中国核能电力股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书

       中国核能电力股份有限公司
China National Nuclear Power Co., Ltd.
   (发行人住所:北京市西城区三里河南四巷一号)



首次公开发行A股股票招股说明书




               联席保荐机构(主承销商)




   中信证券股份有限公司             瑞银证券有限责任公司
  广东省深圳市福田区中心三路8号       北京市西城区金融大街7号
    卓越时代广场(二期)北座         英蓝国际金融中心12层、15层

                         副主承销商




                中信建投证券股份有限公司
                   北京市朝阳区安立路66号4号楼
中国核能电力股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书




                     中国核能电力股份有限公司
                 首次公开发行A股股票招股说明书

发行股票类型:             人民币普通股(A股)
发行股数:                 不超过38.91亿股(约占发行后公司总股本的25%),最终
                           发行数量由公司董事会根据相关规定及实际情况与主承
                           销商协商确定;本次发行仅限于公司发行新股,不存在
                           公司现有股东向投资者转让其所持有的公司股份(老股)
                           的情形
每股面值:                 1.00元
每股发行价格:             3.39元/股
预计发行日期:             2015年6月2日
拟上市的证券交易所: 上海证券交易所
发行后的总股本:           不超过155.6543亿股
本次发行前股东所持 本公司控股股东中国核工业集团公司承诺:自本公司A
股份流通限制、股东对 股股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人
所持股份自愿锁定的 管理其直接和间接持有的本公司首次公开发行A股股票
承诺:                     前已发行的股份,也不由本公司回购该部分股份。承诺
                           期限届满后,上述股份可以上市流通和转让。本公司A
                           股股票上市后六个月内如股票连续二十个交易日的收盘
                           价均低于首次公开发行价格(期间本公司如有分红、派
                           息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,
                           则作除权除息处理,下同),或者上市后六个月期末(如
                           该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)收盘价低
                           于首次公开发行价格,中核集团持有的本公司A股股票
                           的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长六个月。
                           本公司其他股东中国长江三峡集团公司、中国远洋运输
                           (集团)总公司和航天投资控股有限公司承诺:自本公


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                           司A股股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他
                           人管理其直接和间接持有的本公司首次公开发行股票前
                           已发行股份,也不由本公司回购该部分股份。承诺期限
                           届满后,上述股份可以上市流通和转让。
                           根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障
                           基金实施办法》(财企〔2009〕94号),本公司首次公开
                           发行A股股票并上市时,由本公司国有股股东中国核工
                           业集团公司、中国长江三峡集团公司、中国远洋运输(集
                           团)总公司和航天投资控股有限公司转由全国社会保障
                           基金理事会持有的本公司国有股,全国社会保障基金理
                           事会将承继上述公司的禁售期义务。
联席保荐机构(主承销 中信证券股份有限公司
商):                     瑞银证券有限责任公司
副主承销商:               中信建投证券股份有限公司
招股说明书签署日期: 2015年5月29日




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                            发行人声明

    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。

    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。

    中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意
见,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

    根据《中华人民共和国证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收
益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

    投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。




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                            重大事项提示

    本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书全文,并特别注意下列重大事
项提示:

    一、本次发行前本公司总股本为116.7443亿股,本次拟由本公司发行人民币
普通股不超过38.91亿股,本次发行仅限于公司发行新股,不存在公司现有股东向
投资者转让其所持有的公司股份(老股)的情形,发行后公司总股本不超过
155.6543亿股。

    本公司控股股东中核集团承诺:自本公司A股股票上市之日起三十六个月内,
不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司首次公开发行A股股票前已
发行的股份,也不由本公司回购该部分股份。承诺期限届满后,上述股份可以上
市流通和转让。本公司A股股票上市后六个月内如股票连续二十个交易日的收盘
价均低于首次公开发行价格(期间本公司如有分红、派息、送股、资本公积金转
增股本、配股等除权除息事项,则作除权除息处理,下同),或者上市后六个月
期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)收盘价低于首次公开发行
价格,中核集团持有的本公司A股股票的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延
长六个月。

    本公司其他股东中国三峡集团、中远集团和航天投资承诺:自本公司A股股
票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司
首次公开发行股票前已发行股份,也不由本公司回购该部分股份;承诺期限届满
后,上述股份可以上市流通和转让。

    二、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》
(财企〔2009〕94号)的有关规定,经国务院国资委以《关于中国核能电力股份
有限公司国有股权管理及国有股转持有关问题的批复》(国资产权〔2015〕82号)
批复,在本公司完成A股发行并上市后,按此次发行389,100万股的10%计算,将
中核集团、中国三峡集团、中远集团和航天投资分别持有的37,742.6430万股、
389.1190万股、389.1190万股和235.3056万股(合计38,756.1866万股)划转给社保
基金理事会。若本公司实际发行A股数量调整,中核集团、中国三峡集团、中远
集团和航天投资应划转给社保基金理事会的本公司股份数量相应按照实际发行

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数量作出调整。

    三、根据本公司于2012年4月17日召开的2011年度股东大会决议,本次发行
上市前滚存未分配利润由本次发行前后的新老股东(包括现有股东和将来持有本
次公开发行股份的股东)按发行后的持股比例共同享有。根据本公司发行上市进
度,至公司本次上市前,董事会还可以结合相关期间审计情况拟定利润分配方案,
并提请公司股东大会审议通过后实施。本公司于2015年4月3日召开2014年度股东
大会,审议通过《中国核电2014年度利润分配方案》,向全体股东派发现金股利
1,610,000,000.00元;截至本招股说明书签署之日,公司已完成该等现金股利的派
发。

    四、经2012年4月17日召开的本公司2011年度股东大会审议通过,并经2012
年5月31日召开的本公司2012年第二次临时股东大会、2014年2月25日召开的本公
司2013年度股东大会修订的本次发行上市后适用的《中国核能电力股份有限公司
章程(草案)》,所列明的利润分配政策如下:“1.公司可以采取现金方式、股票
方式、现金和股票相结合的方式或法律法规允许的其他方式进行利润分配,并优
先采用现金分红方式进行利润分配。利润分配不得超过累计可分配利润的范围,
不得损害公司持续经营能力;2.在符合届时法律法规和监管规定的前提下,公
司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的百分之三十;3.在
保证公司正常经营业务发展的前提下,公司坚持以现金分红为主的利润分配原
则,当年未进行现金分红的,不得发放股票股利。董事会负有提出现金分红提案
的义务,对当年实现可供分配利润中的未分配部分,董事会应当说明使用计划安
排或原则;4.董事会因公司重大投资计划或重大现金支出等事项未提出现金分
红提案的,董事会应在利润分配预案中披露原因及留存资金的具体用途;5.若
董事会认为公司未来成长性较好、每股净资产偏高、公司股票价格与公司股本规
模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时,可以在符合公司现金
分红政策的前提下,制定股票股利分配预案;6.公司一般采用年度分红的方式
进行利润分配,公司董事会也可以根据公司的盈利和资金需求等状况提出中期利
润分配预案;7.公司应合法行使股东权利使子公司以现金方式分配的利润保证
公司能实施当年的现金分红方案。公司的差异化现金分红政策:公司董事会应当
综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重


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大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照本章程规定的程序,提出差异化
的现金分红政策:1. 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润
分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;2. 公司发展阶段
属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配
中所占比例最低应达到40%;3. 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排
的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。公
司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。”

    此外,公司制订了《中国核能电力股份有限公司首次公开发行股票并上市后
股东分红回报中长期规划》,并经本公司2014年度股东大会审议通过,综合考虑
公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及重大资金支出安排
等因素,董事会认为在上市后三年公司发展阶段属于成熟期且有重大资金支出安
排,在上述期间进行利润分配时,现金分红在每次利润分配中所占比例最低应达
到40%。

    关于公司利润分配政策的具体内容,请参见本招股说明书“第十四章     股利
分配政策”的相关内容。

    五、本公司主要通过子公司运营业务,根据财政部2006年2月15日颁布的《企
业会计准则第2号—长期股权投资》的规定,在编制母公司报表时,对子公司的
长期股权投资采用成本法核算。在母公司层面,子公司宣告分配股利或利润时,
确认为投资收益。因此,合并财务报表的盈利指标更能反映本公司的盈利能力,
而母公司财务报表中的净利润及可供分配的利润会对本公司的利润分配能力(包
括现金支付能力)产生影响。如果子公司未能在本公司资产负债表日之前宣告分
派股利,将导致母公司报表和合并报表的盈利指标(例如净利润)存在一定差异。

    六、请投资者仔细阅读本招股说明书“第四章   风险因素”,并特别提醒投
资者注意风险因素中的下列风险

    (一)核电发展政策调整风险

    国家对核电发展的方针政策历经了“适度发展核电”、“积极推进核电建设”
阶段。中共十七届五中全会提出“在确保安全的基础上高效发展核电”。日本福
岛核事故发生后,2011年3月16日召开的国务院常务会议决定,严格审批新上核


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电项目,抓紧编制核安全规划,调整完善核电发展中长期规划,核安全规划批准
前,暂停审批核电项目包括开展前期工作的项目。2012年3月,《2012年国务院
政府工作报告》重申“安全高效发展核电”的方针政策。2012年3月,在首尔核
安全峰会上,我国再次提出坚持科学理性的核安全理念,增强核能发展信心,正
视核能安全风险,增强核能安全性和可靠性,推动核能安全、可持续发展等主张。
2012年5月31日召开的国务院常务会议审议并原则通过《核安全与放射性污染防
治“十二五”规划及2020年远景目标》。2012年10月24日,国务院常务会议正式
讨论通过了《能源发展“十二五”规划》,再次讨论并通过《核电安全规划
(2011-2020年)》和《核电中长期发展规划(2011-2020年)》。2014年1月20
日,国家能源局印发《2014年能源工作指导意见》,对2014年能源工作进行部署,
明确将适时启动核电重点项目审批。2014年6月7日,国务院办公厅印发《能源发
展战略行动计划(2014-2020年)》,明确在采用国际最高安全标准、确保安全的
前提下,适时在东部沿海地区启动新的核电项目建设,研究论证内陆核电建设;
到2020年,核电装机容量达到5,800万千瓦,在建容量达到3,000万千瓦以上。

    当国家核电政策调整时,将对本公司未来生产经营产生一定的影响。

    (二)税费政策变动风险

    本公司享受的主要税收优惠包括:

    根据《财政部、国家税务总局关于核电行业税收政策有关问题的通知》(财
税〔2008〕38号)规定,核力发电企业生产销售电力产品,自核电机组正式商业
投产次月起15个年度内,统一实行增值税先征后退政策,返还比例分三个阶段逐
级递减。具体返还比例为:自正式商业投产次月起5个年度内,返还比例为已入
库税款的75%;自正式商业投产次月起的第6至第10个年度内,返还比例为已入
库税款的70%;自正式商业投产次月起的第11至第15个年度内,返还比例为已入
库税款的55%;自正式商业投产次月起满15个年度以后,不再实行增值税先征后
退政策。2014年度、2013年度及2012年度,公司获得增值税返还分别为181,029.78
万元、183,266.84万元及180,973.24万元,占同期利润总额的比重分别为29.38%、
30.09%及34.40%。

    根据《关于公共基础设施项目和环境保护节能节水项目企业所得税优惠政策


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问题的通知》(财税〔2012〕10号)规定,于2007年12月31日前经国务院核准的
核电站项目的投资经营所得,可在该项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度
起,按新税法规定计算的企业所得税“三免三减半”优惠期间内,自2008年1月1
日起享受其剩余年限的减免企业所得税优惠。2012年度,秦山二核、秦山三核完
成相关备案手续,收回以前年度应减免的所得税优惠款20,713.90万元。2013年度,
江苏核电收回以前年度应减免的所得税优惠款161,179.58万元;秦山二核3号、4
号机组经营所得减半征收企业所得税。2014年度,秦山二核3号、4号机组经营所
得减半征收企业所得税。

    2014年度,根据《财政部、国家税务总局颁布的关于公共基础设施项目享受
企业所得税优惠政策问题的补充通知》(财税[2014]55号)的规定,秦山二核享
有可按每一发电机组为单位计算的企业所得税三免三减半优惠,本年度一次性收
回以前补退所得税款11,759.59万元。

    根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第(二)项以及财政部、
国家税务总局、国家发展改革委《关于公布公共基础设施项目企业所得税优惠目
录(2008年版)的通知》(财税[2008]116号)规定,本公司自2008年1月1日后经国
务院新核准的核电站新建项目,其投资经营的所得,自该项目取得第一笔生产经
营收入所属纳税年度起,第一年至第三年免征企业所得税,第四年至第六年减半
征收企业所得税。2014年,本公司新投产的方家山核电1号机组、福清核电1号机
组经营所得免征收企业所得税。

    漳州能源于2014年4月经福建省云霄县国家税务局审核,风力发电项目符合
《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条及实施条例八十七条、八十九条法
定优惠条件,自2013年起享受企业所得税“三免三减半”税收优惠。

    2014年度、2013年度及2012年度,公司在役机组获得的所得税减免优惠(包
括收回的以前年度应减免的所得税优惠款)的总金额分别为22,076.58万元、
170,325.32万元及43,149.38万元,占同期利润总额的比重分别为3.58%、27.97%和
8.20%。

    综上,报告期内,公司所享受的增值税及所得税优惠金额占公司利润总额的
比重较高,对公司利润产生重要影响,如未来政策到期或政策变化导致公司不能


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继续享受上述税收优惠,则公司的盈利水平将可能受到影响。

    此外,公司根据《核电站乏燃料处理处置基金征收使用管理暂行办法》(财
综〔2010〕58号)的要求,对于2010年10月1日起投入商运满五年的压水堆核电
机组按实际上网电量0.026元/千瓦时提取并上交乏燃料处理处置基金。秦山三核
属重水堆核电机组,不适用《核电站乏燃料处理处置基金征收使用管理暂行办
法》,公司暂按发电量提取乏燃料处理处置基金,提取标准为0.02元/千瓦时。如
未来乏燃料处理处置基金提取比例发生变化,则公司的盈利水平将可能受到影
响。如未来国家有权部门出台相关规定,要求秦山三核上交乏燃料处理处置基金,
则公司将面临一次性现金支出的压力。

    (三)电力体制改革风险

    公司主营业务为电力生产和销售,固定成本占营业总成本比重较大,上网电
价和上网电量是影响公司盈利水平的重要因素。目前,我国发电企业上网电价受
到政府的严格监管,上网电量受电力需求及调度影响。

    根据《国家发展改革委关于完善核电上网电价机制有关问题的通知》(发改
价格﹝2013﹞1130号),2013年1月1日以后投产的核电机组实行标杆上网电价政
策,根据目前核电社会平均成本与电力市场供需状况,全国核电标杆上网电价确
定为0.43元/千瓦时;全国核电标杆上网电价高于核电机组所在地燃煤机组标杆上
网电价(含脱硫、脱硝加价)的地区,新建核电机组投产后执行当地燃煤机组标
杆上网电价;全国核电标杆上网电价低于核电机组所在地燃煤机组标杆上网电价
的地区,承接核电技术引进、自主创新、重大专项设备国产化任务的首台或首批
核电机组或示范工程,其上网电价可在全国核电标杆电价基础上适当提高,具体
由省级价格主管部门提出方案报国家发改委核批;全国核电标杆上网电价保持相
对稳定,国家发改委将根据核电技术进步、成本变化、电力市场供需状况变化等
情况对核电标杆电价进行评估并适时调整;2013年1月1日以前投产的核电机组的
上网电价仍按原规定执行。上述核电标杆上网电价政策的实施将影响公司目前在
建及未来新建的核电机组在投产后的实际收益。

    根据2015年3月15日发布的《中共中央国务院关于进一步深化电力体制改革
的若干意见》,我国深化电力体制改革的重点和路径是:在进一步完善政企分开、


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厂网分开、主辅分开的基础上,按照管住中间、放开两头的体制架构,有序放开
输配以外的竞争性环节电价,有序向社会资本开放配售电业务,有序放开公益性
和调节性以外的发用电计划。随着电力体制改革的深入,可能导致公司的上网电
价和上网电量发生变化,并对公司经营状况产生一定影响。

    (四)运营成本增加风险

    随着外部经济形势的发展,核电厂运营成本也不断提高,如燃料成本、人力
成本、材料及备品备件成本等持续攀升,其中燃料成本是营业成本的重要组成部
分,其价格波动将影响公司的运行成本,进而影响公司经营业绩。

    2014年度、2013年度及2012年度,公司燃料成本分别为263,287.71万元、
262,254.59万元及251,248.40万元,占营业总成本比重分别为17.86%、17.36%及
17.18%。

    (五)利率及汇率风险

    因核电项目建设需要,公司自金融机构借入大量借款。截至2014年12月31日,
本公司全部银行借款为14,834,715.47万元,其中以美元列示的银行借款为美元
450,140.57万元(折合人民币2,754,410.14万元),以欧元列示的银行借款为欧元
63,131.86万元(折合人民币470,685.91万元),以瑞士法郎列示的银行借款为瑞
士法郎2,669.39万元(折合人民币16,741.05万元),占全部银行借款比重分别为
18.57%、0.43%及0.02%。

    2014年度、2013年度及2012年度,公司费用化的利息支出分别为226,377.57
万元、246,719.03万元及256,371.49万元,占息税折旧摊销前利润的比重为18.80%、
19.15%及21.22%;资本化的利息支出分别为533,480.06万元、401,814.66万元及
321,100.51万元。

    2014年度、2013年度及2012年度,公司汇兑净收益分别为37,995.55万元、
50,559.22万元及8,924.12万元,分别占利润总额比重为6.17%、8.30%及1.70%。

    贷款利率波动将直接对公司的盈利水平及项目建造成本造成影响。此外,公
司存在较多以美元、欧元、瑞士法郎等外币结算的借款,人民币与外币间的汇率
变动对公司的盈利水平造成影响。




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    (六)核电项目建设风险

    核电项目建设需要具有资质并富有经验的团队,其中包括基础科研、设计、
施工建造队伍、总承包商及设备制造商。当遇到设计、建设力量不足、设备材料
供应以及其他不可预见的问题时,将可能造成核电项目工期延误。

    与其他常规电厂相比,核电工程建设的安全和质量要求高、技术难度大、接
口管理复杂,各方面都要遵循核安全法规和标准的要求,设计、采购、制造、施
工和调试等领域的计划、协调、控制和接口产生偏差均可能导致质量隐患和工程
延误。核电工程建设周期长,工程投资大,因不断提高技术水平的自身要求及核
安全标准的提高,可能造成设计、设备制造等方面的工期延误,进而造成投资超
概算。另外,经济环境改变、通货膨胀、汇率变化等因素也会造成核电工程面临
很多不确定性,进而影响项目的盈利能力和收益水平,因此对工程进度控制和投
资控制提出了很高的要求。

    (七)核电前期项目开发风险

    为进一步拓展市场、实现高效持续发展,公司积极开展包括湖南桃花江、辽
宁徐大堡等项目在内的核电前期工作,储备厂址。但由于核电项目开发的特殊性,
从厂址普选、初步可行性研究、获得国家发改委同意开展前期工作的复函、可行
性研究、直至国务院最终核准核电项目需要较长时间,公司需投入较多资金;根
据《能源发展“十二五”规划》,国家将科学布局项目,对新建厂址进行全面复
核,“十二五”时期只安排沿海厂址;《2014年能源工作指导意见》明确,适时
启动核电重点项目审批,稳步推进沿海地区核电建设,做好内陆地区核电厂址保
护;《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》明确在采用国际最高安全标准、
确保安全的前提下,适时在东部沿海地区启动新的核电项目建设,研究论证内陆
核电建设。受国家核准政策变化、核电发展环境、区域电力需求等影响,公司无
法保证所有的厂址前期开发结果均能满足核电站厂址要求或按照目前规划的进
度开展工作以及最终获得政府的核准。

    如公司目前开展的核电前期项目、尤其是内陆核电项目无法按照规划的进度
开展工作,将存在计提减值准备等风险,并对公司的业绩产生一定的影响。




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    (八)募集资金投资项目实施风险

    公司本次A股发行募集资金将主要运用于核电项目建设,该等项目的建设进
度和盈利情况将对公司未来的财务状况和经营成果产生较大的影响。

    虽然公司本次募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论证,具有
良好的技术积累和市场基础,但由于核电项目建设周期较长,在项目实施过程中,
可能面临国家政策变化、市场因素变化及其他不可预见因素等,导致募集资金投
资项目出现工期延误、实际投资总额超过投资概算等情形,进而造成募集资金投
资项目存在实施效果与预期值产生偏离的风险。

    此外,公司在建的浙江三门核电一期工程为世界首个采用美国AP1000技术的
核电项目。该项目在实施过程中受设计、关键设备制造等因素影响,在工程进度
及投资控制等方面面临挑战。

    (九)核安全风险

    尽管核电厂在选址、设计、建造、运行和退役中按核安全法规要求建立了质
量保证体系,并在实施过程中接受国家核安全局等监管当局的监督,但设备系统
故障和人因失误仍可能导致事故发生;极端事故条件下发生放射性事故,放射性
物质可能泄露。预防事故发生和事故处理会影响公司的经营和收益。此外,非本
公司原因导致的核安全事件也可能造成国家政策的调整,从而影响公司的经营和
收益。

    七、财务报告审计截止日后主要经营状况

    本公司最近一期审计报告的审计截止日为2014年12月31日,本公司提示投资
者关注本招股说明书已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况。

    2015年1-3月,公司经营状况良好,经营模式未发生重大变化,主要客户和
供应商较为稳定,整体经营环境未发生较大变化。2015年1-3月,公司实现营业
收入636,261.91万元,较上年同期增长45.06%;2015年1-3月,公司实现归属于母
公司股东的净利润115,559.87万元,较上年同期增长120.78%。

    本公司2015年第一季度财务报告未经审计,但信永中和对本公司2015年第一
季度财务报告进行了审阅,并出具了无保留结论的《审阅报告》
(XYZH/2014A6038-9)。经审阅的财务信息具体请参见本招股说明书“第十一

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中国核能电力股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书

章 管理层讨论与分析”之“八、财务报告审计截止日后主要经营状况”。

    公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员已出具专项声明,保证
本公司2015年第一季度财务报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。公司董事长、
主管会计工作负责人及会计机构负责人已出具专项声明,保证本公司2015年第一
季度财务报告的真实、准确、完整。

    八、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案

    (一)启动股价稳定措施的具体条件

    在本公司A股股票上市后三年内,如非因不可抗力因素所致,本公司A股股
票连续20个交易日(第20个交易日为“触发稳定股价措施日”;如在该20个交易
日期间公司披露了新的最近一期经审计的净资产,则该等20个交易日的期限需自
本公司披露新的最近一期经审计的净资产之日起重新开始计算)的收盘价低于本
公司披露的最近一期经审计的每股净资产(最近一期审计基准日后,如有分红、
派息、送股、资本公积金转增股本、增发、配股等导致公司净资产或股份总数出
现变化的事项的,则相应调整每股净资产,下同),且在满足法律、法规和规范
性文件关于业绩发布、增持或回购相关规定的情形下,本公司、控股股东、本公
司的董事(不含独立董事,下同)和高级管理人员等相关主体将启动稳定公司股
价的措施。在一个自然年度内,公司股价稳定措施的启动次数不超过2次。

    (二)稳定公司股价的具体措施

    本公司、控股股东、本公司的董事和高级管理人员等相关主体将根据公司及
市场情况,采取一项或同时采取多项措施以稳定公司股价,具体措施实施时应以
维护公司上市地位,保护公司及广大投资者利益为原则,遵循法律、法规、规范
性文件及交易所的相关规定,并依法履行相应的信息披露义务。本公司、控股股
东、本公司的董事和高级管理人员等相关主体可采取的稳定公司股价的措施包括
但不限于:

    1、本公司可在触发稳定股价措施日起的10个交易日内,组织公司的业绩发
布会或业绩路演等投资者沟通活动,积极与投资者就公司经营业绩和财务状况进
行沟通。


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    2、控股股东将在触发稳定股价措施日起的20个交易日内,就其是否有增持
公司A股股票的具体计划书面通知本公司并由本公司进行公告,具体增持计划的
内容包括但不限于拟增持的本公司A 股股票的数量范围、价格区间及完成期限等
信息,控股股东单次用于增持的资金总额原则上不低于5,000万元。

    3、如控股股东未如期公告其具体增持计划,或明确告知本公司其无增持计
划的,则公司董事会将在触发稳定股价措施日起的30个交易日内,召开董事会会
议审议公司回购股份的议案并通知召开股东大会进行表决。公司回购股份的议案
至少包含以下内容:回购目的、方式,价格或价格区间、定价原则,拟回购股份
的种类、数量及其占公司总股本的比例,拟用于回购股份的资金总额及资金来源,
回购期限,预计回购股份后公司股权结构的变动情况,管理层对回购股份对公司
经营、财务及未来发展的影响的分析报告,公司单次用于回购股份的资金总额原
则上不低于5,000万元。

    4、本公司的董事、高级管理人员可在符合董事、高级管理人员买卖本公司
股票相关规定并获得必要批准的情况下,增持本公司A股股票,公司董事、高级
管理人员各自累计增持金额原则上不低于其上一年度自公司获得的薪酬总额的
10%。

    5、本公司还可以制定其他稳定公司股价的具体措施,并在履行必要的审批
程序之后实施。

    相关主体公告具体增持计划后,该具体增持计划应予实施,不得撤回;公司
股东大会通过回购公司股份的议案后,该回购公司股份的议案应予以实施,非经
公司股东大会批准不得撤回。

    关于上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价预案的详细内
容,请参见本招股说明书“第五章 发行人基本情况”之“十一、上市后三年内
公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案”。

    九、本公司及相关责任主体的承诺事项

    (一)本公司的承诺

    本公司承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

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    如本招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断本公司是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司将依法回购首次公开发
行的全部新股。自国务院证券监督管理机构或司法机关认定本招股说明书存在前
述情形之日起的三十个交易日内,本公司将召开董事会会议审议回购公司首次公
开发行的全部新股的计划并通知召开股东大会进行表决,回购计划的内容包括但
不限于回购方式、回购期限、完成时间等信息,回购价格为本公司A股股票的市
场价格或国务院证券监督管理机构或司法机关认可的其他价格。

    如本招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券
交易中遭受损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。该等损失的赔偿金额以投资
者因此而实际发生并能举证证实的直接损失为限,具体的赔偿标准、赔偿主体范
围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时,以最终确定的赔偿方案或司法
机关的有效裁决所认定的为准。

    本公司关于本招股说明书内容真实、准确、完整的承诺的详细内容,请参见
本招股说明书“第五章 发行人基本情况”之“十二、发行人及相关责任主体的
承诺”的相关内容。

    (二)控股股东的承诺

    1、关于所持本公司股份的流通限制、自愿锁定、减持及持股意向的承诺

    除因法律、法规、规范性文件和国家有权部门的要求而需进行股权划转、转
让、企业合并、分立等导致中核集团所持本公司股票发生变动的情况外,中核集
团承诺:

    (1)自本承诺签署之日至本公司股票在A股上市前,不减持其所持有的本公
司股票。

    (2)自本公司A股股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理
其直接和间接持有的本公司首次公开发行A股股票前已发行的股份,也不由本公
司回购该部分股份;承诺期限届满后,上述股份可以上市流通和转让。本公司A
股股票上市后六个月内如股票连续二十个交易日的收盘价均低于首次公开发行
价格(期间本公司如有分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除
息事项,则作除权除息处理,下同),或者上市后六个月期末(如该日不是交易

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中国核能电力股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书

日,则为该日后第一个交易日)收盘价低于首次公开发行价格,中核集团持有的
本公司A股股票的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长六个月。

    (3)在前述锁定期届满后二年内,中核集团减持本公司A股股票的总量不超
过本公司总股本的3%,在一个自然年度内减持本公司A股股票的总量不超过本公
司总股本的2%,中核集团将通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统
或协议转让等合法方式减持本公司A股股票,并依法履行必要的审批程序和信息
披露义务,减持价格不低于本公司首次公开发行价格(期间本公司如有分红、派
息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,则作除权除息处理)。
中核集团将在实施减持时,提前三个交易日通过本公司进行公告。

    (4)自本公司股票在A股上市之日起,中核集团可根据国家有权部门及中核
集团的战略安排、本公司经营情况及股价情况,适时增持部分本公司股票。

    中核集团关于所持本公司股份的流通限制、自愿锁定、减持及持股意向的承
诺的详细内容,请参见本招股说明书“第五章 发行人基本情况”之“七、发行
人股本情况”的相关内容。

    2、关于本招股说明书内容真实、准确、完整的承诺

    如本招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断本公司是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,中核集团将依法购回已转让的
原限售股份。自国务院证券监督管理机构或司法机关认定本招股说明书存在前述
情形之日起的三十个交易日内,中核集团将公告回购计划,包括但不限于回购方
式、回购期限、完成时间等信息,回购价格为本公司A股股票的市场价格或国务
院证券监督管理机构或司法机关认可的其他价格。

    如本招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券
交易中遭受损失的,中核集团将依法赔偿投资者损失。

    中核集团关于本招股说明书内容真实、准确、完整的承诺的详细内容,请参
见本招股说明书“第五章 发行人基本情况”之“十、控股股东的重要承诺及其
履行情况”的相关内容。




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    (三)董事、监事、高级管理人员的承诺

    本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,本人对其真实性、
准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

    如本招股说明书经国务院证券监督管理机构或司法机关认定存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将依法赔
偿投资者损失。该等损失的赔偿金额以投资者因此而实际发生并能举证证实的直
接损失为限,具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形
实际发生时,以最终确定的赔偿方案或司法机关的有效裁决所认定的为准。

    董事、监事、高级管理人员关于本招股说明书内容真实、准确、完整的承诺
的详细内容,请参见本招股说明书“第五章 发行人基本情况”之“十二、发行
人及相关责任主体的承诺”的相关内容。

    (四)证券服务机构的承诺

    保荐机构及主承销商中信证券股份有限公司承诺:“如因本公司未能依照适
用的法律法规、规范性文件及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本
公司为发行人首次公开发行A股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏,给投资者造成实际损失的,本公司将按照有管辖权的人民法院依
照法律程序作出的有效司法裁决,依法赔偿投资者损失。”

    保荐机构及主承销商瑞银证券有限责任公司承诺:“本公司已对招股说明书
或及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对
其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如因本公司为发行人首次公开
发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述、或者重大遗漏,给投资者造成
损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。”

    副主承销商中信建投证券股份有限公司承诺:“如因本公司未能依照适用的
法律法规、规范性文件及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本公司
为发行人首次公开发行A股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,给投资者造成实际损失的,本公司将按照有管辖权的人民法院依照法
律程序作出的有效司法裁决,依法赔偿投资者损失。”

    发行人律师的承诺:“如因本所未能依照适用的法律法规、规范性文件及行

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业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本所为发行人首次公开发行A股股
票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成实际
损失的,本所将按照有管辖权的人民法院依照法律程序作出的有效司法裁决,依
法赔偿投资者损失。”

    审计机构及验资机构承诺:“如因本所未能依照适用的法律法规、规范性文
件及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本所为发行人首次公开发
行A股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者
造成实际损失的,本所将按照有管辖权的人民法院依照法律程序作出的有效司法
裁决,依法赔偿投资者损失。”

    资产评估机构的承诺:“如因本公司未能依照适用的法律法规、规范性文件
及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本公司为发行人首次公开发
行A股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者
造成实际损失的,本公司将按照有管辖权的人民法院依照法律程序作出的有效司
法裁决,依法赔偿投资者损失。”

    土地评估机构的承诺:“如因本公司未能依照适用的法律法规、规范性文件
及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本公司为发行人首次公开发
行A股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者
造成实际损失的,本公司将按照有管辖权的人民法院依照法律程序作出的有效司
法裁决,依法赔偿投资者损失。”

    证券服务机构的承诺的详细内容,请参见本招股说明书“第五章 发行人基
本情况”之“十二、发行人及相关责任主体的承诺”的相关内容。




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重大事项提示................................................................................................................4

第一章        释义..............................................................................................................23

   一、基本术语 ..........................................................................................................23
   二、行业术语 ..........................................................................................................26

第二章        概览..............................................................................................................29

   一、发行人简介 ......................................................................................................29
   二、控股股东、实际控制人简介 ..........................................................................30
   三、发行人主要财务数据 ......................................................................................30
   四、本次发行主要情况 ..........................................................................................31
   五、本次发行募集资金主要用途 ..........................................................................32

第三章        本次发行概况..............................................................................................34

   一、本次 A 股发行的基本情况 .............................................................................34
   二、本次发行有关当事人 ......................................................................................35
   三、发行人与有关中介机构及人员的股权关系和其他权益关系 ......................38
   四、与本次发行上市有关的重要日期 ..................................................................39

第四章        风险因素......................................................................................................40

   一、政策风险 ..........................................................................................................40
   二、业务与财务风险 ..............................................................................................44
   三、市场风险 ..........................................................................................................46
   四、管理风险 ..........................................................................................................47
   五、募集资金投资项目风险 ..................................................................................48
   六、核安全风险 ......................................................................................................49
   七、不可抗力风险 ..................................................................................................49
   八、业绩下滑风险 ..................................................................................................49

第五章        发行人基本情况..........................................................................................51

   一、发行人基本情况 ..............................................................................................51
   二、发行人设立及重组改制情况 ..........................................................................51
   三、发行人独立运行情况 ......................................................................................56
   四、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况 ..........................................58
   五、发行人组织结构和控股及参股子公司情况 ..................................................66
   六、主要股东及实际控制人的基本情况 ..............................................................75


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  七、发行人股本情况 ..............................................................................................79
  八、职工持股情况 ..................................................................................................81
  九、发行人员工及社会保障情况 ..........................................................................81
  十、控股股东的重要承诺及其履行情况 ..............................................................84
  十一、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案 ..........86
  十二、发行人及相关责任主体的承诺 ..................................................................88

第六章        业务与技术..................................................................................................92

  一、公司主营业务及其变化情况 ..........................................................................92
  二、核电行业的基本情况 ......................................................................................93
  三、发行人在行业中的竞争地位 ........................................................................ 116
  四、发行人主营业务的具体情况 ........................................................................122
  五、本公司主要固定资产情况 ............................................................................133
  六、本公司主要无形资产情况 ............................................................................136
  七、本公司特许经营权情况及经营资质 ............................................................156
  八、本公司技术及研发情况 ................................................................................157
  九、建造和运行质量控制情况 ............................................................................158

第七章        同业竞争与关联交易................................................................................160

  一、同业竞争 ........................................................................................................160
  二、关联方与关联交易 ........................................................................................162
  三、关联交易决策机制 ........................................................................................203
  四、报告期关联交易的执行情况评价 ................................................................206
  五、规范和减少关联交易的措施 ........................................................................207

第八章        董事、监事及高级管理人员....................................................................209

  一、董事、监事及高级管理人员 ........................................................................209
  二、董事、监事、高级管理人员及其近亲属持股情况 ....................................214
  三、董事、监事和高级管理人员相互之间的关系及兼职情况 ........................214
  四、董事、监事和高级管理人员的对外投资情况 ............................................217
  五、董事、监事和高级管理人员的薪酬情况 ....................................................217
  六、董事、监事和高级管理人员与本公司签定的协议、所作承诺及其履行情况
  ................................................................................................................................218
  七、董事、监事和高级管理人员的任职资格 ....................................................218
  八、董事、监事和高级管理人员在近三年内变动情况 ....................................218

第九章        公司治理....................................................................................................221

  一、概述 ................................................................................................................221
  二、股东大会制度的建立健全及运行情况 ........................................................221

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  三、董事会制度的建立健全及运行情况 ............................................................226
  四、监事会制度的建立健全及运行情况 ............................................................229
  五、独立董事制度的建立健全及运行情况 ........................................................231
  六、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 ....................................................232
  七、董事会专门委员会的设置及运行情况 ........................................................233
  八、本公司遵守法律、法规的情况 ....................................................................236
  九、发行人资金被占用及为关联方担保情况 ....................................................236
  十、发行人内部控制制度的完整性、合理性及有效性说明 ............................236

第十章       财务会计信息............................................................................................238

  一、会计报表 ........................................................................................................238
  二、财务报告编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ................................265
  三、遵循企业会计准则的声明 ............................................................................266
  四、主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法 ............................266
  五、税(费、政府性基金)项 ............................................................................293
  六、非经常性损益 ................................................................................................296
  七、最近一期末主要资产情况 ............................................................................297
  八、最近一期末主要负债情况 ............................................................................305
  九、股东权益变动情况 ........................................................................................308
  十、现金流量 ........................................................................................................310
  十一、会计报表附注中的或有事项、承诺事项、资产负债表日后事项及其他重
  要事项 .................................................................................................................... 311
  十二、财务指标 ....................................................................................................313
  十三、资产评估情况 ............................................................................................314
  十四、验资情况 ....................................................................................................317

第十一章         管理层讨论与分析................................................................................318

  一、财务状况分析 ................................................................................................318
  二、盈利能力分析 ................................................................................................339
  三、现金流状况分析 ............................................................................................356
  四、资本性支出分析 ............................................................................................358
  五、重大担保、诉讼、其他或有事项和期后事项对公司的影响 ....................359
  六、财务状况和盈利能力未来趋势分析 ............................................................359
  七、股东未来分红回报分析 ................................................................................361
  八、财务报告审计截止日后主要经营状况 ........................................................365

第十二章         业务发展目标........................................................................................368

  一、公司的总体发展目标和发展战略 ................................................................368

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  二、公司的具体发展任务 ....................................................................................369
  三、制定和实现上述发展计划的假设条件及实施上述计划可能遇到的困难 371
  四、业务发展计划与现有业务的关系 ................................................................372
  五、本次发行对实现上述发展目标的作用 ........................................................372

第十三章        募集资金运用........................................................................................374

  一、本次发行募集资金规模及投资项目概况 ....................................................374
  二、实际募集资金数额不足时的安排 ................................................................375
  三、本次募集资金投资建设项目的必要性分析 ................................................375
  四、本次 A 股募集资金投资项目的具体情况 ...................................................376
  五、募集资金的运用对公司经营成果和财务状况的影响 ................................390

第十四章        股利分配政策........................................................................................391

  一、公司现行的股利分配政策 ............................................................................391
  二、报告期内公司股利分配情况 ........................................................................391
  三、本次发行前滚存利润分配方案 ....................................................................392
  四、本次发行后公司的股利分配政策 ................................................................392
  五、保荐机构核查意见 ........................................................................................394

第十五章        其他重要事项........................................................................................396

  一、信息披露和投资者服务 ................................................................................396
  二、重大合同 ........................................................................................................397
  三、对外担保情况 ................................................................................................402
  四、重大诉讼与仲裁事项 ....................................................................................402

第十六章        董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明............................403

  本公司全体董事、监事、高级管理人员声明 ....................................................403
  联席保荐人(主承销商)声明 ............................................................................406
  发行人律师声明 ....................................................................................................408
  会计师事务所声明 ................................................................................................409
  资产评估机构声明 ................................................................................................410
  土地评估机构声明 ................................................................................................ 411
  验资机构声明 ........................................................................................................412

第十七章        附录和备查文件....................................................................................413

  一、备查文件 ........................................................................................................413
  二、文件查阅时间、地点 ....................................................................................413




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                                第一章        释义

    本招股说明书中,除非文意另有所指,下列简称或名词具有下列含义:

一、基本术语

                                中国核能电力股份有限公司,在用以描述资产与
发行人、本公司、公司、
                       指       业务情况时,根据文意需要,还包括中国核能电
股份公司、中国核电
                                力股份有限公司的子公司
控股股东、中核集团         指   中国核工业集团公司

中国三峡集团               指   中国长江三峡集团公司

中远集团                   指   中国远洋运输(集团)总公司

航天投资                   指   航天投资控股有限公司

《公司章程》               指   《中国核能电力股份有限公司章程》
                                经2012年4月17日召开的本公司2011年度股东大
                                会通过,并经2012年5月31日召开的本公司2012年
                                第二次临时股东大会、2014年2月25日召开的本公
                                司2013年度股东大会、2014年8月26日召开的公司
《公司章程(草案)》       指
                                2014年第二次临时股东大会及2015年2月16日召
                                开的公司2015年第一次临时股东大会修订的《中
                                国核能电力股份有限公司章程(草案)》,在公司
                                首次公开发行股票并上市后生效
中核核电                   指   中核核电有限公司

中核运行                   指   中核核电运行管理有限公司

秦山一核                   指   秦山核电有限公司,原秦山核电公司

秦山二核                   指   核电秦山联营有限公司

秦山三核                   指   秦山第三核电有限公司

江苏核电、田湾核电         指   江苏核电有限公司

三门核电                   指   三门核电有限公司

福清核电                   指   福建福清核电有限公司

海南核电                   指   海南核电有限公司



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桃花江核电                 指   湖南桃花江核电有限公司

辽宁核电                   指   中核辽宁核电有限公司

三明核电                   指   福建三明核电有限公司

河南核电                   指   中核河南核电有限公司

漳州能源                   指   中核国电漳州能源有限公司

河北核电                   指   中核华电河北核电有限公司
                                秦山核电有限公司所属的秦山核电厂扩建项目、
方家山核电                 指
                                方家山核电工程
中核浙能                   指   中核浙能能源有限公司

金辰实业                   指   连云港金辰实业有限公司

山东核电                   指   山东核电有限公司

工程公司                   指   中国核电工程有限公司

财务公司                   指   中核财务有限责任公司

原子能公司                 指   中国原子能工业有限公司

中核建中                   指   中核建中核燃料元件有限公司

中核北方                   指   中核北方核燃料元件有限公司

武汉运行公司               指   中核武汉核电运行技术股份有限公司

国务院                     指   中华人民共和国国务院

国家发改委                 指   中华人民共和国国家发展和改革委员会

国务院国资委               指   国务院国有资产监督管理委员会

中国证监会                 指   中国证券监督管理委员会

工业和信息化部             指   中华人民共和国工业和信息化部

财政部                     指   中华人民共和国财政部

国土资源部                 指   中华人民共和国国土资源部
                                中华人民共和国环境保护部,原中华人民共和国
环境保护部                 指
                                国家环境保护总局
税务总局                   指   中华人民共和国国家税务总局

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工商总局                   指   中华人民共和国国家工商行政管理总局

国防科工局                 指   中华人民共和国国家国防科技工业局

国防科工委                 指   原中华人民共和国国防科学技术工业委员会

社保基金理事会             指   全国社会保障基金理事会

中电联                     指   中国电力企业联合会
                                中国广核集团有限公司,原中国广东核电集团有
中广核集团                 指
                                限公司
中广核电力                 指   中国广核电力股份有限公司

中电投集团                 指   中国电力投资集团公司

华能集团                   指   中国华能集团公司

大唐集团                   指   中国大唐集团公司

华电集团                   指   中国华电集团公司
本次发行、本次A股发             公司本次发行不超过36.51亿股人民币普通股(A
                           指
行、本次公开发行                股)的行为
                                2005年10月27日最新修订、于2006年1月1日生效
《公司法》                 指
                                并经后续修订的《中华人民共和国公司法》
                                2005年10月27日最新修订并于2006年1月1日生效
《证券法》                 指
                                的《中华人民共和国证券法》
                                除特别注明的币种外,指人民币元、人民币万元、
元、万元、亿元             指
                                人民币亿元
保荐机构、联席保荐机
                           指   中信证券股份有限公司、瑞银证券有限责任公司
构、保荐人
主承销商、联席主承销
                           指   中信证券股份有限公司、瑞银证券有限责任公司

发行人律师                 指   北京市天元律师事务所
审计机构、验资机构、
                           指   信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
信永中和
资产评估机构               指   中资资产评估有限公司

土地评估机构               指   北京中资房地产土地评估有限公司

报告期、最近三年           指   2012年1月1日至2014年12月31日




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二、行业术语

                                一个重原子的原子核分裂为两个或更多较轻原子
核裂变、裂变               指   核、并在分裂时释放两到三个次级中子和巨大能
                                量的过程
                                原子的组成部分,位于原子的中央,占有原子的
原子核                     指
                                绝大部分质量,由质子和中子组成
                                具有相同质子数而中子数不同的同一元素的不同
同位素                     指
                                核素
                                核反应产物之一又引起同类核反应继续发生、并
链式反应                   指
                                逐代延续进行下去的过程
                                冷却剂将堆芯热量带出堆外以供利用,本身被冷
冷却剂                     指   却返回堆内重新循环。冷却剂可以是气体或液体
                                物质
慢化剂                     指   热中子堆内用于降低快中子能量的材料

轻水                       指   由氕和氧组成的化合物,分子式H2O

重水                       指   由氘和氧组成的化合物,分子式D2O
                                自然界中存在的铀,其成分中U-235占0.711%,其
天然铀                     指
                                它主要为U-238,占99.235%
                                主要由燃料芯体和包壳组成、反应堆内以燃料为
                                主要组分的结构上最小的独立部件。形状有棒、
燃料元件                   指
                                管、板和球等,其相应燃料元件被称为燃料棒、
                                燃料管、燃料板和燃料球等
                                在反应堆内烧过的核燃料,燃耗深度已达到设计
                                卸料燃耗,从堆中卸出且不再在该反应堆中使用
乏燃料                     指   的核燃料组件(即乏燃料组件)中的核燃料。其
                                中有未裂变和新生成的易裂变核素、未用完的可
                                裂变核素、许多裂变产物和超铀元素
                                西屋公司开发的二环路新一代压水型反应堆,采
AP1000                     指   用非能动安全设施和简化的电厂设计,电功率125
                                万千瓦,设计寿命60年
                                法马通和西门子联合开发的四环路新一代压水型
EPR                        指
                                反应堆,电功率160万千瓦,设计寿命60年
CP300                      指   中核集团自主设计的30万千瓦的压水堆
                                中核集团吸收国际压水堆先进技术,自主设计的
CP600                      指
                                60万千瓦二代改进型压水堆
                                中核集团吸收国际压水堆先进技术,自主设计的
CP1000                     指
                                100万千瓦二代改进型压水堆
                                反应堆的心脏,装在压力容器中间,它是核裂变、
堆芯                       指
                                控制、冷却等功能部件总称

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                                不依赖外来的触发和动力源,而靠自然对流、重
非能动安全系统             指
                                力、蓄压势等自然本性来实现安全功能的系统
                                核电站安全壳内的核反应堆及与反应堆有关的各
核岛                       指   个系统的统称。核岛的主要功能是利用核裂变能
                                产生蒸汽
                                核电厂的汽轮发电机组及其配套设施和所在厂房
常规岛                     指
                                的统称
                                系统实际安装的发电机组额定有功功率的总和,
装机容量                   指
                                以千瓦(KW)、兆瓦(MW)、吉瓦(GW)计
                                核电厂在满功率或接近满功率下长期运行、承担
基本负荷、基荷             指
                                电网中恒定功率的运行方式
                                可发电量(电厂可控的范围内所能产生的发电量)
                                与参考发电量(在基准环境条件(机组环境条件
能力因子                   指   的年平均值或典型值)下机组满功率连续运行所
                                能够产生的发电量;除非设计修改影响到,否则
                                参考发电功率永远不变)的比值,用%表示
年发电利用小时数           指   年发电量除装机容量
                                反应堆运行累积值,一个反应堆运行一年为一堆
堆年                       指
                                年
上网电价                   指   发电企业与购电方进行上网电能结算的价格
                                为推进电价市场化改革,国家在经营期电价的基
地区标杆电价               指   础上,对新建发电项目实行按区域或省平均成本
                                统一定价的电价政策
                                发电厂在上网电量计量点向电网输入的电量,即
上网电量                   指
                                发电厂向电网企业出售的电量
                                为了对潜在的人为差错和机械故障进行弥补,核
                                心是提供多层保护,包括设置多重屏障以防止放
纵深防御                   指   射性物质释入环境。它还包括在这些屏障不能完
                                全奏效时为保护公众和环境免受危害而进一步采
                                取的措施
平均可用率                 指   发电机组每年带功率运行时间与每年总时间的比
                                人体各组织或器官的当量剂量与相应的组织权重
有效剂量                   指
                                因子的乘积的累计和
                                即环境本底值,在不受污染的情况下,环境组成
                                各要素,如大气、水体、岩石、土壤、植物、农
本底                       指   作物、水生生物和人体组织中与环境污染有关的
                                各种化学元素的含量及其基本的化学成份。由所
                                处环境所形成的较稳定的辐射水平或声量
                                由特定的单一事件或起因导致若干装置或部件功
共因故障                   指
                                能失效的故障



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                                在设计反应堆或核能装置保护措施时所设想的危
最大可信事故               指   害性最严重的事故,预期在反应堆寿期内可能发
                                生的最严重的单一事故
                                2011年3月11日,在日本发生9.0级地震并引发海啸
日本福岛核事故             指   袭击福岛核电厂而导致的INES(国际核能事件分
                                级表)7级严重核事故
                                建设项目的防治污染措施必须与主体工程同时设
三同时                     指
                                计、同时施工、同时投产使用
                                第一罐混凝土浇灌日,是一个核电站建设的第一
FCD                        指
                                个里程碑节点,标志着核电站正式开工建设
BOP                        指   外围厂房和系统

HAF                        指   核安全法规的拼音缩写
                                世界核电营运者协会的英文简称,该组织是一个
                                非盈利的民间组织,通过同行评估、信息交流和
WANO                       指
                                良好实践推广等活动来改进核电厂的安全运行管
                                理水平
    本招股说明书中若出现总计数与所列数值总和不符,均为四舍五入所致。




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                                    第二章           概览

     本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
读招股说明书全文。

一、发行人简介

     (一)概述

中文名称:           中国核能电力股份有限公司
英文名称:           China National Nuclear Power Co., Ltd.

注册资本:           1,167,443万元
法定代表人:         钱智民
成立日期:           2008年1月21日
变更设立日期: 2011年12月31日
注册地址:           北京市西城区三里河南四巷一号

     (二)业务

     本公司的经营范围涵盖核电项目的开发、投资、建设、运营与管理,核电运
行安全技术研究及相关技术服务与咨询业务。

     本公司是目前国内投运核电和在建核电的主要投资方,主要子公司包括中核
运行,以及秦山一核、秦山二核、秦山三核、江苏核电、三门核电、福清核电、
海南核电、辽宁核电、三明核电、桃花江核电、河南核电、漳州能源、河北核电
等13家核电项目公司。

     根据中国核能行业协会《2014年全国核电运行情况报告》,2014年全国核电
总发电量为1,305.80亿千瓦时;2014年度本公司控股核电站发电量为527.66亿千瓦
时。本公司控股的投运核电装机容量为977.3万千瓦,拥有在建机组容量1,161.15
万千瓦1,其中在建核电机组容量1,159.2万千瓦,计划自2015年起陆续投产,公
司装机规模将进一步扩大。截至2014年12月31日,本公司控股核电装机容量份额
为国内市场第一。

1
  漳州能源云霄青径风电场项目目前处于临时运营阶段,该项目总投资 1.76 亿元,建设规模为 1.95 万千
瓦,主要建设内容包括 13 台 1.5MW 级并网型风力发电机组和配套的风电场内集电线路,1 座 35KV 回流
站。

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二、控股股东、实际控制人简介

    中核集团是本公司的控股股东,是经国务院批准组建、中央直接管理的国有
重要骨干企业,其前身是中国核工业总公司(历经第二机械工业部、核工业部)。
作为国家核科技工业的主体,中核集团拥有完整的核科技工业体系,目前主要从
事核电业务、核燃料循环业务、核能技术研发与服务等。

    截至2014年12月31日,中核集团的总资产为3,910.90亿元,净资产(不含少
数股东权益)为731.48亿元,2014年度实现的净利润为74.29亿元,归属于母公司
所有者净利润为45.34亿元(前述财务数据未经审计)。

三、发行人主要财务数据

    本公司最近三年经审计的主要财务数据如下:

    (一)合并资产负债表主要数据

    表2.1:                                                          单位:万元

               项目             2014.12.31          2013.12.31       2012.12.31
流动资产                         2,236,118.32        1,979,256.70     1,759,884.00
非流动资产                      20,008,545.18       17,492,914.28    15,381,710.58
资产总计                        22,244,663.50       19,472,170.98    17,141,594.59
流动负债                         2,307,656.16        2,619,281.07     2,515,755.81
非流动负债                      15,280,558.97       12,702,829.54    11,083,338.09
负债合计                        17,588,215.13       15,322,110.62    13,599,093.90
股东权益合计                     4,656,448.37        4,150,060.36     3,542,500.69
归属于母公司所有者权益合计       2,246,238.22        2,011,225.37     1,839,755.08

    (二)合并利润表主要数据

    表2.2:                                                          单位:万元

               项目             2014年度             2013年度         2012年度
营业总收入                         1,880,074.37       1,808,093.00    1,775,043.19
营业利润                            414,632.39         321,855.19      316,760.02
利润总额                            616,148.57         609,017.66      526,013.09
净利润                              515,696.55         512,091.58      457,251.28
归属于母公司所有者净利润            247,174.20         247,593.35      210,917.96


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    (三)合并现金流量表主要数据

    表2.3:                                                                  单位:万元

               项目                   2014年度            2013年度           2012年度
经营活动产生的现金流量净额              954,316.02          932,924.60       1,142,845.47
投资活动产生的现金流量净额            -2,340,777.92       -2,343,802.88      -2,285,409.79
筹资活动产生的现金流量净额            1,482,908.82        1,295,921.83       1,026,236.48
汇率变动对现金及现金等价物的影响          -3,917.15           2,160.01             308.36
现金及现金等价物净增加/(减少)额        92,529.77         -112,796.44        -116,019.48
期末现金及现金等价物余额                510,230.48          417,700.71         530,497.15

    (四)主要财务指标

    表2.4:

                项目                      2014.12.31        2013.12.31       2012.12.31
流动比率                                           0.97               0.76           0.70
速动比率                                           0.45               0.35           0.37
资产负债率(母公司)                             33.18%          36.70%           41.48%
资产负债率(合并)                               79.07%          78.69%           79.33%
无形资产(扣除土地使用权后)
                                                 0.33%            0.17%            0.16%
占净资产比例
                项目                      2014年度           2013年度         2012年度
应收账款周转率(次/年)                            9.21              11.63          14.28
存货周转率(次/年)                                1.01               1.23           1.29
息税折旧摊销前利润(万元)                1,204,424.98      1,288,101.99     1,208,372.30
利息保障倍数                                       1.59              1.99            2.09
每股经营活动产生的现金流量(元/股)                0.82               0.85           1.08
每股净现金流量(元/股)                            0.08              -0.10           -0.11

    注:上述指标的计算公式请参见本招股说明书“第十章 财务会计信息”之“十二、财
务指标”的相关内容。

四、本次发行主要情况

股票类型:                人民币普通股(A股)
每股面值:                1.00元




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发行股数及占发行后 不超过38.91亿股(约占发行后公司总股本的25%),最终
总股本的比例:              发行数量由公司董事会根据相关规定及实际情况与主承
                            销商协商确定;本次发行仅限于公司发行新股,不存在
                            公司现有股东向投资者转让其所持有的公司股份(老股)
                            的情形
每股发行价格:              3.39元/股
定价方式:                  通过向网下投资者询价的方式,由发行人与主承销商协
                            商确定股票发行价格或中国证监会核准的其他方式
发行方式:                  采用向战略投资者配售、网下向网下投资者询价配售与
                            网上向社会公众投资者定价发行相结合或中国证监会核
                            准的其他方式
发行对象:                  符合中国证监会规定条件的网下投资者和在中国证券登
                            记结算有限责任公司上海分公司开设A股证券账户的中
                            国境内自然人、法人及其他机构(中国法律、法规和公
                            司须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外);中国证监
                            会或上海证券交易所等监管部门另有规定的,按其规定
                            执行

五、本次发行募集资金主要用途

     经本公司2011年度股东大会、第一届董事会第四次会议、2012年第四次临时
股东大会、2012年度股东大会、2013年第三次临时股东大会、2013年度股东大会、
第一届董事会第十三次会议、2014年第三次临时股东大会及2015年第一次临时股
东大会批准,本公司拟公开发行不超过38.91亿股A股股票并在上海证券交易所上
市。扣除发行费用后,本次A股发行的募集资金将投资于下述项目:

     表2.5:
                                                                      初步设计
序                                                       机组容量                     使用募集
             项目名称              立项和环保批复文件                 概算建成价
号                                                       (万千瓦)                 资金(亿元)
                                                                      (亿元)
                                发改能源〔2008〕2956号
     福建福清核电工程(一期)                                2×108        287.59          9.48
                                  环审〔2008〕379号
1
                                发改能源〔2010〕3055号
     福建福清核电工程(二期)                                2×108        227.92         17.60
                                  环审〔2010〕433号
                                发改能源〔2009〕974号
2    浙江三门核电一期工程                                    2×125        408.26         14.28
                                  环审〔2009〕178号


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序                                                       机组容量                     使用募集
             项目名称            立项和环保批复文件                   概算建成价
号                                                       (万千瓦)                 资金(亿元)
                                                                      (亿元)
                                发改能源〔2010〕806号
3    海南昌江核电工程                                         2×65        213.46         11.47
                                    环审〔2010〕72号
                                发改能源〔2012〕4060号
4    田湾核电站3、4号机组工程                              2×112.6        406.98         39.17
                                  环审〔2012〕363号
5    补充流动资金                         -                       -             -         41.76

             合计                         -                 1,037.2      1,544.21        133.76

     本次募集资金投资建设的核电项目实施主体均为发行人的控股子公司。募集
资金到位后,拟作为实施主体的资本金,由本公司按出资比例分期分批向实施主
体以增资的方式投入;各实施主体的其他股东将根据约定按出资比例同步增资。

     本次募集资金到位前,公司根据项目的实际进度,可以利用自有资金等进行
先期投入;募集资金到位后,将用于置换先期投入资金及支付项目建设剩余款项。

     虽然公司本次募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论证,具有
良好的技术积累和市场基础,但由于核电项目建设周期较长,在项目实施过程中,
可能面临国家政策变化、市场因素变化及其他不可预见因素等,导致募集资金投
资项目出现工期延误、实际投资总额超过投资概算等情形,进而造成募集资金投
资项目存在实施效果与预期值产生偏离的风险。




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                           第三章   本次发行概况

一、本次A股发行的基本情况

股票类型:            人民币普通股(A股)
每股面值:            1.00元
发行股数及占发行后 不超过38.91亿股(约占发行后公司总股本的25%),最终
总股本的比例:        发行数量由公司董事会根据相关规定及实际情况与主承
                      销商协商确定;本次发行仅限于公司发行新股,不存在公
                      司现有股东向投资者转让其所持有的公司股份(老股)的
                      情形
每股发行价格:        3.39元/股
定价方式:            通过向网下投资者询价的方式,由发行人与主承销商协商
                      确定股票发行价格或中国证监会核准的其他方式
发行市盈率:          22.29倍(每股收益按2014年度经审计的扣除非经常性损益
                      前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)
发行后每股收益:      0.1521元(同发行市盈率口径)
发行前每股净资产: 1.92元(按本公司2014年12月31日经审计的归属于母公司
                      所有者权益除以发行前总股本计算)
发行后每股净资产: 2.28元(按本次发行后归属于母公司所有者权益除以发行
                      后总股本计算,其中,发行后归属于母公司所有者权益按
                      本公司2014年12月31日经审计的归属于母公司所有者权
                      益和本次募集资金净额之和计算)
发行市净率:          1.49倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产确定)
发行方式:            采用向战略投资者配售、网下向网下投资者询价配售与网
                      上向社会公众投资者定价发行相结合或中国证监会核准
                      的其他方式




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发行对象:            符合中国证监会规定条件的网下投资者和在中国证券登
                      记结算有限责任公司上海分公司开设A股证券账户的中国
                      境内自然人、法人及其他机构(中国法律、法规和公司须
                      遵守的其他监管要求所禁止购买者除外);中国证监会或
                      上海证券交易所等监管部门另有规定的,按其规定执行
承销方式:            本次发行采取由主承销商牵头组成的承销团以余额包销
                      的方式承销本次发行的股票
募集资金总额:        1,319,049.00万元
募集资金净额:        1,299,169.79万元
发行费用概算:        合计约19,879.21万元,其中:
                      承销及保荐费用17,431.00万元
                      律师费用485.00万元
                      会计师费用634.00万元
                      用于本次发行的信息披露费用400.00万元
                      印花税及发行上市手续费929.21万元

二、本次发行有关当事人

    (一)发行人

    中国核能电力股份有限公司

    法定代表人:钱智民

    住所:北京市西城区三里河南四巷一号

    电话:010-6855 5988

    传真:010-6855 5984

    联系人:罗小未、刘杰

    互联网网址:www.cnnp.com.cn

    电子信箱:cnnp_zqb@cnnp.com.cn




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    (二)联席保荐机构(主承销商)

    中信证券股份有限公司

    法定代表人:王东明

    住所:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座

    电话:010-6083 8888

    传真:010-6083 6960

    保荐代表人:王晓辉、黄艺彬

    项目经办人:王逸松、张展、李中杰、鲁锡锋、庄小璐、闫立罡、杨予桑、
疏安建、方堃、何申

    瑞银证券有限责任公司

    法定代表人:程宜荪

    住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

    电话:010-5832 8888

    传真:010-5832 8954

    保荐代表人:丁晓文、顾科

    项目协办人:刘汗青

    项目经办人:汤双定、高天宇、王珏、张培鹏

    (三)副主承销商

    中信建投证券股份有限公司

    法定代表人:王常青

    住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼

    电话:010-8513 0588

    传真:010-6560 8451

    项目经办人:相晖、张林、徐建红、田荣骥、金旭、杨光、王青松、张静、


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马凯

       (四)发行人律师

       北京市天元律师事务所

    负责人:朱小辉

    住所:北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦10层

    电话:010-5776 3888

    传真:010-5776 3777

    经办律师:吴冠雄、周世君、池晓梅

       (五)审计机构

       信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)

    负责人:叶韶勋

    住所:北京市东城区朝阳门北大街八号富华大厦A座九层

    电话:010-6554 2288

    传真:010-6554 7190

    经办注册会计师:李晓英、孙彤

       (六)资产评估机构

       中资资产评估有限公司

    法定代表人:张宏新

    住所:北京市海淀区首体南路22号国兴大厦17层A1

    电话:010-8835 7168

    传真:010-8835 7169

    经办注册资产评估师:邸雪筠、张杰




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    (七)土地评估机构

    北京中资房地产土地评估有限公司

    法定代表人:冯春雷

    住所:北京市海淀区首体南路22号国兴大厦17层A2

    电话:010-8835 7080

    传真:010-8835 7169

    经办注册土地评估师:李晓红、王东

    (八)上市证券交易所

    上海证券交易所

    住所:上海市浦东南路528号证券大厦

    电话:021-6880 8888

    传真:021-6880 4868

    (九)股票登记机构

    中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

    住所:上海市浦东新区陆家嘴东路166号

    电话:021-6887 0587

    传真:021-5875 4185

    (十)收款银行

    中信银行北京瑞城中心支行

    地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦1层

    电话:010-6083 7019

三、发行人与有关中介机构及人员的股权关系和其他权益关系

    本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之
间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

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四、与本次发行上市有关的重要日期

询价推介时间:             2015 年 5 月 27 日至 2015 年 5 月 28 日
网下申购日期及缴款日期: 2015 年 6 月 1 日至 2015 年 6 月 2 日
网上申购日期及缴款日期: 2015 年 6 月 2 日
定价公告刊登日期:         2015 年 6 月 1 日
预计股票上市日期:         2015 年 6 月 10 日




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                           第四章      风险因素

一、政策风险

    (一)核电发展政策调整风险

    国家对核电发展的方针政策历经了“适度发展核电”、“积极推进核电建设”
阶段。中共十七届五中全会提出“在确保安全的基础上高效发展核电”。日本福
岛核事故发生后,2011年3月16日召开的国务院常务会议决定,严格审批新上核
电项目,抓紧编制核安全规划,调整完善核电发展中长期规划,核安全规划批准
前,暂停审批核电项目包括开展前期工作的项目。2012年3月,《2012年国务院
政府工作报告》重申“安全高效发展核电”的方针政策。2012年3月,在首尔核
安全峰会上,我国再次提出坚持科学理性的核安全理念,增强核能发展信心,正
视核能安全风险,增强核能安全性和可靠性,推动核能安全、可持续发展等主张。
2012年5月31日召开的国务院常务会议审议并原则通过《核安全与放射性污染防
治“十二五”规划及2020年远景目标》。2012年10月24日,国务院常务会议正式
讨论通过了《能源发展“十二五”规划》,再次讨论并通过《核电安全规划(2011-2020
年)》和《核电中长期发展规划(2011-2020年)》。2014年1月20日,国家能源局印
发《2014年能源工作指导意见》,对2014年能源工作进行部署,明确将适时启动
核电重点项目审批。2014年6月7日,国务院办公厅印发《能源发展战略行动计划
(2014-2020年)》,明确在采用国际最高安全标准、确保安全的前提下,适时在
东部沿海地区启动新的核电项目建设,研究论证内陆核电建设;到2020年,核电
装机容量达到5,800万千瓦,在建容量达到3,000万千瓦以上。

    当国家核电政策调整时,将对本公司未来生产经营产生一定的影响。

    (二)税费政策变动风险

    本公司享受的主要税收优惠包括:

    根据《财政部、国家税务总局关于核电行业税收政策有关问题的通知》(财
税〔2008〕38号)规定,核力发电企业生产销售电力产品,自核电机组正式商业
投产次月起15个年度内,统一实行增值税先征后退政策,返还比例分三个阶段逐
级递减。具体返还比例为:自正式商业投产次月起5个年度内,返还比例为已入


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中国核能电力股份有限公司                     首次公开发行 A 股股票招股说明书

库税款的75%;自正式商业投产次月起的第6至第10个年度内,返还比例为已入
库税款的70%;自正式商业投产次月起的第11至第15个年度内,返还比例为已入
库税款的55%;自正式商业投产次月起满15个年度以后,不再实行增值税先征后
退政策。2014年度、2013年度及2012年度,公司获得增值税返还分别为181,029.78
万元、183,266.84万元及180,973.24万元,占同期利润总额的比重分别为29.39%、
30.09%及34.40%。

    根据《关于公共基础设施项目和环境保护节能节水项目企业所得税优惠政策
问题的通知》(财税〔2012〕10号)规定,于2007年12月31日前经国务院核准的
核电站项目的投资经营所得,可在该项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度
起,按新税法规定计算的企业所得税“三免三减半”优惠期间内,自2008年1月1
日起享受其剩余年限的减免企业所得税优惠。2012年度,秦山二核、秦山三核完
成相关备案手续,收回以前年度应减免的所得税优惠款20,713.90万元。2013年度,
江苏核电收回以前年度应减免的所得税优惠款161,179.58万元;秦山二核3号、4
号机组经营所得减半征收企业所得税。2014年度,秦山二核3号、4号机组经营所
得减半征收企业所得税。

    2014年度,根据《财政部、国家税务总局颁布的关于公共基础设施项目享受
企业所得税优惠政策问题的补充通知》(财税[2014]55号)的规定,秦山二核享
有可按每一发电机组为单位计算的企业所得税三免三减半优惠,本年度一次性收
回以前补退所得税款11,759.59万元。

    根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第(二)项以及财政部、
国家税务总局、国家发展改革委《关于公布公共基础设施项目企业所得税优惠目
录(2008年版)的通知》(财税[2008]116号)规定,本公司自2008年1月1日后经国
务院新核准的核电站新建项目,其投资经营的所得,自该项目取得第一笔生产经
营收入所属纳税年度起,第一年至第三年免征企业所得税,第四年至第六年减半
征收企业所得税。2014年,本公司新投产的方家山核电1号机组、福清核电1号机
组经营所得免征收企业所得税。

    漳州能源于2014年4月经福建省云霄县国家税务局审核,风力发电项目符合
《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条及实施条例八十七条、八十九条法
定优惠条件,自2013年起享受企业所得税“三免三减半”税收优惠。

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    2014年度、2013年度及2012年度,公司在役机组获得的所得税减免优惠(包
括收回的以前年度应减免的所得税优惠款)的总金额分别为22,076.58万元、
170,325.32万元及43,149.38万元,占同期利润总额的比重分别为3.58%、27.97%和
8.20%。

    综上,报告期内,公司所享受的增值税及所得税优惠金额占公司利润总额的
比重较高,对公司利润产生重要影响,如未来政策到期或政策变化导致公司不能
继续享受上述税收优惠,则公司的盈利水平将可能受到影响。

    此外,公司根据《核电站乏燃料处理处置基金征收使用管理暂行办法》(财
综〔2010〕58号)的要求,对于2010年10月1日起投入商运满五年的压水堆核电
机组按实际上网电量0.026元/千瓦时提取并上交乏燃料处理处置基金。秦山三核
属重水堆核电机组,不适用《核电站乏燃料处理处置基金征收使用管理暂行办
法》,公司暂按发电量提取乏燃料处理处置基金,提取标准为0.02元/千瓦时。如
未来乏燃料处理处置基金提取比例发生变化,则公司的盈利水平将可能受到影
响。如未来国家有权部门出台相关规定,要求秦山三核上交乏燃料处理处置基金,
则公司将面临一次性现金支出的压力。

    (三)划拨用地政策调整风险

    根据《划拨用地目录》(国土资源部令第9号)及国土资源部《关于改革土
地估价结果确认和土地资产处置审批办法的通知》(国土资发〔2001〕44号),
公司以划拨方式使用的生产经营土地符合保留划拨用地目录,可以继续以划拨方
式使用。

    截至2014年12月31日,公司以划拨方式取得并已办理《国有土地使用权证》
的土地共计98宗,面积为8,887,776.04平方米。不排除随着国家划拨用地政策的调
整,原有划拨用地可能面临需要转为出让用地的风险。同时,公司亦无法保证现
有在役及在建核电项目外的新建扩建核电项目能继续以划拨方式取得土地使用
权,存在增加公司土地使用成本的可能。

    (四)电力体制改革风险

    公司主营业务为电力生产和销售,固定成本占营业总成本比重较大,上网电
价和上网电量是影响公司盈利水平的重要因素。目前,我国发电企业上网电价受

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到政府的严格监管,上网电量受电力需求及调度影响。

    根据《国家发展改革委关于完善核电上网电价机制有关问题的通知》(发改
价格﹝2013﹞1130号),2013年1月1日以后投产的核电机组实行标杆上网电价政
策,根据目前核电社会平均成本与电力市场供需状况,全国核电标杆上网电价确
定为0.43元/千瓦时;全国核电标杆上网电价高于核电机组所在地燃煤机组标杆上
网电价(含脱硫、脱硝加价)的地区,新建核电机组投产后执行当地燃煤机组标
杆上网电价;全国核电标杆上网电价低于核电机组所在地燃煤机组标杆上网电价
的地区,承接核电技术引进、自主创新、重大专项设备国产化任务的首台或首批
核电机组或示范工程,其上网电价可在全国核电标杆电价基础上适当提高,具体
由省级价格主管部门提出方案报国家发改委核批;全国核电标杆上网电价保持相
对稳定,国家发改委将根据核电技术进步、成本变化、电力市场供需状况变化等
情况对核电标杆电价进行评估并适时调整;2013年1月1日以前投产的核电机组的
上网电价仍按原规定执行。上述核电标杆上网电价政策的实施将影响公司目前在
建及未来新建的核电机组在投产后的实际收益。

    根据2015年3月15日发布的《中共中央国务院关于进一步深化电力体制改革
的若干意见》,我国深化电力体制改革的重点和路径是:在进一步完善政企分开、
厂网分开、主辅分开的基础上,按照管住中间、放开两头的体制架构,有序放开
输配以外的竞争性环节电价,有序向社会资本开放配售电业务,有序放开公益性
和调节性以外的发用电计划。随着电力体制改革的深入,可能导致公司的上网电
价和上网电量发生变化,并对公司经营状况产生一定影响。

    (五)国家环保要求变化风险

    公司须遵循《中华人民共和国放射性污染防治法》、《放射性废物安全管理
条例》等环保相关法律法规的要求开展业务经营活动,环境保护部/国家核安全局
等监管部门对公司环保情况实施监督管理。

    公司控股的核电机组满足现行环保监管要求。如果国家环保相关政策要求提
高,公司可能加大环保方面投入,增加公司的经营成本。




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二、业务与财务风险

    (一)运行风险

    核电站是一个高科技能源工程,系统构成复杂,安全和技术标准要求高,在
核电站安全稳定运行方面,对系统/设备的可靠性、人员的技能水平、运行管理的
体系和核安全文化意识等方面都有严格的要求。

    在核电站运行过程中,可能由于设备老化故障、程序缺陷和人员失误等原因,
影响核电站的安全稳定运行。同时,由于输出电网故障、强台风等原因,可能影
响核电站的安全稳定运行,严重时可能导致事故。以上运行风险会对公司的盈利
水平产生影响。

    (二)核电项目建设风险

    核电项目建设需要具有资质并富有经验的团队,其中包括基础科研、设计、
施工建造队伍、总承包商及设备制造商。当遇到设计、建设力量不足、设备材料
供应以及其他不可预见的问题时,将可能造成核电项目工期延误。

    与其他常规电厂相比,核电工程建设的安全和质量要求高、技术难度大、接
口管理复杂,各方面都要遵循核安全法规和标准的要求,设计、采购、制造、施
工和调试等领域的计划、协调、控制和接口产生偏差均可能导致质量隐患和工程
延误。核电工程建设周期长,工程投资大,因不断提高技术水平的自身要求及核
安全标准的提高,可能造成设计、设备制造等方面的工期延误,进而造成投资超
概算。另外,经济环境改变、通货膨胀、汇率变化等因素也会造成核电工程面临
很多不确定性,进而影响项目的盈利能力和收益水平,因此对工程进度控制和投
资控制提出了很高的要求。

    (三)核电前期项目开发风险

    为进一步拓展市场、实现高效持续发展,公司积极开展包括湖南桃花江、辽
宁徐大堡等项目在内的核电前期工作,储备厂址。但由于核电项目开发的特殊性,
从厂址普选、初步可行性研究、获得国家发改委同意开展前期工作的复函、可行
性研究、直至国务院最终核准核电项目需要较长时间,公司需投入较多资金;根
据《能源发展“十二五”规划》,国家将科学布局项目,对新建厂址进行全面复
核,“十二五”时期只安排沿海厂址;《2014年能源工作指导意见》明确,适时
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启动核电重点项目审批,稳步推进沿海地区核电建设,做好内陆地区核电厂址保
护;《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》明确在采用国际最高安全标准、
确保安全的前提下,适时在东部沿海地区启动新的核电项目建设,研究论证内陆
核电建设。受国家核准政策变化、核电发展环境、区域电力需求等影响,公司无
法保证所有的厂址前期开发结果均能满足核电站厂址要求或按照目前规划的进
度开展工作以及最终获得政府的核准。

    如公司目前开展的核电前期项目、尤其是内陆核电项目无法按照规划的进度
开展工作,将存在计提减值准备等风险,并对公司的业绩产生一定的影响。

    (四)运营成本增加风险

    随着外部经济形势的发展,核电厂运营成本也不断提高,如燃料成本、人力
成本、材料及备品备件成本等持续攀升,其中燃料成本是营业成本的重要组成部
分,其价格波动将影响公司的运行成本,进而影响公司经营业绩。

    2014年度、2013年度及2012年度,公司燃料成本分别为263,287.71万元、
262,254.59万元及251,248.40万元,占营业总成本比重分别为17.86%、17.36%及
17.18%。

    (五)利率及汇率风险

    因核电项目建设需要,公司自金融机构借入大量借款。截至2014年12月31日,
本公司全部银行借款为14,834,715.47万元,其中以美元列示的银行借款为美元
450,140.57万元(折合人民币2,754,410.14万元),以欧元列示的银行借款为欧元
63,131.86万元(折合人民币470,685.91万元),以瑞士法郎列示的银行借款为瑞
士法郎2,669.39万元(折合人民币16,741.05万元),占全部银行借款比重分别为
18.57%、0.43%及0.02%。

    2014年度、2013年度及2012年度,公司费用化的利息支出分别为226,377.57
万元、246,719.03万元及256,371.49万元,占息税折旧摊销前利润的比重为18.80%、
19.15%及21.22%;资本化的利息支出分别为533,480.06万元、401,814.66万元及
321,100.51万元。

    2014年度、2013年度及2012年度,公司汇兑净收益分别为37,995.55万元、
50,559.22万元及8,924.12万元,分别占利润总额比重为6.17%、8.30%及1.70%。

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       贷款利率波动将直接对公司的盈利水平及项目建造成本造成影响。此外,公
司存在较多以美元、欧元、瑞士法郎等外币结算的借款,人民币与外币间的汇率
变动对公司的盈利水平造成影响。

       (六)弃置费计提不足风险

       核电站弃置费用是核电站经过经济寿命周期运行结束退役时的处置与治理
费用,包括核设施封存、监护、设备拆除、清洗去污以及最终处置等费用。目前
国内已投运核电机组一般按项目总投资或核电站竣工决算在线固定资产原值的
10%计提核电站弃置费用,并按照现值计入固定资产。

       如未来已计提的弃置费不足以覆盖全部弃置费用时,公司的经营业绩将受到
影响。

三、市场风险

       (一)宏观经济风险

    与大多数行业一样,电力行业发展及盈利水平与经济周期的相关性较为显
著。当国民经济增速放缓时,工业生产及居民生活电力需求减少,用电的负荷减
少使得电厂发电机组利用小时数下降,直接影响到电厂的生产经营以及盈利能
力。

    虽然核电作为清洁新能源,目前国内政策支持核电优先上网,但若电力需求
总量出现大幅度缩减,公司仍将面临上网电量下降的风险,对公司的生产经营产
生不利影响。

       (二)市场竞争风险

    由于核电产业的特殊性,我国核电投资控股资质仍未放开,截至本招股说明
书签署之日,我国只有中核集团、中广核集团和中电投集团可以作为国内核电建
设(不含研究堆、示范工程)的控股投资方。2007年5月22日,国家核电技术有
限公司揭牌成立,致力于专门引进、消化、吸收第三代核电技术;中电投集团与
国家核电技术有限公司的重组将进一步加剧重组后的主体与中核集团、中广核集
团在国内外核电建设方面的竞争。华能集团、大唐集团、华电集团等电力集团也
大力开拓核电市场,纷纷以参股的形式参与核电项目建设,成为核电领域潜在的


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竞争者。

    如核电投资控股资质放开,新的投资方将进入核电市场,在项目选址、人才
引进等领域对公司造成挑战,公司面临市场份额下降、人才流失等风险。

四、管理风险

    (一)控股股东控制风险

    截至本招股说明书签署之日,本公司的控股股东中核集团持有本公司97.00%
的股份,本次A股发行后,中核集团仍将持有本公司不低于70.33%的股份,可能
对本公司的董事人选、经营决策、投资方针、公司章程及股利分配等重大事项的
决策予以控制或施加重大影响。

    虽然本公司已经建立了规范的法人治理结构和决策机制,但由于中核集团的
部分利益可能与其他股东的利益不完全一致,因而可能会促使本公司作出的决定
不能最大程度的满足所有股东的利益,抑或直接利用控股股东地位对本公司控股
及参股子公司施加重大影响,从而有可能引发控股股东控制的风险。

    (二)关联交易风险

    本公司从事的核电项目开发、投资、建设、运营与管理等业务与中核集团及
其下属的其他关联方从事的核燃料、核废物处理等业务是上下游关系,本公司与
中核集团及其下属的其他关联方之间存在一定的关联交易。

    尽管本公司已与中核集团及其下属的其他关联方签订了关联交易协议,包括
但不限于《委托贷款协议》、《燃料组件加工服务协议》、《采购代理协议》、
《技术服务协议》、《技术开发协议》、《工程建设承包服务协议》、《金融服
务协议》、《天然铀/浓缩铀采购框架协议》和《核燃料组件采购供应协议》等,
对双方的权利义务、交易定价方式和交易金额等进行了约定,但如果本公司未能
及时履行关联交易的相关决策和批准程序,或本公司的关联交易不能严格按照公
允的价格顺利执行,则可能损害本公司和本公司其他股东的利益。

    (三)控股子公司控制风险

    由于本公司资产规模较大,控股子公司较多,从而增加本公司经营决策、组
织管理与协调以及风险控制的难度。对此,本公司将通过不断完善公司治理结构,

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优化内部管理体制与控制模式来发挥协同效应,并积极推进核电运营领域的专业
化、标准化改革,以打造核心能力、提高竞争力为目标,实现公司卓越、可持续
发展目标。若本公司实施的内部管理体制与控制模式、专业化改革措施无法充分、
及时地满足本公司业务发展和经营管理的需求,则将使本公司的业务、业绩及发
展前景受到不利影响。

    (四)控股子公司利润分配减少风险

    由于本公司作为控股型公司不直接从事经营活动,主要业务由控股子公司完
成。因此,控股子公司向本公司分派的利润直接影响本公司向股东派发股息的能
力。鉴于控股子公司向本公司分派利润的能力受到其可供分配利润、现金流状况、
公司章程相关条款等的限制,若本公司控股子公司利润分配减少,则会对本公司
向股东派发股息的能力构成不利影响。

五、募集资金投资项目风险

    (一)项目实施风险

    公司本次A股发行募集资金将主要运用于核电项目建设,该等项目的建设进
度和盈利情况将对公司未来的财务状况和经营成果产生较大的影响。

    虽然公司本次募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论证,具有
良好的技术积累和市场基础,但由于核电项目建设周期较长,在项目实施过程中,
可能面临国家政策变化、市场因素变化及其他不可预见因素等,导致募集资金投
资项目出现工期延误、实际投资总额超过投资概算等情形,进而造成募集资金投
资项目存在实施效果与预期值产生偏离的风险。

    此外,公司在建的浙江三门核电一期工程为世界首个采用美国AP1000技术的
核电项目。该项目在实施过程中受设计、关键设备制造等因素影响,在工程进度
及投资控制等方面面临挑战。

    (二)净资产收益率短期摊薄风险

    本次发行完成后,公司的净资产将大幅度提高。但由于本次募集资金投资项
目实施至完工产生收益需要一定时间。因此,公司上市后的净资产收益率可能在
短期内会有所下降。


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六、核安全风险

    尽管核电厂在选址、设计、建造、运行和退役中按核安全法规要求建立了质
量保证体系,并在实施过程中接受国家核安全局等监管当局的监督,但设备系统
故障和人因失误仍可能导致事故发生;极端事故条件下发生放射性事故,放射性
物质可能泄露。预防事故发生和事故处理会影响公司的经营和收益。此外,非本
公司原因导致的核安全事件也可能造成国家政策的调整,从而影响公司的经营和
收益。

七、不可抗力风险

    地震、台风、海啸、洪水、战争、社会动乱等不可抗力可能会对公司的财产、
人员造成损害,并有可能影响公司的正常生产经营。

八、业绩下滑风险

    公司是目前国内投运核电和在建核电的主要投资方,近几年,随着公司上网
电量的持续提高,公司营业收入持续增长,净利润保持稳定。从当前面临的内外
部环境看,公司近期经营业绩可能受到以下因素影响:

    (1)报告期内,公司所享受的增值税返还及所得税减免优惠金额占公司利
润总额的比重较高,2014年度、2013年度及2012年度,公司获得增值税返还分别
为181,029.78 万元、183,266.84万元及180,973.24万元,占同期利润总额的比重分
别为29.39%、30.09%及34.40%;公司获得所得税减免优惠(包括收回的以前年度
应减免的所得税优惠款)的总金额分别为22,076.58万元、170,325.32万元及
43,149.38万元,占同期利润总额的比重分别为3.58%、27.97%和8.20%。如国家税
费政策变化,导致公司不能继续享受现有的增值税返还和所得税减免优惠政策,
则公司的盈利水平将可能受到一定影响;

    (2)如国民经济增速放缓,工业生产及居民生活电力需求减少,用电的负
荷减少使得电厂发电机组利用小时数下降,将直接影响到公司的生产经营以及盈
利能力;

    (3)随着外部经济形势的发展,核电厂运营成本可能有所提高,如燃料成
本、人力成本、材料及备品备件成本等,其中燃料成本是营业成本的重要组成部


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分,其价格波动将影响公司的运行成本,进而影响公司经营业绩;

    (4)因核电项目建设需要,公司自金融机构借入大量借款,贷款利率波动
将直接对公司的盈利水平及项目建造成本造成影响。按照公司截至2014年12月31
日的人民币借款合同余额及费用化部分的借款金额测算,利率可能发生的合理变
动对公司2015年的损益和权益(不含增加工程投资部分)的税后影响如下:

                                                              2015年度
           项目            利率变动
                                            对净利润的影响           对所有者权益的影响
  人民币固定利率合同        增加1%      减少净利润2,216.42万元      减少权益2,216.42万元
  人民币固定利率合同        减少1%      增加净利润2,216.42万元      增加权益2,216.42万元

    此外,公司存在较多以美元、欧元、瑞士法郎等外币结算的借款,人民币与
外币间的汇率变动对公司的盈利水平将造成一定影响。按照公司截至2014年12月
31日的财务数据测算,汇率可能发生的合理变动对公司2015年的损益和权益(不
含增加工程投资部分)的税后影响如下:

                                                          2015年度
    项目             汇率变动
                                         对净利润的影响            对所有者权益的影响
  美元外币        对人民币升值1%     减少净利润8,299.71万元       减少权益8,299.71万元
  加元外币        对人民币升值1%     减少净利润339.66万元         减少权益339.66万元
  欧元外币        对人民币升值1%     减少净利润1,106.45万元       减少权益1,106.45万元
  美元外币        对人民币贬值1%     增加净利润8,299.71万元       增加权益8,299.71万元
  加元外币        对人民币贬值1%     增加净利润339.66万元         增加权益339.66万元
  欧元外币        对人民币贬值1%     增加净利润1,106.45万元       增加权益1,106.45万元

    综上,尽管截至目前公司所属行业的国家政策、经营模式等均未发生较大变
化,但当税费政策变动、宏观经济下行、运营成本增加、利率及汇率变动等风险
因素个别或共同发生时,公司经营业绩将在一定程度上受到影响,公司2015年全
年营业利润及净利润较2014年可能存在下滑的风险。




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                      第五章       发行人基本情况

一、发行人基本情况

中文名称:        中国核能电力股份有限公司
英文名称:        China National Nuclear Power Co., Ltd.

中文简称:        中国核电
法定代表人:      钱智民
成立日期:        2008年1月21日
变更设立日期:    2011年12月31日
注册资本:        1,167,443万元
董事会秘书:      罗小未
注册地址:        北京市西城区三里河南四巷一号
邮政编码:        100045

联系电话:        010-6855 5988

传真号码:        010-6855 5984

互联网网址:      www.cnnp.com.cn

电子信箱:        cnnp_zqb@cnnp.com.cn

经营范围:        核电项目的开发、投资、建设、运营与管理,核电运行安全技
                  术研究及相关技术服务与咨询业务

二、发行人设立及重组改制情况

    (一)设立方式

    经国务院同意,2011年12月12日,国务院国资委批复同意中核集团核电业务
整体改制上市方案。本公司于2011年12月31日由中核核电整体变更设立为股份有
限公司。

    根据信永中和出具的《中核核电有限公司2008年1月至2011年3月审计报告》
( XYZH/2009A6024-3B ), 截 至 2011 年 3 月 31 日 , 本 公 司 的 净 资 产 为
7,582,857,869.24元。2011年12月16日,中核核电2011年第二次临时股东会作出决
议,决定变更公司类型,由有限责任公司变更为股份有限公司,整体变更基准日

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为2011年3月31日,由中核核电全体4名股东作为发起人,以中核核电经审计的净
资产7,582,857,869.24元中的7,582,000,000元折为股份有限公司股份,每股面额1
元,共计7,582,000,000股,其余857,869.24元净资产计入资本公积。各股东以其持
有的中核核电股权所对应的净资产认购股份有限公司股份,持股比例不变。

       2011年12月19日,国务院国资委以《关于中国核工业集团公司核电业务重组
改制设立股份公司财务审计结果复核意见的函》(国资评价〔2011〕1429号),同
意中核集团以财务审计报告为基础,开展后续相关工作。

       根据国务院国资委于2011年12月28日作出的《关于中国核能电力股份有限公
司(筹)国有股权管理有关问题的批复》(国资产权〔2011〕1458号),中核核电
以2011年3月31日的净资产758,285.79万元按照1:0.9999的比例折为股本,折股后
股份公司总股本为758,200万股。具体为:

       表5.1:

 序号             股东名称     认购股份数(万股)       占总股本比例     出资方式
   1      中核集团(SS)                   735,454             97.00%   净资产折股
   2      中国三峡集团(SS)                   7,582            1.00%   净资产折股
   3      中远集团(SS)                       7,582            1.00%   净资产折股
   4      航天投资(SS)                       7,582            1.00%   净资产折股
                 合计                      758,200           100.00%         -

    注:SS代表国有股东(下同)。

       2011年12月29日,国务院国资委作出《关于设立中国核能电力股份有限公司
的批复》(国资改革〔2011〕1460号),同意中核集团联合中国三峡集团、中远集
团和航天投资共同设立中国核电。

       2011年12月29日,信永中和出具了“XYZH/2009A6024-4号”《中国核能电力
股份有限公司(筹)验资报告》,确认本公司的出资已经全部缴足。

       2011年12月30日,中国核电召开了创立大会,并于2011年12月31日在工商总
局完成了注册登记,领取了注册号为100000000041468号的《企业法人营业执照》。




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    (二)发起人基本情况

    1. 中核集团

    中核集团成立于1999年,是经国务院批准组建、中央直接管理的国有重要骨
干企业,主要从事核电业务、核燃料循环业务、核能技术研发与服务等。截至本
招股说明书签署之日,中核集团持有工商总局颁发的注册号为100000000031941
的《企业法人营业执照》,该营业执照内容如下:

    注册资金:1,998,738万元

    经济性质:全民所有制

    法定代表人:孙勤

    住所:北京市西城区三里河南三巷1号

    主营业务:核电业务、核燃料循环业务、核能技术研发与服务等。

    截至2014年12月31日,中核集团的总资产为3,910.90亿元,净资产(不含少
数股东权益)为731.48亿元,2014年度实现的净利润为74.29亿元,归属于母公司
所有者净利润为45.34亿元(前述财务数据未经审计)。

    2. 中国三峡集团

    中国三峡集团成立于1993年9月18日,是以大型水电开发与运营为主的清洁
能源集团,主营业务是水电工程建设与管理、电力生产、相关专业技术服务。截
至本招股说明书签署之日,中国三峡集团持有工商总局颁发的注册号为
100000000015056的《企业法人营业执照》,该营业执照内容如下:

    注册资金:14,953,671.13956万元

    经济性质:全民所有制

    法定代表人:卢纯

    住所:北京市海淀区玉渊潭南路1号

    主营业务:三峡工程建设和经营管理;住宿经营的管理。

    截至2014年12月31日,中国三峡集团的总资产为4,638.82亿元,净资产(不
含少数股东权益)为2,366.63亿元,2014年度实现的净利润(不含少数股东损益)

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为205.78亿元(前述财务数据未经审计)。

    3. 中远集团

    中远集团成立于1983年10月22日,是以国际航运、物流码头和船舶修造为主
业的大型跨国企业集团。截至本招股说明书签署之日,中远集团持有工商总局颁
发的注册号为100000000001437的《企业法人营业执照》,该营业执照内容如下:

    注册资金:410,336.7万元

    经济性质:全民所有制

    法定代表人:马泽华

    住所:北京市东长安街六号

    主营业务:承担国际间海上客、货运输业务、接受国内外货主订舱、承租、
期租船舶业务、承办租赁、建造、买卖船舶、集装箱及其维修和备件制造业务;
仓储、代运、多式联运和门到门运输业务;从事经核准的境外期货业务。

    截至2014年12月31日,中远集团的总资产为3,599.42亿元,净资产(不含少
数股东权益)为1,191.13亿元,2014年度实现的净利润(不含少数股东损益)为
34.84亿元(前述财务数据未经审计)。

    4. 航天投资

    航天投资成立于2006年12月29日,是中国航天科技集团公司授权的投资管理
主体、资本运作和战略合作的平台。截至本招股说明书签署之日,航天投资持有
工商总局颁发的注册号为110000002263890的《企业法人营业执照》,该营业执照
内容如下:

    注册资金:742,500万元

    经济性质:有限责任公司

    法定代表人:张陶

    住所:北京市海淀区阜成路16号航天科技大厦4层

    主营业务:投资与资产管理;企业管理;咨询服务;航天科技成果的转化开
发、技术咨询、技术服务;卫星应用系统产品、电子通讯设备、软件产品的开发

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及系统集成;物业管理。

     截至2014年12月31日,航天投资的总资产为123.28亿元,净资产(不含少数
股东权益)为112.34亿元,2014年度实现的净利润(不含少数股东损益)为7.59
亿元(前述财务数据未经审计)。

     (三)在设立本公司进行重组改制前,中核集团拥有的主要资产和实际从事
的主要业务

     在设立本公司前,主要发起人中核集团及其下属子公司实际从事的主要业务
为核电业务、核燃料循环业务、核能技术研发与服务等。

     中核集团拥有的主要资产为经营上述业务相关的资产和权益。

     (四)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务

     本公司系由中核核电整体变更而来,承继了中核核电的全部资产和业务。本
公司设立时从事的主要业务与中核核电及本公司目前的主营业务一致,主要从事
核电项目的开发、投资、建设、运营与管理,核电运行安全技术研究及相关技术
服务与咨询业务等。

     公司拥有的主要资产和实际从事的主要业务在公司变更设立前后没有发生
变化。

     (五)在发行人成立之后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业


     自本公司成立以来,除核电业务已投入本公司以外,中核集团的主营业务未
发生重大变化。

     除持有本公司的股权外,中核集团拥有的主要资产和业务情况请参见本章
“六、主要股东及实际控制人的基本情况”的相关内容。

     (六)改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程以及原企业和发
行人业务流程间的联系

     本公司改制设立前后业务流程没有变化,具体业务流程图请参见本招股说明
书“第六章   业务与技术”之“四、发行人主营业务的具体情况”的相关内容。



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     (七)发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情


     本公司成立以来,与中核集团之间存在包括工程建设承包服务,核燃料采购
与设备进口代理,燃料组件加工,存款、贷款、委托贷款等金融服务,技术服务
等关联交易,就上述关联交易,本公司已和中核集团及其控股的子公司签署了《工
程建设承包服务协议》、《采购代理协议》、《天然铀/浓缩铀采购框架协议》、
《燃料组件加工服务协议》、《核燃料组件采购供应协议》、《金融服务协议》、
《委托贷款协议》、《技术服务协议》和《技术开发协议》等关联交易协议。

     上述关联关系及交易在发行人设立后未发生变化,具体情况请参见本招股说
明书“第七章   同业竞争与关联交易”之“二、关联方与关联交易”的相关内容。

     (八)发起人出资资产的产权变更手续办理情况

     本公司由中核核电整体变更设立。股份公司设立后,本公司完整承继了中核
核电的全部资产。截至本招股说明书签署之日,中核核电的资产或权利的变更手
续均已完成。

三、发行人独立运行情况

     本公司在资产、人员、财务、机构和业务方面均与控股股东中核集团及其控
制的其他企业相互独立,具有独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能力。

     (一)资产完整

     本公司拥有独立、完整的经营性资产,具备与生产经营有关的生产系统、辅
助生产系统和配套设施,合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及
商标的所有权或者使用权,具有独立的采购和产品销售系统,与中核集团之间的
资产产权关系清晰,资产独立于中核集团及其控制的其他企业。

     (二)人员独立

     本公司建立了独立的劳动、人事、工资报酬及社会保障管理体系,独立招聘
员工,与员工签订劳动合同。本公司的董事、监事及高级管理人员按照《公司法》、
公司章程等有关规定选举或聘任产生。

     本公司的总经理、副总经理、总会计师和董事会秘书等高级管理人员未在中

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核集团及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务,亦均未在中核
集团及其控制的其他企业领取薪酬;本公司的财务人员均专职在本公司工作并领
取薪酬,未在中核集团及其控制的其他企业中兼职。

    (三)财务独立

    本公司设置了独立的财务部门,配备了独立的财务人员,并建立健全了独立
的财务核算体系、规范的财务会计制度和完整的财务管理体系,独立进行财务决
策。本公司在银行单独开立基本账户,不存在与中核集团及其控制的其他企业共
用银行账户的情形,也不存在中核集团及其控制的其他企业干预本公司资金使用
的状况。本公司作为独立纳税人,单独办理税务登记,依法独立纳税,不存在与
股东单位混合纳税的现象。

    本公司设有总会计师 1 人(卓宇云先生),由董事会聘任,为公司高级管理
人员,并设置了独立的财务部门——财务资产部,履行公司财务会计管理、全面
预算管理、融资与资金管理、成本控制、税收与保险、电价与内部价格管理职能。
财务资产部结合公司的实际情况制定各项财务会计制度、办法和计划,组织指导
各成员公司财务部门的日常工作,完善内部控制制度,加强财务管理,为业务发
展提供支持。

    公司本部财务资产部关键人员包括颜志勇先生(主持部门工作)、洪猛先生
(负责会计核算工作)、桂纯女士(负责出纳工作)。该等人员与公司董事、监事
和高级管理人员不存在亲属关系,亦不存在在控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业中兼职的情况。

    (四)机构独立

    本公司按照《公司法》、公司章程及其他相关法律、法规及规范性文件的规
定建立了股东大会、董事会及其下属各专业委员会、监事会、经营管理层等决策、
经营管理及监督机构,明确了各机构的职权范围,建立了规范、有效的法人治理
结构和适合自身业务特点及业务发展需要的组织结构,拥有独立的职能部门,公
司各职能部门之间分工明确、各司其职、相互配合,保证了公司的规范运作。

    本公司的主要经营管理机构与控股股东的机构不存在上下级关系及混合经
营、合署办公的情形。

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    (五)业务独立

    本公司主要从事核电项目的开发、投资、建设、运营与管理,核电运行安全
技术研究及相关技术服务与咨询业务,具有完整的业务体系和直接面向市场独立
经营的能力:

    1. 拥有完整的法人财产权、经营决策权和实施权,从事的经营业务独立于中
核集团及其控制的其他企业;

    2. 拥有从事业务经营所需的相应资质;

    3. 拥有独立的生产经营场所,开展业务所必需的人员、资金、设备和配套设
施,以及在此基础上建立起来的包括产、供、销系统在内的独立完整的业务体系,
能够顺利组织开展相关业务,具有面向市场独立经营的能力;

    4. 与中核集团及其控制的其他企业之间不存在实质性同业竞争,也不存在显
失公平的关联交易。

四、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况

    (一)发行人股本形成及其变化

    1. 2008年1月设立中核核电

    本公司的前身为中核核电。为适应我国核电安全高效发展的战略要求,积极
推进核电业务专业化经营,本公司的控股股东中核集团于2007年12月11日签发了
《关于设立中核核电有限公司的决定》(中核体发〔2007〕85号),决定独资设
立中核核电。

    中核核电于2008年1月21日成立,注册地址为北京市西城区三里河南三巷一
号,注册资本为人民币5,000万元,经营范围是核电投资与管理,核电运行安全技
术研究及相关服务与咨询业务,中核集团为其唯一股东,持有其100%股权。

    2008年1月21日,中核核电取得了工商总局核发的《企业法人营业执照》,
注册号为1000001004146。

    为实现核电产业的规模化发展、专业化运营,避免同业竞争,中核集团将其
持有的下属核电业务板块企业秦山一核、秦山二核、秦山三核、江苏核电、三门


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核电、福清核电、海南核电、桃花江核电、辽宁核电、三明核电和山东核电的股
权全部划转给中核核电。其中,以2008年1月31日为基准日无偿划转秦山一核
100%股权、秦山二核50%股权、秦山三核51%股权、江苏核电50%股权、三门核
电51%股权和福清核电51%股权;以2010年3月31日为基准日无偿划转海南核电
51%股权和山东核电5%股权;以2010年6月30日为基准日无偿划转桃花江核电
50%股权、辽宁核电50%股权和三明核电51%股权。

       2. 2011年3月中核集团增资

    根据中核集团于2010年12月30日签发的《关于下达中核核电有限公司2010年
中央国有资本经营预算(拨款)的通知》(中核财发〔2010〕319号),中核集团
向中核核电增加出资15亿元。中核核电于2011年3月24日在工商总局办理了工商
变更登记,变更后的注册资本为15.5亿元。

       3. 2011年3月增资扩股

       中核核电的控股股东中核集团于2011年3月15日签发了《关于对中核核电有
限公司开展增资扩股工作的通知》(中核体发〔2011〕20号),决定对中核核电
开展增资扩股工作。

       2011年3月21日,中核核电的控股股东中核集团和中国三峡集团、中远集团、
航天投资共同签署了《中核核电有限公司增资扩股协议》,约定以2010年6月30日
为基准日,以中核核电经评估净资产作为作价依据,进行增资扩股。中国三峡集
团、中远集团、航天投资各出资24,444万元(其中1,600万元作为注册资本,其余
部分计入资本公积),分别持有中核核电1.00%的股权。中核核电于2011年3月28
日在工商总局办理了增资扩股的工商变更登记,变更后的注册资本为159,800万
元。

    完成上述增资扩股后的股权结构如下:

    表5.2:

    序号             股东名称        注册资本(万元)         股权比例
    1      中核集团(SS)                   155,000               97.00%
    2      中国三峡集团(SS)                 1,600                  1.00%
    3      中远集团(SS)                     1,600                  1.00%



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    序号                   股东名称            注册资本(万元)                   股权比例
    4         航天投资(SS)                                 1,600                       1.00%
                    合计                                       159,800                  100.00%

       4. 2011年12月整体变更

       经国务院同意,2011年12月12日,国务院国资委批复同意中核集团核电业务
整体改制上市方案。

       2011年12月15日,中核集团与中国三峡集团、中远集团及航天投资签署了《中
国核能电力股份有限公司发起人协议》,共同作为发起人以整体变更的方式发起
设立本公司,以各自持有的中核核电股权所对应的净资产认购本公司的股份。

       2011年12月28日,国务院国资委作出《关于中国核能电力股份有限公司(筹)
国有股权管理有关问题的批复》(国资产权〔2011〕1458号),中核核电以2011年
3月31日的净资产758,285.79万元按照1:0.9999的比例折为股本,折股后股份公司
总股本为758,200万股,具体如下:

       表5.3:

 序号             股东名称            认购股份数(万股)         股权比例           出资方式
   1        中核集团(SS)                        735,454                97.00%    净资产折股
   2        中国三峡集团(SS)                        7,582              1.00%     净资产折股
   3        中远集团(SS)                            7,582              1.00%     净资产折股
   4        航天投资(SS)                            7,582              1.00%     净资产折股
                 合计                             758,200            100.00%            -

       2011年12月29日,国务院国资委作出《关于设立中国核能电力股份有限公司
的批复》(国资改革〔2011〕1460号),同意中核集团联合中国三峡集团、中远集
团和航天投资共同设立中国核电。

       2011年12月30日,本公司召开了创立大会,并于2011年12月31日在工商总局
完成了注册登记,领取了注册号为100000000041468号的《企业法人营业执照》。

       5. 2012年3月增资扩股

       根据本公司2012年第一次临时股东大会决议,本公司以向中核集团、中国三
峡集团、中远集团和航天投资发行股份方式增加注册资本67,010万元。本次发行
股票的种类为人民币普通股,每股面值为1.00元,发行价格为1元/股,发行股票

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的数量为67,010万股。其中,中核集团以货币资金方式认购65,000万股;中国三
峡集团以货币资金方式认购670万股;中远集团以货币资金方式认购670万股;航
天投资以货币资金方式认购670万股。

       本公司于2012年3月30日在工商总局办理了增资扩股的工商变更登记,变更
后的注册资本为82.521亿元。

       2012年5月30日,国务院国资委作出《关于中国核能电力股份有限公司国有
股权管理及国有股转持有关问题的批复》(国资产权〔2012〕301号),同意本公
司增资扩股后的国有股权管理方案。各股东同比例现金增资后,本公司总股本为
825,210万股。其中,中核集团持有800,454万股,占总股本的97.00%;中国三峡
集团、中远集团和航天投资各持8,252万股,占总股本比例均为1.00%。具体股权
结构如下:

       表5.4:
                                 设立时         本次增资      本次增资后
 序号            股东名称      持有股份数       认购股份数    持有股份数    股权比例
                               (万股)         (万股)      (万股)
   1      中核集团(SS)           735,454           65,000       800,454     97.00%
   2      中国三峡集团(SS)         7,582             670          8,252      1.00%
   3      中远集团(SS)             7,582             670          8,252      1.00%
   4      航天投资(SS)             7,582             670          8,252      1.00%
             合计                  758,200           67,010       825,210    100.00%

       6. 2012年12月增资扩股

       根据本公司2012年第四次临时股东大会决议,本公司以向中核集团、中国三
峡集团、中远集团和航天投资发行股份方式增加注册资本228,867万元。本次发行
股票的种类为人民币普通股,每股面值为1.00元,发行价格为1元/股,发行股票
的数量为228,867万股。其中,中核集团以货币资金方式认购222,000万股;中国
三峡集团以货币资金方式认购2,289万股;中远集团以货币资金方式认购2,289万
股;航天投资以货币资金方式认购2,289万股。

       本公司于2012年12月27日在工商总局办理了增资扩股的工商变更登记,变更
后的注册资本为105.4077亿元。

       2013年1月30日,国务院国资委作出《关于中国核能电力股份有限公司国有

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中国核能电力股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书

股权管理及国有股转持有关问题的批复》(国资产权〔2013〕40号),同意本公司
增资扩股后的国有股权管理方案。各股东同比例现金增资后,本公司总股本为
1,054,077万股。其中,中核集团持有1,022,454万股,占总股本的97.00%;中国三
峡集团、中远集团和航天投资各持10,541万股,占总股本比例均为1.00%。具体
股权结构如下:

      表5.5:
                              本次增资前    本次增资      本次增资后
 序号           股东名称      持有股份数    认购股份数    持有股份数    股权比例
                              (万股)      (万股)      (万股)
  1     中核集团(SS)            800,454       222,000     1,022,454      97.00%
  2     中国三峡集团(SS)          8,252         2,289        10,541       1.00%
  3     中远集团(SS)              8,252         2,289        10,541       1.00%
  4     航天投资(SS)              8,252         2,289        10,541       1.00%
            合计                  825,210       228,867     1,054,077    100.00%

      7. 2013年12月增资扩股

      根据本公司2013年第三次临时股东大会决议,本公司以向中核集团、中国三
峡集团、中远集团和航天投资发行股份方式增加注册资本41,200万元。本次发行
股票的种类为人民币普通股,每股面值为1.00元,发行价格为1.0009元/股,发行
股票的数量为41,200万股。其中,中核集团以货币资金方式认购39,964万股;中
国三峡集团以货币资金方式认购412万股;中远集团以货币资金方式认购412万
股;航天投资以货币资金方式认购412万股。

      本公司于2013年12月31日在工商总局办理了增资扩股的工商变更登记,变更
后的注册资本为109.5277亿元。

      2014年3月5日,国务院国资委作出《关于中国核能电力股份有限公司国有股
权管理及国有股转持有关问题的批复》(国资产权〔2014〕102号),同意本公司
增资扩股后的国有股权管理方案。各股东同比例现金增资后,本公司总股本为
1,095,277万股。其中,中核集团持有1,062,418万股,占总股本的97.00%;中国三
峡集团、中远集团和航天投资各持10,953万股,占总股本比例均为1.00%。具体
股权结构如下:




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      表5.6:
                              本次增资前    本次增资      本次增资后
 序号           股东名称      持有股份数    认购股份数    持有股份数    股权比例
                              (万股)      (万股)      (万股)
  1     中核集团(SS)          1,022,454        39,964     1,062,418      97.00%
  2     中国三峡集团(SS)         10,541          412         10,953       1.00%
  3     中远集团(SS)             10,541          412         10,953       1.00%
  4     航天投资(SS)             10,541          412         10,953       1.00%
            合计                1,054,077        41,200     1,095,277    100.00%

      8. 2014年12月增资扩股

      根据本公司2014年第三次临时股东大会决议,本公司以向中核集团、中国三
峡集团、中远集团和航天投资发行股份方式增加注册资本72,166万元。本次发行
股票的种类为人民币普通股,每股面值为1.00元,发行价格为1.00元/股,发行股
票的数量为72,166万股。其中,中核集团以货币资金方式认购70,000万股;中国
三峡集团以货币资金方式认购722万股;中远集团以货币资金方式认购722万股;
航天投资以货币资金方式认购722万股。

      本公司于2014年12月31日在工商总局办理了增资扩股的工商变更登记,变更
后的注册资本为116.7443亿元。

      2015年2月6日,国务院国资委作出《关于中国核能电力股份有限公司国有股
权管理及国有股转持有关问题的批复》(国资产权〔2015〕82号),同意本公司增
资扩股后的国有股权管理方案。各股东同比例现金增资后,本公司总股本为
1,167,443万股。其中,中核集团持有1,132,418万股,占总股本的97.00%;中国三
峡集团、中远集团和航天投资各持11,675万股,占总股本比例均为1.00%。具体股
权结构如下:

      表5.7:

                              本次增资前    本次增资      本次增资后
 序号           股东名称      持有股份数    认购股份数    持有股份数    股权比例
                              (万股)      (万股)      (万股)
  1     中核集团(SS)          1,062,418        70,000     1,132,418      97.00%
  2     中国三峡集团(SS)         10,953          722         11,675       1.00%
  3     中远集团(SS)             10,953          722         11,675       1.00%



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                           本次增资前    本次增资      本次增资后
 序号        股东名称      持有股份数    认购股份数    持有股份数    股权比例
                           (万股)      (万股)      (万股)
  4     航天投资(SS)          10,953          722         11,675       1.00%
           合计              1,095,277        72,166     1,167,443    100.00%

      (二)本公司设立以来的重大资产重组情况

      除本章“四、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况(一)发行人股
本形成及其变化”所述之股权划转外,本公司自设立日起至本招股说明书签署之
日止,本公司未进行任何重大资产重组。

      (三)历次股本变化验资情况

      1. 第一次验资

      2008年1月14日,中审会计师事务所有限公司出具“中审验字〔2008〕第8001
号”验资报告。根据该验资报告,截至2008年1月10日,中核核电已收到中核集
团缴纳的注册资本(实收资本)合计5,000万元,全部为货币出资。

      2. 第二次验资

      2011年3月24日,信永中和出具“XYZH/2010A6068号”《中核核电有限公司
验资报告》。根据该验资报告,截至2011年3月23日,中核核电已收到中核集团缴
纳的新增注册资本(实收资本)合计150,000万元,全部为货币出资。

      截至2011年3月23日,中核核电变更后的累计注册资本为155,000万元,累计
实收资本为155,000万元。

      3. 第三次验资

      2011年3月25日,信永中和出具“XYZH/2009A6024-2号”《中核核电有限公
司验资报告》。根据该验资报告,截至2011年3月24日,中核核电已收到中国三峡
集团、中远集团、航天投资缴纳的新增注册资本(实收资本)合计4,800万元,全
部为货币出资。

      截至2011年3月24日,中核核电变更后的累计注册资本为159,800万元,累计
实收资本为159,800万元。




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    4. 第四次验资

    2011年12月29日,信永中和出具“XYZH/2009A6024-4号”《中国核能电力股
份有限公司(筹)2011年12月29日验资报告》。根据该验资报告,截至2011年12
月29日,本公司已将原中核核电的账面净资产折合为实收资本(股本)758,200
万元。

    5. 第五次验资

    2012年3月30日,信永中和出具“XYZH/2011A6061号”《中国核能电力股份
有限公司2012年3月29日验资报告》。根据该验资报告,截至2012年3月29日,中
国核电已收到中核集团缴纳的新增注册资本(实收资本)65,000万元、中国三峡
集团缴纳的新增注册资本(实收资本)670万元、中远集团缴纳的新增注册资本
(实收资本)670万元、航天投资缴纳的新增注册资本(实收资本)670万元,合
计67,010万元,全部为货币出资。

    截至2012年3月29日,中国核电变更后的累计注册资本为825,210万元,累计
实收资本为825,210万元。

    6. 第六次验资

    2012年12月26日,信永中和出具“XYZH/2012A6047号”《中国核能电力股
份有限公司2012年12月25日验资报告》。根据该验资报告,截至2012年12月25日,
中国核电已收到中核集团缴纳的新增注册资本(实收资本)222,000万元、中国三
峡集团缴纳的新增注册资本(实收资本)2,289万元、中远集团缴纳的新增注册资
本(实收资本)2,289万元、航天投资缴纳的新增注册资本(实收资本)2,289万
元,合计228,867万元,全部为货币出资。

    截至2012年12月25日,中国核电变更后的累计注册资本为1,054,077万元,累
计实收资本为1,054,077万元。

    7. 第七次验资

    2013年12月30日,信永中和出具“XYZH/2013A6049号”《中国核能电力股
份有限公司2013年12月27日验资报告》。根据该验资报告,截至2013年12月27日,
中国核电已收到中核集团缴纳的新增注册资本(实收资本)39,964万元、中国三


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峡集团缴纳的新增注册资本(实收资本)412万元、中远集团缴纳的新增注册资
本(实收资本)412万元、航天投资缴纳的新增注册资本(实收资本)412万元,
合计41,200万元,全部为货币出资。

    截至2013年12月27日,中国核电变更后的累计注册资本为1,095,277万元,累
计实收资本为1,095,277万元。

    8. 第八次验资

    2014年12月31日,信永中和出具“XYZH/2014A9039-1号”《中国核能电力
股份有限公司2014年12月31日验资报告》。根据该验资报告,截至2014年12月31
日,中国核电已收到中核集团缴纳的新增注册资本(实收资本)70,000万元、中
国三峡集团缴纳的新增注册资本(实收资本)722万元、中远集团缴纳的新增注
册资本(实收资本)722万元、航天投资缴纳的新增注册资本(实收资本)722万
元,合计72,166万元,全部为货币出资。

    截至2014年12月31日,中国核电变更后的累计注册资本为1,167,443万元,累
计实收资本为1,167,443万元。

五、发行人组织结构和控股及参股子公司情况

    (一)发行人的组织结构

    1. 组织结构图

    本公司已按照《公司法》及其他有关法律、行政法规和规范性文件的要求,
建立了健全的法人治理结构,设立了股东大会、董事会、监事会,并制定了相应
的议事规则(股东大会、董事会、监事会机构及其职责请参见本招股说明书“第
九章 公司治理”的相关内容)。本公司的组织结构图如下:




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    图5.1:




                           股东大会


                                                         战略与投资委员会
      监事会
                                                         风险与审计委员会

    董事会秘书             董事会                   提名、薪酬与考核委员会

                                                         安全与环境委员会

                           总经理                           财金委员会

                                            副总经理、总会计师




    总    计     市   工     运       财       人   安      党     证           审
    经    划     场   程     行       务       力   全      群     券           计
                      建     生       资       资   质      工     法           监
    理    发     开
                      设     产       产       源   量      作     务           察
    工    展     发
                      部     部       部       部   部      部     部           部
    作    部     部
    部

    2. 职能部门设置情况

    本公司建立了完整的管理体系,设置了11个职能部门。本公司内部各个部门
的主要职能如下:

    (1)总经理工作部:主要职能为督办协调、秘书文书事务、本部保卫、保
密与国家安全、档案管理、国际合作与外事管理(包括IAEA事务)、公共关系
管理、本部实物资产管理、办公及后勤保障。

    (2)计划发展部:主要职能为战略规划、投资与资产管理、计划与绩效考
核管理、经营情况分析、组织机构管理、管理制度与内控体系建设、体制改革与
创新、信息管理与信息化、共管委事务。

    (3)市场开发部:主要职能为业务拓展与市场开发、新项目投资价值分析
与核准申请、市场开发管理体系建设与有效性评价、新公司设立、厂址资源保护、


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相关政府资源维护、电力销售管理。

    (4)工程建设部:主要职能为工程建设前期准备、工程管理体系建设及有
效性评价、在建工程“四大控制”、机组调试与竣工验收、项目建设评估、工程
技术评价与经验反馈、设备国产化管理。

    (5)运行生产部:主要职能为运行管理、维修与设备管理、科研与技术管
理、生产准备与生产培训、采购与库存管理。

    (6)财务资产部:主要职能为财务会计管理、全面预算管理、融资与资金
管理、成本控制、税收与保险、电价与内部价格管理。

    (7)人力资源部:主要职能为人才开发与培训、劳动关系及薪酬福利、干
部(包括董监事)管理、员工绩效考核、三定(岗位标准、员工职级、员工定额)
标准管理。

    (8)安全质量部:主要职能为安全管理、质量管理、环境保护与应急管理、
辐射防护与放射性废物管理、经验反馈和同行评估、标准化管理、WANO活动管
理。

    (9)党群工作部:主要职能为党建与群团工作、新闻宣传与舆情管控、公
众沟通、科普宣传、企业文化、品牌建设、思想政治与精神文明建设、荣誉管理、
社会责任、信访维稳。

    (10)证券法务部:主要职能为公司治理体系建设与规范运作(包括成员公
司)、“三会”相关事务(包括成员公司)、市值管理、资本运作、证券监管机
构沟通与联络、投资者关系管理、上市公司信息披露、法律事务、合同管理。

    (11)审计监察部:主要职能为全面风险管理、内部审计、纪检、监察、内
控监督与评价。

       (二)发行人的控股及参股公司

    截至本招股说明书签署之日,本公司主要控股及参股公司如下图所示:




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    图5.2:

            中国长江三峡集团公司             中国核工业集团公司            中国远洋运输(集团)总公司      航天投资控股有限公司

                1.00%                         97.00%                             1.00%                          1.00%


                                                         中国核能电力股份有限公司




  100%        72%       50%    51%    50%    51%       51%    51%      50%       50%     51%     51%     51%    51%        50%    5%

       中       秦        核     秦     江       三      福       海        湖      中      福      中     中         中     中        山
       核       山        电     山     苏       门      建       南        南      核      建      核     核         核     核        东
       核       核        秦     第     核       核      福       核        桃      辽      三      河     国         华     浙        核
       电       电        山     三     电       电      清       电        花      宁      明      南     电         电     能        电
       运       有        联     核     有       有      核       有        江      核      核      核     漳         河     能        有
       行       限        营     电     限       限      电       限        核      电      电      电     州         北     源        限
       管       公        有     有     公       公      有       公        电      有      有      有     能         核     有        公
       理       司        限     限     司       司      限       司        有      限      限      限     源         电     限        司
       有                 公     公                      公                 限      公      公      公     有         有     公
       限                 司     司                      司                 公      司      司      司     限         限     司
       公                                                                   司                             公         公
       司                                                                                                  司         司




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       本公司将不断加强公司治理、积极完善内控机制,强化对控股子公司的有效
  管控、提升对参股子公司的运营水平。为加强对控股子公司的决策、经营管理,
  建立重大事项的备案及报请制度,维护全体股东利益,公司制定了《控股子公司
  管理制度》,在重大事项批准和备案制度、财务管理、信息管理、人事管理等方
  面加强对控股子公司管控力度;为加强对控股及参股子公司股东会、董事会、监
  事会等决策监督机构的有效管理和积极参与,公司制定了《中国核电成员公司“三
  会”管理办法》、《中国核电成员公司“三会”信息报送管理办法》等相关制度。

       截至本招股说明书签署之日,本公司子公司及直接参股公司具体情况如下:

       1. 直接控股子公司基本情况

       (1)中核核电运行管理有限公司

  成立时间        2010年9月19日     注册资本       5,000.00万元    实收资本       5,000.00万元
                                             浙江省海盐县核电秦山联营公司厂前区BX楼二
  持股比例            100%            住所
                                             至五层
               核电生产和管理与相关技术服务,设备及系统的调试、维修服务,培训服务;劳务
  经营范围
               派遣。
                   总资产(万元)          净资产(万元)          净利润(万元)
主要财务数据           2014.12.31            2014.12.31                2014年
(未经审计)
                      51,271.93                  19,883.07                    9,700.19

       (2)秦山核电有限公司

  成立时间        1994年6月30日     注册资本     501,338.05万元    实收资本     501,338.05万元
  持股比例     本公司持股比例为72%,浙江浙能电力股份有限公司持股比例为28%。
    住所       浙江省海盐县武原镇新桥南路东侧
               核能发电;核电站设备设施有关的机械、电气、仪表维修及校验、技术改造、调试
               服务;机械配件加工服务;应急广播和通讯的安装、调试、维修服务;环境应急技
  经营范围
               术服务;核电技术和技能培训、技术咨询和技术转让;货物进出口和技术进出口(国
               家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外);附设分支机构(经营范围另核)。
                   总资产(万元)            净资产(万元)          净利润(万元)
主要财务数据           2014.12.31              2014.12.31                2014年
(未经审计)
                     2,758,763.06                535,421.01                   11,729.17

       (3)核电秦山联营有限公司

  成立时间        1988年7月20日     注册资本      520,000.00万元   实收资本     520,000.00万元
               本公司持股比例为50%,浙江浙能电力股份有限公司持股比例为20%,申能股份有
  持股比例     限公司持股比例为12%,江苏省国信资产管理集团有限公司持股比例为10%,上海
               禾曦能源投资有限公司持股比例为6%,安徽省皖能股份有限公司持股比例为2%。


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      住所           浙江省海盐县武原镇核电新村
                     投资兴建并营运和管理秦山二核核电厂;承担六十万压水堆核电站的标准化和推广
    经营范围
                     业务。
                         总资产(万元)          净资产(万元)          净利润(万元)
  主要财务数据               2014.12.31            2014.12.31                2014年
  (未经审计)
                           2,332,899.22               843,706.49               210,434.82

         (4)秦山第三核电有限公司

    成立时间             1997年1月31日      注册资本      100,000.00万元 实收资本 100,000.00万元
                     本公司持股比例为51%,上海禾曦能源投资有限公司持股比例为20%,申能股份有
    持股比例         限公司持股比例为10%,浙江浙能电力股份有限公司持股比例为10%,江苏省新能
                     源开发有限公司持股比例为9%。
      住所           浙江省海盐县
    经营范围         秦山核电三期工程两台70万千瓦级压力重水堆核电机组的建设和营运,培训服务。
                        总资产(万元)            净资产(万元)             净利润(万元)
  主要财务数据            2014.12.31                2014.12.31                   2014年
  (未经审计)
                          1,256,522.23                572,620.18               121,432.80

         (5)江苏核电有限公司

    成立时间            1997年12月11日    注册资本     384,637.00万元   实收资本   500,037.00万元
                     本公司持股比例为50%,上海禾曦能源投资有限公司持股比例为30%,江苏省国信
    持股比例
                     资产管理集团有限公司持股比例为20%。
      住所           连云港市连云区海棠中路28号
                     核力发电、电力销售;核电厂址开发、核电站建设、营运管理;核电站建设、运行
    经营范围         和维修所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件的进口业务;核电管理、建
                     设和生产人员知识与技能培训。
                         总资产(万元)           净资产(万元)         净利润(万元)
  主要财务数据               2014.12.31             2014.12.31               2014年
  (未经审计)
                           3,860,568.21               839,486.62               193,315.41

         (6)三门核电有限公司

    成立时间            2005年4月17日     注册资本     733,950.00万元   实收资本   806,221.80万元
                     本公司持股比例为51%,浙江浙能电力股份有限公司持股比例为20%,中电投核电
    持股比例         有限公司持股比例为14%,华电集团持股比例为10%,中核投资有限公司持股比例
                     为5%。
      住所           三门县健跳镇三门核电厂区
                     根据国家审批,开发建设三门核电站;生产、销售电力电量及相关产品(凭许可证
    经营范围
                     经营);开发和提供核电相关的技术服务;从事货物进出口和技术进出口。
                           总资产(万元)          净资产(万元)          净利润(万元)
  主要财务数据               2014.12.31              2014.12.31                2014年
(经信永中和审计)
                           4,104,011.07                798,733.80                  0.00




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          (7)福建福清核电有限公司

    成立时间           2006年5月16日       注册资本      748,000.00万元   实收资本     892,000.00万元
                     本公司持股比例为51%,华电福新能源股份有限公司持股比例为39%,福建省投资
    持股比例
                     开发集团有限责任公司持股比例为10%。
      住所           福清市三山镇
                     根据国家审批,开发建设运营福清核电站工程;生产、销售电力电量及相关产品;
    经营范围         自营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和
                     技术除外。
                         总资产(万元)          净资产(万元)          净利润(万元)
  主要财务数据               2014.12.31            2014.12.31                2014年
  (未经审计)
                           4,720,293.69                  901,679.80                  9,430.26

          (8)海南核电有限公司

    成立时间           2008年12月3日       注册资本      205,933.40万元   实收资本 382,430.00 万元
                     本公司持股比例为51%,华能国际电力股份有限公司持股比例为30%,华能核电开
    持股比例
                     发有限公司持股比例为19%。
      住所           海南省海口市滨贸路1号信恒大厦19-28楼
    经营范围         核电站的建设、运营和管理;生产、销售电力及相关产品;技术咨询、技术服务等。
                         总资产(万元)             净资产(万元)             净利润(万元)
  主要财务数据             2014.12.31                 2014.12.31                   2014年
  (未经审计)
                           1,929,729.45                  382,430.00                    0.00

          (9)湖南桃花江核电有限公司

    成立时间            2008年5月21日         注册资本      102,570.40万元 实收资本 105,164.00万元
                     本公司持股比例为50%,华润电力工程服务有限公司持股比例为25%,中国长江电
    持股比例
                     力股份有限公司持股比例为20%,湖南湘投控股集团有限公司持股比例为5%。
      住所           湖南省益阳市长益路36号
                     核电站的建设、运营和管理;生产、销售电力电量及相关产品;技术咨询、技术服
    经营范围
                     务。
                          总资产(万元)         净资产(万元)          净利润(万元)
  主要财务数据               2014.12.31            2014.12.31                2014年
(经信永中和审计)
                            415,448.75                   105,164.00                    0.00

          (10)中核辽宁核电有限公司

    成立时间             2009年5月16日        注册资本      116,000.00万元 实收资本 116,000.00万元
                     本公司持股比例为50%,中国大唐集团核电有限公司持股比例为24%,江苏省国信
    持股比例         资产管理集团有限公司持股比例为12%,浙江浙能电力股份有限公司持股比例为
                     10%,中核投资有限公司持股比例为4%。
      住所           兴城市兴海南路114号
    经营范围         核电站建设、运营和管理;生产、销售电力电量及相关产品;技术咨询、技术服务。



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     中国核能电力股份有限公司                                 首次公开发行 A 股股票招股说明书

                         总资产(万元)             净资产(万元)              净利润(万元)
  主要财务数据             2014.12.31                 2014.12.31                    2014年
(经信永中和审计)
                            494,848.28                  109,717.24                   0.00

          (11)福建三明核电有限公司

    成立时间              2010年4月26日           注册资本      9,520.00万元 实收资本   9,520.00万元
                     本公司持股比例为51%,福建省投资开发集团有限责任公司持股比例为40%,三明
    持股比例
                     市国有资产投资经营公司持股比例为9%。
      住所           三明市梅列区江滨新村44幢
                     核电站的建设、运营和管理;生产、销售电力电量及相关产品;技术咨询、技术服
    经营范围
                     务;货物和技术的进出口。
                         总资产(万元)          净资产(万元)          净利润(万元)
  主要财务数据               2014.12.31            2014.12.31                2014年
  (未经审计)
                            37,251.39                     9,520.00                   0.00

          (12)中核河南核电有限公司

    成立时间              2010年12月29日          注册资本     10,000.00万元 实收资本 10,000.00万元
                     本公司持股比例为51%,中电投核电有限公司持股比例为40%,河南投资集团有限
    持股比例
                     公司持股比例为9%。
      住所           南阳市卧龙区中州路109号
    经营范围         对核电业的投资。
                         总资产(万元)             净资产(万元)              净利润(万元)
  主要财务数据             2014.12.31                 2014.12.31                    2014年
  (未经审计)
                            18,118.96                     10,000.00                  0.00

          (13)中核国电漳州能源有限公司

    成立时间            2011年11月28日         注册资本      13,296.00万元   实收资本 21,957.00 万元
    持股比例         本公司持股比例为51%,中国国电集团公司持股比例为49%。
      住所           漳州市云霄县莆美镇中国电信大楼六楼(生产场所位于云霄县列屿镇)
                     电力项目的前期工作、建设和经营,包括核电、风电、水电多种形式的电源;电力、
    经营范围
                     热力的生产和销售;电力技术咨询、服务。
                         总资产(万元)          净资产(万元)            净利润(万元)
  主要财务数据               2014.12.31              2014.12.31                2014年
  (未经审计)
                            112,887.83                    22,063.96                  10.66

          (14)中核华电河北核电有限公司

          中核华电河北核电有限公司为一家于2014年8月1日新设立的公司,尚未开展
     实际经营业务,基本情况如下:




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     中国核能电力股份有限公司                              首次公开发行 A 股股票招股说明书


    成立时间              2014年8月1日       注册资本     12,290.00万元   实收资本     6,363.30万元
                     本公司持股比例为51%,华电国际电力股份有限公司持股比例为39%,河北建投能
    持股比例
                     源投资股份有限公司公司持股比例为10%
      住所           河北省沧州市海兴县海政路中国银行海兴支行三楼
                     核电站的建设、运营和管理;生产、销售电力电量及相关产品;技术咨询、技术服
    经营范围
                     务。
                          总资产(万元)         净资产(万元)            净利润(万元)
  主要财务数据               2014.12.31              2014.12.31                2014年
  (未经审计)
                            18,901.28                6,180.00                        0.00

          2. 间接控股子公司基本情况

          (1)连云港金辰实业有限公司

    成立时间              2000年10月26日       注册资本     500.00万元    实收资本      500.00万元
                     本公司所属江苏核电持有持股比例为98%,中国原子能工业有限公司持股比例为
    持股比例
                     2%。
      住所           连云区海棠路28号
                     许可经营项目:以下限分支机构按许可经营:餐饮服务;住宿服务;预包装食品销
                     售;境内职业介绍。
                     一般经营项目:废旧物资回收;烟零售;代购汽车票、火车票、飞机票;境内劳务
    经营范围         派遣;房屋出租;环保绿化工程施工;商务信息咨询服务;汽车、装璜装饰材料、
                     金属材料、机械设备、钢材、电子器材、汽车配件、针纺织品、五金交电、农副产
                     品、办公用品、办公设备、电脑耗材、家具、化工材料、劳保用品、日用品、通讯
                     器材销售;物业管理服务;室内装潢服务;建筑装修装饰工程专业包装(三级)。
                         总资产(万元)          净资产(万元)          净利润(万元)
  主要财务数据               2014.12.31            2014.12.31                2014年
  (未经审计)
                             3,916.44                   986.40                       11.97

          3. 直接持股的合营公司基本情况

          (1)中核浙能能源有限公司

     成立时间              2014年2月7日        注册资本     5,000.00万元 实收资本      5,000.00万元
     持股比例        本公司持股比例为50%,浙江省能源集团有限公司持股比例为50%。
       住所          杭州市上城区中河中路281号金峰大厦2006室
     经营范围        核电、清洁能源及相关项目的开发技术、技术咨询和服务。
                         总资产(万元)          净资产(万元)              净利润(万元)
  主要财务数据             2014.12.31              2014.12.31                    2014年
(经信永中和审计)
                             6,038.72                5,000.00                        0.00




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     中国核能电力股份有限公司                              首次公开发行 A 股股票招股说明书

          4. 直接参股公司基本情况

          (1)山东核电有限公司

    成立时间            2004年9月9日       注册资本    642,572.00万元   实收资本   945,245.00万元
                     本公司持股比例为5%,中电投核电有限公司持股比例为65%,山东省国际信托有限
    持股比例         公司持股比例为10%,烟台蓝天投资控股有限公司持股比例为10%,中国国电集团
                     公司持股比例为5%,华能核电开发有限公司持股比例为5%。
      住所           烟台市高新区港城东大街15号
                     码头及其他港口设施服务(仅限为船舶提供码头);货物装卸、仓储、物流服务(仅
    经营范围         限在港区内提供货物装卸服务),核能发电(仅限筹建),货物、技术的进出口(国
                     家禁止的除外),核电技术研发、核电技术服务,核电技术培训等。
                         总资产(万元)            净资产(万元)          净利润(万元)
  主要财务数据               2014.12.31              2014.12.31                2014年
(经信永中和审计)
                           4,076,809.16               945,245.00                   0.00

         注:上述子公司的财务数据均为合并口径数据,其中净资产为扣除少数股东权益,净利
     润为扣除少数股东损益。

     六、主要股东及实际控制人的基本情况

          (一)本公司控股股东及实际控制人的基本情况

          本公司的控股股东为中核集团,持有本公司97.00%的股份,中核集团为由国
     务院国资委履行出资人职责的国有独资企业。中核集团的基本情况参见本章“二、
     发行人设立及重组改制情况”的相关内容。




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  中国核能电力股份有限公司                                                                                                   首次公开发行 A 股股票招股说明书



        (二)控股股东控制的其他主要企业情况

    表5.8:                                                                                                                                        单位:万元
                                                                                                                        总资产          净资产1          净利润2
序号      企业名称      成立时间     注册资本             住所                          主营业务
                                                                                                                       2014.12.31      2014.12.31        2014年
                                                                      核电工程项目管理;工程咨询服务;与工程相关的
                                                                      设备采购、材料订货、施工管理、试车调试、人员
       中国核电工程有                                北京市海淀区西
 1                      1985.01.17       28,000.00                    培训;工程总承包;核电工程以及其他核工程的前        554,106.27      161,525.55       27,452.90
       限公司                                        三环北路117号
                                                                      期项目策划、项目咨询服务;工程设计、勘察、环
                                                                      境评价、工程监理等
       中国中原对外工                                北京市海淀区花   向境外派遣各类劳务人员、承包境外及境内工程、
 2                      1983.06.04   24,422.212123                                                                        584,485.87       64,862.81       16,785.14
       程有限公司                                    园路B3号         进出口业务等
                                                                      小型多用途模块式核动力堆的技术开发、投资、建
       中核新能源有限                                北京市海淀区阜
 3                      2011.03.28       10,000.00                    设及运行;生产、销售(海水)淡化水、热力等相         14,850.00         -798.00               0.00
       公司                                          成路43号12层
                                                                      关产品;技术咨询、技术服务等
                                                                      核电站、核动力役前和在役检查技术开发与服务;
       中核核电技术服                                武汉东湖开发区   核电工程技术服务;核动力仿真技术和产品开发;
 4                      2010.12.24        1,000.00                                                                          1,038.03        1,008.04               8.54
       务有限公司                                    民族大道1021号   核电工程软件开发;核动力运行技术支持;核电技
                                                                      术服务培训以及技术转让等
                                                   江苏省苏州市浒
       中核苏阀科技实                                                 工业用阀门设计、制造、销售;金属制品、电机产
 5                      1997.07.02     38,341.7593 关工业园浒杨路                                                         182,207.11      107,290.27        7,193.72
       业股份有限公司                                                 品的设计、制造、加工、销售等
                                                   81号
                                                                      火灾自动报警系统装置、核计量仪器、核医学仪器、
                                                     西安市小寨东路
 6     西安核仪器厂     1989.09.12        8,710.77                    辐射防护检测仪器、同位素应用仪器、核电站技术         61,822.00       24,342.00        4,180.00
                                                     108号
                                                                      相关的研发、制造、销售、设计、安装等
                                                   西安市未央区北     核电、核化工及机械设备(包括炼化、化工及化肥、
       西安核设备有限
 7                      2001.04.10       22,001.00 郊徐家湾渭滨街5    轻工及制造、环境保护、消防设备)的设计、制造        119,788.71            0.00        -4,472.52
       公司
                                                   号                 等
                                                                      核燃料经营管理;核燃料加工设施建设、工程研究
       中国核燃料有限                                北京市西城区三
 8                       1983.6.24      164,780.00                    与设计;核燃料加工技术开发、技术转让、技术服      5,798,836.00      978,801.00       94,577.00
       公司                                          里河南三巷一号
                                                                      务等




                                                                               1-1-76
  中国核能电力股份有限公司                                                                                                首次公开发行 A 股股票招股说明书



                                                                                                                     总资产          净资产1        净利润2
序号      企业名称      成立时间     注册资本          住所                           主营业务
                                                                                                                    2014.12.31      2014.12.31      2014年
                                                  北京市东城区和
       中核地质勘查管
 9                      2011.04.01       1,000.00 平里七区14号办   放射性矿产资源勘查项目的投资                         24,916.83        1,073.58        123.28
       理有限公司
                                                  公楼
       中核第四研究设                             石家庄市体育南   核工业行业甲级、化工石化医药行业甲级、市政行
 10                     1993.12.06       5,637.13                                                                       43,919.00       12,004.00      1,819.00
       计工程有限公司                             大街261号        业(热力工程)专业甲级等
       中国国核海外铀                             北京市西城区三   国外铀资源的勘探、勘察设计、工程建设的投资与
 11                     1989.05.29      81,186.26                                                                      296,733.00       40,034.00        -90.00
       业有限公司                                 里河南三巷1号    管理;勘察设计、工程建设等
                                                                   核安全保障;核设施维持、维护、检修、整治;核
       中核四川环保工                             四川省广元市市
 12                     2006.05.30         500.00                  设施退役和放射性废物治理咨询服务;放射性废物        508,695.38        1,155.00             0.38
       程有限责任公司                             中区三堆镇
                                                                   接收、处理和处置等
                                                                   许可经营项目:天然铀、核电站与研究堆乏燃料的
                                                                   运输;危险货物运输;核电厂乏燃料和放射性废物
       中核清原环境技
                                                  北京市西城区月坛 的运输、贮存、处理和处置及核设施退役的实施业
 13    术工程有限责任   1995.01.06       5,000.00                                                                       76,768.30        7,397.53        554.27
                                                  北街乙1号        务;一般许可项目:化工产品(不含危险化学品)、
       公司
                                                                   机械设备、仪器仪表的销售;计算机软件的开发;
                                                                   技术咨询、技术服务、信息服务
                                                                   核电站乏燃料处理工程与铀钚混合氧化物燃料制
       中核瑞能科技有                             北京市房山区长   造工程的选址、设计、施工、投资与管理;核电站
 14                     2011.05.09       1,000.00                                                                       10,960.85          926.06             0.00
       限公司                                     阳镇长于路甲3号 乏燃料元件的储存与后处理的管理;乏燃料处理与
                                                                   再循环的科学技术研究与开发等
                                                                   销售Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类、Ⅳ类、Ⅴ类放射源;销售
                                                  北京市西城区新   Ⅱ类、Ⅲ类放射装置;丙级非密封放射性物质工作
       中国同辐股份有
 15                     1983.01.31      20,000.00 街口外大街甲18   场所;Ⅱ类、Ⅲ类医用高能射线设备、医用核素设        322,035.00      161,540.00     35,958.00
       限公司
                                                  号               备、注射穿刺器械,软件;Ⅱ类;临床检验分析仪
                                                                   器等
       中国中核宝原资                             北京市西城区南   资产管理;核工业民品的开发、销售及技术服务;
 16                     1988.01.20       9,725.50                                                                      565,618.76      181,388.37      7,181.29
       产控股公司                                 礼士路3A号       核产业的配套服务;物业经营管理等
       中核汇能有限公                             北京市海淀区阜   风力发电、太阳能发电、生物质能发电、潮汐发电、
 17                     2011.11.14     154,884.00                                                                      665,989.00      164,648.00       -166.00
       司                                         成路43号         火力发电项目的开发、建设、运营、维护等
       中国原子能工业                             北京市西城区华   进出口业务、举办经济技术展览会、对外经济贸易
 18                     1982.01.15       6,459.10                                                                    4,421,759.00      213,713.00     75,341.00
       有限公司                                   远街9号楼        资讯服务及技术交流;招标代理业务等




                                                                             1-1-77
  中国核能电力股份有限公司                                                                                                   首次公开发行 A 股股票招股说明书



                                                                                                                        总资产          净资产1        净利润2
序号      企业名称      成立时间     注册资本            住所                           主营业务
                                                                                                                       2014.12.31      2014.12.31      2014年
                                                                      对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关
       中核财务有限责                             北京市西城区三      的咨询、代理业务;协助成员单位实现交易款项的
 19                     1997.07.21     200,960.00                                                                       3,921,794.94      366,850.12     46,950.70
       任公司                                     里河南四巷1号       收付;对成员单位提供担保;办理成员单位的委托
                                                                      贷款及委托投资等
       中核产业基金管
                                                    北京市西城区三
 20    理(北京)有限公 2011.07.04       8,000.00                     非证券业务的投资管理、咨询                            8,075.93        8,071.73         19.94
                                                    里河南四巷一号
       司

                                                                      工业与民用建筑的规划、设计、勘察、可行性研究、
       核工业第二研究                               北京市海淀区马
 21                     1993.01.21         785.30                     环境评价、工程总承包、工程监理、咨询;各种压         16,691.06        5,868.25         61.50
       设计院                                       神庙1号
                                                                      力容器及非标设备的设计、销售等

                                                  广东省汕头市澄
       广东东方锆业科                                                 生产销售锆系列制品及陶瓷机构制品,有色金属加
 22                     1995.11.10      41,396.40 海区莱美路宇田                                                          295,652.27      132,776.02        363.84
       技股份有限公司                                                 工生产、销售
                                                  科技园
       西安核设备制造                             西安市未央区北      机械设备制造、铁路专用线工用,机电产品、仪器
 23                     1982.11.15       6,606.00                                                                           7,257.83          549.72             0.00
       厂                                         郊徐家湾            仪表、备品备件的制造、销售
                                                                      研究、开发、生产各种铀化学制品、化工产品(以
       中核金原铀业有                               北京市西城区三
 24                     1995.11.27      14,800.00                     上危险化学品除外),建材、轻工纺织品、电子产        785,021.00      223,746.00     19,514.00
       限责任公司                                   里河南三巷一号
                                                                      品的生产、销售,机械制造,进出口业务
       中核控制系统工                               北京经济技术开    核工程数字化仪表控制系统开发、系统集成与销
 25                     2008.08.18      10,000.00                                                                          36,616.64       21,314.57      2,625.00
       程有限公司                                   发区宏达南路3号   售、系统安装调试与维修

       注1:不含少数股东权益。

       注2:不含少数股东损益。

       注3:以上公司中,中核苏阀科技实业股份有限公司2014年度财务数据已经信永中和审计;广东东方锆业科技股份有限公司2014年度财务数据广东正中珠江会计师事务所(特
  殊普通合伙)审计;其他公司2014年度财务数据未经审计。




                                                                               1-1-78
中国核能电力股份有限公司                                   首次公开发行 A 股股票招股说明书


    (三)控股股东持有本公司的股份是否存在质押或其他有争议情况

    截至本招股说明书签署之日,本公司控股股东中核集团持有的本公司股份不
存在质押、冻结或其他有争议的情况。

七、发行人股本情况

    (一)本公司A股发行前后的股本情况

    本公司本次A股发行前总股本为116.7443亿股,本次拟发行不超过38.91亿股
A股。若按本次发行38.91亿股A股来测算,本次发行前后本公司的股权结构变化
如下表所示:

    表5.9:

                            本次A股发行前                          本次A股发行后
     股东名称
                    持股数(万股)        持股比例          持股数(万股)     持股比例
中核集团               1,132,418.0000             97.00%      1,094,675.3570        70.33%
中国三峡集团               11,675.0000            1.00%         11,285.8810          0.73%
中远集团                   11,675.0000            1.00%         11,285.8810          0.73%
航天投资                   11,675.0000            1.00%         11,439.6944          0.73%
社保基金理事会                       -                 -        38,756.1866          2.49%
其他A股投资者                        -                 -       389,100.0000         25.00%
       合计            1,167,443.0000        100.00%          1,556,543.0000       100.00%

    根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财
企〔2009〕94号)的有关规定,经国务院国资委以《关于中国核能电力股份有限
公司国有股权管理及国有股转持有关问题的批复》(国资产权〔2015〕82号)批
复,在本公司完成A股发行并上市后,按此次发行389,100万股的10%计算,将中
核集团、中国三峡集团、中远集团和航天投资分别持有的37,742.6430万股、
389.1190万股、389.1190万股和235.3056万股(合计38,756.1866万股)划转给社保
基金理事会。若本公司实际发行A股数量调整,中核集团、中国三峡集团、中远
集团和航天投资应划转给社保基金理事会的本公司股份数量相应按照实际发行
数量作出调整。




                                         1-1-79
中国核能电力股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书

    (二)本次发行前公司前十大股东、前十大自然人股东和战略投资者

    本次发行前,中核集团、中国三峡集团、中远集团和航天投资共同持有本公
司100%的股份。四家股东情况请参见本章“二、发行人设立及重组改制情况”
的相关内容。

    公司无其他自然人股东和战略投资者。

    (三)本次发行各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

    本公司本次发行前的发起人股东之间不存在关联关系。

    (四)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

    除因法律、法规、规范性文件和国家有权部门的要求而需进行股权划转、转
让、企业合并、分立等导致中核集团所持本公司股票发生变动的情况外,本公司
控股股东中核集团承诺:

    1、自本承诺签署之日至本公司股票在A股上市前,不减持其所持有的本公司
股票。

    2、自本公司A股股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其
直接和间接持有的本公司首次公开发行A股股票前已发行的股份,也不由本公司
回购该部分股份;承诺期限届满后,上述股份可以上市流通和转让。本公司A股
股票上市后六个月内如股票连续二十个交易日的收盘价均低于首次公开发行价
格(期间本公司如有分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息
事项,则作除权除息处理,下同),或者上市后六个月期末(如该日不是交易日,
则为该日后第一个交易日)收盘价低于首次公开发行价格,中核集团持有的本公
司A股股票的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长六个月。

    3、在前述锁定期届满后二年内,中核集团减持本公司A股股票的总量不超过
本公司总股本的3%,在一个自然年度内减持本公司A股股票的总量不超过本公司
总股本的2%,中核集团将通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统或
协议转让等合法方式减持本公司A股股票,并依法履行必要的审批程序和信息披
露义务,减持价格不低于本公司首次公开发行价格(期间本公司如有分红、派息、
送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,则作除权除息处理)。中核


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中国核能电力股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书

集团将在实施减持时,提前三个交易日通过本公司进行公告。

    如中核集团未能履行上述承诺,则中核集团所持本公司A股股票的锁定期限
将在原有锁定期限基础上自动延长六个月,或者在已解除锁定的情况下再次被锁
定六个月;如因此给投资者造成损失的,中核集团将依法赔偿投资者损失,该等
损失的赔偿金额以投资者因此而实际发生并能举证证实的直接损失为限,具体的
赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时,以最终
确定的赔偿方案或司法机关的有效裁决所认定的为准。

    4、自本公司股票在A股上市之日起,中核集团可根据国家有权部门及中核集
团的战略安排、本公司经营情况及股价情况,适时增持部分本公司股票。

    本公司股东中国三峡集团、中远集团和航天投资承诺:自本公司A股股票上
市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司首次
公开发行股票前已发行股份,也不由本公司回购该部分股份。承诺期限届满后,
上述股份可以上市流通和转让。

    根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财
企〔2009〕94号),本公司首次公开发行A股股票并上市时,由本公司国有股股
东中核集团、中国三峡集团、中远集团和航天投资转由社保基金理事会持有的本
公司国有股,社保基金理事会将承继上述公司的禁售期义务。

八、职工持股情况

    截至本招股说明书签署之日,发行人不存在职工直接或间接持股的情况,也
不存在工会、职工持股会、信托及委托持股等情况。

九、发行人员工及社会保障情况

    (一)员工人数及结构

    1. 员工人数

    截至2014年12月31日,本公司在岗员工为9,594人。

    2. 员工专业结构

    截至2014年12月31日,本公司员工专业构成如下:


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中国核能电力股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股说明书

    表5.10:

          专业构成           员工人数(人)             占员工总数百分比
          管理人员                             1,863                 19.42%
          行政人员                              895                   9.33%
          技术人员                             1,965                 20.48%
          生产人员                             4,233                 44.12%
          财务人员                              161                   1.68%
          其他人员                              477                   4.97%
            合计                               9,594                100.00%

    3. 员工受教育程度

    截至2014年12月31日,本公司员工学历构成如下:

    表5.11:

          学历构成           员工人数(人)             占员工总数百分比
            博士                                 12                   0.13%
            硕士                                617                   6.43%
            本科                               7,449                 77.64%
            大专                               1,149                 11.98%
            中专                                 93                   0.97%
         高中及以下                             274                   2.86%
            合计                               9,594                100.00%

    4. 员工年龄分布

    截至2014年12月31日,本公司员工年龄构成如下:

    表5.12:

            年龄              员工人数(人)            占员工总数百分比
         30岁及以下                            4,537                 47.29%
         31岁至40岁                            2,857                 29.78%
         41岁至50岁                            1710                  17.82%
         51岁及以上                              490                  5.11%
            合计                               9,594                100.00%




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    (二)发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况

    本公司已按照国家和各地方的有关规定为员工办理并缴纳了基本养老保险、
基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等社会保险;按照国家有关政策
实行了住房制度改革,建立了住房公积金制度。

    (三)公司员工薪酬情况

    1、公司现行的薪酬制度及执行情况

    公司制订了《中国核能电力股份有限公司薪酬管理制度》及《中国核能电力
股份有限公司工资总额管理制度》等制度,遵循战略导向、市场导向、绩效导向、
公平导向原则并合法合规进行薪酬管理。公司实行年薪制、岗位(职位)工资制
和协议工资制三种薪酬制度,公司本部及控股子公司高级管理人员实行年薪制;
学习期员工、未上岗员工及特殊人才实行协议工资制;其他员工实行岗位(职位)
工资制。公司实行计划预算考核一体化管理体系,员工收入与组织绩效和个人绩
效考核结果联动,充分调动各级人员的积极性。

    公司报告期内的高级管理人员及其他员工平均薪酬情况如下表所示:

    表 5.13:                                                     单位:万元/年

                           2014 年             2013 年             2012 年
 高级管理人员               66.38               64.60               57.60
   其他员工                 20.42               19.29               18.01
    注: 上述数据均为税前薪酬数据。

    公司报告期内除高级管理人员外的其他员工薪酬与公司本部及在役核电机
组所处地区社会平均工资水平比较情况如下表所示:

    表 5.14:                                                     单位:万元/年

                           2014 年             2013 年             2012 年
 除高管外员工               20.42               19.29               18.01
   北京地区                   -                 6.95                 6.27
   浙江地区                   -                 4.45                 4.01
   江苏地区                   -                 5.80                 5.13
   福建地区                   -                 4.93                 4.50
    数据来源:北京地区平均工资水平数据取自《北京市人力资源和社会保障局、北京市统

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中国核能电力股份有限公司                            首次公开发行 A 股股票招股说明书

计局关于公布 2012 年度北京市职工平均工资的通知》、《北京市人力资源和社会保障局北京
市统计局关于公布 2013 年度北京市职工平均工资的通知》,2014 年度平均工资水平尚未公
布。

    浙江地区平均工资水平数据取自《浙江省人力资源和社会保障厅关于发布 2012 年全省
在岗职工年平均工资的通知》、《浙江省人力资源和社会保障厅关于发布 2013 年全省在岗职
工年平均工资的通知》,2014 年度平均工资水平尚未公布。

       江苏地区平均工资水平数据取自《江苏省人力资源和社会保障厅关于发布 2013 年度社
会保险有关基数的通知》、《江苏省人力资源和社会保障厅关于发布 2014 年度社会保险有关
基数的通知》, 2014 年度平均工资水平尚未公布。

       福建地区平均工资水平数据取自《福建省统计局关于发布 2012 年福建省城镇单位在岗
职工年平均工资数据的通告》、《福建省人力资源和社会保障厅关于公布 2013 年全省城镇单
位在岗职工年平均工资的通知》,2014 年度平均工资水平尚未公布。


       2、公司未来薪酬管理的具体措施

       公司未来将按照薪酬政策公平公开、目标薪酬水平与市场接轨、实际收入与
绩效挂钩等原则加强薪酬管理。通过建立并实施包括管理、业务、技术、运行、
技能等序列的标准职位体系及薪酬体系,统一成员公司工资体系、薪酬结构及目
标薪酬水平;按照运行电站、在建电站、前期开发项目对成员公司工资总额进行
分类管理,通过增加业绩工资比例、增加季度考核环节等措施,增强薪酬的激励
作用;定期开展薪酬市场对标,根据对标结果调整各职级员工目标薪酬,确保薪
酬水平的市场竞争力。

十、控股股东的重要承诺及其履行情况

       (一)关于所持股份的流通限制、自愿锁定、减持及持股意向的承诺

       中核集团关于所持股份的流通限制、自愿锁定、减持及持股意向的承诺见本
章“七、发行人股本情况”的相关内容。

       (二)关于避免同业竞争的承诺

       为避免中核集团与本公司的业务存在任何实质或潜在的竞争,本公司与中核
集团签订了《避免同业竞争协议》,中核集团也作出了避免同业竞争的承诺。关
于《避免同业竞争协议》、《避免同业竞争承诺函》的主要内容和履行情况请参


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阅本招股说明书“第七章     同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争”的相关内
容。

       (三)关于减少及规范关联交易的承诺

    为减少及规范中核集团与本公司的关联交易,中核集团向本公司出具了关于
规范及减少关联交易的《承诺函》。《承诺函》的主要内容和履行情况请参见本招
股说明书“第七章     同业竞争与关联交易”之“五、规范和减少关联交易的措
施”的相关内容。

       (四)关于本招股说明书内容真实、准确、完整的承诺

    如本招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断本公司是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,中核集团将依法购回已转让的
原限售股份。自国务院证券监督管理机构或司法机关认定本招股说明书存在前述
情形之日起的三十个交易日内,中核集团将公告回购计划,包括但不限于回购方
式、回购期限、完成时间等信息,回购价格为本公司A股股票的市场价格或国务
院证券监督管理机构或司法机关认可的其他价格。

       如本招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券
交易中遭受损失的,中核集团将依法赔偿投资者损失。

       如本招股说明书经国务院证券监督管理机构或司法机关认定存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,而中核集团非因不可抗力原因自国务院证券监督管理
机构或司法机关作出认定之日起的三十个交易日内未开始履行上述承诺,则本公
司有权将与中核集团履行上述承诺相等金额的应付中核集团现金分红予以扣留,
直至中核集团完成上述承诺的履行。

       (五)关于未能履行其他承诺的约束措施

       如中核集团未能履行其在本公司首次公开发行A股股票过程中所作出的其他
公开承诺,则中核集团所持本公司A股股票的锁定期限将在原有锁定期限基础上
自动延长六个月,或者在已解除锁定的情况下再次被锁定六个月;如因此给投资
者造成损失的,中核集团将依法赔偿投资者损失。




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十一、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案

    (一)启动股价稳定措施的具体条件

    在本公司A股股票上市后三年内,如非因不可抗力因素所致,本公司A股股
票连续20个交易日(第20个交易日为“触发稳定股价措施日”;如在该20个交易
日期间公司披露了新的最近一期经审计的净资产,则该等20个交易日的期限需自
本公司披露新的最近一期经审计的净资产之日起重新开始计算)的收盘价低于本
公司披露的最近一期经审计的每股净资产(最近一期审计基准日后,如有分红、
派息、送股、资本公积金转增股本、增发、配股等导致公司净资产或股份总数出
现变化的事项的,则相应调整每股净资产,下同),且在满足法律、法规和规范
性文件关于业绩发布、增持或回购相关规定的情形下,本公司、控股股东、本公
司的董事(不含独立董事,下同)和高级管理人员等相关主体将启动稳定公司股
价的措施。在一个自然年度内,公司股价稳定措施的启动次数不超过2次。

    (二)稳定公司股价的具体措施

    本公司、控股股东、本公司的董事和高级管理人员等相关主体将根据公司及
市场情况,采取一项或同时采取多项措施以稳定公司股价,具体措施实施时应以
维护公司上市地位,保护公司及广大投资者利益为原则,遵循法律、法规、规范
性文件及交易所的相关规定,并依法履行相应的信息披露义务。本公司、控股股
东、本公司的董事和高级管理人员等相关主体可采取的稳定公司股价的措施包括
但不限于:

    1、本公司可在触发稳定股价措施日起的10个交易日内,组织公司的业绩发
布会或业绩路演等投资者沟通活动,积极与投资者就公司经营业绩和财务状况进
行沟通。

    2、控股股东将在触发稳定股价措施日起的20个交易日内,就其是否有增持
公司A股股票的具体计划书面通知本公司并由本公司进行公告,具体增持计划的
内容包括但不限于拟增持的本公司A 股股票的数量范围、价格区间及完成期限等
信息,控股股东单次用于增持的资金总额原则上不低于5,000万元。

    3、如控股股东未如期公告其具体增持计划,或明确告知本公司其无增持计
划的,则公司董事会将在触发稳定股价措施日起的30个交易日内,召开董事会会

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中国核能电力股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书

议审议公司回购股份的议案并通知召开股东大会进行表决。公司回购股份的议案
至少包含以下内容:回购目的、方式,价格或价格区间、定价原则,拟回购股份
的种类、数量及其占公司总股本的比例,拟用于回购股份的资金总额及资金来源,
回购期限,预计回购股份后公司股权结构的变动情况,管理层对回购股份对公司
经营、财务及未来发展的影响的分析报告,公司单次用于回购股份的资金总额原
则上不低于5,000万元。

    4、本公司的董事、高级管理人员可在符合董事、高级管理人员买卖本公司
股票相关规定并获得必要批准的情况下,增持本公司A股股票,公司董事、高级
管理人员各自累计增持金额原则上不低于其上一年度自公司获得的薪酬总额的
10%。

    5、本公司还可以制定其他稳定公司股价的具体措施,并在履行必要的审批
程序之后实施。

    相关主体公告具体增持计划后,该具体增持计划应予实施,不得撤回;公司
股东大会通过回购公司股份的议案后,该回购公司股份的议案应予以实施,非经
公司股东大会批准不得撤回。

    (三)终止实施稳定公司股价措施的情形

    自触发稳定股价措施日起,若出现以下任一情形,则视为本次稳定股价措施
实施完毕及承诺履行完毕,已公告的稳定股价方案终止执行:

    1、本公司A股股票连续5 个交易日的收盘价均不低于最近一期经审计的每股
净资产。

    2、继续执行稳定股价方案将导致本公司股权分布不符合上市条件或将违反
当时有效的相关禁止性规定的,或者控股股东、董事、高级管理人员增持本公司
股份将触发全面要约收购义务。

    (四)相关约束措施

    1、如控股股东已公告其具体增持计划,达到实施条件但未能实际履行的,
则本公司将有权将相等金额的应付控股股东现金分红予以暂时扣留,直至控股股
东履行其增持义务。


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    2、控股股东应支持本公司根据本预案的要求实施股份回购,如控股股东在
公司股东大会上对公司董事会根据本预案的要求提出的公司回购股份的议案投
反对票或弃权票的,则本公司有权将与拟回购金额等额的应付控股股东现金分红
予以暂时扣留,直至控股股东支持公司实施股份回购。

    3、如公司董事、高级管理人员已公告其具体增持计划,达到实施条件但未
能实际履行的,则本公司将有权将相等金额的应付董事、高级管理人员的薪酬款
予以暂时扣留,直至董事、高级管理人员履行其增持义务。

    (五)其他说明

    1、任何对本预案的修订均应经股东大会审议通过,且需经出席股东大会的
股东所持有表决权股份总数的三分之二以上同意通过。

    2、公司现任董事、高级管理人员及未来新任的董事、高级管理人员应遵守
本预案的相关要求,切实履行相应职责。

十二、发行人及相关责任主体的承诺

    (一)发行人的承诺

    本公司承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

    如本招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断本公司是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司将依法回购首次公开发
行的全部新股。自国务院证券监督管理机构或司法机关认定本招股说明书存在前
述情形之日起的三十个交易日内,本公司将召开董事会会议审议回购公司首次公
开发行的全部新股的计划并通知召开股东大会进行表决,回购计划的内容包括但
不限于回购方式、回购期限、完成时间等信息,回购价格为本公司A股股票的市
场价格或国务院证券监督管理机构或司法机关认可的其他价格。

    如本招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券
交易中遭受损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。该等损失的赔偿金额以投资
者因此而实际发生并能举证证实的直接损失为限,具体的赔偿标准、赔偿主体范
围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时,以最终确定的赔偿方案或司法


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机关的有效裁决所认定的为准。

    如本招股说明书经国务院证券监督管理机构或司法机关认定存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,而本公司非因不可抗力原因自国务院证券监督管理机
构或司法机关作出认定之日起的三十个交易日内未开始履行上述承诺,则本公司
董事长应在公司履行承诺期限届满之日起的十个交易日内召集临时董事会并通
过回购公司首次公开发行的全部新股或赔偿投资者损失的决议。如董事长未能召
集董事会或董事会未能通过相关决议,投资者可根据公司章程及相关法律、法规
的规定,要求公司董事会、监事会等主体依法履行职责,直至公司履行该等承诺。

    (二)董事、监事、高级管理人员的承诺

    本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,本人对其真实性、
准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

    如本招股说明书经国务院证券监督管理机构或司法机关认定存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将依法赔
偿投资者损失。该等损失的赔偿金额以投资者因此而实际发生并能举证证实的直
接损失为限,具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形
实际发生时,以最终确定的赔偿方案或司法机关的有效裁决所认定的为准。

    如本招股说明书经国务院证券监督管理机构或司法机关认定存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,而本人非因不可抗力原因自国务院证券监督管理机构
或司法机关作出认定之日起的三十个交易日内未开始履行上述承诺,则中国核电
有权暂停发放本人应得的薪酬、补贴等各类现金收入,直至本人完成上述承诺的
履行。

    (三)证券服务机构的承诺

    保荐机构及主承销商中信证券股份有限公司承诺:“如因本公司未能依照适
用的法律法规、规范性文件及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本
公司为发行人首次公开发行A股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏,给投资者造成实际损失的,本公司将按照有管辖权的人民法院依
照法律程序作出的有效司法裁决,依法赔偿投资者损失。”

    保荐机构及主承销商瑞银证券有限责任公司承诺:“本公司已对招股说明书

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或及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对
其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如因本公司为发行人首次公开
发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述、或者重大遗漏,给投资者造成
损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。”

    副主承销商中信建投证券股份有限公司承诺:“如因本公司未能依照适用的
法律法规、规范性文件及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本公司
为发行人首次公开发行A股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,给投资者造成实际损失的,本公司将按照有管辖权的人民法院依照法
律程序作出的有效司法裁决,依法赔偿投资者损失。”

    发行人律师的承诺:“如因本所未能依照适用的法律法规、规范性文件及行
业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本所为发行人首次公开发行A股股
票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成实际
损失的,本所将按照有管辖权的人民法院依照法律程序作出的有效司法裁决,依
法赔偿投资者损失。”

    审计机构及验资机构承诺:“如因本所未能依照适用的法律法规、规范性文
件及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本所为发行人首次公开发
行A股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者
造成实际损失的,本所将按照有管辖权的人民法院依照法律程序作出的有效司法
裁决,依法赔偿投资者损失。”

    资产评估机构的承诺:“如因本公司未能依照适用的法律法规、规范性文件
及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本公司为发行人首次公开发
行A股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者
造成实际损失的,本公司将按照有管辖权的人民法院依照法律程序作出的有效司
法裁决,依法赔偿投资者损失。”

    土地评估机构的承诺:“如因本公司未能依照适用的法律法规、规范性文件
及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本公司为发行人首次公开发
行A股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者
造成实际损失的,本公司将按照有管辖权的人民法院依照法律程序作出的有效司


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法裁决,依法赔偿投资者损失。”




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                               第六章         业务与技术

一、公司主营业务及其变化情况

     (一)主营业务情况

     本公司的经营范围为核电项目的开发、投资、建设、运营与管理,核电运行
安全技术研究及相关技术服务与咨询业务。

     (二)主要产品

     本公司的主要产品是电力。本公司是目前国内投运核电和在建核电的主要投
资方。根据中国核能行业协会《2014年全国核电运行情况报告》,2014年全国核
电总发电量为1,305.80亿千瓦时,2014年度本公司控股核电站发电量为527.66亿千
瓦时。

     截至本招股说明书签署之日,本公司控股的投运核电装机容量为977.3万千
瓦,拥有在建机组容量1,161.15万千瓦2,其中在建核电机组容量1,159.2万千瓦,
计划自2015年起陆续投产,公司装机规模将进一步扩大。截至2014年12月31日,
本公司控股核电装机容量份额为国内市场第一。

     截至本招股说明书签署之日,本公司在役核电机组情况如下:

     表6.1:                                                                   单位:万千瓦

             机组名称                      投入商业运行时间                  装机容量3
           秦山一核机组                         1994年4月
    秦山一核方家山核电1号机组                  2014年12月                       108.9
    秦山一核方家山核电2号机组                   2015年2月                       108.9
         秦山二核1号机组                        2002年4月
         秦山二核2号机组                        2004年5月
         秦山二核3号机组                       2010年10月
         秦山二核4号机组                       2011年12月

2
  漳州能源云霄青径风电场项目目前处于临时运营阶段,该项目总投资 1.76 亿元,建设规模为 1.95 万千
瓦,主要建设内容包括 13 台 1.5MW 级并网型风力发电机组和配套的风电场内集电线路,1 座 35KV 回流
站。
3
  装机容量为《电力业务许可证》所记载的装机容量,其中福清核电 1 号机组为国家能源局福建监管办公室
出具的《福建福清核电有限公司#1 机组临时运营的意见》所载装机容量,方家山核电 2 号机组尚在办理《电
力业务许可证》,其商运装机容量为《方家山电厂并网调度协议》所载装机容量。

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           机组名称                 投入商业运行时间               装机容量3
       秦山三核1号机组                 2002年12月                     72.8
       秦山三核2号机组                  2003年7月                     72.8
       江苏核电1号机组                  2007年5月
       江苏核电2号机组                  2007年8月
       福清核电1号机组                 2014年11月                    108.9
              合计                            -                      977.3

    截至本招股说明书签署之日,本公司在建核电机组情况如下:

    表6.2:
                                                  机组容量            计划投入
                     核电项目
                                                  (万千瓦)        商业运行时间
福建福清核电工程一期2号机组                            108             2015年
福建福清核电工程二期3号机组                            108             2016年
福建福清核电工程二期4号机组                            108             2017年
福建福清核电工程三期5号机组                            115             2020年
福建福清核电工程三期6号机组                            115             2020年
浙江三门核电一期工程1号机组                            125             2017年
浙江三门核电一期工程2号机组                            125             2017年
海南昌江核电工程1号机组                                65              2015年
海南昌江核电工程2号机组                                65              2016年
田湾核电站3号机组                                     112.6            2018年
田湾核电站4号机组                                     112.6            2018年
                       合计                          1,159.2                 -
    注:在建机组指已经获得国务院核准,并取得国家核安全局颁发建造许可证的机组。

    (三)公司设立以来,主营业务及主要产品的变化情况

    公司设立以来,主营业务及主要产品没有发生变化。

二、核电行业的基本情况

    (一)核能发电原理与主要堆型

    核电是利用核反应堆中核裂变所释放出的热能进行发电的方式。在核裂变过
程中,快中子经慢化后变为慢中子,撞击原子核,发生受控的链式反应,产生热
能,生成蒸汽,从而推动汽轮机运转。核电站与我们常见的火力发电站一样,都


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用蒸汽推动汽轮机做功,带动发电机发电。它们的主要不同在于蒸汽供应系统。
火电厂依靠燃烧化石燃料(煤、石油或者天然气)释放的化学能将水变成蒸汽,
核电站则依靠核燃料的核裂变反应释放的核能将水变成蒸汽。除反应堆外,核电
站其他系统的发电原理与常规火力发电站相仿。

    各种核电堆型的区别主要在于反应堆的冷却剂和中子慢化剂的不同。按照冷
却剂的不同可分为轻水堆、重水堆、气冷堆等,按照中子慢化剂的有无,可分为
热中子堆、快中子堆。

                    图6.1:各堆型冷却剂和慢化剂对应情况




    目前世界上核电站采用的反应堆有压水堆、沸水堆、重水堆、石墨气冷堆、
石墨水冷堆以及快中子增殖堆等,但比较广泛使用的是压水堆。压水堆以普通水
作冷却剂和慢化剂,是目前世界上最普遍的商用堆型。

    压水堆(PWR,pressurized water reactor):使用加压轻水(即普通水)作冷
却剂和慢化剂,且水在堆内不沸腾的核反应堆,燃料为浓缩铀。压水堆核电站由
核岛和常规岛组成,核岛中的大型设备是蒸汽发生器、稳压器、主泵和堆芯,常
规岛主要包括汽轮机组及二回路其它辅助系统,与常规火电厂类似。

    沸水堆(BWR,boiling water reactor):沸水堆是以沸腾轻水为慢化剂和冷却
剂并在反应堆压力容器内直接产生饱和蒸汽的动力堆。沸水堆与压水堆同属轻水
堆,都具有结构紧凑、安全可靠、建造费用低和负荷跟随能力强等优点。


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    重水堆(PHWR,pressurized heavy water reactor):重水堆是以重水作慢化剂
的反应堆,可以直接利用天然铀作为核燃料。重水堆可用轻水或重水作冷却剂。

    石墨气冷堆(GCR,gas cooled reactor):用石墨慢化、二氧化碳或氦气冷却
的反应堆,目前仅存于英国。近期的研究集中在氦气冷却的高温气冷堆(HTGR,
high temperature gas-cooled reactor)上。

    石墨水冷堆(LWGR,light-water cooled graphite moderated reactor):石墨水
冷堆是以石墨为慢化剂、水为冷却剂的热中子反应堆,目前仅存于俄罗斯。

    快中子增殖堆(FBR,fast breeder reactor):由快中子引起链式裂变反应所释
放出来的热能转换为电能的核电站。快堆在运行中既消耗裂变材料,又生产新裂
变材料,而且所产可多于所耗,能实现核裂变材料的增殖。

    根据国际原子能机构的统计,截至2014年12月31日,全球堆型情况如下图:

                              图6.2:全球堆型情况
                                                                           单位:台




                            数据来源:国际原子能机构Power Reactor Information System




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    以压水堆为例对核能发电的原理进行说明:

                    图6.3:核能发电原理(以压水堆为例)




    核燃料在反应堆内发生裂变而产生大量热能,高温高压的一回路冷却水把这
些热能带出反应堆,并在蒸汽发生器内把热量传给二回路的水,使它们变成蒸汽,
蒸汽推动汽轮机带动发电机发电。

    一回路:反应堆堆芯因核燃料裂变产生巨大的热能,高温高压的冷却水由主
泵泵入堆芯带走热量,然后流经蒸汽发生器内的传热U型管,通过管壁将热能传
递给U型管外的二回路,释放热量后又被主泵送回堆芯重新加热再进入蒸汽发生
器。水这样不断的在密闭的回路内循环,被称为一回路。

    二回路:蒸汽发生器U型管外的二回路水受热变成蒸汽,蒸汽推动汽轮机发
电机做功,把热能转换为电力;做完功后的蒸汽进入冷凝器冷却,凝结成水返回
蒸汽发生器,重新加热成蒸汽。这个回路循环被称为二回路。




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    压水堆核电站主要由核岛、常规岛和电站配套设施(BOP)等组成。

                             图6.4:核岛及常规岛




    灰色建筑物为核岛,圆柱体建筑物内安装了核反应堆, 白色建筑为常规岛,安装
                长方体建筑物为燃料厂房                 了汽轮机和发电机组

    核岛由核反应堆厂房和核辅助厂房构成,其中核反应堆厂房的安全壳是核电
站的重要安全构筑物。安全壳一般为带有半圆形顶的圆柱体钢筋混凝土建筑,能
够承受地震、台风等各种外部冲击,是核电站的第三道安全屏障,确保反应堆的
放射性物质不释放到外部环境。




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                           图6.5:反应堆厂房剖面




    (二)核电行业发展历史简介

    自1954年6月27日前苏联奥布宁斯克(Obninsk)核电站首次利用核能发电以
来,世界核电至今已有近60年的发展历史。从世界范围内看,核电发展主要经历
四个阶段:起步发展阶段、迅速发展阶段、缓慢发展阶段和逐渐复苏阶段。

    1. 起步发展阶段:1954 - 1965年,世界核电发展进入起步发展阶段。在此期
间,世界共有38个机组投入运行,核反应堆属于早期原型反应堆,归为第一代核
电技术。比较典型的核电站包括:1954年前苏联建成世界上第一座核电站—5000
千瓦实验性石墨沸水堆;1956年英国建成4.5万千瓦原型天然铀石墨气冷堆核电
站;1957年美国建成6万千瓦原型压水堆核电站;1962年法国建成6万千瓦天然铀
石墨气冷堆;1962年加拿大建成2.5万千瓦天然铀重水堆核电站。

    2. 迅速发展阶段:1966 - 1980年,由于全球石油危机爆发,世界核电发展进
入迅速发展阶段。在此期间,共有200多台机组投入运行,均采用第二代核电技


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术。美国成批建造50 - 110万千瓦的压水堆、沸水堆;前苏联建造100万千瓦石墨
堆和44万千瓦、100万千瓦WWER型压水堆;法国和日本等国引进并消化美国的
压水堆和沸水堆技术。

    3. 缓慢发展阶段:1981 - 2000年,由于经济发展减缓导致电力需求下降,尤
其受前苏联切尔诺贝利核事故的影响,世界核电事业进入缓慢发展阶段,西方国
家调整核电政策,发展速度明显减缓。但在亚洲,中国、印度和韩国等国仍持续
发展核电。

    4. 逐渐复苏阶段:进入21世纪以来,鉴于世界能源紧张、电力需求上升、温
室气体减排压力增加,同时核电安全运行业绩持续改善,世界各国重新积极规划
核电发展,核电进入逐渐复苏阶段。欧美发达国家开发出先进轻水堆核电站,第
三代核电技术取得重大进展。

    日本福岛核事故发生以后,引起全球对核电安全性的思考和担忧。虽然个别
国家在核电发展上举棋不定,但因核电对世界能源供应的不可或缺性,大部分国
家仍选择继续发展核电,如美国核管理委员会(NRC)在多年停滞后重启核电计
划,于2012年2月批准新建核电站;法国、芬兰、英国、荷兰、波兰等国亦表态
不会放弃发展核电,世界核电发展呈现出有进有退的新格局。日本福岛核事故并
没有从根本上改变核电大国发展核电的态势,只是对核电机组设计和运行安全提
出了更加严格的要求。

    (三)世界核电技术发展历程

    从第一座核电站建成至今,核电技术发展历程如下:

    第一代核电技术:主要集中在美国、前苏联、英国、法国等少数几个国家,
联邦德国和日本由于被禁止在二战后10年内进行核研究,因而核能技术应用起步
较晚。这阶段典型的核电机组堆型包括:英国和法国建造的一批“美诺克斯”天
然铀石墨气冷堆,前苏联早期建造的轻水冷却石墨慢化堆,美国早期建造的压水
堆和沸水堆。第一代核电站目前基本已退役,它们有以下一些共同点:建于核电
开发期,因此具有研究探索的试验原型堆性质;设计比较粗糙,结构松散,尽管
机组发电容量不大,一般在30万千瓦之内,但体积较大;设计中没有系统、规范、
科学的安全标准作为指导和准则,因而存在许多安全隐患;发电成本较高。


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                      图6.6:第一代核电技术——早期原型堆




                           前苏联奥布宁斯克(Obninsk)核电站

    第二代核电技术:按照比较完备的核安全法规和标准以及确定论的方法考虑
设计基准事故的要求而设计的,主要有压水堆、沸水堆、重水堆、石墨水冷堆和
改进型气冷堆等。目前全世界范围正在运行的绝大部分商用核电站均采用第二代
核电技术,其中压水堆、沸水堆和重水堆分别占目前总机组数的61%、21%和10%。

                   图6.7:第二代核电技术——商用核动力反应堆




                                  秦山二核实景图

    第三代核电技术:在第二代核电技术设计和运行经验反馈的基础上,结合技
术工业的发展,提出新的安全理念、安全方法和安全要求,开发了一批具有更高
安全性、更好经济性的第三代核电技术堆型。第三代核电技术的设计目标要求比
第二代核电技术具有更好的安全性和经济性,尤其是非能动安全系统和严重事故
应对措施, 可减缓严重事故的风险,从而使堆芯熔化和放射性物质大量释放的概
率进一步降低。

    目前,第三代核电技术堆型在安全、设计上已趋成熟,未来较长一段时期将
是第三代核电技术和第二代核电技术并存时期。


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                        图6.8:第三代核电技术——先进轻水反应堆




                                            三门核电效果图

       第四代核能系统:2000年,美国首次提出了第四代反应堆计划,即规划在2030
年左右投入市场的新一代核能系统。在经济性、安全性、核废物处理和防止核扩
散方面有重大的进展,将成为未来核能复兴的主要技术。

       (四)全球核电行业基本情况

       根据《2014年BP世界能源统计》的数据4显示,在全球能源消费中,核能占
世界能源消费总量的比重约为4.42%,在世界能源结构中有着重要地位。

                                   图6.9:全球能源来源情况




                                                         数据来源:《2014年BP世界能源统计》

       根据《2014年BP世界能源统计》及世界核协会的数据显示,2013年全球总发

4
    《2014 年 BP 世界能源统计》的数据统计口径为截至 2013 年末的数据

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电量为23.13万亿千瓦时,其中核电发电量为2.36万亿千瓦时,占比为10.20%。

                           图6.10:全球电力来源情况




                                  数据来源:《2014年BP世界能源统计》、世界核协会

    根据世界核协会(World Nuclear Association, WNA)的数据显示,截至2013
年末,全球共有13个国家和地区核电占总发电量的比重超过20%,其中法国的核
电比重高达73.3%,多个欧洲国家的能源供给高度依赖核电,而我国核电占发电
量的比重仅为2.10%,在各核电国家中处于较低的水平。




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                   图6.11:世界各国和地区核电比重情况图




                                                       数据来源:世界核协会




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    根据世界核协会的数据显示,2013年全年,全球核电发电量为2.36万亿千瓦
时,其中美国核电发电量为7,902亿千瓦时,居全球首位。

              图6.12:世界各国和地区2013年核电发电量情况图

                                                             单位:亿千瓦时




                                                      数据来源:世界核协会

    根据世界核协会的统计,截至2014年12月31日,全球在建和拟建核电站情况
如下图:




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  图6.13:世界各国和地区在建和拟建核电站情况(截至2014年12月31日止)

                                                                 单位:台




                                                     数据来源:世界核协会

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    (五)我国核电行业基本情况

    我国是世界上少数几个拥有比较完整的核工业体系的国家之一。1955年1月,
中央作出了中国要发展原子能事业的战略决策,创建我国的核工业。1958年我国
建成了第一座研究性重水反应堆和第一台回旋加速器,标志着我国进入了原子能
时代。而后相继建立了铀水冶厂、同位素分离厂、铀转换厂、核燃料元件制造厂、
后处理厂和一批研究设计院所。为推进核能的和平利用,上世纪七十年代国务院
做出了发展核电的决定,经过多年努力,我国核电从无到有,得到了很大的发展。
自1983年确定压水堆核电技术路线以来,目前在压水堆核电站设计、设备制造、
工程建设和运行管理等方面已经初步形成了一定的能力,为实现规模化发展奠定
了基础。

    1. 核电发电情况

    根据中国核能行业协会《2014年全国核电运行情况报告》,2014年全国累计
发电量为54,638.00亿千瓦时,其中核电总发电量为1,305.80亿千瓦时,约占全国
总发电量的2.39%。

                      表6.3:我国历年来核电发电量情况
                                                                   单位:亿千瓦时
      年份             总发电量                核电发电量         发电量占比
      1993                    8,364.29                       -            0.00%
      1994                    9,278.78                  140.43            1.51%
      1995                  10,069.48                   128.45            1.28%
      1996                  10,796.58                   143.39            1.33%
      1997                   11,342.04                  144.18            1.27%
      1998                   11,576.97                  141.01            1.22%
      1999                  12,331.41                   148.33            1.20%
      2000                  13,684.82                   167.37            1.22%
      2001                  14,838.56                   174.72            1.18%
      2002                  16,541.64                   264.89            1.60%
      2003                  19,052.08                   438.54            2.30%
      2004                  21,943.52                   504.69            2.30%
      2005                  24,975.26                   530.88            2.13%
      2006                  28,498.55                   548.44            1.92%

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      年份               总发电量                   核电发电量                     发电量占比
      2007                     32,643.97                           628.63                 1.93%
      2008                     34,510.13                           692.19                 2.01%
      2009                     36,811.86                           700.50                 1.90%
      2010                     42,277.71                           747.42                 1.77%
      2011                     47,305.82                           872.01                 1.84%
      2012                     49,865.25                           983.18                 1.97%
      2013                     53,473.51                         1,120.57                 2.10%
      2014                     54,638.00                         1,305.80                 2.39%

    数据来源: 中国电力年鉴1993-2011》、中电联《2012年电力统计基本数据》、中电联《2013
年全国电力工业统计快报》、中国核能行业协会《2014年全国核电运行情况报告》

    2. 核电分布情况

    截至本招股说明书签署之日,我国共有在役核电机组共23台,均分布在沿海
地区,形成了浙江秦山、广东大亚湾和江苏田湾三个核电基地,同时福建、辽宁
等地区均有部分核电项目投产。另外,福建、辽宁、山东、海南、广西等地的核
电项目正加紧建设。

                           图6.14:我国核电站分布情况




                                                                                           红沿 河核电



                                                                                           山东 核电

                                                                                           江苏核电


                                                                                           秦山 一核
                                                                                           秦山二核
                                                                                           秦山三核
                                                                                           三门核电
     在建 核电机组
                                                                                           福清核电
     在役 核电机组                                                                         宁德核电

                                                                     大亚湾核 电
                                                                     岭澳一期
                                                                     岭澳二期
                                 防城港核电        海南核电          台山核电
                                                                      阳江核 电



                         资料来源:中国核能行业协会《2014年全国核电运行情况报告》


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    (六)核电行业的监管和主要的法律法规

    1. 核电行业的监管

    国务院对核电行业的健康稳定发展进行整体把握,提供指导意见。根据2004
年颁布的《政府核准的投资项目目录》,核电站属于需要经国务院负责核查和批
准重大投资项目。除国务院外,核电行业主要受以下单位的监管:

    (1)国家发改委/国家能源局

    (2)环境保护部/国家核安全局

    (3)工业和信息化部/国防科工局

    2. 核电行业专有法律法规

    (1)核电行业基本监管法规

    《中华人民共和国放射性污染防治法》和《中华人民共和国民用核设施安全
监督管理条例》、《民用核设施安全设备监督管理条例》等HAF系列核安全法规是
核电行业的主要的监管法规。

    《中华人民共和国放射性污染防治法》于2003年10月1日起施行,该法律适
用范围包括中华人民共和国领域和管辖的其他海域在核设施选址、建造、运行、
退役和核技术、铀(钍)矿、伴生放射性矿开发利用过程中发生的放射性污染的
防治活动;国家对放射性污染的防治,实行预防为主、防治结合、严格管理、安
全第一的方针;国家鼓励、支持放射性污染防治的科学研究和技术开发利用,推
广先进的放射性污染防治技术。

    《中华人民共和国民用核设施安全监督管理条例》于1986年10月29日颁布实
施,该条例适用范围包括核动力厂(核电厂、核热电厂、核供汽供热厂等),核
动力厂以外的其他反应堆(研究堆、实验堆、临界装置等),核燃料生产、加工、
贮存及后处理设施,放射性废物的处理和处置设施,其他需要严格监督管理的核
设施。该条例强调民用核设施的选址、设计、建造、运行和退役必须贯彻“安全
第一”的方针;必须有足够的措施保证质量,保证安全运行,预防核事故,限制
可能产生的有害影响;必须保障工作人员、公众和环境不致遭到超过国家规定限
值的辐射照射和污染,并将辐射照射和污染减至可以治理达到的尽量低的水平。


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     《民用核安全设备监督管理条例》于2008年1月1日起施行,该条例适用范围
包括民用核安全设备设计、制造、安装和无损检验活动;国务院核安全监管部门
对民用核安全设备设计、制造、安装和无损检验活动实施监督管理;国务院核行
业主管部门和其他有关部门依照该条例和国务院规定的职责分工负责有关工作。

     (2)核电生产经营涉及的法规

     1987年6月15日颁布的《中华人民共和国核材料管制条例》规定国家对核材
料实行许可证制度。2012年3月1日施行的《放射性废物安全管理条例》规定放射
性废物的安全管理,应当坚持减量化、无害化和妥善处置、永久安全的原则;国
务院环境保护主管部门统一负责全国放射性废物的安全监督管理工作。

     (3)核电事故应急涉及的法规

     1993年8月4日颁布的《核电厂核事故应急管理条例》,该条例适用于可能或
者已经引起放射性物质释放、造成重大辐射后果的核电厂核事故应急管理工作。

     除上述法律法规外,核电行业涉及的法律法规还包括《中华人民共和国环境
保护法》、《中华人民共和国电力法》等。

     (七)核电行业竞争情况

     1. 核电行业的竞争格局和市场化程度

     鉴于安全对于核电行业的特殊性及核电技术的复杂性,需要有经验积累、有
专业人才的核电运营商负责开发、建设、运营。目前我国经国务院正式核准的核
电项目(除示范工程、研究堆外)由中核集团、中广核集团和中电投集团负责控
股开发、建设、运营,行业准入门槛较高。

     我国现有的所有在役核电项目,由本公司和中广核电力分别负责运营。

           表6.4:我国在役核电站情况表(截至本招股说明书签署之日)

                  装机容量     首台机组           投入商业运行时间       主要持股方
     项目
                  (万千瓦)   开工时间        第一台机组   第二台机组     /管理方

秦山一核              31       1985年3月.      1994年4月      不适用      中国核电
大亚湾核电          2×98.4    1987年8月       1994年2月    1994年5月    中广核电力
秦山二核1、2号       2×65     1996年6月       2002年4月    2004年5月     中国核电
岭澳一期             2×99     1997年5月       2002年5月    2003年1月    中广核电力


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                   装机容量      首台机组           投入商业运行时间       主要持股方
       项目
                   (万千瓦)    开工时间        第一台机组   第二台机组     /管理方

秦山三核             2×72.8    1998年6月        2002年12月   2003年7月     中国核电
江苏核电1、2号       2×106     1999年10月       2007年5月    2007年8月     中国核电
岭澳二期            2×108.6    2005年12月       2010年9月    2011年8月    中广核电力
秦山二核3、4号       2×66      2006年4月        2010年10月   2011年12月    中国核电
                                                                           中广核电力
红沿河核电1、2号    2×111.9    2007年8月        2013年6月    2014年5月
                                                                           (非控股)
                                                                           中广核电力
宁德核电1、2号      2×108.9    2008年2月        2013年4月    2014年5月
                                                                           (非控股)
阳江核电1号          108.6      2008年12月       2014年3月      不适用     中广核电力
福清核电1号          108.9      2008年11月       2014年11月     不适用      中国核电
方家山核电1、2号    2×108.9    2008年12月       2014年12月   2015年2月     中国核电
    数据来源:中国核能行业协会《中国核能年鉴(2012年卷)》、《年度核电运行情况(2013
年度)》、《2014年全国核电运行情况报告》

     自2008年以来,我国核电进入快速发展阶段,福建福清核电工程、浙江三门
核电一期工程、海南昌江核电工程、田湾核电站3-4号机组工程、红沿河核电工
程、宁德核电工程、阳江核电工程、台山核电工程、防城港核电工程和山东海阳
核电工程陆续开工,使目前在建核电机组容量约3,000万千瓦。

     除中核集团和中广核集团外,中电投集团作为投资方之一参与了秦山二核、
秦山三核、江苏核电、三门核电、辽宁红沿河核电等核电项目。2009年,中电投
集团控股的山东海阳核电工程获得国务院核准,这标志着新的核电竞争格局的开
始。

       2. 行业内的主要企业和主要企业的市场份额

     如前述,我国现有的所有在役核电项目主要由本公司和中广核电力分别负责
运营。根据中国核能行业协会《2014年全国核电运行情况报告》,2014年全国核
电发电量为1,305.80亿千瓦时;2014年本公司控股核电站发电量527.66亿千瓦时,
占比约为40.41%。截至2014年12月31日,本公司控股核电装机容量份额为国内市
场第一。




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    3. 进入核电行业的主要障碍

    (1)行政准入壁垒

    鉴于国家对于核安全、环保的高度重视,我国政府对核电项目及业主采取核
准、发放许可证、执照等方式,对投资主体进入市场进行管理。我国对核电厂的
监管实施许可证制度。国家核安全局对核电厂选址、建造、首次装料、运行以及
退役等各阶段的安全工作进行审评和监督,颁发相应的许可证件或批准文件,并
实施驻厂监督;环境保护部对环境影响报告书等进行审查。此外,环境保护部还
对运行核电厂的辐射环境实施监督性监测。根据2004年发布的《国务院关于投资
体制改革的决定》(国发﹝2004﹞20号)的有关规定,对于核电项目由原来的政
府审批制改为现在的核准制,由国家发展和改革委员会负责审查其项目申请报
告,并报国务院核准。同时国家对核电的原料、电能上网进行调配。原国防科工
委、国家发改委等单位是该行业的行政主管部门,代表国家制定核电产业政策,
控制着核电业的价格和进入机制,并制定相应标准。

    (2)技术壁垒

    核电行业是技术密集型的行业,涉及核物理、化学、材料、运行、维修、性
能监督、环境污染监测、辐射防护等多个领域。核电厂的建设,需要综合权衡安
全性、技术先进性、经济性和工程可实施性要求,符合核安全法规要求,采用成
熟的技术和经过验证的技术;要符合技术经济性原则,满足造价总体控制目标;
要符合总体进度要求,包括开工条件、建造周期等方面。上述各点对于核电开发
商的技术基础及管理水平要求较高,有着很高的技术壁垒。

    (3)人才壁垒

    核电行业是技术密集型的行业,需要高素质的专业人员。核电设施的建设和
运行,需要严格按照质量保证大纲执行,对于人员的素质提出了严格的要求。核
电行业核心骨干人员培训的时间较长,需求量很大。其中反应堆的操纵员必须按
照核安全法规的要求,通过国家能源局组织的考试,才可获得国家核安全局颁发
的执照,之后才能进行反应堆的操纵。

    (4)资金壁垒

    核电行业是资金密集型的行业,对选址、设计、建安、设备采购和制造调试

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等要求较高,建设周期长,项目资金投入较大。此外,在福岛核事故后,国家对
环保、核安全提出更高的要求,核电企业在安全、环保等相关辅助设施的投资可
能进一步加大,提高了投资核电行业的资金壁垒。

    (八)核电行业的利润率水平较为稳定

    影响核电行业利润水平的主要因素包括:电力销售价格、利用小时、工程造
价、利率、汇率、核燃料成本、人工成本、计提的乏燃料后处理费用等。在以上
因素中,电力销售价格、利用小时、工程造价、计提的乏燃料后护理费等较为固
定,而核燃料成本、人工成本对营业成本的影响相对较小,故整体而言,在安全
稳定运行情况下,在电力销售价格确定后,核电行业的毛利率较为稳定。

    (九)影响核电行业发展的有利因素和不利因素

    1. 影响核电行业发展的有利因素

    (1)经济增长带动电力需求

    随着国民经济的发展,全社会对电力的需求不断增长。据中电联《2014年全
国电力工业统计快报》,2014年全社会用电量5.52万亿千瓦时,总装机容量13.60
亿千瓦。据其预测,至2015年,全国全社会用电量将达到5.99-6.57万亿千瓦时。
电力需求的迅速增长将有利于促进对电力行业的发展。

    (2)节能减排压力凸显核电优势

    随着环境保护和节能减排压力与日俱增,我国大力发展清洁能源势在必行。
中央十七大报告强调要加强能源资源节约和生态环境保护,并指出,必须把建设
资源节约型、环境友好型社会放在工业化、现代化发展战略的突出位置。

    核电作为技术成熟的清洁能源,与火电相比,不排放二氧化硫、烟尘、氮氧
化物和二氧化碳等物质;与水电、风电相比,较少受自然条件的约束,发电规模
稳定;与风电、太阳能、生物质能、地热能等相比,发电规模大。从现有技术条
件分析,核电作为一种可供大规模利用的能源形式,具有不可替代的综合优势。

    2009年9月22日,在联合国气候变化峰会上,我国表示将进一步加强节能、
提高能效工作,大力发展可再生能源和核能,争取到2020年非化石能源占一次能
源消费比重达到15%左右。2012年3月,在韩国首尔核安全峰会上,我国再次提


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出坚持科学理性的核安全理念,增强核能发展信心,正视核能安全风险,增强核
能安全性和可靠性,推动核能安全、可持续发展等主张。2013年实施的《能源发
展“十二五”规划》要求加快建设现代核电产业体系,打造核电强国,到2015年,
运行核电装机达到4,000万千瓦,在建规模1,800万千瓦。2014年6月国务院办公厅
印发《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》,规划到2020年核电装机容量达
到5,800万千瓦,在建容量达到3,000万千瓦以上。

    (3)政策支持提升发展空间

    目前,核电在我国电力结构中的比例仍然很小;根据中国核能行业协会《2014
年全国核电运行情况报告》,截至2014年12月31日,核电装机占全国电力总装机
容量的比重仅为1.49%,2014年核能发电量占全国总发电量的比重仅为2.39%,与
国际平均水平相比具有较大的提升空间。核电建设有利于提升国家整体装备制造
水平,对此国家给予了多项税收优惠政策,进一步鼓励并支持核电行业发展,包
括:核力发电企业增值税先征后退、所得税优惠等。

    (4)运行方式及优先调度保障运行效率

    核电站一般是按照带基本负荷运行的方式进行设计,为保障机组运行稳定,
核电机组基本不参与电网调峰。

    根据《节能发电调度办法(试行)》,在电力调度上,核电作为清洁能源,
调度顺序优先于燃煤、燃气、燃油等火电机组。因此核电机组的年发电利用小时
较高。




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                    图6.15:各类型发电机组利用小时情况
                                                               单位:小时/年




                                              数据来源:中国电力企业联合会

    2. 影响核电行业发展的不利因素

    (1)日本福岛核事故的综合影响

    ①部分国家政策转向,影响政府决策:在切尔诺贝利核事故后,欧洲内部对
于发展核电长期存在争议。此次日本福岛核事故更是使得原先支持核电的国家如
德国、瑞士、意大利等国政策转向,宣布逐步放弃核电。以上情况对我国核电的
发展政策可能会产生一定影响。

    ②核电安全标准提高,增加企业成本:日本福岛核事故后,世界更加关注核
电安全性。我国核安全监管部门正在对核安全法规、标准进行修订,提高核电厂
设计和建设的安全标准,并要求运行和在建核电厂对照标准进行整改,这些技术
改进可以提高核电厂整体安全水平,但可能增加核电建设、运营成本。

    (2)关键设备制造水平的制约

    近年来,虽然我国核电在自主设计、自主建造和设备制造等领域进步明显,
核电装备国产化大幅提高,但是一些关键部件、材料、技术的研发和制造与国际
先进水平相比存在一定差距,从一定程度上影响了自主化的进程和在建项目工程
进度。

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    (十)行业特征

    1. 行业技术水平及技术特点

    我国核电技术起步于自主创新,并吸收了先进国家发展核电的有益实践和美
国三哩岛核事故、前苏联切尔诺贝利核事故的经验教训。秦山核电站为中国大陆
首座核电站,由我国自主设计、建造并于1991年12月并网发电,实现了我国大陆
核电“零”的突破。总体来说,我国核电目前的整体技术水平处于第二代改进型
阶段,同时引进了第三代核电技术并进行小批量的建设。

    为进一步提高我国核电技术水平,在二代改进型基础上,结合消化吸收引进
的第三代核电技术,研发我国自主化的第三代核电技术,同时开展第四代核能系
统的开发和研究。

    2. 行业特有的经营模式

    建造方面,核电站的建造需要履行行政审批手续,并取得《民用核设施建造
许可证》,方可开工建设。

    采购方面,核电行业主要原材料为核燃料,需要通过向有核燃料专营资质的
供应商采购获得。

    生产运营方面,我国实行核电运行许可制度,核电企业需要获得国务院核安
全监管部门批准颁发的《民用核设施运行许可证》,另外还需要获得《电力业务
许可证》。

    销售方面,核电企业所发电量按照《节能发电调度办法(试行)》的规定优
先并入各地电网,上网电价由国家有权部门批准及调整。

    3. 行业的周期性、区域性和季节性

    核电全年发电较为平均,并不具备显著的周期性、区域性和季节性。

    (十一)与上、下游行业之间的关系

    核电行业的上游主要是核燃料循环产业、核电设备制造产业等。

    核燃料循环包括核燃料进入反应堆前的制备和在反应堆中的裂变及乏燃料
处置的整个过程。核燃料循环的前端包括铀矿探采、矿石加工、铀的提取、精制、


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转化、浓缩、燃料组件制造等;核燃料循环的后端包括对电厂放射性废物的处理、
乏燃料的贮存和处置等。

    核电设备主要包括:核岛设备、常规岛设备、辅助系统设备。辅助系统设备
包括维持电厂正常运行所需的系统、专设的安全设施和系统、放射性废物处理系
统等。

    核燃料循环产业的发展情况直接影响公司运行成本,而核电设备制造产业的
发展水平及制造能力等因素关系到建造工期、工程造价,间接影响公司运行成本。
目前,中核集团已形成完整的核燃料循环产业链,能够为公司稳定生产提供坚实
后盾;核电主设备制造国产化率逐步提高,已建立较完整的核电设备制造体系,
能够在确保质量的前提下有效降低设备造价。

    核电行业的下游产业主要是通过电网公司向终端用户售电。随着经济持续稳
定发展,电力需求保持旺盛,预期核电行业将延续较好的发展态势。

三、发行人在行业中的竞争地位

    (一)公司的竞争优势

    1. 控股股东优势传承,掌握自主化技术

    公司作为中核集团核电业务平台,传承了中核集团在核领域多年积累的人
才、经验、技术、文化,始终坚持安全第一、质量第一,将核安全作为企业发展
的生命线并放在第一位。

    公司所属秦山核电站于1985年开工并于1991年并网发电,已安全运行超过20
年,是我国第一座自主设计、建造的核电站,结束了我国大陆无核电的历史,被
誉为“国之光荣”。公司控股的秦山二核是我国第一座自主设计、建造、运营和
管理的大型商用核电站,充分汲取国内外核电建设经验,在设计、建造、调试等
方面实施了多项重大技术改进和创新,有效提高核电站安全性、可靠性和经济性,
实现自主化的跨越。

    公司一直以来坚持走自主化路线,配合国家的核电自主化整体安排,实现核
电技术消化吸收再创新,掌握多项核心技术。秦山三核商运后,在引进技术的基
础上,通过自身研发改造,使机组出力得到了进一步提升。


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    秦山一核自主创新形成了一套完整的堆芯水下检修专业技术,此技术填补了
国内核电检修领域的空白,标志着公司已经掌握了堆内高难度的水下检修技术。
秦山三核发挥重水堆优势,通过自主创新实现了钴60同位素生产和回收铀研发、
应用,创造了较好的社会效益。

    近年来,中核集团联合其他单位研发“华龙一号”三代核电技术,该技术是
在我国三十余年核电科研、设计、制造、建设和运行经验的基础上,充分借鉴国
际三代核电非能动安全的先进理念,深刻汲取福岛核事故教训,满足国际最先进
的法规标准而研发的三代核电机型,具有完全自主知识产权。目前,本公司下属
的首次采用“华龙一号”三代核电技术的福清核电5、6号机组工程已经国务院批
准。

       2. 控股股东全产业链支撑,协同效应显著

    控股股东中核集团建立了完整的核工业体系,是国内核燃料循环专营供应
商,并具有较强的核环保工程和核技术应用的专业力量。中核集团是唯一拥有完
整核燃料循环产业、能够实现闭式循环的特大型中央企业。国家授权中核集团对
核燃料、铀产品的生产经营和进出口实行专营。历经多年经验累积,中核集团在
核电技术开发等方面处于国内领先地位。核电是中核集团核产业链中一环,中核
集团的全产业链优势可给予本公司大力支持,成为本公司持续发展的坚强后盾。

    通过多年实践,中核集团形成了完善的核安全管理、核事故应急、技术后援
体系和一支核安全技术队伍,在核电机组的安全运行、环境保护、放射性废物处
理等方面发挥着重大作用。

       3. 多种堆型、技术互补,避免共因故障

    公司目前在役和在建的机组堆型较多,其中压水堆包括CP300、CP600、
CP1000、WWER-1000、AP1000、华龙一号等,重水堆包括CANDU-6。堆型的
多样化使得公司技术经验丰富,同时在一定程度上避免了单一技术可能发生的共
因故障。

                              表6.5:公司各堆型情况
                                装机容量
          公司及机组                            堆型          型号         状态
                                (万千瓦)
  秦山一核       秦山核电站        1×31        压水堆       CP300         在役

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                               装机容量
    公司及机组                             堆型            型号       状态
                               (万千瓦)
                方家山核电      2×108.9       压水堆         CP1000      在役
  秦山二核        1、2号          2×65        压水堆          CP600      在役
  秦山二核        3、4号          2×66        压水堆          CP600      在役
  秦山三核        1、2号         2×72.8       重水堆        CANDU-6      在役
  江苏核电        1、2号         2×106        压水堆        WWER-1000    在役
  江苏核电        3、4号        2×112.6       压水堆        WWER-1000    在建
  三门核电        1、2号         2×125        压水堆         AP1000      在建
                                                                          首台
  福清核电        1至4号         4×108        压水堆         CP1000
                                                                          在役
  福清核电        5、6号         2×115        压水堆         华龙一号    在建
  海南核电        1、2号          2×65        压水堆          CP600      在建

    注:福清核电1号机组正式商运后的装机容量为108.9万千瓦。

    此外,基于各堆型建设运行的需要,公司得以与全球核电大型供应商保持紧
密联系,积累知识和经验,借鉴和融合各种堆型优势,进一步吸收和创新。这有
利于公司与国际接轨,加快推进核电“走出去”,与核电技术服务形成良性互动,
进一步提高在国际核电市场的地位。

    4. 人才队伍经验丰富,培养机制完善

    第一,本公司具有较为充足的经验丰富的人才队伍。中国核电各成员公司在
多年的发展中,已培养和造就了一支高素质的核电厂工程建设管理、生产运行和
经营管理人才队伍,是公司核心竞争力的实际载体,是未来进行核电规模化建设、
推动产业大发展最重要的人才源泉,是公司最重要的竞争优势之一。

    第二,员工受教育程度高、技术能力强。截至2014年12月31日,公司本科及
以上学历的员工为8,078人,占全部员工比例达到84.20%;公司各核电厂拥有的
高级操纵员达366名。中国核电积极参与国际活动,派专人以联络工程师身份在
WANO东京中心工作,2008年以来,每年向WANO支援数十名经验丰富的专家参
与各国的同行评估及技术支持活动,为各国核电运行、建造领域经验共享与技术、
管理能力的提升作出了积极的贡献。

    第三,人才培养机制完善。本公司均拥有较强的技术培训力量,有所需的软
件和硬件条件。各电厂均建有模拟机房,是国内操纵员培训的主要基地。秦山培


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训基地建立了机组装换料培训装置,部分阀门、泵等实体或者模拟体,机电仪技
能培训设施、设备,安全授权培训教室及防人因试验装置等。此外本公司还与国
内外培训机构有广泛的交流合作。

    5. 良好的运行业绩,体现管理优势

    各核电运营商每年会根据WANO提供的性能指标数据,对核电机组的运行情
况进行排名,以此反映各运行核电机组的运行管理水平。通过十四个单项指标以
及由选定的十个单项指标加权计算出来的综合指数以及由此产生的机组排名能
够客观的反映核电厂的运营管理水平,同时这些数据也是全世界核电企业相互对
比的一个通用标准。

    截至2014年底,公司已投入商业运行的核电机组世界排名大部分处于前列,
属性能优秀机组。

     表6.6:公司各机组截至2014年底的性能指标综合指数及世界排名情况
                                                 全部参评的         其中:
    机组名称           综合指数
                                               381台机组排名    46台重水堆排名
    秦山一核            92.84                   102             不适用
    秦山二核1号机组         90.82                   118             不适用
    秦山二核2号机组         88.18                   141             不适用
    秦山二核3号机组         100.00                   1              不适用
    秦山二核4号机组         93.65                   91              不适用
    秦山三核1号机组         96.47                   66
    秦山三核2号机组         100.00                   1
    江苏核电1号机组         97.84                   45              不适用
    江苏核电2号机组         97.66                   48              不适用

    公司在确保核安全的前提下进一步提升专业化管理水平。一方面对标WANO
指标先进核电站,与国际一流企业深入交流,寻找短板,制定计划,学习先进技
术和管理经验,努力提高机组运行业绩;另一方面深化核电专业化改革,推进建
立技术和管理标准化、专业化体系,制定统一技术管理标准,形成标准化复制输
出能力,以期降低整体管理成本,形成规模效益。

    6. 高度重视安全,形成完善的核安全体系

    核安全是核工业的生命线,控股股东及本公司始终坚持把核安全放在一切工

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作的首位,遵循“安全第一、质量第一”方针和“安全第一、预防为主”的安全
管理原则,强化以核安全为核心的企业管理理念。公司严格遵守国家核安全法规,
遵守核安全监督和环境监督相关制度,将核安全保障贯穿于核电站的选址、设计、
设备制造、建设、安装、调试、运行直到退役等各个环节。各电厂都建立了行之
有效的质量保证、安全监督体系,通过掌握核电厂寿期全过程的关键环节,确保
多道安全屏障的完整性,保证了核安全和核电厂的安全可靠运行。

    7. 成本结构稳定,盈利保障能力强

    核电呈现明显的建设期投入高,运营期投入低的特点。公司成本构成中,折
旧及计提的乏燃料后处理费占营业成本比重约为45%-50%,修理费、人工成本约
为20%-25%,燃料成本约为20%-25%。

    因国家对清洁能源采取优先上网政策,核电机组发电水平稳定,这种固定成
本高、变动成本低的成本结构使得公司单位发电成本变动受外部因素影响较小。
同时公司现有在役机组能够维持较高的电价水平,具备较好的盈利能力。

                  表6.7:公司运营机组电价与地区标杆电价的比较

                                                                  单位:元/千瓦时
           机组名称               上网电价         地区标杆电价         差额
           秦山一核                0.4200             0.4453           0.0253
      秦山二核1、2号机组           0.4140             0.4453           0.0313
      秦山二核3、4号机组           0.4300             0.4453           0.0153
      秦山三核1、2号机组           0.4640             0.4453           -0.0187
      江苏核电1、2号机组           0.4550             0.4096           -0.0454
     方家山核电1、2号机组          0.4300             0.4453           0.0153
    福清核电1号机组            0.4300             0.4075           -0.0225

     注1:上网电价为含税价。地区标杆电价指截至2015年4月20日的地区燃煤机组安装脱
硫、脱硝、除尘标杆电价。自2015年4月20日起,浙江地区标杆电价由0.4580元/千瓦时调整
为0.4453元/千瓦时,江苏地区标杆电价由0.4310元/千瓦时调整为0.4096元/千瓦时,福建地区
标杆电价由0.4379元/千瓦时调整为0.4075元/千瓦时。

     注2:秦山二核1、2号机组2011年1月1日至2013年9月24日的上网电价为0.393元/千瓦时,
经物价主管部门批准,2013年9月25日起上网电价调整为0.414元/千瓦时;江苏核电1、2号机
组2011年1月1日至2013年6月30日的上网电价为0.445元/千瓦时,经物价主管部门批准,2013


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年7月1日起上网电价调整为0.455元/千瓦时;经物价主管部门批准,方家山核电1、2号机组
的上网电价为0.43元/千瓦时。福清核电1号机组的上网电价为依据《国家发展改革委关于完
善核电上网电价机制有关问题的通知》所确定的全国核电标杆上网电价0.43元/千瓦时。

     注3:经批准,处于临时运营阶段的漳州能源云霄青径风电场(1.95万千瓦)的上网电
价为0.61元/千瓦时。

    在电量优先上网、电价具有一定竞争力、固定成本稳定的情况下,公司的盈
利保障能力强。此外,核电项目寿期通常为40-60年,而项目偿还银行贷款期通
常为项目投产后15-20年,利息支出将随项目还款进度下降,项目收益呈现走高
趋势。

    8. 项目储备充足,持续发展空间广阔

    公司现已投产的核电装机总容量为977.3万千瓦,在建核电装机总容量为
1,159.2万千瓦,未来几年内将陆续投产;公司已取得国家发改委同意开展前期工
作的项目机组数量达到12台,机组容量超过1,300万千瓦,为公司持续健康发展提
供基础。

    (二)公司面临的市场竞争与主要竞争对手

    公司目前国内主要竞争对手为中广核电力,具体请参见本章“二、核电行业
的基本情况”的相关内容。

    截至本招股说明书签署之日,中电投集团投资控股了山东海阳核电项目,参
股了秦山二核、秦山三核、江苏核电、三门核电、辽宁红沿河核电等核电项目;
同时,根据相关媒体报道,中电投集团与国家核电技术有限公司重组事宜已获得
国务院批准。由于国家核电技术有限公司承担着专门引进、消化、吸收第三代核
电技术的职能,该等重组完成后,重组后的主体将在继续保有中电投集团所控股、
参股的核电项目外,还将在第三代核电技术的开发及项目投资方面占得一定的先
机。随着重组后的主体在未来所控股、参股的核电项目数量的增长,重组后的主
体将成为公司未来的竞争对手之一。

    公司目前面临的市场竞争情况请参见本章“二、核电行业的基本情况”的相
关内容。




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四、发行人主营业务的具体情况

    (一)公司主要产品及其用途

    公司的主要业务为核能电力生产及销售。此外还提供核电对外技术服务等。

    目前,本公司所属秦山一核、秦山二核、秦山三核、江苏核电、福清核电1
号机组及秦山一核下属的方家山核电1、2号机组已经投产,漳州能源云霄青径风
电场(1.95万千瓦)已经投入临时运营。报告期内本公司电力生产情况如下:

    表6.8:                                                                           单位:亿千瓦时

                            2014年                       2013年                        2012年
   公司名称
                    发电量         上网电量      发电量          上网电量      发电量         上网电量
秦山一核                 26.23        24.41         23.03            21.59           28.44        26.59
秦山二核                 202.35      189.79        203.70           191.12       201.62          188.90
秦山三核                 116.88      108.18        119.17           110.31       116.27          107.55
江苏核电                 167.67      156.92        166.86           156.10       162.41          151.90
方家山核电1号              4.20        3.96                -             -               -            -
福清核电1号               10.33        9.61                -             -               -            -
漳州能源云霄
                           0.37        0.36             0.21          0.20               -            -
青径风电场
     合计                528.03      493.23        512.97           479.32       508.74          474.94

    注1:发电量和上网电量之间的差异主要为厂用电;

    注2:方家山核电2号机组于2015年2月正式商业运行。

    最近三年本公司在役机组能力因子情况如下:

    表6.9:

                                                               机组能力因子(%)
              机组名称
                                              2014年                2013年                   2012年
              秦山一核                              92.69                    81.61                99.94
                         1号机组                    83.53                    85.79                85.24
                         2号机组                    85.01                    88.74                79.68
   秦山二核
                         3号机组                    92.00                    93.50                90.10
                         4号机组                    89.77                    84.28                95.81
                         1号机组                    96.16                    89.91                96.26
   秦山三核
                         2号机组                    90.14                    99.86                90.46

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              机组名称
                                            2014年                2013年               2012年
                         1号机组                  89.83                 90.70                86.78
   江苏核电
                         2号机组                  91.11                 89.14                87.77

    注:机组商业运行一年以上开始计算能力因子,福清核电1号机组、方家山核电1、2号
机组分别于2014年11月、2014年12月和2015年2月正式商运,暂无统计。

    报告期内公司按照主营业务类别收入与成本情况如下:

    表6.10:                                                                           单位:万元

                            2014年                      2013年                    2012 年
分行业或分产品           电力        技术        电力            技术           电力        技术
                         生产        服务        生产            服务           生产        服务
主营业务收入       1,860,783.51 11,052.16 1,794,266.29           6,438.04 1,765,792.12      757.84
主营业务成本       1,123,161.32      9,162.56 1,151,333.95       5,469.67 1,055,826.99      915.30
主营业务毛利         737,622.19      1,889.61   642,932.35        968.37    709,965.13      -157.45
主营业务毛利率            39.64%     17.10%           35.83%     15.04%          40.21% -20.78%

    (二)本公司生产工艺流程图

                图6.16:核电站主要工艺流程原理(以压水堆为例)




    压水堆核电厂是通过装载在反应堆堆芯中的核燃料,在中子的轰击下发生裂
变,产生巨大的核裂变能,并以热能的形式释放出来,使堆芯中的反应堆冷却剂

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(一回路水)加热升温,通过一回路管道循环流经蒸汽发生器一次侧,把热量传
递给蒸汽发生器二次侧的二回路水,汽化成饱和蒸汽,经主蒸汽管道流到常规岛
汽轮机的高压缸和低压缸作功,推动了汽轮机高速转动,带动了同轴相连的发电
机,把热能转换成机械能,再由机械能转换成电能。

    (三)主要经营模式

    1. 采购模式

    公司生产所需原材料包括核燃料(包括天然铀、浓缩铀)、重水等材料。

    本公司通过原子能公司采购天然铀并委托进行转换和浓缩,委托核燃料加工
厂进行燃料组件加工。以上采购和加工通常采取预付定金,货到后付清余款的方
式。由于核燃料的加工周期较长,通常提前两三年组织采购。

    各电厂运行和维护所需的备品备件、材料等采购,由其按照规定的程序实施,
以满足核电机组生产运行需求。

    公司关注采购成本管理,通过优化采购计划管理、提高集中批量采购、与供
应商建立稳定合作关系等方法,保持采购价格的相对稳定,实现了降本增效,提
高资金使用效率。公司规范了采购合同文本和招标流程,对建设项目、重要设备
等货物的采购采用招标方式,完善了采购管理和控制。

    2. 生产模式

    公司在遵守法律法规、确保安全的基础上组织经授权的人员操纵机组进行生
产发电。压水堆电厂需要定期进行换料大修,更换新燃料,消除重要缺陷,完成
重大技术改造。在机组运行阶段,电厂要组织巡检、试验、检查和检修,保证机
组的安全稳定运行。公司及控股子公司通过编制完整的管理程序、技术程序等组
成的文件体系来规范部门职责和接口流程。公司及控股子公司通过建立涵盖技能
培训、授权培训、操纵员培训和模拟机培训的完整的培训体系,保证电厂生产和
管理人员的技能与业务水平的提升。因此,保证良好的设备状况、建立完整的程
序体系、培养高素质的人员队伍是公司进行安全、高效生产的基本模式。

    3. 销售模式

    公司所生产的电力销售给电网公司。秦山一核销售至浙江省电力公司,与浙


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江省电力公司签订五年期购售电合同。秦山二核和秦山三核销售至华东电网有限
公司,在签订并网调度协议的基础上,每五年签订购售电合同,同时每年签订年
度购售电合同确认书。江苏核电销售至江苏省电力公司,在签订并网调度协议的
基础上,每五年签订购售电合同,同时每年签订年度购售电合同确认书。公司电
费收入通常每月与上述电网公司结算一次。在建核电项目将在并网发电前与当地
电网签订购售电合同。

     (四)公司主要产品销售情况

     1. 销售情况

    报告期内,公司主要产品的销售收入及其占本公司营业收入的百分比如下表
所示:

    表6.11:                                                                           单位:万元

                     2014年度                     2013年度                          2012年度
  项目
               主营业务收入     占比      主营业务收入            占比      主营业务收入         占比
电力生产         1,860,783.51   98.97%        1,794,266.29        99.24%        1,765,792.12    99.48%
技术服务            11,052.16   0.59%            6,438.04         0.36%              757.84      0.04%
  合计           1,871,835.67 99.56%          1,800,704.33    99.59%            1,766,549.96 99.52%

     2. 报告期内向主要客户合计的销售额占当期销售总额的百分比

    公司客户高度集中,为国家电网公司华东分部、江苏省电力公司、浙江省电
力公司和国网福建省电力有限公司。2014年、2013年和2012年,公司自上述电网
公司取得的销售收入分别占公司同期营业收入总额的98.88%、99.20%和99.48%。
报告期内,本公司主要客户销售收入占营业收入的比例情况参见下表:

    表6.12:                                                                           单位:万元

                           2014年度                    2013年度                       2012年度
   客户名称
                     销售收入          占比       销售收入           占比        销售收入        占比
国家电网公司
                     1,128,513.94      60.02% 1,115,310.72          61.68% 1,092,767.57 61.56%
华东分部
江苏省电力公司        609,993.87       32.45%     601,206.82        33.25%        577,589.43 32.54%
浙江省电力公司         87,148.77        4.64%      77,156.58         4.27%         95,435.12    5.38%
国网福建省电力
                       33,272.43        1.77%                 -             -               -           -
有限公司
     合计           1,858,929.02      98.88% 1,793,674.12           99.20% 1,765,792.12 99.48%

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    注:国网福建省电力有限公司不含国网福建省电力有限公司漳州分公司

    (五)原材料及能源供应情况

    1. 公司原材料和能源供应情况

    公司发电生产所需原材料主要是核燃料及少量重水等材料,需对外采购。本
公司消耗的能源主要包括汽油柴油以及自当地电网购入供设备启动及其他运维
所需的电力。本公司原材料及能源供货渠道顺畅,能够及时保证生产需要,价格
基本稳定。报告期内,本公司主要原材料及能源的消耗及其占主营业务成本的比
例参见下表:

    表6.13:                                                                    单位:万元

 原材料             2014年度                   2013年度                  2012年度
 和能源        金额         占比          金额        占比           金额          占比
核燃料      263,287.71          23.25%   262,254.59       22.67%   251,248.40       23.78%
其他材料       60,763.98        5.37%     53,860.09        4.66%    44,178.95        4.18%
汽油柴油        3,248.86        0.29%      3,466.03        0.30%     4,731.96        0.45%
外购电力         991.49         0.09%      1,823.57        0.16%     1,201.64        0.11%
  小计      328,292.04         28.99%    321,404.28       27.78%   301,360.95       28.52%

    2. 报告期内向前五名原材料及能源供应商采购情况

    2014年、2013年和2012年,本公司向前五大供应商采购原材料及能源的金额
分别为33.34亿元、27.94亿元和22.67亿元,分别占同期公司采购原材料及能源金
额的72.76%、76.75%和74.49%。报告期内,本公司向前五大供应商采购原材料及
能源的金额占当期采购原材料及能源的金额的比例情况参见下表:

    表6.14:                                                                    单位:万元

                                         2014年度

                       供应商                               金额         占采购总额比例

 中核集团(包括其控制的其他企业)                           297,933.42             65.03%

 俄TVEL核燃料公司                                            31,162.92              6.80%

 中国石化销售有限公司江苏连云港石油分公司                     1,729.32              0.38%

 东方电气股份有限公司                                         1,348.70              0.29%

 中石油嘉兴石油分公司                                         1,209.53              0.26%


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              2014年前五大供应商小计                    333,383.89          72.76%

                                          2013年度

                       供应商                           金额         占采购总额比例

 中核集团(包括其控制的其他企业)                       244,276.68           67.11%

 俄TVEL核燃料公司                                        20,778.00            5.71%

 俄罗斯Central Design Bureau of Machine                   8,760.68            2.41%

 四川新火炬化工有限公司                                   3,851.38            1.06%

 深圳市凯士康实业有限公司                                 1,689.65            0.46%

              2013年前五大供应商小计                    279,356.39          76.75%

                                          2012年度

                       供应商                           金额         占采购总额比例

 中核集团(包括其控制的其他企业)                       199,695.62           65.61%

 俄TVEL核燃料公司                                        21,002.40            6.90%

 俄罗斯Central Design Bureau of Machine                   2,199.14            0.72%

 中国石油化工股份有限公司江苏连云港石油分公司             1,955.43            0.64%

 中国船舶燃料连云港有限公司                               1,894.06            0.62%

              2012年前五大供应商小计                    226,746.65          74.49%

       (六)发行人与主要供应商、客户的权益关系

    在本公司的前五大供应商中,中核集团为本公司控股股东。除此之外,本公
司董事、监事、高级管理人员以及主要关联方和持有公司5%以上的股东与上述
供应商及客户既无关联,也没有拥有其任何权益。

       (七)安全及环保情况

       1. 核安全情况

    核技术应用由于其自身的技术特点,存在核安全风险,即核材料的放射性可
能对人体造成辐射危害,核事故可能造成环境污染。公司在核电厂核安全管理上
遵循“纵深防御”的基本核安全理念,同时在核电厂推广应用概率安全分析技术,
公司所有核电厂在世界核运营者协会排名逐年提高,保持了良好的运行核安全业
绩。

    我国虽然较早开始核技术开发应用,但是应用核能发电比国际上晚了近20


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年,因此公司的核电厂技术上采用的是经过充分考验的成熟技术路线,标准上也
采用的是当时最严格的技术标准,公司随时跟踪国际上的技术发展,对运行电厂
老旧设备进行技术更新和改造,新技术的应用都必须经过充分的验证,从而从技
术角度保证了公司核电厂的本质安全。

    我国实施严格的核电许可证制度,建立了较为完善的核安全监督管理体系,
公司的核电厂从选址、设计、设备制造、现场建造、调试、运行乃至退役都在接
受核安全当局的监管,从现场建造开始所有现场日常工作还要接受地方监督站的
驻场监督。公司组建安全总监体系对电厂的建设和运行进行独立监督,公司所有
核电厂从选址阶段开始就建立了质量保证体系,管理层发布安全质量政策,在电
厂内部设置核安全部门和质量保证部门开展独立的内部安全、质量监督,所有与
核安全相关的活动都要根据批准的大纲和程序开展,保证“凡事有章可循,凡事
有人负责,凡事有人检查,凡事有据可查”,从而从制度上保证了电厂的安全建
设和运营。

    为了应对潜在的核事故,我国建立了电厂、地方政府、国家三级的核应急体
系。中核集团作为我国核工业的支柱企业是国家核应急支援体系中重要支持力
量,公司承担了集团核电厂核事故应急支援队和核电厂核事故应急基地的建设任
务。各电厂建立核事故应急待命体系,开展一系列的专项和综合应急演习,应急
力量常备不懈,确保了公司的核电厂随时应对不时之需。

    公司充分认识到核电厂虽然采用了大量的现代科技,但是人的因素至关重
要。借鉴国际上的先进经验,公司发布了具有中国特色的“卓越核安全文化八大
原则”,培养全员安全至上的理念,同时组织对电厂安全文化评估及开展经验反
馈活动,持续提高电厂安全管理水平,确保公司各级员工在决策、管理和具体工
作中贯彻“安全第一、质量第一”的原则,发挥员工的主观能动性,主动防范潜
在事故的发生。

    2. 环保情况

    公司始终严格遵守国家有关法律、法规、标准和相关工作要求,秉承环境友
好型绿色能源企业宗旨,坚持“以人为本、透明开放”的环保管理理念,认真组
织开展项目环境影响评价和公众参与活动,严格按照“三同时”要求建设和投运


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环保设施和设备,建立完整有效的环境保护管理制度,并在各项建设和生产活动
中严格执行,定期上报核电厂运行状况和各项环境保护监测数据,积极配合各级
监管部门开展环保监督和检查活动,确保严格遵守各项排放总量限值规定,核电
厂建设和运行期内未发生环境事件,各项环境保护指标处于良好受控状态,各项
环境监测数据表明周围辐射环境本底未发生变化。

       1)核电厂建设过程对环境的影响

    核电厂在选址建造过程中充分考虑了对环境的影响,一般建在周边人口较少
的地区,边界周围人口较少,对社会环境的影响十分有限。核电厂建设过程对环
境的影响主要包括社会环境影响、施工扬尘和噪声影响、水土流失、海洋环境影
响以及陆域生态环境的影响。

       2)核电厂运行时的辐射安全情况

    (1)公众的辐射影响

    在各核电项目建设之前,均需要对所在地正常运行期间气态和液态放射性流
出物所致公众最大个人有效剂量进行测量,对关键照射途径进行甄别,并确认关
键核素。考虑到核电建设分期分批进行,在开始建设第一台机组时,就必须设定
公众个人最大有效剂量约占个人年有效剂量控制目标值,为核电厂的后续发展留
有足够的环境容量。

    在核电站投运前国家核安全局审查批准其放射性流出物排放限值,并对每个
厂址的排放总量进行控制。运行期间每个核电厂必须按照规定的程序,对所有气
态流出物进行连续监测并对其中每种核素进行总量控制,对液态流出物按照“槽
式排放”进行排放监测,经监测分析确认其各项控制指标达标后方可进行排放,
未达标流出物送净化系统进行净化处理后重新监测,直至达标后方可排放。同时,
核电厂定期将所有排放数据和环境监测结果分析报告向各级监管部门进行报告,
并接受来自于各省级环境保护部门的监督性监测,以确保严格落实国家环境保护
规定。目前公司各运行核电厂运行生产情况和周围环境监测主要数据均向社会和
公众公布,接受来自于社会和公众的监督。

    核电站产生的辐射对公众生活影响较小,其与日常生活常见辐射量对比如
下:

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    表6.15:                                            单位:mSv(毫西弗)

                     活动                                  辐射量
 住在核电站周围/年                                          0.01
 国家核安全法规要求核电站在正常运行
                                                            0.25
 工况下对周围居民产生的年辐射剂量
 北京-欧洲乘飞机往返一次                                    0.04
 胸部透视/次                                                0.02
 水、粮食、蔬菜、空气/年                                    0.25
 宇宙射线/年                                                0.45
 土壤/年                                                    0.15
 住在砖房/年                                                0.75
 我国某些高本底地区/年                                      3.70

                                                  数据来源:中国国家原子能机构

    (2)核电厂事故应对

    核电厂从设计上对各种基准事故进行了防范,专门配置了专用的安全系统和
设备。这些系统和设备在核电厂正常运行期间始终处于备用状态,当机组偏离正
常运行状态进入异常情况时,这些专门安全系统将自动投入运行,确保反应堆停
堆后衰变产生的余热能够自动导出,反应堆始终处于安全状态。这些安全系统的
设计按照“纵深防御”的理念进行设计,并保持足够的冗余度和多重性,确保应
对每种事故工况均保证有多重不同种类的安全屏障。目前在建的三代核电机组,
使用了不需要能源驱动的安全系统(非能动系统),进一步保证了事故工况下的
安全功能完整可靠。另外,核电厂还针对事故准备了应急预案,以在事故发生时
使用各种技术和管理手段缓解事故后果。上述安全系统和功能通过细致的核安全
审查,并在投运后定期进行重新审查,以确保这些安全功能始终处于良好状态。

    《国务院关于核事故损害赔偿责任问题的批复》(国函〔2007〕64号)对核
电站的营运者在发生核事故所造成的事故损害的赔偿责任及金额进行了规定;核
事故损害的应赔总额超过规定的最高赔偿额的,国家提供一定的财政补偿。对非
常核事故造成的核事故损害赔偿,需要国家增加财政补偿金额的由国务院评估后
决定。公司就此赔偿风险已经购买了核第三者责任险。




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    (3)放射性物质运输

    我国对场外放射性物质运输有着明确的规定和要求,在放射性物质运输前,
运输方制订运输方案,说明运输物质特性、包装容器性能、运输技术要求、应急
响应预案等内容,并完成相应的环境影响评价报告,提交国家核安全局进行安全
审评,经国家核安全局正式批复同意后方可开展放射性物质的运输,实施运输前
还将开展应急培训和演练。在运输过程中公司还将加强监测和控制,接受沿途各
省环境保护部门和监测机构的监督,确保放射性物质的运输安全。

    (4)散热系统运行的影响

    在核电站运行期间,由于蒸汽做功后冷却产生余热经冷却水带入周围海域,
从理论上而言可能对周围海域的特定范围产生一定的温升效应。该效应在核电厂
各阶段环境影响评价报告中以物理模型或数学模型进行计算,并结合已经运行的
同类型参考电站的实测数据加以核实,确保满足我国对于温排水的标准。国家核
安全局对核电厂温排水的分析结果组织专家审查和认可,核电厂在运行期间定期
开展温排水效应监测并向国家核安全局进行报告,截至目前公司所属核电厂温排
水效应控制在很小的范围内,未对周围水体生物产生可观察的影响。

    3)核电厂运行时的其他环境影响

    核电厂运行对环境的其它影响主要是生活污水及化学物质的排放,排放量较
少。核电厂运行期间排出含化学物质的各种废水,除循环冷却水氯化处理的余氯
外,其余废水因其所含化学物质数量较少,而且在标准规定的控制浓度以下,所
以化学物质排放不会对核电厂所在海域产生明显的不利影响。

    相比较常规火电厂而言,核电厂没有洗煤废水排放及煤炭燃烧后的二氧化碳
及二氧化硫排放,从而大大降低了对环境水和空气的污染。

    4)核电厂弃置时的弃置费用情况

    核电站在经济寿命周期(一般为40-60年)运行结束退役时,其处置与治理
费用,包括核设施封存、监护、设备拆除、清洗去污以及最终处置等金额较大,
需要在其生产运行期间进行预提,作为预计负债管理,称为弃置费。公司核电站
弃置费用终值按项目总投资的10%计取,并按照现值单独确认为固定资产。报告
期内,公司弃置费计提余额如下:

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    表6.16:                                                    单位:万元

                            2014.12.31       2013.12.31       2012.12.31
已计提的弃置费余额
                                113,112.72       78,229.21         72,548.65

    3. 安全及环保合规情况

    公司始终坚持依法经营,严格执行国家核安全方面的相关法律法规,进行核
电设施的建设与生产。核电站从选址、设计、建造到调试、运行和退役的各个阶
段都有严密的质量保证大纲,每一阶段的每项具体活动都建立了有效运行质量保
证体系,保留质量保证记录,以证明电站的建设和运行符合法规、标准的要求。
公司所有核电厂均通过了国家相关部门组织的安全生产标准化一级达标评审。

    公司的核设施及在建核电站在福岛事故后,都接受了由国家核安全局、国家
能源局、中国地震局联合组织的核安全检查。安全检查的总体结论是:我国在核
电厂设计、建造和运行方面较好地吸收了国际成熟经验,具备一定的后发优势。
运行核电厂满足我国现行核安全法规和国际原子能机构最新标准的要求,具备完
备的应对设计基准事故的能力,也具备一定的严重事故预防和缓解能力,安全风
险处于受控状态,运行核电厂的安全是有保障的。我国在建核电厂满足我国现行
核安全法规和国际原子能机构最新标准的要求,在选址、设计、制造、建设、安
装和调试等各环节均实施了有效管理,质量保证体系运转正常,工程建造满足设
计要求,总体质量受控。

    环境保护部(国家核安全局)对公司的《环境保护核查技术报告》进行了核
查,委托环境保护部核与辐射安全中心、环境保护部辐射环境监测技术中心对发
行人的核安全和环境保护情况进行复核,并征求了环境保护部华北核与辐射安全
监督站、华东核与辐射安全监督站、华南核与辐射安全监督站的意见。2012年8
月1日,环境保护部出具《关于中国核能电力股份有限公司首次公开发行并上市
环保核查情况的函》(环函﹝2012﹞188号),核查意见认为:

    (1)中国核电下属7家生产企业均按照我国核安全法律法规进行选址、设计、
建造和运行,经核查未发现违反我国核安全法律法规的情况。

    (2)中国核电下属7家生产企业均按照我国环保法律法规开展有关生产活
动,经核查未发现违反我国环保法律法规的情况。


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    (3)各审查单位和审评单位回复意见及我部所开展的审评、监督、监测结
果显示,中国核电拟上市生产企业遵守国家有关法律和规定,未发现不适于为其
出具上市环保合规证明文件的行为。

    报告期内,公司未受到安全及环保方面的处罚。

       4. 比照日本福岛核事故的特别说明

    在堆型方面,日本福岛第一核电站为沸水堆机组,而公司拥有不同堆型的核
电机组,运行机组有我国的CP300、CP600、俄罗斯的WWER-1000、加拿大的
CANDU-6等核电机组,在建机组有美国的AP1000、我国的ACP1000等,机组的
多样性提高了公司应对外部事件的抗风险能力。

    在选址方面,日本福岛第一核电站易受到地震和海啸影响,而公司所有核电
厂均严格按照国家核安全法规要求进行项目选址工作,通过严格的厂址筛选和比
选,对选址方案进行专业评估和审评以确保各厂址不在地震带附近,另外我国大
陆架向太平洋均匀延伸,没有陡坡,因此我国近海海域不具备发生地震海啸的海
洋条件。

    除了机组和选址的固有差异外,日本福岛第一核电站建设于20世纪60年代,
时间较为久远。而我国核电站的建设始于80年代,是在吸收了美国三哩岛核事故
和前苏联切尔诺贝利核事故的经验教训基础上设计建设的,固有的安全水平更
高。

五、本公司主要固定资产情况

    截至2014年12月31日,本公司固定资产原值为11,593,597.80万元,累计折旧
为3,706,917.71万元,无固定资产减值准备余额,账面价值为7,886,680.09万元。
本公司固定资产主要包括土地、房屋建筑物、机器设备、运输工具、电子设备、
办公设备及其他,具体情况参见下表:

    表6.17:                                                                 单位:万元
                                                   固定资产   固定资产
    项目      固定资产原值     累计折旧                                    成新率
                                                   减值准备   账面价值
土地资产               7,748.62                -          -       7,748.62      100.00%
房屋、建筑物        2,337,953.96    612,946.62            -   1,725,007.34       73.78%



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    项目         固定资产原值      累计折旧                                     成新率
                                                       减值准备   账面价值
机器设备                9,019,944.59   2,979,552.64           -   6,040,391.95       66.97%
运输工具                  40,280.57       25,762.43           -      14,518.15       36.04%
电子设备                    5,090.48       3,685.57           -       1,404.91       27.60%
办公设备                  97,037.91       63,762.02           -      33,275.89       34.29%
其他                      85,541.66       21,208.43           -      64,333.24       75.21%
    合计           11,593,597.80   3,706,917.71           -   7,886,680.09       68.03%

    注:成新率=固定资产账面价值÷固定资产原值

       (一)生产设备情况

       本公司在役电厂电力生产的设备主要包括压力容器、汽轮机、发电机、主泵、
蒸汽发生器等,目前各种设备运行情况良好,有关情况参见下表:

       表6.18:

               设备名称                    数量(台/套)                 先进程度
压力容器                                          11                     国内先进
汽轮机                                            11                     国内先进
发电机                                            11                     国内先进
主泵                                              32                     国内先进
蒸汽发生器                                        32                     国内先进
稳压器                                            11                     国内先进
反应堆厂房环吊                                    11                     国内先进
控制棒驱动机构                                    11                     国内先进
安注箱                                            11                     国内先进

       (二)房屋建筑物情况

       截至2014年12月31日,本公司及各子公司自有和租赁的房屋总建筑面积共计
1,778,038.79平方米。具体情况如下:

       1. 自有房屋

       (1)已取得房屋所有权证的房屋

       截 至 2014 年 12 月 31 日 , 本 公 司 及 各 子 公 司 拥 有 的 房 产 建 筑 面 积 共 计
1,752,368.4 平 方 米 , 其 中 已 经 办 理 并 取 得 房 屋 产 权 证 的 共 1,204 处 , 面 积 为


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       1,196,400.21平方米。

           (2)房屋抵押情况

           截至2014年12月31日,上述房屋未有设置抵押的情况。

           (3)未取得房屋所有权证的房屋

           截至2014年12月31日,本公司及各子公司因工程项目未竣工验收,目前不具
       备办证条件的房产面积为519,007.29平方米;其他未办理房屋产权证的房产面积
       为36,978.90平方米。

           2. 租赁使用的房屋

           截至2014年12月31日,本公司及各子公司租赁使用的房屋共19处,总建筑面
       积为25,652.39平方米。

           表6.19:
                                                                  建筑面积
序号      承租人          出租人               房屋位置                             租赁期限
                                                                  (平方米)
                                         北京市西城区三里河南
                                                                                 2015年1月1日至
1.       中国核电         中核集团       四巷1号综合办公楼二          2,012.90
                                                                                 2015年12月31日
                                               层、三层
                      浙江省海盐县武原
                                         中国人民解放军浙江省                    2012年10月10日至
2.       中核运行     镇秦山大道国际教                                 892.40
                                           海盐县人民武装部                       2015年10月9日
                        育训练中心
                                           海盐县朝阳东路32号
                                                                                 2012年8月1日至
3.       三门核电         宋云彪             建设银行总行小区          168.00
                                                                                 2015年7月31日
                                                 2幢101室
                                             宁波市银河湾小区                    2012年11月1日至
4.       三门核电         于泾纬                                       147.25
                                                 8#楼202室                        2015年10月31日
                                             宁波市银河湾小区                    2012年11月1日至
5.       三门核电           刘兵                                       147.25
                                                 8#楼302室                       2015年10月31日
                                             宁波市银河湾小区                    2012年11月1日至
6.       三门核电         何飞军                                       147.25
                                                 8#楼402室                        2015年10月31日
                                         南宁市青秀区祥宾路16
                                         号广西力元建设监理有
                                                                                 2013年10月1日至
7.       海南核电       黄平森、黄勤     限公司埌东生活区高层          139.16
                                                                                  2015年9月30日
                                           办公住宅综合楼2单元
                                                 2703号房
                        广州市众胜       广州市越秀区东风中路                    2014年1月1日至
8.       海南核电                                                      351.21
                      房地产有限公司           418号901号房                      2018年12月31日
                                               南宁市青秀区                      2014年5月10日至
9.       海南核电         胡艳影                                       134.98
                                         金州路19号D东1单元8号                    2015年5月9日
                      沈阳军区兴城疗养   辽宁省兴城市兴海南路                    2014年9月1日至
10.      辽宁核电                                                     4,780.00
                        院温泉疗养区               114号                          2015年8月31日


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                                                                 建筑面积
序号      承租人          出租人              房屋位置                             租赁期限
                                                                 (平方米)
                                        辽宁省兴城市海滨乡方                    2013年5月2日至
11.      辽宁核电         赵国旭                                      110.00
                                              安村103号                          2015年5月2日
                     南阳梅溪宾馆有限   南阳市卧龙区中州路109                   2014年4月1日至
12.      河南核电                                                     630.00
                         责任公司                 号                            2017年3月31日
                                          云霄莆美电信大楼
                     中国电信股份有限                                           2013年10月1日至
13.      漳州能源                       六层、十层、十一层和10       3,330.00
                     公司云霄分公司                                              2015年9月30日
                                                套宿舍
                     福建迅捷通信技术
                                        云霄县莆美镇电信大楼                    2014年9月1日至
14.      漳州能源        服务公司                                    1,200.00
                                          四层及五层部分                        2017年8月31日
                       漳州分公司
                       云霄县列屿镇                                             2014年6月15日至
15.      漳州能源                        列屿镇人家村幸福园           725.00
                     人家村村民委员会                                            2019年6月14日
                                                                                2014年6月1日至
16.      漳州能源         张锦生        云霄县迎宾门公寓1-9层        1867.25
                                                                                 2017年5月31日
                                        福州市鼓楼区鼓东街道
                     冠龙(福建)投资                                           2014年3月30日至
17.      漳州能源                       观风亭街6号恒力金融           449.74
                     集团股份有限公司                                            2019年4月30日
                                          中心15层01办公室
                                                                                2014年11月1日至
18.      福清核电         林友风        福建省福清市乾丰公寓         1,270.00
                                                                                2014年12月31日
                                        福建省福清市江滨路24                    2014年10月1日至
19.      福清核电     福清市天河宾馆                                 7,150.00
                                          号福清市天河宾馆                      2014年12月31日

           该等租赁使用的房屋权属清晰,租赁合同内容符合相关法律、法规的规定,
       租赁关系合法有效。

       六、本公司主要无形资产情况

           (一)土地使用权情况

           截至2014年12月31日,本公司及各子公司拥有11,495,230.56平方米的土地使
       用权。具体情况如下:

           (1)以出让方式取得的土地使用权

           截至2014年12月31日,本公司及各子公司通过出让方式取得307宗、共计面
       积183,507.85平方米土地的使用权,已全部获发出让土地《国有土地使用权证》。

           (2)以划拨方式取得的土地使用权

           截至2014年12月31日,本公司及各子公司通过划拨方式取得土地使用权98
       宗,用途为核电站及配套设施用地,面积共计8,887,776.04平方米,占本公司及各
       子公司拥有土地使用权面积的78.20%,扣除暂未办理权属证书的土地使用权后占
       本公司及各子公司拥有土地使用权面积的97.98%,已全部获发划拨用地《国有土

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 地使用权证》。

       (3)暂未办理权属证书的土地使用权

       截至2014年12月31日,秦山一核、江苏核电、福清核电面积合计为2,294,348.67
 平方米的工业用地因地上建筑为在建工程,尚未进行竣工决算,暂未办理土地证。

       (4)土地使用权抵押情形

       截至2014年12月31日,前述的土地未有设置抵押的情况。

       (二)知识产权

       1. 商标

       (1)自有注册商标

       截至本招股说明书签署之日,本公司及各公司共持有42项注册商标。上述商
 标的商标注册证均在有效期内,本公司及子公司享有该等注册商标的专用权。

       表6.20:
                                                          核定使用
序号             注册商标        注册人        注册证号               注册有效期限
                                                          商品类别
                                                                     2003年4月21日至
 1                               秦山一核      3034010      39
                                                                      2023年4月20日

                                                                     2003年4月21日至
 2                               秦山一核      3034011       39
                                                                      2023年4月20日


                                                                     2003年4月21日至
 3                               秦山一核      3034012      39
                                                                      2023年4月20日

                                                                     2009年9月7日至
 4                               秦山二核      5377001      39
                                                                      2019年9月6日

                                                                     2010年7月7日至
 5                               秦山二核      5377004       1
                                                                      2020年7月6日

                                                                     2009年8月21日至
 6                               秦山二核      5377006       1
                                                                      2019年8月20日

                                                                     2009年9月7日至
 7                               秦山二核      5377007       39
                                                                      2019年9月6日

                                                                     2009年9月7日至
 8                               秦山二核      5377008       41
                                                                      2019年9月6日


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                                                     核定使用
序号         注册商标       注册人        注册证号               注册有效期限
                                                     商品类别
                                                                2009年10月28日至
 9                          秦山二核      5377009      37
                                                                 2019年10月27日

                                                                 2009年9月7日至
 10                         秦山二核      5377010      42
                                                                  2019年9月6日

                                                                2009年8月21日至
 11                         秦山二核      5377011       1
                                                                 2019年8月20日


                                                                 2009年9月7日至
 12                         秦山二核      5377012      42
                                                                  2019年9月6日


                                                                 2009年9月7日至
 13                         秦山二核      5377013      39
                                                                  2019年9月6日


                                                                2009年10月28日至
 14                         秦山二核      5377014      37
                                                                 2019年10月27日


                                                                 2009年9月7日至
 15                         秦山二核      5377015      41
                                                                  2019年9月6日


                                                                2003年1月14日至
 16                         秦山三核      1960271      39
                                                                 2023年1月13日

                                                                2010年11月7日至
 17                         秦山三核      6870669      41
                                                                 2020年11月6日

                                                                2010年12月14日至
 18                         秦山三核      6870670      41
                                                                 2020年12月13日

                                                                2010年9月28日至
 19                         秦山三核      6870671      41
                                                                 2020年9月21日

                                                                2010年7月21日至
 20                         秦山三核      6870672       11
                                                                 2020年7月20日

                                                                2010年9月14日至
 21                         秦山三核      6870673      39
                                                                 2020年9月13日

                                                                2010年9月14日至
 22                         秦山三核      6870674      39
                                                                 2020年9月13日

                                                                 2010年7月7日至
 23                         秦山三核      6870675       1
                                                                  2020年7月6日



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序号         注册商标        注册人        注册证号               注册有效期限
                                                      商品类别

                                                                 2010年9月14日至
 24                          秦山三核      6870676      42
                                                                  2020年9月13日

                                                                 2010年7月7日至
 25                          秦山三核      6870677       4
                                                                  2020年7月6日

                                                                 2010年7月7日至
 26                          秦山三核      6870678       4
                                                                  2020年7月6日

                                                                 2010年7月7日至
 27                          秦山三核      6870679       4
                                                                  2020年7月6日

                                                                 2010年7月21日至
 28                          秦山三核      6870680       11
                                                                  2020年7月20日

                                                                 2010年7月21日至
 29                          秦山三核      6870681       11
                                                                  2020年7月20日

                                                                 2010年7月7日至
 30                          秦山三核      6870682       1
                                                                 2020年7月20日

                                                                 2010年7月7日至
 31                          秦山三核      6870683       1
                                                                  2020年7月6日

                                                                 2010年9月28日至
 32                          秦山三核      6870684      42
                                                                  2020年9月27日

                                                                 2010年12月14日至
 33                          秦山三核      6870685      42
                                                                  2020年12月13日

                                                                 2010年6月7日至
 34                          三门核电      6165775      39
                                                                  2020年6月6日

                                                                 2010年12月7日至
 35                         桃花江核电     7443718      41
                                                                  2020年12月6日

                                                                 2010年12月14日至
 36                         桃花江核电     7443719      39
                                                                  2020年12月13日

                                                                 2010年10月14日至
 37                         桃花江核电     7443720       4
                                                                  2020年10月13日

                                                                 2010年12月14日至
 38                         桃花江核电     7443721      42
                                                                  2020年12月13日

                                                                 2010年10月28日至
 39                         桃花江核电     7443722      37
                                                                  2020年10月27日



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    中国核能电力股份有限公司                                     首次公开发行 A 股股票招股说明书

                                                                           核定使用
       序号              注册商标                 注册人        注册证号                    注册有效期限
                                                                           商品类别

                                                                                          2010年12月14日至
    40                                       桃花江核电     7443723      39
                                                                                           2020年12月13日

                                                                                          2010年10月14日至
    41                                       桃花江核电     7443724
                                                                                           2020年10月13日

                                                                                          2010年10月28日至
    42                                       桃花江核电     7443725      40
                                                                                           2020年10月27日

               (2)许可使用的商标

               截至2014年12月31日,通过许可使用方式从中核集团获得部分注册商标的许
    可使用权,该等许可已获得《商标使用确认函》。根据确认函,中核集团同意发
    行人在完成并取得注册新商标前可以无偿使用其部分注册商标。有关该等商标使
    用许可的情况请参见本招股说明书“第七章                    同业竞争与关联交易”之“二、关
    联方与关联交易”的相关内容。

               2. 专利

               截至本招股说明书签署之日,本公司及全资、控股子公司共持有206项专利,
    具体如下表所示:

               表6.21:

                          专利                                                          专利         授权     他项
序号         专利名称               专利权人        专利号          证书号
                          类型                                                        申请日       公告日     权利
                                    中核核电运
       一种增加死管段 实用                         ZL 2012 2                         2012 年 12   2013 年 5
 1                                  行管理有限                   第 2919495 号                                 无
       内部压力的结构 新型                         0665567.7                          月3日       月 22 日
                                        公司
       一种放射性过滤               中核核电运
                          实用                     ZL 2012 2                         2012 年 12   2013 年 6
 2     器滤芯的屏蔽设               行管理有限                   第 2996014 号                                 无
                          新型                     0715669.5                          月 21 日    月 26 日
             备                         公司
       一种反应堆控制               中核核电运
                          实用                     ZL 2012 2                         2012 年 12   2013 年 6
 3     棒系统电源柜电               行管理有限                   第 2996655 号                                 无
                          新型                     0699097.6                          月 17 日    月 26 日
         流调整系统                     公司
                                    中核核电运
       一种虹吸破坏管 实用                         ZL 2012 2                         2012 年 12   2013 年 6
 4                                  行管理有限                   第 2997106 号                                 无
         水流探测器   新型                         0703887.7                          月 18 日    月 26 日
                                        公司
                                    中核核电运
       核电厂中压移动 实用                         ZL 2012 2                         2012 年 12   2013 年 6
 5                                  行管理有限                   第 2997836 号                                 无
         柴油发电车   新型                         0668375.1                          月3日       月 26 日
                                        公司
       一种核辐射距离 实用          中核核电运     ZL 2012 2                         2012 年 12   2013 年 6
 6                                                               第 2998219 号                                 无
       模拟演示装置 新型            行管理有限     0717364.8                          月 21 日    月 26 日

                                                      1-1-140
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                        专利                                                 专利        授权      他项
序号     专利名称              专利权人      专利号         证书号
                        类型                                               申请日      公告日      权利
                                  公司


       一种核辐射屏蔽          中核核电运
                        实用                ZL 2012 2                    2012 年 12 2013 年 11
 7     效果模拟演示装          行管理有限                第 3238295 号                              无
                        新型                0715395.X                     月 21 日   月6日
             置                    公司
       一种放射性废物          中核核电运
                        实用                ZL 2012 2                    2012 年 12 2013 年 11
 8     桶的稳定连接装          行管理有限                第 3239019 号                              无
                        新型                0717361.4                     月 21 日   月6日
             置                    公司
                               中核核电运
                        实用                ZL 2012 2                    2012 年 12 2013 年 11
 9     一种屏蔽罐小车          行管理有限                第 3239071 号                              无
                        新型                0715681.6                     月 21 日   月6日
                                   公司
                               中核核电运
       一种超声探头夹 实用                  ZL 2013 2                    2013 年 6 月 2013 年 12
 10                            行管理有限                第 3304891 号                              无
             具       新型                  0330139.3                       7日        月 11 日
                                   公司
       辐照后破损燃料          秦山核电有   ZL 2006 1                    2006 年 6 月 2011 年 11
 11                   发明                               第 860417 号                               无
       组件修复工艺              限公司     0087598.8                       16 日      月9日
                           秦山核电有
       压水堆核电站绕
                           限公司; 常
       组无连接点棒位                       ZL 2007 1                    2007 年 12   2011 年 3
 12                   发明 州电站辅机                    第 747645 号                               无
       探测器线圈整体                       0301271.0                     月 18 日    月 16 日
                           总厂有限公
         绕制方法
                               司
       毛细管用抽真空          秦山核电有   ZL 2007 1                    2007 年 11   2011 年 3
 13                   发明                               第 745809 号                               无
         充液装置                限公司     0166532.2                     月6日        月9日
       辐照监督管安装
                               秦山核电有   ZL 2009 1                    2009 年 9 月 2011 年 11
 14    位置度水下测量 发明                               第 861203 号                               无
                                 限公司     0169941.7                       11 日      月9日
         方法及装置
       水下用模块化吊          秦山核电有   ZL 2009 1                    2009 年 9 月 2011 年 8
 15                   发明                               第 826997 号                               无
             具                  限公司     0169943.6                       11 日     月 17 日
       大型构件水下精
                               秦山核电有   ZL 2009 1                    2009 年 9 月 2011 年 8
 16    确安装基准放大 发明                               第 825393 号                               无
                                 限公司     0169945.5                       11 日     月 17 日
           方法
       隔离变压器式多
       级电压输出可移          秦山核电有   ZL 2009 1                    2009 年 10   2012 年 1
 17                   发明                               第 901619 号                               无
       动式三相稳压电            限公司     0180586.3                     月 21 日    月 25 日
             源
       水下电火花加工          秦山核电有   ZL 2009 1                    2009 年 11 2011 年 11
 18                   发明                               第 861251 号                               无
       电极多功能夹具            限公司     0207188.6                     月 13 日   月9日
                           上海核工程
       一种燃料棒更换      研究设计院;     ZL 2008 1     第 860324      2008 年 4 月 2011 年 11
 19                   发明                                                                          无
         装置用夹头        秦山核电有       0094289.2         号            25 日      月9日
                             限公司
       T 形结构桁架安      秦山核电有
                                            ZL 2009 1                    2009 年 8 月 2012 年 6
 20    装位置误差的调 发明 限公司;上海                  第 977427 号                               无
                                            0162552.1                       3日       月 27 日
           整方法            交通大学




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                        专利                                                 专利        授权      他项
序号     专利名称              专利权人      专利号         证书号
                        类型                                               申请日      公告日      权利
       水下空间曲面测          秦山核电有   ZL 2009 1                    2009 年 11   2012 年 6
 21                   发明                               第 978061 号                               无
           量装置                限公司     0226274.1                     月 27 日    月 27 日
       辐照监督管支撑
                               秦山核电有   ZL 2009 1                    2009 年 9 月 2012 年 8
 22    定位结构的拆除   发明                             第 1018406 号                              无
                                 限公司     0169944.0                       11 日      月8日
           方法
       辐照监督管定位
                               秦山核电有   ZL 2009 1                    2009 年 9 月 2012 年 8
 23    支撑结构位置度   发明                             第 1032029 号                              无
                                 限公司     0169942.1                       11 日     月 29 日
       调整方法及装置
       辐照监督管定位
                               秦山核电有   ZL 2009 1                    2009 年 12   2012 年 8
 24    支撑结构水下安   发明                             第 1030672 号                              无
                                 限公司     0266195.3                     月 31 日    月 29 日
           装方法
       辐照监督管支承
                               秦山核电有   ZL 2009 1                    2009 年 9 月 2012 年 5
 25    定位结构的水下   发明                             第 947026 号                               无
                                 限公司     0176987.1                       25 日     月 16 日
         定位装置
       堆芯核测系统中
       子通量测量指套          秦山核电有   ZL 2009 1                    2009 年 12 2012 年 11
 26                     发明                             第 1082527 号                              无
       管更换工艺及其            限公司     0250094.7                     月4日      月 21 日
         专用设备
       水下电火花高精          秦山核电有   ZL 2009 1                    2009 年 12 2012 年 10
 27                   发明                               第 1060236 号                              无
       度孔成形方法              限公司     0259799.5                     月 24 日   月 10 日
       将燃料棒更换工
       具准确定位在被          秦山核电有   ZL 2011 1                    2011 年 10   2013 年 6
 28                   发明                               第 1224844 号                              无
       抽取燃料棒上的            限公司     0309823.9                     月 13 日    月 26 日
         定位装置
       反应堆厂房电视
       监视系统的摄像 实用     秦山核电有   ZL 2006 2                    2006 年 11 2007 年 11
 29                                                      第 976272 号                               无
       及照明的控制装 新型       限公司     0159765.0                     月 30 日   月 14 日
             置
       反应堆燃料装卸 实用     秦山核电有   ZL 2006 2                    2006 年 11 2007 年 12
 30                                                      第 996381 号                               无
           料机       新型       限公司     0159770.1                     月 30 日   月 26 日
       便携式焊接止回 实用     秦山核电有   ZL 2008 2                    2008 年 11 2009 年 10
 31                                                      第 1291672 号                              无
       阀在线试验装置 新型       限公司     0179198.4                     月 27 日   月 14 日
                        实用   秦山核电有   ZL 2008 2                    2008 年 11 2009 年 10
 32    充气式密封塞                                      第 1292023 号                              无
                        新型     限公司     0179199.9                     月 27 日   月 14 日
       远距离可拆装夹 实用     秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 9 月 2010 年 8
 33                                                      第 1494182 号                              无
           紧装置     新型       限公司     0217080.0                       25 日      月4日
       快速可拆接头机 实用     秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 9 月 2010 年 10
 34                                                      第 1570905 号                              无
         械手装置     新型       限公司     0174892.1                       17 日      月 27 日
                        实用   秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 9 月 2010 年 8
 35    吊篮防异物装置                                    第 1494175 号                              无
                        新型     限公司     0216327.7                       11 日      月4日
       远距离拆装防脱 实用     秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 9 月 2010 年 8
 36                                                      第 1494176 号                              无
           落螺栓     新型       限公司     0216328.1                       11 日      月4日
       水下快速拆装连 实用     秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 9 月 2010 年 6
 37                                                      第 1468805 号                              无
           接组件     新型       限公司     0216329.6                       11 日     月 23 日

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                      专利                                                 专利        授权     他项
序号     专利名称            专利权人      专利号         证书号
                      类型                                               申请日      公告日     权利
       用于水下电火花
                      实用   秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 8 月 2010 年 5
 38    的柔性化接地装                                  第 1445310 号                             无
                      新型     限公司     0175710.2                       31 日     月 26 日
             置
       水下异物打捞机 实用   秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 8 月 2010 年 8
 39                                                    第 1494163 号                             无
         械手装置     新型     限公司     0175709.X                       31 日      月4日
       反应堆吊兰法兰
                      实用   秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 8 月 2010 年 5
 40    面通孔孔径精确                                  第 1430287 号                             无
                      新型     限公司     0167909.0                       3日       月 19 日
         测量装置
                             秦山核电有
       水下快拆式底部 实用     限公司;   ZL 2009 2                    2009 年 7 月 2010 年 4
 41                                                    第 1394048 号                             无
       定位扶持装置 新型     上海交通大   0167470.1                       24 日     月 14 日
                                 学
       水下螺栓防松帽 实用   秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 7 月 2010 年 5
 42                                                    第 1430704 号                             无
         压紧装置     新型     限公司     0167478.8                       24 日     月 19 日
       水下定位销安装 实用   秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 7 月 2010 年 5
 43                                                    第 1429700 号                             无
           装置       新型     限公司     0167477.3                       24 日     月 19 日
       水下快拆装置长        秦山核电有
       距离导轨安装精 实用     限公司;   ZL 2009 2                    2009 年 7 月 2010 年 5
 44                                                    第 1444308 号                             无
       度的间接测量装 新型   上海交通大   0167475.4                       24 日     月 26 日
             置                  学
       水下螺纹紧固装 实用   秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 7 月 2010 年 8
 45                                                    第 1502123 号                             无
             置       新型     限公司     0167476.9                       24 日      月 11 日
       水下间隙测量塞 实用   秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 7 月 2010 年 5
 46                                                    第 1445531 号                             无
           尺装置     新型     限公司     0167474.X                       24 日     月 26 日
       水下螺纹成型装 实用   秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 7 月 2010 年 5
 47                                                    第 1444527 号                             无
             置       新型     限公司     0167473.5                       24 日     月 26 日
       反应堆吊篮法兰 实用   秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 7 月 2010 年 5
 48                                                    第 1432442 号                             无
       面孔距测量装置 新型     限公司     0167472.0                       24 日     月 19 日
                             秦山核电有
       一种高辐射环境 实用     限公司;   ZL 2009 2                    2009 年 7 月 2010 年 5
 49                                                    第 1424507 号                             无
       水下伺服电机 新型     上海交通大   0167471.6                       24 日     月 19 日
                                 学
       水下剖面测量装 实用   秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 12 2010 年 11
 50                                                    第 1589587 号                             无
             置       新型     限公司     0268793.X                     月 31 日   月 17 日
                             秦山核电有
       高辐射环境下水
                      实用     限公司;   ZL 2009 2                    2009 年 12   2010 年 9
 51    下输送及操作系                                  第 1539951 号                             无
                      新型   上海交通大   0268792.5                     月 31 日    月 15 日
       统的控制装置
                                 学
       一种变送器反冲 实用   秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 11   2010 年 8
 52                                                    第 1494249 号                             无
           液装置     新型     限公司     0279193.3                     月 16 日     月4日
       一种核电站防渗 实用   秦山核电有   ZL 2009 2                    2009 年 11   2010 年 8
 53                                                    第 1494250 号                             无
       漏海水泵内涂层 新型     限公司     0279194.8                     月 16 日     月4日




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                        专利                                                 专利        授权     他项
序号     专利名称              专利权人      专利号         证书号
                        类型                                               申请日      公告日     权利
       一种主泵密封泄 实用     秦山核电有   ZL 2010 2                    2010 年 12   2011 年 6
 54                                                      第 1844506 号                             无
         漏流流量计   新型       限公司     0650043.1                     月9日       月 29 日
       一种水下螺纹紧 实用     秦山核电有   ZL 2010 2                    2010 年 12   2011 年 9
 55                                                      第 1939071 号                             无
           固装置     新型       限公司     0650053.5                     月9日       月 21 日
                           上海核工程
       一种燃料棒更换 实用
                           研究设计院; ZL 2009 2                        2009 年 9 月 2010 年 8
 56    装置用的测力装 新型                               第 1494137 号                             无
                           秦山核电有 0176365.4                             3日        月4日
             置
                             限公司
                           上海核工程
       一种燃料棒更换 实用
                           研究设计院; ZL 2009 2         第 1429689     2009 年 9 月 2010 年 5
 57    装置的驱动切换 新型                                                                         无
                           秦山核电有 0176364.X               号            3日       月 19 日
           部件
                             限公司
       一种用于核燃料
       组件骨架螺母锁 实用 秦山核电有 ZL 2011 2                          2011 年 10   2012 年 7
 58                                                      第 2260484 号                             无
       紧的水下操作装 新型   限公司     0389363.0                         月 13 日     月4日
             置
       一种具有可调节
                      实用 秦山核电有 ZL 2011 2                          2011 年 10   2012 年 7
 59    配重功能的倾翻                                    第 2279085 号                             无
                      新型   限公司     0389344.8                         月 13 日     月4日
             篮
       一种用于核燃料
       组件修复工艺的 实用 秦山核电有 ZL 2011 2                          2011 年 10   2012 年 7
 60                                                      第 2284817 号                             无
       柔性水下操作装 新型   限公司     0389076.X                         月 13 日     月4日
             置
       一种可分离式移 实用     秦山核电有   ZL 2011 2                    2011 年 10   2012 年 7
 61                                                      第 2264153 号                             无
         动燃料篮     新型       限公司     0388938.7                     月 13 日     月4日
       一种用于辐照后
                      实用     秦山核电有   ZL 2011 2                    2011 年 10   2012 年 7
 62    核燃料单棒检查                                    第 2265616 号                             无
                      新型       限公司     0389047.3                     月 13 日     月4日
           的装置
       用于辐照后燃料 实用     秦山核电有   ZL 2011 2                    2011 年 10   2012 年 7
 63                                                      第 2277304 号                             无
       组件的翻倒装置 新型       限公司     0389287.3                     月 13 日     月4日
       一种用于核燃料
                        实用   秦山核电有   ZL 2011 2                    2011 年 10   2012 年 7
 64    组件修复工艺的                                    第 2262237 号                             无
                        新型     限公司     0389290.5                     月 13 日     月4日
         工作平台
       一种用于核燃料
       组件骨架螺母拆   实用   秦山核电有   ZL 2011 2                    2011 年 10   2012 年 7
 65                                                      第 2270403 号                             无
       装的水下操作装   新型     限公司     0388906.7                     月 13 日     月4日
             置
       一种具有联锁功 实用     秦山核电有   ZL 2011 2                    2011 年 10   2012 年 7
 66                                                      第 2282060 号                             无
       能的倾翻装置 新型         限公司     0389080.6                     月 13 日     月4日
       一种具有检查功
                      实用     秦山核电有   ZL 2011 2                    2011 年 10   2012 年 9
 67    能的燃料棒更换                                    第 2391161 号                             无
                      新型       限公司     0389372.X                     月 13 日     月5日
           装置
       燃料组件或燃料
       棒贮存容器中燃          秦山核电有   ZL 2011 1                    2011 年 10   2013 年 7
 68                   发明                               第 1235196 号                             无
       料棒的定位方法            限公司     0309922.7                     月 13 日    月 17 日
           及装置

                                               1-1-144
    中国核能电力股份有限公司                               首次公开发行 A 股股票招股说明书


                        专利                                                   专利        授权      他项
序号      专利名称              专利权人       专利号         证书号
                        类型                                                 申请日      公告日      权利
       一种用于抓取核
       燃料组件端部配          秦山核电有     ZL 2011 1                    2011 年 10 2013 年 11
 69                     发明                               第 1297247 号                              无
       件的水下操作装            限公司       0309810.1                     月 13 日   月6日
             置
       用于在水下进行
                        实用   秦山核电有     ZL 2011 2                    2011 年 10 2012 年 10
 70    设备翻转、自锁                                      第 2470949 号                              无
                        新型     限公司       0389373.4                     月 13 日   月 24 日
       的倾翻驱动机构
       压水堆核电站控
       制棒驱动机构的          核电秦山联     ZL 2006 1                    2006 年 9 月 2010 年 5
 71                     发明                               第 623337 号                               无
       在线诊断及故障          营有限公司     0152151.4                       15 日     月 19 日
         诊断方法
       核反应堆达临界          核电秦山联     ZL 2006 1                    2006 年 10   2011 年 5
 72                   发明                                 第 769792 号                               无
       状态模拟方法            营有限公司     0140880.8                     月 13 日     月4日
                            核电秦山联
                            营有限公司;
       核二级电动 V 型                   ZL 2008 1                         2008 年 5 月 2010 年 12
 73                    发明 中核苏阀科                     第 717353 号                               无
             闸阀                        0097967.0                            20 日      月 22 日
                            技实业股份
                              有限公司
       压水堆核电厂故
                            核电秦山联 ZL 2009 1                           2009 年 11 2011 年 12
 74    障相关组件处置 发明                                 第 888146 号                               无
                            营有限公司 0207191.8                            月 13 日   月 28 日
         全套工器具
       压水堆核电站装          核电秦山联     ZL 2009 1                    2009 年 11   2011 年 8
 75                   发明                                 第 825729 号                               无
       卸料模拟机系统          营有限公司     0207192.2                     月 13 日    月 17 日
       用于一次中子源
                      实用     核电秦山联     ZL 2008 2                    2008 年 2 月 2008 年 12
 76    组件吊装中的屏                                      第 1143492 号                              无
                      新型     营有限公司     0005886.9                       28 日      月 10 日
           蔽装置
                               核电秦山联
                               营有限公司;
       一次中子源棒装
                      实用     中国同位素     ZL 2008 2                    2008 年 3 月 2008 年 12
 77    料水桶式防护装                                      第 1148723 号                              无
                      新型     公司;中国核   0005378.0                       13 日      月 17 日
             置
                               动力研究设
                                   计院
                               核电秦山联
                               营有限公司;
       核一级高 Cv 值旋 实用                  ZL 2008 2                    2008 年 5 月 2009 年 3
 78                            中核苏阀科                  第 1188055 号                              无
         启式止回阀     新型                  0114474.9                       20 日      月 11 日
                               技实业股份
                                 有限公司
                               核电秦山联
                               营有限公司;
       核一级升降式止 实用                    ZL 2008 2                    2008 年 5 月 2009 年 3
 79                            中核苏阀科                  第 1188573 号                              无
           回阀       新型                    0114473.4                       20 日      月 11 日
                               技实业股份
                                 有限公司
                               核电秦山联
                               营有限公司;
                        实用                  ZL 2008 2                    2008 年 5 月 2009 年 3
 80      一种电动阀            中核苏阀科                  第 1188570 号                              无
                        新型                  0114475.3                       20 日      月 11 日
                               技实业股份
                                 有限公司

                                                 1-1-145
       中国核能电力股份有限公司                                首次公开发行 A 股股票招股说明书


                        专利                                                   专利        授权      他项
序号     专利名称               专利权人       专利号         证书号
                        类型                                                 申请日      公告日      权利
                               西安陕鼓动
                               力股份有限
       整体全封闭离心 实用                    ZL 2008 2                    2008 年 9 月 2009 年 7
 81                            公司;核电秦                第 1250513 号                              无
         风机机组     新型                    0030194.X                       5日        月8日
                               山联营有限
                                   公司
                               大连大高阀
       核级大口径铸钢
                      实用     门有限公司;   ZL 2008 2                    2008 年 10   2009 年 7
 82    全流通旋启式止                                      第 1262409 号                              无
                      新型     核电秦山联     0218758.2                     月 30 日    月 29 日
           回阀
                               营有限公司
                               大连大高阀
       核一级大口径锻
                      实用     门有限公司;   ZL 2008 2                    2008 年 11   2009 年 9
 83    钢全流通旋启式                                      第 1277396 号                              无
                      新型     核电秦山联     0218907.5                     月3日        月9日
           止回阀
                               营有限公司
                               大连大高阀
       旋启式止回阀阀 实用     门有限公司;   ZL 2008 2                    2008 年 11   2009 年 7
 84                                                        第 1258316 号                              无
         瓣悬挂结构   新型     核电秦山联     0218908.X                     月3日       月 22 日
                               营有限公司
       一种压水堆核电
                        实用   核电秦山联     ZL 2010 2                    2010 年 12   2011 年 8
 85    站一次中子源组                                      第 1893197 号                              无
                        新型   营有限公司     0665638.4                     月 17 日    月 17 日
         件定位装置
       一种压水堆核电
                        实用   核电秦山联     ZL 2010 2                    2010 年 12   2011 年 9
 86    站一次中子源棒                                      第 1947104 号                              无
                        新型   营有限公司     0665651.X                     月 17 日    月 21 日
         导向装置
       一种核燃料组件 实用     核电秦山联     ZL 2011 2                    2011 年 5 月 2011 年 11
 87                                                        第 1994464 号                              无
         模拟标尺     新型     营有限公司     0144340.3                       9日        月9日
                           核电秦山联
       一种核燃料组件
                      实用 营有限公司; ZL 2011 2                          2011 年 10   2012 年 6
 88    单边小靴帮装料                                      第 2250851 号                              无
                      新型 中国核动力 0388822.3                             月 13 日    月 20 日
         辅助装置
                           研究设计院
       核电厂冷却水系          秦山第三核     ZL 2006 1                    2006 年 10   2008 年 8
 89                   发明                                 第 420271 号                               无
         统用缓蚀剂            电有限公司     0140788.1                     月 11 日    月 13 日
       异种金属焊缝超          秦山第三核     ZL 2008 1                    2008 年 12   2011 年 8
 90                   发明                                 第 827396 号                               无
       声爬波检测方法          电有限公司     0183107.9                     月 11 日    月 17 日
       破损燃料定位检          秦山第三核     ZL 2006 1                    2006 年 6 月 2010 年 9
 91                   发明                                 第 677830 号                               无
           测方法              电有限公司     0087597.3                       16 日     月 15 日
       防止镍基焊材焊
       接奥氏体不锈钢          秦山第三核     ZL 2009 1                    2009 年 10 2012 年 10
 92                   发明                                 第 1061222 号                              无
       产生热裂纹的焊          电有限公司     0209593.1                     月 30 日   月 10 日
           接方法
                        实用   秦山第三核     ZL 2006 2                    2006 年 5 月 2007 年 8
 93    方形冰塞夹套                                        第 929450 号                               无
                        新型   电有限公司     0116333.1                       25 日      月1日
       汽机盘车增力装 实用     秦山第三核     ZL 2007 2                    2007 年 8 月 2008 年 5
 94                                                        第 1057294 号                              无
             置       新型     电有限公司     0175564.4                       31 日     月 28 日
       用于封堵核电站 实用     秦山第三核     ZL 2007 2                    2007 年 12 2008 年 10
 95                                                        第 1110476 号                              无
       蒸汽发生器主管 新型     电有限公司     0311094.X                     月 21 日   月8日

                                                 1-1-146
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                        专利                                                   专利        授权      他项
序号     专利名称               专利权人       专利号         证书号
                        类型                                                 申请日      公告日      权利
         道的气囊


       核电站仪控综合 实用     秦山第三核     ZL 2007 2                    2007 年 12 2008 年 10
 96                                                        第 1106979 号                              无
         培训装置     新型     电有限公司     0310328.9                     月 11 日   月1日
       用于装卸料机桥
       架丝杆齿轮箱安 实用     秦山第三核     ZL 2007 2                    2007 年 9 月 2008 年 8
 97                                                        第 1086766 号                              无
       装及拆卸的工具 新型     电有限公司     0175661.3                       25 日     月 20 日
           组件
       装卸料机分离器 实用     秦山第三核     ZL 2007 2                    2007 年 11 2008 年 12
 98                                                        第 1144760 号                              无
       电位计校验装置 新型     电有限公司     0305305.9                     月 30 日   月 10 日
                               中国核电工
                               程有限公司;
       钴调节棒转运容 实用     秦山第三核     ZL 2010 2                    2010 年 9 月 2011 年 3
 99                                                        第 1723102 号                              无
             器       新型     电有限公司;   0532890.8                       17 日     月 16 日
                               中国核动力
                               研究设计院
                               中国核电工
                               程有限公司;
       放射性物质转运
                      实用     秦山第三核     ZL 2010 2                    2010 年 9 月 2011 年 4
100    容器用气动翻转                                      第 1754716 号                              无
                      新型     电有限公司;   0532908.4                       17 日     月 13 日
           装置
                               中国核动力
                               研究设计院
       装卸料仪控测试 实用     秦山第三核     ZL 2011 2                    2011 年 5 月 2011 年 12
101                                                        第 2052833 号                              无
           校验仪     新型     电有限公司     0141676.4                       6日        月 28 日
       一种丝杆导程差 实用     秦山第三核     ZL 2009 2                    2009 年 10   2010 年 8
102                                                        第 1494166 号                              无
         测量工具     新型     电有限公司     0220615.X                     月 30 日     月4日
       一种调节棒驱动 实用     秦山第三核     ZL 2010 2                    2010 年 11   2011 年 6
103                                                        第 1833688 号                              无
           结构       新型     电有限公司     0587349.7                     月1日       月 22 日
                           秦山第三核
                           电有限公司;
       伸缩式视频检查 实用 中核武汉核 ZL 2010 2                            2010 年 3 月 2010 年 12
104                                                        第 1639957 号                              无
           装置       新型 电运行技术 0139685.5                               11 日      月 29 日
                           股份有限公
                               司
                        实用   秦山第三核     ZL 2009 2                    2009 年 10   2010 年 8
105    继电保护校验台                                      第 1494213 号                              无
                        新型   电有限公司     0220613.0                     月 30 日     月4日
       便携式氚鼓泡取 实用     秦山第三核     ZL 2010 2                    2010 年 4 月 2010 年 11
106                                                        第 1590241 号                              无
           样装置     新型     电有限公司     0149341.2                       2日        月 17 日
       钴调节棒更换模 实用     秦山第三核     ZL 2010 2                    2010 年 12   2011 年 8
107                                                        第 1890427 号                              无
         拟演练台架   新型     电有限公司     0683385.3                     月 28 日    月 17 日
       40V 电源模块校 实用     秦山第三核     ZL 2009 2                    2009 年 10   2010 年 8
108                                                        第 1494214 号                              无
             验台     新型     电有限公司     0220614.5                     月 30 日     月4日




                                                 1-1-147
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                        专利                                                   专利        授权      他项
序号     专利名称               专利权人       专利号         证书号
                        类型                                                 申请日      公告日      权利
       乏燃料干式贮存 实用     秦山第三核     ZL 2011 2                    2011 年 10   2012 年 7
109                                                        第 2279301 号                              无
       筒取样干燥装置 新型     电有限公司     0388899.0                     月 13 日     月4日
                           上海核工程
       改进型重水堆乏
                      实用 研究设计院; ZL 2011 2                          2011 年 7 月 2012 年 3
110    燃料干式贮存模                                      第 2148138 号                              无
                      新型 秦山第三核 0272439.1                               29 日     月 28 日
             块
                           电有限公司
                           上海核工程
       重水堆乏燃料干
                      实用 研究设计院; ZL 2011 2                          2011 年 7 月 2012 年 3
111    式贮存屏蔽运输                                      第 2146735 号                              无
                      新型 秦山第三核 0272485.1                               29 日     月 28 日
           容器
                           电有限公司
       核反应堆厂房水
                      实用 江苏核电有 ZL 2008 2                            2008 年 11 2009 年 10
112    闸门充气式密封                                      第 1291072 号                              无
                      新型   限公司     0177103.5                           月5日      月 14 日
           胶条
       半销孔扩孔对中 实用     江苏核电有     ZL 2008 2                    2008 年 11 2009 年 10
113                                                        第 1291426 号                              无
           装置       新型       限公司       0177730.9                     月 20 日   月 14 日
       消防探头防水盖 实用     江苏核电有     ZL 2008 2                    2008 年 12 2009 年 10
114                                                        第 1296533 号                              无
             板       新型       限公司       0182468.7                     月 31 日   月 21 日
       控制棒活动部件 实用     江苏核电有     ZL 2009 2                    2009 年 3 月 2010 年 2
115                                                        第 1359321 号                              无
       泄漏检测回路 新型         限公司       0146035.0                       25 日     月 17 日
       蒸汽发生器汽水
                      发明     江苏核电有     ZL 2009 1     第 885052      2009 年 3 月 2011 年 12
116    失配量的测量方                                                                                 无
                      专利       限公司       0119390.3         号            25 日      月 28 日
             法
       一种起吊易弯曲 实用     江苏核电有     ZL 2009 2                    2009 年 6 月 2010 年 4
117                                                        第 1395132 号                              无
       管状物体的吊具 新型       限公司       0160279.4                       22 日     月 21 日
       卧式蒸汽发生器
                        实用   江苏核电有     ZL 2009 2                    2009 年 8 月 2010 年 5
118    集流管或传热管                                      第 1427845 号                              无
                        新型     限公司       0161595.3                       6日       月 19 日
         的吹扫装置
       卧式蒸汽发生器
                        实用   江苏核电有     ZL 2009 2                    2009 年 8 月 2010 年 5
119    吹扫装置的支承                                      第 1444076 号                              无
                        新型     限公司       0161594.9                       6日       月 26 日
         法兰装置
       卧式蒸汽发生器
                        实用   江苏核电有     ZL 2009 2                    2009 年 8 月 2010 年 5
120    吹扫装置的伸缩                                      第 1442096 号                              无
                        新型     限公司       0161593.4                       6日       月 26 日
         风管装置
                               江苏核电有
                               限公司、中国
                               核电工程有
       分系统供水的分 实用                    ZL 2010 2                    2010 年 3 月 2010 年 11
121                            限公司、中国                第 1589428 号                              无
           流装置     新型                    0130997.X                       15 日      月 17 日
                               电力工程顾
                               问集团东北
                               电力设计院
                               江苏核电有
                               限公司、中国
       控制厂区前池纳
                      实用     核电工程有     ZL 2010 2                    2010 年 3 月 2010 年 11
122    潮量的拍板门装                                      第 1589430 号                              无
                      新型     限公司、中国   0131010.6                       15 日      月 17 日
             置
                               电力工程顾
                               问集团东北

                                                 1-1-148
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                        专利                                                 专利        授权      他项
序号     专利名称              专利权人      专利号         证书号
                        类型                                               申请日      公告日      权利
                               电力设计院


       控制棒系统安全
                        实用   江苏核电有   ZL 2011 2                    2011 年 3 月 2011 年 11
123    壳内电缆接头的                                    第 1992440 号                              无
                        新型     限公司     0068531.6                       15 日      月9日
         连接装置
       一种控制棒系统
                        实用   江苏核电有   ZL 2011 2                    2011 年 3 月 2011 年 11
124    安全壳内电缆接                                    第 1991755 号                              无
                        新型     限公司     0068534.X                       15 日      月9日
         头连接装置
       一种分时多通道 实用     江苏核电有   ZL 2011 2                    2011 年 3 月 2011 年 11
125                                                      第 1993052 号                              无
       信号切换装置 新型         限公司     0070065.5                       17 日      月9日
    一种 DCS 系统信
                        实用   江苏核电有   ZL 2011 2                    2011 年 3 月 2011 年 11
126 号传输模件性能                                       第 1996551 号                              无
                        新型     限公司     0070091.8                       17 日      月9日
    检测装置
    控制棒驱动机构
                        实用   江苏核电有   ZL 2011 2                    2011 年 3 月 2011 年 11
127 动力电源切换模                                       第 1989892 号                              无
                        新型     限公司     0068530.1                       15 日      月9日
      件测试台架
    一种降低停堆断
    路器定期试验误      实用   江苏核电有   ZL 2011 2                    2011 年 3 月 2011 年 9
128                                                      第 1940823 号                              无
    动率的控制装置      新型     限公司     0070468.X                       17 日     月 21 日
          装置
       主泵附属系统管 实用     江苏核电有   ZL 2011 2                    2011 年 3 月 2011 年 11
129                                                      第 1993555 号                              无
         线法兰接口   新型       限公司     0068535.4                       15 日      月9日
       控制棒系统安全
                      实用     江苏核电有   ZL 2011 2                    2011 年 3 月 2011 年 11
130    壳内电缆接头连                                    第 1993538 号                              无
                      新型       限公司     0068532.0                       15 日      月9日
           接装置
       大气压参考点取 实用     江苏核电有   ZL 2010 2                    2010 年 5 月 2011 年 3
131                                                      第 1724749 号                              无
           压装置     新型       限公司     0184313.4                       10 日     月 16 日
       一种水轮机泵组 实用     江苏核电有   ZL 2011 2                    2011 年 3    2011 年 12
132                                                      第 2051633 号                              无
       动力水阀门管线 新型       限公司     0075381.1                     月 21 日     月 28 日
       密度式硼浓度仪
                               江苏核电有   ZL 2008 1                    2008 年 12   2012 年 5
133    在线清洁及标定   发明                             第 947704 号                               无
                                 限公司     0191778.X                     月 31 日    月 23 日
           系统
       一种耐腐蚀长寿
                        实用   江苏核电有   ZL 2012 2                    2012 年 3 月 2012 年 10
134    期大型电机冷却                                    第 2459965 号                              无
                        新型     限公司     0077924.8                       5日        月 10 日
       器及其换热系统
       一种凝结水精处
                        实用   江苏核电有   ZL 2012 2                    2012 年 2 月 2012 年 10
135    理非氨化加旁路                                    第 2457199 号                              无
                        新型     限公司     0055705.X                       21 日      月 10 日
         运行系统
       一种可用于反应
       堆冷却剂丧失事   实用   江苏核电有   ZL 2012 2                    2012 年 2 月 2012 年 10
136                                                      第 2459191 号                              无
       故工况的电缆连   新型     限公司     0055080.7                       20 日      月 10 日
         接件装置
       一种蒸汽发生器 实用     江苏核电有   ZL 2012 2                    2012 年 2 月 2012 年 10
137                                                      第 2460014 号                              无
         供水系统     新型       限公司     0055678.6                       20 日      月 10 日



                                               1-1-149
    中国核能电力股份有限公司                              首次公开发行 A 股股票招股说明书


                         专利                                                 专利        授权      他项
序号      专利名称              专利权人      专利号         证书号
                         类型                                               申请日      公告日      权利
       一种凝结水精处
                         实用   江苏核电有   ZL 2012 2                    2012 年 2 月 2013 年 1
138    理混床阴阳树脂                                     第 2614574 号                              无
                         新型     限公司     0055308.2                       21 日      月2日
         分离过滤器
       一种主泵径向止
                         实用   江苏核电有   ZL 2012 2                    2012 年 6 月 2013 年 2
139    推轴承冷却润滑                                     第 2707207 号                              无
                         新型     限公司     0311029.8                       28 日     月 13 日
       回路的稳压系统
       一种主泵轴承冷
       却回路稳压系统    实用   江苏核电有   ZL 2012 2                    2012 年 6 月 2013 年 3
140                                                       第 2784051 号                              无
       的防氮气泄漏水    新型     限公司     0309096.6                       28 日     月 20 日
           封装置
       一种反应堆安全
                         实用   江苏核电有   ZL 2013 2                    2013 年 2 月 2013 年 8
141    壳内电缆老化管                                     第 3108386 号                              无
                         新型     限公司     0080779.3                       22 日     月 14 日
           理平台
       一种反应堆安全
                         实用   江苏核电有   ZL 2013 2                    2013 年 2 月 2013 年 8
142    壳内的电缆连接                                     第 3108841 号                              无
                         新型     限公司     0083132.6                       22 日     月 14 日
           装置
       一种核电站用反
                         实用   江苏核电有   ZL 2013 2                    2013 年 2 月 2013 年 8
143    应堆压力容器模                                     第 3110336 号                              无
                         新型     限公司     0086742.1                       26 日     月 14 日
         拟试验平台
       一种直插式凝汽 实用      江苏核电有   ZL 2013 2                    2013 年 3 月 2013 年 8
144                                                       第 3110392 号                              无
       器泄露监测装置 新型        限公司     0108124.2                       11 日     月 14 日
       一种 DCS 系统处
                         实用   江苏核电有   ZL 2013 2                    2013 年 3 月 2013 年 11
145    理器模件功能验                                     第 3238308 号                              无
                         新型     限公司     0117512.7                       14 日      月6日
             证装置
       一种真空状态下
                         实用   江苏核电有   ZL 2013 2                    2013 年 5 月 2013 年 11
146    材料动态吸附系                                     第 3238912 号                              无
                         新型     限公司     0279386.5                       21 日      月6日
           数测量装置
       一种可抗电磁干
                         实用   江苏核电有   ZL 2013 2                    2013 年 3 月 2013 年 11
147    扰的反应堆保护                                     第 3238927 号                              无
                         新型     限公司     0130386.9                       20 日      月6日
         系统驱动装置
       利用首炉堆芯备
       用燃料组件提高           福建福清核   ZL 2011 1                    2011 年 3 月 2013 年 3
148                      发明                             第 1156037 号                              无
       反应堆燃料安全           电有限公司   0049701.0                       1日       月 20 日
           性的方法
       一种汽轮机隔板 实用                   ZL 2012 2                    2012 年 8 月 2013 年 3
149                              中核运行                 第 2785980 号                              无
           支架       新型                   0411748.7                       20 日     月 20 日
       一种检测汽轮机
       与凝汽器之间膨    实用                ZL 2012 2                    2012 年 8 月 2013 年 3
150                              中核运行                 第 2786086 号                              无
       胀节性能的气囊    新型                0411321.7                       20 日     月 20 日
           装置
       一种核电站机械
                         实用   中核运行、   ZL 2013 2                    2013 年 07   2014 年 1
151    防人因失误培训                                     第 3351097 号                              无
                         新型     秦山二核   0453431.4                     月 26 日     月1日
           装置
       一种可自动泄压
       的主蒸汽隔离阀    实用   中核运行、   ZL 2013 2                    2013 年 7 月 2014 年 3
152                                                       第 3437958 号                              无
       执行机构快关液    新型     秦山二核   0454653.8                       26 日      月5日
           压系统

                                                1-1-150
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                        专利                                                 专利        授权     他项
序号     专利名称              专利权人      专利号         证书号
                        类型                                               申请日      公告日     权利
       一种压力容器密 实用     中核运行、   ZL 2013 2                    2013 年 8 月 2014 年 3
153                                                      第 3436381 号                             无
         封环托架     新型       秦山二核   0486863.5                       9日        月5日
       更换液体区域控
                      实用     中核运行、   ZL 2013 2                    2013 年 8 月 2014 年 3
154    制系统液位控制                                    第 3437698 号                             无
                      新型       秦山三核   0489766.1                       12 日      月5日
       阀定位器反馈杆
       一种连续性注蜡 实用                  ZL 2013 2                    2013 年 6 月 2014 年 1
155                             中核运行                 第 3351352 号                             无
           装置       新型                  0332779.8                       8日        月1日
                           中核运行、中
       核通风净化系统
                      实用 国辐射防护       ZL 2013 2                    2013 年 12   2014 年 6
156    压力检漏试验装                                    第 3620630 号                             无
                      新型 研究院、秦山     0892814.1                     月 31 日    月 18 日
             置
                               二核
       一种大型止回阀
                      实用 中核运行、       ZL 2013 2                    2013 年 12   2014 年 6
157    阀瓣水平拆装专                                    第 3621372 号                             无
                      新型   秦山一核       0839881.7                     月 18 日    月 18 日
           用装置
       一种压力容器 C
                      实用 中核运行、       ZL 2013 2                    2013 年 12   2014 年 6
158    型密封环安装工                                    第 3620898 号                             无
                      新型   秦山二核       0848178.2                     月 20 日    月 18 日
             具
       一种孔塞抓取工 实用     中核运行、   ZL 2013 2                    2013 年 10   2014 年 3
159                                                      第 3478733 号                             无
             具       新型       秦山二核   0631603.2                     月 14 日    月 26 日
       一种大口径压力
       密封阀阀盖水平   实用   中核运行、   ZL 2013 2                    2013 年 12   2014 年 6
160                                                      第 3622307 号                             无
       拆装一体式专用   新型     秦山一核   0839883.6                     月 18 日    月 18 日
           装置
       一种核电站乏燃
                        实用                ZL 2013 2                    2013 年 11   2014 年 4
161    料水池液位测量           中核运行                 第 3547842 号                             无
                        新型                0724428.1                     月 15 日    月 30 日
           装置
       一种气态放射性
       监测取样管线凝   实用                ZL 2013 2                    2013 年 3 月 2014 年 4
162                             江苏核电                 第 3490676 号                             无
       结水去除成套设   新型                0122985.6                       18 日     月 02 日
             备
       卧式离心泵抬轴 实用                  ZL 2013 2                    2013 年 11   2014 年 4
163                             江苏核电                 第 3547367 号                             无
           装置       新型                  0760811.2                     月 26 日    月 30 日
       一种安全壳隔离 实用                  ZL 2013 2                    2013 年 10   2014 年 4
164                             江苏核电                 第 3549226 号                             无
       系统旁路逆止阀 新型                  0657951.7                     月 24 日    月 30 日
       一种安全壳隔离 实用                  ZL 2013 2                    2013 年 10   2014 年 4
165                             江苏核电                 第 3548643 号                             无
       系统旁路逆止阀 新型                  0661011.5                     月 24 日    月 30 日
       一种含硼放射性 实用                  ZL 2013 2                    2013 年 11   2014 年 4
166                            桃花江核电                第 3520746 号                             无
       废水处理装置 新型                    0707757.5                     月 11 日    月 16 日
       一种可拆分式堆
                                            ZL 2010 1                    2010 年 12 2014 年 10
167    内构件维护维修 发明      秦山一核                 第 1490581 号                             无
                                            0580760.6                     月9日      月1日
           支架
       一种核电厂汽轮
                                            ZL 2010 1                    2010 年 12   2014 年 3
168    发电机汽封块汽 发明      秦山二核                 第 1355707 号                             无
                                            0594546.6                     月 17 日     月5日
       封齿修齿装置


                                               1-1-151
       中国核能电力股份有限公司                              首次公开发行 A 股股票招股说明书


                        专利                                                 专利        授权      他项
序号     专利名称              专利权人      专利号         证书号
                        类型                                               申请日      公告日      权利
       一种核电厂一回      秦山二核、中
                      实用              ZL 2007 2                        2007 年 12 2008 年 10
169    路阀门泄露检测      国核动力研                    第 1106994 号                              无
                      新型              0310597.5                         月 13 日   月1日
           用堵塞            究设计院
       汽轮机轴瓦标高 实用 中核运行、秦 ZL 2014 2                        2014 年 6 月 2014 年 11
170                                                      第 3899765 号                              无
       测量专用工具 新型     山二核     0315791.2                           13 日      月5日
       垂直管道喷砂器 实用 中核运行、秦 ZL 2014 2                        2014 年 6 月 2014 年 11
171                                                      第 3901302 号                              无
         收放装置     新型   山二核     0314266.9                           13 日      月5日
       励磁机晃度测量 实用 中核运行、秦 ZL 2014 2                        2014 年 6 月 2014 年 11
172                                                      第 3900870 号                              无
         专用工具     新型   山二核     0314251.2                           13 日      月5日
       压缩空气启动型
       应急柴油机空气   实用 中核运行、秦 ZL 2014 2                      2014 年 6 月 2014 年 11
173                                                      第 3899868 号                              无
       分配器力矩校验   新型   山二核     0313642.2                         13 日      月5日
           工具
       大型露天变压器
                        实用 中核运行、秦 ZL 2014 2                      2014 年 6 月 2014 年 11
174    区域火灾消防联                                    第 3902429 号                              无
                        新型   山二核     0314181.0                         13 日      月5日
         动控制装置
       一种临时制硼装 实用 中核运行、秦 ZL 2013 2                        2013 年 12   2014 年 7
175                                                      第 3698337 号                              无
             置       新型   山二核     0894719.5                         月 31 日    月 23 日
       一种对开半环式 实用 中核运行、秦 ZL 2014 2                        2014 年 7 月 2014 年 12
176                                                      第 3982850 号                              无
           引漏环     新型   山三核     0360042.1                           1日        月 10 日
                           江苏核电、中
       选择性进流水温
                           国水利水电
       平抑装置及其水                   ZL 2011 1                        2011 年 8 月 2013 年 8
177                   发明 科学研究院,                  第 1255558 号                              无
       温数值模拟预报                   0226317.3                           8日       月 14 日
                           中国核电工
           方法
                           程有限公司
       新型安全壳隔离 实用     江苏核电有   ZL 2007 2                    2007 年 12 2008 年 10
178                                                      第 1123050 号                              无
       系统旁路逆止阀 新型       限公司     0310330.6                     月 11 日   月 29 日
       反应堆双层安全
                      实用     江苏核电有   ZL 2007 2                    2007 年 12 2008 年 12
179    壳贯穿件套管同                                    第 1144712 号                              无
                      新型       限公司     03103293                      月 11 日   月 10 日
         轴度调整尺
       控制棒综合试验                       ZL 2011 1                    2011 年 3 月 2014 年 7
180                   发明      江苏核电                 第 1445547 号                              无
           方法                             0067628.X                       21 日     月 23 日
       一种凝结水精处
       理混床阴阳树脂                       ZL 2012 1                    2012 年 2 月 2014 年 7
181                     发明    江苏核电                 第 1446148 号                              无
       分离过滤器及其                       0038599.9                       21 日     月 23 日
         控制方法
       一种厚渣石层场
                                            ZL 2011 1                    2011 年 3 月 2014 年 8
182    地预制桩施工方   发明    江苏核电                 第 1470548 号                              无
                                            0063914.9                       17 日     月 27 日
             法
       核电站安全壳环
                        实用                ZL 2014 2                    2014 年 2 月 2014 年 7
183    形缝防水及检查           江苏核电                 第 3699357 号