今创集团2018年年度报告(修订后)

                         2018 年年度报告



公司代码:603680                           公司简称:今创集团




                   今创集团股份有限公司
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                                      重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 上会会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人俞金坤、主管会计工作负责人胡丽敏        及会计机构负责人(会计主管人员)郑
     小兵声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

     以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数,每10股派发现金红利2元(含税),同时以资
本公积金向全体股东每10股转增3股。该分配预案尚需经公司2018年年度股东大会审议通过后实施



六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □ 不适用
     本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述,不构成公司对投资者的实质承诺,敬
请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?


九、   重大风险提示
     公司存在的风险因素主要有宏观经济和产业政策风险、铁路投资波动风险、市场竞争加剧
风险、原材料价格波动风险、产品质量风险、成本费用上升风险、汇率风险、权益法核算的长期
股权投资收益波动风险、海外业务经营风险,有关风险因素已在本报告中详细描述,敬请查阅“第
四节 经营情况讨论与分析” 关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。


十、 其他

□ 适用 √不适用



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                                                               目录

第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节     公司业务概要................................................................................................................... 10
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 15
第五节     重要事项........................................................................................................................... 51
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 75
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 82
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 83
第九节     公司治理........................................................................................................................... 94
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 97
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 98
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 244




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                                    第一节          释义
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
公司、本公司、股份公司、今创
                               指        今创集团股份有限公司
集团
中国轨道                         指      中国轨道交通有限公司,公司股东
易宏投资                         指      常州易宏投资有限公司,公司股东
万润投资                         指      常州万润投资有限公司,公司股东
金城车辆                         指      常州剑湖金城车辆设备有限公司,控股子公司
今创车辆                         指      江苏今创车辆有限公司,全资子公司
东方今创                         指      常州东方今创机械有限公司,全资子公司
今创科技                         指      今创科技有限公司,全资子公司
青岛今创                         指      青岛今创交通设备有限公司,全资子公司
江门今创                         指      江门今创轨道交通设备有限公司,全资子公司
合肥今创                         指      合肥今创轨道交通设备有限公司,全资子公司
重庆今创                         指      重庆今创轨道交通设备有限公司,全资子公司
武汉今创                         指      武汉今创轨道交通设备有限公司,全资子公司
今创贸易                         指      江苏今创贸易有限公司,全资子公司
成都今创                         指      成都今创轨道交通设备有限公司,全资子公司
长春今创                         指      长春市今创轨道交通设备有限公司,全资子公司
印度今创                         指      今创轨道交通设备(印度)有限公司,全资子公司
                                 指      今创法国座椅公司 KTK France Seats S.A.S,全资子公
法国今创
                                         司
加拿大塞拉                       指      塞拉加拿大有限公司,全资子公司
江苏凯西特                       指      江苏凯西特轨道交通设计有限公司,控股子公司
今创轨道                         指      江苏今创轨道科技有限公司,全资子公司
欧洲今创                         指      今创集团欧洲有限公司,全资子公司
新加坡今创                       指      今创集团新加坡有限公司,全资子公司
沈阳今创                         指      沈阳今创轨道交通设备有限公司,全资子公司
芜湖今创                         指      芜湖今创轨道交通设备有限公司,全资子公司
                                 指      今创轨道交通设备(澳大利亚)有限公司,全资子公
澳大利亚今创
                                         司
长春科技                         指      长春今创轨道科技有限公司,全资子公司
重庆科技                         指      重庆今创轨道科技有限公司,全资子公司
今创交通                         指      江苏今创交通设备有限公司,全资子公司
常矿机械                         指      常州常矿起重机械有限公司,控股子公司。
赛诺常矿                         指      江苏赛诺常矿起重机械有限公司,控股子公司
小糸今创                         指      常州小糸今创交通设备有限公司,合营公司
泰勒维克今创                     指      常州泰勒维克今创电子有限公司,合营公司

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福伊特今创                      指      上海福伊特夏固今创车钩技术有限公司,合营公司
住电东海今创                    指      常州住电东海今创特殊橡胶有限公司,合营公司
纳博今创                        指      江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司,合营公司
剑湖视听                        指      江苏剑湖视听科技有限公司,合营公司
今创控股                        指      今创控股集团有限公司,公司关联方
今创投资                        指      江苏今创投资经营有限公司,公司关联方
新誉集团                        指      新誉集团有限公司,公司关联方
中国中车                        指      中国中车股份有限公司
青岛四方                        指      中车青岛四方机车车辆股份有限公司
南京浦镇                        指      中车南京浦镇车辆有限公司
长春客车                        指      中车长春轨道客车股份有限公司
唐山客车                        指      中车唐山机车车辆有限公司
长春庞巴迪                      指      长春长客-庞巴迪轨道车辆有限公司
                                指      加拿大庞巴迪公司(BOMBARDIER TRANSPORTATION
庞巴迪
                                        CANADA INC.)
阿尔斯通                        指      法国阿尔斯通公司(Alstom Group)
西门子                          指      德国西门子公司(Siemens AG)
《公司章程》                    指      《今创集团股份有限公司章程》
《公司法》                      指      《中华人民共和国公司法》
《证券法》                      指      《中华人民共和国证券法》
A 股                            指      人民币普通股
中国证监会                      指      中国证券监督管理委员会
上交所、交易所                  指      上海证券交易所
报告期                          指      2018 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
m2                              指      平方米
km/h                            指      公里/小时
元、万元                        指      人民币元、万元
                                指


注:本年度报告中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异,这些差异是由于四舍五入原
因所致。




                     第二节      公司简介和主要财务指标


一、 公司信息
公司的中文名称                        今创集团股份有限公司
公司的中文简称                        今创集团
公司的外文名称                        KTK Group Co.,LTD.
公司的外文名称缩写                    KTK Group

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公司的法定代表人                         俞金坤


二、 联系人和联系方式
                                         董事会秘书                证券事务代表
姓名                          邹春中                     陆华
联系地址                      江苏省常州市武进区遥观镇今 江苏省常州市武进区遥观镇今
                              创路88号                   创路88号
电话                          0519-88377688              0519-88377688
传真                          0519-88376008              0519-88376008
电子信箱                      securities@ktk.com.cn      securities@ktk.com.cn


三、 基本情况简介
公司注册地址                             江苏省常州市武进区遥观镇今创路88-89号
公司注册地址的邮政编码                   213102
公司办公地址                             江苏省常州市武进区遥观镇今创路88号
公司办公地址的邮政编码                   213102
公司网址                                 江苏省常州市武进区遥观镇今创路88-89号
电子信箱                                 securities@ktk.com.cn


四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
                                       江苏省常州市武进区遥观镇今创路88号董事会办公
公司年度报告备置地点
                                       室



五、 公司股票简况
                                     公司股票简况
    股票种类        股票上市交易所     股票简称                股票代码         变更前股票简称
      A股           上海证券交易所     今创集团                603680                 无


六、 其他相关资料
                              名称                   上会会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所(境
                              办公地址               上海市威海路 755 号文新报业大厦 25 楼
内)
                              签字会计师姓名         袁涛、高纯进
                              名称                   中信建投证券股份有限公司
                              办公地址               上海市浦东南路 538 号上海证券大厦北塔
报告期内履行持续督导职责的                           2206
保荐机构                      签字的保荐代表         陈菁菁、冷鲲
                              人姓名
                              持续督导的期间         2018 年 2 月 27 日至 2020 年 12 月 31 日




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七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                           单位:元 币种:人民币

                                                                         本期比上
       主要会计数据              2018年                   2017年         年同期增         2016年
                                                                           减(%)
营业收入                     3,228,216,729.44      2,931,925,104.43          10.11    2,571,516,981.91
归属于上市公司股东的净利
                               441,956,695.46           599,897,583.60      -26.33     643,738,913.01

归属于上市公司股东的扣除
                               399,449,376.02           597,339,540.18      -33.13     597,222,498.77
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
                               429,098,093.86           -32,692,076.84     不适用      153,539,770.12

                                                                         本期末比
                                                                         上年同期
                                2018年末                 2017年末                        2016年末
                                                                         末增减(
                                                                           %)
归属于上市公司股东的净资
                             3,758,920,783.13      2,104,212,802.62         78.64     1,503,601,027.95

总资产                       7,580,829,892.65      6,004,937,919.98         26.24     4,929,363,888.56


(二)    主要财务指标
                                                                本期比上年同期增
       主要财务指标             2018年           2017年                                    2016年
                                                                      减(%)
基本每股收益(元/股)                 0.76              1.13               -32.74                 1.21
稀释每股收益(元/股)                 0.76              1.13               -32.74                 1.21
扣除非经常性损益后的基本每
                                       0.69              1.13                -38.94                1.13
股收益(元/股)
加权平均净资产收益率(%)           13.14               33.26   减少20.12个百分点               30.80
扣除非经常性损益后的加权平
                                    11.88               33.12   减少21.24个百分点               28.58
均净资产收益率(%)

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □ 不适用
    1.2018 年实现营业收入 3,228,216,729.44 元,较上年度增长 10.11%,主要系本期子公司常州

今创风挡有限公司营业收入大幅增长及法国今创座椅公司由于合并期间变化纳入合并报表的营业

收入大幅增加所致;2.2018 年归属于上市公司股东的净利润 441,956,695.46 元,较上年下降 26.33%,

主要系本期销售费用、管理费用等经营性期间费用相比去年大幅上升 35.74%及主营业务综合毛利

率相比去年下降约 5.88 个百分点所致;

    3.2018 年经营活动产生的现金流量净额 429,098,093.86 元,较上年增长 46,179.02 万元,主要

系本期回款增加,销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加 113,501.90 万元所致;

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    4.2018 年末归属于上市公司股东的净资产 3,758,920,783.13 元,较上年度增长 78.64%,总资

产 7,580,829,892.65,较上年度增长 26.24%,主要系公司收到首次公开发行股票募集资金 13.22 亿

元(扣除各项发行费用)以及当期实现的归属于上市公司股东净利润 4.42 亿元所致。

八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□ 适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□ 适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明:
□ 适用 √不适用


九、 2018 年分季度主要财务数据
                                                                             单位:元 币种:人民币
                       第一季度                 第二季度               第三季度              第四季度
                     (1-3 月份)             (4-6 月份)           (7-9 月份)         (10-12 月份)
营业收入               654,594,086.58           672,564,353.75       896,771,761.11        1,004,286,528.00
归属于上市公司股
                          87,540,135.22         104,049,054.03       142,056,312.70         108,311,193.51
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性          86,110,989.02          87,469,179.47       135,265,205.04          90,604,002.49
损益后的净利润
经营活动产生的现
                       -60,592,000.11          -153,347,937.24       -62,725,701.20         705,763,732.41
金流量净额


季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□ 适用 √不适用


十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □ 不适用
                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                         附注(如
       非经常性损益项目              2018 年金额                        2017 年金额         2016 年金额
                                                         适用)
非流动资产处置损益                        3,297,615.90           -         199,590.29          -312,692.62
越权审批,或无正式批准文件,或
                                                     -           -                    -                    -
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助,但与公
司正常经营业务密切相关,符合国        13,458,212.67              -       9,803,739.96         7,342,072.63
家政策规定、按照一定标准定额或

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定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收
                                              -      -               -               -
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时
                                              -      -               -               -
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益                          -      -               -               -
委托他人投资或管理资产的损益                  -      -
因不可抗力因素,如遭受自然灾害
                                              -      -               -               -
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益                                  -      -               -               -
企业重组费用,如安置职工的支
                                              -      -               -               -
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
                                              -      -               -               -
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
                                              -      -               -               -
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
                                              -      -               -               -
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外,持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
                                 29,836,844.83           -8,208,423.56   24,441,536.95
允价值变动损益,以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减
                                              -      -               -               -
值准备转回
对外委托贷款取得的损益                        -      -               -               -
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产                  -      -               -               -
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对                  -      -               -               -
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入                      -      -               -               -
除上述各项之外的其他营业外收
                                  1,555,126.96            -230,004.05     1,349,991.51
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
                                  1,996,507.04           1,722,452.75    18,810,513.28
益项目
少数股东权益影响额                  -19,903.65              29,536.53       -17,121.42
所得税影响额                     -7,617,084.31            -758,848.50    -5,097,886.09
               合计              42,507,319.44           2,558,043.42    46,516,414.24

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十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □ 不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                                          对当期利润的影响
    项目名称          期初余额            期末余额        当期变动
                                                                                金额
以公允价值计量且
其变动计入当期损         6,426,930.67        906,861.45   -5,520,069.22        5,520,069.22
益的金融负债
       合计              6,426,930.67        906,861.45   -5,520,069.22        5,520,069.22



十二、 其他
□ 适用 √不适用

                               第三节        公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

    (一)公司主要业务

    公司主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务,主要产品包括车辆内装产

品和设备产品,是相关领域设计、研发、生产规模及综合配套能力方面的领先企业。在动车组配

套产品领域,公司参与了包括内装、侧拉门机构、厨房、座椅等产品的国产化任务,以及标准化

动车组的配套研发工作。在城轨车辆配套产品领域,公司产品目前几乎全面覆盖到全国各主要城

市,广泛参与了包括北京、上海、天津、广州、深圳等几十个城市近百条城轨线路项目。在国际

市场上,公司产品已出口并应用于英国、法国、意大利、比利时、新加坡、印度等数十个国家的

轨道交通车辆项目。报告期内,公司主营业务和主营产品均未发生重大变化。

    (二)经营模式

    1、研发设计模式

    公司的技术研发涉及关键技术自主研发、与车辆制造企业的技术合作研发、与车辆制造企业

项目联合设计三个方面:

    (1)自主研发:公司设有技术中心,统筹整个公司的研发设计。围绕公司轨道交通配套产品

的关键技术、工艺,不断开展创新与深入的研究和开发,并对相关技术和工艺进行基础前瞻性研

究,为产品的升级和提升打好基础。

    (2)合作研发:车辆制造企业提出全新产品的研发要求或对产品新的技术要求、指标等研发

性需求课题,由公司具体承担研发工作,通过技术开发及创新达到车辆制造企业的要求。为车辆

制造企业新平台车或产品的实现做好前期的研发准备工作,加快整车厂新产品的升级应用。
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   (3)联合设计:公司产品系列针对车辆制造企业的每个项目都有着特定的技术要求,尤其在

前期设计方案阶段,公司的技术团队有时需与车辆制造企业技术团队联合设计,实现特定项目的

方案,必要时需报最终客户批准,在总体方案实现和批准后,公司进行方案的工程化设计,完成

产品的具体细化设计并负责达到既定的技术指标。

   2、采购模式

   公司设有采购部负责原材料采购,公司品管部负责供应商的选择和评价,并和采购部、研发

部及工业化部共同组成审核小组对供应商进行现场审核,产品首件验证合格后才可供货。公司从

多个方面对供应商进行后续管理,并根据供应商相关的多个因素进行考核,将供应商分级,实行

优胜劣汰制度。

   对于需要签订长期合作协议的原材料,采购部采取比价、议价或招标等方式选择供应商,并

签订长期合作协议,采购部根据采购计划向合格供应商下达采购订单并跟踪供货情况。对于不需

要签订长期合作协议的物料采购,采购部按照生产计划,在确定的供应商范围内组织供应商进行

报价,经过比价、核价最终确定供应商并签订采购合同。

   3、生产模式

   公司的主营业务为动车、地铁、普通客车等轨道交通车辆内装、设备配套产品的研发、生产、

销售及服务,不同车型的设计要求、产品类型、规格型号存在较大差异,主营业务产品存在非标

准化、小批量、多品种、短交期、高要求的供货特点,公司采取柔性化的订单导向型生产模式。

公司主营业务产品具有鲜明的定制化特性,需要以客户具体的订单需求为导向进行设计、开发,

由生产部根据营销部门提供的销售计划制定生产计划,生产车间根据生产计划组织生产。在生产

安排时,为了提高非标准化产品的生产效率,需要公司生产线具备一定的柔性生产能力,即同一

生产线可根据生产计划的安排生产不同类型、不同项目的轨道交通车辆内装及设备产品。

   公司柔性化的订单导向型生产模式符合公司产品生产的特性化要求,通过各个生产环节的优

化和有序衔接,提高了生产效率,保证了产品的交货期和质量控制要求。

   4、销售模式

   公司国内市场部负责对国内整车制造企业和国内其他客户的销售业务,国际市场部负责对国

外客户和境内中外合资企业客户的销售业务,检修服务部负责售后服务及国内检修配件销售。公

司营销部门及时跟踪客户订单完成情况,通过项目管理模式管理合同和订单的质量、成本、交付

和服务,确保满足客户需求。

   公司作为轨道交通车辆设备配套产品制造商,公司销售通过直销模式实现,通过招投标或竞

争性谈判获取客户订单,并根据客户的需求进行设计生产。公司与客户的结算方式为电汇或承兑

汇票。


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    (三)行业情况

    轨道交通装备制造业在全球交通运输业的发展中具有举足轻重的地位。随着经济的不断发展

和城市化建设的持续提升,轨道交通运输在各类运输方式中的份额持续提高,轨道交通装备的市

场需求保持良好的增长势头。以“绿色、环保、节能”等为核心的可持续发展理念已成为国际社会

的普遍共识,轨道交通作为方便快捷、绿色环保的出行方式,越来越受到世界各国的青睐。近年

来,全球主要经济体和众多发展中国家均公布了轨道交通的发展规划,全球轨道交通行业正面临

高铁经济蓬勃发展的契机。

    铁路交通方面,行业市场依然保持稳定的发展。国际市场方面,海外多个国家和地区都制定

了高速铁路计划,根据国际铁路联盟和中信证券研究报告的统计信息,2016-2030 年海外高速铁

路中远期规划竣工里程高达 6.2 万公里。中国铁路技术创新和建设发展取得显著成就,行业国际

竞争力和影响力不断增强,中国高铁已成为“一带一路”建设的重要领域和中国高端装备“走出去”

的亮丽名片,为公司开拓国际市场创造了良好的市场环境;国内市场方面,《中国制造 2025》、《“十

三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《中长期铁

路网规划》、《铁路“十三五”发展规划》等均将轨道交通装备列入重点发展领域,对中国铁路建设

提出了目标与要求。截至 2018 年末,我国铁路营业里程达到 13.1 万公里以上,高铁总里程占世

界 2/3,其中高速铁路运营里程达 2.9 万公里,保持着每年运营里程新增 3000 公里以上、铁路固

定投资维持在 8000 亿元左右的发展趋势。

    城市轨道交通方面,随着城市化进程的加快、大城市人口数量的激增以及城市公路交通的拥

堵使得城市轨道交通运输在城市客运体系中发挥的作用越来越重要,国际市场方面,目前后起的

新兴国家和地区城轨建设正方兴未艾,亚洲地区包括中国、印度、伊朗、越南、印度尼西亚等在

内的多个国家均有多个城市在建或规划建设城轨线路。国内市场方面,截至 2018 年末,中国中国

大陆地区共有 35 个城市开通城市轨道交通,运营线路 185 条,运营总里程数为 5,766.6 公里,排

名全球第一,但是中国人均城轨交通运营里程密度较低,远低于美、法、日、德等发达国家的水

平。近年来,中国开通城市轨道交通城市个数逐年增加,城轨运营线路总里程逐年增长,进入“十

三五”三年来,累计新增运营线路长度为 2148.7 公里,年均新增运营线路长度 716.2 公里,根据中

国城市轨道交通协会统计,截至 2017 年末,全国城市轨道交通在建线路长度 6,246 公里,另外共

有 62 个城市的城轨交通线网规划获批,城市轨道交通行业仍将保持良好的发展势头。

    而对于轨道交通车辆细分行业来说,轨道交通行业蓬勃发展,新线通车、既有线路加密将增

加车辆的需求,带动轨道交通车辆的发展,此外,随着保有量提高,也推动了维保市场的发展,

为行业提供了广阔的市场空间。

    公司作为轨道交通装备业重要的配套服务商,将勇于面对经济新环境、力抓市场新机遇,在


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国际化、创新技术、配套实力、研发能力等方面继续开拓实践,夯实区域布局、技术创新、质量

提升等方面工作,巩固企业经营优势,大力发展国际化业务,延伸业态发展,进一步提升公司的综

合实力和行业地位。


二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□ 适用 √不适用


三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □ 不适用
    (一)综合配套服务能力优势

    公司自成立以来专注于轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务,产品从最初的普

通客车配套产品系列发展到目前的动车组车辆、城轨车辆的配套产品系列,公司在产品设计、材

料运用、制造工艺等方面积累了丰富的行业经验。

    公司目前的产品包括内装、设备两大系列,涵盖了顶板、地板、墙板、间壁、风道、门机构、

司机室、箱体、座椅、厨房、电加热器等千余个细分产品。公司拥有国内外先进的加工设备和检

测设备,包括三维激光切割机、CNC 高速冲床、自动焊接机器人、三坐标测量仪、多层热压机、

大型喷涂流水线设备等,能够为产品生产、质量检测提供充分保障。公司具备动车组、城轨车辆

内装产品从设计、生产到交付的总包服务能力,能够为客户提供一站式服务。在轨道交通车辆制

造行业,整车厂商倾向于集中发展车辆模块化集成技术及关键零部件的研发,车辆内装及非核心

设备配套产品选择向合格供应商采购,为便于管理,整车生产企业更加偏向于产品线丰富、整体

供应能力强的供应商,这有利于公司在未来的竞争中占据优势地位。

    同时,公司与国际知名轨道交通车辆装备配套企业合资成立了多家中外合资企业,生产电气

控制柜、信息显示系统、车钩系统、制动系统、空气弹簧等多类配套产品,有利于提升公司竞争

能力。

    (二)客户资源优势

    公司拥有稳定的客户群。国内市场上,公司与青岛四方、唐山客车、南京浦镇、长春客车、

长春庞巴迪等中国中车的主要整车制造企业建立了稳定的合作关系。国际市场上,公司参与了多

个国外项目,积累了丰富的国际项目经验,产品设计能力、交付及时性、产品质量稳定性等方面

的能力得到了国外客户的充分认可。随着我国轨道交通装备产业逐步被海外所了解,有利于公司

与庞巴迪、阿尔斯通、西门子、韩国 ROTEM 等公司之间的合作。与轨道交通行业内的整车制造

企业建立稳固的合作关系,为公司未来业务的开展奠定了稳定的基础,并有利于促进公司在产品

开发、质量管理、服务水平等方面的持续改善和提升。

    (三)管理标准体系优势
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    公司先后通过了 ISO9001、 ISO14001、 OHSAS18001、 IRIS、 CCC、 CRCC、 EN15085

等各类管理体系和产品认证,并以 ISO9001、ISO14001 和 OHSAS18001 体系为基础,整合了

IRIS、CRCC、CCC、安全生产标准化、西门子 WCA 合规体系、 EN15085 焊接体系、 DIN6701-2

粘接管理体系的要求,形成了十位一体的管理标准体系平台。

    公司的管理标准体系涵盖了经营企划管理、营销管理、技术管理、采购管理、生产管理、物

流管理、设备管理、质量管理、财务管理、人力资源管理、 EHS 管理、综合管理等各类经营管

理活动,既能够适应不同产品系列的生产经营管理,又能够满足不同客户对产品质量、技术要求、

管理体系标准的不同要求。

    (四)技术研发优势

    公司是高新技术企业,具有雄厚的设计和研发能力,建有国家级博士后科研工作站、江苏省

院士工作站、江苏省认定企业技术中心、江苏省轨道车辆内饰装备工程技术研究中心、江苏省认

定工业设计中心。

    在技术研发方面,公司坚持自主研发与产学研相结合的方式,与专业研究机构和客户建立起

长期的合作研发关系。公司设有技术研发中心,围绕以人为本的理念,在企业的发展过程中打造

一支经验丰富的专业技术研发团队,有利于公司技术研发水平在行业内成为领先者。目前公司拥

有包括内装材料复合技术、不锈钢薄板箱盖与箱体的焊接加工工艺技术、铝合金大型超塑气胀成

形模具技术、侧拉门机构系统技术等核心技术,并具备与整车制造企业同步设计开发的能力。

    (五)经营管理优势

    公司与国内外主要轨道车辆整车制造企业建立的稳定合作关系,有助于公司在现场管理、流

程控制、质量维护等方面得到其大力支持,公司按照国际标准建立健全各项管理制度。在此基础

上,公司通过引入卓越绩效模式、BPR 流程再造、ERP 系统上线运行、内部信息云管理平台等

管理系统的建设,并通过大力推动信息技术与企业管理的融合,促进信息技术在研发设计、生产

制造、物流运输、营销服务等环节的广泛应用,形成公司对客户需求的快速响应能力,全面提升

管理水平,促进公司核心竞争软实力的形成。




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                         第四节       经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析

    2018 年,国家的经济政策以稳中求进为总基调,推进供给侧改革,调结构、惠民生、防风险、

稳就业。轨道交通行业的机遇与挑战共存,企业的经营环境出现了新的变化。公司内部紧紧围绕

战略规划,审时度势,分析研判新形势下公司高质量发展的战略方针,加快对外投资布局,强化

国内外市场拓展,发力创新管理落地,挖掘企业内部降本潜力,优化选人用人机制,持续健全和

完善治理结构,防范各类运营风险,全体员工以高度负责的态度做好公司的各项经营工作,实现

营业收入 3,228,216,729.44 元,归属于上市公司股东的净利润 441,956,695.46 元,具体工作如下:

    (一)积极投资建设,加快产业布局

    公司积极响应国家“一带一路”倡议推进国际化经营, 合资成立常州今创日新国际贸易有限

公司,在英国设立子公司,筹备成立西安今创轨道交通设备有限公司,唐山剑湖轨道科技有限公

司,增资法国今创座椅公司、常州今创风挡系统有限公司,进一步完善服务网络;公司依据发展规

划和订单情况,加快轨道交通产业园区及其他子公司生产基地建设,积极推进技改扩能工作,为

公司的持续稳定发展奠定良好的基础。

    (二)加快业务拓展,布局维保市场

    报告期内,公司持续关注和顺应全球轨道交通市场发展趋势,保持国内市场稳增长的同时,

积极开拓国际市场,通过在欧洲和东南亚市场的布局,完善海外市场设计、制造和服务体系。同

时,公司加强检修服务网络建设和完善力度,进一步提高检修服务质量,加快布局维保市场,报

告期内,维保市场份额逐步提高。

    (三)加大研发投入,持续优化创新

    报告期内,公司紧盯行业技术前沿,持续加大人才、资金、平台建设、设备等方面研发投入,

强化设计策划、设计评审力度,继续知识库功能扩展和产品模块化设计,稳步提高整体设计效率

和质量;强化基础研究,继续加强新材料、新工艺等四新技术的研究和应用等,关注产品的低碳、

环保性、减重等研发趋势,以技术创新作为发展动能。报告期内,共计完成项目 383 个,其中包

括 184 个国际项目,申报受理专利 53 项,新增授权专利 42 项。

    (四)创建智慧工厂,提升创新管理

    报告期内,公司积极研发智能产品,着重打造智能制造和智能管理,积极探索实践以互联网

+智慧管理实现工厂数字化管理。公司建设项目管理平台,逐步实现项目全过程的数据分享和状

态管控,快速响应客户定制化、交期短的需求;开发技术变更系统和完善知识信息系统,凝聚企

业智慧共享;整合十位一体管理体系,打造兼容管理平台,实现管理模版岗位实时推送和系统高

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效运行管理,迅速提升了公司管理成熟度;推进生产现场无纸化,打造数字化智能化工厂。同时,

在智能管理系统逐步完善的基础上,公司进一步优化管理流程和制度,推行安全风险分级工作,

出台项目和事业部预算管理、成本管理的方案,加强项目全过程成本控制,创新增效。

    (五)加强供应管理,严控采购流程

    报告期内,公司持续加强供应链管理工作,将型材、铸件、PC 板、油漆、预浸料等供应商的

优化作为重点,对供应商进行严格筛选与把控,有针对性地新开发优质供应商,有效提高对供应

商的管控水平;同时,加强相关采购人员的责任考核,严控采购流程管理。

    (六) 优化生产管理,保质保量交付

    报告期内,公司根据订单交付计划,进一步提升产能,科学统筹调度各项资源,加强计划和

定额管理,持续推进精益生产,优化现场作业流程,同时,积极推进生产现场无纸化工作并扩大

移动终端在生产现场的应用,以部分生产基地为试点,打造数字化工厂,有效提升生产效率。为

保质保量及时交付订单,公司分析客户要求,做好质量策划和内外部首件质量管理,重视售后意

见反馈,提升验收环节的把关水平,贯彻“零缺陷”管理,不断优化和提升公司产品质量。


二、报告期内主要经营情况

    截止 2018 年 12 月 31 日,公司总资产 7,580,829,892.65 元,比上期期末增长 26.24%,归属

于母公司股东的净资产 3,758,920,783.13 元,比上期期末增长 78.64%;在本报告期实现营业收入

3,228,216,729.44 元,比上年同期增长 10.11%,归属于母公司股东的净利润 441,956,695.46 元,比

上年同期下降 26.33%。

(一)    主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                       单位:元 币种:人民币
              科目                      本期数           上年同期数        变动比例(%)
营业收入                            3,228,216,729.44    2,931,925,104.43             10.11
营业成本                            2,131,299,000.53    1,757,818,973.67             21.25
销售费用                             199,732,499.80      151,610,824.91              31.74
管理费用                             272,737,429.59      176,751,117.15              54.31
研发费用                             160,731,957.67      138,602,243.80              15.97
财务费用                               64,368,695.30      67,137,551.76               -4.12
经营活动产生的现金流量净额           429,098,093.86       -32,692,076.84            不适用
投资活动产生的现金流量净额         -1,287,029,019.61    -207,277,212.37             不适用
筹资活动产生的现金流量净额           838,520,130.86      171,951,856.36             387.65
    本报告期实现营业收入 3,228,216,729.44 元,比上年同期增长 10.11%,归属于母公司股东的

净利润 441,956,695.46 元,比上年同期下降 26.33%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的

净利润 399,449,376.02 元,较上年下降 33.13%,公司 2018 年合并利润表影响扣非净利润大幅下
                                          16 / 244
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降的主要项目变动分析如下:

    (1)营业收入、营业成本及毛利情况变动影响

    公司 2018 年度实现营业收入 32.28 亿元,较上年同期增长 10.11%,发生营业成本 21.31 亿元,

较上年同期增长 21.25%,实现毛利润 10.97 亿元,较上年同期减少 6.57%,营业成本的增长幅度

大于营业收入的增长幅度,公司综合毛利率由 2017 年度的 40.05%下降到 2018 年度的 33.98%。

    公司 2018 年度综合毛利率相比上年同期有较大降低的主要原因如下:一是产品销售价格较上

期有所下降,二是产品结构变化,新承接较低毛利率项目业务量占比较高,三是生产成本中人工、

材料等各要素价格较上期有所提高。

    (2)销售费用增长影响

    销售费用较上年同期增长 4,812.17 万元,增长幅度为 31.74%,其中职工薪酬增长 2,149.36 万

元,差旅费增长 922.20 万元,产品运输费用增长 711.58 万元。职工薪酬增加主要系法国今创座椅

公司合并期间变化影响增加 988.09 万元,以及公司实施股权激励计划、经营规模扩充人员增加等

原因导致。差旅费增加原因主要系公司为开拓市场在多个城市增加项目公司及营销机构驻点人员

增加,导致差旅费相应增加。产品运输费用增加主要系法国今创座椅公司合并期间变化及本期发

货量增加影响。

    (3)管理费用增长影响

    管理费用较上年同期增加 9,598.63 万元,增长幅度为 54.31%,其中:职工薪酬(含股份支付)

增加 5,577.96 万元、维护修缮费增加 1,070.79 万元、中介咨询费增加 984.29 万元。职工薪酬增加

的主要原因一是法国今创座椅公司合并期间变化影响金额 1,957.30 万;二是实施股权激励计划及

经营规模扩充管理人员增加导致职工薪酬增加。维护修缮费增加主要是公司厂区范围扩大以及对

原有厂区的厂房及设备进行周期性修缮维护所致。中介咨询费增加原因主要是法国今创座椅公司

合并期间变化及 2018 年度 IPO 股票发行、业务规模不断扩充,公司日常审计、法务及相关咨询

业务量增加所致。

    (4)研发费用支出增加影响

    研发费用较上年同期增加 2,212.98 万元,增长幅度为 15.97%,主要是公司本期研发费用中职

工薪酬及材料投入增加所致。

    (5)资产减值损失增长影响

    资产减值损失较上年同期增加 1,805.05 万元,增长幅度为 72.99%,主要是法国今创收购后的

业务整合、供应链改善等经营情况未达预期,根据商誉减值测试结果确认法国今创商誉减值损失

2,100 万元。



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2. 收入和成本分析
√适用 □ 不适用
   2018 年实现营业收入 3,228,216,729.44 元,较上年度增长 10.11%,主要系本期子公司常州今创

风挡有限公司营业收入大幅增加及法国今创座椅公司由于合并期间变化纳入合并报表的营业收入

大幅增加所致,具体分析如下;

       (1)今创风挡最近 3 年营业收入、营业成本、扣非净利润,以及主要客户名称及销售金额:

       ①今创风挡最近 3 年的营业收入、营业成本、扣非净利润

                                                                                                          单位:万元

           项目              2018 年度                        2017 年度                       2016 年度

营业收入                               55,030.72                     43,604.99                       35,879.98

收入增长率                               26.20%                           21.53%                              -

营业成本                               25,388.59                     26,395.95                       28,374.18

扣非净利润                             17,838.14                      6,642.31                        3,900.91

       ②今创风挡主要客户名称及销售金额

                                                                                                          单位:万元

       客户名称        2018 年销售额       2017 年销售额          2018 年同比变动金额             2016 年销售额

客户一                       12,409.53              5,833.68                       6,575.85                  6,159.93

客户二                       16,389.55             17,226.39                       -836.84                  12,818.71

客户三                        5,374.72                        -                    5,374.72                         -

客户四                        4,177.39              1,302.72                       2,874.67                  6,544.76

客户五                        2,944.45              3,346.30                       -401.85                   2,183.69

客户六                        2,920.88              3,255.16                       -334.28                    471.28

客户七                        2,473.24                650.08                       1,823.16                   124.23

客户八                        2,015.22              3,311.09                   -1,295.87                     3,345.02

客户九                        1,437.60              2,630.69                   -1,193.09                            -

客户十                        1,400.44                655.32                        745.12                   1,674.62

合计                         51,543.02             38,211.43                   13,331.59                    33,322.24

占比                           93.66%                87.63%                                                   92.87%

       注:因公司与相关客户具体交易情况、具体产品盈利情况等信息涉及公司商业秘密,公司不

便披露,涉及商业秘密部分采用代用名称(如:客户一、城轨地铁产品系列一等)披露,下同。

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    上表中除客户二为关联方中车长春轨道客车股份有限公司以外,其他客户与公司无关联关系。

    (2)今创风挡报告期营业收入大幅增长的原因:

    今创风挡为轨道交通装备业重要的风挡配套服务商,主要业务为生产和销售动车组及高速列

车风挡,大铁路风挡,地铁、轻轨风挡,公交客车折棚,航空登机桥前段折棚和铰接系统等。今

创风挡营业收入与下游铁路装备制造企业收入高度相关,中国中车下属各整车制造企业是今创风

挡的主要客户。根据中国中车 2018 年报,中国中车铁路装备相关收入比上期增长 11.46%,主要

是本期动车组收入增加所致。受益于中国中车下属各整车制造企业的收入增长,今创风挡 2018

年度营业收入比上年增长 26.20%,增长额为 11,425.73 万元,其中 10,179.11 万元为动车组风挡折

棚配套产品收入增长。

    今创风挡 2018 年度销售额增长较大的客户主要是中车唐山、中车物流、中车株洲三家,其中:

对中车唐山销售额增长的原因主要是长编组标准动车组风挡折棚及动车组维保收入增加;中车物

流系 2018 年度新增客户,中国中车 2018 年开始要求下属各整车制造企业新的动车组零部件采购

逐步转由中车物流统一采购配送;对中车株洲销售额增长的原因主要是郑州 5 号线、武汉 7 号线

8 号线地铁订单交付增加所致。

    综上,今创风挡报告期营业收入大幅增长的原因主要是受轨道交通行业整体环境向好的影响,

受益于改型升级后的中国标准动车组相继投入运行,中国中车下属各整车制造企业采购量相应增

加所致。

    (3)法国今创最近 2 年的营业收入、营业成本、扣非净利润等情况:

                                                                                       单位:万元

             项目                     2018 年度                  2017 年 12 月(合并期间)

营业收入                                        22,020.44                               1,279.86

    营业成本                                    16,332.38                               1,056.58

扣非净利润                                       1,026.16                                -238.15

    营业成本较上年同期增长 21.25%,主要系本期公司营业规模增加及低毛利率项目实现营业收

入的占比增加所致。


(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                            单位:元 币种:人民币
                                      主营业务分行业情况
                                                                 营业收入   营业成本    毛利率比
                                                        毛利率
  分行业            营业收入         营业成本                    比上年增   比上年增    上年增减
                                                        (%)
                                                                 减(%)    减(%)       (%)
轨道交通设     3,149,128,163.15   2,103,732,780.14       33.20      10.50      21.16     减少 5.88
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备及其延伸                                                                              个百分点
产业
                                     主营业务分产品情况
                                                                营业收入    营业成本    毛利率比
                                                       毛利率
  分产品         营业收入           营业成本                    比上年增    比上年增    上年增减
                                                       (%)
                                                                减(%)     减(%)       (%)
城轨地铁车                                                                              减少 8.04
              1,631,274,705.96   1,143,121,884.73       29.92      18.68       34.05
    辆                                                                                  个百分点
                                                                                        减少 4.54
动车组车辆    1,081,136,912.52    664,342,846.85        38.55       4.68       13.03
                                                                                        个百分点
普通客车车                                                                              减少 7.52
               131,202,628.13      79,165,053.54        39.66       5.45       18.23
    辆                                                                                  个百分点
                                                                                        减少 7.98
 特种车辆      113,117,709.49      93,263,374.39        17.55      -25.21      -17.19
                                                                                        个百分点
                                                                                        增加 5.23
    其他       192,396,207.05     123,839,620.63        35.63      15.23        6.57
                                                                                        个百分点
                                     主营业务分地区情况
                                                                营业收入    营业成本    毛利率比
                                                       毛利率
  分地区         营业收入           营业成本                    比上年增    比上年增    上年增减
                                                       (%)
                                                                减(%)     减(%)       (%)
                                                                                        减少 6.34
   境内       2,470,644,432.15   1,609,087,347.01       34.87      10.96       22.92
                                                                                        个百分点
                                                                                        减少 4.37
   境外        678,483,731.00     494,645,433.13        27.10       8.85       15.78
                                                                                        个百分点


主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □ 不适用
    ①城轨地铁车辆业务的营业收入较上年度增长 18.68%,主要系本期城轨地铁市场的主要产品

订单大幅增长,交付量相应有所增长及法国今创座椅公司由于合并期间变化纳入合并报表的该类

收入大幅增加所致;

    ②动车组车辆业务的营业收入较去年略有增长;

    ③普通客车车辆业务的营业收入较去年略有增长;

    ④特种车辆业务的营业收入较去年下降 25.21%,主要系子公司江苏今创车辆有限公司订单量

减少,本期交付量下降所致;

    ⑤境内业务实现营业收入 2,470,644,432.15 元,较上年增长 10.96%,主要系子公司常州今创

风挡有限公司 2018 年度实现境内收入较上年增长 11,706.07 万元以及子公司江苏今创车辆有限公

司 2018 年度实现境内收入较上年增长 5,234.70 万元所致;

    ⑥境外业务实现营业收入 678,483,731.00 元,较上年度增长 8.85%,主要系子公司今创法国

自 2017 年 12 月 1 日纳入合并报表范围后,其 2018 年全年营业收入均纳入合并报表范围,由于合
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并期间变化纳入合并报表的营业收入大幅增加所致。

    根据国内城轨地铁、动车的在建、立项和公司订单情况,公司所处行业的发展情况,公司将

城轨地铁车辆配套产品收入大幅增长的原因分析如下:

    根据中国城市轨道交通协会发布的《2018 年城市轨道交通行业统计报告》,截止 2018 年 12

月 31 日,中国内地累计有 35 个城市建成投运城轨交通线路,共计 5766.6 公里。2018 年新增乌鲁

木齐 1 个运营城市;新增运营线路长度 734.0 公里,新增运营线路 22 条,新开延伸段 14 段。

其中在 5766.6 公里的城轨交通运营线路长度中,地铁 4511.3 公里,占比达 78.23%。

    《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》指出,到 2020 年,城市轨道交通运营里程比

2015 年增长近一倍,城市轨道交通成为国民经济新的增长点。大力实施交通基础设施重大工程建

设三年行动计划,获得国家批复的全国各地城市轨道交通建设规划累计里程超过一万公里,进入

“十三五”以来三年累计新增运营线路长度为 2148.7 公里,年均新增线路长度为 716.2 公里,轨道

交通行业市场发展空间巨大。截止 2018 年末,公司结存城轨地铁车辆配套产品在手订单 21.27 亿

元。

    根据动车线路建设情况和公司订单情况,对动车组车辆配套产品收入略有增长的原因分析如

下:

    2003-2017 年,在开通运营高速铁路的 15 年里,2014 年高铁新增运营里程高达 5,569 公里,

位居历史最高位,2015-2017 年,每年新增运营里程大幅放缓,年新增运营里程平均 3,000 公里左

右。因此,自 2016 年开始,因中国铁路总公司动车组车辆的招标计划和强度较往年有所减缓,公

司高铁动车组车辆配套产品收入自 2016 年开始逐年下降,2017 年动车组车辆配套产品实现收入

10.33 亿元。而在 2018 年初中国铁路总公司提出到 2018 年底,全国铁路营业里程达到 13.1 万公

里以上,其中高铁 2.9 万公里以上,截止 2018 年底,铁路建设成果丰硕,投产新线 4683 公里,

其中高铁 4100 公里。与此同时我公司 2018 年动车组车辆配套产品实现收入 10.81 亿元,同比增

长 4.68%。截止 2018 年末,公司结存动车组车辆配套产品在手订单 7.11 亿元。

    综上所述,2018 年度,公司城轨地铁车辆配套产品收入大幅增长以及动车组车辆配套产品收

入有所增长是合理的,符合行业发展趋势以及公司的实际情况。

    结合产品销售价格以及直接材料、直接人工、制造费用等生产成本情况,公司各产品条线毛

利率均出现大幅下滑的原因如下:

    动车组和城轨地铁车辆型号较多:动车组包括 CRH、标准动车组等系列,每一子系列又包括

多个型号动车组;城轨地铁车辆的最终用户为各城市的轨道交通运营商,客户结构较为分散,并

且城市轨道交通通常还代表了一个城市窗口形象,不同地域的客户对轨道交通车辆有不同的个性

化需求,即使在同一城市,不同线路的轨道交通车辆也存在较大区别。轨道交通车辆内装、设备


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产品属于客户高度定制化产品,产品种类众多,每年交付的产品明细高达数万种,不同车型的同

一类别产品因规格、型号、材质不同,销售价格存在很大差异,即使同一车型也存在不同批次的

产品因客户要求而进行技术变更,而导致生产工艺或材料变化而影响产品价格。因此,按公司产

品明细对比分析不同期间数量、单位价格、单位成本的有效性并不强,难以进行不同年度间毛利

率的量化比较分析。

    为便于分析及增加分析有效性,公司将比较期间的产品划分为两大类别,其中将同一项目或

同一车型,产品功能及生产成本水平类似的产品定义为第一类即“可比产品”,其余产品则定义为

另一类即“不可比产品”。由于公司产品明细高达数万种,无法按明细进行一一列示,以下按产品

主要类别或项目进行比较分析。

    1)各产品条线毛利率变动分析

    ①城轨地铁车辆产品毛利率影响分析

                                                                                                            单位:万元

                                  2018 年度                                         2017 年度               毛利率变
   城轨地铁
                   营业收入        营业成本         毛利率            营业收入        营业成本    毛利率       动

 可比产品           62,651.88       42,773.31            31.73%         61,656.79     38,791.93   37.08%      -5.35%

 不可比产品        100,475.59       71,538.88            28.80%         75,795.74     46,482.53   38.67%      -9.87%

     小计          163,127.47      114,312.19            29.92%       137,452.53      85,274.46   37.96%      -8.04%

    2018 年度年公司城轨地铁车辆可比产品单位售价、单位成本及其变动对毛利率影响量化分析

如下:

                                                                                                  单位:元/件(套)

                                    2018 年度                       2017 年度           售价变    成本变

                                                                                        化对毛    化对毛      毛利率
            项目
                              单位售价     单位成本         单位售价      单位成本      利率影    利率影      总变动

                                                                                          响        响

城轨地铁产品系列一            73,709.40    36,487.09        75,214.01     51,253.07     -1.39%     20.03%     18.64%

城轨地铁产品系列二            63,758.62    29,902.43        71,403.64     51,442.84     -8.64%     33.78%     25.14%

城轨地铁产品系列三            65,866.18    33,353.49        62,789.15     26,097.70      1.94%    -11.02%      -9.08%

城轨地铁产品系列四            73,991.72    66,473.51        77,500.00     56,339.35     -3.45%    -13.70%     -17.15%

城轨地铁产品系列五              6,981.58      4,510.76       6,635.11      3,585.89      2.68%    -13.25%     -10.57%



                                                         22 / 244
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                              2018 年度                     2017 年度         售价变    成本变

                                                                              化对毛    化对毛      毛利率
         项目
                         单位售价    单位成本       单位售价      单位成本    利率影    利率影      总变动

                                                                                响        响

城轨地铁产品系列六        4,429.42    2,545.17       3,602.77      1,551.16    8.04%    -22.44%     -14.40%

城轨地铁产品系列七        2,579.46    1,938.27       2,797.33      2,041.37    -6.16%    4.00%       -2.16%

城轨地铁产品系列八       18,327.00    9,692.14      21,687.21     12,543.42   -10.60%   15.56%       4.96%

城轨地铁产品系列九        5,415.25    3,930.40       5,645.26      3,578.07    -2.69%    -6.51%      -9.20%

城轨地铁产品系列十       17,245.28   16,274.71      17,110.96     15,343.85    0.70%     -5.40%      -4.70%

城轨地铁产品系列十一      3,298.17    2,356.11       3,287.32      2,140.62    0.21%     -6.53%      -6.32%

城轨地铁产品系列十二      5,555.78    4,596.51       5,940.01      4,413.46    -5.14%    -3.29%      -8.43%

城轨地铁产品系列十三      8,314.57    5,793.10      11,599.25      6,798.91   -23.16%   12.10%      -11.06%

城轨地铁产品系列十四     12,113.84    4,784.98      12,110.98      3,530.75    0.01%    -10.35%     -10.34%

城轨地铁产品系列十五      2,825.93    1,072.57       3,446.74      1,073.05    -6.84%    0.02%       -6.82%

城轨地铁产品系列十六      2,972.73    1,816.81       3,820.45      1,736.58   -12.96%    -2.70%     -15.66%

城轨地铁产品系列十七     24,797.94   20,603.68      24,962.95     18,717.17    -0.50%    -7.61%      -8.11%

城轨地铁产品系列十八     43,529.27   31,256.63      43,553.24     41,244.97    -0.05%   22.95%      22.90%

城轨地铁产品系列十九     24,281.88   16,902.36      29,357.25     17,503.16   -12.46%    2.47%       -9.99%

城轨地铁产品系列二十      5,061.59    3,521.72       4,958.81      3,136.36    1.28%     -7.61%      -6.33%

城轨地铁产品系列二十一   79,426.33   27,276.81      90,902.08     24,908.90    -3.96%    -2.98%      -6.94%

城轨地铁产品系列二十二    1,593.66    1,122.44       1,561.96      1,017.96    1.30%     -6.56%      -5.26%

城轨地铁产品系列二十三   25,763.22   16,552.23      27,141.97     14,416.74    -2.84%    -8.29%     -11.13%

城轨地铁产品系列二十四    4,217.71    2,495.95       4,161.48      2,776.50    0.89%     6.65%       7.54%

    注:单位售价变动对毛利率的影响=(本期单位售价-上期单位成本)/本期单位售价-上期毛利

率;单位成本变动对毛利率的影响=本期实际毛利率-(本期单位售价-上期单位成本)/本期单位售

价=(上期单位成本-本期单位成本)/本期单位售价。

                                                                                                  单位:万元




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                                          单位售价变     单位成本变    产品结构变
                            2018 年                                                 条线毛利率
           项目                           化对条线毛     化对条线毛    化对条线毛
                           销售收入                                                   总变动
                                           利率影响      利率影响      利率的影响

城轨地铁产品系列一             405.40           -0.01%        0.13%         0.09%        0.21%

城轨地铁产品系列二             956.38           -0.13%        0.52%         0.07%        0.45%

城轨地铁产品系列三            1,343.67          0.04%         -0.24%        0.96%        0.76%

城轨地铁产品系列四              118.39          -0.01%        -0.03%       -0.10%       -0.14%

城轨地铁产品系列五            4,778.19          0.20%         -1.01%        0.92%        0.11%

城轨地铁产品系列六            2,118.59          0.27%         -0.76%        0.42%       -0.07%

城轨地铁产品系列七             661.63           -0.07%        0.04%        -0.15%       -0.18%

城轨地铁产品系列八            1,169.26          -0.20%        0.29%        -0.27%       -0.18%

城轨地铁产品系列九           23,771.88          -1.02%        -2.47%        1.32%       -2.17%

城轨地铁产品系列十             194.87           0.00%         -0.02%       -0.26%       -0.27%

城轨地铁产品系列十一          2,516.50          0.01%         -0.26%        0.09%       -0.16%

城轨地铁产品系列十二           595.02           -0.05%        -0.03%       -0.08%       -0.16%

城轨地铁产品系列十三          6,546.06          -2.42%        1.26%         1.05%       -0.10%

城轨地铁产品系列十四          1,009.08          0.00%         -0.17%        0.21%        0.05%

城轨地铁产品系列十五           760.18           -0.08%        0.00%        -0.56%       -0.64%

城轨地铁产品系列十六          1,786.02          -0.37%        -0.08%        0.24%       -0.21%

城轨地铁产品系列十七          3,866.00          -0.03%        -0.47%       -1.64%       -2.14%

城轨地铁产品系列十八          1,136.11          0.00%         0.42%         0.03%        0.44%

城轨地铁产品系列十九           502.63           -0.10%        0.02%        -0.13%       -0.21%

城轨地铁产品系列二十          3,611.44          0.07%         -0.44%        0.17%       -0.20%

城轨地铁产品系列二十一         246.22           -0.02%        -0.01%       -0.06%       -0.08%

城轨地铁产品系列二十二         923.05           0.02%         -0.10%        0.03%       -0.05%

城轨地铁产品系列二十三        1,453.05          -0.07%        -0.19%       -0.38%       -0.63%

城轨地铁产品系列二十四        2,182.25          0.03%         0.23%        -0.07%        0.20%

合计                         62,651.88          -3.91%        -3.35%        1.91%       -5.35%

   通过上表分析,城轨地铁车辆可比产品毛利率下降 5.35 个百分点,其中:可比产品单位售价
                                          24 / 244
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变动影响城轨地铁车辆可比产品毛利率整体下降 3.91 个百分点,可比产品单位成本变动影响城轨

地铁车辆可比产品毛利率整体下降 3.35 个百分点,可比产品收入结构变动影响城轨地铁车辆可比

产品毛利率提高 1.91 个百分点。

    城轨地铁车辆不可比产品毛利率下降 9.87 个百分点,主要是由于 2018 年度产品结构变化,

2018 年度低毛利率项目业务量占比大幅度提高所致,如下表:

                                                                                                                  单位:万元

                             2018 年                                       2017 年       2017 年主
              毛利率区                   2018 年主营         2018 年                                   2017 年
  类别                       项目数                                         项目数       营业务收                  结构变动
                  间                       业务收入         收入占比                                   收入占比
                             (个)                                         (个)           入

              小于 15%             76        23,497.72        23.39%               43      1,032.63       1.36%      22.02%

              15%-30%              69        34,301.30        34.14%               72     17,624.98      23.25%      10.89%

 城轨地       30%-45%              91        27,785.26        27.65%           109        41,780.66      55.12%      -27.47%

   铁         45%-60%              37        10,044.21        10.00%               44     10,957.41      14.46%       -4.46%

              大于 60%             55         4,847.11          4.82%              42      4,400.06       5.81%       -0.98%

                   合计           328       100,475.59       100.00%           310        75,795.74     100.00%

    ②动车组车辆毛利率影响分析

                                                                                                               单位:万元

                                2018 年度                                           2017 年度                      毛利率变
   动车组
                  营业收入        营业成本         毛利率         营业收入              营业成本       毛利率         动

 可比产品           60,871.37     37,712.54         38.05%             43,434.87          24,535.72     43.51%       -5.47%

 不可比产品         47,242.32     28,721.75         39.20%             59,848.81          34,241.39     42.79%       -3.58%

    小计           108,113.69     66,434.28         38.55%         103,283.69             58,777.11     43.09%       -4.54%

    2018 年度年公司动车组车辆可比产品单位售价、单位成本及其变动对毛利率影响量化分析如

下:

                                                                                                       单位:元/件(套)

                                       2018 年度                       2017 年度             售价变     成本变

                                                                                             化对毛     化对毛      毛利率
           项目
                                单位售价      单位成本        单位售价        单位成本       利率影     利率影      总变动

                                                                                                  响      响



                                                            25 / 244
                                           2018 年年度报告



                          2018 年度                         2017 年度              售价变    成本变

                                                                                   化对毛    化对毛      毛利率
        项目
                     单位售价       单位成本       单位售价       单位成本         利率影    利率影      总变动

                                                                                     响        响

动车组产品系列一     102,970.10     30,284.43      115,126.17     42,751.64        -4.38%    12.11%        7.72%

动车组产品系列二      53,500.62     30,463.42       62,707.33     28,269.44        -7.76%     -4.10%     -11.86%

动车组产品系列三      82,050.06     35,596.12       90,219.41     15,796.37        -1.74%    -24.13%     -25.87%

动车组产品系列四        979.84         731.04            980.19         728.79     -0.03%     -0.23%      -0.26%

动车组产品系列五       2,405.17       1,160.38       2,895.37           900.79     -6.34%    -10.79%     -17.13%

动车组产品系列六       9,457.53       5,131.16      10,413.32      4,895.42        -4.75%     -2.49%      -7.24%

动车组产品系列七      17,973.27     10,814.28       22,037.73     15,904.37      -16.32%     28.32%       12.00%

动车组产品系列八       2,121.19       1,396.08       2,796.47      1,534.04      -17.46%      6.50%      -10.96%

动车组产品系列九      40,525.53     31,810.72       57,118.53     45,642.29      -32.72%     34.13%        1.41%

动车组产品系列十        998.43         613.21        1,142.41           559.95     -7.07%     -5.33%     -12.40%

动车组产品系列十一     7,410.47       6,033.66       7,797.18      4,516.94        -3.02%    -20.47%     -23.49%

动车组产品系列十二     4,030.82       1,332.56       4,023.34      1,612.74         0.07%     6.95%        7.03%

动车组产品系列十三     5,111.33       3,321.15       6,923.23      3,798.49      -19.45%      9.34%      -10.11%

动车组产品系列十四    12,435.90      11,765.65      13,461.61     15,355.59        -9.41%    28.87%       19.46%

动车组产品系列十五    36,402.68     23,092.19       37,999.86     21,577.82        -2.49%     -4.16%      -6.65%

动车组产品系列十六     3,213.72       2,280.65       3,213.95      1,538.66         0.00%    -23.09%     -23.09%

动车组产品系列十七     6,173.70       4,433.85       7,282.58      4,600.77      -11.35%      2.70%       -8.64%


                                                                                                       单位:万元

                                            单位售价变化          单位成本变          产品结构变
                          2018 年                                                                     条线毛利率
         项目                               对条线毛利率          化对条线毛          化对条线毛
                         销售收入                                                                       总变动
                                                  影响             利率影响           利率的影响

动车组产品系列一             6,054.64                -0.44%                1.20%            4.45%          5.22%

动车组产品系列二            10,764.32                -1.37%               -0.73%            7.01%          4.91%

动车组产品系列三             2,814.32                -0.08%               -1.12%            1.42%          0.22%

动车组产品系列四                  367.15              0.00%                0.00%            0.11%          0.11%

                                                 26 / 244
                                              2018 年年度报告



                                                单位售价变化      单位成本变      产品结构变
                                2018 年                                                              条线毛利率
          项目                                  对条线毛利率      化对条线毛      化对条线毛
                               销售收入                                                                总变动
                                                    影响           利率影响       利率的影响

动车组产品系列五                     89.71            -0.01%             -0.02%           -2.50%         -2.53%

动车组产品系列六                   6,468.01           -0.50%             -0.26%           0.68%          -0.09%

动车组产品系列七                   2,545.01           -0.68%             1.18%            -0.84%         -0.34%

动车组产品系列八                     58.12            -0.02%             0.01%            -0.91%         -0.93%

动车组产品系列九                   7,290.54           -3.92%             4.09%            -1.27%         -1.10%

动车组产品系列十                    189.00            -0.02%             -0.02%           0.01%          -0.02%

动车组产品系列十一                 5,670.49           -0.28%             -1.91%           0.52%          -1.67%

动车组产品系列十二                  438.55             0.00%             0.05%            -2.00%         -1.95%

动车组产品系列十三                 5,760.98           -1.84%             0.88%            -5.06%         -6.02%

动车组产品系列十四                 1,455.00           -0.22%             0.69%            -0.33%          0.13%

动车组产品系列十五                 3,683.95           -0.15%             -0.25%           -0.84%         -1.24%

动车组产品系列十六                 6,838.80            0.00%             -2.59%           2.68%           0.08%

动车组产品系列十七                  382.77            -0.07%             0.02%            -0.21%         -0.26%

合计                              60,871.37           -9.61%             1.23%            2.91%          -5.47%

    通过上表分析,动车组车辆可比产品毛利率下降 5.46 个百分点,其中:可比产品单位售价变

动影响动车组车辆可比产品毛利率整体下降 9.61 个百分点,可比产品单位成本变动影响动车组车

辆可比产品毛利率整体上升 1.23 个百分点,可比产品收入结构变动影响动车组车辆可比产品毛利

率提高 2.91 个百分点。

    动车组车辆不可比产品毛利率下降 3.59 个百分点,主要是由于 2018 年度产品结构变化,2018

年度低毛利率项目业务量占比大幅度提高所致,如下表:

                                                                                                     单位:万元

                      2018 年     2018 年主                    2017 年
          毛利率区                               2018 年收                2017 年主营      2017 年      结构变
  类别                项目数       营业务收                     项目数
             间                                   入占比                    业务收入       收入占比       动
                      (个)          入                        (个)

           小于 15%        35       11,469.79       24.28%          22         1,052.85       1.76%      22.52%
 动车组
           15%-30%         26        9,398.32       19.89%          26         9,805.82      16.38%       3.51%


                                                  27 / 244
                                                             2018 年年度报告



              30%-45%                 28         9,250.52             19.58%          69          30,562.77      51.07%         -31.49%

              45%-60%                 23         8,803.87             18.64%          29           8,777.40      14.67%          3.97%

              大于 60%                28         8,319.82             17.61%          34           9,649.99      16.12%          1.49%

               合计                  140        47,242.32        100.00%             180          59,848.81     100.00%

    ③普通客车车辆毛利率影响分析

                                                                                                                             单位:万元

                                           2018 年度                                           2017 年度                      毛利率变
   普通客车
                      营业收入             营业成本             毛利率          营业收入        营业成本       毛利率            动

可比产品                         -                       -               -                 -               -             -              -

不可比产品            13,120.26                 7,916.51         39.66%          12,441.95       6,696.13       46.18%          -6.52%

     小计             13,120.26                 7,916.51         39.66%          12,441.95       6,696.13       46.18%          -6.52%

    普通客车车辆产品单个项目或订单量金额较小,产品明细繁杂,在不同期间难以进行比较分

析,所有产品均作为不可比产品来分析。本期普通客车车辆毛利率下降 6.52 个百分点,主要是由

于 2018 年度产品结构变化,新承接订单的毛利率趋向集中于中端水平,而毛利率高于 45%的业

务(如检修业务)量大幅度降低所致,如下表:

                                                                                                                             单位:万元

                             2018 年            2018 年主                         2017 年       2017 年主
               毛利率区                                            2018 年                                     2017 年         结构变
   类别                      项目数                 营                            项目数           营
                  间                                              收入占比                                     收入占比          动
                             (个)              业务收入                         (个)        业务收入

               小于 15%                     5       235.22             1.79%            1           18.13         0.15%          1.65%

               15%-30%                     10       424.67             3.24%            11       1,754.82        14.10%        -10.87%

               30%-45%                     13    11,316.33            86.25%            8        3,999.18        32.14%         54.11%
普通客车
               45%-60%                      5       878.71             6.70%            6        6,460.19        51.92%        -45.23%

               大于 60%                    12       265.33             2.02%            8          209.62         1.68%          0.34%

                 合计                      45    13,120.26            100.00%           34      12,441.95       100.00%                 -

    ④特种车辆毛利率影响分析

                                                                                                                             单位:万元

                                     2018 年度                                                 2017 年度                      毛利率变
 特种车辆
               营业收入          营业成本                    毛利率          营业收入          营业成本         毛利率           动

                                                                 28 / 244
                                                2018 年年度报告



可比产品      9,060.45        7,430.10            17.99%         4,551.12          3,689.57     18.93%           -0.94%

不可比产      2,251.32        1,896.24            15.77%       10,572.98           7,572.42     28.38%          -12.61%



     小计    11,311.77        9,326.34            17.55%       15,124.10          11,261.99     25.54%           -7.98%

     2018 年度年公司特种车辆可比产品单位售价、单位成本及其变动对毛利率影响量化分析如下:

                                                                                                             单位:元/台

                          2018 年度                        2017 年度                 售价变         成本变

                                                                                     化对毛         化对毛      毛利率
      项目
                单位售价         单位成本          单位售价          单位成本        利率影         利率影      总变动

                                                                                       响             响

特种车辆系
               2,744,977.40      2,351,825.97     2,245,726.50     1,995,496.41      16.16%         -12.98%          3.18%
列产品一

特种车辆系
               2,229,113.64      1,803,063.12     2,900,662.39     1,998,386.49      -20.76%         8.76%      -11.99%
列产品二

特种车辆系
               3,743,589.66      2,999,332.64     4,871,026.35     3,279,974.02      -20.28%         7.50%      -12.78%
列产品三

特种车辆系
               6,153,846.16      5,028,656.83     6,461,538.46     5,893,663.51       -4.56%        14.06%           9.50%
列产品四

特种车辆系
                 378,483.64       327,040.58        419,105.14       342,234.52       -8.76%         4.01%       -4.75%
列产品五


                                                                                                              单位:万元

                                                                             产品结构变化对
                2018 年         单位售价变化对         单位成本变化对                                  条线毛利率总
     项目                                                                    条线毛利率的影
               销售收入         条线毛利率影响         条线毛利率影响                                         变动
                                                                                      响

特种车辆系
                   1,646.99                 2.94%                  -2.36%                  -2.37%                -1.80%
列产品一

特种车辆系
                   4,681.14              -10.72%                    4.53%                   8.14%                1.94%
列产品二

特种车辆系         1,123.08               -2.51%                    0.93%                   0.55%                -1.03%

                                                    29 / 244
                                                         2018 年年度报告



 列产品三

 特种车辆系
                      1,230.77                     -0.62%                      1.91%                  -0.05%                  1.24%
 列产品四

 特种车辆系
                         378.48                    -0.37%                      0.17%                  -1.09%                 -1.29%
 列产品五

    合计              9,060.45                     -11.28%                     5.17%                    5.17%                -0.94%

    通过上表分析,特种车辆可比产品毛利率下降 0.94 个百分点,其中:可比产品单位售价变动

影响特种车辆可比产品毛利率整体下降 11.28 个百分点,可比产品单位成本变动影响特种车辆可

比产品毛利率整体上升 5.17 个百分点,可比产品收入结构变动影响特种车辆可比产品毛利率提高

5.17 个百分点。

    特种车辆不可比产品毛利率下降 12.61 个百分点,主要是由于 2018 年度产品结构变化,2018

年度低毛利率项目业务量占比大幅度提高所致。

                                                                                                                         单位:万元

                           2018 年         2018 年主                          2017 年       2017 年主
              毛利率区                                       2018 年                                       2017 年
   类别                    项目数          营业务收                           项目数        营业务收                      结构变动
                 间                                         收入占比                                      收入占比
                           (个)             入                              (个)           入

              小于 15%              8       1,594.25            70.81%                 9      1,654.94      15.65%          55.16%

              15%-30%               7         367.47            16.32%                 9      4,592.59      43.44%          -27.11%

              30%-45%               2         289.60            12.86%                 9      4,280.71      40.49%          -27.62%
 特种车辆
              45%-60%               -                -                  -              -              -              -              -

              大于 60%              -                -                  -              2        44.74           0.42%        -0.42%

                  合计             17       2,251.32           100.00%             29        10,572.98     100.00%

    2)生产成本变动分析

    ①主要材料价格变动分析

                                                                                                                         单位:万元

                                  2018 年度                                                 2017 年度                        价格变

   类别                                                                                                                        动
              数量(吨)    采购单价                 金额            数量(吨)            采购单价         金额


铝板            6,104.18            1.74                 10,626.23          6,395.45           1.68             10,728.46     3.57%



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不锈钢          3,772.49       1.86         7,001.67        3,248.21   1.61           5,231.10    15.53%

铝型材          8,088.67       1.80        14,538.75        6,319.11   1.69          10,685.82     6.51%

       注:未包含不以重量作为计量单位且难以折算为重量单位的同品类物料。

       受 2018 年度国内钢材、氧化铝等大宗原材料价格上涨因素影响,2018 年度上述主要材料采

购均价较上年同期均有不同程度的上升,其中不锈钢材料上升幅度较大,经测算上述材料的价格

上升影响生产成本上升 2,173.16 万元,占本期主营业务毛利润 2.08%。

       ②直接人工成本变动分析

                   项目                                2018 年度              2017 年度          变动%

全年平均直接人工人数(人)                              5,569.58               5,499.83          1.27%

直接人工工资总额 (万元)                                37,416.43              32,569.26       14.88%

直接人工年度平均工资(万元/人)                             6.72                   5.92       13.51%


注:包括劳务派遣员工

       经对公司合并范围内 6 家主要生产企业直接人工成本进行分析,2018 年度该 6 家企业直接人

工的年平均工资增幅达 13.44%,经测算影响生产成本上升 4,434.12 万元。

       ③制造费用变动分析

本报告期制造费用较上年同期变动金额较大的项目明细如下:

                                                                                           单位:万元

科目名称                   2018 年发生额         2017 年发生额                   变动额            变动率

委外加工费用                    8,153.15                  5,029.26              3,123.89             62%

工资及附加费                   10,100.71                  7,372.30              2,728.42             37%

电费                            4,892.97                  3,350.85              1,542.11             46%

折旧                            5,670.44                  4,411.60              1,258.84             29%

       公司委外加工费用增幅较大,是因为公司本期增加将部分低附加值工序委外加工所致,工资

及附加费、电费、折旧的增加一方面是公司业务量增加,另一方面是公司子公司江苏今创交通设

备有限公司新增产能相关厂房、机器设备折旧增加所致。

       报告期内,由于公司厂区扩大,产能增加,生产固定费用相应增加,即使扣除库存商品及发

出商品增加的影响,公司本期制造费用增幅仍远高于销售收入的增幅,在产能充分利用前一定程

度上降低了报告期的产品毛利率水平。

       综合以上分析,公司 2018 年度综合毛利率为 33.98%,较去年同期减少 6.07 个百分点,其中

主营业务毛利率下降 5.88 个百分点,主要是受可比产品销售价格下降及新承接较低毛利率水平业
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务量占比较高等原因影响 2018 年度公司生产成本中的直接材料、直接人工等成本要素价格均有不

同程度的上升,也对公司主营业务毛利率产生不利影响;公司通过加强采购管理、优化生产工艺

及提高生产效率等一系列降本增效措施,使得公司毛利率水平仍维持于行业合理区间范围。

    综上所述,公司 2018 年度销售毛利率为 33.98%,较去年同期减少 6.07 个百分点主要是受产

品销售价格下降、新承接较低毛利率项目收入占比较高及生产成本各要素较上期不同程度上涨等

因素综合影响所致。


(2). 产销量情况分析表
□ 适用 √不适用




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(3). 成本分析表
                                                                                                                                     单位:元
                                                                分行业情况
                                                                                                                    本期金额较上年
                                                              本期占总成本                           上年同期占总                     情况
       分行业        成本构成项目          本期金额                              上年同期金额                         同期变动比例
                                                                比例(%)                              成本比例(%)                      说明
                                                                                                                          (%)
轨道交通设备及其
                                          2,103,732,780.14               100      1,736,297,123.33            100            21.16           /
延伸产业
                                                                分产品情况
                                                                                                                    本期金额较上年
                                                              本期占总成本                           上年同期占总                     情况
       分产品        成本构成项目         本期金额                               上年同期金额                         同期变动比例
                                                                比例(%)                              成本比例(%)                      说明
                                                                                                                          (%)
主营产品            直接材料               1,292,503,910.16           61.44       1,098,051,560.70          63.24            18.38      /
主营产品            直接人工                461,074,482.00            21.92        401,406,124.03           23.12            15.52      /
主营产品            制造费用                350,154,387.99            16.64        236,839,438.60           13.64            48.69      /
合计                                       2,103,732,780.14              100      1,736,297,123.33          100%             21.85      /


成本分析其他情况说明
√适用 □ 不适用
    本报告期成本项目构成与上年同期相比基本稳定,制造费用占比上升约 3 个百分点,发生额较上年同期增长 48.69%,主要系:1)公司营业收入同
期增长 10.11%,生产规模扩大,水电气等能耗 2018 年发生 5,205.95 万元,同比增长 74.71%;2)公司新增厂房、机器设备的折旧增加。


(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □ 不适用
    前五名客户销售额 125,135.25 万元,占年度销售总额 38.76%;其中前五名客户销售额中关联方销售额 31,716.25 万元,占年度销售总额 9.78 %。
    前五名供应商采购额 25,056.86 万元,占年度采购总额 15.07%;其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元,占年度采购总额 0%。


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其他说明

3. 费用
√适用 □ 不适用
单位:元
           项目             本期金额                    上年同期金额                   变动比例(%)
销售费用                     199,732,499.80                 151,610,824.91                          31.74
管理费用                     272,737,429.59                 176,751,117.15                          54.31
财务费用                      64,368,695.30                     67,137,551.76                       -4.12
说明:
   (1)销售费用较上年同期增长 31.74%,主要系公司实施股权激励计划以及本期公司经营规模

扩充人员增加,其中职工薪酬较上年增加 2149 万元,变动比例 83.75%;二是法国今创座椅公司

合并期间变化所致;

   (2)管理费用较上年同期增长 54.31%,主要原因一是公司实施股权激励计划以及本期公司经

营规模扩充,管理人员增加,职工薪酬较上年增加 5578 万元,变动比例 61.71%;二是本期公司

对厂房设备进行修缮维护,发生费用 1071 万元,变动比例 180.16%;三是本期首次公开发行股票

发生中介咨询费较上年同期增长 984.29 万元,变动比例 158.78%;四是法国今创座椅公司合并期

间变化所致;

    (3)财务费用较上年降低 4.12%;主要系本期汇兑损益较上年同期减少 1,365.79 万元以及本

期利息收入较上年同期增加 368.12 万元所致。

   具体分析如下:

   (1)销售费用及管理费用明细项目中,变动幅度超过 50%的项目具体原因

   1)销售费用明细

                                                                                             单位:万元

                         2018 年度          2017 年度            2018 年度较 2017 年     2018 年度较 2017
           项目
                          发生额              发生额               度同比增长金额        年度同比增长比例

产品运输费用                 4,203.01              3,491.43                     711.58             20.38%

出口杂费                     4,213.74              3,750.19                     463.55             12.36%

售后费用                     3,237.09              2,760.16                     476.93             17.28%

差旅费                       1,768.71                  846.51                   922.20            108.94%

职工薪酬                     4,715.79              2,566.43                 2,149.35               83.75%

业务招待费                    481.71                   446.41                    35.30              7.91%


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办公费                          339.44                  258.02                  81.41                31.55%

折旧及摊销                       22.24                   38.48                  -16.24              -42.20%

其他                            991.52              1,003.45                    -11.92                -1.19%

           合计              19,973.25            15,161.08                   4,812.17               31.74%

   销售费用明细项目中变动幅度超过 50%的项目分析如下:

   差旅费较上年度增长 108.94%,增长 922.20 万元。主要原因有:①随着国内城轨地铁建设的

快速推进公司在国内多个城市设立项目公司,组建营销团队,外派驻点人员较 2017 年度平均增加

56 人,差旅费相应增加 379.49 万元;②公司响应国家“一带一路”战略号召,加快实施国际化战略,

在多个国家进行市场拓展和产品推广,设立营销机构,境外差旅费相应增加 388.71 万元。

   职工薪酬较上年度增长 83.75%,增长 2,149.35 万元。主要原因系公司实施股权激励计划而确

认股份支付费用列入销售费用 175.48 万元,法国今创合并期间变化增加 988.09 万元,经营规模扩

大职工人数增加影响 544.34 万元、社保费基数变动影响 247.91 万元等所致。

   2)管理费用明细

                                                                                               单位:万元

                                                                 2018 年度较 2017 年     2018 年度较 2017 年
         项目        2018 年度发生额      2017 年度发生额
                                                                  度同比增长金额          度同比增长比例

职工薪酬                    13,249.36             9,039.60                  4,209.76                 46.57%




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                                                                     2018 年度较 2017 年   2018 年度较 2017 年
         项目            2018 年度发生额       2017 年度发生额
                                                                      度同比增长金额        度同比增长比例

折旧及摊销                         2,171.77            2,155.61                    16.16                0.75%

差旅费                             2,096.07            1,475.91                   620.16               42.02%

维护修缮费                         1,665.15              594.36                 1,070.79              180.16%

办公费                              981.24               646.13                   335.11               51.86%

股份支付费用                       1,368.20                      -              1,368.20               不适用

业务招待费                          969.49               828.66                   140.83               17.00%

水电费                              200.04               231.98                   -31.94              -13.77%

租赁费                              728.40               167.66                   560.74              334.45%

财产保险费                          219.88                   66.14                153.75              232.47%

中介咨询费                         1,604.18              619.89                   984.29              158.78%

其他                               2,019.95            1,849.17                   170.78                9.24%

         合计                     27,273.74           17,675.11                 9,598.63               54.31%

   管理费用明细项目中变动幅度超过 50%的项目分析如下:

   ①维护修缮费较上年度同期增长 180.16%,增长 1,070.79 万元。主要原因是报告期内公司厂区范围扩大以及对

原有厂区的厂房及设备进行周期性修缮维护所致。

   ②办公费较上年度同期增长 51.86%,增长 335.11 万元。主要原因是公司在国内外新增设立经营机构,业务规

模不断扩充所致。

   ③租赁费较上年度同期增长 334.45%,增长 560.74 万元。主要原因是境外子公司今创轨道交通设备(印度)

有限公司及今创轨道交通设备(澳大利亚)有限公司业务逐步扩大导致租赁费较上期增加 230.63 万元,法国今创

合并期间变化增加 217.89 万元,子公司重庆轨道科技新增租赁房产增加 70.67 万元等所致。

   ④财产保险费较上年度同期增长 232.47%,增长 153.75 万元。主要原因是法国今创合并期间变化影响财产保

险费较上期增加 98.67 万元所致。

   ⑤中介咨询费较上年度同期增长 158.78%,增长 984.29 万元。主要原因是法国今创座椅公司合并期间变化影

响增加审计及咨询费 489.25 万元、2018 年度股票发行中介机构服务费增加 262.48 万元及公司经营规模不断扩充,

日常审计、法务等咨询业务量增加较多所致。

   ⑥职工薪酬(含股份支付)较上年度增长 61.71%,增长 5,577.96 万元。主要原因是法国今创合并期间变化影

响 1,957.30 万元、实施股权激励计划而确认股份支付费用列入管理费用 1,368.20 万元、经营规模扩大管理人员增

加影响 1,612.76 万元、福利费增加 393.00 万元所致。

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    (2)2016-2018 年度高级管理人员、中层管理人员以及普通员工三类群体单月人均税前报酬金额,并解释变

化原因:

        1)2016-2018 年三类群体单月人均税前报酬金额如下:

                                                                                                  单位:元

   项目        2016 年月人均税前报酬        2017 年月人均税前报酬             2018 年月人均税前报酬

 高层                          23,618.10                     24,872.58                           30,508.59

 中层                           9,389.61                     11,623.95                           12,104.69

 普通                           5,040.78                       5,272.99                           5,466.63

   公司员工薪酬水平在考虑当地物价水平、当地平均工资水平、行业及地区竞争状况、公司发展水平等因素的变

化以及公司整体效益的情况下而进行相应调整。

   2016-2018 年度,公司普通员工税前报酬保持相对平稳的增长,与社会平均薪资变动情况基本保持一致;公司

高级管理人员和中层管理人员薪资上涨幅度较大,一方面系参考同行业上市公司或同样体量企业的中、高层管理

人员薪资水平进行了调整,以稳定公司核心团队,同时增加公司对行业内管理人才的吸引力,另一方面系公司持

续发展,对中、高层管理人员提出了更高的要求,工作量相应提升,因此相应提升薪资报酬。

   2)从公司员工年人均税前报酬金额与当地年平均工资水平比较来看:

                                                                                                  单位:元

                                           常州市私营单位就业人员平       公司薪酬水平高出常州市私营单位平
   年度         公司员工年平均工资
                                                    均工资                          均工资比例

 2018 年                       68,869.30                        51,830                                32.88%

 2017 年                       66,175.29                        49,689                                33.18%

 2016 年                       63,158.98                        47,636                                32.59%

   注: ①2016 年、2017 年常州市私营单位就业人员平均工资数据来源于常州市统计局网站。②2018 年由于未

查询到常州市私营单位就业人员平均工资数据,暂按 2017 年与 2016 年度的涨幅估计。

   2016 年、2017 年及 2018 年,公司正式员工平均工资分别高于常州市私营单位就业人员平均工资 32.59%、33.18%

及 32.88% ,公司作为行业领先企业,为吸引更多人才,保持竞争优势,提供了相对较高的薪酬水平,而且每年

高出常州市私营单位的比例基本稳定。

   (3)限制性股票激励计划相关费用的计算过程及根据:

   1)公司股份支付的基本情况

   2018 年 8 月 28 日,公司召开第三届董事会第九次会议和第三届监事会第七次会议,审议通过了《关于向 2018

年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》,根据公司 2018 年第一次临时股东大会的授权,公司董

事会确定以 2018 年 9 月 3 日为授予日,授予 182 名激励对象 2,081.24 万股限制性股票。
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   截至 2018 年 9 月 11 日止,公司完成了限制性股票的首次授予工作,授予限制性股票 20,635,000 股,授予价

格 10.30 元/股,收到认购资金人民 212,540,500.00 元,均为货币出资。

   本次激励计划有效期为自限制性股票授予之日起至激励对象获授的限制性股票全部解除限售或回购注销完成

之日止,最长不超过 60 个月。本次激励计划授予的限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下表所示:

         解除限售安排                                 解除限售时间                      可解除限售比例

                             自授予之日起 12 个月后的首个交易日起至授予之日起 24 个
  第一次解除限售(第一期)                                                                   25%
                             月内的最后一个交易日当日止

                             自授予之日起 24 个月后的首个交易日起至授予之日起 36 个
  第二次解除限售(第二期)                                                                   25%
                             月内的最后一个交易日当日止

                             自授予之日起 36 个月后的首个交易日起至授予之日起 48 个
  第三次解除限售(第三期)                                                                   25%
                             月内的最后一个交易日当日止

                             自授予之日起 48 个月后的首个交易日起至授予之日起 60 个
  第四次解除限售(第四期)                                                                   25%
                             月内的最后一个交易日当日止

   2)限制性股票激励计划相关费用的计算过程及根据:

   ①公允价值的确定

   限制性股票公允价值根据授予日股票收盘价确定,2018 年 9 月 3 日的公司股票收盘价为 17.57 元/股,根据 2017

年第二期证监会会计部下发的《会计监管工作通讯》中要求,公允价值的确定应采用授予日相关股票的市场价格

确定。

   ②确认股份支付费用的计算过程及根据

   确认股份支付费用的计算过程如下:根据授予日收盘价与授予价格的差乘以授予股数,考虑员工离职率的基础

上计算确认股份支付的总费用金额,再分配到各行权期。员工离职率是根据最近两年的中层离职率的平均数确定,

平均每期费用计算过程如下表所示:

                 项目                              金额                               单位

 授予价格                                                       10.30                              元/股




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 授予日股价                                                           17.57                            元/股

 授予股数                                                     20,635,000                                    股

 总额                                                                21,254                               万元

 费用总额                                                            15,002                               万元

 最近两年平均离职率                                                  9.28%                                   -

 计入成本费用                                                        13,609                               万元

 平均每期                                                             3,402                               万元

   计入各行权期的费用金额再根据总的行权天数计算应分摊到各年度的费用金额,自登记完成日 2018 年 9 月 21

日开始计算截止到 2018 年 12 月 31 日共 102 天,经计算各期限制性股票在 2018 年共需分摊 1,980.83 万元,最后

根据激励对象所在部门所对应的股份数量分配计入各费用科目的金额,各行权期的费用分摊计算如下表:

                                                                                                    单位:万元

        分摊费用         第一期          第二期              第三期                第四期          合计

    计入 2018 年             950.80           475.40                316.93             237.70       1,980.83

    计入 2019 年           2,451.57         1,701.19            1,134.12               850.59       6,137.48

    计入 2020 年                   -        1,225.79            1,134.12               850.59       3,210.50

    计入 2021 年                   -                -               817.19             850.59       1,667.78

    计入 2022 年                   -                -                    -             612.89         612.89

          合计             3,402.37         3,402.37            3,402.37             3,402.37      13,609.49

   (4)结合扣非净利润等业绩变动情况,说明限制性股票激励计划是否有助于提升公司业绩以及保障股东利益。

                                                                                                    单位:万元

                    主要会计数据                        2018 年度      2017 年度       本期比上年同期增减

  归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润           39,944.94      59,733.95                  -33.13%

   限制性股票激励计划公司层面业绩考核指标综合考虑了历史业绩、经营环境、行业状况以及公司未来发展规划

等相关因素,强调营业收入增长率,限制性股票激励计划的实施有助于公司核心团队的持续稳定,同时增加公司

对行业内人才的吸引力,为公司核心队伍的建设起到积极的促进作用;也有助于促进激励对象尽心尽职工作,为

公司的市场拓展、产能提升、业绩增长起到积极的推动作用,2018 年公司实现营业收 322,821.67 万元,比上年同

期增长 10.11%。

   2018 年归属于母公司股东的净利润 44,195.67 万元,比上年同期下降 26.33%,归属于上市公司股东的扣除非

经常性损益的净利润 39,944.94 万元,比上年同期下降 33.13%,主要原因系本期销售费用、管理费用、研发费用

及资产减值损失较上年大幅增加及主营业务综合毛利率相比去年下降约 5.88 个百分点所致,受当前公司发展情况

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及行业市场影响较大。公司实施限制性股票激励计划有利于保持核心员工稳定,有利于公司业绩长期稳定发展,

是保障全体股东利益的重要举措。



4. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □ 不适用
                                                                                        单位:元
本期费用化研发投入                                                                  160,731,957.67
本期资本化研发投入                                                                   5,604,950.82
研发投入合计                                                                        166,336,908.49
研发投入总额占营业收入比例(%)                                                               5.15
公司研发人员的数量                                                                          1,031
研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                                         10.12
研发投入资本化的比重(%)                                                                       0


情况说明
√适用 □ 不适用
    研发投入 166,336,908.49,较上年增长 20.01%,主要系本期生产订单增加,新增研发项目较上
期增加所致。


5. 现金流
√适用 □ 不适用
                                                                                        单位:元
               项目                     本期金额           上年同期金额         变动比例(%)
经营活动产生的现金流量净额              429,098,093.86       -32,692,076.84                不适用
投资活动产生的现金流量净额            -1,287,029,019.61     -207,277,212.37                不适用
筹资活动产生的现金流量净额              838,520,130.86       171,951,856.36                387.65


说明:
    (1) 经营活动产生的现金流量净额:本期经营活动产生的现金流量净额 429,098,093.86 元,

较上年增长 46,179.02 万元,主要系本期回款增加,销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加

113,501.90 万元所致;

    (2) 投资活动产生的现金流量净额:本期投资活动产生的现金流量净额-1,287,029,354.36 元,

较上年大幅减少,主要系投资支付的理财产品较上年增加 227,180.00 万元;

    (3) 筹资活动产生的现金流量净额:本期筹资活动产生的现金流量净额 838,520,130.86 元,

较上年增长 387.65%,主要系本期首次公开发行股票募集资金 13.22 亿元(扣除发行费用)所致。




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(二)       非主营业务导致利润重大变化的说明
□ 适用 √不适用


(三)       资产、负债情况分析
√适用 □ 不适用
1.     资产及负债状况
                                                                                               单位:元
                                                                            上期期
                                       本期期末                                       本期期末金
                                                                            末数占
                                       数占总资                                       额较上期期    情况
     项目名称       本期期末数                          上期期末数          总资产
                                       产的比例                                       末变动比例    说明
                                                                            的比例
                                         (%)                                          (%)
                                                                            (%)
存货               1,602,169,638.08        21.13      1,154,434,605.41        19.22         38.78   (1)
其他流动资产       1,103,955,030.03        14.56         85,359,945.60         1.42      1,193.29   (2)
在建工程            243,044,559.30          3.20         59,146,607.62         0.98        310.92   (3)
商誉                     777,969.06         0.01         21,778,011.38         0.36        -96.43   (4)
长期待摊费用            6,828,320.47        0.09             1,526,246.20      0.03        347.39   (5)
其他非流动资
                     24,041,810.09          0.32         16,300,057.86         0.27         47.50   (6)

短期借款           1,103,066,904.24        14.54      1,598,629,458.33        26.62        -31.00   (7)
以公允价值计
量且其变动计
                         906,861.45         0.01             6,426,930.67      0.11        -85.89   (8)
入当期损益的
金融负债
应付票据及应
                   1,330,681,979.83        17.55      1,077,923,709.45        17.95         23.45   (9)
付账款
其他应付款           76,679,147.28          1.01         18,249,414.07         0.30        320.17   (10)
一年内到期的
                     68,051,238.80          0.90        151,854,989.02         2.53        -55.19   (11)
非流动负债
长期借款            202,923,119.25          2.68        124,739,271.25         2.08         62.68   (12)
长期应付款          604,474,679.59          7.97        446,375,952.37         7.43         35.42   (13)


其他说明
       本期末主要资产及负债与上期末发生重大变动的主要原因分析如下:

       (1)存货:主要系订单增加及经营规模扩大影响所致;

       (2)其他流动资产:主要系本期利用暂时闲置的首次公开发行股票募集资金购买银行理财产

品增加所致;

       (3)在建工程:系本期扩建厂房所致;

       (4)商誉:主要系本期增加计提商誉减值准备 21,000,042.32 元所致;

       (5)长期待摊费用:主要系本期资产改良支出增加 621 万元所致;
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     (6)其他非流动资产:主要系本期预付工程款增加 748.84 万元所致;

     (7)短期借款:系本期偿还增加所致;

     (8)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债:本期远期外汇合约到期交割结转所致;

     (9)应付票据及应付账款:主要系本期生产规模扩大,购买材料、商品经营活动增加所致;

     (10)其他应付款:主要系本期实施股权激励计划,确认一年以内的限制性股票回购义务所

致;

     (11)一年内到期的非流动负债:主要系一年内到期的长期借款减少所致;

     (12)长期借款:主要系公司为改善融资结构,偿还部分短期借款,增加部分中长期借款所

致;

     (13)长期应付款:主要系公司本期实施股权激励计划,确认超过一年期的限制性股票回购

义务所致;


2.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □ 不适用


                 项目                 期末账面价值                        受限原因
其他货币资金                                    164,226,665.36   保证金
应收票据                                        163,319,800.82   应收票据质押办理承兑汇票
应收账款                                         35,160,204.24   应收账款保理借款
固定资产                                         80,655,404.64   抵押及融资租赁借款
无形资产                                         21,619,864.60   抵押及融资租赁借款
合计                                            464,981,939.66   /


3.     其他说明
□ 适用 √不适用


(四)      行业经营性信息分析
√适用 □ 不适用
    参见本年报“第三节 公司业务概要”之“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情
况说明”。


航空、船舶、铁路运输设备制造相关行业经营性信息分析
1    报告期内公司订单情况
√适用 □ 不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                 铁路运输设备制造
          项目
                                  新增订单金额                       公司在手订单金额
城轨地铁车辆                                 2,104,960,039.40                2,126,847,910.41
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动车组车辆                                        1,122,180,091.10                     711,433,579.61
普通客车车辆                                        28,487,762.11                       24,800,288.25
特种车辆                                           139,234,850.38                      267,073,635.03
其他                                               238,062,299.38                      235,193,840.51



2   高附加值船舶情况
□ 适用 √不适用


3   报告期内盈利情况
√适用 □ 不适用
                                                                         单位:万元 币种:人民币
                                                                   营业收入     营业成本      毛利率比
                                                          毛利率
    项目            营业收入           营业成本                    比上年增     比上年增      上年增减
                                                          (%)
                                                                   减(%)      减(%)         (%)
城轨地铁车
                1,631,274,705.96    1,143,121,884.73       29.92      18.68         34.05          -8.04

动车组车辆      1,081,136,912.52     664,342,846.85        38.55       4.68         13.03          -4.54
普通客车车
                   131,202,628.13     79,165,053.54        39.66       5.45         18.23          -6.52

特种车辆           113,117,709.49     93,263,374.39        17.55      -25.21       -17.19          -7.98
其他               192,396,207.05    123,839,620.63        35.63      15.23          6.57          5.23



4   报告期内占公司主营业务收入 10%以上业务的情况
□ 适用 √不适用
5   报告期内修理改装业务情况
√适用 □ 不适用
                                                                              单位:元 币种:人民币
                                                                   铁路运输设备制造
                     项目
                                                                       营业收入
城轨地铁车辆配套产品                                                                        1,422,214.39
动车组车辆配套产品                                                                     113,669,230.04
普通客车车辆配套产品                                                                    21,024,192.35
其他                                                                                           3,399.13


6   重大项目
□ 适用 √不适用
(五)       投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □ 不适用

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截至报告期末,公司长期股权投资为人民币 502,812,275.91 元,比年初增加人民币 47,932,226.95

元,涨幅 10.54%,主要系权益法核算的长期股权投资于本期形成的投资收益结转所致。


(1) 重大的股权投资
□ 适用 √不适用


(2) 重大的非股权投资
□ 适用 √不适用


(3) 以公允价值计量的金融资产
□ 适用 √不适用


(六)      重大资产和股权出售
□ 适用 √不适用


(七)      主要控股参股公司分析
√适用 □ 不适用

                                                     持股比例
           公司名称                注册资本                            总资产           净资产           净利润
                                                      (%)
常州剑湖金城车辆设备有限公司       2,000 万元           70          258,205,869.51   167,360,183.96   24,334,562.59

今创科技有限公司                   5,000 万元           100         73,943,802.37    70,853,094.01    10,313,088.79

江苏今创车辆有限公司              10,000 万元           100         256,269,196.04   83,781,698.25    -10,549,916.96

青岛今创交通设备有限公司           5,500 万元           100         327,206,882.84   54,696,342.43     6,743,420.76

常州常矿起重机械有限公司          21,200 万元          94.96        199,910,935.67   69,987,096.15     6,905,547.60

江苏今创交通设备有限公司          58,900 万元           100         967,837,145.51   587,333,205.55    2,153,481.19

常州今创风挡系统有限公司         265.31 万美元          100         557,116,388.94   194,914,465.28   179,371,063.63

今创轨道交通设备(印度)有限公
                                  6,000 万卢比          100         27,926,370.02    -10,923,737.80   -8,939,919.53


                                 260 万美元+1
今创集团新加坡有限公司                                  100         140,273,212.90   25,804,455.27    -1,635,002.14
                                   新加坡元
今创法国座椅公司                 728.56 万欧元          100         212,787,896.79   54,418,453.56     8,045,199.21

常州小糸今创交通设备有限公司     20,000 万日元          50          695,647,486.18   495,328,998.67   106,550,759.23

常州泰勒维克今创电子有限公司       70 万美元            50          136,330,051.77   72,999,965.37    30,108,951.50

上海福伊特夏固今创车钩技术有限
                                  200 万欧元            50          617,288,952.52   -88,830,616.43   -14,212,256.42
公司
常州住电东海今创特殊橡胶有限公
                                   3,000 万元           50          220,070,977.77   121,499,237.66   18,653,769.54


江苏纳博特斯克今创轨道设备有限
                                 180,000 万日元         50          594,565,058.60   300,218,220.22   63,769,597.84
公司

江苏剑湖视听科技有限司             2,000 万元           50          20,413,369.54    14,521,218.56    -3,076,277.50

                                                      44 / 244
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(八)    公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √不适用


三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)    行业格局和趋势
√适用 □ 不适用
    全球轨道交通行业方面:随着经济的不断发展和城市化建设的持续提升,轨道交通运输在各

类运输方式中的份额持续提高,轨道交通装备的市场需求保持良好的增长势头。

    铁路交通方面,根据全球知名轨道交通行业咨询公司 SCI Verkehr 预测,随着全球经济的不

断发展和城镇化水平的逐渐提高以及全球经济体之间互连互通程度的加深,铁路作为经济环保的

交通模式会持续发展。海外多个国家和地区都制定了高速铁路计划,根据国际铁路联盟和中信证

券研究报告的统计信息,2016-2030 年海外高速铁路中远期规划竣工里程高达 6.2 万公里。中国

铁路技术创新和建设发展取得显著成就,行业国际竞争力和影响力不断增强,中国高铁已成为“一

带一路”建设的重要领域和中国高端装备“走出去”的亮丽名片,为公司开拓国际市场创造了良好的

市场环境;我国《中长期铁路网规划》明确提出,将完善普速铁路网,建成高速铁路网,打造我

国综合交通枢纽,构建现代综合交通运输体系。我国《铁路“十三五”规划》指出,至 2020 年,全

国铁路营业里程预计将达到 15 万公里,其中高速铁路 3 万公里左右,复线率和电气化率分别达

到 60%和 70%左右,全面提升铁路装备现代化水平。到 2025 年,全国铁路网规模将达到 17.5 万

公里左右,其中高速铁路 3.8 万公里左右,截至 2018 年末,我国铁路营业里程达到 13.1 万公里以

上,高铁总里程占世界 2/3,其中高速铁路运营里程达 2.9 万公里,保持着每年运营里程新增 3000

公里以上、铁路固定投资维持在 8000 亿元左右的发展趋势。

    城市轨道交通方面,随着城市化进程的加快、大城市人口数量的激增以及城市公路交通的拥

堵使得城市轨道交通运输在城市客运体系中发挥的作用越来越重要,国际市场方面,目前后起的

新兴国家和地区城轨建设正方兴未艾,亚洲地区包括中国、印度、伊朗、越南、印度尼西亚等在

内的多个国家均有多个城市在建或规划建设城轨线路。国内市场方面,截至 2018 年末,中国中国

大陆地区共有 35 个城市开通城市轨道交通,运营线路 185 条,运营总里程数为 5,766.6 公里,排

名全球第一,但是中国人均城轨交通运营里程密度较低,远低于美、法、日、德等发达国家的水

平。近年来,中国开通城市轨道交通城市个数逐年增加,城轨运营线路总里程逐年增长,进入“十

三五”三年来,累计新增运营线路长度为 2148.7 公里,年均新增运营线路长度 716.2 公里。根据中

国城市轨道交通协会统计,截至 2017 年末,全国城市轨道交通在建线路长度 6,246 公里,另外共

有 62 个城市的城轨交通线网规划获批,城市轨道交通行业仍有较大的市场空间,将保持良好的发

展势头。
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    维保市场方面:在国际市场,根据 UNIEF 的研究报告,北美和西欧等经济发达地区的铁路

市场以维修和更新为主。在国内市场,随着我国动车组保有量的逐年提升,大量在线的动车需要

五级检修和二次五级检修,由于五级检修将对动车部件进行大面积更换,动车组维修市场将出现

大幅增长,成为整车制造企业和配套厂商收入增长的重要来源之一;根据城市轨道交通行业的相

关规范要求,城市轨道交通车辆运营 5 年或者 60 万公里需要架修,运营 10 年或者 120 万公里必

须进行大修,城轨的维保与更新服务市场将复制前 10 年城市轨道交通车辆的增长趋势。

    竞争格局方面:全球对轨道交通配套产品的安全性、可靠性要求都非常高,进入该行业需要

经过较长时间通过审核、验证,对企业的研发、设计、检测和生产能力有较高要求,下游整车制

造企业对配套产品生产企业过往项目运行经验也有严格要求,因而形成了较高行业准入门槛。而

即便有新进入者也会受制于业绩少或者资质有限等,无法取得足够多的项目订单,从而导致原材

料采购难且价格高,售后困难,各项费用摊销比例难以压降等困难,难以盈利。因此,当前轨道

交通市场竞争相对有序。

    产业政策方面:轨道交通装备制造业对轨道交通实现现代化具有重要的战略意义,是我国重

点支持的装备制造业之一。《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、 《铁路标准化“十三

五”发展规划》 、《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》等文件均提出大力发展轨道交通行

业,轨道交通装备制造业已成为《中国制造 2025》鼓励重点发展领域之一。我国致力推进“一带

一路”沿线国家的互联互通,部署与邻国间的铁路公路项目,并出资 400 亿美元并设立丝路基金,

以及设立亚洲基础设施投资银行为项目建设提供资金支持。根据此前高铁“走出去”的战略规划,

我国初步构建三条高铁战略线路:通过俄罗斯进入欧洲的欧亚高铁;从乌鲁木齐出发,经过中亚

最终到达德国的中亚高铁;从昆明出发,连接东南亚国家,一直抵达新加坡的泛亚高铁,为中国

铁路企业拓展海外市场提供了契机。我国高速铁路在运营经验、技术质量、性价比等方面具备诸

多优势,中国标准动车组已成为国内和高铁出海的主要车型,庞大的海外市场将为我国轨道交通

设备行业的未来增长打开市场空间。


(二)    公司发展战略
√适用 □ 不适用
    公司倡导“携手今日,创新未来”的企业文化,秉承“诚信立业,质量兴业,以人为本,客

户至上”的经营理念,奉行“立足轨道交通,做专、做精、做强,实现跨越式发展”的战略方针。

充分利用国内外轨道交通行业的发展机遇,布局全球市场,通过发展智能产品、智能制造、智能

管理和发展 PPP 项目合作、延伸设计、运维管理、翻新改造业务,推动公司从纯“制造工厂”向

“智慧工厂+总包服务”全产业链经营模式转型升级。同时在轨道交通主营业务稳增长的基础上,

寻找其他行业领域合适的发展机会布局产业投资,培育新的利润增长点,提升公司综合盈利能力。

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(三)    经营计划
√适用 □ 不适用
    2019 年公司将继续以“全球布局拓市场,创新驱动促转型,提质增效稳发展,揽才育才活机

制,智慧管理优系统,运营风控严保障”的年度经营方针,紧紧围绕公司战略目标,持续创新,

降本增效,做好公司的各项工作:

    1、积极建设智慧工厂,推动企业绿色发展

    公司将进一步发展屏蔽门、塞拉门、PIS 系统等智能产品,优化公司产品结构;提升自动化装

备覆盖率,应用物联网最新技术,积极推广数控设备的数字化联网,自动采集生产过程中数据,

逐步增加智能制造;完善云管理平台,加速推进企业数据中心建设,加强和扩大互联网应用范围,

逐步实现 OA 远程办公,无纸化、信息化运营,深化智能管理。通过智慧工厂的建设和发展,努

力降本增效,推动企业绿色发展。

    2、探索总包服务模式,提升企业竞争实力

    公司将依托在轨道交通行业多年积累的经验,积极探索总包服务经营模式。公司将积极寻求

PPP 项目合作机会,以便参与项目融资、建设、运营、维保、服务等各阶段,布局项目全生命周

期;利用自身配套产品研发和设计方面优势,增加联合设计业务,提升设计总包能力,进一步延

伸设计,加强一站式整体解决方案服务;分析客户需求,重点拓展运营、维保、翻新改造等业务,

延伸服务产业链。公司将集中资源发展总包能力,缩短客户采购链、采购周期,减少客户项目管

理复杂程度和难度,有效提升公司综合竞争实力。

    3、稳定布局全球市场,持续提升市场份额。

    公司将立足国内轨道车辆配套市场,持续增强模块化供应能力,响应国家“一带一路”和高

端装备“走出去”策略,进一步扩大国际市场份额,提升在国际市场占有率,优化市场布局。

    公司将继续强化市场信息收集和分析能力,准确把握和预判市场动向,按需设立驻客户办事

处和办公室以及区域制造基地等机构,保持与客户的交流和沟通,提高企业的应急反应能力,在

巩固公司在国内整车制造企业的战略供应商地位的同时,进一步加深与庞巴迪、阿尔斯通、西门

子、日立等重点客户的合作,通过设立的境外公司提升公司在印度、英国、法国、新加坡等海外

市场的营销能力,最大限度争取国际市场份额,并继续关注境外投资合作和兼并收购机会,为公

司布局海外市场提供支持。

    同时,公司将进一步加强服务网络建设力度,完善以公司总部维修中心为核心,国内服务网

点为依托,覆盖全国各路局、整车制造企业的国内维修服务网络,通过境外子公司布局境外服务

网点,以及时相应国内外客户需求,加快全球维保服务市场的布局。

    4、强化技术研究应用,完善研发流程体系。

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    公司将继续立足以自主研发为主,强化基础研究以及新产品、新材料、新工艺等四新技术的

研究和应用,夯实公司的核心技术。与行业内专业研究机构、客户共同建立多种形式、多层次、

多领域的国际合作研发团队,继续知识库功能扩展和产品模块化设计,完善产品试制和模型车制

作流程,完善和推行八大特殊过程体系。

    5.完善团队管理体系,加固企业文化支撑

    公司进一步完善团队建设管理体系,根据公司战略和人才需求情况,持续利用全球化的平台,

拓展招聘渠道,加强人才引进。加快人才教育、培养、成长体系建设,打通管理、技术晋升双通

道。持续开展职级评定,建立中高层干部和储备人才的选拔机制,建设好公司的干部、核心技术

骨干队伍和梯队及技能工人队伍;进一步完善薪酬、福利、长期激励政策和绩效考核制度,保持

人才工作积极性和稳定性。同时,公司将持续建设好公司企业文化,优化员工员工工作、生活环

境,开展丰富的员工文体生活,倡导和宏扬艰苦奋斗、乐于奉献的企业精神和优良传统,为企业

和谐、稳定、持续发展保驾护航。


(四)    可能面对的风险
√适用 □ 不适用
    1、宏观经济和产业政策变化风险

    国民经济发展具有周期性波动特征,轨道交通装备制造业作为国民经济的基础性行业之一,

行业发展与国民经济的景气程度有很强的关联性。近年来,国家发展轨道交通运输业的产业政策

使得近年来轨道交通装备行业得到了快速的发展。如果未来国家产业政策发生重大不利变化,轨

道交通不能保持快速增长,则将直接影响公司的业绩,可能会给公司经营带来风险。

    2、铁路投资波动风险

    铁路建设和运营的安全性至关重要,如果铁路建设或者铁路运营过程中出现重大交通事故等

意外因素,可能会直接影响铁路建设投资的安排和进度,进而对公司的业务发展造成不利影响。

根据“十三五”期间铁路固定投资的规划,预计 2016 年至 2020 年铁路固定资产投资总额将达到

3.5 万亿元至 3.8 万亿元,铁路建设仍将保持较大的投资规模,但如果国家下调铁路建设的投资规

模,可能会对本公司的经营业绩造成不利影响。

    3、市场竞争加剧风险

    近年来,公司受益于高速铁路及城市轨道交通两大市场的快速发展,公司产品种类、产品系

列日益完善,综合实力显著增强,已成为行业内的领先企业。随着行业市场空间的不断扩大,可

能会吸引更多竞争者加入本行业,如果公司不能保持技术研发、生产规模和综合服务配套能力的

领先优势,可能会面临客户资源流失、市场份额下降和产品毛利率下降的风险。

    4、原材料价格波动风险

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    公司产品使用的原材料种类较多,原材料采购成本受铝、钢等大宗原材料价格波动的影响相

对较大,如果原材料价格大幅上升,会增加公司的生产成本,对公司的经营业绩造成不利影响。

    5、产品质量风险

    轨道交通车辆作为一种重要的客运工具,行业主管部门、客户对相关设备的安全性要求极高。

公司主要产品应用于动车组、城轨、普通客车等轨道交通车辆,产品的强度、防火、耐久、环保

等性能指标对轨道交通运输安全性有着重要影响。公司已建立起严格的质量管理体系和产品检验、

检测流程,自设立以来未发生任何重大产品质量事故和质量纠纷。如果公司产品出现质量不合格

或者质量缺陷的情况,影响到乘客体验或对轨道交通正常运行造成影响,将会给公司声誉造成较

大损害,进而对公司的生产经营造成不利影响。

    6、税收优惠政策变动风险

    今创集团于 2017 年 12 月通过高新技术企业复审;子公司常矿机械于 2016 年 11 月通过高新

技术企业复审;子公司今创科技于 2017 年 12 月通过高新技术企业复审;子公司今创车辆于 2018

年 11 月通过高新技术企业复审;子公司金城车辆于 2018 年 11 月通过高新技术企业复审;子公司

今创风挡于 2018 年 11 月被认定为高新技术企业。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华

人民共和国企业所得税法实施条例》以及《高新技术企业认定管理办法》等相关规定,报告期内

适用 15%的企业所得税优惠税率。

    7、成本费用上升风险

    随着公司规模的发展,公司主营业务扩建项目实施形成的资产增加,以及社会劳动力成本的

上升,公司成本和费用面临较大的上升压力,可能将形成产品毛利率和销售净利率下降的风险。

    8、汇率风险

    随着公司国际化经营的持续开展,公司产品出口、境外投资、并购等经营活动可能因汇率波

动引发各种风险。如:以外币计价的交易活动中由于合同签订日和结算日汇率不一致而形成的外

汇交易风险;由于汇率波动造成境外企业价值变化的风险等。

    9、权益法核算的长期股权投资收益波动风险

    公司来自权益法核算的长期股权投资收益,主要来自合营企业小糸今创、泰勒维克今创、福

伊特今创、住电东海今创、纳博今创、剑湖视听等。这些合营公司主营业务均涉及轨道交通配套

产品业务,经营业绩也较为依赖轨道交通行业的市场景气状况,如果轨道交通行业的投资规模下

降,公司投资收益将面临下降的风险。

    10、海外业务经营风险

    公司海外业务涉及不同的国家或地区。在法国、印度成立了生产型子公司,在澳大利亚、加

拿大、新加坡、英国等国家成立了贸易型子公司。当今世界尽管大多数国家或地区政治局势和经


                                         49 / 244
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济基本稳定,但由于不同国家或地区的政治局势、经营环境、法律政策及社会文化不同,公司在

海外业务经营过程中,可能存有潜在的国际政治风险、经济风险、管理风险等风险,以及国际化

经营管理中遭遇各类诉讼、纠纷或其他潜在损失的风险。

(五)    其他
□ 适用 √不适用


四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
□ 适用 √不适用




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                                 第五节        重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □ 不适用
    根据中国证监会、上海证券交易所及其他相关法律法规规定,以充分保障股东的合法投资权

益,并兼顾股东的现时分红需求与公司长远和可持续健康发展需要为原则,结合公司实际经营状

况、未来发展规划资金需求以及外部融资环境等因素。公司已在《公司章程》第一百八十条中制

定了公司利润分配政策:明确规定了利润分配的原则,政策,形式,现金分红的具体条件、比例

和期间间隔,发放股票股利的具体条件,利润分配方案的决策程序和机制,分配政策的披露等内

容。

    经上会会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2018 年度公司合并报表实现归属于上市公司股

东的净利润 441,956,695.46 元。根据《公司法》和《公司章程》的有关规定,以公司净利润数为

基数提取 10%利润列入法定公积金后,当年度可供股东分配的利润为 397,761,025.91 元,2018 年

年末实际可供股东分配的利润为 1,260,547,638.96 元,资本公积余额为 1,761,650,776.11 元。公司

2018 年度利润分配预案为:以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数,每 10 股派发现金红

利 2 元(含税),同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股。该分配预案尚需经公司 2018

年年度股东大会审议通过后实施。


(二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                                               占合并报表中
                                                            分红年度合并报
          每 10 股 每 10 股派            现金分红的                            归属于上市公
  分红                        每 10 股转                    表中归属于上市
          送红股   息数(元)                  数额                              司普通股股东
  年度                        增数(股)                    公司普通股股东
          数(股) (含税)                (含税)                            的净利润的比
                                                              的净利润
                                                                                   率(%)
2018 年            0        2          3      121,727,000     441,956,695.46          27.54
2017 年            0        3          4      126,000,000     599,897,583.60          21.00
2016 年            0       24          0      907,200,000     643,738,913.01         140.93


(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□ 适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预
     案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□ 适用 √不适用

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二、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □ 不适用
                                                                                         是否有   是否及   如未能及时履行   如未能及时
              承诺                              承诺
承诺背景                      承诺方                              承诺时间及期限         履行期   时严格   应说明未完成履   履行应说明
              类型                              内容
                                                                                           限       履行   行的具体原因     下一步计划
                                                       公司股票上市交易之日起三十六个
                                                       月内,如果公司股票上市之日起六个
                       控股股东、实际控制人
                                                       月内连续二十个交易日的收盘价均
                       俞金坤及其控制的万润
            股份限售                          备注 1   低于发行价或者上市后六个月期末 是          是       不适用           不适用
                       投资、易宏投资,以及
                                                       收盘价低于发行价,则持有公司股份
                       实际控制人戈建鸣
                                                       的限售期限在三十六个月基础上自
                                                       动延长六个月
                                                       1、在职期间,在前述承诺的股份锁
            股份限售   公司董事长俞金坤       备注 2   定期届满后(每年不高于 25%);    是       是       不适用           不适用
与 首次公
                                                       2、离职后半年内不转让。
开 发行相
                                                       公司股票上市交易之日起十二个月
关的承诺    股份限售   股东中国轨道           备注 3                                     是       是       不适用           不适用
                                                       内。
                       公司控股股东、实际控
                       制人及其控制的公司股
            其他                              备注 4   长期有效                          否       否       不适用           不适用
                       东易宏投资、万润投资
                       以及实际控制人戈建鸣
                       董事(独立董事除外)、
            其他                              备注 5   长期有效                          否       是       不适用           不适用
                       高级管理人员
            其他       公司                   备注 6   长期有效                          否       是       不适用           不适用
            其他       公司                   备注 7   长期有效                          否       是       不适用           不适用


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                     公司董事、高级管理人
          其他                              备注 8    长期有效                         否       是       不适用           不适用
                     员
                     公司控股股东、实际控
          解决同业
                     制人俞金坤和实际控制   备注 9    长期有效                         否       是       不适用           不适用
          竞争
                     人戈建鸣
                     公司控股股东、实际控
                     制人俞金坤和实际控制
          解决关联   人戈建鸣,其他股东万
                                            备注 10   长期有效                         否       是       不适用           不适用
          交易       润投资、易宏投资、中
                     国轨道以及公司董事、
                     监事、高级管理人员


    备注 1 除按照相关法律法规、中国证监会的相关规定在今创集团发行上市时所公开发售的股份外,自公司股票上市交易之日起三十六个月内,不转

让或委托他人管理其发行上市前已直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该等股份。如果公司股票上市之日起六个月内连续二十个交易日的收盘

价均低于发行价或者上市后六个月期末收盘价低于发行价,则持有公司股份的限售期限在三十六个月基础上自动延长六个月。如遇除权除息事项,前述

发行价作相应调整。

    在前述承诺的股份锁定期届满后两年内,减持股份数量不超过在公司上市时其所持股票总数的 40%,减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行

价。如遇除权除息事项,前述发行价和减持数量上限作相应调整。

    备注 2 在前述承诺的股份锁定期届满后,在担任公司董事、监事或高级管理人员期间,每年转让的股份不超过本人所持股份总数的 25%,离职后

半年内不转让其直接或间接持有的公司股份。




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    备注 3 自公司股票上市交易之日起十二个月内,不转让或委托他人管理其发行上市前已直接

或间接持有的公司股份,也不由公司回购该等股份。在承诺的股票锁定期届满后的两年内,在遵

守各项承诺的前提下,将根据届时的市场情况及今创集团经营情况减持其所持有的公司股份,减

持价格按照届时的市场价格或者中国证监会、上海证券交易所认可的定价方式确定。

    备注 4 稳定股价的具体措施(第一顺位)

    公司控股股东、实际控制人及其控制的公司股东易宏投资、万润投资,以及实际控制人戈建

鸣先生应当在符合股票交易相关规定的前提下,按照稳定股价方案确定的增持金额和增持期间,

以自有资金通过集中竞价交易方式增持公司股份,并保证增持实施完毕后,公司的股权分布仍符

合上市条件。增持金额应符合下列限定条件:

    (1)单次用于增持公司股份的资金总额不低于自上一会计年度年初至股东大会审议通过股价

稳定方案日其累计从公司获得的现金分红(如有)以及税后薪酬(如有)总额的 20%。

    (2)单次或连续 12 个月增持公司股份数量不超过公司总股本的 2%;如上述第(1)项与

本项冲突,按照本项执行。除因继承、被强制执行等情形必须转让公司股份或触发稳定股价方案

终止实施条件外,在董事会、股东大会审议稳定股价方案及方案实施期间,公司控股股东、实际

控制人俞金坤先生及其控制的易宏投资、万润投资,以及实际控制人戈建鸣先生不得转让其持有

的公司股份。除经公司股东大会非关联股东同意外,不由公司回购其持有的股份。

    备注 5 稳定股价的具体措施(第二顺位)

    董事(独立董事除外)、高级管理人员应当在符合股票交易相关规定的前提下,按照稳定股价

方案确定的增持金额和增持期间,以自有资金通过集中竞价交易方式增持公司股份,并保证增持

实施完毕后,公司的股权分布仍符合上市条件。

    增持金额应符合下列限定条件:

    (1)单次用于增持公司股份的资金总额不低于自上一会计年度年初至股东大会审议通过股价

稳定方案日其累计从公司获得的现金分红(如有)以及税后薪酬(如有)总额的 20%。

    (2)单次或连续 12 个月增持公司股份数量不超过公司总股本的 2%;如上述第(1)项与

本项冲突,按照本项执行。除因继承、被强制执行等情形必须转让公司股份或触发稳定股价方案

终止实施条件外,在董事会、股东大会审议稳定股价方案及方案实施期间,公司董事(独立董事

除外)、高级管理人员不得转让其持有的公司股份。除经公司股东大会非关联股东同意外,不由公

司回购其持有的股份。

    触发前述股价稳定措施的启动条件时,其不因在股东大会审议通过股价稳定方案及方案实施

期间内职务变更、离职等情形而拒绝实施上述稳定股价的措施。

    备注 6 稳定股价的具体措施(第三顺位)


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    公司应当在符合股票交易相关规定的前提下,按照稳定股价方案确定的回购金额和回购期间,

通过集中竞价交易、要约或证券监督管理部门认可的其他方式回购公司股份,并保证回购实施完

毕后,公司的股权分布仍符合上市条件。

    公司在制定稳定股价方案时,将根据公司的财务状况、资金需求确定具体回购金额,且符合

下列限定条件:

    (1)单次用于回购公司股份的资金总额不低于公司上一年度经审计的归属于母公司股东净利

润的 20%。

    (2)单一会计年度用于回购公司股份的资金总额累计不超过上一会计年度经审计的归属于母

公司股东净利润的 50%。

    (3)公司累计用于回购公司股份的资金总额不超过公司首次公开发行新股所募集资金的净额。

    备注 7 股票发行摊薄即期回报的填补措施

    (1)加强技术创新

    公司坚持自主创新和自主研发为主的原则,与行业内专业研究机构、客户建立多种形式、多

层次、多领域的国际合作研发团队,进一步完善技术研发、检测验证等软硬件设施,缩短新技术、

新品研发周期,继续在新产品、新材料、新工艺等领域加大研发投入,以新材料、新技术应用为

突破口,提升产品轻量化、节能、环保等方面的性能,促进自身向内涵效益型增长转变,实现公

司价值和股东价值的提升。

    (2)加大市场开拓

    公司将加大现有主营产品和新产品的市场开发力度,增强模块化供应能力,不断提升公司市

场份额,巩固公司当前的市场主导地位;持续扩大国际市场的开拓力度,提升海外营销能力,提

高海外市场份额。

    (3)加强经营管理,提高运营效率

    公司高度重视管理系统的建设,将持续利用信息化技术提升研发设计、生产制造、物流运输、

营销服务等环节的组织管理水平、精益化程度和对客户需求的快速响应能力,促进公司核心竞争

软实力的提升,提高运营效率和盈利能力。

    (4)加强募投项目和募集资金管理

    公司已制定《募集资金管理办法》,募集资金到位后将存放于董事会制定的专项账户中。公司

将加强募投项目建设和管理,尽快实现预期效益。公司将定期检查募集资金使用情况,在确保募

集资金使用合法合规提升募集资金运用效率,提升公司盈利能力以填补即期回报下降的影响。

    (5)完善公司治理,加大人才培养和引进力度

    公司已建立完善的公司治理制度,将遵守《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法


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律、法规和规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,进一步加强公司治理,为公司发展提供

制度保障。

    公司将建立全面的人力资源培养、培训体系,完善薪酬、福利、长期激励政策和绩效考核制

度,不断加大人才引进力度,在全球范围内选聘技术专业人才和管理人才,为公司未来的发展奠

定坚实的人力资源基础。

    备注 8 董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺

    (1)承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利

益。

    (2)承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。

    (3)承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

    (4)承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

    (5)承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

    备注 9 控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺

    “1、本人及本人控制的其他企业现在或将来均不会在中国境内和境外,单独或与第三方,以

任何形式直接或间接从事或参与任何与今创集团及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成

竞争或可能构成竞争的业务或活动;不会在中国境内和境外,以任何形式支持第三方直接或间接

从事或参与任何与今创集团及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争

的业务或活动;亦不会在中国境内和境外,以其他形式介入(不论直接或间接)任何与今创集团

及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。

    2、如果本人及本人控制的其他企业发现任何与今创集团及其控制的企业主营业务构成或可能

构成直接或间接竞争的新业务机会,应立即书面通知今创集团及其控制的企业,并尽力促使该业

务机会按合理和公平的条款和条件首先提供给今创集团及其控制的企业。今创集团及其控制的企

业在收到该通知的 30 日内,有权以书面形式通知本人及本人控制的其他企业准许公司及其控制

的企业参与上述之业务机会。若今创集团及其控制的企业决定从事的,则本人及本人控制的其他

企业应当无偿将该新业务机会提供给公司及其控制的企业。仅在今创集团及其控制的企业因任何

原因明确书面放弃有关新业务机会时,本人及本人控制的其他企业方可自行经营有关的新业务。

    3、如今创集团及其控制的企业放弃前述竞争性新业务机会且本人及本人控制的其他企业从事

该等与今创集团及其控制的企业主营业务构成或可能构成直接或间接相竞争的新业务时,本人将

给予今创集团选择权,以便今创集团及其控制的企业,有权:(1)在适用法律及有关证券交易所

上市规则允许的前提下,随时一次性或多次向本人及本人控制的其他企业收购在上述竞争性业务

中的任何股权、资产及其他权益;或(2)根据国家法律许可的方式选择采取委托经营、租赁或承


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包经营等方式拥有或控制本人及本人控制的其他企业在上述竞争性业务中的资产或业务;或(3)

要求本人及本人控制的其他企业终止进行有关的新业务。本人将对今创集团及其控制的企业所提

出的要求,予以无条件配合。

    4、如果第三方在同等条件下根据有关法律及相应的公司章程具有并且将要行使法定的优先受

让权,则上述承诺将不适用,但在这种情况下,本人及本人控制的其他企业应尽最大努力促使该

第三方放弃其法定的优先受让权。

    5、在本人作为今创集团实际控制人、控股股东期间,如果本人及本人控制的其他企业与今创

集团及其控制的企业在经营活动中发生或可能发生同业竞争,今创集团有权要求本人进行协调并

加以解决。

    6、本人不利用实际控制人、控股股东的地位和对今创集团的实际控制能力,损害今创集团以

及今创集团其他股东的权益。

    7、如因本人未履行在本承诺函中所作的承诺给今创集团造成损失的,本人将赔偿今创集团的

实际损失。 ”

    备注 10 承诺在作为公司关联方期间,承诺人及附属企业将尽量避免与今创集团之间产生关

联交易,对于不可避免发生的关联业务往来或交易,将在平等、自愿的基础上,按照公平、公允

和等价有偿的原则进行,交易价格将按照市场公认的合理价格确定。承诺人将严格遵守今创集团

《公司章程》及《关联交易管理办法》等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定,所涉及的

关联交易均将按照规定的决策程序进行,并将履行合法程序,及时对关联交易事项进行信息披露。

承诺人承诺不会利用关联交易转移、输送利润,不会通过今创集团的经营决策权损害今创集团及

其他股东的合法权益。承诺人承诺不利用今创集团关联方地位,损害今创集团及其他股东的合法

利益。




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(二)    公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□ 已达到 □ 未达到 √不适用


(三)    业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□ 适用√不适用


三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √不适用


四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□ 适用 √不适用


五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
(一) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □ 不适用
       2018 年 6 月 15 日,财政部印发了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》

(财会[2018]15 号),对执行企业会计准则的企业财务报表格式进行了修订。详见“第十一节、四、

36、重要会计政策和会计估计的变更”,本公司针对该项会计政策变更公司对财务报表格式进行了

修订。


(二) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□ 适用 √不适用


(三) 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□ 适用 √不适用


(四) 其他说明
□ 适用 √不适用


六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                                 现聘任
境内会计师事务所名称                            上会会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬                            800,000
境内会计师事务所审计年限                        9



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                                           名称                           报酬
内部控制审计会计师事务所        上会会计师事务所(特殊普通                       150,000
                                合伙)


聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □ 不适用
报告期内,继续聘任上会会计师事务所(特殊普通合伙)为公司财务审计机构,同时聘任其为公

司内部控制审计机构。


审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□ 适用 √不适用


七、面临暂停上市风险的情况
(一)     导致暂停上市的原因
□ 适用 √不适用


(二)     公司拟采取的应对措施
□ 适用 √不适用


八、面临终止上市的情况和原因
□ 适用 √不适用


九、破产重整相关事项
□ 适用 √不适用


十、重大诉讼、仲裁事项
□ 本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项


十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□ 适用 √不适用


十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□ 适用 √不适用


十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □ 不适用
                   事项概述                                    查询索引
2018 年 8 月 28 日,公司第三届董事会第九次会   详见披露于上交所网站(www.sse.com.cn)、
                                          59 / 244
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议和第三届监事会第七次会议,审议通过了《关      《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
于向 2018 年限制性股票激励计划激励对象授予      报》及《证券日报》的《今创集团股份有限公
限制性股票的议案》。根据公司 2018 年第一次      司 2018 年限制性股票激励计划授予结果公告》
临时股东大会的授权,公司董事会确定以 2018       【公告编号: 2018-064】
年 9 月 3 日为授予日,最终实际向 181 名激励
对象授予限制性股票 20,635,000 股,并于 2018 年
9 月 21 日,完成公司 2018 年限制性股票股权激
励计划授予登记。



(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□ 适用 √不适用
其他说明
□ 适用 √不适用

员工持股计划情况
□ 适用 √不适用

其他激励措施
□ 适用 √不适用


十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□ 适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □ 不适用
    根据公司经营需要, 2018 年 4 月 25 日公司召开第三届董事会第六次会议审议通过了《关于

2017 年度日常关联交易报告及 2018 年度日常关联交易预计的公告》【公告编号:2018-020】 ,

并提交 2018 年 6 月 8 日公司召开的 2017 年年度股东大会审议通过,预计 2018 年公司与关联

方之间发生的日常关联交易总额为 72,300 万元。2018 年 8 月 28 日公司分别召开第三届董事会第

九次会议和第三届监事会第七次会议,审议通过了《关于增加 2018 年度日常关联交易预计的议案》

【公告编号:2018-058】,预计 2018 年增加日常关联交易金额 10,300 万元。报告期内,公司与关

联方的日常关联交易严格遵循《上交所股票上市规则》、《上交所上市公司关联交易实施指引》、《公

司章程》、《公司关联交易管理制度》的有关规定执行,报告期内公司日常关联交易未超过预计额

度。



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3、 临时公告未披露的事项
□ 适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□ 适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □ 不适用
    经公司第三届董事会第五次会议审议通过,公司以现金方式收购公司控股子公司今创科技股

东李健群持有的今创科技 37%的股权,双方协商确定成交交易的交易价格为 2,105.25 万元。详见

2018 年 4 月 3 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》等公司指定信

息披露媒体和上海证券交易所网站(网站(www.sse.com.cn)的《今创集团股份有限公司关于收

购控股子公司少数股东权益暨关联交易的公告》【公告编号:2018-007】 。截至本半年度报告出

具日,公司已完成上述交易的工商变更登记工作,已持有今创科技 100%的股权。


3、 临时公告未披露的事项
□ 适用 √不适用


4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□ 适用 √不适用


(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□ 适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□ 适用 √不适用


3、 临时公告未披露的事项
□ 适用 √不适用



(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□ 适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□ 适用 √不适用




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3、 临时公告未披露的事项
□ 适用 √不适用
(五) 其他
□ 适用 √不适用


十五、重大合同及其履行情况
(一)     托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□ 适用 √不适用


2、 承包情况
□ 适用 √不适用


3、 租赁情况
□ 适用 √不适用




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(二)     担保情况
√适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位: 元 币种: 人民币
                                                公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
               担保方
                                                担保发生日                               担保是否                 是否存 是否为
               与上市                                           担保      担保    担保类          担保是   担保逾               关联
   担保方                 被担保方     担保金额 期(协议签                                已经履行                 在反担 关联方
               公司的                                         起始日    到期日      型            否逾期   期金额               关系
                                                   署日)                                   完毕                     保     担保
                 关系
今 创 集 团 股 公司本 江苏今创纳博特斯                                                                                           合营
                                       5,000.00   2016-5-17 2016-5-17 2018-5-16 信用       是       否       -      否     是
份有限公司 部         克电子有限公司                                                                                             公司
今 创 集 团 股 公司本 江苏今创纳博特斯                                                                                           合营
                                       2,500.00   2017-6-30 2017-6-30 2018-6-30 信用       是       否       -      否     是
份有限公司 部         克电子有限公司                                                                                             公司
今 创 集 团 股 公司本 常州住电东海今创                                                                                           合营
                                       4,500.00 2017-12-31 2017-12-31 2018-11-23 信用      是       否       -      否     是
份有限公司 部         特殊橡胶有限公司                                                                                           公司
报告期内担保发生额合计(不包括对子公司的担保)                                                                                       -
报告期末担保余额合计(A)(不包括对子公司的担保)                                                                                    -
                                                    公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                           31,655,500.00
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                                                                        18,868,360.00
                                               公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                                                                          18,868,360.00

担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                                     0.49
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(C)                                                                                      -
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金                                                                19,655,500.00
额(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)                                                                                                 -
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                                                            19,655,500.00

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未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                       无
担保情况说明


(三)       委托他人进行现金资产管理的情况
1.     委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
√适用 □ 不适用
                                                                                                                                            单位:元 币种:人民币
          类型                        资金来源                           发生额                            未到期余额                       逾期未收回金额
保本浮动收益型                自有资金                                   3,042,400,000.00                    1,046,500,000.00                                    -

其他情况
□ 适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况
√适用 □ 不适用
                                                                                                                                              单位:元 币种:人民币
                                                                                                              预                                                  减值
                                                                                                                                                           未来
                                                                                                              期                                                  准备
                                                                              资                                                                    是否   是否
                                                                  资金                              年化      收                                                  计提
             委托理财   委托理财金      委托理财起   委托理财终               金       报酬确定                        实际                         经过   有委
 受托人                                                           来源                            收益率      益                   实际收回情况                   金额
               类型         额            始日期       止日期                 投         方式                      收益或损失                       法定   托理
                                                                                                             (如                                                  (如
                                                                              向                                                                    程序   财计
                                                                                                             有)                                                  有)
                                                                                                                                                             划
兴业银行     保本浮动   350,000,000.0                             自有                 到期一并
                                        2018-04-12   2018-12-12               -                   4.900%      -    11,464,657.53   361,464,657.53     是     是     -
常州分行       收益型         0                                   资金                 支付本息
中信建投
             保本浮动   100,000,000.0                             自有                 到期一并
证券股份                                2018-04-16   2018-12-12               -                   4.900%      -     3,039,545.10   103,039,545.10     是     是     -
               收益型         0                                   资金                 支付本息
有限公司
东亚银行     保本浮动   300,000,000.0                             自有                 到期一并
                                        2018-04-19   2018-10-18               -                   5.000%      -     7,154,088.05   307,154,088.05     是     是     -
苏州分行       收益型         0                                   资金                 支付本息
兴业银行     保本浮动   100,000,000.0   2018-04-20   2018-5-18    自有        -        到期一并   4.160%      -      319,123.29    100,319,123.29     是     是     -
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常州分行     收益型        0                                    资金             支付本息
兴业银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      50,000,000.00   2018-05-18   2018-6-19             -                  4.140%    -    181,479.45    50,181,479.45   是   是   -
常州分行     收益型                                             资金             支付本息
东亚银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      50,000,000.00   2018-06-19   2018-12-19            -                  5.050%    -   1,210,888.38   51,210,888.38   是   是   -
苏州分行     收益型                                             资金             支付本息
南京银行   保本浮动   300,000,000.0                             自有             到期一并   1.5%-4.
                                      2018-10-19   2019-3-29             -                            -    872,641.51                -   是   是   -
常州分行     收益型         0                                   资金             支付本息      6%
东亚银行   保本浮动   206,000,000.0                             自有             到期一并   1.38%-4
                                      2018-12-12   2019-3-29             -                            -    148,993.71                -   是   是   -
苏州分行     收益型         0                                   资金             支付本息     .75%
东亚银行   保本浮动   266,000,000.0                             自有             到期一并   1.38%-4
                                      2018-12-13   2019-3-29             -                            -    182,770.44                -   是   是   -
苏州分行     收益型         0                                   资金             支付本息     .75%
东亚银行   保本浮动                                             自有             到期一并   1.38%-4
                      52,000,000.00   2018-12-19   2019-3-29             -                            -     24,446.54                -   是   是   -
苏州分行     收益型                                             资金             支付本息     .75%
农行遥观   保本浮动                                             自有             到期一并
                      4,000,000.00    2017-12-22    2018-1-8             -                  2.187%    -      4,073.64     4,004,073.64   是   否   -
  支行       收益型                                             资金             支付本息
兴业银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      20,000,000.00   2017-12-29    2018-1-8             -                  3.360%    -     18,410.96    20,018,410.96   是   否   -
常州分行     收益型                                             资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      10,000,000.00   2018-01-02    2018-1-3             -                  2.400%    -        657.53    10,000,657.53   是   是   -
横林支行     收益型                                             资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      10,000,000.00   2018-01-02    2018-1-8             -                  2.400%    -      3,945.21    10,003,945.21   是   是   -
横林支行     收益型                                             资金             支付本息
农行遥观   保本浮动                                             自有             到期一并
                      12,000,000.00   2018-01-03    2018-1-8             -                  2.065%    -      3,394.85    12,003,394.85   是   否   -
  支行       收益型                                             资金             支付本息
上海银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      10,000,000.00   2018-01-10    2018-2-9             -                  5.017%    -     41,232.88    10,041,232.88   是   是   -
常州分行     收益型                                             资金             支付本息
农行遥观   保本浮动                                             自有             到期一并
                      12,000,000.00   2018-02-01    2018-2-8             -                  2.250%    -      5,178.08    12,005,178.08   是   否   -
  支行       收益型                                             资金             支付本息
农行遥观   保本浮动                                             自有             到期一并
                      10,000,000.00   2018-02-09   2018-2-11             -                  2.050%    -      1,123.29    10,001,123.29   是   否   -
  支行       收益型                                             资金             支付本息
农行遥观   保本浮动                                             自有             到期一并
                      41,000,000.00   2018-02-01   2018-2-12             -                  2.250%    -     27,801.38    41,027,801.38   是   否   -
  支行       收益型                                             资金             支付本息
农行遥观   保本浮动                                             自有             到期一并
                      10,000,000.00   2018-02-01   2018-2-12             -                  2.250%    -      6,780.82    10,006,780.82   是   否   -
  支行       收益型                                             资金             支付本息
农行遥观   保本浮动                                             自有             到期一并
                      70,000,000.00   2018-02-02    2018-2-7             -                  2.050%    -     19,657.54    70,019,657.54   是   否   -
  支行       收益型                                             资金             支付本息
交行常州   保本浮动   60,000,000.00   2018-02-07   2018-2-12    自有     -       到期一并   1.800%    -     14,794.52    60,014,794.52   是   是   -
                                                                             65 / 244
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经开区支    收益型                                             资金             支付本息
    行
交行常州
           保本浮动                                            自有             到期一并
经开区支              7,000,000.00    2018-02-13   2018-2-23            -                  2.550%   -      4,890.41      7,004,890.41   是   是   -
             收益型                                            资金             支付本息
    行
江苏银行   保本浮动                                            自有             到期一并
                      16,500,000.00   2018-02-13   2018-2-22            -                  2.800%   -     11,391.78     16,511,391.78   是   是   -
横林支行     收益型                                            资金             支付本息
农行遥观   保本浮动                                            自有             到期一并
                      24,000,000.00   2018-02-28   2018-3-2             -                  2.050%   -      2,695.89     24,002,695.89   是   否   -
  支行       收益型                                            资金             支付本息
农行遥观   保本浮动                                            自有             到期一并
                      20,000,000.00   2018-02-28   2018-3-9             -                  2.250%   -     11,095.89     20,011,095.89   是   否   -
  支行       收益型                                            资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                            自有             到期一并
                      20,000,000.00   2018-03-09   2018-3-19            -                  2.800%   -     15,342.47     20,015,342.47   是   是   -
横林支行     收益型                                            资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                            自有             到期一并
                      15,500,000.00   2018-03-15   2018-3-19            -                  2.400%   -      4,076.71     15,504,076.71   是   是   -
横林支行     收益型                                            资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                            自有             到期一并
                      18,500,000.00   2018-04-02   2018-4-8             -                  2.800%   -      8,515.07     18,508,515.07   是   是   -
横林支行     收益型                                            资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                            自有             到期一并
                      3,500,000.00    2018-04-03   2018-4-8             -                  2.496%   -      1,196.71      3,501,196.71   是   是   -
横林支行     收益型                                            资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                            自有             到期一并
                      2,800,000.00    2018-04-03   2018-4-9             -                  2.400%   -      1,104.66      2,801,104.66   是   是   -
横林支行     收益型                                            资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                            自有             到期一并
                      2,000,000.00    2018-04-03   2018-4-10            -                  2.400%   -        920.55      2,000,920.55   是   是   -
横林支行     收益型                                            资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                            自有             到期一并
                      10,000,000.00   2018-04-03   2018-4-13            -                  2.800%   -      7,671.23     10,007,671.23   是   是   -
横林支行     收益型                                            资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                            自有             到期一并
                      15,530,000.00   2018-04-03   2018-4-18            -                  3.100%   -     19,784.79     15,549,784.79   是   是   -
横林支行     收益型                                            资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                            自有             到期一并
                      16,170,000.00   2018-04-03   2018-4-20            -                  3.100%   -     23,346.82     16,193,346.82   是   是   -
横林支行     收益型                                            资金             支付本息
中信银行   保本浮动                                            自有             到期一并
                      20,000,000.00   2018-04-16   2018-4-24            -                  2.319%   -     10,164.38     20,010,164.38   是   是   -
常州分行     收益型                                            资金             支付本息
中信银行   保本浮动   100,000,000.0                            自有             到期一并
                                      2018-04-18   2018-7-17            -                  4.900%   -   1,139,829.42   101,139,829.42   是   是   -
常州分行     收益型         0                                  资金             支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有             到期一并
                      30,000,000.00   2018-04-20   2018-5-4             -                  4.160%   -     47,868.49     30,047,868.49   是   是   -
常州分行     收益型                                            资金             支付本息
兴业银行   保本浮动   20,000,000.00   2018-04-24   2018-5-24   自有     -       到期一并   4.060%   -     66,739.73     20,066,739.73   是   是   -
                                                                            66 / 244
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常州分行     收益型                                             资金             支付本息
农行遥观   保本浮动                                             自有             到期一并
                      10,000,000.00   2018-04-26   2018-4-28             -                  2.050%   -    1,123.29    10,001,123.29   是   否   -
  支行       收益型                                             资金             支付本息
兴业银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      20,000,000.00   2018-05-24    2018-6-7             -                  4.140%   -   31,758.90    20,031,758.90   是   是   -
常州分行     收益型                                             资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                       100,000.00     2018-06-29   2018-7-13             -                  2.800%   -     101.32       100,101.32    是   是   -
横林支行     收益型                                             资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      10,000,000.00   2018-07-05   2018-7-13             -                  2.800%   -    5,789.61    10,005,789.61   是   是   -
横林支行     收益型                                             资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      59,900,000.00   2018-07-19   2018-7-25             -                  2.800%   -   26,009.82    59,926,009.82   是   是   -
横林支行     收益型                                             资金             支付本息
江苏银行   保本浮动   135,000,000.0                             自有             到期一并
                                      2018-09-21   2018-9-25             -                  2.400%   -   33,497.03   135,033,497.03   是   是   -
横林支行     收益型         0                                   资金             支付本息
中信银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      30,000,000.00   2018-10-09   2018-10-24            -                  2.350%   -   27,332.64    30,027,332.64   是   是   -
常州分行     收益型                                             资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      15,000,000.00   2018-10-09   2018-10-16            -                  2.400%   -    6,513.31    15,006,513.31   是   是   -
横林支行     收益型                                             资金             支付本息
中信银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      19,000,000.00   2018-11-09   2018-11-14            -                  2.350%   -    5,770.23    19,005,770.23   是   是   -
常州分行     收益型                                             资金             支付本息
花旗银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      20,000,000.00   2018-11-16   2018-11-29            -                  2.880%   -   19,622.64    20,019,622.64   是   是   -
上海分行     收益型                                             资金             支付本息
中信银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      10,000,000.00   2018-12-04   2018-12-5             -                  2.000%   -     516.93     10,000,516.93   是   是   -
常州分行     收益型                                             资金             支付本息
上海银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      20,000,000.00   2018-12-18   2019-6-18             -                  4.150%   -           -                -   是   是   -
常州分行     收益型                                             资金             支付本息
交通银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      25,000,000.00   2018-12-21   2018-12-25            -                  2.500%   -    6,849.32    25,006,849.32   是   是   -
常州分行     收益型                                             资金             支付本息
交通银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      25,000,000.00   2018-12-21    2019-1-3             -                  2.500%   -           -                -   是   是   -
常州分行     收益型                                             资金             支付本息
江苏银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      28,000,000.00   2018-12-25                         -                  2.000%   -           -                -   是   是   -
横林支行     收益型                                             资金             支付本息
农行遥观   保本浮动                                             自有             到期一并
                      50,000,000.00   2018-12-27                         -                  1.850%   -           -                -   是   是   -
  支行       收益型                                             资金             支付本息
交通银行   保本浮动                                             自有             到期一并
                      40,000,000.00   2018-12-27                         -                  2.300%   -           -                -   是   是   -
常州分行     收益型                                             资金             支付本息
交通银行   保本浮动   35,000,000.00   2018-12-27    2019-1-3    自有     -       到期一并   2.500%   -           -                -   是   是   -
                                                                             67 / 244
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常州分行     收益型                                             资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                             自有           到期一并
                      6,000,000.00    2018-11-14   2018-11-22                             2.000%   -    2,630.14    6,002,630.14   是   否   -
常州分行     收益型                                             资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                             自有           到期一并
                      18,000,000.00   2018-11-14   2018-11-20                             2.000%   -    5,917.81   18,005,917.81   是   否   -
常州分行     收益型                                             资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                             自有           到期一并
                      20,000,000.00   2018-12-24   2019-11-20                             2.000%   -           -               -   是   否   -
常州分行     收益型                                             资金           支付本息
建行武进
           保本浮动                                             自有           到期一并
开发区支              3,000,000.00    2017-09-06    2018-1-3                              3.218%   -   31,471.23    3,031,471.23   是   否   -
             收益型                                             资金           支付本息
    行
建行武进
           保本浮动                                             自有           到期一并
开发区支              2,000,000.00    2018-02-14   2018-3-14                              2.900%   -    4,449.32    2,004,449.32   是   否   -
             收益型                                             资金           支付本息
    行
建行武进
           保本浮动                                             自有           到期一并
开发区支              1,000,000.00    2017-09-06   2018-3-28                              3.480%   -   19,355.34    1,019,355.34   是   否   -
             收益型                                             资金           支付本息
    行
建行武进
           保本浮动                                             自有           到期一并
开发区支              5,000,000.00    2017-09-13   2018-3-28                              3.480%   -   93,439.55    5,093,439.55   是   否   -
             收益型                                             资金           支付本息
    行
建行武进
           保本浮动                                             自有           到期一并
开发区支              5,000,000.00    2018-02-07   2018-3-28                              2.936%   -   19,707.33    5,019,707.33   是   否   -
             收益型                                             资金           支付本息
    行
建行武进
           保本浮动                                             自有           到期一并
开发区支              6,000,000.00    2018-02-14   2018-3-28                              2.936%   -   20,270.40    6,020,270.40   是   否   -
             收益型                                             资金           支付本息
    行
交通银行
           保本浮动                                             自有           到期一并
经开区支              50,000,000.00   2018-01-26   2018-1-29                              1.800%   -    7,397.26   50,007,397.26   是   否   -
             收益型                                             资金           支付本息
    行
建设银行   保本浮动                                             自有           到期一并
                       500,000.00     2017-06-21   2018-3-31                              3.500%   -   13,542.25     513,542.25    是   是   -
剑湖支行     收益型                                             资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                             自有           到期一并
                      1,000,000.00    2017-09-29   2018-1-10                              4.000%   -   10,648.75    1,010,648.75   是   是   -
剑湖支行     收益型                                             资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                             自有           到期一并
                       500,000.00     2017-10-27   2018-1-24                              4.000%   -    4,600.67     504,600.67    是   是   -
剑湖支行     收益型                                             资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                             自有           到期一并
                       500,000.00     2017-11-13   2018-2-26                              4.000%   -    5,427.75     505,427.75    是   是   -
剑湖支行     收益型                                             资金           支付本息
                                                                           68 / 244
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建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      800,000.00     2017-11-16    2018-2-8                              3.900%   -    6,773.84    806,773.84    是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      500,000.00     2017-11-29    2018-3-5                              3.950%   -    4,900.49    504,900.49    是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      500,000.00     2017-12-04   2018-3-28                              3.950%   -    5,819.33    505,819.33    是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      1,500,000.00   2017-12-20   2018-1-24                              3.950%   -    5,359.92   1,505,359.92   是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      500,000.00     2018-01-03   2018-4-10                              3.950%   -    4,951.54    504,951.54    是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      1,000,000.00   2018-01-29   2018-4-27                              4.200%   -    9,552.86   1,009,552.86   是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      1,800,000.00   2018-02-23   2018-5-22                              3.660%   -   14,984.34   1,814,984.34   是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      1,000,000.00   2018-03-05    2018-5-7                              3.800%   -    6,187.64   1,006,187.64   是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      1,000,000.00   2018-03-29    2018-7-5                              3.600%   -    9,118.63   1,009,118.63   是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      600,000.00     2018-04-08   2018-7-15                              3.350%   -    5,091.24    605,091.24    是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      1,000,000.00   2018-04-08    2018-9-9                              3.350%   -   13,334.20   1,013,334.20   是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      1,000,000.00   2018-05-03   2018-8-20                              3.500%   -    9,860.42   1,009,860.42   是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      1,000,000.00   2018-06-01   2018-12-13                             3.500%   -   17,640.22   1,017,640.22   是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      500,000.00     2018-06-07   2018-9-13                              3.500%   -    4,432.66    504,432.66    是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      500,000.00     2018-08-01    2019-1-8                              3.200%   -           -              -   是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
建设银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      4,000,000.00   2018-12-14   2019-3-18                              3.300%   -           -              -   是   是   -
剑湖支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      3,000,000.00   2017-12-29    2018-1-8                              2.000%   -    1,643.84   3,001,643.84   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                      1,000,000.00   2017-12-29   2018-1-31                              2.000%   -    1,808.22   1,001,808.22   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
                                                                          69 / 244
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兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       3,000,000.00   2017-12-25   2018-2-9                              2.000%   -   7,561.64   3,007,561.64   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       1,000,000.00   2017-11-20   2018-3-15                             2.000%   -   6,301.37   1,006,301.37   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       1,000,000.00   2017-11-20   2018-3-22                             2.000%   -   6,684.93   1,006,684.93   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       1,000,000.00   2017-12-12   2018-3-26                             2.000%   -   5,698.63   1,005,698.63   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       1,000,000.00   2017-12-12   2018-3-27                             2.000%   -   5,753.42   1,005,753.42   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       1,000,000.00   2017-12-25   2018-4-11                             2.000%   -   5,863.01   1,005,863.01   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       1,000,000.00   2018-4-11    2018-4-18                             2.000%   -    383.56    1,000,383.56   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       1,000,000.00   2018-3-30    2018-4-24                             2.000%   -   1,369.86   1,001,369.86   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       1,000,000.00   2018-3-30    2018-4-27                             2.000%   -   1,534.25   1,001,534.25   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       1,000,000.00   2018-05-09   2018-5-11                             2.000%   -    109.59    1,000,109.59   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       2,000,000.00   2018-07-06   2018-7-16                             2.000%   -   1,095.89   2,001,095.89   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       1,000,000.00   2018-07-06   2018-7-19                             2.000%   -    712.33    1,000,712.33   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       1,000,000.00   2018-07-06   2018-7-27                             2.000%   -   1,150.68   1,001,150.68   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息
兴业银行   保本浮动                                            自有           到期一并
                       1,000,000.00   2018-07-06   2018-8-22                             2.000%   -   2,575.34   1,002,575.34   是   否   -
常州支行     收益型                                            资金           支付本息

其他情况
□ 适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备
□ 适用 √不适用

                                                                          70 / 244
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2.     委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□ 适用 √不适用
其他情况
□ 适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况
□ 适用 √不适用
其他情况
□ 适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备
□ 适用 √不适用

3.     其他情况
□ 适用 √不适用

(四)      其他重大合同
□ 适用 √不适用

十六、其他重大事项的说明
□ 适用 √不适用



十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)       上市公司扶贫工作情况
√适用 □ 不适用
1.     精准扶贫规划
√适用□ 不适用
    公司按照国家关于精准扶贫工作的一系列重要指示要求,切实制定扶贫计划,深入调研扶贫
项目,综合考虑各项因素,积极筹措扶贫资金,保障扶贫工作的顺利实施,确保项目实施质量和
资金效益的正常发挥。


2.     年度精准扶贫概要
√适用□ 不适用
    报告期内,公司为了推动扶贫工作的顺利开展,加大调研考察力度,促使扶贫工作取得实效。
公司热心公益、帮扶社会,通过资助光彩基金等社会公益组织,帮困扶贫、兴教办学、修桥铺路;
公司重视教育,慈善助学,在常州经开区教育发展基金成立仪式上公司承诺捐助 300 万元(分 10
年),赞助遥观中学、捐款武进区树人教育发展基金等;定点帮扶,致力援疆,在公司成立尼勒克
县驻武进区转移就业管理服务站,为 40 多民新疆尼勒克青年提供了就业机会,全年累计投入援疆
资金 70 万元。




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3.     精准扶贫成效
√适用□ 不适用
                                                              单位:万元 币种:人民币
                      指    标                              数量及开展情况
一、总体情况
其中:1.资金                                                                   261.515
二、分项投入
    1.转移就业脱贫
其中:1.1 职业技能培训投入金额                                                       8.04
      1.2 职业技能培训人数(人/次)                                                    40
    2.教育脱贫
其中:2.1 资助贫困学生投入金额                                                        43
    3.社会扶贫
其中:3.1 定点扶贫工作投入金额                                                      70
      3.2 扶贫公益基金                                                         140.475
三、所获奖项(内容、级别)                                                           -


4.     后续精准扶贫计划
√适用□ 不适用
    公司首先将继续加大调研考察力度。加强组织领导,切实增强政治担当、责任担当,积极到
定点扶贫地区调研考察,在精准帮扶上有所作为,促进定点扶贫工作顺利开展。其次,公司将积
极响应党中央号召,依靠定点扶贫地区政府和群众,完善与定点扶贫地方政府、扶贫工作相关单
位的沟通机制,加强对扶贫项目的跟踪评估和督促检查,及时帮助解决相关工作中存在的困难和
问题;第三,进一步强化帮扶措施,丰富创新帮扶形式。立足公司自身优势,寻找合适机会开展
产业扶贫、健康扶贫、生态扶贫等,组织扶贫慰问,一对一帮扶等活动,将扶贫工作进行更深更
远的推广,融入今创集团企业文化。


(二)     社会责任工作情况
√适用 □ 不适用
详见公司于同日在上海证券所网站披露的《今创集团股份有限公司 2018 年社会责任报告》。

(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□ 适用 √不适用

2.     重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □ 不适用
    公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位,报告期内不存在因环保问题受到重大处罚的
情形。 公司主营业务为轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务。公司废水主要污染物
为 COD,废气主要污染物为二甲苯、非甲烷总烃,危险废物主要为 HW08、HW09、HW12、HW49
类,公司拥有正常运行的环保设施,污染物排放情况达标。
     公司治理措施如下:

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     (1)公司对污染物进行了有效治理,污染处理设施运行正常,并建设了污水处理站,不同的
污水采用了不同的处理工艺,污水经处理后达到国家或地方规定的排放标准排放;废气经处理设
施处置后,达到国家或地方规定的排放标准排放。危险废物按照《国家危险废物名录》和《危险
废物贮存污染控制标准》进行分类、贮存和管控,并委托有资质的单位依法实施无害化安全处置。
     (2)公司从源头加强环保风险控制,要求各企业在实施建设项目时严格执行《环境影响评价
法》及环保“三同时” 制度要求,所有建设项目在初步设计评审时必须取得当地政府的环评批复,
落实环境保护防治措施。同时认真学习、落实《建设项目环境保护管理条例》,做好环保验收.
     (3)公司加强了对突发环境事件的应急管理,编制并下发了《今创集团股份有限公司突发环
境事件应急预案》,对突发环境事件进行了分级,各企业及时对《突发环境事件应急预案》进行了
修订和备案,开展了应急演练,不断提高突发环境事件应急预案的科学性、实用性和可操作性,
有效提高应急能力。
     (4)公司按照当地政府要求,安装了废水在线监测系统,保证在线监测系统与环保部门联网,
加强在线监测的管理。同时,每年制订环境监测方案,定期对公司废水废气进行监测,以确保废水
废气达标排放。


3.     重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□ 适用 √不适用

4.     报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□ 适用 √不适用

(四)     其他说明
□ 适用 √不适用

十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□ 适用 √不适用

(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□ 适用 √不适用

(三) 报告期转债变动情况
□ 适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□ 适用 √不适用

(四) 转股价格历次调整情况
□ 适用 √不适用

(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□ 适用 √不适用

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(六) 转债其他情况说明
□ 适用 √不适用




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                                          第六节       普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                                                                                 单位:股
                                  本次变动前                              本次变动增减(+,-)                         本次变动后
                                数量      比例(%)     发行新股      送股 公积金转股         其他        小计         数量        比例(%)
一、有限售条件股份            378,000,000      100            0         0   151,200,000 20,635,000   171,835,000   549,835,000       90.34
1、国家持股                             0        0            0         0                        0             0             0           0
2、国有法人持股                         0        0            0         0                        0             0             0           0
3、其他内资持股               288,258,670    76.26            0         0   115,303,468 20,635,000   135,938,468   424,197,138       69.70
其中:境内非国有法人持股       36,855,000     9.75            0         0     14,742,000         0    14,742,000    51,597,000        8.48
      境内自然人持股          251,403,670    66.51            0         0   100,561,468 20,635,000   121,196,468   372,600,138       61.22
4、外资持股                    89,741,330    23.74            0         0     35,896,532         0    35,896,532   125,637,862       20.64
其中:境外法人持股             89,741,330    23.74            0         0     35,896,532         0    35,896,532   125,637,862       20.64
      境外自然人持股                    0        0            0         0                        0             0             0           0
二、无限售条件流通股份                  0        0   42,000,000         0     16,800,000         0    58,800,000    58,800,000        9.66
1、人民币普通股                         0        0   42,000,000         0     16,800,000         0    58,800,000    58,800,000        9.66
2、境内上市的外资股                     0        0            0         0              0         0             0             0           0
3、境外上市的外资股                     0        0            0         0              0         0             0             0           0
4、其他                                 0        0            0         0              0         0             0             0           0
三、普通股股份总数            378,000,000      100   42,000,000             168,000,000 20,635,000   230,635,000   608,635,000         100




                                                                  75 / 244
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2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □ 不适用
    2018 年 2 月 27 日,公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]618 号《关于核准今创集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准,并经
上海证券交易所同意,在上海证券交易所挂牌上市。公司首次公开发行前总股本为 378,000,000 股,发行后总股本为 420,000,000 股。
       2018 年 6 月 8 日,公司召开 2017 年年度股东大会,审议通过《关于 2017 年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》,同意以公司总股本
420,000,000 股为基数,向全体股东每 10 股派发现金股利 3.00 元(含税),同时以资本公积金转增股本方式向全体股东每 10 股转增 4 股。公司于 2018
年 8 月 29 日完成工商变更,公司总股本增加至 588,000,000 股,公司于 2018 年 8 月 1 日完成权益分派的实施,并及时完成工商变更。
   2018 年 8 月 28 日,公司召开第三届董事会第九次会议,审议通过《关于向 2018 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》,根据公司
2018 年第一次临时股东大会的授权,公司董事会确定以 2018 年 9 月 3 日为授予日,最终实际向 181 名激励对象授予限制性股票 20,635,000 股。公司于
2018 年 11 月 6 日完成工商变更,公司总股本增加至 608,635,000 股。

3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如有)
√适用 □ 不适用
    报告期内,由于公司首次公开发行股票、年度资本公积金转增股本、2018 年限制性股票激励计划实施导致公司股本由 378,000,000 股变更为 608,635,000
股,摊薄了 2018 年度每股收益、每股净资产。

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √不适用

(二)    限售股份变动情况
√适用 □ 不适用
                                                                                                                                         单位: 股
                                            本年解除限售股    本年增加限售股
         股东名称          年初限售股数                                            年末限售股数           限售原因             解除限售日期
                                                  数                 数
俞金坤                        128,215,872                 0         51,286,349        179,502,221   首次公开发行股份限售   2021 年 8 月 27 日
戈建鸣                        123,187,798                 0         49,275,119        172,462,917   首次公开发行股份限售   2021 年 8 月 27 日
中国轨道                       89,741,330                 0         35,896,532        125,637,862   首次公开发行股份限售   2021 年 8 月 27 日
                                                                     76 / 244
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万润投资                      18,900,000                 0          7,560,000               首次公开发行股份限售 2021 年 8 月 27 日
                                                                                           26,460,000
易宏投资                      17,955,000                 0          7,182,000               首次公开发行股份限售 2019 年 2 月 27 日
                                                                                           25,137,000
                                                                                            2018 年度限制性股票股
公司 2018 年度限制性股
                                      0               0        20,635,000        20,635,000 权激励计划实施并完成 2019 年 9 月 22 日
票股权激励计划
                                                                                            登记
         合计               378,000,000               0       171,835,000       549,835,000            /                      /
    公司 2018 年度限制性股票股权激励计划人员详见公告于上海证券交易所网站的《今创集团股份有限公司 2018 年限制性股票激励计划激励对象名单》,
2018 年度限制性股票激励计划的限制性股票限售期为自限制性股票授予完成登记之日起 12 个月、24 个月、36 个月、48 个月。


二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □ 不适用
                                                                                                                             单位:股 币种:人民币
股票及其衍生                            发行价格(或利
                      发行日期                               发行数量                 上市日期          获准上市交易数量        交易终止日期
  证券的种类                                率)
普通股股票类
人民币普通股       2018 年 2 月 27 日            32.69         42,000,000          2018 年 2 月 27 日           42,000,000                      -

截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):
√适用 □ 不适用
经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]618 号《关于核准今创集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准,并经上海证券交易所同意,公司于
2018 年 2 月 27 日在上海证券交易所挂牌上市。公司首次公开发行前总股本为 378,000,000 股,发行后总股本为 420,000,000 股。




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(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □ 不适用
    报告期内,公司首次公开发行股票 4,200 万股,发行前公司总股本 37,800 万股,发行后公司
总股本为 42,000 万股;2017 年年度股东大会审议通过《关于 2017 年度利润分配及资本公积金转
增股本预案的议案》,并于 2018 年 8 月 2 日实施完成并上市流通,实施前公司总股本 42,000 万股,
实施后公司总股本变为 58,800 万股;公司第三届董事会第九次会议审议通过《关于向 2018 年限
制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》,根据公司 2018 年第一次临时股东大会的授
权,公司董事会实际向 181 名激励对象授予限制性股票 20,635,000 股,并于 2018 年 11 月 6 日完
成工商变更,实施前公司总股本 58,800 万股,流通后公司公司总股本变为 60,863.5 万股。股本结
构变动具体详见本节“一、普通股股本变动情况”之“普通股股份变动情况表”。
    报告期期初资产总额为 6,004,937,919.98 元,负债总额为 3,832,317,324.48 元,资产负债率为
63.82%;期末,资产总额为 7,580,829,892.65 元,负债总额为 3,765,591,208.01 元,资产负债率为
49.67%。


(三)现存的内部职工股情况
□ 适用 √不适用

三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                 25,003
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数
                                                                                               21,930
(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数
                                                                                                   0
(户)
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先
                                                                                                   0
股股东总数(户)

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                              单位:股
                                     前十名股东持股情况
                                                                        质押或冻结
                                                          持有有限售
股东名称    报告期内增       期末持股数      比例                           情况            股东
                                                          条件股份数
(全称)        减               量          (%)                        股份     数         性质
                                                              量
                                                                        状态     量
俞金坤          51,286,349   179,502,221     29.49        179,502,221     无        -   境内自然人
戈建鸣          49,275,119   172,462,917     28.34        172,462,917     无        -   境内自然人
中国轨道        35,896,532   125,637,862     20.64        125,637,862     无        -   境外法人
                                                                                        境内非国有法
万润投资         7,560,000    26,460,000      4.35         26,460,000    无         -
                                                                                        人
                                                                                        境内非国有法
易宏投资         7,182,000    25,137,000      4.13         25,137,000    无         -
                                                                                        人
戈耀红           4,200,000     4,200,000      0.69          4,200,000    无         -   境内自然人
曹章保             840,000       840,000      0.14            840,000    无         -   境内自然人
                                               78 / 244
                                            2018 年年度报告


金琰                840,000        840,000     0.14      840,000    无       -    境内自然人
罗燚                840,000        840,000     0.14      840,000    无       -    境内自然人
王亦金              770,000        770,000     0.13      770,000    无       -    境内自然人
李军                770,000        770,000     0.13      770,000    无       -    境内自然人
                                   前十名无限售条件股东持股情况
                                                                     股份种类及数量
         股东名称             持有无限售条件流通股的数量
                                                                   种类              数量
陈思冰                                            453,220      人民币普通股            453,220
杨建华                                            406,000      人民币普通股            406,000
严义                                              396,426      人民币普通股            396,426
赖海涛                                            347,080      人民币普通股            347,080
葛卫东                                            321,342      人民币普通股            321,342
谢漠良                                            293,000      人民币普通股            293,000
陈焱                                              282,015      人民币普通股            282,015
刘萍芳                                            262,000      人民币普通股            262,000
汪军                                              247,886      人民币普通股            247,886
陈建良                                            229,460      人民币普通股            229,460
上述股东关联关系或一          本公司股东俞金坤先生和戈建鸣先生系父子关系。俞金坤先生在报告
致行动的说明                  期内直接持有公司股份的比例 29.49%,通过持有常州易宏投资有限公
                              司和常州万润投资有限公司 51%的股份,间接控制公司股份的比例达
                              8.48%,为第一大股东,戈建鸣先生直接 28.34%,通过持有常州易宏
                              投资有限公司和常州万润投资有限公司 49%的股份,间接持有公司
                              4.15%的股份,为第二大股东。俞金坤先生和戈建鸣先生合计控制公司
                              66.31%的股份。 2017 年 1 月,俞金坤先生和戈建鸣先生签署《一致行
                              动协议之补充协议》,协议约定就今创集团任何重要事项的决策,戈建
                              鸣先生声明并承诺将与俞金坤先生始终保持意见一致。 戈耀红先生系
                              公司董事、总经理,罗燚先生系公司董事、副总经理,曹章保、金琰、
                              李军先生系公司副总经理,王亦金先生系公司总工程师。
表决权恢复的优先股股          无
东及持股数量的说明

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □ 不适用
                                                                                       单位:股
                                           有限售条件股份可上市交易情况
         有限售条件     持有的有限售
序号                                                         新增可上市交            限售条件
           股东名称     条件股份数量       可上市交易时间
                                                               易股份数量
                                                                                 公司股票上市之日
 1         俞金坤         179,502,221      2021 年 8 月 27 日       -
                                                                                 起 42 个月内限售
                                                                                 公司股票上市之日
 2         戈建鸣         172,462,917      2021 年 8 月 27 日       -
                                                                                 起 42 个月内限售
                                                                                 公司股票上市之日
 3        中国轨道        125,637,862      2019 年 2 月 27 日       -
                                                                                 起 12 个月内限售
                                                                                 公司股票上市之日
 4        万润投资            26,460,000   2021 年 8 月 27 日       -
                                                                                 起 42 个月内限售
                                                                                 公司股票上市之日
 5        易宏投资            25,137,000   2021 年 8 月 27 日       -
                                                                                 起 42 个月内限售
                                                                                 限制性股票激励计
 6         戈耀红              4,200,000            -               -
                                                                                 划,详见备注

                                                79 / 244
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                                                                              限制性股票激励计
    7           曹章保         840,000              -                -
                                                                              划,详见备注
                                                                              限制性股票激励计
    8           金琰           840,000              -                -
                                                                              划,详见备注
                                                                              限制性股票激励计
    9           罗燚           840,000              -                -
                                                                              划,详见备注
                                                                              限制性股票激励计
    10          王亦金         770,000              -                -
                                                                              划,详见备注
                                                                              限制性股票激励计
    10          李军           770,000              -                -
                                                                              划,详见备注
上述股东关联关           本公司股东俞金坤先生和戈建鸣先生系父子关系。俞金坤先生在报告期内直
系或一致行动的           接持有公司股份的比例 29.49%,通过持有常州易宏投资有限公司和常州万润
说明                     投资有限公司 51%的股份,间接控制公司股份的比例达 8.48%,为第一大股
                         东,戈建鸣先生直接 28.34%,通过持有常州易宏投资有限公司和常州万润投
                         资有限公司 49%的股份,间接持有公司 4.15%的股份,为第二大股东。俞金坤
                         先生和戈建鸣先生合计控制公司 66.31%的股份。 2017 年 1 月,俞金坤先生
                         和戈建鸣先生签署《一致行动协议之补充协议》,协议约定就今创集团任何重
                         要事项的决策,戈建鸣先生声明并承诺将与俞金坤先生始终保持意见一致。
                         戈耀红先生系公司董事、总经理,罗燚先生系公司董事、副总经理,曹章保、
                         金琰、李军先生系公司副总经理,王亦金先生系公司总工程师。
备注:对于满足公司 2018 年限制性股票激励计划的激励对象,自授予完成登记之日起 12 个月、
24 个月、36 个月、48 个月,按比例分四次解锁,每次解锁限售股份比例为 25%。


(三)      战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□ 适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1        法人
□ 适用 √不适用
2        自然人
√适用 □ 不适用
姓名                                     俞金坤
国籍                                     中国
是否取得其他国家或地区居留权             否
主要职业及职务                           现任公司董事长,兼任福伊特今创董事长,小糸今创董事,
                                         万润投资执行董事兼总经理,易宏投资执行董事兼总经理,
                                         淮安今创房地产开发有限公司董事长,常州赛尔董事。

3        公司不存在控股股东情况的特别说明
□ 适用 √不适用

4        报告期内控股股东变更情况索引及日期
□ 适用 √不适用
5        公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □ 不适用
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(二) 实际控制人情况
1   法人
□ 适用 √不适用

2   自然人
√适用 □ 不适用
姓名                             俞金坤
国籍                             中国
是否取得其他国家或地区居留权     否
主要职业及职务                   现任公司董事长,兼任福伊特今创董事长,小糸今创董事,
                                 万润投资执行董事兼总经理,易宏投资执行董事兼总经理,
                                 淮安今创房地产开发有限公司董事长,常州赛尔董事。
过去 10 年曾控股的境内外上市公   无
司情况
姓名                             戈建鸣
国籍                             中国
是否取得其他国家或地区居留权     否
主要职业及职务                   现任公司国际市场部经理,兼任今创控股、今创投资执行董
                                 事,江苏今创嘉蓝环境工程有限公司执行董事、西安蓝海潜
                                 龙智能科技有限公司董事、江苏鹏远通信科技有限公司董事
                                 长、常州赛尔董事长,常州博杰新能源材料有限公司董事、
                                 江苏今创泵业有限公司执行董事、江苏今创房地产开发有限
                                 公司执行董事,江苏天一瑞安房地产开发有限公司执行董
                                 事,朗溪今创置业有限公司执行董事、广德今创置业有限公
                                 司执行董事等。
过去 10 年曾控股的境内外上市公   无
司情况

3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□ 适用 √不适用

4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□ 适用 √不适用

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5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □ 不适用




6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□ 适用 √不适用

五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □ 不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
                   单位负责人或                        组织机构               主要经营业务或
 法人股东名称                       成立日期                      注册资本
                   法定代表人                            代码                 管理活动等情况
中国轨道交通                         2008 年 9 月
                       林宁                          1273802       10,000       股权投资
  有限公司                              18 日
情况说明           截至 2018 年 12 月 31 日,中国轨道交通有限公司直接持有公司 125,637,862 股
                   股份,占比 20.64%

六、 股份限制减持情况说明
□ 适用 √不适用


                              第七节       优先股相关情况
□ 适用 √不适用




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                                       第八节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □ 不适用
                                                                                                                                            单位:股
                                                                                                                                报告期内
                                                                                                                                从公司获    是否在公
                     性   年                                                                        年度内股份    增减变动原
 姓名     职务(注)             任期起始日期      任期终止日期        年初持股数       年末持股数                                得的税前    司关联方
                     别   龄                                                                        增减变动量        因
                                                                                                                                报酬总额    获取报酬
                                                                                                                                (万元)
                               2017 年 9 月 19   2020 年 9 月 18                                                  2017 年度利
俞金坤   董事长      男   76                                         128,215,872      179,502,221    51,286,349                       94      否
                                    日                日                                                          润分配
         董事、总              2017 年 9 月 19   2020 年 9 月 18                                                  限制性股票
戈耀红               男   52                                                      0     4,200,000     4,200,000                      91.4     否
         经理                       日                日                                                          激励
         董事、副
                               2017 年 9 月 19   2020 年 9 月 18
胡丽敏   总经理、    女   47                                                      0            0             0    -                 74.70     否
                                    日                日
         财务总监
         董事、副              2017 年 9 月 19   2020 年 9 月 18                                                  限制性股票
张怀斌               男   55                                                      0       560,000      560,000                        50      否
         总经理                     日                日                                                          激励
         董事、副              2017 年 9 月 19   2020 年 9 月 18                                                  限制性股票
 罗燚                男   50                                                      0       840,000      840,000                      69.50     否
         总经理                     日                日                                                          激励
                               2017 年 9 月 19   2020 年 9 月 18                                                  限制性股票
 杜燕    董事        女   42                                                      0        56,000       56,000                        15      否
                                    日                日                                                          激励
                               2017 年 9 月 19   2020 年 9 月 18
关湘亭   独立董事    男   62                                                      0            0             0    -                    6      否
                                    日                日
                               2017 年 9 月 19   2020 年 9 月 18
钱振华   独立董事    男   56                                                      0            0             0    -                    6      否
                                    日                日
                               2017 年 9 月 19   2020 年 9 月 18
任海峙   独立董事    女   47                                                      0            0             0    -                    6      否
                                    日                日

                                                                       83 / 244
                                                                    2018 年年度报告




         职工代表                                                                                          限制性股票
 钱波               男   52   2017 年 2 月 3 日   2018 年 6 月 8 日                0   252,000   252,000                  7.2   否
         监事                                                                                              激励
         监事会主             2017 年 9 月 19                                                              限制性股票
张存刚              男   49                       2018 年 6 月 8 日                0   537,600   537,600                  7.5   否
         席                        日                                                                      激励
                              2017 年 9 月 19                                                              限制性股票
王亦金   监事       男   41                       2018 年 6 月 8 日                0   770,000   770,000                  15    否
                                   日                                                                      激励
         监事会主                                 2020 年 9 月 18
叶静波              女   40   2018 年 6 月 8 日                                    0        0         0    -             5.83   否
         席                                            日
                                                  2020 年 9 月 18
戈兴华   监事       男   57   2018 年 6 月 8 日                                    0        0         0    -             5.25   否
                                                       日
         职工代表                                 2020 年 9 月 18
 蔡旭               男   44   2018 年 6 月 8 日                                    0        0         0    -               7    否
         监事                                          日
         副 总 经
                              2017 年 9 月 19     2020 年 9 月 18                                          限制性股票
邹春中   理、董事   男   50                                                        0   560,000   560,000                  45    否
                                   日                  日                                                  激励
         会秘书
                              2017 年 9 月 19     2020 年 9 月 18                                          限制性股票
曹章保   副总经理   男   53                                                        0   840,000   840,000                  80    否
                                     日                日                                                  激励
                              2017 年 9 月 19     2020 年 9 月 18                                          限制性股票
左小鹏   副总经理   男   45                                                        0   140,000   140,000                46.30   否
                                     日                日                                                  激励
                              2017 年 9 月 19     2020 年 9 月 18                                          限制性股票
王洪斌   副总经理   男   53                                                        0   420,000   420,000                  50    否
                                     日                日                                                  激励
                              2017 年 9 月 19     2020 年 9 月 18                                          限制性股票
 金琰    副总经理   男   41                                                        0   840,000   840,000                  50    否
                                     日                日                                                  激励
                              2017 年 9 月 19     2020 年 9 月 18                                          限制性股票
 孙超    副总经理   男   42                                                        0   700,000   700,000                  50    否
                                     日                日                                                  激励
                              2017 年 9 月 19     2020 年 9 月 18                                          限制性股票
 李军    副总经理   男   39                                                        0   770,000   770,000                  50    否
                                     日                日                                                  激励
                              2017 年 10 月 30    2020 年 9 月 18
 兰娴    副总经理   女   43                                                        0        0         0    -             9.50   否
                                     日                日
                              2017 年 9 月 19
储桂荣   副总经理   男   39                       2018 年 3 月 2 日                0        0         0    -               5    否
                                     日
                                                                        84 / 244
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 合计       /          /     /          /                /         128,215,872     190,987,821   62,771,949      /           846.18       /

注:上述董事、监事、高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总额为其担任董事、监事、高级管理人员期间获得的税前报酬,不含职务变更后从
公司获得的报酬。

   姓名                                                                   主要工作经历
                1976 年 9 月至 2003 年 2 月,曾任武进剑湖钱家一队队长、武进剑湖钱家照明器材厂厂长、武进市剑湖五金塑料厂厂长、武进市剑湖铁路
俞金坤          客车配件厂厂长;2003 年 3 月至 2011 年 9 月,历任剑湖有限执行董事兼经理、今创有限执行董事兼经理、董事长;2011 年 10 月至今,
                任今创集团董事长。
                1983 年至 2003 年,曾任武进精密仪器厂技术员、武进市剑湖铁路客车配件厂车间主任、技术开发部长、总工程师、副总经理;2004 年
戈耀红
                至 2011 年,历任公司总工程师、总经理;2011 年 10 月至今,任公司董事、总经理。
                1993 年至 2003 年,曾任武进市剑湖铁路客车配件厂财务会计、投资部部长;2003 年 3 月至 2011 年 9 月,历任剑湖有限副总经理、今创
胡丽敏
                有限副总经理、董事;2011 年 10 月至今,任公司董事、副总经理、财务总监。
                1984 年 8 月至 2010 年 10 月,曾任中国北车长春轨道客车股份有限公司采购经理、长春长客-庞巴迪轨道车辆有限公司采购部长;2010 年
张怀斌
                11 月至 2011 年 9 月,任今创有限副总经理;2011 年 10 月至今,任公司董事、副总经理。
                1992 年 7 月至 2003 年 3 月,曾任青岛四方机车车辆股份有限公司工艺技术员、设计师、主管设计师、主任设计师;2003 年 5 月至 2011
罗燚
                年 9 月,历任剑湖有限、今创有限技术中心副主任、副总工程师、总工程师;2011 年 10 月至今,任公司董事、副总经理。
                1997 年 10 月至 2008 年 7 月,曾任常州武进大众钢铁有限公司财务科科员、科长;2008 年 7 月至 2014 年 12 月,历任今创集团财务人员、
杜燕            财务部副部长;2015 年 1 月至 2016 年 6 月,任住电东海今创财务部部长;2016 年 7 月至今,任今创集团财务部副部长;2015 年 3 月至
                今,任公司董事。
                本公司独立董事。1985 年 8 月至 2005 年 3 月,曾任常州市人民防空办公室秘书科秘书、常州市人民防空工程公司经理室秘书、办公室主
                任、副总经理、总经理、党总支书记、常州市兴国经贸有限公司常务副总经理;2005 年 3 月至 2017 年 3 月,任常州市生产力促进中心产
关湘亭          业促进部、高企管理部、科技金融部负责人及产业发展顾问;2005 年 9 月-2017 年 3 月,任江苏省轨道交通产业技术协会副秘书长;2010
                年至 2017 年 3 月,任常州市车辆、轨道交通行业协会副秘书长;2013 年 7 月至今,任常州膜邦新材料科技有限公司董事兼总经理;2015
                年 3 月至今,任公司独立董事。
                本公司独立董事。1984 年至 2009 年,曾任常州市法律顾问处律师工作者、常州市第二律师事务所律师、江苏省第一家试点合作制律师事
钱振华          务所律师、常州联合律师事务所合伙律师、江苏博爱星律师事务所副主任;2009 年 7 月至今,任江苏永创律师事务所主任;2010 年至今,
                当选为常州市仲裁委员会仲裁员;2012 年至今,当选为常州市第三届、第四届律师协会常务理事;2015 年 3 月至今,任公司独立董事。
                本公司独立董事。1992 年至今在上海立信会计金融学院任职,现任上海立信会计金融学院副教授;2016 年 4 月至今任浙江天宇药业股份
任海峙
                有限公司独立董事;2017 年 9 月至今任公司独立董事。
钱波            1989 年至 2003 年,曾任宝钢集团常州钢铁厂职员、武进市剑湖铁路客车配件厂计划员;2003 年至今,历任公司调度员、采购处长、营

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         销部长、总经理助理;2017 年 2 月至 2018 年 6 月,任公司职工代表监事;2018 年 6 月至今,任公司子公司青岛今创总经理。
         1994 年 7 月至 2007 年 6 月,曾任河南安装集团有限公司分公司劳资员、团委书记、人事科长,集团人事处副处长、郑州正星科技有限公
张存刚   司培训经理、河南宏力集团有限公司行政人事经理、董事会秘书;2007 年 7 月至今,任公司总经理助理兼人力资源部部长;2011 年 10
         月至 2018 年 6 月,任公司监事会主席。
         2001 年至 2003 年,曾任常州市剑湖铁路客车配件有限公司设计师;2003 年至今,历任公司研发部部长、技术中心主任、总工程师;2011
王亦金
         年 10 月至 2018 年 6 月,任公司监事。
         1998 年 7 月至 1999 年 7 月,任职于常州市富强电子有限公司;1999 年 11 月至 2003 年 2 月,任职于武进市剑湖铁路客车配件厂;2003
叶静波
         年 3 月至今,历任公司薪酬专员、主管;2018 年 6 月至今,任公司监事会主席。
         1976 年 7 月至 1980 年 3 月,任职于武进钱家中学校办工厂;1980 年 3 月至 1987 年 5 月,任职于武进钱家电器配件厂;1987 年 5 月至
戈兴华   1990 年 10 月任武进市钱家塘村委治保主任;1991 年 11 月至 2009 年 10 月,历任常州市东方医药原料有限公司安技员、安技设备科长;
         2009 年 10 月至今,任公司安全主管;2018 年 6 月至今,任公司监事。
蔡旭     1999 年 7 月至 2003 年 8 月,任职于中国水泥厂有限公司;2003 年 9 月至今,任公司项目经理。2018 年 6 月至今,任公司职工代表监事。
         1991 年 8 月至 2006 年 8 月,曾任常州轻工机械厂工程师、交通银行常州分行营业部主任助理、常州大茂车灯有限公司营业部经理、常州
邹春中   迪恩医疗器械有限公司总经理;2006 年 9 月至 2011 年 9 月,任今创有限投资管理部部长;2011 年 10 月至今,任今创集团副总经理、董
         事会秘书。
         1989 年 9 月至 2003 年 9 月,曾任南京无线电七厂总经理秘书、南京航泰公司副总经理、江苏国瑞投资公司总经理助理、亿阳信通上海有
曹章保   限公司江苏区域经理;2003 年 10 月至今,历任公司营销经理、营销一部副部长、部长、营销中心总经理;2011 年 10 月至今,任公司副
         总经理。
         1996 年至 2015 年,曾任小松(常州)工程机械有限公司机械科长、常州鸥琵凯搬运机械有限公司工厂长、上海三一科技有限公司运营总
左小鹏   监、副总经理、北汽福田汽车股份有限公司怀柔重型机械工厂副总经理;2015 年 5 月就职于今创集团,2015 年 7 月至今,任公司副总经
         理。
         1988 年至 2012 年,曾任长春客车厂车辆主管、车体组长、长春长客-庞巴迪轨道车辆有限公司技术部部长;2012 年至今,任公司副总经
王洪斌
         理。
         1998 年至 2003 年,曾任常州市剑湖铁路客车配件有限公司操作工、计划处处长、调度处处长;2003 年至今,历任公司制造部部长、总
金琰
         调度、制造中心总经理;2009 年 5 月至 2014 年 12 月,任公司职工代表监事;2015 年 1 月至今,任公司副总经理。
         1996 年至 2004 年,曾任淄博新宇化肥有限公司操作工、淄博贝特化工设备有限公司国际贸易部助理。2004 年至 2007 年,于江苏大学攻
孙超
         读机械设计与理论专业硕士学位。2007 年至今,历任公司国际市场部项目经理、部长。2016 年 3 月至今,任公司副总经理。
         2000 年至 2003 年,曾任常州市剑湖铁路客车配件有限公司加工中心编程人员;2003 年至今,历任公司复合事业部部长、制造部部长、
李军
         制造中心副总经理;2015 年 1 月至 2017 年 2 月,任公司职工代表监事;2017 年 2 月至今,任公司副总经理。
         2005 年 3 月至 2007 年 4 月,就职于无锡东绛铁路配件厂,任质量工程师;2007 年 5 月至 2011 年 4 月,就职于无锡启华电子科技有限公
兰娴
         司,任质管科长;2011 年 5 月至 2012 年 8 月,就职于江苏帝达贝轴承有限公司,任质量经理;2012 年 9 月至 2018 年 4 月,就职于鹰普
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             国际集团有限公司,历任鹰普中国区工厂质量总监以及鹰普机械(宜兴)有限公司、鹰普机械(泰州)有限公司等子公司执行董事兼总
             经理;2018 年 4 月至 2018 年 8 月,就职于无锡市铸造厂有限公司。2018 年 8 月入职今创集团股份有限公司,负责公司质量管理工作;
             2018 年 10 月 30 日至今,任公司副总经理。
             2002 年至 2012 年,曾任江苏双登集团有限公司制造管理管培生、苏州市相城区国际服装城开发有限公行政人事高级主管、国泰人寿保险
             有限责任公司江苏分公司苏州营销服务部市场主任、苏州华众控股集团有限公司集团人力资源副经理、海门市晋帛家用纺织品有限公司
储桂荣       总部人力资源经理;2013 年至 2016 年,曾任凯捷利集团有限公司集团人力资源总经理、福隆控股集团有限公司集团人力资源副总监;2016
             年至 2017 年 6 月,任江苏瑾辉生物科技有限公司集团行政副总经理兼人力资源总监;2017 年 8 月 15 日至 2018 年 3 月 2 日,任公司副总
             经理。

其它情况说明
√适用 □ 不适用
    2018 年 3 月 2 日,公司原副总经理储桂荣先生因个人原因向董事会申请辞去公司副总经理职务,辞职后,储桂荣先生不再担任公司任何职务。公司
已于 2018 年 3 月 4 日发布《今创集团股份有限公司关于公司副总经理辞职的公告》【公告编号:2018-001】。
    2018 年 5 月 29 日, 张存刚先生、王亦金先生、钱波先生因工作安排原因向公司监事会辞去其担任的公司监事职务,辞职后,张存刚先生继续担任公
司总经理助理兼人力资源部部长,王亦金先生继续担任公司总工程师,钱波先生将调任公司子公司青岛今创交通设备有限公司总经理。公司已于 2018
年 5 月 29 日发布《今创集团股份有限公司关于公司监事辞职的公告》【公告编号:2018-031】。
    2018 年 6 月 8 日,鉴于公司第三届监事会监事张存刚先生、王亦金先生、钱波先生因工作安排原因辞去公司监事职务,根据有关法律法规和《公司
章程》的相关规定,公司召开 2017 年年度股东大会,审议通过了《关于选举公司监事的议案》,选举叶静波女士、戈兴华先生担任公司第三届监事会监
事,当天还召开 2018 年第一次职工代表大会和第三届监事会第四次会议,分别选举蔡旭先生为公司第三届监事会职工代表监事,选举叶静波女士为公司
第三届监事会主席,公司已于 2018 年 6 月 11 日发布《今创集团股份有限公司 2017 年年度股东大会决议公告》【公告编号:2018-036】、《2018 年第一次
职工代表大会决议公告》【公告编号:2018-037】和《第三届监事会第四次会议决议公告》【公告编号:2018-038】。
    2018 年 10 月 30 日,公司召开第三届董事会第十二次会议审议通过了《关于聘任兰娴女士为公司副总经理的议案》,同意聘任兰娴女士为公司副总
经理。公司已于 2018 年 11 月 1 日发布《今创集团股份有限公司第三届董事会第十二次会议决议公告》【公告编号:2018-070】和《今创集团股份有限公
司关于聘任高级管理人员的公告》【公告编号:2018-069】。



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(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√适用 □ 不适用
                                                                                                                                            单位:股
                                                               限制性股票的
                            年初持有限制性   报告期新授予限                                                            期末持有限制    报告期末市价
   姓名            职务                                          授予价格         已解锁股份         未解锁股份
                              股票数量         制性股票数量                                                            性股票数量        (元)
                                                                   (元)
戈耀红       董事、总经理                0         4,200,000           10.30                   0         4,200,000         4,200,000          15.79
             董事、副总经                0
罗燚                                                840,000            10.30                   0          840,000           840,000           15.79
             理
             董事、副总经                0
张怀斌                                              560,000            10.30                   0          560,000           560,000           15.79
             理
杜燕         董事                        0           56,000            10.30                   0           56,000            56,000           15.79
             副总经理、董                0
邹春中                                              560,000            10.30                   0          560,000           560,000           15.79
             事会秘书
曹章保       副总经理                    0           840,000           10.30                   0           840,000           840,000          15.79
左小鹏       副总经理                    0           140,000           10.30                   0           140,000           140,000          15.79
金琰         副总经理                    0           840,000           10.30                   0           840,000           840,000          15.79
孙超         副总经理                    0           700,000           10.30                   0           700,000           700,000          15.79
李军         副总经理                    0           770,000           10.30                   0           770,000           770,000          15.79
王洪斌       副总经理                    0           420,000           10.30                   0           420,000           420,000          15.79
  合计             /                     0         9,926,000               /                   0         9,926,000         9,926,000              /

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □ 不适用
       任职人员姓名                      股东单位名称                  在股东单位担任的职务             任期起始日期             任期终止日期
                             常州易宏投资有限公司                    执行董事兼总经理              2014 年 12 月
          俞金坤
                             常州万润投资有限公司                    执行董事兼总经理              2014 年 12 月
                             常州易宏投资有限公司                    监事                          2010 年 12 月
          胡丽敏
                             常州万润投资有限公司                    监事                          2010 年 12 月
                                                                    88 / 244
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在股东单位任职情况的说明

(二) 在其他单位任职情况
√适用 □ 不适用
         任职人员姓名                    其他单位名称                      在其他单位担任的职务   任期起始日期    任期终止日期
                           上海福伊特夏固今创车钩技术有限公司                    董事长            2006 年 7 月
                           淮安今创房地产开发有限公司                            董事长            2006 年 1 月
                           常州今创博凡能源新材料有限公司                        董事长            2009 年 7 月
           俞金坤          常州小糸今创交通设备有限公司                            董事            2011 年 2 月
                           常州赛尔克瑞特电气有限公司                              董事           2009 年 12 月
                           江苏丰创新材料有限公司                                  董事           2017 年 11 月
                           常州泰勒维克今创电子有限公司                        董事兼总经理        2004 年 5 月
                           常州住电东海今创特殊橡胶有限公司                      董事长            2009 年 8 月
                           江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司                    董事长           2010 年 12 月
           戈耀红          江苏剑湖视听科技有限公司                            董事兼总经理        2016 年 7 月
                           上海福伊特夏固今创车钩技术有限公司                      董事            2006 年 7 月
                           成都纳博特斯克今创轨道设备有限公司                    董事长           2016 年 12 月
                           常州博杰新能源材料有限公司                            董事长           2009 年 10 月
                           常州市中科龙城股权投资有限公司                        董事长            2011 年 1 月
                           上海福伊特夏固今创车钩技术有限公司                      董事            2006 年 7 月
                           常州泰勒维克今创电子有限公司                            董事            2012 年 4 月
                           常州小糸今创交通设备有限公司                            监事            2013 年 3 月
                           常州住电东海今创特殊橡胶有限公司                        监事            2009 年 8 月
           胡丽敏          江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司                      监事            2011 年 3 月
                           江苏今创投资经营有限公司                                监事            2004 年 7 月
                           佳英特(镇江)能源材料有限公司                          监事           2010 年 11 月   2018 年 8 月
                           江苏剑湖视听科技有限公司                                董事            2016 年 7 月
                           成都纳博特斯克今创轨道设备有限公司                      监事           2016 年 12 月
                           恒越基金管理有限公司                                    董事            2017 年 9 月
                           江苏今创控股集团有限公司                                监事            2018 年 4 月
                                                                89 / 244
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                            成都今创嘉蓝环保科技有限公司                          董事            2018 年 8 月
                            江苏今创嘉蓝环保科技有限公司                          董事            2018 年 7 月
          张怀斌            江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司                    董事            2011 年 1 月
                            常州住电东海今创特殊橡胶有限公司                      董事            2009 年 8 月
                            常州小糸今创交通设备有限公司                        副董事长         2011 年 12 月
           罗燚             西安蓝海潜龙智能科技有限公司                          董事            2018 年 9 月
                            江苏鹏远通信科技有限公司                              董事            2017 年 9 月
                            常州准源精密电子有限公司                              董事            2018 年 8 月
                            常州泰勒维克今创电子有限公司                          监事            2008 年 5 月
          邹春中            中车长春轨道客车股份有限公司                          董事            2016 年 2 月
                            江苏剑湖视听科技有限公司                              监事            2016 年 7 月
                            常州禹润水务有限公司                                  董事           2018 年 11 月
                            成都纳博特斯克今创轨道设备有限公司                    董事           2016 年 12 月
          曹章保            江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司                    董事            2011 年 1 月
          钱振华            江苏永创律师事务所                                    主任            2009 年 7 月
                            常州苏防人防工程检测中心有限公司                执行董事兼总经理     2009 年 10 月
                            常州金标轨道交通技术服务有限公司                      监事            2011 年 3 月
          关湘亭            常州膜邦新材料科技有限公司                        董事兼总经理        2013 年 7 月
                            常州市赛特企业科技服务有限公司                        监事            2003 年 7 月
          任海峙            浙江天宇药业股份有限公司                            独立董事          2006 年 4 月
在其他单位任职情况的说明    无

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □ 不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序     董事、监事由公司股东大会决定;高管由公司董事会决定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据       当地及行业上市公司的薪资水平,并结合董监高的岗位、能力及公司的经营业绩情况确定。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情   基本工资部分按时足额支付;绩效考核奖金部分按个人的业绩、公司的业绩综合考评确定,按时如数发
况                                         放。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际
                                           846.18 万元
获得的报酬合计
                                                                 90 / 244
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四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □ 不适用
          姓名                担任的职务                  变动情形               变动原因
储桂荣                   副总经理               离任                       个人原因辞职
张存刚                   监事会主席             离任                       职务变动
钱波                     职工代表监事           离任                       职务变动
王亦金                   监事                   离任                       职务变动
                                                                           股东大会、监事会选举
叶静波                   监事会主席             选举
                                                                           产生
戈兴华                   监事                   选举                       股东大会选举产生
蔡旭                     职工代表监事           选举                       职工代表大会选举产生
兰娴                     副总经理               聘任                       董事会聘任产生




五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□ 适用 √不适用


六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                                      6,679
主要子公司在职员工的数量                                                                  2,579
在职员工的数量合计                                                                        9,258
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工                                                      0
人数
                                      专业构成

                   专业构成类别                                      专业构成人数
                     生产人员                                                             6,445
                     售后人员                                                               261

                    销售人员                                                                287
                    技术人员                                                                973
                    财务人员                                                                 79
                    行政人员                                                              1,213
                      合计                                                                9,258
                                           教育程度

                   教育程度类别                                      数量(人)
                   硕士及以上                                                               96

                      本科                                                                1,197

                      大专                                                                1,415

                    大专以下                                                              6,550

                      合计                                                                9,258
                                            91 / 244
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    注:以上员工情况不包含公司劳务派遣员工 927 人(生产人员 924 人,行政人员 3 人)
    2018 年末公司在职员工人数相比 2017 年末增加 1,018 人,其中母公司增加 638 人;此外,公
司劳务派遣人员 2018 年末相比 2017 年末增加 144 人,其中母公司增加 70 人。 2018 年末公司总
用工人数(含劳务派遣人员)较 2017 年末增加 1,162 人,增长 12.88%,其中母公司增加 708 人,
增长 10.58%。
    在职员工主要增加了生产人员 522 人,售后人员 261 人;其中母公司增加了生产人员 413 人,
售后人员 170 人。劳务派遣人员主要增加了生产人员 142 人,其中母公司增加了生产人员 68 人。
    2018 年度营业收入 322,821.67 万元,较 2017 年度 293,192.51 万元增长 10.11%;期末存货余
额 163,036.05 万元,较 2017 年末 116,691.94 万元增长 39.71%,公司产销规模保持稳定增长。本
报告期内,公司推进“轨道交通配套装备及零部件”项目以及芜湖、唐山等子公司的建设,部分已
经投产,同时出于深入布局售后服务体系建设的需求,加大了对检修服务人员储备。
    报告期内,母公司员工大量增加的情况下营业收入减少的合理性说明:随着订单的不断增加,
母公司生产人员数量有所增加;同时,公司出于深入布局售后服务体系建设的需求,加大检修服
务业务的人员配置,报告期内母公司员工人数保持一定增长,比上年同期增长 10.58%。2018 年
度母公司营业收入 222,329.10 万元,较 2017 年度 226,494.91 万元减少 1.87%,减少原因主要是发
出商品未最终验收确认收入所致。本期末存货余额 121,711.15 万元,较 2017 年末 88,565.93 万元
增长 37.42%,母公司 2018 年度实际产能是保持增长的。综上,在母公司员工人数增加的情况下,
营业收入有所减少是合理的。

(二) 薪酬政策
√适用 □ 不适用
    公司按照“绩效优先、兼顾公平”的原则,设计公司的薪酬政策和方案。公司管理技术人员按
照市场行情和员工岗位、能力的匹配度确定薪酬标准,按照管理干部通道、职能通道和技术通道
确定岗位序列和员工成长路线,以及岗位职级对应的薪酬福利待遇。通过公司、部门、岗位三级
的绩效考核指标的建立及年度、月度考核,将员工绩效和员工奖金挂钩,以调动员工的积极性,
确保公司各项指标的达成。一线员工的薪酬政策按照“多劳多得、奖优罚劣”的原则设计,主要采
用计件工资制,通过月度的绩效考核确保产品质量、交期、成本等目标的实现。


(三) 培训计划
√适用 □ 不适用
    2018 年持续加强和完善培训体系的建设,将公司的关键岗位标准化,确定员工胜任岗位所需
要的知识和能力模型,进行培训课程的开发与实施。员工晋升需进行高阶的课程培训。同时将员
工的胜任能力、月度绩效考核情况作为主要衡量指标,确定员工岗位序列中的定位和努力、提高
的方向(职业发展方向)。目前,质量条线、技术条线的培训体系建设均已基本就绪,逐步向管理
等条线推广。
    2018 年公司共完成了约 13.38 万培训课时,共进行培训 1370 次,包括管理技能内训和外训、
管理程序、体系贯标培训、入职和上岗培训、生产内训和外训等方面,通过创新培训授课模式、

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增加培训结果考评、强化多媒体教学等方式加强了培训效果。2019 年将根据公司 2019 年降本增
效方针,在结合订单计划、交付计划等基础上,通过加强高级技师/技师队伍培训建设,稳定和强
化一线员工队伍;通过技术新员工培训课程、典型问题分析等加快新员工掌握岗位知识技能要求;
通过中高层培训,提升其管理能力。


(四) 劳务外包情况
□ 适用 √不适用

七、其他
□ 适用 √不适用




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                                第九节        公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □ 不适用
    报告期内,公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规,以及
上海证券交易所的有关规定开展公司治理相关工作,不断完善公司的法人治理结构,规范公司运
作,建立健全公司内部控制制度,推动企业持续稳健发展。
    1、股东大会运行情况
    报告期内,公司股东大会的召开严格按照《上市公司股东大会规则》、《公司章程》 公司《股
东大会议事规则》执行,规范实施股东大会的召集、召开和议事程序,聘请律师对股东大会进行
现场见证。同时,在股东大会召开的过程中充分确保广大股东,尤其是中小股东的合法权益,保
证全体股东充分行使其权利。
    2、董事会运行情况
    报告期内,公司严格按照《公司章程》及公司《董事会议事规则》的规定召开董事会,公司
董事会成员共 9 名,其中独立董事 3 人。董事会下设审计、提名、战略与发展、薪酬与考核四个
专门委员会,董事会及各专门委员会均有其相应的制度,其人数和人员构成符合有关法律、法规
的要求。公司全体董事均能认真履行诚实守信、勤勉尽责的义务,并在公司规范运作、科学决策
等方面发挥积极作用,切实维护公司和全体股东的合法权益。
    3、监事会运行情况
    报告期内,公司严格按照《公司法》、《公司章程》及公司《监事会议事规则》召开监事会并
根据相关规定的选聘程序选举监事,公司监事会共 3 人,其中 1 名为职工监事,公司监事会人数
和人员构成符合有关法律法规的要求。根据《监事会议事规则》,公司监事能够认真履行自己的职
责,对公司重大事项、对外投资、财务状况、股权激励计划、募集资金使用情况以及公司董事、
总经理及高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督,维护公司和股东的合法权益。
    4、控股股东与上市公司情况
    公司控股股东行为合法规范,不存在控股股东违规占用上市公司资金和资产的情况。公司与
控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面严格分离,各自独立核算,独立承担责任和风
险,具有独立完整的业务及自主经营能力。公司与控股股东进行的关联交易公平合理。
    5、公司各项治理制度执行情况
    报告期内,结合公司战略发展需要,重新修订了《关联交易管理办法》、《募集资金管理办法》、
《信息披露管理办法》和《公司章程》,并制定了《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》、《内幕信
息知情人登记管理办法》、《媒体采访和投资者调研接待办法》,确保公司规范、有效的运行。
    6、信息披露执行与投资者关系管理情况
    公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》及公司《信息披露管
理制度》的有关规定,真实、准确、及时、公平、完整地披露相关信息。公司指定《中国证券报》、
《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》以及上海证券交易所网站等为公司信息披露的渠道,

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确保所有股东能够及时、平等的获取公司信息。
    报告期内,公司严格按照法律、法规及规范性文件的要求,依法合规运作,始终致力维护和
提升公司良好的社会形象,有效保证了公司安全、稳定、健康、持续的发展。


公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当说明原因
□ 适用 √不适用

二、股东大会情况简介
                                                 决议刊登的指定网站的
      会议届次               召开日期                                   决议刊登的披露日期
                                                       查询索引
                                                 上海证券交易所网站
2017 年年度股东大会    2018 年 6 月 8 日                                2018 年 6 月 11 日
                                                 (www.sse.com.cn)
2018 年第一次临时股                              上海证券交易所网站
                       2018 年 8 月 8 日                                2018 年 8 月 9 日
东大会                                           (www.sse.com.cn)
2018 年第二次临时股                              上海证券交易所网站
                       2018 年 8 月 24 日                               2018 年 8 月 27 日
东大会                                           (www.sse.com.cn)
2018 年第三次临时股                              上海证券交易所网站
                       2018 年 12 月 12 日                              2018 年 12 月 13 日
东大会                                           (www.sse.com.cn)

股东大会情况说明
√适用 □ 不适用
    1、公司 2017 年度股东大会于 2018 年 6 月 8 日召开,审议通过《关于 2017 年度董事会工作
报告的议案》、《关于 2017 年度监事会工作报告的议案》、《关于 2017 年度独立董事述职报告的议
案》、关于 2017 年度财务决算报告的议案》、关于 2017 年年度报告及其摘要的议案》、关于 2017
年度利润分配预案的议案》、《关于确认 2017 年度董事、监事薪酬的议案》、《关于 2017 年度日常
关联交易报告及 2018 年日常关联交易预计的议案》、《关于聘任上会会计师事务所(特殊普通合
伙)为公司 2018 年度审计机构的议案》、《关于公司及子公司向银行等金融机构申请综合授信额度
的议案》、《关于公司 2018 年度对外担保预计的议案》、《关于为子公司提供统借统还借款的议案》、
《关于公司及子公司使用自有资金进行现金管理的议案》、《关于修订<关联交易管理办法>的议
案》、《关于修订<募集资金管理办法>的议案》、《关于修订<公司章程>的议案》、《关于公司及子公
司开展远期外汇交易业务的议案》、《关于选举公司监事的议案》。
    2、公司 2018 年第一次临时股东大会于 2018 年 8 月 8 日召开,审议通过《关于公司<2018 年
限制性股票激励计划(草案)>及摘要的议案》、《关于制定公司<2018 年限制性股票激励计划实施
考核管理办法>的议案、《关于提请公司股东大会授权董事会办理限制性股票激励计划相关事宜的
议案》。
    3、公司 2018 年第二次临时股东大会于 2018 年 8 月 24 日召开,审议通过《关于增加注册资
本并修订<公司章程>的议案》。
    4、公司 2017 年第三次临时股东大会于 2018 年 12 月 12 日召开,审议通过《关于为子公司江
苏今创交通设备有限公司提供担保的议案》。




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三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                      参加股东
                                            参加董事会情况
                                                                                      大会情况
 董事       是否独
                     本年应参             以通讯                         是否连续两   出席股东
 姓名       立董事               亲自出                  委托出   缺席
                     加董事会             方式参                         次未亲自参   大会的次
                                 席次数                  席次数   次数
                       次数               加次数                            加会议      数
俞金坤      否              11       11         5             0      0   否                   2
戈耀红      否              11       11         9             0      0   否                   0
胡丽敏      否              11       11         5             0      0   否                   3
罗燚        否              11       11         8             0      0   否                   2
张怀斌      否              11       11         0             0      0   否                   4
杜燕        否              11       11         0             0      0   否                   4
钱振华      是              11       11         8             0      0   否                   4
关湘亭      是              11       11         8             0      0   否                   4
任海峙      是              11       11       10              0      0   否                   1

连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□ 适用 √不适用

年内召开董事会会议次数                             11
其中:现场会议次数                                 0
通讯方式召开会议次数                               0
现场结合通讯方式召开会议次数                       11

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□ 适用 √不适用



(三) 其他
□ 适用 √不适用

四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存在异议事项的,
    应当披露具体情况
√适用 □ 不适用
    公司董事会下设战略发展委员会、审计委员会、提名委员会及薪酬与考核委员会四个专门委
员会,各专门委员会能够按照公司《董事会专门委员会议事规则》的规定,就其职责范围内的事
项进行审议,为公司董事会提供决策参考。
    报告期内,战略委员会在公司对外投资方面提出了建设性意见和建议;提名委员会对公司新
聘任高级管理人员的任职资格、专业背景、履职经历等进行了审核;审计委员会在公司聘任审计
机构、编制定期报告等过程中,充分发挥了审计监督的功能,同时保持与公司外部审计机构的有
效沟通,为相关审计工作提供了有力支持;薪酬与考核委员会拟定了公司《2018 年限制性股票激
励计划(草案)》及相关实施考核管理办法,对公司董事和高级管理人员 2018 年度的薪酬考核情
况进行审核。
    报告期内,各专门委员会均不存在提出异议的情况。
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五、监事会发现公司存在风险的说明
□ 适用 √不适用

六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□ 适用 √不适用

存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□ 适用 √不适用

七、报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □ 不适用
    公司根据制定的中长期规划,每年度拟定经营计划作为高层团队带领全体员工工作的目标。
公司每位高级管理人员的分管条线均有各自年度目标、月度目标和重大工作改进项,公司管理部
和人力资源部通过月度总结、计划的方式,将中高层干部的月度奖金与月度目标和任务完成情况
挂钩;年度奖金与公司年度目标、各条线目标的完成情况挂钩。每年度期末通过管理评审会等方
式总结公司的整体目标、重要任务完成情况,为下一年度目标和计划、任务的制定提供依据。
    同时,公司于报告期内实施《2018 年度限制性股票股权激励计划》,激励对象包含公司高级
管理人员,公司针对高级管理人员为公司作出的贡献度进行相应的股权激励,进一步完善公司对
高级管理人员的激励机制,充分调动公司高级管理人员工作的积极性。


八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □ 不适用


报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□ 适用 √不适用

九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □ 不适用
    公司聘请上会会计师事务所(特殊普通合伙)对公司 2018 年内部控制的有效性进行了审计,
认为:公司于 2018 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持
了有效的财务报告内部控制。
是否披露内部控制审计报告:是

十、其他
□ 适用 √不适用


                          第十节       公司债券相关情况
□ 适用 √不适用




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                              第十一节 财务报告
   一、审计报告
√适用 □ 不适用
                                  审计报告

                                                        上会师报字(2018)第 2665 号


今创集团股份有限公司全体股东:


     一、审计意见
     我们审计了今创集团股份有限公司(以下简称“今创集团”或“公司”)财务报表,
包括 2018 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表,2018 年度的合并及公司利润表、
合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。


     我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允
反映了今创集团 2018 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2018 年度的合并及公
司经营成果和现金流量。


     二、形成审计意见的基础
     我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会
计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国
注册会计师职业道德守则,我们独立于今创集团,并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。


     三、关键审计事项
     关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景,我们不对这些事
项单独发表意见。我们在审计中识别出的关键审计事项如下:


     1、收入确认
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    (1) 事项描述
    如附注四、24 收入确认方法及附注六、38 所述,今创集团营业收入为 322,821.67
万元,同比增长 10.11%,营业收入金额重大且为今创集团的关键业绩指标之一,存
在管理层为了达到特定目的或期望而操纵收入确认的固有风险,因此我们将收入确认
作为关键审计事项。


    (2) 审计应对
    我们执行的主要审计程序如下:
    了解、评价和测试与收入确认相关的内部控制有效性。
    复核公司收入确认政策是否符合企业会计准则的规定,并确定是否一贯应用;
    结合产品类型对收入及毛利情况进行分析,判断收入金额是否出现异常波动的
情况;
    对本年确认的收入交易选取样本,并进行细节测试,核对发票、开票通知单等
资料;
    对本年记录的客户选取样本,对其交易金额和往来款进行函证,以评价收入确
认的准确性;
    执行营业收入的截止性测试,确认收入确认是否记录在正确的会计期间。


    2、存货跌价准备
    (1) 事项描述
    截至 2018 年 12 月 31 日,今创集团存货余额 163,036.05 万元,存货跌价准备余
额 2,819.09 万元,存货账面价值占资产总额 21.13%。由于存货账面金额重大,存货
跌价准备计提准确与否对财务报表影响较大, 在确定存货跌价准备时涉及管理层重大
估计及判断,尤其在预计可变现净值方面存在固有不确定性以及有可能受到管理层偏
向的影响,因此我们将存货跌价准备确定为关键审计事项。


    关于存货跌价准备的会计政策见合并财务报表附注四、11“存货”;关于存货账面
余额及存货跌价准备见合并财务报表附注六、5“存货”。


    (2) 审计应对

                                    99 / 244
                                2018 年年度报告



    取得存货清单,执行存货监盘及函证程序,检查存货的数量及状况等;
    取得公司存货的年末库龄清单,对库龄较长的存货进行分析性复核;
    检查以前年度计提的存货跌价准备的本期变化情况;
    查询本年度主要产品及原材料价格变动情况,了解公司主要产品及原材料价格
变动走势,检查分析管理层考虑这些因素对公司存货可能产生存货跌价的风险;
    取得管理层编制的存货跌价准备计算表,执行存货减值测试程序,检查分析可
变现净值的合理性,评估存货跌价准备计提及转销的准确性。


    四、其他信息
    今创集团管理层对其他信息负责。其他信息包括 2018 年年度报告中涵盖的信息,
但不包括财务报表和我们的审计报告。


    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何
形式的鉴证结论。




    结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其
他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎
存在重大错报。


    基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该
事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。


    五、管理层和治理层对财务报表的责任
    今创集团管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,
并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报。


    在编制财务报表时,管理层负责评估今创集团的持续经营能力,披露与持续经营
相关的事项(如适用)并运用持续经营假设,除非管理层计划清算今创集团、终止运营
或别无其他现实的选择。

                                   100 / 244
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    治理层负责监督今创集团的财务报告过程。


    六、注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取
合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保
证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策,则通常认为错报是重大的。


    在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。
同时,我们也执行以下工作:


    1、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计
程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由
于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现
由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。


    2、了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。


    3、评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。


    4、对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,
就可能导致对今创集团持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计
报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表
非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或
情况可能导致今创集团不能持续经营。


    5、评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允

                                  101 / 244
                               2018 年年度报告



反映相关交易和事项。


    6、就今创集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,以对
合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计,并对审计意见承
担全部责任。


    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。




    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟
通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项,以及相关的防范措施(如
适用)。


    从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要,
因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项,除非法律法规禁止公开披
露这些事项,或在极少数情形下,如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面
后果超过在公众利益方面产生的益处,我们确定不应在审计报告中沟通该事项。




    上会会计师事务所(特殊普通合伙)             中国注册会计师
                                                 (项目合伙人)




                                                 中国注册会计师




               中国   上海                           二〇一九年四月二十六日




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                                   2018 年年度报告




  二、财务报表
                                  合并资产负债表
                                 2018 年 12 月 31 日
编制单位: 今创集团股份有限公司
                                                                      单位:元 币种:人民币
              项目                    附注               期末余额            期初余额
流动资产:
  货币资金                       六、1                  645,730,910.85      581,698,625.09
  结算备付金                                                         -                   -
  拆出资金                                                           -                   -
  以公允价值计量且其变动计入当
                                                                      -                  -
期损益的金融资产
  衍生金融资产                                                        -                  -
  应收票据及应收账款             六、4                 2,176,260,494.20   2,390,918,358.57
  其中:应收票据                                         378,545,159.39     580,792,823.42
        应收账款                                       1,797,715,334.81   1,810,125,535.15
  预付款项                       六、5                    59,264,077.77      68,171,204.56
  应收保费                                                            -                  -
  应收分保账款                                                        -                  -
  应收分保合同准备金                                                  -                  -
  其他应收款                     六、6                    76,854,910.23      64,325,370.45
  其中:应收利息                                           1,228,852.20
        应收股利                                          45,250,000.00      42,500,000.00
  买入返售金融资产                                                    -                  -
  存货                           六、7                 1,602,169,638.08   1,154,434,605.41
  持有待售资产                                                        -                  -
  一年内到期的非流动资产                                              -                  -
  其他流动资产                   六、10                1,103,955,030.03      85,359,945.60
    流动资产合计                                       5,664,235,061.16   4,344,908,109.68
非流动资产:
  发放贷款和垫款                                                     -                   -
  可供出售金融资产               六、11                  30,368,800.93       30,368,800.93
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                   六、14                  502,812,275.91     454,880,048.96
  投资性房地产                   六、15                   29,965,873.87      25,584,799.04
  固定资产                       六、16                  741,802,411.47     739,288,095.20
  在建工程                       六、17                  243,044,559.30      59,146,607.62
  生产性生物资产                                                      -                  -
  油气资产                                                            -                  -
  无形资产                       六、20                  269,149,854.65     263,579,166.92
  开发支出                       六、21                    5,604,950.82                  -
  商誉                           六、22                      777,969.06      21,778,011.38
  长期待摊费用                   六、23                    6,828,320.47       1,526,246.20
  递延所得税资产                 六、24                   62,198,004.92      47,577,976.19
  其他非流动资产                 六、25                   24,041,810.09      16,300,057.86
    非流动资产合计                                     1,916,594,831.49   1,660,029,810.30

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                                  2018 年年度报告


      资产总计                                      7,580,829,892.65   6,004,937,919.98
流动负债:
  短期借款                       六、26             1,103,066,904.24   1,598,629,458.33
  向中央银行借款                                                   -                  -
  吸收存款及同业存放                                               -                  -
  拆入资金                                                         -                  -
  以公允价值计量且其变动计入当   六、27
                                                         906,861.45        6,426,930.67
期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据及应付账款             六、29             1,330,681,979.83   1,077,923,709.45
  预收款项                       六、30                92,049,685.19      88,079,149.83
  卖出回购金融资产款                                               -                  -
  应付手续费及佣金                                                 -                  -
  应付职工薪酬                   六、31               150,019,899.86     129,197,760.05
  应交税费                       六、32                27,754,069.12      73,807,888.01
  其他应付款                     六、33                76,679,147.28      18,249,414.07
  其中:应付利息                                       10,110,918.23       7,557,800.56
        应付股利                                                   -                  -
  应付分保账款                                                     -                  -
  保险合同准备金                                                   -                  -
  代理买卖证券款                                                   -                  -
  代理承销证券款                                                   -                  -
  持有待售负债                                                     -                  -
  一年内到期的非流动负债         六、35                68,051,238.80     151,854,989.02
  其他流动负债                                                     -                  -
    流动负债合计                                    2,849,209,785.77   3,144,169,299.43
非流动负债:
  长期借款                       六、37               202,923,119.25     124,739,271.25
  应付债券                                                         -                  -
  其中:优先股                                                     -                  -
        永续债                                                     -                  -
  长期应付款                     六、39               604,474,679.59     446,375,952.37
  长期应付职工薪酬               六、40                 3,957,683.74       4,012,515.58
  预计负债                       六、41                29,384,905.92      36,371,848.24
  递延收益                       六、42                66,998,473.05      68,823,955.12
  递延所得税负债                 六、24                 8,642,560.69       7,824,482.49
  其他非流动负债                                                   -                  -
    非流动负债合计                                    916,381,422.24     688,148,025.05
      负债合计                                      3,765,591,208.01   3,832,317,324.48
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)             六、44               608,635,000.00    378,000,000.00
  其他权益工具                                                     -                 -
  其中:优先股                                                     -                 -
        永续债                                                     -                 -
  资本公积                       六、46             1,761,650,776.11    437,808,067.86
  减:库存股                     六、47               212,540,500.00
  其他综合收益                   六、48                -2,552,852.07        633,071.13
  专项储备                                                         -                 -
  盈余公积                       六、50               343,180,720.13    311,096,148.93
                                     104 / 244
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  一般风险准备                                                           -                   -
  未分配利润                       六、51                 1,260,547,638.96      976,675,514.70
  归属于母公司所有者权益合计                              3,758,920,783.13    2,104,212,802.62
  少数股东权益                                               56,317,901.51       68,407,792.88
    所有者权益(或股东权益)合计                          3,815,238,684.64    2,172,620,595.50
      负债和所有者权益(或股东权
                                                          7,580,829,892.65    6,004,937,919.98
益)总计

法定代表人:俞金坤    主管会计工作负责人:胡丽敏         会计机构负责人:郑小兵


                                   母公司资产负债表
                                   2018 年 12 月 31 日
编制单位:今创集团股份有限公司
                                                                          单位:元 币种:人民币
            项目                    附注               期末余额                  期初余额
流动资产:
  货币资金                                               244,358,348.58         157,555,314.80
  以公允价值计量且其变动计
                                                                      -                       -
入当期损益的金融资产
  衍生金融资产                                                        -                       -
  应收票据及应收账款            十六、1                1,453,947,114.69        1,810,897,914.54
  其中:应收票据                                         272,707,573.52          502,064,106.33
        应收账款                                       1,181,239,541.17        1,308,833,808.21
  预付款项                                               222,999,973.29           59,127,849.76
  其他应收款                    十六、2                  405,629,574.55          397,296,348.11
  其中:应收利息                                           1,228,852.20                       -
        应收股利                                         186,350,000.00          117,500,000.00
  存货                                                 1,203,613,879.72          884,801,105.66
  持有待售资产                                                        -                       -
  一年内到期的非流动资产                                              -                       -
  其他流动资产                                         1,162,117,058.13          211,300,000.00
    流动资产合计                                       4,692,665,948.96        3,520,978,532.87
非流动资产:
  可供出售金融资产                                        30,000,000.00           30,000,000.00
  持有至到期投资                                                      -                       -
  长期应收款                                                          -                       -
  长期股权投资                  十六、3                1,254,644,078.15        1,104,268,325.52
  投资性房地产                                            17,660,654.03           52,841,270.63
  固定资产                                               347,362,671.52          358,719,535.10
  在建工程                                                            -              111,270.00
  生产性生物资产                                                      -                       -
  油气资产                                                            -                       -
  无形资产                                                82,382,360.19           81,798,405.35
  开发支出                                                            -                       -
  商誉                                                                -                       -
  长期待摊费用                                             4,478,405.29              200,838.64
  递延所得税资产                                          25,181,587.83           22,847,278.99
  其他非流动资产                                           5,917,224.80              422,750.49

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    非流动资产合计                                  1,767,626,981.81    1,651,209,674.72
      资产总计                                      6,460,292,930.77    5,172,188,207.59
流动负债:
  短期借款                                          1,049,180,300.00    1,538,372,822.00
  以公允价值计量且其变动计
                                                         906,861.45           6,426,930.67
入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                                                     -                   -
  应付票据及应付账款                                1,069,265,854.29    1,034,899,150.98
  预收款项                                             51,838,014.63       50,025,270.68
  应付职工薪酬                                        113,135,786.38       99,006,791.53
  应交税费                                             12,028,883.91       29,882,269.91
  其他应付款                                           98,169,814.26       40,659,002.41
  其中:应付利息                                        7,401,433.32        4,880,784.69
        应付股利                                                   -                   -
  持有待售负债                                                     -                   -
  一年内到期的非流动负债                               66,702,050.00      150,000,000.00
  其他流动负债                                                     -                   -
    流动负债合计                                    2,461,227,564.92    2,949,272,238.18
非流动负债:
  长期借款                                            200,000,000.00      120,935,650.00
  应付债券                                                         -                   -
  其中:优先股                                                     -                   -
        永续债                                                     -                   -
  长期应付款                                          159,405,375.00                   -
  长期应付职工薪酬                                                 -                   -
  预计负债                                             21,403,246.31       19,664,514.78
  递延收益                                             57,000,999.99       58,968,999.99
  递延所得税负债                                        1,440,558.48                   -
  其他非流动负债                                                   -                   -
    非流动负债合计                                    439,250,179.78      199,569,164.77
      负债合计                                      2,900,477,744.70    3,148,841,402.95
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)                                  608,635,000.00     378,000,000.00
  其他权益工具                                                     -                  -
  其中:优先股                                                     -                  -
        永续债                                                     -                  -
  资本公积                                          1,763,113,484.72     439,585,315.28
  减:库存股                                          212,540,500.00                  -
  其他综合收益                                                     -                  -
  专项储备                                                         -                  -
  盈余公积                                            343,180,720.13     311,096,148.93
  未分配利润                                        1,057,426,481.22     894,665,340.43
    所有者权益(或股东权益)
                                                    3,559,815,186.07    2,023,346,804.64
合计
      负债和所有者权益(或股
                                                    6,460,292,930.77    5,172,188,207.59
东权益)总计

法定代表人:俞金坤   主管会计工作负责人:胡丽敏      会计机构负责人:郑小兵

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                                        合并利润表
                                      2018 年 1—12 月
                                                                           单位:元 币种:人民币
                 项目                    附注             本期发生额            上期发生额
一、营业总收入                                           3,228,216,729.44       2,931,925,104.43
其中:营业收入                       六、52              3,228,216,729.44       2,931,925,104.43
        利息收入                                                         -                     -
        已赚保费                                                         -                     -
        手续费及佣金收入                                                 -                     -
二、营业总成本                                           2,907,294,606.00       2,349,207,525.91
其中:营业成本                       六、52              2,131,299,000.53       1,757,818,973.67
        利息支出                                                         -                     -
        手续费及佣金支出                                                 -                     -
        退保金                                                           -                     -
        赔付支出净额                                                     -                     -
        提取保险合同准备金净额                                           -                     -
        保单红利支出                                                     -                     -
        分保费用                                                         -                     -
        税金及附加                   六、53                  35,644,989.38         32,557,339.00
        销售费用                     六、54                 199,732,499.80        151,610,824.91
        管理费用                     六、55                 272,737,429.59        176,751,117.15
        研发费用                     六、56                 160,731,957.67        138,602,243.80
        财务费用                     六、57                  64,368,695.30         67,137,551.76
        其中:利息费用                                       79,582,636.15         65,685,230.13
               利息收入                                       6,695,984.61          2,917,559.98
        资产减值损失                 六、58                  42,780,033.73         24,729,475.62
    加:其他收益                     六、59                  13,458,212.67          8,670,739.96
        投资收益(损失以“-”号填   六、60
                                                          144,160,763.42         115,477,748.09
列)
        其中:对联营企业和合营企业
                                                          107,183,984.60         103,095,190.09
的投资收益
        公允价值变动收益(损失以     六、61
                                                             5,520,069.22         -7,416,640.02
“-”号填列)
        资产处置收益(损失以“-”   六、62
                                                                84,248.54            199,590.29
号填列)
        汇兑收益(损失以“-”号填
                                                                        -                      -
列)
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                        484,145,417.29         699,649,016.84
    加:营业外收入                   六、63                 7,638,036.32           3,213,639.46
    减:营业外支出                   六、64                 6,093,857.57           2,310,643.51
四、利润总额(亏损总额以“-”号填
                                                          485,689,596.04         700,552,012.79
列)
    减:所得税费用                   六、65                34,905,733.14          90,342,459.70
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                        450,783,862.90         610,209,553.09
    (一)按经营持续性分类                                450,783,862.90         610,209,553.09
      1.持续经营净利润(净亏损以
                                                          450,783,862.90         610,209,553.09
“-”号填列)

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                                       2018 年年度报告


      2.终止经营净利润(净亏损以
                                                                        -                     -
“-”号填列)
    (二)按所有权归属分类                                450,783,862.90        610,209,553.09
      1.归属于母公司股东的净利润                          441,956,695.46        599,897,583.60
      2.少数股东损益                                        8,827,167.44         10,311,969.49
六、其他综合收益的税后净额           六、66                -3,185,923.20            714,191.07
    归属母公司所有者的其他综合收
                                                            -3,185,923.20           714,191.07
益的税后净额
      (一)不能重分类进损益的其他
                                                                        -                     -
综合收益
        1.重新计量设定受益计划变
                                                                        -                     -
动额
        2.权益法下不能转损益的其
                                                                        -                     -
他综合收益
      (二)将重分类进损益的其他综
                                                            -3,185,923.20           714,191.07
合收益
        1.权益法下可转损益的其他
                                                                -1,523.11              -992.86
综合收益
        2.可供出售金融资产公允价
                                                                        -                     -
值变动损益
        3.持有至到期投资重分类为
                                                                        -                     -
可供出售金融资产损益
        4.现金流量套期损益的有效
                                                                        -                     -
部分
        5.外币财务报表折算差额                              -3,184,400.09           715,183.93
        6.其他                                                          -                    -
    归属于少数股东的其他综合收益
                                                                        -                     -
的税后净额
七、综合收益总额                                          447,597,939.70        610,923,744.16
    归属于母公司所有者的综合收益
                                                          438,770,772.26        600,611,774.67
总额
    归属于少数股东的综合收益总额                            8,827,167.44         10,311,969.49
八、每股收益:                                                         -                     -
    (一)基本每股收益(元/股)                                       0.76                  1.13
    (二)稀释每股收益(元/股)                                       0.76                  1.13

本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:0 元,上期被合并方实现的
净利润为:0 元。
法定代表人:俞金坤    主管会计工作负责人:胡丽敏 会计机构负责人:郑小兵


                                       母公司利润表
                                      2018 年 1—12 月
                                                                          单位:元 币种:人民币
              项目                       附注            本期发生额            上期发生额
一、营业收入                         十六、4             2,223,291,013.81      2,264,969,086.67
  减:营业成本                       十六、4             1,657,442,739.45      1,423,732,037.56
      税金及附加                                            19,546,331.52         20,378,602.53
      销售费用                                             131,347,327.77        107,398,126.05

                                          108 / 244
                                     2018 年年度报告


        管理费用                                       147,119,587.57    94,654,121.49
        研发费用                                        97,804,131.67    90,607,422.52
        财务费用                                        52,993,065.31    48,876,660.85
        其中:利息费用                                  67,311,565.08    51,974,694.62
              利息收入                                   6,325,766.52     1,943,348.66
        资产减值损失                                     7,295,163.94    11,799,998.83
  加:其他收益                                           8,512,538.00     6,109,140.00
        投资收益(损失以“-”号填 十六、5
                                                       206,881,499.54   190,907,444.87
列)
        其中:对联营企业和合营企业
                                                       107,444,398.76   103,882,671.14
的投资收益
        公允价值变动收益(损失以
                                                         5,520,069.22    -7,416,640.02
“-”号填列)
        资产处置收益(损失以“-”
                                                          -222,750.63        79,642.90
号填列)
二、营业利润(亏损以“-”号填列)                     330,434,022.71   657,201,704.59
  加:营业外收入                                         6,439,301.12     2,722,765.29
  减:营业外支出                                         2,829,083.48     1,673,132.38
三、利润总额(亏损总额以“-”号
                                                       334,044,240.35   658,251,337.50
填列)
      减:所得税费用                                    13,198,528.36    64,249,285.96
四、净利润(净亏损以“-”号填列)                     320,845,711.99   594,002,051.54
      (一)持续经营净利润(净亏损
                                                       320,845,711.99   594,002,051.54
以“-”号填列)
      (二)终止经营净利润(净亏损
                                                                    -                -
以“-”号填列)
五、其他综合收益的税后净额                                          -                -
  (一)不能重分类进损益的其他综
                                                                    -                -
合收益
      1.重新计量设定受益计划变动
                                                                    -                -

      2.权益法下不能转损益的其他
                                                                    -                -
综合收益
  (二)将重分类进损益的其他综合
                                                                    -                -
收益
      1.权益法下可转损益的其他综
                                                                    -                -
合收益
      2.可供出售金融资产公允价值
                                                                    -                -
变动损益
      3.持有至到期投资重分类为可
                                                                    -                -
供出售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部
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      5.外币财务报表折算差额                                        -                -
      6.其他                                                        -                -
六、综合收益总额                                       320,845,711.99   594,002,051.54
七、每股收益:                                                      -                -
      (一)基本每股收益(元/股)                                     -                -
      (二)稀释每股收益(元/股)                                     -                -

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                                  2018 年年度报告




法定代表人:俞金坤   主管会计工作负责人:胡丽敏      会计机构负责人:郑小兵




                                 合并现金流量表
                                 2018 年 1—12 月
                                                                  单位:元 币种:人民币
              项目               附注               本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现
                                                    3,226,980,786.60     2,091,961,821.22

  客户存款和同业存放款项净
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增加额
  向中央银行借款净增加额                                           -                    -
  向其他金融机构拆入资金净
                                                                   -                    -
增加额
  收到原保险合同保费取得的
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现金
  收到再保险业务现金净额                                           -                    -
  保户储金及投资款净增加额                                         -                    -
  处置以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产净                                         -                    -
增加额
  收取利息、手续费及佣金的现
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  拆入资金净增加额                                                -                     -
  回购业务资金净增加额                                            -                     -
  收到的税费返还                                      52,639,988.51         14,476,914.52
  收到其他与经营活动有关的 五、67
                                                      62,076,785.28         44,872,370.67
现金
    经营活动现金流入小计                            3,341,697,560.39     2,151,311,106.41
  购买商品、接受劳务支付的现
                                                    1,343,311,256.04       980,726,635.77

  客户贷款及垫款净增加额                                           -                    -
  存放中央银行和同业款项净
                                                                   -                    -
增加额
  支付原保险合同赔付款项的
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现金
  支付利息、手续费及佣金的现
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