18 日                     利息随本金的兑付
债券(第三期)                                                                                           所
                                                                                    一起支付
                                                                                    每年付息一次,到期
上海世茂股份有限                                                                                         上海证
                                         2019 年 1     2022 年 1                    一次还本,最后一期
公司 2019 年公司   19 世茂 G1   155142                               20    4.65                          券交易
                                         月 15 日      月 15 日                     利息随本金的兑付
债券(第一期)                                                                                           所
                                                                                    一起支付
                                                                                    每年付息一次,到期
上海世茂股份有限                                                                                         上海证
                                         2019 年 3     2022 年 3                    一次还本,最后一期
公司 2019 年公司   19 世茂 G2   155254                               10    4.64                          券交易
                                         月 19 日      月 19 日                     利息随本金的兑付
债券(第二期)                                                                                           所
                                                                                    一起支付
                                                                                    每年付息一次,到期
上海世茂股份有限                                                                                         上海证
                                         2019 年 5     2022 年 5                    一次还本,最后一期
公司 2019 年公司   19 世茂 G3   155391                               5     4.15                          券交易
                                         月 22 日      月 22 日                     利息随本金的兑付
债券(第三期)                                                                                           所
                                                                                    一起支付


       公司债券付息兑付情况
       √适用 □不适用
       报告期内,各期债券均按照募集说明书约定按时完成付息,16 世茂 G1、16 世茂 G2 按照募集说明书的

                                                      30 /174
                                        2019 年半年度报告


约定完成兑付本金;具体如下:


16 世茂 G1,债券期限为 3 年期,已于 2017 年 3 月 21 日、2018 年 3 月 21 日按时付息,并于 2019 年 3
月 21 日付息兑付,16 世茂 G1 票面利率为 3.29%,每手 16 世茂 G1 面值 1,000 元派发利息 32.90 元(含
税);于 2019 年 3 月 21 日按时足额兑付本金;


16 世茂 G2,债券期限为 3 年期,已于 2017 年 7 月 12 日、2018 年 7 月 12 日按时付息,并于 2019 年 7
月 12 日付息兑付;16 世茂 G2 票面利率为 3.38%,每手 16 世茂 G2 面值 1,000 元派发利息 33.80 元(含
税);于 2019 年 7 月 12 日按时足额兑付本金。


17 世茂 G1,债券期限为 3 年期,已于 2018 年 7 月 12 日按时付息,并于 2019 年 7 月 12 日完成付息;
17 世茂 G1 票面利率为 4.95%,每手 16 世茂 G2 面值 1,000 元派发利息 49.50 元(含税)。



公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用


二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式


                        名称                        中国国际金融股份有限公司
                        办公地址                    北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27
   债券受托管理人                                   层及 28 层
                        联系人                      徐晛、卢晓敏
                        联系电话                    010-65051166
                        名称                        联合信用评级有限公司
    资信评级机构
                        办公地址                    北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层


其他说明:
□适用 √不适用


三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
公司 2016 年公司债券(第一期),募集资金总额人民币 200,000 万元,扣除发行费用后,按照募集说
明书的约定用于补充公司流动资金;截至报告期末,募集资金已全部使用。
公司 2016 年公司债券(第二期),募集资金总额人民币 150,000 万元,扣除发行费用后,按照募集说
明书的约定用于补充公司流动资金;截至报告期末,募集资金已全部使用。
公司 2017 年公司债券(第一期),募集资金总额人民币 250,000 万元,扣除发行费用后,按照募集说
明书的约定用于偿还到期债务和银行贷款;截至报告期末,募集资金已全部使用。
公司 2017 年公司债券(第二期),募集资金总额人民币 100,000 万元,扣除发行费用后,按照募集说
明书的约定用于偿还到期债务;截至报告期末,募集资金已全部使用。
公司 2017 年公司债券(第三期),募集资金总额人民币 50,000 万元,扣除发行费用后,按照募集说明
书的约定用于偿还到期债务;截至报告期末,募集资金已全部使用。
公司 2019 年公司债券(第一期),募集资金总额人民币 200,000 万元,扣除发行费用后,按照募集说
明书的约定用于偿还到期债务;截至报告期末,募集资金已全部使用。
                                                31 /174
                                          2019 年半年度报告


公司 2019 年公司债券(第二期),募集资金总额人民币 100,000 万元,扣除发行费用后,按照募集说
明书的约定用于偿还存量公司债券;截至本报告披露日,募集资金已全部使用。
公司 2019 年公司债券(第三期),募集资金总额人民币 50,000 万元,扣除发行费用后,按照募集说明
书的约定用于偿还存量公司债券;截至本报告披露日,募集资金已全部使用。


公司根据相关法律法规的规定设立了募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转
与本息偿付。截至 2019 年 6 月 30 日,上述公司债券的募集资金公司已按照募集说明书约定用途进行
使用,上述公司债券募集资金的管理和使用,与公司债券募集说明书承诺的用途、使用计划和其他约
定一致,符合公司债券募集资金使用的各项规定。




四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
联合信用评级有限公司于 2019 年 5 月 5 日出具了《上海世茂股份有限公司公司债券 2019 年跟踪
评级报告》,评定公司主体长期信用等级为 AAA,评级展望为“稳定”;评定公开发行的“16 世茂 G2”、
“17 世茂 G1”、“17 世茂 G2”、“17 世茂 G3”、“19 世茂 G1”、“19 世茂 G2”信用等级为 AAA。
联合信用评级有限公司于 2019 年 4 月 15 日出具了《上海世茂股份有限公司公开发行 2019 年公司债券
(第三期)信用评级报告》,评定公司主体长期信用等级为 AAA,评级展望为“稳定”;评定“19 世茂
G3”信用等级为 AAA。




五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
公司发行的公司债券为无担保债券。公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动
性管理和募集资金使用管理,按计划及时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金的兑付,
以充分保障投资者的利益。公司严格执行公司债券募集说明书约定的偿债计划和其他偿债保障措施,
相关计划和措施均未发生变化。报告期内,公司对专项偿债账户的使用情况与募集说明书的相关承诺
一致。




六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用


七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
报告期内,中国国际金融股份有限公司严格按照《债券受托管理人协议》的约定履行受托管理人职责,
并持续督导公司履行信息披露义务,上海世茂股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2018 年度)》
已于 2019 年 6 月 28 日披露。



八、截至报告期末和上年末(或本报告期和上年同期)下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                32 /174
                                         2019 年半年度报告



                                                                             单位:元 币种:人民币
                                                                    本报告期末比上
主要指标                       本报告期末         上年度末                             变动原因
                                                                    年度末增减(%)
流动比率                             1.60               1.61              -0.79
速动比率                             0.38               0.33              15.15
资产负债率(%)                      60.59              58.65             1.94
贷款偿还率(%)                     100.00               100                -
                               本报告期                             本报告期比上年
                                                  上年同期                             变动原因
                               (1-6 月)                           同期增减(%)
                                                                                       本期变动主
                                                                                       要系报告期
EBITDA 利息保障倍数                  3.04               6.48             -53.09
                                                                                       内付息增加
                                                                                       所致。
利息偿付率(%)                     100.00              100.00              -




九、关于逾期债项的说明
□适用 √不适用


十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
2017 年 1 月 6 日,公司完成 2017 年度第一期中期票据(债券简称:17 沪世茂 MTN001,债券代码:101758001)
发行工作,实际发行总额人民币 13 亿元,发行利率 4.50%。2018 年 1 月 8 日,公司完成 2017 年度第
一期中期票据付息工作;2019 年 1 月 7 日,公司完成 2017 年度第一期中期票据付息工作。
2018 年 2 月 7 日,公司完成 2018 年度第一期中期票据(债券简称:18 沪世茂 MTN001,债券代码:101800061)
发行工作,实际发行总额人民币 8 亿元,发行利率 6.43%。2019 年 2 月 7 日,公司完成 2018 年度第一
期中期票据付息工作。
2018 年 3 月 8 日,公司完成 2018 年度第二期中期票据(债券简称:18 沪世茂 MTN002,债券代码:101800166)
发行工作,实际发行总额人民币 7 亿元,发行利率 6.33%。2019 年 3 月 8 日,公司完成 2018 年度第二
期中期票据付息工作。
2018 年 4 月 25 日,公司完成 2018 年度第一期短期融资券(债券简称:18 沪世茂 CP001,债券代码:
041800180)发行工作,实际发行总额人民币 10 亿元,发行利率 5.48%。2019 年 4 月 25 日,公司完成
2018 年度第一期短期融资券付息兑付工作。
2018 年 12 月 17 日,公司完成 2018 年度第三期中期票据(债券简称:18 沪世茂 MTN003,债券代码:
101800699)发行工作,实际发行总额人民币 10 亿元,发行利率 5.00%。
2019 年 3 月 25 日,公司完成 2019 年度第一期短期融资券(债券简称:19 沪世茂 CP001,债券代码:
041900125)发行工作,实际发行总额人民币 10 亿元,发行利率 3.67%。


十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
截至 2019 年 6 月 30 日,公司获得各银行金融机构授信总额人民币 376.35 亿元,已使用金融机构授信
总额人民币 166.43 亿元,尚剩余授信额度 209.92 亿元。

                                              33 /174
                                  2019 年半年度报告



十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
报告期内,公司均履行公司债券募集说明书相关内容,未有损害债券投资者利益的情况发生。


十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用
报告期内,公司均履行公司债券募集说明书相关内容,未有损害债券投资者利益的情况发生。




                                       34 /174
                     2019 年半年度报告




                  第十节       财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用


二、财务报表




                           35 /174
                                                                                        合并资产负债表
                                                                                              2019年6月30日
编制单位:上海世茂股份有限公司                                                                                                                                                             货币单位:人民币元
                         项目                       附注    2019年6月30日          2018年12月31日                                项目                       附注      2019年6月30日          2018年12月31日
流动资产:                                                                                              流动负债:
    货币资金                                       六、1     12,609,865,498.21      10,349,109,289.74       短期借款                                                                -                       -
    交易性金融资产                                                                                          交易性金融负债
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                                                            以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    衍生金融资产                                                                                            衍生金融负债
    应收票据                                       六、2         24,573,805.00           4,000,000.00       应付票据                                       六、17         869,665,465.81         756,330,892.58
    应收账款                                       六、3      2,976,533,373.31       2,762,131,212.60       应付账款                                       六、18      12,278,014,056.76      10,116,346,534.99
    应收款项融资                                                                                            预收款项                                       六、19       2,671,733,882.98       5,422,202,393.83
    预付款项                                       六、4      7,357,800,060.47       3,061,634,893.85       应付职工薪酬                                   六、20          15,405,601.53          40,618,647.38
    其他应收款                                     六、5      2,924,205,212.04         960,016,425.62       应交税费                                       六、21       7,511,636,470.69       7,042,073,824.24
      其中:应收利息                                                       -                                其他应付款                                     六、22      22,533,791,461.55      15,940,657,820.41
             应收股利                                                      -                                其中:应付利息                                                426,945,259.27         397,915,970.02
    存货                                           六、6     54,335,691,694.71      54,217,974,778.52              应付股利                                             1,152,141,700.00       1,238,841,700.00
    持有待售资产                                                                                            持有待售负债
    一年内到期的非流动资产                                                -                                 一年内到期的非流动负债                         六、23       3,700,734,976.06       4,216,538,496.14
    其他流动资产                                   六、7       645,019,689.30          418,446,861.38       其他流动负债                                   六、24         997,089,692.29         998,893,195.93
                      流动资产合计                          80,873,689,333.04       71,773,313,461.71                          流动负债合计                            50,578,071,607.67      44,533,661,805.50
非流动资产:                                                                                            非流动负债:
    债权投资                                                                                                长期借款                                       六、25       6,880,610,000.00       6,738,010,000.00
    可供出售金融资产                                                                 1,066,696,845.57       应付债券                                       六、26       9,956,511,394.02       7,766,107,396.55
    其他债权投资                                                                                              其中:优先股
    持有至到期投资                                                                                                   永续债
    长期应收款                                                                                              长期应付款                                     六、27          49,196,839.71          69,432,148.55
    长期股权投资                                   六、8        311,718,433.61         845,582,003.81       长期应付职工薪酬
    其他权益工具投资                               六、9        988,111,808.18                              预计负债                                       六、28          53,210,000.00          53,210,000.00
    其他非流动金融资产                                                                                      递延收益
    投资性房地产                                   六、10    31,983,520,000.00      29,847,520,000.00       递延所得税负债                                 六、14       4,597,833,226.75       4,365,495,829.01
    固定资产                                       六、11     1,664,016,642.72       1,704,343,834.40       其他非流动负债                                                           -
    在建工程                                                               -                                                   非流动负债合计                          21,537,361,460.48      18,992,255,374.11
    生产性生物资产                                                                                                               负债合计                              72,115,433,068.15      63,525,917,179.61
    油气资产                                                                                            所有者权益:
    无形资产                                       六、12      287,712,860.54         292,870,445.65        股本                                           六、29       3,751,168,261.00       3,751,168,261.00
    开发支出                                                                                                其他权益工具
    商誉                                                                                                      其中:优先股
    长期待摊费用                                   六、13        55,455,522.56          59,731,020.15                永续债
    递延所得税资产                                 六、14     2,547,202,911.24       2,396,577,502.10       资本公积                                       六、30        778,163,752.75          778,163,753.20
    其他非流动资产                                 六、15       307,922,585.75         333,617,901.32       减:库存股
                      非流动资产合计                         38,145,660,764.60      36,546,939,553.00       其他综合收益                                   六、31       3,553,636,033.61       3,534,498,776.12
                                                                                                            专项储备
                                                                                                            盈余公积                                       六、32         642,355,697.23         642,355,697.23
                                                                                                            未分配利润                                     六、33      16,557,928,642.24      14,969,984,709.22
                                                                                                            归属于母公司所有者权益合计                                 25,283,252,386.83      23,676,171,196.77
                                                                                                            少数股东权益                                               21,620,664,642.66       21,118,164,638.33
                                                                                                                               所有者权益合计                          46,903,917,029.49      44,794,335,835.10
                       资产总计                             119,019,350,097.64     108,320,253,014.71                      负债和所有者权益总计                       119,019,350,097.64     108,320,253,014.71

法定代表人:                                                                     主管会计工作负责人:                                                               会计机构负责人:
                                                                                                        合并利润表
                                                                                                            2019年1至6月
编制单位:上海世茂股份有限公司                                                                                                                                                                         货币单位:人民币元
                           项目                               附注       2019年半年度           2018年半年度                                 项目                          附注    2019年半年度           2018年半年度
一、营业收入                                                 六、34      12,820,827,566.26       12,147,713,187.74 六、其他综合收益的税后净额                             六、48       23,528,152.49         221,872,261.24
二、营业总成本                                                           10,307,807,987.04        9,104,649,987.24 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额                            19,137,257.49          78,227,650.42
其中:营业成本                                               六、34       8,891,663,222.88        7,207,939,629.88 (一)不能重分类进损益的其他综合收益                                18,083,062.13                    -
      税金及附加                                             六、35         702,039,142.99        1,205,929,857.32     1、重新计量设定受益计划变动额
      销售费用                                               六、36         253,138,047.65          277,460,443.67     2、权益法下不能转损益的其他综合收益
      管理费用                                               六、37         359,437,079.99          320,565,816.08     3、其他权益工具投资公允价值变动                                 18,083,062.13
      研发费用                                                                                                         4、企业自身信用风险公允价值变动
      财务费用                                            六、38        101,530,493.53               92,754,240.29 (二)将重分类进损益的其他综合收益                                   1,054,195.36          78,227,650.42
        其中:利息费用                                                  175,458,497.59              135,595,871.36     1、权益法下可转损益的其他综合收益
              利息收入                                                  107,463,404.24               63,883,571.98     2、其他债权投资公允价值变动
加:其他收益                                              六、39            651,959.48                                3、可供出售金融资产公允价值变动                                                        -72,978,104.69
    投资收益(损失以“-”号填列)                        六、41        145,270,603.93              15,392,053.68     4、金融资产重分类计入其他综合收益的金额
      其中:对联营企业和合营企业的投资收益                              170,965,919.50               -1,996,442.10    5、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
            以摊余成本计量的金融资产终于确认收益(损失以“-”号填列)                                                6、其他债权投资信用减值准备
    净敞口套期收益(损失以“-”号填列)                                                                              7、现金流量套期储备(现金流量套期损益的有效部分)
    公允价值变动收益(损失以“-”号填列)                六、40        449,000,000.00             293,030,570.29     8、外币财务报表折算差额                                           3,416,228.89           1,882,568.35
    信用减值损失(损失以“-”号填列)                    六、43         -4,366,512.52                                9、其他                                                          -2,362,033.53         149,323,186.76
    资产减值损失(损失以“-”号填列)                    六、42                                     -1,468,950.65
    资产处置收益(损失以“-”号填列)                     六、44            225,299.94               -1,767,568.80 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                               4,390,895.00         143,644,610.82
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                                    3,103,800,930.05            3,348,249,305.02
加:营业外收入                                            六、45         29,716,019.93               13,723,773.38 七、综合收益总额
减:营业外支出                                            六、46         18,490,592.13               19,686,510.74     归属于母公司所有者的综合收益总额                             1,605,027,354.91       1,522,568,234.97
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                                3,115,026,357.85            3,342,286,567.66     归属于少数股东的综合收益总额                                   778,701,345.03        1,193,231,951.70
减:所得税费用                                            六、47        754,825,810.40              848,358,642.23
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                                    2,360,200,547.45            2,493,927,925.43 八、每股收益:
(一)按经营持续性分类:                                                                                           (一)基本每股收益(元/股)                                                  0.42                   0.39
1、持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)                                 2,360,200,547.45        2,493,927,925.43 (二)稀释每股收益(元/股)                                                  0.42                   0.39
2、终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)
(二)按所有权归属分类:
1、归属于母公司所有者的净利润(净亏损以“-”号填列)                     1,585,890,097.42        1,444,340,584.55
1、少数股东损益(净亏损以“-”号填列)                                     774,310,450.03        1,049,587,340.88

本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:-11,182.89元,上期被合并方实现的净利润为:-20,634.75元。

法定代表人:                                                                                 主管会计工作负责人:                                                                  会计机构负责人:
                                                                                               合并现金流量表
                                                                                                        2019年1至6月

编制单位:上海世茂股份有限公司                                                                                                                                                                                 货币单位:人民币元
                             项目                          附注   2019年半年度             2018年半年度                                     项目                                   附注   2019年半年度           2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量:                                                                                     三、筹资活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金                                    7,820,741,092.37         9,211,832,082.78        吸收投资收到的现金                                                                            7,105,170,000.00
    收到的税费返还                                                     14,399,071.36            24,735,238.87          其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金                                                      7,105,170,000.00
    收到其他与经营活动有关的现金                         六、49     8,549,933,291.39         2,985,653,988.40        取得借款收到的现金                                                    17,519,000,000.00       4,199,500,000.00
                     经营活动现金流入小计                          16,385,073,455.12        12,222,221,310.05        发行债券收到的现金                                                     4,469,750,000.00       2,482,500,000.00
    购买商品、接受劳务支付的现金                                    6,549,151,479.96         5,027,031,475.17        收到其他与筹资活动有关的现金                                                        -                      -
    支付给职工以及为职工支付的现金                                   350,577,201.64            380,756,125.99                       筹资活动现金流入小计                                   21,988,750,000.00      13,787,170,000.00
    支付的各项税费                                                  1,622,614,165.88         1,642,373,667.34        偿还债务支付的现金                                                    21,193,000,000.00       5,259,500,000.00
    支付其他与经营活动有关的现金                         六、49     3,786,359,265.94        10,284,899,935.37        分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                     1,386,413,466.50         483,591,141.66
                     经营活动现金流出小计                          12,308,702,113.42        17,335,061,203.87          其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                                386,700,000.00
                经营活动产生的现金流量净额                          4,076,371,341.70         -5,112,839,893.82       支付其他与筹资活动有关的现金                                六、49        63,001,483.83          34,459,003.70
二、投资活动产生的现金流量:                                                                                                        筹资活动现金流出小计                                   22,642,414,950.33       5,777,550,145.36
    收回投资收到的现金                                                103,120,500.00                                             筹资活动产生的现金流量净额                                 -653,664,950.33        8,009,619,854.64
    取得投资收益收到的现金                                              2,229,282.67            16,380,512.40
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                   374,820.00             36,082,190.98 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                              3,250,466.70          -3,679,691.60
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                                       -                        -
    收到其他与投资活动有关的现金                                                 -                        -      五、现金及现金等价物净增加额                                               2,261,495,547.17       2,341,249,303.71
                     投资活动现金流入小计                            105,724,602.67             52,462,703.38        加:期初现金及现金等价物余额                                          10,061,179,947.32       8,922,871,106.64
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                   636,684,338.15            241,355,846.81
    投资支付的现金                                                    237,126,120.00             2,800,000.00 六、期末现金及现金等价物余额                                                 12,322,675,494.49       11,264,120,410.35
    质押贷款净增加额                                                             -
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                           396,375,455.42              5,000,000.00
    支付其他与投资活动有关的现金                         六、49                                355,157,822.08
                     投资活动现金流出小计                           1,270,185,913.57           604,313,668.89
                投资活动产生的现金流量净额                         -1,164,461,310.90          -551,850,965.51

法定代表人:                                                                           主管会计工作负责人:                                                   会计机构负责人:
                                                                                                                  合并所有者权益变动表
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编制单位:上海世茂股份有限公司                                                                                                                                                                                                                        货币单位:人民币元
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                                                                                                                           归属于母公司所有者权益
                   项目                                             其他权益工具                                                                                                                                                                             所有者权益
                                                                                                                                                                                                                                       少数股东权益
                                             股本                                                 资本公积         减:库存股   其他综合收益         专项储备        盈余公积        一般风险准备       未分配利润          其他                                 合计
                                                           优先股      永续债         其他

一、上年期末余额                        3,751,168,261.00        -           -                -   778,163,752.75             -   3,534,498,776.12                -   642,355,697.23             -        14,969,997,610.87          -   21,118,177,033.61   44,794,361,131.58
加:会计政策变更                                                                                                                                                                                                                                                        -
    前期差错更正                                                                                                                                                                                                                                                        -
    同一控制下企业合并                                                                                     0.45                                                                                                -12,901.65                     -12,395.28          -25,296.48
    其他                                                                                                                                                                                                                                                                -
二、本年期初余额                        3,751,168,261.00        -           -                -   778,163,753.20             -   3,534,498,776.12                -   642,355,697.23             -        14,969,984,709.22          -   21,118,164,638.33   44,794,335,835.10
三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)          -           -           -                -            -0.45             -      19,137,257.49                -               -              -         1,587,943,933.02          -     502,500,004.33     2,109,581,194.39
(一)综合收益总额                                                                                                                 19,137,257.49                                                         1,585,890,097.42                778,701,345.03    2,383,728,699.94
(二)所有者投入和减少资本                          -           -           -                -            -0.45             -               -                   -               -              -                       -           -      23,798,659.30       23,798,658.85
1、所有者投入的普通股                                                                                                                                                                                                                              41.45               41.45
2、其他权益工具持有者投入资本                                                                                                                                                                                                                                           -
3、股份支付计入所有者权益的金额                                                                                                                                                                                                                                         -
4、其他                                                                                                   -0.45                                                                                                                            23,798,617.85       23,798,617.40
(三)利润分配                                      -           -           -                -               -              -               -                   -               -              -                       -           -    -300,000,000.00     -300,000,000.00
1、提取盈余公积                                                                                                                                                                 -                                      -                                                -
2、提取一般风险准备                                                                                                                                                                                                                                                     -
3、对所有者(或股东)的分配                                                                                                                                                                                            -                -300,000,000.00     -300,000,000.00
4、其他                                                                                                                                                                                                                                                                 -
(四)所有者权益内部结转                                                                                                                                                                                    2,053,835.60                                       2,053,835.60
1、资本公积转增资本(或股本)                                                                                                                                                                                                                                           -
2、盈余公积转增资本(或股本)                                                                                                                                                                                                                                           -
3、盈余公积弥补亏损                                                                                                                                                                                                                                                     -
4、设定受益计划变动额结转留存收益                                                                                                                                                                                                                                       -
5、其他综合收益结转留存收益                                                                                                                                                                                 2,053,835.60                                       2,053,835.60
6、其他                                                                                                                                                                                                                                                                 -
(五)专项储备                                                                                                                                                                                                                                                          -
1、本期提取                                                                                                                                                                                                                                                             -
2、本期使用                                                                                                                                                                                                                                                             -
(六)其他                                                                                                                                                                                                                                                              -
四、本期期末余额                        3,751,168,261.00        -           -                -   778,163,752.75             -   3,553,636,033.61                -   642,355,697.23             -        16,557,928,642.24          -   21,620,664,642.66   46,903,917,029.49

法定代表人:                                                                       主管会计工作负责人:                                                                                             会计机构负责人:
                                                                                                             合并所有者权益变动表(续)
                                                                                                                             2019年1至6月
编制单位:上海世茂股份有限公司                                                                                                                                                                                                                            货币单位:人民币元
                                                                                                                                                      2018年半年度
                                                                                                                            归属于母公司所有者权益
                   项目                                                                                                                                                                                                                                        所有者权益
                                                                     其他权益工具                                                                                                                                                         少数股东权益
                                             股本                                                  资本公积         减:库存股    其他综合收益           专项储备        盈余公积         一般风险准备      未分配利润        其他                                 合计
                                                            优先股      永续债         其他
一、上年期末余额                         3,751,168,261.00        -           -                -    722,244,360.23            -     3,857,118,813.92                  -   536,783,393.25             -     12,896,820,819.64          -   12,890,943,777.02   34,655,079,425.06
加:会计政策变更                                                                                                                                                                                                                                                           -
    前期差错更正                                                                                                                                                                                                                                                           -
    同一控制下企业合并                                                                                       0.45                                                                                                   -183.33                        -175.72             -358.60
    其他                                                                                                                                                                                                                                                                   -
二、本年期初余额                         3,751,168,261.00        -           -                -    722,244,360.68            -     3,857,118,813.92                  -   536,783,393.25             -     12,896,820,636.31          -   12,890,943,601.30   34,655,079,066.46
三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)           -           -           -                -     66,115,460.73            -       78,227,650.42                   -              -               -     1,444,340,584.55           -    8,186,584,004.92    9,775,267,700.62
(一)综合收益总额                                                                                                                   78,227,650.42                                                        1,444,340,584.55                1,193,231,951.70    2,715,800,186.67
(二)所有者投入和减少资本                           -           -           -                -     66,115,460.73            -                 -                     -              -               -                  -             -   6,993,352,053.22     7,059,467,513.95
1、所有者投入的普通股                                                                                                                                                                                                                    7,033,770,000.00     7,033,770,000.00
2、其他权益工具持有者投入资本                                                                                                                                                                                                                                              -
3、股份支付计入所有者权益的金额                                                                                                                                                                                                                                            -
4、其他                                                                                             66,115,460.73                                                                                                                           -40,417,946.78       25,697,513.95
(三)利润分配                                       -           -           -                -               -              -                 -                     -              -               -                  -             -                -                    -
1、提取盈余公积                                                                                                                                                                     -                                  -                                                   -
2、提取一般风险准备                                                                                                                                                                                                                                                        -
3、对所有者(或股东)的分配                                                                                                                                                                                            -                                                   -
4、其他                                                                                                                                                                                                                                                                    -
(四)所有者权益内部结转                             -           -           -                -               -              -                 -                     -              -               -                  -             -                -                    -
1、资本公积转增资本(或股本)                                                                                 -                                                                                                                                                            -
2、盈余公积转增资本(或股本)                                                                                                                                                                                                                                              -
3、盈余公积弥补亏损                                                                                                                                                                                                                                                        -
4、设定受益计划变动额结转留存收益                                                                                                                                                                                                                                          -
5、其他综合收益结转留存收益
6、其他                                                                                                                                                                                                                                                                    -
(五)专项储备                                                                                                                                                                                                                                                             -
1、本期提取                                                                                                                                                                                                                                                                -
2、本期使用                                                                                                                                                                                                                                                                -
(六)其他                                                                                                                                                                                                                                                                 -
四、本期期末余额                         3,751,168,261.00        -           -                -    788,359,821.41            -    3,935,346,464.34                   -   536,783,393.25             -     14,341,161,220.86          -   21,077,527,606.22   44,430,346,767.08

法定代表人:                                                                        主管会计工作负责人:                                                                                                 会计机构负责人:
                                                                                       母公司资产负债表
                                                                                               2019年6月30日
编制单位:上海世茂股份有限公司                                                                                                                                                            货币单位:人民币元
                         项目                       附注     2019年6月30日          2018年12月31日                                项目                      附注     2019年6月30日          2018年12月31日
流动资产:                                                                                               流动负债:
    货币资金                                                  2,629,247,500.92        1,152,745,838.02       短期借款                                                              -
    交易性金融资产                                                                                           交易性金融负债
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                                                             以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    衍生金融资产                                                                                             衍生金融负债
    应收票据                                                               -                                 应付票据
    应收账款                                       十六、1        7,825,443.00            8,272,259.61       应付账款                                                        156,652.27            156,652.27
    应收账款融资                                                                                   -         预收款项                                                        266,583.38            476,434.43
    预付款项                                                    214,417,579.61          214,859,355.89       应付职工薪酬                                                    196,403.10
    其他应收款                                     十六、2    2,070,979,448.03        3,950,555,302.11       应交税费                                                     -3,380,880.79          18,852,082.80
      其中:应收利息                                                                                         其他应付款                                               11,373,078,498.40      12,468,300,594.56
             应收股利                                           300,000,000.00        2,055,095,755.53         其中:应付利息                                            401,248,013.90         350,493,305.60
    存货                                                         22,863,854.06           22,863,854.06               应付股利                                            279,641,700.00         279,641,700.00
    持有待售资产                                                                                             持有待售负债
    一年内到期的非流动资产                                                                                   一年内到期的非流动负债                                    3,315,334,976.06       4,012,538,496.14
    其他流动资产                                                      6,120.00            1,152,276.18       其他流动负债                                                997,089,692.29         998,893,195.93
                      流动资产合计                            4,945,339,945.62        5,350,448,885.87                         流动负债合计                           15,682,741,924.71      17,499,217,456.13
非流动资产:                                                                                             非流动负债:
    债权投资                                                                                                 长期借款                                                  2,595,500,000.00       2,605,000,000.00
    可供出售金融资产                                                                    158,800,000.00       应付债券                                                  9,956,511,394.02       7,766,107,396.55
    其他债权投资                                                                                               其中:优先股
    持有至到期投资                                                                                                     永续债
    长期应收款                                                                                               长期应付款
    长期股权投资                                   十六、3    32,039,682,501.49      31,023,118,998.23       长期应付职工薪酬
    其他权益工具投资                                             204,615,000.00                              预计负债                                                     53,210,000.00          53,210,000.00
    其他非流动金融资产                                                                                       递延收益
    投资性房地产                                                700,000,000.00         700,000,000.00        递延所得税负债                                              179,103,044.87         167,649,294.87
    固定资产                                                      2,295,157.39           3,136,760.22        其他非流动负债
    在建工程                                                                                                                   非流动负债合计                         12,784,324,438.89      10,591,966,691.42
    生产性生物资产                                                                                                               负债合计                             28,467,066,363.60      28,091,184,147.55
    油气资产                                                                                             所有者权益:
    无形资产                                                               -                                 股本                                                      3,751,168,261.00       3,751,168,261.00
    开发支出                                                                                                 其他权益工具
    商誉                                                                                                       其中:优先股
    长期待摊费用                                                           -                                           永续债
    递延所得税资产                                              722,127,229.55          610,282,477.27       资本公积                                                  1,954,809,830.04       1,954,809,830.04
    其他非流动资产                                                                                           减:库存股
                      非流动资产合计                          33,668,719,888.43      32,495,338,235.72       其他综合收益                                               724,868,370.84          690,507,120.84
                                                                                                             专项储备
                                                                                                             盈余公积                                                    581,421,769.32         581,421,769.32
                                                                                                             未分配利润                                                3,134,725,239.25       2,776,695,992.84
                                                                                                                               所有者权益合计                         10,146,993,470.45       9,754,602,974.04
                       资产总计                               38,614,059,834.05      37,845,787,121.59                     负债和所有者权益总计                       38,614,059,834.05      37,845,787,121.59

法定代表人:                                                                      主管会计工作负责人:                                                             会计机构负责人:
                                                                                                       母公司利润表
                                                                                                            2019年1至6月
编制单位:上海世茂股份有限公司                                                                                                                                                                          货币单位:人民币元
                            项目                             附注      2019年半年度              2018年半年度                                  项目                           附注   2019年半年度          2018年半年度
一、营业收入                                               十六、4            11,211,622.07           98,111,568.50 五、其他综合收益的税后净额                                          34,361,250.00         -21,675,000.00
减:营业成本                                               十六、4            1,850,909.66           28,976,395.64 (一)不能重分类进损益的其他综合收益                                 34,361,250.00                   -
    税金及附加                                                                 1,213,751.74           21,881,807.99       1、重新计量设定受益计划变动额
    销售费用                                                                           -                       -          2、权益法下不能转损益的其他综合收益
    管理费用                                                                 29,939,473.06           39,940,670.74        3、其他权益工具投资公允价值变动                               34,361,250.00
    研发费用                                                                                                              4、企业自身信用风险公允价值变动
    财务费用                                                                424,595,081.87          384,404,365.96 (二)将重分类进损益的其他综合收益                                                         -21,675,000.00
     其中:利息费用                                                         430,573,877.02          397,325,252.50        1、权益法下可转损益的其他综合收益
               利息收入                                                      10,249,228.18           17,322,468.48        2、其他债权投资公允价值变动
加:其他收益                                                                                                              3、可供出售金融资产公允价值变动                                                     -21,675,000.00
    投资收益(损失以“-”号填列)                         十六、5          693,563,503.26           -10,328,338.35       4、金融资产重分类计入其他综合收益的金额
      其中:对联营企业和合营企业的投资收益                                  141,926,576.91           -10,346,151.55       5、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
               以摊余成本计量的金融资产终止确认收益(损失以“-”号填列)                                                 6、其他债权投资信用减值准备
    净敞口套期收益(损失以“-”号填列)                                                                                  7、现金流量套期储备(现金流量套期损益的有效部分)
    公允价值变动收益(损失以“-”号填列)                                             -             -19,969,429.71       8、外币财务报表折算差额
    信用减值损失(损失以“-”号填列)                                        -2,783,633.04                                9、其他
    资产减值损失(损失以“-”号填列)                                                                 -1,926,810.61 六、综合收益总额                                                   392,390,496.41        -332,010,710.99
    资产处置收益(损失以“-”号填列)                                           292,218.17               -15,980.30 七、每股收益:
二、营业利润(亏损以“-”号填列)                                          244,684,494.13          -409,332,230.80 (一)基本每股收益(元/股)
加:营业外收入                                                                1,500,000.00                     -      (二)稀释每股收益(元/股)
减:营业外支出                                                                         -               1,000,000.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                                      246,184,494.13          -410,332,230.80
减:所得税费用                                                              -111,844,752.28          -99,996,519.81
四、净利润(净亏损以“-”号填列)                                          358,029,246.41          -310,335,710.99
(一)持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)                                358,029,246.41          -310,335,710.99
(二)终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)

法定代表人:                                                                                  主管会计工作负责人:                                                                   会计机构负责人:
                                                                                母公司现金流量表
                                                                                           2019年1至6月
编制单位:上海世茂股份有限公司                                                                                                                                        货币单位:人民币元
                             项目                     2019年半年度             2018年半年度                                    项目              2019年半年度           2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量:                                                                        三、筹资活动产生的现金流量:
 销售商品、提供劳务收到的现金                              11,404,508.02            14,447,302.87    吸收投资收到的现金
 收到的税费返还                                                                                      取得借款收到的现金                                                   2,300,000,000.00
 收到其他与经营活动有关的现金                           4,827,142,360.60        11,475,983,706.35    发行债券收到的现金                            4,469,750,000.00       2,482,500,000.00
                     经营活动现金流入小计              4,838,546,868.62         11,490,431,009.22    收到其他与筹资活动有关的现金                               -
 购买商品、接受劳务支付的现金                               2,051,681.54             2,189,340.49                      筹资活动现金流入小计        4,469,750,000.00       4,782,500,000.00
 支付给职工以及为职工支付的现金                            11,514,637.19            16,556,291.02    偿还债务支付的现金                            3,007,500,000.00       3,306,000,000.00
 支付的各项税费                                           20,343,748.28              3,629,866.80    分配股利、利润或偿付利息支付的现金             361,997,666.66          308,657,711.10
 支付其他与经营活动有关的现金                           5,956,437,531.95         4,837,459,246.86    支付其他与筹资活动有关的现金                      4,369,742.50           4,410,259.66
                     经营活动现金流出小计              5,990,347,598.96          4,859,834,745.17                      筹资活动现金流出小计        3,373,867,409.16       3,619,067,970.76
                  经营活动产生的现金流量净额           -1,151,800,730.34         6,630,596,264.05                   筹资活动产生的现金流量净额     1,095,882,590.84       1,163,432,029.24
二、投资活动产生的现金流量:
 收回投资收到的现金                                                  -                              四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                        -                      -
 取得投资收益收到的现金                                 2,275,099,102.40                17,813.20
 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额          326,820.00             36,019,190.98 五、现金及现金等价物净增加额                     1,476,501,662.90         621,271,297.47
 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                                                              加:期初现金及现金等价物余额                  1,152,745,838.02       1,581,795,023.14
 收到其他与投资活动有关的现金
                     投资活动现金流入小计              2,275,425,922.40             36,037,004.18 六、期末现金及现金等价物余额                     2,629,247,500.92       2,203,066,320.61
 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                      -                964,000.00
 投资支付的现金                                                 6,120.00         7,207,830,000.00
 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                  743,000,000.00
 支付其他与投资活动有关的现金                                        -
                     投资活动现金流出小计                743,006,120.00          7,208,794,000.00
                  投资活动产生的现金流量净额            1,532,419,802.40        -7,172,756,995.82

法定代表人:                                                               主管会计工作负责人:                                                  会计机构负责人:
                                                                                         母公司所有者权益变动表
                                                                                                       2019年1至6月
编制单位:上海世茂股份有限公司                                                                                                                                                                            货币单位:人民币元
                                                                                                                            2019年半年度
                   项目                                                   其他权益工具                                                                                                                         所有者权益
                                                 股本                                                 资本公积         减:库存股    其他综合收益      专项储备          盈余公积          未分配利润
                                                                优先股       永续债      其他                                                                                                                      合计
一、上年期末余额                             3,751,168,261.00         -            -            -   1,954,809,830.04            -     690,507,120.84              -      581,421,769.32   2,776,695,992.84    9,754,602,974.04
加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额                             3,751,168,261.00         -            -            -   1,954,809,830.04            -     690,507,120.84              -      581,421,769.32   2,776,695,992.84    9,754,602,974.04
三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)               -            -            -            -                -              -      34,361,250.00              -                 -      358,029,246.41       392,390,496.41
(一)综合收益总额                                                                                                                     34,361,250.00                                       358,029,246.41       392,390,496.41
(二)所有者投入和减少资本                                                                                                                                                                                                -
1、所有者投入的普通股                                                                                                                                                                                                     -
2、其他权益工具持有者投入资本                                                                                                                                                                                             -
3、股份支付计入所有者权益的金额                                                                                                                                                                                           -
4、其他                                                                                                                                                                                                                   -
(三)利润分配                                           -            -            -            -                -              -                -                -                 -                 -                   -
1、提取盈余公积                                                                                                                                                                     -                 -                   -
2、对所有者(或股东)的分配                                                                                                                                                                           -                   -
3、其他                                                                                                                                                                                                                   -
(四)所有者权益内部结转                                                                                                                                                                              -                   -
1、资本公积转增资本(或股本)                                                                                                                                                                                             -
2、盈余公积转增资本(或股本)                                                                                                                                                                                             -
3、盈余公积弥补亏损                                                                                                                                                                                                       -
4、设定受益计划变动额结转留存收益                                                                                                                                                                                         -
5、其他综合收益结转留存收益                                                                                                                                                                                               -
6、其他                                                                                                                                                                                                                   -
(五)专项储备                                                                                                                                                                                                            -
1、本期提取                                                                                                                                                                                                               -
2、本期使用                                                                                                                                                                                                               -
(六)其他                                                                                                                                                                                                                -
四、本期期末余额                             3,751,168,261.00         -            -            -   1,954,809,830.04            -     724,868,370.84              -      581,421,769.32   3,134,725,239.25   10,146,993,470.45

法定代表人:                                                              主管会计工作负责人:                                                                        会计机构负责人:
                                                                             母公司所有者权益变动表(续)
                                                                                                    2019年1至6月
编制单位:上海世茂股份有限公司                                                                                                                                                                                   货币单位:人民币元
                                                                                                                              2018年半年度
                        项目                                             其他权益工具                                                                                                                                 所有者权益
                                                 股本                                                    资本公积         减:库存股    其他综合收益          专项储备          盈余公积         未分配利润
                                                                优先股      永续债       其他                                                                                                                             合计
一、上年期末余额                             3,751,168,261.00        -           -              -      1,954,809,830.04            -         716,453,370.84              -      475,849,465.34   2,051,615,352.66    8,949,896,279.88
加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额                             3,751,168,261.00        -           -              -      1,954,809,830.04            -         716,453,370.84              -      475,849,465.34   2,051,615,352.66    8,949,896,279.88
三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)               -           -           -              -                   -              -         -21,675,000.00              -                 -     -310,335,710.99      -332,010,710.99
(一)综合收益总额                                                                                                                           -21,675,000.00                                      -310,335,710.99      -332,010,710.99
(二)所有者投入和减少资本
1、所有者投入的普通股
2、其他权益工具持有者投入资本
3、股份支付计入所有者权益的金额
4、其他
(三)利润分配                                           -           -           -              -                   -              -                   -                 -                 -                 -                   -
1、提取盈余公积                                                                                                                                                                                              -                   -
2、对所有者(或股东)的分配                                                                                                                                                                                                      -
3、其他                                                                                                                                                                                                                          -
(四)所有者权益内部结转                                 -           -           -              -                   -              -                   -                 -                 -                 -                   -
1、资本公积转增资本(或股本)                                                                                       -                                                                                                            -
2、盈余公积转增资本(或股本)                                                                                                                                                                                                    -
3、盈余公积弥补亏损                                                                                                                                                                                                              -
4、设定受益计划变动额结转留存收益                                                                                                                                                                                                -
5、其他综合收益结转留存收益
6、其他                                                                                                                                                                                                                          -
(五)专项储备                                                                                                                                                                                                                   -
1、本期提取                                                                                                                                                                                                                      -
2、本期使用                                                                                                                                                                                                                      -
(六)其他                                                                                                                                                                                                                       -
四、本期期末余额                             3,751,168,261.00        -           -              -      1,954,809,830.04            -         694,778,370.84              -      475,849,465.34   1,741,279,641.67    8,617,885,568.89

法定代表人:                                                             主管会计工作负责人:                                                                                会计机构负责人:
                                      2019 年半年度报告




三、财务报表附注
(一) 公司基本情况
上海世茂股份有限公司(前身为“上海万象(集团)股份有限公司”,以下简称“公司”或“本
公司”)系于 1993 年 9 月 29 日经上海市财贸办公室沪府财贸(93)第 315 号文批准,采用社会
募集方式设立的股份有限公司。公司股票于 1994 年 2 月 4 日在上海证券交易所挂牌上市。


2000 年 8 月,上海世茂投资发展有限公司协议受让上海市黄浦区国有资产管理办公室持有
的公司部分法人股 6,250 万股,成为公司第一大股东,同时经批准调整了资产结构和经营范
围。


2001 年 4 月 16 日经公司 2000 年度股东大会决议通过,公司名称变更为“上海世茂股份有限
公司”。


2002 年 12 月西藏世茂企业发展有限公司(原名“上海世茂企业发展有限公司”,以下简称“世
茂企业”)协议受让上海世茂投资发展有限公司持有的公司法人股 6,250 万股,成为公司第一
大股东,并于 2002 年 12 月 19 日完成了有关股权交割手续。


2006 年世茂企业协议受让第二大股东北京中兴瑞泰投资发展有限公司持有的公司非流通股
份 4,500 万股,另通过上海证券交易所系统增持了公司流通股 11,313,638 股。


2007 年世茂企业通过上海证券交易所系统出售流通股 3,066,892.00 股,本次股份减持以后世
茂企业仍为公司的第一大股东。


2007 年 10 月,公司与峰盈国际有限公司(Peak Gain International Limited)、北京世茂投资发
展有限公司和世茂企业签订了《关于上海世茂股份有限公司发行股份购买资产协议》,约定
向上述 3 家公司定向增发股份合计 692,240,000 股。公司于 2008 年 9 月 3 日收到中国证券监
督管理委员会(以下简称“证监会”)证监许[2008] 1083 号《关于核准上海世茂股份有限公司
向 Peak Gain International Limited、北京世茂投资发展有限公司、上海世茂企业发展有限公司
发行股份购买资产的批复》的批准,核准公司向峰盈国际有限公司(Peak Gain International
Limited)发行 55,800 万股人民币普通股、向北京世茂投资发展有限公司发行 7,200 万股人民
币普通股;向世茂企业发行 6,224 万股人民币普通股。2009 年 5 月 13 日,公司于中国证券
登记结算有限责任公司上海分公司完成股份变更登记。本次增资后, 公司股本由
478,355,338.00 元变更为 1,170,595,338.00 元。


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                                     2019 年半年度报告


根据 2013 年 6 月 27 日上海世茂股份有限公司 2012 年度(第二十次)股东会决议审议通过了《关
于上海世茂股份有限公司股票期权激励计划草案(修订稿)的议案》和 2013 年 5 月 28 日中国
证券监督管理委员会上市公司监管部出具的上市部函[2013] 231 号《关于上海世茂股份有限
公司股权激励计划的意见》批准,以及公司 2014 年 6 月 27 日召开的第六届第二十一次董事
会会议和修改后的章程规定,公司申请增加注册资本人民币 1,820,000.00 元,由 7 位自然人
股权激励对象缴纳。2014 年 12 月 26 日,公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
完成股份变更登记。变更后,公司的股本为人民币 1,172,415,338.00 元。


根据 2015 年 5 月 25 日上海世茂股份有限公司 2014 年度股东会决议审议通过了 2014 年度利
润分配方案,以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股,共计 586,207,669 股。2015 年 6 月 3
日,公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份变更登记。变更后,公司的
股本为人民币 1,758,623,007.00 元。


根据 2013 年 6 月 27 日上海世茂股份有限公司 2012 年度(第二十次)股东会决议审议通过了《关
于上海世茂股份有限公司股票期权激励计划草案(修订稿)的议案》和 2013 年 5 月 28 日中国
证券监督管理委员会上市公司监管部出具的上市部函[2013] 231 号《关于上海世茂股份有限
公司股权激励计划的意见》批准,以及公司 2015 年 3 月 24 日召开的第六届第二十九次董事
会会议、2015 年 6 月 5 日召开的第七届第二次董事会会议和修改后的章程规定,公司申请
增加注册资本人民币 1,320,000.00 元,由 4 位自然人股权激励对象缴纳。2015 年 6 月 16 日,
公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份变更登记。变更后,公司的股本
为人民币 1,759,943,007.00 元。根据 2015 年 6 月 26 日召开的第七届第三次董事会会议和修改
后的章程规定,公司申请增加注册资本人民币 2,250,000.00 元,由 6 位自然人股权激励对象
缴纳。2015 年 9 月 11 日,公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份变更
登记。变更后,公司的股本为人民币 1,762,193,007.00 元。


根据中国证券监督管理委员会证监许可[2015] 2481 号《关于核准上海世茂股份有限公司非公
开发行股票的批复》批准以及 2015 年 2 月 16 日召开的第六届董事会第二十八次会议、2015
年 3 月 10 日召开的 2015 年第二次临时股东大会决议,公司非公开发行 A 股普通股股票
151,668,351 股,每股发行价格人民币 9.89 元,扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币
1,483,119,991.39 元,其中新增股本人民币 151,668,351.00 元,资本公积股本溢价人民币
1,331,451,640.39 元。2015 年 12 月 24 日,公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
完成股份变更登记。变更后,公司的股本为人民币 1,913,861,358.00 元。


根据 2016 年 5 月 23 日上海世茂股份有限公司 2015 年度股东会决议审议通过了 2015 年度利
润分配方案,以资本公积向全体股东每 10 股转增 4 股,共计 765,544,543 股。2016 年 6 月 15

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日,公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份变更登记。变更后,公司的
股本为人民币 2,679,405,901.00 元。


根据 2017 年 5 月 9 日上海世茂股份有限公司 2016 年度股东会决议审议通过了 2016 年度利
润分配方案,以资本公积向全体股东每 10 股转增 4 股,共计 1,071,762,360 股。2017 年 5 月
23 日,公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份变更登记。变更后,公
司的股本为人民币 3,751,168,261.00 元。


公司法定代表人:刘赛飞,公司所属行业:房地产行业,经营范围包括:实业投资,房地产
综合开发经营,本公司商标特许经营,酒店管理,物业管理,货物进出口及技术进出口,针
纺织品,服装鞋帽,日用百货,皮革制品,玩具,钟表眼镜,照相器材,文化用品,五金交
电,日用化学品,建筑装潢材料,家具,金属材料,电子产品,办公用品,机械设备,工艺
美术品,计算机硬件、软件的批发、零售(拍卖除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批
准后方可开展经营活动)


本财务报告由公司董事会于 2019 年 8 月 21 日批准同意报出。


(二) 本年度合并报表范围
本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注八;
本年度新纳入合并范围的子公司详见附注七;
本年度不再纳入合并范围的子公司详见附注七。


(三) 财务报表的编制基础
1、编制基础
公司以持续经营为财务报表的编制基础,以权责发生制为记账基础。公司一般采用历史成本
对会计要素进行计量,在保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量的前提下采用重置
成本、可变现净值、现值及公允价值进行计量。


2、持续经营
公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力,无影响持续经营能力的重大事项。


(四) 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示:
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。


1、遵循企业会计准则的声明
公司财务报表及附注系按财政部颁布的《企业会计准则》、应用指南、企业会计准则解释、

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中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报
告的一般规定[2014 年修订]》以及相关补充规定的要求编制,真实、完整地反映了本公司的
财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
2、会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。


3、营业周期
除房地产行业以外,公司经营业务的营业周期通常以 12 个月作为资产和负债的流动性划分
标准。房地产行业的营业周期从房产开发至确认销售收入,一般在 12 个月以上,具体周期
根据开发项目情况确定,并以其营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。


4、记账本位币
人民币元。


5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 在同一控制下的企业合并中,公司作为购买方取得对其他参与合并企业的控制权, 如以
支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的,在合并日按照被合并方所有者
权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本,长
期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的
差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益;如以发行权益性证券作为合并
对价的,在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为长期股权投资的初始投资成本,按照发行股份的面值总额作为股本,长期股权投资初始
投资成本与所发行股份面值总额之间的差额,调整资本公积,资本公积不足冲减的,调整留
存收益。为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费
用,于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等,
应当计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、
佣金等费用,应当抵减权益性证券溢价收入,溢价收入不足冲减的,冲减留存收益。


(2) 公司对外合并如属并非同一控制下的企业合并,按下列情况确定长期股权投资的初始投
资成本:
① 一次交换交易实现的企业合并,长期股权投资的初始投资成本为购买方在购买日为取得
对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值;
② 通过多次交换交易分步实现的企业合并,长期股权投资的初始投资成本为每一单项交易
成本之和;
③ 为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,

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于发生时计入当期损益;作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权
益性证券或债务性证券的初始确认金额;
④ 在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的,在购买日如果估计未
来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的,将其计入长期股权投资的初
始投资成本。


(3) 公司对外合并如属并非同一控制下的企业合并,对长期股权投资的初始投资成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉。
对长期股权投资的初始投资成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的
差额,按照下列方法处理:
① 对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进
行复核;
② 经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额
应当计入当期损益。


6、合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制,是指投资方拥有对被投资方的权力,

通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回

报金额。

母公司应当将其全部子公司纳入合并财务报表的合并范围。子公司,是指被公司控制的主体

(含企业、被投资单位中可分割的部分,以及企业所控制的结构化主体等)。

如果母公司是投资性主体,则母公司应当仅将为其投资活动提供相关服务的子公司(如有)纳

入合并范围并编制合并财务报表;其他子公司不应当予以合并,母公司对其他子公司的投资

应当按照公允价值计量且其变动计入当期损益。当母公司同时满足下列条件时,该母公司属

于投资性主体:
(1) 该母公司是以向投资者提供投资管理服务为目的,从一个或多个投资者处获取资金;
(2) 该母公司的唯一经营目的,是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报;
(3) 该母公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行考量和评价。
编制合并报表时,本公司与被合并子公司采用的统一的会计政策和期间。合并财务报表以本
公司和子公司的财务报表为基础,在抵销本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易
对合并财务报表的影响后,由本公司合并编制。本公司在报告期内因同一控制下企业合并增
加的子公司,编制合并资产负债表时,调整合并资产负债表的年初数。因非同一控制下企业
合并增加的子公司,编制合并资产负债表时,不调整合并资产负债表的年初数。本公司在报
告期内因同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司合并当期年初至报告期末的收入、
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费用、利润及现金流量纳入合并利润表及现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公
司,将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润及现金流量纳入合并利润表及现金流
量表。本公司在报告期内处置子公司,将该子公司年初至处置日的收入、费用、利润及现金
流量纳入合并利润表及现金流量表。
母公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权,在合并财务报表中,因购买少数股权新取得
的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的
净资产份额之间的差额,应当调整资本公积(资本溢价或股本溢价),资本公积不足冲减的,
调整留存收益。

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资,在合并财务报表中,处

置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份

额之间的差额,应当调整资本公积(资本溢价或股本溢价),资本公积不足冲减的,调整留存

收益。

企业因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的,在编制合并财务报表时,对

于剩余股权,应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与

剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持

续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失控制权当期的投资收益,同时冲减商誉。与原

有子公司股权投资相关的其他综合收益等,应当在丧失控制权时转为当期投资收益,由于被

投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。


7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。公司确认其

与共同经营中利益份额相关的下列项目,并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理:
(1) 确认单独所持有的资产,以及按其份额确认共同持有的资产;
(2) 确认单独所承担的负债,以及按其份额确认共同承担的负债;
(3) 确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入;
(4) 按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;
(5) 确认单独所发生的费用,以及按其份额确认共同经营发生的费用。
合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。公司按照权益法对合营企
业的投资进行会计处理。


8、现金及现金等价物的确定标准

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现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物,是指公司持有的期限短、流
动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。


9、外币业务和外币报表折算
(1) 外币交易在初始确认时,采用交易发生当日中国人民银行公布的人民币外汇牌价中间价
将外币金额折算为人民币金额。


(2) 于资产负债表日,按照下列方法对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理:
① 外币货币性项目,采用资产负债表日中国人民银行公布的人民币外汇牌价中间价折算。
因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑
差额,计入当期损益。
② 以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其记
账本位币金额;以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,
折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,
并根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。
货币性项目,是指公司持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产或者偿付的负
债。
非货币性项目,是指货币性项目以外的项目。


(3) 境外经营实体的外币财务报表的折算方法:
① 资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算,所有者权益项目
除“未分配利润”项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算;
② 利润表中的收入和费用项目,采用交易发生日的即期汇率折算(或采用按照系统合理的方
法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算);
③ 按照上述①、②折算产生的外币财务报表折算差额,在资产负债表中所有者权益项目下
单独列示。


(4) 公司对处于恶性通货膨胀经济中的境外经营实体的财务报表,按照下列方法进行折算:
对资产负债表项目运用一般物价指数予以重述,对利润表项目运用一般物价指数变动予以重
述,再按照最近资产负债表日的即期汇率进行折算。
在境外经营实体不再处于恶性通货膨胀经济中时,停止重述,按照停止之日的价格水平重述
的财务报表进行折算。


(5) 公司在处置境外经营时,将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关
的外币财务报表折算差额,自所有者权益项目转入处置当期损益;部分处置境外经营的,按
处置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额,转入处置当期损益。

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10、金融工具
金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当公司成
为金融工具合同的一方时,确认相关的金融资产或金融负债。
(1) 金融资产
①分类和初始计量
公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征,将金融资产划分为:
以摊余成本计量的金融资产;
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产;
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产,相关交易费用计入初始
确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应
收票据,公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
债务工具
公司持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具,分别采用以下三种方
式进行计量:
以摊余成本计量:
公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标,且此类金融资产的合同现
金流量特征与基本借贷安排相一致,即在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付
本金金额为基础的利息的支付。公司对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类
金融资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。
公司将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款,列示为一年内到期
的非流动资产;取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。


以公允价值计量且其变动计入其他综合收益:
公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标,且此类
金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其
变动计入其他综合收益,但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计
入当期损益。此类金融资产列示为其他债权投资,自资产负债表日起一年内(含一年)到期的
其他债权投资,列示为一年内到期的非流动资产;取得时期限在一年内(含一年)的其他债权
投资列示为其他流动资产。


以公允价值计量且其变动计入当期损益:


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公司将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债
务工具,以公允价值计量且其变动计入当期损益,列示为交易性金融资产。在初始确认时,
公司为了消除或显著减少会计错配,将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的,列示为其他非
流动金融资产。


权益工具
公司将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量且其变动计入
当期损益,列示为交易性金融资产;自资产负债表日起预期持有超过一年的,列示为其他非
流动金融资产。
此外,公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产,列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。该指
定一经做出,不得撤销。本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产
的,该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
对于非交易性权益工具投资,公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出,且相关投资从发行
者的角度符合权益工具的定义。


②减值
公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工
具投资和财务担保合同等,以预期信用损失为基础确认损失准备。公司考虑有关过去事项、
当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息,以发生违约的风险为权重,计
算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额,确认预期
信用损失。


于每个资产负债表日,公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金
融工具自初始确认后信用风险未显著增加的,处于第一阶段,公司按照未来 12 个月内的预
期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值
的,处于第二阶段,公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;金融工具自
初始确认后已经发生信用减值的,处于第三阶段,公司按照该工具整个存续期的预期信用损
失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具,公司假设其信用风险自初始确认后并未
显著增加,按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具,按照其未扣除减值准备

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的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具,按照其账面余额减已
计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。


信用风险显著增加判断标准
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时,公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得合理且有依据的信息,包括基于公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险
评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基
础,通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险,以
确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量或定性标准时,公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加:
   定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例。
   定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。
   上限指标为债务人合同付款(包括本金和利息)。


已发生信用减值资产的定义
为确定是否发生信用减值,公司所采用的界定标准,与内部针对相关金融工具的信用风险管
理目标保持一致,同时考虑定量、定性指标。公司评估债务人是否发生信用减值时,主要考
虑以下因素:
   发行方或债务人发生重大财务困难;
   债务人违反合同,如偿付利息或本金违约或逾期等;
   债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,给予债务人在任何其他情况下都
不会做出的让步;
   债务人很可能破产或进行其他财务重组;
   发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失;
   以大幅折扣购买或源生一项金融资产,该折扣反映了发生信用损失的事实;
金融资产发生信用减值,有可能是多个事件的共同作用所致,未必是可单独识别的事件所致。


预期信用损失计量的参数根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值,公司对
不同的资产分别以 12 个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量
的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据的定量分析
及前瞻性信息,建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
相关定义如下:
   违约概率是指债务人在未来 12 个月或在整个剩余存续期,无法履行其偿付义务的可能

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性。公司的违约概率以历史信用损失模型结果为基础进行调整,加入前瞻性信息,以反映当
前宏观经济环境下债务人违约概率;
   违约损失率是指公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、
追索的方式和优先级,以及担保品的不同,违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生
时风险敞口损失的百分比,以未来 12 个月内或整个存续期为基准进行计算;
   违约风险敞口是指,在未来 12 个月或在整个剩余存续期中,在违约发生时,公司应被
偿付的金额。


前瞻性信息
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。公司通过进行历史数据
分析,识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。


当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,公司依据信用风险特征将应收
款项划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失,确定组合的依据如下:

应收票据组合
应收账款组合
其他应收款组合
对于划分为组合的应收票据,公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状
况的预测,通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。
对于划分为组合的应收账款,公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状
况的预测,编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表,计算预期信用损失。
对于划分为组合的其他应收款,公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济
状况的预测,通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率,计算预期
信用损失。
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化,公司及其子公司在每个资产负债表日重新
计量预期信用损失,由此形成的损失准备的增加或转回金额,应当作为减值损失或利得计入
当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产,损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示
的账面价值;对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资,公司及其子公司
在其他综合收益中确认其损失准备,不抵减该金融资产的账面价值。


③终止确认
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
(2)该金融资产已转移,且公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;(3)
该金融资产已转移,虽然公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬,但是放弃了对该金融资产控制。
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其他权益工具投资终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公
允价值变动累计额之和的差额,计入留存收益;其余金融资产终止确认时,其账面价值与收
到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额,计入当期损益。


④核销
如果公司及其子公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回,则直接减记
该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在公司
及其子公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。
但是,按照公司及其子公司收回到期款项的程序,被减记的金融资产仍可能受到执行活动的
影响。
已减记的金融资产以后又收回的,作为减值损失的转回计入收回当期的损益。


(2) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债。


除下列各项外,公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债:
1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债(含属于金融
负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。
3)不属于本条第 1)项或第 2)项情形的财务担保合同,以及不属于本条第 1)项情形的以
低于市场利率贷款的贷款承诺。在非同一控制下的企业合并中,公司作为购买方确认的或有
对价形成金融负债的,该金融负债按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。


在初始确认时,为了提供更相关的会计信息,公司可以将金融负债指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债,该指定满足下列条件之一:
1)能够消除或显著减少会计错配。
2)根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略,以公允价值为基础对金融负债组合
或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价,并在公司内部以此为基础向关键管理人员
报告。该指定一经做出,不得撤销。


公司的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债,包括应付票据及应付账款、其他应付款、
借款及应付债券等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量,并采
用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一年)的,列示为流动负债;期限在一年以
上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的,列示为一年内到期的非流动负债;其余列示
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为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,公司终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。


金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的,公司终止确认该金融负债(或该部分金融
负债)。


(3)金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具,采用估值技术确定其公允价值。在估值时,公司采用在当前情况下适用并且有足够可利
用数据和其他信息支持的估值技术,选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的
资产或负债特征相一致的输入值,并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入
值无法取得或取得不切实可行的情况下,使用不可观察输入值。


(4)后续计量
初始确认后,公司对不同类别的金融资产,分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
初始确认后,公司对不同类别的金融负债,分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入
当期损益或以其他适当方法进行后续计量。
金融资产或金融负债的摊余成本,以该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的
结果确定:
1)扣除已偿还的本金。
2)加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的
累计摊销额。
3)扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。


公司按照实际利率法确认利息收入。利息收入根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定,
但下列情况除外:
1)对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产,公司自初始确认起,按照该金融资产的
摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
2)对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产,公
司在后续期间,按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。公司按照上述
政策对金融资产的摊余成本运用实际利率法计算利息收入的,若该金融工具在后续期间因其
信用风险有所改善而不再存在信用减值,并且这一改善在客观上可与应用上述政策之后发生
的某一事件相联系(如债务人的信用评级被上调),公司转按实际利率乘以该金融资产账面
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余额来计算确定利息收入。




11、存货
(1) 存货包括:库存商品、开发成本、开发产品以及消耗性生物资产等等。


(2) 开发产品、开发成本按房地产开发业务会计处理规定核算:
① 开发用土地的核算方法:公司以支付土地出让金方式取得土地使用权,在公司取得土地
使用权证后,将该使用权的账面价值全部转入开发成本。
② 公共配套设施费用的核算方法:按实际发生的公共配套设施建造支出计入开发成本。
③ 出租开发产品及周转房的摊销方法
按房屋建筑物的实际成本扣除预计残值以及估计经济使用年限,采用年限平均法计算月摊销
额,计入相关经营成本费用。
对于改变房屋用途用作出售的,按相关开发产品摊余价值结转相应营业成本。


(3) 消耗性生物资产,是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产。消耗性生
物资产按成本进行初始计量。自行养殖或繁殖的消耗性生物资产的成本为该资产在收获或出
售前发生的可直接归属于该资产的必要支出。消耗性生物资产在出售时采用加权平均法按账
面价值结转成本。


(4) 除开发产品、开发成本以外的存货按取得存货时按实际成本计价,低值易耗品领用时采
用一次摊销法核算。


(5) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
于资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量,存货成本高于其可变现净值的,应
当计提存货跌价准备,计入当期损益。可变现净值,是指在日常活动中,存货的估计售价减
去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
存货跌价准备按单个存货项目计提,与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或
类似最终用途或目的,且难以与其他项目分开计量的存货,合并计提存货跌价准备。


12、持有待售资产
(1) 持有待售的非流动资产和处置组确认标准
公司若主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换,下同)而非持续使用一项非
流动资产或处置组收回其账面价值的,则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以
下条件:根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例,在当前状况下即可立即出售;出售
极可能发生,即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺,预计出售将在一

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年内完成。其中,处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资
产,以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合
按照《企业会计准则第 8 号—资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的,该处置组应当
包含分摊至处置组的商誉。
因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的,无论出售后是否保留部分权益性
投资,在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时,在母公司个别财务报表中将
对子公司投资整体划分为持有待售类别,在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为
持有待售类别。


(2) 会计处理方法
初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时,其账面价值
高于公允价值减去出售费用后的净额的,将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额,
减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提持有待售资产减值准备。对于处
置组,所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值,再按比例抵减该处置组内适
用《企业会计准则第 42 号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(以下简称“持有
待售准则”)的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置
组公允价值减去出售费用后的净额增加的,以前减记的金额应当予以恢复,并在划分为持有
待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回,转回
金额计入当期损益,并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产
账面价值所占比重按比例增加其账面价值;已抵减的商誉账面价值,以及适用持有待售准则
计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销,持有待售的处置组中负
债的利息和其他费用继续予以确认。
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时,不再将其继续划分为持有待售类
别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除,并按照以下两者孰低计量:划分为持有待售
类别前的账面价值,按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等
进行调整后的金额;可收回金额。


13、长期股权投资
长期股权投资是指公司对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资,以及对其合营企业
的投资。


(1) 投资成本确定
除对外合并形成的长期股权投资以外,其他方式取得的长期股权投资,按照下列规定确定其
初始投资成本:

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① 以支付现金取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投
资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出;
② 以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资
成本;
③ 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资,其初始投资成本应当按照《企业会计准则
第 7 号—非货币性资产交换》确定;
④ 通过债务重组取得的长期股权投资,其初始投资成本应当按照《企业会计准则第 12 号—
债务重组》确定。


(2) 后续计量及损益确认方法
① 下列长期股权投资采用成本法核算:
1) 公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
2) 采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资应当调整长期
股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益。


② 对被投资单位具有共同控制(指合营企业)或重大影响的长期股权投资,按照采用权益法
核算。
长期股权投资采用权益法核算时,对长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的投资成本;对长期股权投资的投资成
本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,对长期股权投资的账面价值
进行调整,差额计入投资当期的损益。
在权益法核算时,当取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益
和其他综合收益的份额,分别确认投资损益和其他综合收益,并调整长期股权投资的账面价
值。投资企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期
股权投资的账面价值。投资方对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有
者权益的其他变动,应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益减记至零为限,公司对被投资企业负有承担额外损失义务的除外。被投
资单位以后实现净利润的,投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后,恢复确认
收益分享额。
对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期
股权投资的账面价值并计入所有者权益。
长期股权投资按照权益法核算在确认投资损益时,先对被投资单位的净利润进行取得投资时
被投资单位各项可辨认资产等的公允价值、会计政策和会计期间方面的调整,再按应享有或

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应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。
与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的
部分,在抵销基础上确认投资损益。




(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时,首先判断所有参与方
或参与方组合是否集体控制该安排,如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某
项安排的相关活动,则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相
关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以
上的参与方组合能够集体控制某项安排的,不构成共同控制。判断是否存在共同控制时,不
考虑享有的保护性权利。


重大影响,是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时,考虑投资方
直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决
权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响,包括被投资单位发行的当期可转换的
认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。


14、投资性房地产
(1) 是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产,包括已出租的土地使用权、
持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于
出租的建筑物。投资性房地产应当按照成本进行初始计量。在资产负债表日采用公允价值模
式进行后续计量。


(2) 公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。
采用公允价值模式计量的,应当同时满足下列条件:
① 投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场;
② 企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息,从而
对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。
采用公允价值模式计量的,不对投资性房地产计提折旧或进行摊销,以资产负债表日投资性
房地产的公允价值为基础调整其账面价值,公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。


(3) 如有确凿证据表明房地产用途发生改变,满足下列条件之一的,则将投资性房地产转换

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为其他资产或者将其他资产转换为投资性房地产:
① 投资性房地产开始自用。
② 作为存货的房地产,改为出租。
③ 自用土地使用权停止自用,用于赚取租金或资本增值。
④ 自用建筑物停止自用,改为出租。
采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时,应当以其转换当日的公允价值
作为自用房地产的账面价值,公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。
自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时,投资性房地产按照转换
当日的公允价值计价,转换当日的公允价值小于原账面价值的,其差额计入当期损益;转换
当日的公允价值大于原账面价值的,其差额计入所有者权益。


(4) 当投资性房地产被处置,或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时,则
终止确认该项投资性房地产。
公司出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损,则将处置收入扣除其账面
价值和相关税费后的金额计入当期损益。


15、固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有,并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产同时满足下列条件的,才能予以确认:
① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;
② 该固定资产的成本能够可靠地计量。


(2) 固定资产折旧方法
各类固定资产采用年限平均法并按下列使用寿命、预计净残值率及折旧率计提折旧:
类别                     折旧方法           使用年限     预计净残值率       年折旧率
房屋及建筑物           年限平均法         20 年-40 年    0.00%-10.00%    2.50%-4.50%

运输设备                                    4 年-8 年           5.00%   11.88%-23.75%
                       年限平均法
电子设备                                    4 年-8 年           5.00%   11.88%-23.75%
                       年限平均法
家具用具                                    4 年-5 年           5.00%   19.00%-23.75%
                       年限平均法
儿童娱乐设备                                       3年    0.00%-5.00%   31.67%-33.33%
                       年限平均法
其他设备                                    5 年-6 年           5.00%   15.83%-19.00%
                       年限平均法
固定资产装修                                       5年          0.00%         20.00%
                       年限平均法
乐园设备                                   5 年-10 年          10.00%   9.00%-18.00%
                       年限平均法
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牧场设备                                    8 年-12 年     0.00%       8.33%-12.5%
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(3) 融资租入固定资产的认定依据、计价方法。
融资租入固定资产的认定依据:实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。
具体认定依据为符合下列一项或数项条件的:
① 在租赁期届满时,租赁资产的所有权转移给承租人;
② 承租人有购买租赁资产的选择权,所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资
产的公允价值,因而在租赁开始日就可以合理确定承租人会行使这种选择权;
③ 即使资产的所有权不转移,但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分;
④ 承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值;
⑤ 租赁资产性质特殊,如不作较大改造只有承租人才能使用。
融资租入固定资产的计价方法:融资租入固定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价
值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值。
融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。


16、在建工程
(1) 包括公司基建、更新改造等发生的支出,该项支出包含工程物资;
(2) 在建工程达到预定可使用状态时转入固定资产。


17、借款费用
(1) 公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以资
本化,计入相关资产成本。符合资本化条件的资产,是指需要经过相当长的时间的(通常是
指 1 年及 1 年以上)购建或者生产活动才能达到预定可使用可销售状态的固定资产、投资性
房地产和存货等资产。其他借款费用,应当在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损
益。借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑
差额等。


(2) 借款费用同时满足下列条件的,开始资本化:
① 资产支出已发生,资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而支付的现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出;
② 借款费用已经发生;
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,借款费用停止资本
化。

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符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断,且中断时间连续超过 3 个月
的,暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用,计入当期损益,直至
资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达
到预定可使用或可销售状态必要的程序,借款费用的资本化则继续进行。




(3) 在资本化期间内,每一会计期间的利息(包括折价或溢价的摊销)资本化金额,按照下列
规定确定:
① 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期实际发生的
利息费用,减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资
收益后的金额确定。
② 为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的,根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用的一般借款的资本化率,计算确定一般借款应
予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率确定。
借款存在折价或溢价的,按照实际利率法确定每一会计期间相应摊销的折价或者溢价的金额,
调整每期利息金额。
在资本化期间内,每一会计期间的利息资本化金额,不超过当期相关借款实际发生的利息金
额。


(4) 专门借款发生的辅助费用,在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用
或者可销售状态之前发生的,在发生时根据其发生额予以资本化,计入符合资本化条件的资
产的成本;在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后
发生的,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。一般借款发生的辅助费用,在
发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。


18、无形资产
(1) 无形资产,是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产按
照成本进行初始计量。于取得无形资产时分析判断其使用寿命。


(2) 公司确定无形资产使用寿命通常考虑的因素。
① 运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息;
② 技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计;
③ 以该资产生产的产品或提供服务的市场需求情况;
④ 现在或潜在的竞争者预期采取的行动;
⑤ 为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出,以及公司预计支付有关支出的能力;

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⑥ 对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制,如特许使用期、租赁期等;
⑦ 与企业持有其他资产使用寿命的关联性等。
无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的,视为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命
不确定的无形资产在持有期间不摊销,如果报告期末重新复核后使用寿命仍为不确定的,则
在每个会计期间进行减值测试。


(3) 对于使用寿命有限的无形资产,在使用寿命内系统合理(或者年限平均法)摊销。公司于
每年年度终了,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。无形资产的使
用寿命及摊销方法与以前估计不同的,将改变摊销期限和摊销方法。
对于使用寿命有限的无形资产,在采用年限平均法计算摊销额时,各项无形资产的使用寿命、
预计净残值率如下:
类别                                            使用年限            预计净残值率
土地使用权                                           40 年                      -
软件                                                  2年                       -


(4) 内部研究开发
① 内部研究开发项目的支出,包括研究阶段支出与开发阶段支出,其中:
1) 研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。
2) 开发是指在进行商业性生产或使用前,将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,
以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。


② 内部研究开发项目在研究阶段的支出于发生时计入当期损益;开发阶段的支出,同时满
足下列条件的,确认为无形资产:
1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;
2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
3) 无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,应当证明其有用性;
4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或
出售该无形资产;
5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。


19、商誉
商誉为非同一控制下企业合并其初始合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的差额。公司对商誉不摊销,以成本减累计减值准备后的金额计量,在合并资产
负债表上单独列示。



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20、长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对
子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产,公司于资产负债表日判
断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的,则估计其可收回金额,进行减值测试。商誉、使
用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年
均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入减值
损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值
两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定;不存在销售协议但
存在资产活跃市场的,公允价值按照该资产的买方出价确定;不存在销售协议和资产活跃市
场的,则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的
法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未
来现金流量的现值,按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量,
选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并
确认,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组确定资产组的
可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
就商誉的减值测试而言,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相关的资产组组合。相关
的资产组或资产组组合,是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合,且
不大于本集团确定的报告分部。
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产
组组合存在减值迹象的,首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,计算可
收回金额,确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,
比较其账面价值与可收回金额,如可收回金额低于账面价值的,减值损失金额首先抵减分摊
至资产组或资产组组合中商誉的账面价值,再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他
各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值,但抵减后的各资产的
账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定的)和该资产预计未
来现金流量的现值(如可确定的)两者之间较高者,同时也不低于零。
上述资产减值损失一经确认,以后期间不予转回价值得以恢复的部分。


21、长期待摊费用
长期待摊费用是公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上(不含 1 年)
的各项费用。长期待摊费用在受益期内平均摊销,如果长期待摊费用项目不能使以后会计期
间受益的,则将其尚未摊销的摊余价值全部转入当期损益。

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长期待摊费用按照年限平均法平均摊销,摊销年限如下:
类别                                                                     摊销年限
装修费                                                                  (注) 3-5 年
注:售楼处装修费按照实际租赁期限摊销。


22、职工薪酬
(1) 职工薪酬的范围
职工薪酬,是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。
职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。公司提供给职工配偶、
子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利,也属于职工薪酬。


(2) 短期薪酬是指公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以
支付的职工薪酬。
短期薪酬包括职工工资、奖金、津贴和补贴,职工福利费、医疗保险费、工伤保险费和生育
保险费等社会保险费,住房公积金、工会经费和职工教育经费,短期带薪缺勤、短期利润分
享计划,非货币性福利以及其他短期薪酬。
短期薪酬在职工为公司提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当
期损益或相关资产成本。


(3) 离职后福利是指公司为获得员工提供的服务而在职工退休或与公司解除劳动关系后,提
供的各种形式的报酬和福利,短期薪酬和辞退福利除外。
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中,设定提存计划,是指向独立的基
金缴存固定费用后,公司不再承担进一步支付义务的离职后福利计划;设定受益计划,是指
除设定提存计划以外的离职后福利计划。
设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。在职工提供服务的会计期间,根据设定提存
计划计算的应缴存金额确认为负债,并计入当期损益或相关资产成本。

于报告期末,将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分:
① 服务成本,包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。
② 设定受益计划净负债或净资产的利息净额,包括计划资产的利息收益、设定受益计划义
务的利息费用以及资产上限影响的利息。
③ 重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本,上述第①项和第②项应计入当期

损益;第③项应计入其他综合收益,并且在后续会计期间不允许转回至损益,但可以在权益

范围内转移这些在其他综合收益中确认的金额。

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在设定受益计划下,在下列日期孰早日将过去服务成本确认为当期费用:
1) 修改设定受益计划时。
2) 企业确认相关重组费用或辞退福利时。

在设定受益计划结算时,确认一项结算利得或损失。
(4) 辞退福利
是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系,或者为鼓励职工自愿接受裁减而
给予职工的补偿。
公司向职工提供辞退福利的,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计入
当期损益:公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时;公司
确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。


(5) 其他长期职工福利
是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬,包括长期带薪缺勤、长期残
疾福利、长期利润分享计划等。

企业向职工提供的其他长期职工福利,符合设定提存计划条件的,适用于上述设定提存计划

的有关规定进行处理。

除符合设定提存计划条件的情形外,按照设定受益计划的有关规定,确认和计量其他长期职

工福利净负债或净资产。在报告期末,企业应当将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确

认为下列组成部分:
① 服务成本。
② 其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额。
③ 重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。

为简化相关会计处理,上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。


23、质量保证金
施工单位应留置的质量保证金根据施工合同规定之金额,列入“应付账款”,待保证期过后
根据实际情况和合同约定支付。



24、维修基金
本公司收到业主委托代为管理的公共维修基金,计入“其他应付款”,专项用于住宅共同部
位、共同设备和物业管理区域公共设施的维修、更新。



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25、预计负债
与或有事项相关的义务同时满足下列条件的,确认为预计负债:
(1) 该义务是企业承担的现时义务;
(2) 履行该义务很可能导致经济利益流出企业;
(3) 该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债应当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。


26、收入
(1) 营业收入包括销售商品收入、物业出租收入、提供劳务收入以及让渡资产使用权收入。


(2) 销售商品收入的确认
销售商品收入同时满足下列条件的,予以确认:
① 企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;
② 企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控
制;
③ 收入的金额能够可靠地计量;
④ 相关的经济利益很可能流入企业;
⑤ 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。


房地产销售收入确认的具体方法
1) 商品房在取得预售许可证后开始预售;
2) 商品房开发完成并达到买卖合同约定的交付条件,完成买卖合同中约定的交付手续;
3) 履行商品房买卖合同规定的义务,相关销售价款已经收到或确信可以收到;
4) 与销售商品房相关的成本可以可靠计量。


(3) 物业出租收入
物业出租按与承租方签定的合同或协议规定按年限平均法确认房屋出租收入的实现。


(4) 提供劳务收入的确认
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的,采用完工百分比法确认提供劳务收入。
物业管理在物业管理服务已提供,与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业,与物业管
理服务有关的成本能够可靠地计量时,确认物业管理收入的实现。


(5) 让渡资产使用权收入的确认
让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。让渡资产使用权收入同时满足下列条件

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的,才能予以确认:
① 相关的经济利益很可能流入企业;
② 收入的金额能够可靠地计量。


公司分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额:
1) 利息收入金额,按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
2) 使用费收入金额,按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
27、政府补助
政府补助,是公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补
助和与收益相关的政府补助。


(1) 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助,是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。
与资产相关的政府补助,应当冲减相关资产的账面价值。与资产相关的政府补助确认为递延
收益的,应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计
量的政府补助,直接计入当期损益。
相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的,应当将尚未分配的相关递延
收益余额转入资产处置当期的损益。
与公司日常活动相关的政府补助,应当按照经济业务实质,冲减相关成本费用。与公司日常
活动无关的政府补助,应当计入营业外收支。


(2) 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助,是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
企业对于综合性项目的政府补助,需要将其分解为与资产相关的部分和与收益相关的部分,
分别进行会计处理;难以区分的,应当整体归类为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助,用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的,取得时确认为递延收
益,并在确认相关成本费用或损失的期间,冲减相关成本;用于补偿企业已发生的相关费用
或损失的,直接冲减相关成本。
与公司日常活动相关的政府补助,应当按照经济业务实质,冲减相关成本费用。与公司日常
活动无关的政府补助,应当计入营业外收支。


(3) 政府补助的确认时点
政府补助为货币性资产的,应当按照收到的金额计量。按照应收金额计量的政府补助,在期
末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时
予以确认;政府补助为非货币性资产的,应当按照取得非货币性资产所有权风险和报酬转移
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时确认政府补助实现。其中非货币性资产按公允价值计量;公允价值不能可靠取得的,按照
名义金额计量。
已确认的政府补助需要返还时,存在相关递延收益余额的,冲减相关递延收益账面余额,超
出部分计入当期损益;不存在相关递延收益的,直接计入当期损益。




28、递延所得税资产/递延所得税负债
企业所得税采用资产负债表债务法进行核算。于资产负债表日,分析比较资产、负债的账面
价值与其计税基础,两者之间存在差异的,确认递延所得税资产、递延所得税负债及相应的
递延所得税费用(或收益)。在计算确定当期所得税(即当期应交所得税)以及递延所得税费用
(或收益)的基础上,将两者之和确认为利润表中的所得税费用(或收益),但不包括直接计入
所有者权益的交易或事项的所得税影响。
资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够
的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,应当减记递延所得税资产的账面价值。


29、经营租赁和融资租赁
(1) 本公司作为承租人对经营租赁的处理
① 租金的处理
在经营租赁下需将支付或应付的租金计入相关资产成本或当期损益。


② 初始直接费用的处理
对于承租人在经营租赁中发生的初始直接费用,计入当期损益。


③ 或有租金的处理
在经营租赁下,承租人对或有租金在实际发生时计入当期损益。


④ 出租人提供激励措施的处理
出租人提供免租期的,承租人应将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内,按直线法或其
他合理的方法进行分摊,免租期内应当确认租金费用及相应的负债。出租人承担了承租人某
些费用的,承租人将该费用从租金费用总额中扣除,按扣除后的租金费用余额在租赁期内进
行分摊。


(2) 本公司作为出租人对经营租赁的处理
① 租金的处理
出租人应采用年限平均法将收到的租金在租赁期内确认为收益。
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② 初始直接费用的处理
经营租赁中出租人发生的初始直接费用,是指在租赁谈判和签订租赁合同的过程中发生的可
归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等,计入当期损益。金额较大的应当资
本化,在整个经营租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益。


③ 租赁资产折旧的计提
对于经营租赁资产中的固定资产,采用出租人对类似应折旧资产通常所采用的折旧政策计提
折旧。


④ 或有租金的处理
在实际发生时计入当期收益。


⑤ 出租人对经营租赁提供激励措施的处理
出租人提供免租期的,出租人将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内,按直线法或其他
合理的方法进行分配,免租期内出租人确认租金收入。出租人承担了承租人某些费用的,出
租人将该费用自租金收入总额中扣除,按扣除后的租金收入余额在租赁期内进行分配。


⑥ 经营租赁资产在财务报表中的处理
在经营租赁下,与资产所有权有关的主要风险和报酬仍然留在出租人一方,因此出租人将出
租资产作为自身拥有的资产在资产负债表中列示,如果出租资产属于固定资产,则列在资产
负债表固定资产项下,如果出租资产属于流动资产,则列在资产负债表有关流动资产项下。


(3) 融资租赁的会计处理方法
按出租方租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入
账价值。租入资产的入账价值与最低付款额现值之间的差额为未确认融资费用,最低租赁付
款额扣除未确认融资费用后的余额以长期应付款列示。
融资租入的固定资产按本公司固定资产的折旧政策计提折旧,未确认融资费用在融资租赁期
限内按实际利率法摊销。


30、主要会计政策、会计估计的变更
(1) 会计政策变更
国家统一的会计政策变更
会计政策变更的内容和原因                                        受影响的报表项目名称和金额
财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融 对金融资产进行了重新分类,将前

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     会计政策变更的内容和原因                                             受影响的报表项目名称和金额
     工具确认和计量》(财会[2017] 7 号)、《企业会计准则第 23 号— 期划分为可供出售金融资产重新
     —金融资产转移》(财会[2017] 8 号)及《企业会计准则第 37 号— 分类为其他权益工具投资,影响金
     —金融工具列报》的通知(财会[2017] 14 号)(以下合称“新金融 额详见“首次执行新金融工具准则
     工具准则”),本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述会计准则。       调整首次执行当年年初财务报表
                                                                                           相关项目情况”
     财政部于 2019 年 4 月 30 日发布《关于修订印发 2019 年度一般企业                  详见其他说明注释
     财务报表格式的通知》(财会[2019] 6 号),对企业财务报表格式进
     行调整。




     其他说明:
                                                合并报表
      调整内容        受影响的报表项目名称     2018 年 12 月 31 日     2019 年 1 月 1 日         影响金额
将原应收票据及应        应收票据及应收账款         2,766,131,212.60                     -      -2,766,131,212.60
收账款项目分别对                   应收票据                       -          4,000,000.00           4,000,000.00
应应收票据、应收账                 应收账款
                                                                  -      2,762,131,212.60       2,762,131,212.60

将原应付票据及应        应付票据及应付账款        10,872,677,427.57                     -     -10,872,677,427.57
付账款项目分别对                   应付票据                       -        756,330,892.58        756,330,892.58
应应付票据、应付账                 应付账款                       -
                                                                        10,116,346,534.99      10,116,346,534.99

                                               母公司报表
                      受影响的报表项目名称     2018 年 12 月 31 日     2019 年 1 月 1 日         影响金额
将原应收票据及应        应收票据及应收账款             8,272,259.61                     -          -8,272,259.61
收账款项目分别对                   应收票据                       -                     -                      -
应应收票据、应收账                 应收账款                       -                                 8,272,259.61
                                                                             8,272,259.61

将原应付票据及应        应付票据及应付账款              156,652.27                      -            -156,652.27
付账款项目分别对                   应付票据                       -                     -                      -
应应付票据、应付账                 应付账款                       -                                  156,652.27
                                                                              156,652.27




     (2) 会计估计变更
     本报告期无重大会计估计变更事项。


     (3) 首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

                                              合并资产负债表
                                                                                    单位:元 币种:人民币
                   项目                   2018 年 12 月 31 日          2019 年 1 月 1 日               调整数
     流动资产:

                                                   74 /174
                             2019 年半年度报告


  货币资金                    10,349,109,289.74    10,349,109,289.74                   -
  交易性金融资产                              -                    -                   -
  以公允价值计量且其变动计                    -                    -                   -
入当期损益的金融资产
  衍生金融资产                                -                    -                   -
  应收票据                         4,000,000.00         4,000,000.00                   -
  应收账款                     2,762,131,212.60     2,762,131,212.60                   -
  应收款项融资                                -                    -                   -
  预付款项                     3,061,634,893.85     3,061,634,893.85                   -
  其他应收款                    960,016,425.62       960,016,425.62                    -
  其中:应收利息                              -                    -                   -
         应收股利                             -                    -                   -
  存货                        54,217,974,778.52    54,217,974,778.52                   -
  持有待售资产                                -                    -                   -
  一年内到期的非流动资产                      -                    -                   -
  其他流动资产                  418,446,861.38       418,446,861.38                    -
   流动资产合计               71,773,313,461.71    71,773,313,461.71                   -
非流动资产:
  债权投资                                    -                    -                   -
  可供出售金融资产             1,066,696,845.57                    -   -1,066,696,845.57
  其他债权投资                                -                    -                   -
  持有至到期投资                              -                    -                   -
  长期应收款                                  -                    -                   -
  长期股权投资                  845,582,003.81       845,582,003.81                    -
  其他权益工具投资                            -     1,066,696,845.57   1,066,696,845.57
  其他非流动金融资产                          -                    -                   -
  投资性房地产                29,847,520,000.00    29,847,520,000.00                   -
  固定资产                     1,704,343,834.40     1,704,343,834.40                   -
  在建工程                                    -                    -                   -
  生产性生物资产                              -                    -                   -
  油气资产                                    -                    -                   -
  无形资产                      292,870,445.65       292,870,445.65                    -
  开发支出                                    -                    -                   -
  商誉                                        -                    -                   -
  长期待摊费用                    59,731,020.15        59,731,020.15                   -
  递延所得税资产               2,396,577,502.10     2,396,577,502.10                   -
  其他非流动资产                333,617,901.32       333,617,901.32                    -
   非流动资产合计             36,546,939,553.00    36,546,939,553.00                   -
     资产总计                108,320,253,014.71   108,320,253,014.71                   -
流动负债:
  短期借款                                    -                    -                   -
  交易性金融负债                              -                    -                   -
  以公允价值计量且其变动计                    -                    -                   -
                                  75 /174
                               2019 年半年度报告


入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                                 -                   -   -
  应付票据                        756,330,892.58     756,330,892.58    -
  应付账款                     10,116,346,534.99   10,116,346,534.99   -
  预收款项                      5,422,202,393.83    5,422,202,393.83   -
  应付职工薪酬                     40,618,647.38      40,618,647.38    -
  应交税费                      7,042,073,824.24    7,042,073,824.24   -
  其他应付款                   15,940,657,820.41   15,940,657,820.41   -
  其中:应付利息                  397,915,970.02     397,915,970.02    -
        应付股利                1,238,841,700.00    1,238,841,700.00   -
  持有待售负债                                 -                   -   -
  一年内到期的非流动负债        4,216,538,496.14    4,216,538,496.14   -
  其他流动负债                    998,893,195.93     998,893,195.93    -
    流动负债合计               44,533,661,805.50   44,533,661,805.50   -
非流动负债:
  长期借款                      6,738,010,000.00    6,738,010,000.00   -
  应付债券                      7,766,107,396.55    7,766,107,396.55   -
  其中:优先股                                 -                   -   -
        永续债                                 -                   -   -
  长期应付款                       69,432,148.55      69,432,148.55    -
  长期应付职工薪酬                             -                   -   -
  预计负债                         53,210,000.00      53,210,000.00    -
  递延收益                                     -                   -   -
  递延所得税负债                4,365,495,829.01    4,365,495,829.01   -
  其他非流动负债                               -                   -   -
    非流动负债合计             18,992,255,374.11   18,992,255,374.11   -
      负债合计                 63,525,917,179.61   63,525,917,179.61   -
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)            3,751,168,261.00    3,751,168,261.00   -
  其他权益工具                                 -                   -   -
  其中:优先股                                 -                   -   -
        永续债                                 -                   -   -
  资本公积                        778,163,753.20     778,163,753.20    -
  减:库存股                                   -                   -   -
  其他综合收益                  3,534,498,776.12    3,534,498,776.12   -
  专项储备                                     -                   -   -
  盈余公积                        642,355,697.23     642,355,697.23    -
  未分配利润                   14,969,984,709.22   14,969,984,709.22   -
  归属于母公司所有者权益(或   23,676,171,196.77   23,676,171,196.77   -
股东权益)合计
  少数股东权益                 21,118,164,638.33   21,118,164,638.33   -
    所有者权益(或股东权益)   44,794,335,835.10   44,794,335,835.10   -
合计
                                    76 /174
                                   2019 年半年度报告


      负债和所有者权益(或股       108,320,253,014.71         108,320,253,014.71                     -
东权益)总计


各项目调整情况的说明:
财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》(财会
[2017] 7 号)、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》(财会[2017] 8 号)及《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》的通知(财会[2017] 14 号)(以下合称“新金融工具准则”),
本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述会计准则,对金融资产进行了重新分类,将前期划分
为可供出售金融资产重新分类为其他权益工具投资。




                                   母公司资产负债表
                                                                           单位:元 币种:人民币
                               2018 年 12 月 31
             项目                                      2019 年 1 月 1 日           调整数
                                      日
流动资产:
  货币资金                       1,152,745,838.02       1,152,745,838.02                         -
  交易性金融资产                                   -                   -                         -
  以公允价值计量且其变动                           -                   -                         -
计入当期损益的金融资产
  衍生金融资产                                     -                   -                         -
  应收票据                                         -                   -                         -
  应收账款                           8,272,259.61           8,272,259.61                         -
  应收款项融资                                     -                   -                         -
  预付款项                         214,859,355.89         214,859,355.89                         -
  其他应收款                     3,950,555,302.11       3,950,555,302.11                         -
  其中:应收利息                                   -                   -                         -
         应收股利                2,055,095,755.53       2,055,095,755.53                         -
  存货                              22,863,854.06          22,863,854.06                         -
  持有待售资产                                     -                   -                         -
  一年内到期的非流动资产                           -                   -                         -
  其他流动资产                       1,152,276.18           1,152,276.18                         -
    流动资产合计                 5,350,448,885.87       5,350,448,885.87                         -
非流动资产:
  债权投资                                         -                   -                         -
  可供出售金融资产                 158,800,000.00                      -           -158,800,000.00
  其他债权投资                                     -                   -                         -
  持有至到期投资                                   -                   -                         -
  长期应收款                                       -                   -                         -
  长期股权投资                  31,023,118,998.23      31,023,118,998.23                         -
  其他权益工具投资                                 -      158,800,000.00           158,800,000.00

                                         77 /174
                              2019 年半年度报告


  其他非流动金融资产                         -                   -   -
  投资性房地产               700,000,000.00        700,000,000.00    -
  固定资产                      3,136,760.22          3,136,760.22   -
  在建工程                                   -                   -   -
  生产性生物资产                             -                   -   -
  油气资产                                   -                   -   -
  无形资产                                   -                   -   -
  开发支出                                   -                   -   -
  商誉                                       -                   -   -
  长期待摊费用                               -                   -   -
  递延所得税资产             610,282,477.27        610,282,477.27    -
  其他非流动资产                             -                   -   -
   非流动资产合计          32,495,338,235.72     32,495,338,235.72   -
     资产总计              37,845,787,121.59     37,845,787,121.59   -
流动负债:
  短期借款                                   -                   -   -
  交易性金融负债                             -                   -   -
  以公允价值计量且其变动                     -                   -   -
计入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                               -                   -   -
  应付票据                                   -                   -   -
  应付账款                       156,652.27            156,652.27    -
  预收款项                       476,434.43            476,434.43    -
  应付职工薪酬                               -                   -   -
  应交税费                    18,852,082.80         18,852,082.80    -
  其他应付款               12,468,300,594.56     12,468,300,594.56   -
  其中:应付利息             350,493,305.60        350,493,305.60    -
         应付股利            279,641,700.00        279,641,700.00    -
  持有待售负债                               -                   -   -
  一年内到期的非流动负债    4,012,538,496.14      4,012,538,496.14   -
  其他流动负债               998,893,195.93        998,893,195.93    -
   流动负债合计            17,499,217,456.13     17,499,217,456.13   -
非流动负债:
  长期借款                  2,605,000,000.00      2,605,000,000.00   -
  应付债券                  7,766,107,396.55      7,766,107,396.55   -
  其中:优先股                               -                   -   -
         永续债                              -                   -   -
  长期应付款                                 -                   -   -
  长期应付职工薪酬                           -                   -   -
  预计负债                    53,210,000.00         53,210,000.00    -
  递延收益                                   -                   -   -
  递延所得税负债             167,649,294.87        167,649,294.87    -
  其他非流动负债                             -                   -   -
                                   78 /174
                                   2019 年半年度报告


    非流动负债合计              10,591,966,691.42      10,591,966,691.42               -
      负债合计                  28,091,184,147.55      28,091,184,147.55               -
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)             3,751,168,261.00       3,751,168,261.00               -
  其他权益工具                                     -                   -               -
  其中:优先股                                     -                   -               -
        永续债                                     -                   -               -
  资本公积                       1,954,809,830.04       1,954,809,830.04               -
  减:库存股                                       -                   -               -
  其他综合收益                     690,507,120.84        690,507,120.84                -
  专项储备                                         -                   -               -
  盈余公积                         581,421,769.32        581,421,769.32                -
  未分配利润                     2,776,695,992.84       2,776,695,992.84               -
    所有者权益(或股东权         9,754,602,974.04       9,754,602,974.04               -
益)合计
      负债和所有者权益(或      37,845,787,121.59      37,845,787,121.59               -
股东权益)总计


各项目调整情况的说明:
财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》(财会
[2017] 7 号)、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》(财会[2017] 8 号)及《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》的通知(财会[2017] 14 号)(以下合称“新金融工具准则”),
本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述会计准则,对金融资产进行了重新分类,将前期划分
为可供出售金融资产重新分类为其他权益工具投资。


31、重大会计判断和估计
公司在运用会计政策过程中,由于经营活动内在的不确定性,公司需要对无法准确计量的报
表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于公司管理层过去的
历史经验,并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费
用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而,这些估计的不确定性
所导致的实际结果可能与公司管理层当前的估计存在差异,进而造成对未来受影响的资产或
负债的账面金额进行重大调整。
公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核,会计估计的变更仅影响变
更当期的,其影响数在变更当期予以确认;既影响变更当期又影响未来期间的,其影响数在
变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日,公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下:


(1) 金融工具减值

                                         79 /174
                                2019 年半年度报告


公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估,应用预期信用损失模型需要做出重
大判断和估计,需考虑所有合理且有依据的信息,包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计
时,公司根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用
风险的预期变动。


(2) 存货跌价准备
公司根据存货会计政策,按照成本与可变现净值孰低计量,对成本高于可变现净值及陈旧和
滞销的存货,计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变
现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据,并且考虑持有存货的目的、资产负债表
日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被
改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。


(3) 金融工具公允价值
对不存在活跃交易市场的金融工具,公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法
包括贴现现金流模型分析等。估值时公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关
性等方面进行估计,并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性,其变化会对金融工
具的公允价值产生影响。


(4) 折旧和摊销
公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后,在使用寿命内按直线法计提折
旧和摊销。公司定期复核使用寿命,以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用
寿命是公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发
生重大变化,则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。


(5) 递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内,公司就所有未利用的税务亏损确认递
延所得税资产。这需要公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额,
结合纳税筹划策略,以决定应确认的递延所得税资产的金额。


(6) 所得税
公司在正常的经营活动中,有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分
项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最
初估计的金额存在差异,则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。


(7) 预计负债

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公司根据合约条款、现有知识及历史经验,对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约
金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务,且履行该等现时义务很
可能导致经济利益流出公司的情况下,公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳
估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行
判断过程中公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
其中,公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计
负债时已考虑公司近期的维修经验数据,但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。
这项准备的任何增加或减少,均可能影响未来年度的损益。


(8) 公允价值计量
公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作出
估计时,公司采用可获得的可观察市场数据。如果无法获得第一层次输入值,公司会聘用第
三方有资质的评估师来执行估价。公司与有资质的外部估价师紧密合作,以确定适当的估值
技术和相关模型的输入值。首席财务官定期向公司董事会呈报并说明导致相关资产和负债的
公允价值发生波动的原因。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和
输入值的相关信息在附注十中披露。


32、其他主要会计政策、会计估计和财务报表编制方法
(1) 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确
定报告分部。经营分部,是指本公司内同时满足下列条件的组成部分:
① 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;
② 企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配臵资源、评价其业绩;
③ 企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。


(2) 公司无报告分部的,或者不能披露各报告分部的资产和负债总额的,应说明原因
由于本公司收入逾 95%来自于中国境内的房地产业务,所以无须列报更详细的业务分部信息。


(五) 税项
流转税:增值税税率 16%、13%、10%、9%、6%、5%、3%。
企业所得税:公司及注册于中国大陆之控股子公司执行 25%的企业所得税税率。
本期企业所得税税率、税收优惠政策较上期无重大变化。


(六) 合并财务报表主要项目附注
1、货币资金

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项目                                                              期末余额                         期初余额
库存现金                                                         664,146.57                       693,325.64
银行存款                                                   12,310,961,358.99                10,047,144,154.84
其他货币资金                                                  298,239,992.65                  301,271,809.26
合计                                                       12,609,865,498.21                10,349,109,289.74
其中:存放在境外的款项总额                                    184,335,142.53                     3,175,036.73



(1) 本报告期末其他货币资金中主要包括保函保证金 20,550.00 万元;在途资金 6,863.29 万元;

房地产项目货币资本金 1,324.23 万元;劳务工资保证金 439.17 万元;农民工保证金 350.18 万;

按揭担保保证金 185.00 万元。

(2) 期末货币资金受限情况参见本附注六/51 披露。


2、应收票据
项目                                                                期末余额                       期初余额
银行承兑汇票                                                    18,000,000.00                    4,000,000.00

商业承兑汇票                                                     6,573,805.00                               -

合计                                                            24,573,805.00                    4,000,000.00

注:不存在客观证据表明应收票据发生减值,未计提应收票据减值准备。



3、应收账款
(1) 按账龄披露

                     账龄                                                  期末余额
1 年以内                                                                                     2,908,638,806.32
1至2年                                                                                         65,420,048.18
2至3年                                                                                         18,620,552.44
3至4年                                                                                           3,927,454.49
4至5年                                                                                           8,251,154.93
5 年以上                                                                                         4,916,823.03
                     合计                                                                    3,009,774,839.39



(2) 按坏账计提方法分类披露
                                                              期末余额
类别                              账面余额                          坏账准备                    账面
                               金额            比例(%)       金额          计提比例(%)          价值

按单项计提坏账准备               100,000.00      0.00%       100,000.00         100.00%                     -
按组合计提坏账准备          3,009,674,839.39   100.00%     33,141,466.08            1.10%    2,976,533,373.31
合计                        3,009,774,839.39     /         33,241,466.08        /            2,976,533,373.31



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类别                               账面余额                               坏账准备                           账面
                                金额            比例(%)            金额           计提比例(%)                价值

按单项计提坏账准备                100,000.00        0.00%          100,000.00             100.00%                        -
按组合计提坏账准备          2,807,751,632.60     100.00%       45,620,420.00                  1.62%       2,762,131,212.60
合计                        2,807,851,632.60        /          45,720,420.00              /               2,762,131,212.60


按单项计提坏账准备:

                                                                   期末余额
           名称
                               账面余额                 坏账准备          计提比例(%)                   计提理由
上海北桥房地产有限公司             100,000.00             100,000.00                  100.00%         款项预计无法收回


按组合计提坏账准备:

                                                                期末余额
         名称
                               应收账款                         坏账准备                        计提比例(%)
1 年以内                           2,908,638,806.32                       14,543,194.03                              0.50%
1至2年                                 65,420,048.18                       6,542,004.82                             10.00%
2至3年                                 18,620,552.44                       3,724,110.49                             20.00%
3至4年                                   3,927,454.49                      1,178,236.35                             30.00%
4至5年                                   8,251,154.93                      3,300,461.97                             40.00%
5 年以上                                 4,816,823.03                      3,853,458.42                             80.00%
合计                               3,009,674,839.39                       33,141,466.08


(3) 坏账准备的情况

                                                              本期变动金额
         类别            期初余额                                                                           期末余额
                                               计提           收回或转回           转销或核销
按单项计提坏账准备         100,000.00                     -                   -                       -        100,000.00
按组合计提坏账准备       45,620,420.00     -12,478,953.92                     -                       -     33,141,466.08
         合计            45,720,420.00     -12,478,953.92                     -                       -     33,241,466.08


(4) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位名称                       与本公司关系             账面余额          坏账准备                年限 占总金额比例
第一名                        非关联方           184,220,000.00           921,100.00 1 年以内                       6.12%
第二名                        非关联方           122,090,000.00           610,450.00 1 年以内                       4.06%
第三名                        非关联方           116,970,000.00           584,850.00 1 年以内                       3.89%
第四名                        非关联方            99,600,000.00           498,000.00 1 年以内                       3.31%
第五名                        非关联方            88,180,000.00           440,900.00 1 年以内                       2.93%
合计                                             611,060,000.00        3,055,300.00                                 20.31%


(5) 本报告期末应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的款项。

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(6) 本报告期末无应收关联企业款项。


4、预付款项
(1) 预付款项按账龄列示
账龄                                                   期末余额                               期初余额

                                                       金额               比例               金额               比例
1 年以内                                    5,587,082,928.39            75.93% 1,410,848,126.14               46.08%

1 年以上                                    1,770,717,132.08            24.07%                                53.92%
                                                                                  1,650,786,767.71

合计                                        7,357,800,060.47           100.00%                               100.00%
                                                                                  3,061,634,893.85



(2) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况:
单位名称                     与本公司关系         期末余额 占总金额比例              预付款时间          未结算原因
南京市规划和自然资源局          非关联方 1,400,000,000.0                19.03%          1 年以内        预付土地款
                                                           0
南京市财政局                    非关联方 954,000,000.00                 12.97%          1 年以内        预付土地款
荆门市财政局                    非关联方 939,974,745.00                 12.78%          1 年以内        预付土地款
福州市财政局                    非关联方 765,000,000.00                 10.40%          1 年以内        预付土地款
福州市公共资源交易服务中心      非关联方 765,000,000.00                 10.40%             1-2 年       预付土地款
合计                                        4,823,974,745.0             65.58%
                                                           0


(3) 本报告期末预付款项中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位方款项。


(4) 本报告期末无预付关联企业款项。


5、其他应收款
项目                                                                 期末余额                              期初余额
应收利息                                                                      -                                     -

应收股利                                                                      -                                     -

其他应收款                                                     2,924,205,212.04                       960,016,425.62

合计                                                           2,924,205,212.04                       960,016,425.62



(1) 其他应收款
① 按账龄披露
账龄                                                                                                       期末余额

1 年以内                                                                                             2,410,835,944.97
1至2年                                                                                                157,122,416.66
2至3年                                                                                                334,697,079.11


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3至4年                                                                                                37,345,156.46
4至5年                                                                                                25,216,559.73
5 年以上                                                                                              81,615,649.40
                         合计                                                                       3,046,832,806.33


② 按款项性质分类情况

              款项性质                             期末账面余额                          期初账面余额
土地及其他保证金                                               287,559,453.20                         87,329,453.20
应收联营/合营企业款                                            622,971,017.36                        540,788,176.06
其他                                                      2,136,302,335.77                           437,577,974.58
                合计                                      3,046,832,806.33                          1,065,695,603.84




③ 坏账准备计提情况
                                  第一阶段              第二阶段                   第三阶段


        坏账准备                                   整个存续期预期信用           整个存续期预期           合计
                                未来12个月预
                                                    损失(未发生信用减           信用损失(已发
                                 期信用损失
                                                           值)                   生信用减值)

2019年1月1日余额                 105,666,678.22                            -           12,500.00     105,679,178.22

2019年1月1日余额在本期                         -                           -                    -                  -

--转入第二阶段                                 -                           -                    -                  -

--转入第三阶段                                 -                           -                    -                  -

--转回第二阶段                                 -                           -                    -                  -

--转回第一阶段                                 -                           -                    -                  -

本期计提                          16,845,466.44                            -                    -     16,845,466.44

本期转回                                       -                           -                    -                  -

本期转销                                       -                           -                    -                  -

本期核销                                       -                           -                    -                  -

其他变动(注)                      102,949.63                             -                    -        102,949.63

2019年6月30日余额                122,615,094.29                            -           12,500.00     122,627,594.29

注:系公司本期取得苏州工业园区世茂湖滨置业有限公司控制权,纳入合并范围。


④ 坏账准备的情况
       类别            期初余额                           本期变动金额                                 期末余额
                                                     85 /174
                                               2019 年半年度报告


                                                         收回或转          转销或核       其他变动
                                          计提
                                                           回                销
按单项计提坏账          12,500.00      6,229,710.17                   -               -                 -         6,242,210.17
准备
按组合计提坏账    105,666,678.22      10,615,756.27                   -               -      102,949.63         116,385,384.12
准备
       合计       105,679,178.22      16,845,466.44                   -               -      102,949.63         122,627,594.29


⑤ 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位名称                            款项的性质                   期末余额            账龄     占总金额              坏账准备
                                                                                                   比例             期末余额

济南中骏弘远房地产有限公司 项目意向金                    1,623,875,000.00        1 年以内        53.30%           8,119,375.00
长沙茂泓置业开发有限公司          关联方往来款             342,529,880.00        1 年以内        11.24%           3,425,298.80
无锡世茂新发展置业有限公司 关联方往来款                    237,055,512.30 1 年以内及              7.78%           2,370,555.12
                                                                                    2-3 年
长沙公共资源交易中心(注) 竞拍保证金                      200,230,000.00        1 年以内         6.57%                      -
中国(南京)软件谷管理委员会 履约保证金                       50,000,000.00           2-3 年        1.64%                      -
合计                                                     2,453,690,392.30                        80.53%          13,915,228.92
注:截止报告日止,该笔土地竞拍保证金已收回。


⑥ 本公司本年未发生因金融资产转移而终止确认的其他应收款项的情况。


⑦ 本报告期末其他应收款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的款项。


⑧ 本报告期末应收关联企业款项情况于本附注十一/6 披露。


6、存货
(1) 存货分类
项目                                期末余额                                                 期初余额
                     账面余额          跌价准备           账面价值           账面余额          跌价准备             账面价值
库存商品         21,136,173.65                  -     21,136,173.65       21,420,121.08                     -    21,420,121.08

周转材料          1,223,593.64                  -      1,223,593.64          73,124.27                      -        73,124.27

开发成本
               45,891,263,473.4                     45,891,263,473.4 48,236,728,874.0                       - 48,236,728,874.0
                                                -
                             3                                    3                  5                                      5

开发产品
               8,384,512,357.08                 - 8,384,512,357.08 5,919,882,604.72                         - 5,919,882,604.72

出租开发产品     40,856,096.91       3,300,000.00     37,556,096.91       43,170,054.40      3,300,000.00        39,870,054.40

合计           54,338,991,694.7      3,300,000.00 54,335,691,694.7 54,221,274,778.5          3,300,000.00 54,217,974,778.5
                             1                                   1

                                                       86 /174
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                                                                2                                  2



① 开发成本

项目名称                     开工时间 预计竣工时间    预计总投资          期末余额         期初余额
南京世茂外滩新城二期项目      2010 年       2020 年     100 亿元     316,329,807.75 1,094,039,817.39

常州世茂广场项目              2009 年       2019 年     12.3 亿元    231,765,017.39     98,180,005.22

常熟世茂世纪中心项目          2007 年       2020 年    61.81 亿元    142,129,830.29    689,667,592.94

上海天马山新体验商业项目      2009 年       2019 年      26 亿元     219,137,956.27    103,048,170.37

沈阳世茂五里河商业广场项目    2008 年       2020 年      60 亿元 1,017,372,397.67
                                                                                  1,016,388,954.57

青岛世奥大厦商业项目          2010 年       2020 年    39.88 亿元    567,019,043.44    567,016,793.44

武汉蔡甸项目                  2010 年       2020 年      45 亿元     750,328,531.69    729,606,648.50

天津世茂茂悦府项目            2012 年       2019 年      39 亿元      27,736,605.39    319,162,000.17

青岛胶南世茂国际中心项目      2012 年       2020 年      40 亿元     272,533,876.31    319,586,532.94

北京同涞项目                                                        2,684,408,759.10 2,682,846,143.27

石狮世茂新城项目              2013 年       2020 年   112.55 亿元 1,894,619,795.16
                                                                                   1,704,099,335.70

石狮世茂房地产项目            2013 年       2020 年    69.79 亿元    489,821,257.97    496,238,384.77

石狮世茂新里程项目            2016 年       2020 年    18.03 亿元    704,283,629.91    683,925,664.14

昆山世茂新纪元房地产项目                                              30,212,278.21     30,212,278.21

济南世茂天城项目              2014 年       2021 年    61.95 亿元 1,280,386,107.88
                                                                                       861,438,611.86

宁波君御湾项目                2013 年       2019 年    28.09 亿元    797,701,848.75    706,851,198.67

厦门集美项目                  2016 年       2020 年      65 亿元
                                                                     508,244,641.08    451,623,881.66

南昌水城项目                  2014 年       2019 年      40 亿元     117,602,123.46    111,443,303.22

杭州浙江之门项目              2014 年       2020 年    42.46 亿元 2,141,954,839.89
                                                                                   1,945,549,513.11

泉州世茂璀璨天城一期项目      2017 年       2019 年      17 亿元
                                                                                   -    38,527,139.48

南京新发展项目                2016 年       2019 年    43.45 亿元     93,355,744.74    510,151,584.00

泉州星河城项目                2018 年       2020 年     42.2 亿元 1,064,583,265.73
                                                                                   1,998,226,095.98

深圳龙岗项目                  2018 年       2021 年   504.41 亿元 26,444,174,431.3
                                                                                   25,293,789,276.6
                                                                                 8
                                                                                                  2

深圳坪山项目                  2018 年       2022 年    34.55 亿元 1,767,259,838.48
                                                                                   2,073,654,756.18

                              2018 年       2025 年    55.56 亿元      1,069,818.83
湖北长建茂项目                                                                         238,810,885.31

                              2014 年       2019 年    47.05 亿元
苏州铜雀台雅苑项目                                                                 - 1,234,942,436.70

                                        87 /174
                                         2019 年半年度报告


项目名称                          开工时间 预计竣工时间          预计总投资            期末余额         期初余额
                                    2014 年          2019 年       27.45 亿元     422,014,454.60 2,212,392,687.54
长沙世茂项目
                                    2018 年          2024 年       65.60 亿元      49,910,650.91
福州创世纪项目                                                                                      25,309,182.09

苏州铜雀台别墅项目                  2017 年          2019 年       46.06 亿元 1,348,216,084.25                   -

怀来饕餮小镇项目                    2019 年          2023 年       23.88 亿元     507,090,836.90                 -

合计                                                                             45,891,263,473.4 48,236,728,874.0
                                                                                                3
                                                                                                                 5



② 开发产品
                                                                                       本期减少         期末余额
项目名称                          竣工时间        期初余额         本期增加
南京世茂外滩新城项目         2010 年-2019 年   499,767,449.86 1,165,417,859.85 1,202,061,660.48     463,123,649.23

常州世茂广场项目             2013 年-2016 年   104,069,955.82                -      15,661,262.04    88,408,693.78

昆山世茂广场(国际城)项目   2012 年-2015 年     3,566,061.69                -         923,077.14     2,642,984.55

常熟世茂世纪中心项目         2009 年-2019 年    35,298,479.18   545,881,649.40     118,376,788.56   462,803,340.02

上海天马山新体验商业项目     2013 年-2016 年   426,442,104.83     2,705,236.50      -5,509,203.18   434,656,544.51

武汉蔡甸项目                 2012 年-2019 年    41,381,383.85   635,904,108.40     178,403,012.80   498,882,479.45

青岛胶南世茂诺沙湾项目       2013 年-2017 年    58,331,297.41   -23,265,425.54     -22,811,556.34    57,877,428.21

徐州世茂广场项目             2012 年-2016 年   176,673,716.69                -      47,230,002.59   129,443,714.10

苏州世茂广场项目             2010 年-2015 年   140,470,037.33                -      61,433,314.35    79,036,722.98

芜湖商铺项目                        2013 年     57,031,351.21                -                  -    57,031,351.21

青岛茂悦府项目               2013 年-2016 年    10,632,337.62                -                  -    10,632,337.62

青岛胶南世茂国际中心项目     2013 年-2019 年    42,721,037.76   347,776,677.66     350,991,738.73    39,505,976.69

济南世茂国际广场项目         2013 年-2017 年   389,385,723.50                -      18,089,290.67   371,296,432.83

厦门世茂海峡大厦项目         2014 年-2016 年    44,691,588.21    12,817,260.60      14,983,917.45    42,524,931.36

石狮世茂房地产项目           2014 年-2018 年   907,412,111.29    28,034,870.94     236,851,820.20   698,595,162.03

石狮世茂新城项目             2014 年-2018 年   888,163,742.95    16,257,627.91     253,837,019.43   650,584,351.43

天津世茂茂悦府项目           2014 年-2019 年    25,950,377.23   294,662,371.07     258,310,012.26    62,302,736.04

济南世茂天城项目             2015 年-2019 年   333,500,397.56   288,894,823.86     200,253,295.96   422,141,925.46

宁波包家漕项目               2015 年-2016 年   263,631,475.38                -         818,185.49   262,813,289.89
宁波君御湾项目               2015 年-2016 年     2,044,412.84                -       1,064,892.36       979,520.48
常熟世茂玉珑花园项目         2015 年-2016 年                                 -      10,451,958.16     7,817,498.98
                                                18,269,457.14

南昌水城项目                 2015 年-2018 年    67,715,988.36                -      24,610,652.00    43,105,336.36
杭州浙江之门项目                    2016 年    117,451,270.13                -       8,155,043.56   109,296,226.57
深圳前海项目                 2016 年-2018 年   680,014,861.43    37,858,333.59      22,749,142.33   695,124,052.69

厦门新领航项目               2017 年-2018 年    79,438,963.64     3,598,132.82       5,072,220.07    77,964,876.39

南京新发展项目               2017 年-2019 年    32,999,165.47   647,906,500.13     573,889,478.17   107,016,187.43

泉州世茂璀璨天城二期项目            2018 年    109,463,232.74     9,229,184.64      25,761,603.32    92,930,814.06

泉州世茂璀璨天城一期项目            2019 年    134,436,274.00    82,232,456.37      84,762,343.63   131,906,386.74

苏州铜雀台雅苑项目           2016 年-2019 年   167,795,977.25 1,363,062,026.06 1,474,014,813.92      56,843,189.39


                                               88 /174
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                                                                                  本期减少         期末余额
项目名称                     竣工时间          期初余额         本期增加
湖北长建茂项目                  2019 年                 -    621,592,437.57   318,210,046.46    303,382,391.11

泉州星河城项目                  2019 年                 - 1,264,007,490.10    675,998,942.39    588,008,547.71

深圳坪山项目                    2019 年                 -    580,634,714.98   136,986,701.61    443,648,013.37

苏州铜雀台别墅项目              2019 年                 - 2,322,747,449.23 2,132,543,116.09     190,204,333.14

长沙世茂项目                    2019 年                 -    985,087,129.57   344,238,570.65    640,848,558.92

其他                                        61,132,372.35                 -                -     61,132,372.35

合计                                      5,919,882,604.72 11,233,042,915.71 8,768,413,163.35 8,384,512,357.08



③ 出租开发产品

项目名称                                            原值        年初余额         本期增加          本期摊销
世茂湖滨花园地下车库                      102,025,715.78                                   -
                                                            43,170,054.40                      2,313,957.49


(续上表)

项目名称                                                        本期减少         其它减少          期末余额
世茂湖滨花园地下车库                                                      -                - 40,856,096.91



(2) 存货跌价准备
存货种类                     年初余额         本期计提                本期减少                     期末余额

                                                                     转回              转销
出租开发产品
                           3,300,000.00                 -                 -                -     3,300,000.00



(3) 存货跌价准备情况
项目                                                                            计提存货跌价准备的依据
世茂湖滨花园地下车库                                            按照可收回金额计提开发产品跌价准备



本期无存货跌价准备转回的情况。


(4) 期末抵押、担保的存货情形详见本附注“六/16、借款情况”的披露。


(5) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

本报告期末存货借款费用资本化余额为 2,779,031,947.77 元。


7、其他流动资产

项目                                                            期末余额                           期初余额

预缴增值税                                                  277,695,136.90                     158,695,779.03


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预缴营业税                                                   29,020,630.16                30,132,735.53

预缴企业所得税                                              154,688,780.51                99,918,862.27

预缴土地增值税                                              146,415,097.80               116,972,590.58

预缴城建税                                                   16,680,083.63                 6,176,642.37

预缴教育费附加及地方教育费附加                               17,261,518.00                 4,771,139.72

其他                                                         3,258,442.30                  1,779,111.88

合计                                                       645,019,689.30                418,446,861.38



8、长期股权投资

被投资单位           期初余额                               本期增减变动

                                  追加投资     减少投资 权益法下确认          其他综合 其他权益变动

                                                              的投资损益      收益调整
(1) 合营企业
苏州工业园区世                           -             -                             -                -
                 697,238,550.90                                5,797,547.07
茂湖滨置业有限
公司
上海世领投资管                           -             -                             -                -
                    101,735.18                                       -84.77
理有限公司


宁波鼎峰房地产                           -             -     172,588,518.74          -                -
                  14,314,816.42
开发有限公司

上海硕元健康管                           -             -                             -                -
                   3,502,393.37                                 -344,213.62
理有限公司


济南世茂新纪元                                         -                             -
                  26,081,647.85          -                    -3,140,985.78
置业有限公司


福州世茂瑞盈置                           -             -                             -
                    181,684.85                                  -181,684.85                           -
业有限公司


长沙茂泓置业开                           -             -                             -
                   2,496,708.89                                 -551,242.17                           -
发有限公司


小计                                     -             -     174,167,854.62          -
                 743,917,537.46                                                                       -

(2) 联营企业

无锡世茂新发展                           -             -                             -                -
                  89,111,540.89                               -4,478,264.16
置业有限公司


                                             90 /174
                                           2019 年半年度报告


被投资单位           期初余额                                      本期增减变动

                                     追加投资       减少投资 权益法下确认                其他综合 其他权益变动

                                                                     的投资损益          收益调整



Medipolis K.K.                              -                  -                                  -          -
                    179,210.08                                          32,800.60

河北恒佑房地产                                                 -                                  -          -
                   6,545,461.70                                        -134,006.45
开发有限公司


上海铭耀股权投                                                 -                                  -          -
                   2,934,557.62                                         -35,258.43
资管理有限公司


世茂澳亚基金管                                                 -                                  -          -
                   2,893,696.06             -                          -380,598.41
理有限公司


小计                                                           -     -4,995,326.85                -          -
                 101,664,466.35             -

合计                                                           -   169,172,527.77                 -
                 845,582,003.81             -                                                                -



(续上表)

被投资单位                                      本期增减变动                             期末余额     减值准备

                                  宣告发放现金 计提减值准备                  其他                     期末余额

                                   股利或利润
(1) 合营企业
苏州工业园区世茂湖滨置业有限公              -               -                                                -
                                                                   -703,036,097.97                -

上海世领投资管理有限公司                    -               -                    -      101,650.41           -
宁波鼎峰房地产开发有限公司                                  -                    -   186,903,335.16          -
                                            -

上海硕元健康管理有限公司                                    -                    -     3,158,179.75          -
                                            -
济南世茂新纪元置业有限公司                                  -                    -    22,940,662.07          -
                                            -
福州世茂瑞盈置业有限公司                                    -                                     -          -
                                            -                                    -

长沙茂泓置业开发有限公司                                    -                          1,945,466.72          -
                                            -                                    -

小计                                                        -                        215,049,294.11          -
                                            -                      -703,036,097.97
(2) 联营企业

无锡世茂新发展置业有限公司                  -               -                    -    84,633,276.73          -
Medipolis K.K.                              -               -                    -      212,010.68           -
河北恒佑房地产开发有限公司                  -               -                    -     6,411,455.25          -

上海铭耀股权投资管理有限公司                                -                    -     2,899,299.19          -
                                            -

                                                  91 /174
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被投资单位                                      本期增减变动                            期末余额           减值准备

                                  宣告发放现金 计提减值准备                其他                            期末余额

                                   股利或利润
世茂澳亚基金管理有限公司                                    -                   -     2,513,097.65                  -
                                            -

小计                                                        -                   -    96,669,139.50                  -
                                            -

合计                                                        -                       311,718,433.61                  -
                                            -                    -703,036,097.97




9、其他权益工具投资
(1)其他权益工具投资情况

                    项目                                期末余额                              期初余额
万达电影股份有限公司流通股                                     373,581,823.92                         442,260,911.94
财通基金-上海银行-富春定增 696 号资产管理计                    210,898,278.05                         161,612,267.42


天津纽锋投资有限公司                                           198,000,000.00                         198,000,000.00
海通证券股份有限公司流通股                                     120,615,000.00                          74,800,000.00
杭州世茂世纪置业有限公司                                        85,016,706.21                          85,016,706.21
New Frontier Corporation 流通股                                             -                         105,006,960.00

                    合计                                       988,111,808.18                        1,066,696,845.57


(2) 非交易性权益工具投资的情况
 本公司出于战略目的而计划长期持有下述权益投资,本公司将其指定为以公允价值计量且
 其变动其他综合收益的金融资产。

                                                                                               其他综合
                                           计入其他综合收益的             其他综合收
                         本期确认的                                                            收益转入
        项目                               累计利得或损失(损             益转入留存
                           股利收入                                                            留存收益
                                           失以“-”号填列)             收益的金额
                                                                                               的原因
万达电影股份有限                       -              -626,418,176.08                     -                  -
公司流通股
财通基金-上海银行                      -               -28,142,394.77                     -                  -
-富春定增 696 号资
产管理计划
海通证券股份有限                       -              108,987,037.81                      -                  -
公司流通股
New         Frontier                   -                 2,053,835.60        2,053,835.60                    -
Corporation 流通股
合计                                   -              -543,519,697.44        2,053,835.60


10、投资性房地产
                                                  92 /174
                                          2019 年半年度报告


(1) 按公允价值计量的投资性房地产

项目                房屋、建筑物及土地使用                        在建工程                     合计

                                          权

①     期初余额             23,712,520,000.00             6,135,000,000.00         29,847,520,000.00


②     本期变动              2,023,000,000.00                 113,000,000.00        2,136,000,000.00


加:存货转入                                -             1,684,294,585.32          1,684,294,585.32


     企业合并增加                           -                              -                       -


     完工转入                1,574,000,000.00                              -        1,574,000,000.00


减:处置                                    -                              -                       -


     完工转出                               -             1,574,000,000.00          1,574,000,000.00


公允价值变动                  449,000,000.00                    2,705,414.68         451,705,414.68


③ 期末余额                 25,735,520,000.00             6,248,000,000.00         31,983,520,000.00



(2) 未办妥产权证书的投资性房地产金额及原因
项目                                                              账面价值     未办妥产权证书原因

                                                           5,306,000,000.00            产证办理中
深圳前海世茂金融中心

                                                              378,000,000.00           产证办理中
芜湖文化艺术中心

                                                           2,054,000,000.00               在建工程
厦门集美项目

                                                           1,762,000,000.00               在建工程
武汉世茂嘉年华商业中心

                                                              550,000,000.00              在建工程
沈阳世茂商业 S3

                                                           1,882,000,000.00               在建工程
南京雨花商业/办公项目

                                                          11,932,000,000.00
合计



(3) 期末投资性房地产公允价值如下:
投资性房地产项目                                           期末公允价值              期初公允价值
北京世茂大厦                                              3,602,000,000.00          3,567,000,000.00
绍兴世茂迪荡新城 A2A3                                     1,920,000,000.00          1,868,000,000.00
上海南京西路 258 号世茂商都大厦                            700,000,000.00            700,000,000.00
常熟珠江东路 98 号商业楼                                   203,000,000.00            203,000,000.00
昆山世茂华东商城                                           804,000,000.00            786,000,000.00



                                                93 /174
                                       2019 年半年度报告


苏州世茂运河城一期                                      313,000,000.00       313,000,000.00
芜湖世茂滨江花园 4-1 号地块特色商业街 A 区、C           322,000,000.00       318,000,000.00

常熟卢米埃影城                                             23,000,000.00       23,000,000.00
沈阳世茂商业 S2                                         457,000,000.00       457,000,000.00
徐州世茂商业                                            640,000,000.00       633,000,000.00
苏州世茂运河城二期                                     1,230,000,000.00     1,230,000,000.00
昆山国际城                                              714,000,000.00       697,000,000.00
芜湖文化艺术中心                                        378,000,000.00       371,000,000.00
福建世茂海峡大厦商业                                   1,098,960,000.00     1,098,960,000.00
福建世茂海峡大厦办公                                   1,063,560,000.00     1,063,560,000.00
石狮世茂国际广场                                       1,806,000,000.00     1,771,000,000.00
济南世茂商业                                           2,754,000,000.00     2,716,000,000.00
武汉世茂嘉年华商业中心                                 1,762,000,000.00     1,762,000,000.00
沈阳世茂商业 S3                                         550,000,000.00       550,000,000.00
上海佘山纳米魔幻城                                      827,000,000.00       817,000,000.00
厦门集美项目                                           2,054,000,000.00     2,054,000,000.00
深圳前海世茂金融中心                                   5,306,000,000.00     5,080,000,000.00
南京雨花商业/办公项目                                  1,882,000,000.00     1,769,000,000.00
长沙芙蓉区建湘路 393 号世茂商务中心                    1,574,000,000.00                    -
合计                                                  31,983,520,000.00    29,847,520,000.00



(4) 本报告期末抵押、担保的投资性房地产详见本附注“六/16、借款情况”的披露。



11、固定资产
项目                                                            期末数              期初数
固定资产                                               1,664,016,642.72     1,704,343,834.40

固定资产清理                                                           -                   -

合计                                                   1,664,016,642.72     1,704,343,834.40



(1) 固定资产情况


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项目                         房屋及建筑物       运输设备        电子设备        家具用品

① 账面原值

期初余额                    1,816,748,812.2
                                              8,478,158.49   84,237,423.37   22,649,783.19
                                         3

本期增加金额                              -    331,869.52     2,185,507.49     295,972.01

其中:购置                                -       4,335.03    2,095,138.54     295,972.01

       在建工程转入                       -              -               -               -

       企业合并增加                       -    327,534.49       90,368.95                -

本期减少金额                              -   1,033,682.44    1,622,797.74     406,879.98

其中:处置或报废                          -   1,033,682.44    1,622,797.74     406,879.98

       企业范围变更                       -              -               -               -

期末余额                    1,816,748,812.2
                                              7,776,345.57   84,800,133.12   22,538,875.22
                                         3

② 累计折旧

期初余额                     275,141,277.29   7,624,936.96   56,815,717.45   18,081,026.55

本期增加金额                  26,947,341.73    477,050.94     5,088,834.93     755,234.58

其中:计提                    26,947,341.73    392,743.47     5,064,873.87     755,234.58

       企业合并增加                       -     84,307.47       23,961.06                -

本期减少金额                              -    888,976.41     1,115,491.60     390,628.91

其中:处置或报废                          -    888,976.41     1,115,491.60     390,628.91

       合并范围变更减少                   -              -               -               -

期末余额                     302,088,619.02   7,213,011.49   60,789,060.78   18,445,632.22

③ 减值准备

期初余额                        416,924.34               -               -               -

本期增加金额          &ens