今创集团2019年年度报告(修订稿)

                          2019年年度报告



公司代码:603680                           公司简称:今创集团




                   今创集团股份有限公司
                     2019年年度报告




                              1 / 240
                                       2019年年度报告




                                       重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不
     存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 上会会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人俞金坤、主管会计工作负责人胡丽敏及会计机构负责人(会计主管人员)郑小兵声明:
     保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

     以2019年度利润分配股权登记日的总股本为基数,每10股派发现金红利1.6元(含税),该分配预
案尚需经公司2019年年度股东大会审议通过后实施。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
     本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述,不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投
资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?


九、   重大风险提示
     公司存在的风险因素主要有宏观经济和产业政策风险、轨道交通投资波动风险、市场竞争加剧风
险、原材料价格波动风险、产品质量风险、成本费用上升风险、汇率风险、权益法核算的长期股权投
资收益波动风险、 海外业务经营风险、其他不可预见的风险,有关风险因素已在本报告中详细描述,
敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析” 关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。


十、 其他
□适用 √不适用




                                           2 / 240
                                                           2019年年度报告



                                                                  目录

第一节     释义 ........................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................... 5
第三节     公司业务概要 ......................................................................................................................... 10
第四节     经营情况讨论与分析 ............................................................................................................. 14
第五节     重要事项 ................................................................................................................................. 45
第六节     普通股股份变动及股东情况 ................................................................................................. 68
第七节     优先股相关情况 ..................................................................................................................... 75
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................. 76
第九节     公司治理 ................................................................................................................................. 85
第十节     公司债券相关情况 ................................................................................................................. 90
第十一节   财务报告 ................................................................................................................................. 91
第十二节   备查文件目录 ....................................................................................................................... 240




                                                                  3 / 240
                                        2019年年度报告




                                     第一节           释义
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
公司、本公司、今创集团      指 今创集团股份有限公司
今创有限                    指 今创集团有限公司
                            指 中国轨道交通有限公司(China Railway Transportation          Co.
中国轨道
                                Limited),公司股东
易宏投资                    指 常州易宏投资有限公司,公司股东
万润投资                    指 常州万润投资有限公司,公司股东
金城车辆                    指 常州剑湖金城车辆设备有限公司,控股子公司
今创车辆                    指 江苏今创车辆有限公司,全资子公司
今创科技                    指 今创科技有限公司,全资子公司
青岛今创                    指 青岛今创交通设备有限公司,全资子公司
成都今创                    指 成都今创轨道交通设备有限公司,全资子公司
长春今创                    指 长春市今创轨道交通设备有限公司,全资子公司
法国今创                    指 今创法国座椅公司(KTK France Seats S.A.S),全资子公司
今创轨道                    指 江苏今创轨道科技有限公司,全资子公司
欧洲今创                    指 今创集团欧洲有限公司(KTK Group Europe),全资子公司
新加坡今创                  指 今创集团新加坡有限公司,全资子公司
芜湖今创                    指 芜湖今创轨道交通设备有限公司,全资子公司
今创交通                    指 江苏今创交通设备有限公司,全资子公司
常矿机械                    指 常州常矿起重机械有限公司,全资子公司。
赛诺常矿                    指 江苏赛诺常矿起重机械有限公司,全资子公司
唐山剑湖                    指 唐山剑湖轨道科技有限公司,全资子公司
香港今创                    指 今创集团香港有限公司,全资子公司
香港红康                    指 香港红康信息科技有限公司,公司关联方
香港金玉                    指 香港金玉信息科技有限公司,控股子公司
                            指 金 鸿 运 电 子 印 度 有 限 公 司 ( KHY Electronic India Private
印度金鸿运
                                Limited),控股子公司
深圳今鸿安                  指 深圳市今鸿安科技限公司,控股子公司
小糸今创                    指 常州小糸今创交通设备有限公司,合营公司
泰勒维克今创                指 常州泰勒维克今创电子有限公司,合营公司
福伊特今创                  指 上海福伊特夏固今创车钩技术有限公司,合营公司
住电东海今创                指 常州住电东海今创特殊橡胶有限公司,合营公司
纳博今创                    指 江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司,合营公司
剑湖视听                    指 江苏剑湖视听科技有限公司,合营公司
今创控股                    指 江苏今创控股集团有限公司,公司关联方
                            指 今创科技(泰国)有限公司(KTK Technology (Thailand) Co.,Ltd.),
泰国今创
                                公司合营公司
马来西亚今创                指 今创DOM轨道有限公司(KTK Dom Railway Sdn Bhd),合营公司
今创投资                    指 江苏今创投资经营有限公司,公司关联方
新誉集团                    指 新誉集团有限公司,公司关联方
中国中车、中车              指 中国中车股份有限公司
青岛四方                    指 中车青岛四方机车车辆股份有限公司
南京浦镇                    指 中车南京浦镇车辆有限公司
长春客车、长客              指 中车长春轨道客车股份有限公司
唐山客车                    指 中车唐山机车车辆有限公司
长客庞巴迪                  指 长春长客-庞巴迪轨道车辆有限公司
                                            4 / 240
                                        2019年年度报告


四方庞巴迪                   指    青岛四方庞巴迪铁路运输设备有限公司
浦镇庞巴迪                   指    中车浦镇庞巴迪运输系统有限公司
庞巴迪                       指    庞巴迪运输公司(Bombardier Transportation GmbH)
阿尔斯通                     指    阿尔斯通轨道交通股份有限公司(Alstom Transport SA)
上海阿尔斯通                 指    上海阿尔斯通交通设备有限公司
西门子                       指    德国西门子公司(Siemens AG)
株机厂                       指    中车株洲电力机车有限公司
大连机车                     指    大连机车车辆有限公司
北京京车                     指    北京地铁车辆装备有限公司
宝鸡中车                     指    宝鸡中车时代工程机械有限公司
《公司章程》                 指    《今创集团股份有限公司章程》
《公司法》                   指    《中华人民共和国公司法》
《证券法》                   指    《中华人民共和国证券法》
A股                          指    人民币普通股
中国证监会                   指    中国证券监督管理委员会
上交所                       指    上海证券交易所
报告期                       指    2019年1月1日至12月31日
km                           指    公里
元、万元                     指    人民币元、万元


  注:本半年度报告中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异,这些差异是由于四舍五入原
因所致。

                         第二节      公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                           今创集团股份有限公司
公司的中文简称                           今创集团
公司的外文名称                           KTK Group Co.,LTD.
公司的外文名称缩写                       KTK Group
公司的法定代表人                         俞金坤



二、 联系人和联系方式
                                       董事会秘书                       证券事务代表
姓名                      邹春中                             陆华
                                                             江苏省常州市武进区遥观镇今创
联系地址                  江苏省常州市武进区遥观镇今创路88号
                                                             路88号
电话                      0519-88377688                      0519-88377688
传真                      0519-88376008                      0519-88376008
电子信箱                  securities@ktk.com.cn              securities@ktk.com.cn



三、 基本情况简介
公司注册地址                             江苏省常州市武进区遥观镇今创路88-89号
公司注册地址的邮政编码                   213102
公司办公地址                             江苏省常州市武进区遥观镇今创路88号
公司办公地址的邮政编码                   213102


                                            5 / 240
                                         2019年年度报告


公司网址                                  http://www.ktk.com.cn/
电子信箱                                  securities@ktk.com.cn


四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称                     中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址         www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                           江苏省常州市武进区遥观镇今创路88号董事会办公室



五、 公司股票简况
                                         公司股票简况
    股票种类         股票上市交易所        股票简称                   股票代码            变更前股票简称
       A股           上海证券交易所        今创集团                     603680                  无

六、 其他相关资料
                          名称                    上会会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务
                          办公地址                上海市威海路755号文新报业大厦25楼
所(境内)
                          签字会计师姓名          朱清滨、高纯进
                          名称                    中信建投证券股份有限公司
                          办公地址                上海市浦东南路538号上海证券大厦北塔2206
报告期内履行持续督导
                          签字的保荐代表人
职责的保荐机构                                    陈菁菁、冷鲲
                          姓名
                          持续督导的期间          2018年2月27日至2020年12月31日

七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                                 单位:元 币种:人民币

                                                                             本期比上
        主要会计数据                  2019年               2018年            年同期增          2017年
                                                                               减(%)
营业收入                       3,752,829,082.49       3,228,216,729.44           16.25%    2,931,925,104.43
归属于上市公司股东的净利润       395,589,708.39         441,956,695.46         -10.49%       599,897,583.60
归属于上市公司股东的扣除非经
                                 353,294,001.05          399,449,376.02        -11.55%       597,339,540.18
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额      -139,802,405.18          429,098,093.86         不适用       -32,692,076.84
                                                                            本期末比
                                                                            上年同期
                                    2019年末              2018年末                            2017年末
                                                                            末增减(%
                                                                                )
归属于上市公司股东的净资产     4,139,002,611.72       3,758,920,783.13          10.11%     2,104,212,802.62
总资产                         9,237,343,026.92       7,580,829,892.65          21.85%     6,004,937,919.98



(二) 主要财务指标
                                                                          本期比上年同
           主要财务指标               2019年              2018年                                2017年
                                                                            期增减(%)
基本每股收益(元/股)                         0.50            0.59             -15.25%                  0.87
稀释每股收益(元/股)                         0.50            0.59             -15.25%                  0.87
                                               6 / 240
                                       2019年年度报告


扣除非经常性损益后的基本每股
                                          0.45           0.53               -15.09%          0.87
收益(元/股)
加权平均净资产收益率(%)                                           减少2.99个百
                                         10.15          13.14                               33.26
                                                                            分点
扣除非经常性损益后的加权平均                                        减少2.81个百
                                          9.07          11.88                               33.12
净资产收益率(%)                                                           分点


报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用


    1.2019年实现营业收入375,282.91万元,较上年度增长16.25%,主要系本期境外城轨地铁业务订量
增长较快,产品交付量大幅增加所致,主要有波兰阿尔斯通项目、英国庞巴迪内装等项目。
    2.2019年归属于上市公司股东的净利润39,558.97万元,较上年下降10.49%,主要系因因实施股权
激励计划2019年股份支付费用为6,566.78万元,较上期增加4,585.94万元,导致本期管理费用、销售费
用等经营性期间费用相比去年上升23.64%,以及新投3C电子项目尚处于投入期所致;其中,因实施股
权激励计划减少归属于上市公司股东的净利润3,694.67万元,投资的3C电子项目因处于投入建设期,
相关业务净利润为-3303.10万元,影响归属于上市公司股东的净利润减少1,981.86万元。剔除上述两项
影响因素后,公司较上年同口径归属于上市公司股东的净利润增长2.27%。
                                                                                       单位:万元
                项目                 2019年度            2018年度            比上年同期增减(%)
 归属于上市公司股东的净利润               395,58.97             441,95.67                 -10.49
 股权激励股份支付费用                      6,566.78              1,980.83                      -
 股权激励影响归属于上市公司股
                                           52,76.01              1,581.34                      -
 东净利润数
 3C电子项目影响归属于上市公司
                                           1981.86                      -                      -
 股东净利润数
 剔除股权激励及3C电子项目影响
                                         46,816.97          45,777.01                     2.27%
 后归属于上市公司股东的净利润


    3.2019年经营活动产生的现金流量净额-13,980.24万元,较上年减少56,890.05万元,主要系:1)本
期以银行或商业承兑票据进行销售结算量大幅增加所致,期末应收票据及应收款项融资(银行承兑汇
票)余额较期初增加34,474.12万元; 2)公司业务规模增长,购买商品、接受劳务支付的现金增加
23,520.50万元所致。
    4.2019年末归属于上市公司股东的净资产413,900.26万元,较上年度增长10.11%,总资产923,734.30
万元,较上年度增长21.85%,主要系公司当期实现的归属于上市公司股东净利润39,558.97万元所致。




                                           7 / 240
                                           2019年年度报告


八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净
     资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资
     产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明:
□适用 √不适用

九、 2019年分季度主要财务数据
                                                                                  单位:元 币种:人民币
                                     第一季度            第二季度              第三季度        第四季度
                                   (1-3月份)         (4-6月份)           (7-9月份)    (10-12月份)
营业收入                          908,861,373.76      849,951,160.88         970,270,220.63
                                                                                            1,023,746,327.2
                                                                                                          2
归属于上市公司股东的净利润         85,289,123.47           92,411,601.72     112,929,670.16  104,959,313.04
归属于上市公司股东的扣除非
                                   74,147,942.75           85,688,054.12     104,568,581.53    88,898,974.59
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额        -257,514,461.38     -286,990,598.99       -100,206,004.77   504,908,659.96

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                                      单位:元 币种:人民币
            非经常性损益项目                      2019年金额               2018年金额        2017年金额
非流动资产处置损益                                   -368,336.58             3,297,615.90       199,590.29
越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的
                                                                   -                    -                 -
税收返还、减免
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经
营业务密切相关,符合国家政策规定、按照
                                                    15,301,418.36          13,458,212.67      9,803,739.96
一定标准定额或定量持续享受的政府补助
除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外,持有交易性金融资产、交易性金
融负债产生的公允价值变动损益,以及处置              33,304,618.44          29,836,844.83      -8,208,423.56
交易性金融资产、交易性金融负债和其他权
益工具投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
                                                       130,000.00                       -                 -

除上述各项之外的其他营业外收入和支出                  -663,218.59           1,555,126.96       -230,004.05
其他符合非经常性损益定义的损益项目                   2,359,716.09           1,996,507.04      1,722,452.75
少数股东权益影响额                                    -140,140.77             -19,903.65         29,536.53
所得税影响额                                        -7,628,349.61          -7,617,084.31       -758,848.50
                  合计                              42,295,707.34          42,507,319.44      2,558,043.42




                                                 8 / 240
                                        2019年年度报告


十一、   采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                                              对当期利润的
      项目名称          期初余额            期末余额          当期变动
                                                                                影响金额
交易性金融资产       1,047,728,852.20      910,863,875.00   -136,864,977.20   34,443,395.75
应收款项融资           275,905,740.46      390,095,277.08    114,189,536.62                -
其他权益工具投资        30,368,800.93       30,368,800.93                  -               -
交易性金融负债             906,861.45        2,751,334.28       1,844,472.83    1,844,472.83
        合计         1,354,910,255.04    1,334,079,287.29    -20,830,967.75   36,287,868.58


十二、   其他
□适用 √不适用




                                            9 / 240
                                      2019年年度报告




                             第三节       公司业务概要
一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    (一)公司主要业务
    公司主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务,主要产品包括车辆配套的内装
产品和设备产品,涵盖了内装系统、门系统、座椅系统、风挡系统、照明系统、箱体、厨房系统、给
水卫生系统、司机台等千余个细分产品,以及内燃机车和特种工程车辆、预埋槽道、高速铁路与异物
自然灾害侵限监测系统等,公司是相关领域设计、研发、生产规模及综合配套能力方面的领先企业。
公司产品目前全面覆盖到我国各主要动车车型及主要城市轨道车辆,并出口应用于英国、法国、意大
利、比利时、新加坡、印度、澳大利亚、马来西亚等数十个国家的轨道交通车辆项目。
    报告期内,公司主营业务和主营产品未发生重大变化。
    (二)公司经营模式
    1、研发设计模式
    公司的技术研发涉及关键技术自主研发、与车辆制造企业的技术合作研发、与车辆制造企业项目
联合设计三个方面:
    (1)自主研发:公司设有技术中心,统筹整个公司的研发设计。围绕公司轨道交通配套产品的关
键技术、工艺,不断开展创新与深入的研究和开发,并对相关技术和工艺进行基础前瞻性研究,为产
品的升级和提升打好基础。
    (2)合作研发:车辆整车制造企业提出全新产品的研发要求或对产品新的技术要求、指标等研发
性需求课题,由公司具体承担研发工作,通过技术开发及创新达到车辆整车制造企业的要求。为车辆
整车制造企业新平台车或产品的实现做好前期的研发准备工作,加快整车厂新产品的升级应用。
    (3)联合设计:公司产品系列针对车辆制造企业的每个项目都有着特定的技术要求,尤其在前期
设计方案阶段,公司的技术团队有时需与车辆制造企业技术团队联合设计,实现特定项目的方案,必
要时需报最终客户批准,在总体方案实现和批准后,公司进行方案的工程化设计,完成产品的具体细
化设计并负责达到既定的技术指标。
    2、采购模式
    公司设有采购部负责原材料采购,公司品管部负责供应商的选择和评价,并和采购部、研发部及
工业化部共同组成审核小组对供应商进行现场审核,产品首件验证合格后才可供货。公司从多个方面
对供应商进行后续管理,并根据供应商相关的多个因素进行考核,将供应商分级,实行优胜劣汰制度。
对于需要签订长期合作协议的原材料,采购部采取比价、议价或招标等方式选择供应商,并签订长期
合作协议,采购部根据采购计划向合格供应商下达采购订单并跟踪供货情况。对于不需要签订长期合
作协议的物料采购,采购部按照生产计划,在确定的供应商范围内组织供应商进行报价,经过比价、
核价最终确定供应商并签订采购合同。
    3、生产模式




                                         10 / 240
                                       2019年年度报告


    公司的主营业务为动车、地铁、普通客车等轨道交通车辆内装、设备配套产品及轨道交通其他相
关产品的研发、生产、销售及服务,不同车型的设计要求、产品类型、规格型号存在较大差异,主营
业务产品存在非标准化、小批量、多品种、短交期、高要求的供货特点,公司采取柔性化的订单导向
型生产模式。公司主营业务产品具有鲜明的定制化特性,需要以客户具体的订单需求为导向进行设计、
开发,由生产部根据营销部门提供的销售计划制定生产计划,生产车间根据生产计划组织生产。在生
产安排时,为了提高非标准化产品的生产效率,需要公司生产线具备一定的柔性生产能力,即同一生
产线可根据生产计划的安排生产不同类型、不同项目的轨道交通车辆内装及设备产品。
    4、销售模式
    公司国内市场部负责对国内整车制造企业和国内其他客户的销售业务,国际市场部负责对国外客
户和境内中外合资企业客户的销售业务,检修服务部负责售后服务及国内检修配件销售。公司营销部
门及时跟踪客户订单完成情况,通过项目管理模式管理合同和订单的质量、成本、交付和服务,确保
满足客户需求。作为轨道交通车辆设备配套产品制造商,公司销售通过直销模式实现,通过招投标或
竞争性谈判获取客户订单,并根据客户的需求进行设计生产。公司与客户的结算方式为电汇或承兑汇
票。
    报告期内,公司经营模式未发生重大变化。
       (三)公司行业情况
    轨道交通作为方便快捷、绿色环保的出行方式,受到世界各国的青睐,全球轨道交通行业将持续
保持稳健发展的势头。
    轨道交通国际市场方面,世界政治经济格局错综复杂,全球秩序正在经历大发展大变革大调整,
但各国轨道交通建设依旧稳步推进,依据近年来全球主要经济体和众多发展中国家公布的轨道交通的
发展规划,预计全球铁路交通行业仍将稳定发展,中国坚持扩大开放政策,实施共建“一带一路” 倡
议,为公司国际业务发展提供了助力。
    国内铁路交通方面,国内市场方面,国家《中长期铁路网规划》提出,要完善普速铁路网,建成
高速铁路网,打造综合交通枢纽,构建现代综合交通运输体系。根据相关规划展望,预计到2030年,
我国将实现"八纵八横"高速铁路主通道,全国铁路运营公里里程达20万公里以上,其中高速铁路达4.5
万公里。截至2019年末,我国铁路营业里程已达13.9万公里以上,其中高速铁路运营里程达3.5万公里,
从铁路建设周期,以及车辆加密的需求来看,目前对新造车辆的需求仍保持稳定,同时较高的车辆保
有量将带来维保市场的显著增长。
    国内城市轨道方面,目前我国一线城市的轨道交通路网密度仍低于东京、巴黎、纽约等大型城市,
一线城市的轨道交通进一步完善成网的需求较大。同时二、三线城市在不断深化的城镇化背景下,也
需要建设大量的轨道交通设施。2019年9月,中共中央、国务院印发《交通强国建设纲要》,指出到2035
年要基本形成“全国123出行交通圈”(都市区1小时通勤、城市群2小时通达、全国主要城市3小时覆盖);
2020年3月,中共中央提出加快“新基建”建设,而城际轨道交通也是本次重点建设的七大领域之一,定
调了长期支持城轨交通建设的政策环境。截至2019 年末,全国(不含港澳台)累计有40个城市开通城
轨运营线路6,730.27公里,其中2019年新增通车里程968.77公里,再创历史新高;累计有63个城市的城


                                           11 / 240
                                       2019年年度报告


轨交通线网规划获得批复,其中2019年新批复建设规划和调整线路里程687.45公里。京津冀协同发展、
长三角一体化发展、粤港澳大湾区发展等区域发展战略提出将大力推进城市群、都市圈内的轨道交通
建设。作为高端装备制造的重要组成部分,轨道交通装备是国家鼓励重点发展的战略性新兴产业领域
之一,将长期处于重大发展机遇期。
    公司作为轨道交通装备业重要的配套服务商,将继续在国际化、创新技术、配套实力、研发能力
等方面深耕开拓,优化运营模式,巩固经营优势,大力发展国际化业务,延伸业态发展,进一步提升
公司的综合实力和行业地位。


二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    (一)一站式配套服务优势
    公司自成立以来专注于轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务,在产品设计、材料运
用、制造工艺等方面积累了丰富的行业经验。
    从产品覆盖面来说,公司目前的产品包括内装、设备两大系列,品类齐全,内装产品和设备产品,
涵盖了内装系统、门系统、座椅系统、风挡系统、照明系统、箱体、厨房系统、给水卫生系统、司机
台等千余个细分产品,以及内燃机车和特种工程车辆、预埋槽道、高速铁路与异物自然灾害侵限监测
系统等,同时公司与国际知名轨道交通车辆装备配套企业合资成立了多家中外合资企业,生产电气控
制柜、信息显示系统、车钩系统、制动系统、空气弹簧等多类配套产品,能为客户提供丰富的产品选
择;
    从业务覆盖面来说,公司具备动车组、城轨车辆内装产品从整体设计、生产到交付、维保的总包
服务能力,能够为客户提供一站式服务。
    在行业内,整车厂商为便于管理,整车生产企业更加偏向于产品线丰富、整体供应能力强的供应
商,这有利于公司在未来的竞争中占据优势地位。
       (二)重要客户资源优势
    公司深耕轨道交通行业,拥有稳定的客户群。
    国内市场上,公司与青岛四方、长春客车、唐山客车、南京浦镇、株机厂、大连机车、北京京车、
宝鸡机车、长客庞巴迪、四方庞巴迪、浦镇庞巴迪、上海阿尔斯通等中国中车以及其他主要整车制造
企业建立了稳定的合作关系。
    国际市场上,公司参与了多个国外项目,积累了丰富的国际项目经验,产品设计能力、交付及时
性、产品质量稳定性等方面的能力得到了国外客户的充分认可。随着我国轨道交通装备产业逐步被海
外所了解,公司与庞巴迪、阿尔斯通、西门子、韩国ROTEM、日立等公司建立了长期紧密的战略合作
关系。
    与轨道交通行业内的整车制造企业建立稳固的合作关系,为公司未来业务的开展奠定了稳定的基
础,并有利于促进公司在产品开发、质量管理、服务水平等方面的持续改善和提升。
       (三)先进技术研发优势
                                           12 / 240
                                      2019年年度报告


    公司作为高新技术企业,建有国家级博士后科研工作站、江苏省院士工作站、江苏省认定企业技
术中心、江苏省轨道车辆内饰装备工程技术研究中心、江苏省认定工业设计中心。公司坚持自主研发
与产学研相结合的方式,与专业研究机构和客户建立起长期的合作研发关系,设立技术研发中心,围
绕以人为本的理念,在企业的发展过程中打造出经验丰富的专业高铁动车内装、城轨内装、复合材料、
FRP产品、设备件、结构件以及电气控制设计团队,具备为客户从设计输入、概念设计、三维结构设
计、有限元分析、2D设计、模型车验证以及装车指导服务的一站式总承包能力。报告期内,共获得授
权专利39项,编制和修订11项企业标准(截至报告期末,累计获授专利413项、软件著作权56项,编制
和修订企业标准161项),公司科技创新能力和创新效果稳步提升。
    (四)智慧管理创新优势
    公司与国内外主要轨道车辆整车制造企业建立的稳定合作关系,在现场管理、流程控制、质量维
护等方面得到其大力支持,公司按照国际标准建立健全各项管理制度。公司先后通过了 ISO9001、
ISO14001、 OHSAS18001、 IRIS、 CCC、 CRCC、 EN15085 等各类管理体系和产品认证,并以
ISO9001、ISO14001 和 OHSAS18001 体系为基础,整合了 IRIS、CRCC、CCC、安全生产标准化、
西门子 WCA 合规体系、 EN15085 焊接体系、 DIN6701-2 粘接管理体系的要求,形成了十位一体
的管理标准体系平台,涵盖了经营企划管理、营销管理、技术管理、采购管理、生产管理、物流管理、
设备管理、质量管理、财务管理、人力资源管理、 EHS 管理、综合管理等各类经营管理活动,既能
够适应不同产品系列的生产经营管理,又能够满足不同客户对产品质量、技术要求、管理体系标准的
各种要求。
    公司又在十位一体的管理标准体系平台基础上,通过引入卓越绩效模式、BPR 流程再造、ERP 系
统上线运行、信息云管理平台等管理系统的建设,大力推动信息技术与企业管理的融合,促进信息技
术在研发设计、生产制造、物流运输、营销服务等环节的广泛应用,有效推进智能制造和智慧管理进
程,形成公司对客户需求的快速响应能力,优化公司小批量、定制化产品生产管理,提升公司运营效
率,促进公司核心竞争软实力的形成。




                                         13 / 240
                                       2019年年度报告




                          第四节       经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    报告期内,公司围绕2019年经营计划,审时度势,分析研判新形势下公司高质量发展的战略方针,
加快对外投资布局,开拓新产业新市场,强化国内外市场拓展,发力创新管理落地,推进智慧工厂建
设,挖掘企业内部降本潜力,持续健全和完善治理结构,全体员工以高度负责的态度做好公司的各项
经营工作,实现营业收入3,752,829,082.49元,归属于上市公司股东的净利润395,589,708.39元,具体工
作如下:
    (一)积极投资建设,加快产业布局
    报告期内,公司依据轨道交通行业市场的发展情况,结合自身战略规划和订单情况,按计划推进
公司轨道交通产业园“轨道交通配套装备及零部件项目”及其他子公司生产基地建设,为公司的持续
稳定发展奠定良好的基础。报告期内,子公司“轨道交通配套装备及零部件项目”已完成建设并投入
使用;子公司成都今创完成建设并投产;子公司芜湖今创、唐山剑湖厂房完成装修即将投入运营;子
公司法国今创完成扩建并投入使用。同时,公司完成常矿机械、赛诺常矿少数股东股权收购,使常矿
机械、赛诺常矿成为公司100%全资子公司。
    报告期内,根据公司战略投资计划,公司加快主营业务外产业投资,经过深入调研,瞄准印度地
区3C电子产品市场,与业内资深经营团队合作,投资建立香港金玉信息科技有限公司、金鸿运电子印
度有限公司等项目公司,以拓展印度3C电子产品市场,截止到本报告出具日,项目工厂已完成建设并
试产。
    (二)推进全球布局,发展维保市场
    在新造车辆配套业务方面,报告期内,公司持续关注和顺应全球轨道交通市场发展趋势,针对国
内市场,紧抓城市轨道交通建设发展机遇,通过主动销售服务体系建设,提升客户服务体验和满意度,
推进国内业务稳定增长;针对国际市场,加大开拓市场力度,加快全球市场布局,加深与庞巴迪、阿
尔斯通、西门子等重要客户的合作,促使国际业务快速发展。报告期内,公司与庞巴迪更新《全球战
略合作协议修订协议》加大了合作规模,与阿尔斯通更新《阿尔斯通合作伙伴章程》进一步深化战略
合作。截止到本报告出具日,公司已与庞巴迪、阿尔斯通、西门子、韩国ROTEM签订了战略合作协议。
2019年公司新签合同/订单(含检修)43.59亿元,其中,国际市场新签合同/订单16.98亿元。
    在车辆维保检修业务方面,报告期内,公司提前布局检修市场,加强检修服务网络建设和完善力
度,调整和细化维保检修部门结构,扩大维保检修人员队伍,根据项目需求增设服务网点,包括香港
屯门车辆厂、北京东车辆段、沈阳中车、南昌长客、呼和浩特长客、呼和浩特地铁运营车辆站、青岛
崂山车辆段、济南R3线车辆段、临沂车辆段、襄阳动车所、西安机场线等服务点,提供全面及时的服
务,以加快布局维修市场。2019年公司检修维保营业收入3.05亿元,较上年同期增长124%。
    (三)强化研发团队,增强联合设计
    报告期内,公司围绕“总包服务”发展模式改革创新,不断提升自主创新能力。通过事业部重组
改革、技术工艺业务整合,技术管理流程优化、技术管理平台搭建、产品设计标准化、项目成本技术

                                          14 / 240
                                       2019年年度报告


负责制、自动化智能化工艺革新推广应用等措施,激发创新活力,提高创新效率。通过与江苏省产业
技术研究院成立联合创新中心、与高校院所产学研合作等方式,积极对接国内外创新资源,拓展创新
思维和空间,不断强化联合设计能力。
    报告期内,公司根据客户需求,跟踪项目研究,共完成新型复兴号4大平台及6大系列工程车整体
内装以及国内外地铁内饰系统项目设计,共计300多个新项目开发任务,包括国家“十三五”重点研发计
划项目——高速货运动车组关键配套设备样机研制项目,以及160km绿巨人动车组内装及设备项目、
京雄高铁内装及设备项目、双层动车组内装及设备项目、系列中高速磁悬浮内装及设备项目、日立意
大利HMU整体内装项目、阿尔斯通Smart Coradia城际车项目、西门子Desiro和Mireo项目、英国庞巴迪
West Midland整体内装项目和韩国ROTEM台湾TRA520整车内装项目等,新获授权专利39项,编制和
修订11项企业标准(截至报告期末,累计获授专利413项、软件著作权56项,编制和修订企业标准161
项),并荣获江苏省企业技术创新奖、江苏省百强创新型企业、江苏省创新型领军企业等荣誉称号。
    (四)建设智慧工厂,完善创新管理
    报告期内,公司继续探索实践互联网+技术、物联网技术等在企业智慧管理的深度运用,完善公司
云管理平台功能,打破信息壁垒,根据市场和客户需求变化,进行管理流程升级优化。
    智能产品开发方面,报告期内,公司继续深化智能产品的研发,在地铁车辆自动调光LED照明灯具
控制系统、高铁厨房售货机、给水卫生系统、货运动车组智能装卸系统、特种车辆无人值守发电机组、
高速铁路与异物自然灾害侵限监测系统、屏蔽门核心控制系统等产品方面进行技术研发投入;公司发
展智能产品运维系统,以屏蔽门为试点,通过产品运行数据的采集的基础上开发完成了屏蔽门故障分
析系统,通过故障数据采集与分析,实现了产品的预防性维修、通过互联网进行实时故障报警和快速
处理,为后续的智能化运维打下良好的基础。
    智能制造建设方面,在物联技术应用上,部分试点实现了生产设备加工信息的实时采集,通过对
设备利用率、设备加工效率、OEE等关键指标的跟踪与分析,从工装改进、工艺方法改进、员工技能提
升、计划调度优化、日常生产安排、设备保养与维修、精益布局等方面进行了持续改进;在无纸化生
产上,完成了电子库管理系统的开发,初步实现从产品研发、工艺编制到技术文件下发的全程系统化
管理,通过网络及时准确传递到生产车间,提高了技术文档的下发效率,推进了车间无纸化生产进程。
    智能管理开发方面,针对海外物流管理,公司在云平台基础上开发了基于互联应用的物流管理平
台,实现了公司物流发货、到货接收、客户运输订单、客户交付等环节进行有效管控,较大程度地满
足了客户需求的快速交付;针对采购供应管理,公司通过与管理平台实现了供应商资源、物料信息共
享,提升采购效率,实现物料需求计划整合,同时建设供应链管理模块,实现了客户需求分析、物料
控制、仓储优化、耗用控制、成本结转、出货精准的全供应链管理,通过提高上下游协同效率,有效
提升了供应链运行效率和效益。


二、报告期内主要经营情况
    截止2019年12月31日,公司总资产9,237,343,026.92元,比上期期末增长21.85%,归属于母公司股
东的净资产4,139,002,611.72元,比上期期末增长10.11%;在本报告期实现营业收入3,752,829,082.49元,
比上年同期增长16.25%,归属于母公司股东的净利润395,589,708.39元,比上年同期下降10.49%。

                                           15 / 240
                                              2019年年度报告


(一) 主营业务分析
1.     利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                                      单位:元 币种:人民币
                 科目                            本期数                   上年同期数         变动比例(%)
营业收入                                       3,752,829,082.49          3,228,216,729.44              16.25
营业成本                                       2,557,150,685.21          2,131,299,000.53              19.98
销售费用                                         246,845,646.81            199,732,499.80              23.59
管理费用                                         337,312,632.01            272,737,429.59              23.68
研发费用                                         184,023,181.22            160,731,957.67              14.49
财务费用                                          79,410,514.67             64,368,695.30              23.37
经营活动产生的现金流量净额                      -139,802,405.18            429,098,093.86            不适用
投资活动产生的现金流量净额                      -279,415,073.32         -1,287,029,019.61            不适用
筹资活动产生的现金流量净额                       761,833,653.43            838,520,130.86              -9.15




2.     收入和成本分析
√适用 □不适用
    2019年实现营业收入375,282.91万元,较上年度增长16.25%,主要系本期境外城轨地铁业务订量增
长较快,产品交付量大幅增加所致,主要有波兰阿尔斯通项目、英国庞巴迪内装等项目;
      营业成本较上年同期增长19.98%,主要系相应营业收入的增长所致。


(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                                      单位:元    币种:人民币
                                           主营业务分行业情况
                                                                       营业收入     营业成本      毛利率比
                                                          毛利率
     分行业       营业收入              营业成本                       比上年增     比上年增      上年增减
                                                          (%)
                                                                       减(%)      减(%)         (%)
轨道交通设
                                                                                                   减少2.48
备及其延伸      3,643,526,012.47     2,524,368,164.56          30.72        15.70        19.99
                                                                                                   个百分点
产业
                                                                                       主营业务分产品情况
                                                                        营业收入     营业成本    毛利率比
                                                              毛利率
     分产品             营业收入            营业成本                    比上年增     比上年增    上年增减
                                                              (%)
                                                                        减(%)      减(%)       (%)
城轨地铁车                                                                                       减少2.04
                1,936,767,489.27     1,396,820,544.91          27.88        18.73        22.19
辆                                                                                               个百分点
                                                                                                 减少2.93
动车组车辆      1,180,465,082.78       759,988,694.81          35.62         9.19        14.40
                                                                                                 个百分点
普通客车车                                                                                       减少2.73
                 141,135,215.89         89,018,010.76          36.93         7.57        12.45
辆                                                                                               个百分点
                                                                                                 增加4.7个
特种车辆         168,660,840.21        131,137,654.75          22.25        49.10        40.61
                                                                                                   百分点
                                                                                                 减少3.72
其他             216,497,384.32        147,403,259.33          31.91        12.53        19.03
                                                                                                 个百分点
                                           主营业务分地区情况
                                                                       营业收入     营业成本      毛利率比
                                                         毛利率
 分地区          营业收入             营业成本                         比上年增     比上年增      上年增减
                                                         (%)
                                                                       减(%)      减(%)         (%)
     境内     2,769,923,461.45     1,875,410,668.45            32.29        12.11       16.55       减少2.58
                                                   16 / 240
                                       2019年年度报告


                                                                                 个百分点
                                                                                 减少1.39
  境外       873,602,551.02   648,957,496.11          25.71   28.76     31.20
                                                                                 个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
    ①城轨地铁车辆业务的营业收入较上年同期增长18.73%,主要系本期境外城轨地铁业务订量增长
较快,产品交付量大幅增加所致;营业成本较上年同期增长22.19%,主要系相应营业收入的增长所致,
因产品结构不同,低毛利率产品比重有所增加,使得营业成本增长幅度略高于营业收入的增长幅度。
    ②动车组车辆业务的营业收入较上年同期增长9.19%,主要是本期动车产品交付量增加所致;营业
成本较上年同期增长14.40%,主要系相应营业收入的增长所致,因产品结构不同,低毛利率产品比重
有所增加,使得营业成本增长幅度略高于营业收入的增长幅度。
    ③普通客车车辆业务的营业收入较上年同期增长7.57%;主要是本期普通客车的风挡配件交付增加
所致;营业成本较上年同期增长12.45%,主要系相应营业收入的增长所致,因产品类型不同,低毛利
率产品比重有所增加,使营业成本增长幅度略高于营业收入的增长幅度。
    公司低毛利率产品比重上升,主要是因为上述中国中车为应对铁总的降价要求对供应商实行降价
策略及人工成本不断上升,原高毛利率产品部分逐步落入中毛利率区间,而原中低毛利率产品部分逐
步落入低毛利率区间,以及内外销收入结构变化所致。
    近二年毛利率整体水平虽呈现下降趋势,针对毛利率不断下滑的不利局面,公司也积极采取如下
措施降低生产成本,传递和化解毛利率下降压力。
    1、积极拓展高毛利率的高铁动车组检修业务;
    2、不断开发新产品、新技术;
    3、降低原材料采购成本;
    4、优化生产工艺,提高生产效率,降低生产成本。
    中国中车对供应商的降价策略主要为了应对铁路总公司对中国中车的降价需求。但是,高铁动车
组运行环境复杂,列车运行速度较快,为确保安全运行,对车辆各部件质量的要求极其严格,铁路总
公司和中国中车需要在车辆安全稳定运行和经济效益之间取得平衡,高铁动车组及其配套产品价格需
有利于各级供应商保质保量生产、持续研发投入并获取合理利润,不断提升中国轨道交通装备的全球
竞争力,预计未来产品价格持续下降的可能性较小,降价趋势不具有持续性,不会对公司盈利能力构
成持续不利影响。
    ④特种车辆业务的营业收入较上年同期增长49.10%,主要系子公司江苏今创车辆有限公司内燃机
车、接触网作业车等本期收入增加所致;营业成本较上年同期增长40.61%,主要系相应营业收入的增
长所致。
    ⑤境内业务实现营业收入276,992.35万元,较上年同期增长12.11%;境外业务实现营业收入
87,360.26万元,较上年同期增长25.71%。主要系公司大力拓展海外业务,境外业务订单增加所致。


(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用


                                           17 / 240
                                            2019年年度报告



(3). 成本分析表
                                                                                                  单位:元
                                             分行业情况
                                                                                        本期金
                                                                             上年同
                                            本期占                                      额较上
              成本构成                                                       期占总                 情况
 分行业                     本期金额        总成本         上年同期金额                 年同期
                项目                                                         成本比                 说明
                                            比例(%)                                     变动比
                                                                             例(%)
                                                                                        例(%)
轨道交通
设备及其                 2,524,368,164.56        100      2,103,732,780.14      100       19.99            /
延伸产业
                                             分产品情况
                                                                                        本期金
                                                                             上年同
                                            本期占                                      额较上
              成本构成                                                       期占总                 情况
 分产品                     本期金额        总成本         上年同期金额                 年同期
                项目                                                         成本比                 说明
                                            比例(%)                                     变动比
                                                                             例(%)
                                                                                        例(%)
主营产品      直接材料   1,654,584,753.12      65.54      1,292,503,910.16     61.44      28.01            /
主营产品      直接人工     509,871,270.50      20.20        461,074,482.00     21.92      10.58            /
主营产品      制造费用     359,912,140.94      14.26        350,154,387.98     16.64       2.79            /
合计                     2,524,368,164.56       100       2,103,732,780.14      100       19.99            /

成本分析其他情况说明


      本报告期成本项目构成与上年同期相比基本稳定,直接材料占比上升约4.1个百分点,发生额较上
年同期增长28.01%,主要系屏蔽门等业务外购组装件增加所致;直接人工占比基本持平;制造费用占
比下降2.38个百分点,主要是受直接材料占总成本比重变化所致,发生额较上年同比增长2.79%,主要
系厂房增加折旧增加所致。

(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
     前五名客户销售额141,123.56万元,占年度销售总额37.60%;其中前五名客户销售额中关联方销售
额25,206.98万元,占年度销售总额6.72 %。
      前五名供应商采购额22,051.16万元,占年度采购总额14.16%;其中前五名供应商采购额中关联方
采购额3,324.02万元,占年度采购总额2.13%。


其他说明


3.    费用
√适用 □不适用
                                                                                               单位:元
             项目                      本期金额                  上年同期金额          变动比例(%)
销售费用                                   246,845,646.81          199,732,499.80                23.59
管理费用                                   337,312,632.01          272,737,429.59                23.68


                                               18 / 240
                                        2019年年度报告


财务费用                             79,410,514.67     64,368,695.30             23.37
说明:
  (1)销售费用较上年同期增长23.59%,主要系公司经营规模扩大,相应的售后费用也随之增加,
本期出口项目业务量增加,境外发生的仓储物流费用大幅增加;
     (2)管理费用较上年同期增长23.68%,主要原因一是公司实施股权激励计划,股份支付费用较上
期增加3,214.90万元;二是本期新设子公司印度金鸿运以及深圳今鸿安,增加管理费用1,233.05万元所
致;
     (3)财务费用较上年同期增长23.37%;主要系公司本期发生为子公司提供长期借款和融资租赁贷
款业务保函,增加银行手续费910.70万元所致。



4. 研发投入
(1). 研发投入情况表
√适用     □不适用
                                                                                  单位:元
本期费用化研发投入                                                           184,023,181.22
本期资本化研发投入                                                             3,172,060.37
研发投入合计                                                                 187,195,241.59
研发投入总额占营业收入比例(%)                                                        4.99
公司研发人员的数量                                                                    1,063
研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                                   11.60
研发投入资本化的比重(%)                                                              1.69

(2). 情况说明
√适用 □不适用
       研发投入187,195,241.59,较上年增长12.54%,主要系本期生产订单增加,新增研发项目较上
期增加所致。


5.     现金流
√适用 □不适用

               项目                      本期金额          上年同期金额      变动比例(%)
经营活动产生的现金流量净额               -139,802,405.18      429,098,093.86       不适用
投资活动产生的现金流量净额               -279,415,073.32   -1,287,029,019.61       不适用
筹资活动产生的现金流量净额                761,833,653.43      838,520,130.86         -9.15
说明:
    (1)经营活动产生的现金流量净额:本期经营活动产生的现金流量净额-13,980.24万元,较上年
减少56,890.05万元,主要系:1)本期以银行或商业承兑票据进行销售结算量大幅增加所致,期末应收
票据及应收款项融资(银行承兑汇票)余额较期初增加34,474.12万元;2)公司业务规模增长,购买商
品、接受劳务支付的现金增加23,520.50万元所致。

       1)应收票据尤其是商业承兑汇票大幅增长的原因
     1、期末应收票据变动情况如下:
                                                             单位:万元

                                           19 / 240
                                         2019年年度报告


       票据种类          期末余额        期初余额           增加额            变动比例
商业承兑汇票               26,437.32         6,255.71         20,181.61           322.61%
云信                          6,881.79       4,008.23          2,873.56              71.69%
银行承兑汇票                 39,009.53      27,590.57         11,418.96              41.39%
合计                         72,328.64      37,854.51         34,474.13              91.07%
       期末应收票据较期初增加3.44亿元,主要系本期销售收入较上期增加5.25亿元及客户通过应收票据
方式结算大幅增加所致。
       期末公司应收商业承兑汇票大幅增加原因:一是2019年3季度末,公司应收账款较上年初有较大幅
度的增长,公司2019年第4季度加强回款措施及考核、营销部门积极清收欠款,使期末应收账款相较3
季度末得以有效下降;二是公司国内主要下游客户主要为中国中车下属整车制造企业,供销合同均为
客户格式化合同,并未约定具体的货款结算方式,客户在支付货款时根据其自身的资金状况选择一定
量的商业承兑汇票进行结算,考虑到双方长期的供需合作关系,公司并无合适的理由拒绝接收。
       2、期末商业承兑汇票结算的主要客户情况:
                                                                单位:万元
                  主要客户                  是否关联方                    票据余额
中车青岛四方机车车辆股份有限公司                 非关联方                             13,850.00
中车成都机车车辆有限公司                         非关联方                              4,320.00
武汉中车长客轨道车辆有限公司                     非关联方                              2,000.00
中车长春轨道客车股份有限公司                   其他关联方                              1,000.00
中车四方车辆有限公司                             非关联方                                990.00
合计                                                                                  22,160.00
占期末商业承兑汇票比例                                                                  83.82%
       期末商业承兑汇票大幅增加主要系中车青岛四方机车车辆股份有限公司、中车成都机车车辆有限
公司本期用商业承兑汇票结算增加所致。
       3、公司的销售政策与信用政策较往年未发生变化。主要销售政策系通过招投标或竞争性谈判获取
客户订单,并根据客户的需求进行设计生产。公司参与主要客户招投标的具体流程如下:客户发布招
标公告——企业获得招标信息——递送投标材料——客户对投标材料进行审核——客户确认中标企业
并进行公告——客户与中标企业确认产品信息——签订供货合同。公司销售通过直销模式实现,不存
在经销模式或代理销售模式,公司与客户的结算方式为电汇或承兑汇票。
       主要客户信用政策系货物经买方验收合格、卖方已开具发票、买方已收到用户支付的相应动车
组合同价款的95%后的30日内,买方按列支付给公司总价款的95%,5%的余款作为质量保证金,在质
保期届满且用户已向买方支付相应动车组的质保金后的30日内支付。在实际执行过程中,轨道交通行
业的整体资金环境、产品最终用户的付款情况将直接影响公司客户的现金流状况,进而影响公司货款
的回收情况。
       2)云信的有关情况。
       云信系2016年中国中车在供应商结算体系中全面推广的付款结算方式,是一种可拆分、可融资、
可流转的电子付款承诺函,由中国中车和所属核心企业提供到期确保支付的承诺。



                                             20 / 240
                                           2019年年度报告


    公司接收云信不能立即提现,云信承诺付款日一般为6-12个月后,如企业立即提现,需支付一笔
融资费云信会标注融资利率。公司持有的云信主要为到期收回或向供应商支付货款,通常不进行贴现,
因此不存在利率风险。
    3)公司所持商业承兑汇票主要承兑人的信用状况及付款能力
    主要出票人、承兑人及背书人情况如下:
                                                                                            单位:万元
 主要承兑人(出票人)            背书人               票据余额        是否关联方        信用及付款能力

 中国铁路南昌局集团有    中车青岛四方机车车辆股                                    否              良好
                                                       12,000.00
 限公司                  份有限公司
 武汉中车长客轨道车辆    武汉中车长客轨道车辆有                                    否              良好
                                                           2,000.00
 有限公司                限公司
 中车成都机车车辆有限    中车成都机车车辆有限公                                    否              良好
                                                           4,320.00
 公司                    司
 中国铁路昆明局集团有    中车青岛四方机车车辆股                                    否              良好
                                                           1,500.00
 限公司                  份有限公司
                         中车青岛四方机车车辆股                                    否
                                                            350.00
                         份有限公司
 中车青岛四方机车车辆    江苏纳博特斯克今创轨道
                                                            600.00    背书人为关联方               良好
 股份有限公司            设备有限公司
                         成都中车四方轨道车辆有                                    否
                                                            200.00
                         限公司
 中国铁路武汉局集团有    中车长春轨道客车股份有                                    否              良好
                                                            400.00
 限公司                  限公司
 中国铁路济南局集团有    中车长春轨道客车股份有                                    否              良好
                                                            800.00
 限公司                  限公司
 珠海粤裕丰钢铁有限公    江苏今创投资经营有限公                       背书人为关联方               良好
                                                            156.08
 司                      司
 青岛亚通达铁路设备有    青岛亚通达铁路设备有限                                    否              良好
                                                             49.45
 限公司                  公司
 柳州机车车辆有限公司    柳州机车车辆有限公司               699.13                 否              良好

 中车四方车辆有限公司    中车四方车辆有限公司              1,300.00                否              良好

                         北京地铁车辆装备有限公                                    否
 北京地铁车辆装备有限                                      1,600.00                                良好
                         司
 公司
                         江苏纳博特斯克今创轨道                       背书人为关联方
                                                            142.66
                         设备有限公司
 中铁十五局集团路桥建    中铁物资集团港澳有限公                                    否              良好
                                                             71.75
 设有限公司              司
 中铁二十二局集团第二    中铁物资集团港澳有限公                                    否              良好
                                                            248.25
 工程有限公司            司
                                                       26,437.32                    -                    -
                        合计
                                                           100.00%                  -                    -
             占期末商业承兑汇票比例


    注1:期末商业承兑票据的出票人与承兑人相同。
    注2:江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司及江苏今创投资经营有限公司与公司存在关联交易。
    注3:江苏今创投资经营有限公司背书的承兑汇票系支付本集团房租水电款,该笔承兑汇票至本报
告出具日已到期兑付。
    通过对上述主要承兑人、出票人及背书人信息检查,商业承兑票据的承兑人主要为中国中铁及下
属单位等大型国有企业,上述客户资金实力较强,信誉度良好,因此公司应收票据总体风险较小。
                                                21 / 240
                                          2019年年度报告


     (2)投资活动产生的现金流量净额:本期投资活动产生的现金流量净额-27,941.51万元,较上年
增加100,761.39万元,主要系上年投资支付的理财产品本期收回增加57,189.70万元,本期投资支付的理
财产品减少63,733.90万元所致。
     (3)筹资活动产生的现金流量净额:本期筹资活动产生的现金流量净额76,183.37万元,较上年降
低9.15%,主要系上期公司IPO募集资金到账所致。


(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.   资产及负债状况
                                                                                                  单位:元
                                          本期期                         上期期     本期期末
                                          末数占                         末数占     金额较上
                                                                                                   情况说
      项目名称            本期期末数      总资产         上期期末数      总资产     期期末变
                                                                                                     明
                                          的比例                         的比例     动比例
                                          (%)                          (%)        (%)
货币资金                 984,012,066.39     10.65    645,730,910.85          8.52         52.39    (1)
交易性金融资产           910,863,875.00      9.86                               -       不适用     (2)
其他应收款                46,668,152.43      0.51      76,854,910.23         1.01       -39.28     (3)
其他流动资产              96,216,732.76      1.04   1,103,955,030.03       14.56        -91.28     (4)
可供出售金融资产                                -      30,368,800.93         0.40     不适用       (5)
其他权益工具投资          30,368,800.93      0.33                               -     不适用       (6)
投资性房地产              75,136,937.24      0.81      29,965,873.87         0.40      150.74      (7)
固定资产               1,129,642,745.68     12.23     741,802,411.47         9.79       52.28      (8)
在建工程                 365,264,397.44      3.95     243,044,559.30         3.21       50.29      (9)
开发支出                   3,217,710.36      0.03       5,604,950.82         0.07      -42.59      (10)
长期待摊费用              12,590,960.77      0.14       6,828,320.47         0.09       84.39      (11)
其他非流动资产           402,317,500.12      4.36      24,041,810.09         0.32    1,573.41      (12)
短期借款               2,325,353,186.60     25.17   1,103,066,904.24       14.55       110.81      (13)
预收款项                 121,910,553.94      1.32      92,049,685.19         1.21       32.44      (14)
一年内到期的非流动
                         101,386,077.99      1.10        68,051,238.80      0.90         48.98     (15)
负债
长期借款                 314,980,406.15      3.41    202,923,119.25         2.68         55.22     (16)

其他说明
本期末主要资产及负债与上期末发生重大变动的主要原因分析如下:
(1)货币资金:主要系期末集中回款,银行存款增加所致;
(2)交易性金融资产:主要系本期执行新金融工具准则,原列入“其他流动资产”科目的委托理财产品
转入本科目列示所致;
(3)其他应收款:主要系本期收回应收合营公司股利所致;
(4)其他流动资产:主要系本期执行新金融工具准则,原列入本科目的委托理财产品转入“交易性金
融资产”科目列示所致;



                                              22 / 240
                                       2019年年度报告


(5)可供出售金融资产:主要系本期执行新金融工具准则,将该科目核算的权益性投资列入“其他权
益工具投资”核算所致;
(6)其他权益工具投资:主要系本期执行新金融工具准则,将原列入“可供出售金融资产”核算的权益
性投资列入本科目核算所致;
(7)投资性房地产:主要系本期子公司成都今创新增对外出租房屋建筑物所致;
(8)固定资产:主要系在建工程“轨道交通配套装备及零部件” 项目本期转入固定资产39,877.24万
元所致;
(9)在建工程:主要系子公司印度金鸿运新增在建项目所致;
(10)开发支出:主要系上期新增的“Gamme HST”及“GammeAlveo NSW”两个座椅研发项目研发
完成,达到可使用状态转入无形资产555.93万元所致:
(11)长期待摊费用:主要系本期资产改良支出增加942.36万元所致;
(12)其他非流动资产:主要系本期新增三年定期存款36,688.00万元,作为贷款保证金所致;
(13)短期借款:主要系:1)公司本期经营活动产生的现金流量净额较上年减少56,890.05万元,需要
通过增加短期借款补充流动资金,及2)销售货款回笼大量集中于期末,期末货币资金余额增加较多,
尚未偿还短期借款;
(14)预收款项: 主要系公司屏蔽门项目“上海18号线”及“西安9号线”增加预收账款所致;
(15)一年内到期的非流动负债:主要系一年内到期的长期借款增加所致;
(16)长期借款:主要系公司“金鸿运印度电子通信”项目投入,增加中长期借款所致。


2.   截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
           项目                      期末账面价值                         受限原因
其他货币资金                                    204,224,092.93   保证金
应收票据                                         72,132,755.22   应收票据质押办理承兑汇票
应收款项融资                                    174,618,012.31   应收票据质押办理承兑汇票
应收账款                                         33,499,286.60   应收账款保理借款
固定资产                                         92,880,892.08   抵押及融资租赁借款
无形资产                                         24,666,084.37   抵押及融资租赁借款
其他非流动资产                                  379,864,273.42   长期借款及融资租赁质押
合计                                            981,885,396.93                /

3.   其他说明
□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
     参见本年报“第三节 公司业务概要”之“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说
明”。




                                           23 / 240
                                             2019年年度报告




航空、船舶、铁路运输设备制造相关行业经营性信息分析
1     报告期内公司订单情况
√适用 □不适用
                                                                                   单位:亿元 币种:人民币
                                                                铁路运输设备制造
               项目
                                         新增订单金额                             公司在手订单金额
城轨地铁车辆配套产品                                       28.91                                              30.81
动车组车辆配套产品                                           9.16                                              4.47
普通客车车辆配套产品                                         1.35                                              0.18
特种车辆                                                     2.10                                              3.09
其他                                                         2.07                                              2.26
                                                           43.59                                              40.81
        公司2019年各业务订单占比与各业务板块的收入占比存在较大差异,公司将近二年期末在手订

    单、当期新增订单及当期实现的营业收入进行了专项统计分析,具体情况如下:

                                                                                   单位:万元 币种:人民币

                       2018年期           结构         2019年          结构占        2019年主        结构占
        主营大类
                       末在手订单         占比        新增订单           比         营业务收入           比

    城轨地铁车辆         212,684.79        63%          289,057.34       66%          193,676.75      53%

    动车组车辆               71,143.36     21%             91,594.38     21%          118,046.51      32%

    普通客车车辆              2,480.03       1%            13,477.62      3%           14,113.52      4%

    特种车辆                 26,707.36       8%            21,023.00      5%           16,866.08      5%

    其他                     23,519.38       7%            20,735.49      5%           21,649.74      6%

           合计          336,534.93       100%          435,887.84      100%          364,352.60     100%

      通过以上数据分析,期末在手订单及当期新增订单各业务类型结构占比,与当期实现的营业收入

结构占比存在显著差异,即城轨地铁车辆的期末在手订单及当期新增订单比例相较当期营业收入的结

构占比高出10个百分比以上。这个差异说明,各业务类型订单实现为营业收入的所需时间即实现速度

上存在显著差异,具体分析如下:

                                                                                   单位:万元 币种:人民币

                              2018年期              2019年             2019年主              当期收入

           主营大类          末在手订单           新增订单             营业务收入               实现率

                                  a                    b                      c              d=c/(a+b)

     城轨地铁车辆               212,684.79           289,057.34          193,676.75             38.60%

                                                  24 / 240
                                               2019年年度报告



     动车组车辆                    71,143.36          91,594.38         118,046.51         72.54%

     普通客车车辆                   2,480.03          13,477.62          14,113.52         88.44%

     特种车辆                      26,707.36          21,023.00          16,866.08         35.34%

     其他                          23,519.38          20,735.49          21,649.74         48.92%

            合计               336,534.93         435,887.84          364,352.60           47.17%

      通过上表可以看出城轨地铁车辆、特种车辆及其他三种业务类型当期收入实现率指标显著低于动

车组车辆与普通客车车辆,这与该三类业务的订单特点有着密切关系。城轨地铁车辆业务在手订单与

新增订单主要为出口业务,而出口业务的订单大部分属于中长期订单,订单完成周期平均需要2-3年,特

种车辆及其他业务中的大型起重机械业务也基本类似;动车组车辆及普通客车业务主要为国内业务,

国内业务订单主要为中短期订单,订单完成周期平均需要1-2年。因此,不同业务类型的订单完成周期

影响了当期营业收入的实现程度,导致了订单结构占比与营业收入结构占比的显著差异。

2    高附加值船舶情况
□适用 √不适用
3    报告期内盈利情况
√适用 □不适用
                                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                                     营业收入       营业成本    毛利率比
                                                       毛利率
     项目          营业收入           营业成本                       比上年增       比上年增    上年增减
                                                        (%)
                                                                     减(%)        减(%)      (%)
城轨地铁                                                                                        减少2.04个
                1,936,767,489.27   1,396,820,544.91          27.88       18.73          22.19
车辆                                                                                                百分点
动车组车                                                                                        减少2.93个
                1,180,465,082.78    759,988,694.81           35.62        9.19          14.40
辆                                                                                                  百分点
普通客车                                                                                        减少2.73个
                  141,135,215.89     89,018,010.76           36.93        7.57          12.45
车辆                                                                                                百分点
                                                                                                 增加4.7个
特种车辆          168,660,840.21    131,137,654.75           22.25       49.10          40.61
                                                                                                    百分点
                                                                                                减少3.72个
其他              216,497,384.32    147,403,259.33           31.91       12.53          19.03
                                                                                                    百分点


4    报告期内占公司主营业务收入10%以上业务的情况
□适用 √不适用


5    报告期内修理改装业务情况
√适用 □不适用
                                                                                   单位:元 币种:人民币
                       项目                                           铁路运输设备制造

                                                  25 / 240
                                             2019年年度报告



                                                                           营业收入
城轨地铁车辆配套产品                                                                        18,970,898.33
动车组车辆配套产品                                                                         248,777,312.22
普通客车车辆配套产品                                                                        30,654,936.50
其他                                                                                         6,842,925.38
合计                                                                                       305,246,072.43


6   重大项目
□适用 √不适用
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    截至报告期末,公司长期股权投资为人民币541,947,638.42元,比年初增加人民币39,135,362.51元,

涨幅7.78%,主要系权益法核算的长期股权投资于本期形成的投资收益结转所致。具体内容详见财务报

表附注“七、17、长期股权投资”。


(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
    2019年3月4日召开了第三届董事会第十六次会议,审议通过了《关于全资子公司对外投资设立控

股子公司的议案》,同意公司子公司香港今创根据公司发展战略需要,与香港红康投资成立香港金玉,

并通过香港金玉与公司控股子公司新加坡今创合资成立印度金鸿运,以开拓发展印度地区通信、消费

类电子等3C产品业务。项目计划总投资额为98,800,000美元,将由投资双方共同筹措。具体内容详见

公司于2019年3月5日在上海证券交易所网站披露的《关于公司子公司对外投资设立控股子公司的公告》

(公告编号:2019-010)。具体情况如下:
       1)公司进入3C行业并在印度建设工厂主要考虑

    公司对3C业务项目进行深入调研,并多次赶赴印度实地考察,对该项目可行性和风险因素进行评

估,直至2019年3月,公司经研究认为项目可行,决定在印度建设工厂。

    A、印度是发展中国家,人口总数仅次于中国。印度3C行业近几年的发展趋势来看,3C业务市场

广阔。以印度手机市场为例,根据公开资料显示,2018年智能手机中国渗透率为69%,印度为24%,

印度智能手机渗透率远低于中国,市场需求量大。根据国际数据公司IDC手机市场季度报告,虽然2019

年全球市场出货量再次下滑,但2019年印度智能手机市场出货量为1.525亿部同比增长8%,已成为全球

第二大智能手机市场,位居中国之后。

                  2019年印度智能手机厂商——出货量、市场份额、同比增幅
        厂商        2019年出货量   2019年市场份额        2018年出货量   2018年市场份额   同比增幅

                                                    26 / 240
                                                   2019年年度报告


                   (单位:百万台)                      (单位:百万台)

       1、小米           43.6              28.6%                 39.9             28.3%          9.2%


       2、三星           31.0              20.3%                 31.9             22.6%          -2.8%


       3、Vivo           23.8              15.6%                 14.2             10.1%          67.0%


    4、OPPO              16.3              10.7%                 10.2             7.2%           60.5%


    5、Realme            16.2              10.6%                  4.4             3.2%           263.5%


        其他             21.6              14.2%                 40.5             28.6%          -46.6%


        总计            152.5              100.0%                141.1            100.0%         8.0%


   来源:IDC手机市场季度跟踪报告,2020年2月

    从上图表总可看出,印度市场智能手机2019年出货量前5名中,除排名第2的三星之外,其他4家小

米、VIVO、OPPO和REALME均为中国品牌,占整个市场规模的65.5%,中国品牌在印度智能手机市

场已处于领先地位。

    2020年,受新冠疫情影响,根据Gartner发布报告显示,2020 年第一季度全球手机出货量同比下滑

20.2%。据市场调研公司Counterpoint调查显示,由于疫情影响,2020年第一季度中国智能手机销售同

比下降22%。但根据CMR发布2020年第一季度印度手机市场出货量数据报告显示,印度智能手机出货

量继续逆势同比上涨4%。其中小米以30%的市场占有率稳居第一,随后是占比17%的VIVO、16%的三

星、14%的REALME以及11%的OPPO。在排名前五的厂商中,除三星外,其余四家中国品牌厂商则均

出现同比上涨,其中REALME涨幅高达149%。四家厂商总占比达到72%。

    公司看好印度3C行业发展,在印度建设以智能手机业务,以及集成线路板加工业务为主的3C业务

OEM/ODM工厂,即项目公司,是基于希望抓住为在印度的中国3C产品品牌商及印度当地品牌商提供

服务的新业务机会,为公司业务可持续发展、壮大提供支持的考虑。

    B、印度政府积极推进的“印度制造”战略已有数年,最近几年印度政府连续颁布的,用于加快

对印度本土制造进行支持的有关政策连续出现,尤其是3C产品的相关产业备受重视。2020年2月,印

度政府宣布将电子产品成品及有关零部件进口关税进一步提高,发展印度本土制造,以印度进口智能

手机为例,进三年的变化如下。

    印度进口智能手机及有关零部件关税变化表
                                                                                      BCD
 Series
                                                                                   基本关税
  No                            Item物料
                                                                         2018年     2019年       2020年
 序号
                                                                         4月1日     4月1日       4月1日

   1        Mobile Phone移动手机                                            10%            15%           20%

                                                      27 / 240
                                            2019年年度报告



   2     PCBA主板                                            0%     5%         10%

   3     Display Assembly显示屏组件                          0%     0%         10%

   4     Touch Panel/Cover Glass Assembly触摸屏/玻璃组件     0%     0%         10%

   5     Vibrator Motor / Ringer马达/振铃                    0%     0%         10%

   6     Camera Module摄像头模组                             0%    10%         10%

   7     Battery电池                                         0%    10%         15%

   8     Front/Battery Cover前盖/电池盖                      0%    15%         15%

   9     Rear/Front Camera后置/前置摄像头                    0%    10%         10%

  10     Charger充电器                                       0%    15%         20%

  11     Fingerprint module指纹模组                          0%    10%         10%

  12     Speaker喇叭                                         0%    10%         10%

  13     Receiver听筒                                        0%    10%         10%

   受印度进口关税变化导致产品成本增加的影响,以及应对印度市场3C整机产品市场竞争压力的考

虑,3C品牌产业链已形成向印度本土快速转移的趋势,从此前进口零部件和主板到印度组装,发展到

现在主板也安排在印度本土制造的趋势也愈加明确,导致印度相关3C产品制造产能需求大、有一定的

缺口。

   公司选择在印度建设SMT共16条NXT 3代贴片线、24条组包生产线的项目公司,正是顺应印度推

行“印度制造”、印度关税连年调整增加情况下,印度3C业务市场发展出现的新趋势,为公司抓住新

业务发展机遇,获得新利润增长点,提高公司总盈利能力而采取的恰当决策的考虑。

   C、从印度3C业务制造产能方面的情况来看,手机方面,目前在印度,除三星、OPPO、VIVO等

已经设厂的品牌商外,其他品牌及ODM厂商(有接近50%的市场份额)仍需要依赖于第三方OEM/ODM

厂商。而原有两大制造商富士康、伟创力,以及其他中国ODM企业在印度设立的中小工厂,全年总产

能尚无法满足印度市场所需。

   从市场机会来看,公司于2019年年初选择快速启动在印度建立项目公司,是出于抓住印度市场产

能需求缺口提供的良好切入印度3C产品行业机会的时机,能快速抢占市场份额,获得投资收益,降低

新工厂建成后能否承顺利承接到业务订单风险的考虑。

   D、从公司在印度开展业务运营经验来看,公司在印度建设有全资子公司今创轨道交通设备(印

度)有限公司,对印度的政治、经济,工厂经营相关的环境、法律政策及社会文化等相对熟悉,并积

累了一定的运营经验;项目合作方筹建的管理团队中的核心成员,同样拥有在印度运营同类3C产品制

                                                28 / 240
                                     2019年年度报告



造工厂的丰富经验,并通过中方人员的传帮带,培训培养当地印度人团队。正是基于合作方管理团队

在印度工厂运营的经验,于2020年春节前做出了合理的安排,目前仍有中方管理团核心人员仍有近半

人员在印度工厂现场管理,其他核心人员在中国国内,与公司客户、合作的ODM公司及公司供应商进

行技术、质量、体系系统、物流等对接,以及通过网络,远程对工厂日常运营进行管控。不存在因全

球疫情导致中方人员无法到达印度工厂进行现场管理、工厂出现无法正常生产的不利局面。

   公司基于合作方能够组建有经验的、成建制的管理团队,项目合作双方优势能够互补的情况下,

可以通过发挥管理运营方面的各自优势,降低工厂运营管控风险,能确保项目顺利开展、目标达成的

考虑,才决策在印度建设项目公司。

   E、公司直接在印度建设工厂,没有选择通过收购其他公司股权或资产的方式切入印度3C产品业

务市场,是基于避免因收购股权或资产可能导致账面有商誉而潜藏的减值压力或风险,或者业绩对赌

带来的经营风险。根据项目合作双方约定,印度工厂建设过程中,厂房土地的购置,是由公司直接谈

判并组织落实购买的;印度工厂的固定资产设备的采购,同样是按照项目工厂拟经营3C产品高标准制

造所需配置选型后,由公司直接进行采购谈判并组织落实购买的;项目工厂业务开展的模式是以销定

产。公司基于能够最大限度降低固定资产投资过程中可能存在的风险,以及项目投资方式和过程中,

确保公司财务方面风险可控的考虑,采用了直接建厂的模式。

   综上因素的主要考虑,公司决策进入3C行业并在印度建设3C业务OEM/ODM工厂,组建项目公司。

    2)3C业务的具体业务模式

   公司印度3C业务项目公司的经营策略为以销定产,目前业务模式分为两种:

   第一种:印度金鸿运与客户签订委托加工协议,由客户提供原材料,按产品规格标准进行加工生

产后,向客户交付成品。

   第二种:印度金鸿运与客户签订合作协议后,按客户要求向合格的印度本土或其他国家供应商采

购原材料,根据客户提供的产品规格标准进行加工生产,再将成品销售给客户(包括印度本土客户或

印度海外客户);

   具体业务模式如下:

   A、采购模式

   项目公司资材部下设采购组负责原材料、生产辅料及增添设备的采购。原材料的采购分为进口物

料和印度本土物料。进口物料多数为最终客户指定供应商指定价格,以CIF印度德里或FOB中国香港条

款交货,项目公司关务部负责进口清关。印度本土物料由项目公司采购组与客户共同选择供应商。原

材料的采购价格及相关清关运输费用将作为产品成本的一部分体现在对最终客户的产品销售价格中。


                                         29 / 240
                                       2019年年度报告



    B、生产模式

    项目公司的主营业务为3C产品的电路板表面贴装(SMT),产品组装和包装。主营业务产品存在

工艺标准高且标准化程度也比较高、批量大、交期短等高要求的供货特点,以销定产。印度金鸿运资

材部根据销售部门提供的销售计划制定生产计划,生产部门根据生产计划组织生产,产品的生产工艺

流程和生产标准均由客户提供后,结合印度金鸿运自身情况给予实施。印度金鸿运品质管理部负责原

材料来料检验、生产过程的检验和产成品的质检。

    C、销售模式

    项目公司由销售部负责销售业务。销售部及时跟踪订单完成情况,通过印度金鸿运内部流程监督

合同和订单的质量、成本、交付和服务,确保满足客户需求。作为电子产品的生产制造商,项目公司

销售通过直销模式实现,主要通过竞争性谈判获取客户订单,并根据客户的需求进行生产。项目公司

与客户的结算方式为电汇。

    3)3C业务资金筹备情况

    报告期内,香港金玉和印度金鸿运均已完成相关登记备案手续,香港金玉注册资本为28,800,000

港元,其中,香港今创以现金认缴出资17,280,000港元,占注册资本的60%,香港红康以现金认缴出资

11,520,000港元,占注册资本的40%。印度金鸿运注册资本为150,000,000印度卢比,其中,香港金玉以

现金认缴出资,占注册资本99.99%,新加坡今创以现金认缴出资,占注册资本0.01%。香港金玉设立

了全资子公司深圳今鸿安,认缴出资人民币50万元。上述公司的具体资金来源情况如下:

    A、3C业务板块中公司认缴、实缴情况

    香港金玉注册资本为28,800,000港币,香港今创认缴金额17,280,000港币,已全额实缴,折算为

2,255,874.67美元,香港红康认缴金额11,520,000港币,实缴金额为11,323,445.61港币,折算为

1,445,331.68美元(香港红康认缴与实缴资金差额系缴纳资本金汇率变动造成);印度金鸿运注册资本

为15亿印度卢比,香港金玉应缴14.9985亿印度卢比,以其实收资本金和向香港今创借款全额实缴,折

算为21,593,285.56美元,新加披今创应缴0.0015亿印度卢比,已全额实缴,折算为2,175美元;深圳今

鸿安注册资本为50万元,认缴50万元,实缴0元。

    B、3C业务板块中债务及担保情况(除业务担保外)

    在3C业务板块中,根据相关决议,香港金玉的借款全部由公司全资子公司香港今创提供,审议额

度为97,300,000美元,截至2020年4月24日已实际提供借款75,832,577美元,香港金玉在取得借款后,再

提供借款给印度金鸿运;香港今创借出资金的来源包括自有资金21,982,460.22美元,向公司取得的借

款11,368,000美元,以及向银行取得的借款44,737,991.45美元(根据相关决议,公司为其提供了担保);


                                           30 / 240
                                        2019年年度报告



深圳今鸿安的借款全部由公司提供,审议额度为3,000万人民币,截至2020年4月24日已实际提供2305.50

万元人民币,按当期汇率折算为3,301,177.48美元。

                      3C业务板块资金来源汇总表(截至2019年年度报告出具日)

                                                                                单位:美元

        项目资金来源方式             金额                             备注

项目合作双方实际投资款                 3,701,206.35

公司方提供给香港金玉-印
                                     75,832,577.00     合作方香港红康未提供同比例借款
度金鸿运的借款
       其中:由公司担保向银                            今创集团股份有限公司用人民币34,888
                                     44,737,991.45
行借款                                                 万元定期存单作质押

公司方提供给深圳今鸿安的
                                       3,301,177.48    合作方香港红康未提供同比例借款
借款

       项目已投入金额合计            82,834,960.83

    C、3C业务板块中的业务担保

    公司提供的业务担保系项目公司与客户开展业务模式产生,系对客户供应生产物料形成的应收账

款等提供担保,形成如下两笔业务担保:

    a、根据相关决议,鉴于小米向项目公司提供生产物料,项目公司再向印度小米销售成品的业务模

式,公司向小米提供了《第三方担保书》,为印度金鸿运因开展通讯电子产品业务而与XIAOMI H.K.

LIMITED、珠海小米通讯技术有限公司及Xiaomi Technology India Private Limited产生的相关债务(主

要为生产物料款项)提供连带责任担保,最高担保限额为1.98亿美元或等值金额的其他货币。香港红

康未提供同比例担保。

    根据小米集团(联交所股票代码:01810)向香港联合交易所有限公司申请上市刊发的公开资料显

示:

    XIAOMI H.K. LIMITED(以下简称“小米香港”),于2010年4月7日根据香港法例注册成立的有

限公司,为小米集团直接100%控股的全资子公司。

    珠海小米通讯技术有限公司(以下简称“珠海小米通讯”),于2013年1月25日根据中国大陆法律

成立的有限公司,主要业务为智能手机、生态链企业产品及备品备件采购及销售、原材料采购。珠海

小米通讯是小米通讯技术有限公司的全资子公司,小米通讯技术有限公司是小米香港的全资子公司。

即珠海小米通讯系小米集团间接100%控股的子公司。




                                            31 / 240
                                         2019年年度报告



    Xiaomi Technology India Private Limited(以下简称“小米印度科技”),于2014年10月7日根据印

度法律成立的公司,主要业务为智能手机及生态链企业产品销售。为小米新加坡持股99.9%、小米香港

0.1%设立的小米集团间接全资控股的子公司,小米新加坡系小米集团直接100%控股的全资子公司。即

小米印度科技系小米集团间接100%控股的子公司。

    小米集团主要财务数据:截至2019年12月31日,总资产为人民币(下同)1836.29亿元,权益总额

为816.58亿元,负债总额为1019.72亿元,2019年实现营业收入为2058.39亿元,利润为101.3亿元。

    b、根据相关决议,鉴于印度金鸿运与印度禾苗签订产品采购协议,与香港禾苗签订物料销售协议,

与香港禾苗和印度禾苗签订三方协议,公司与香港红康共同按各自投资比例为印度金鸿运履行上述协

议项下的合同义务提供担保,最高担保限额为1,000万美元或等值金额的其他货币。

    根据Sprocomm Intelligence Limited(联交所股票代码:01401)向香港联合交易所有限公司申请上

市刊发的公开资料显示:

    深圳禾苗通讯科技有限公司(以下简称“深圳禾苗”),于2009年9月16日根据中国法律成立的有

限公司,主要从事为ODM向新兴亚洲国家供应手机。为Sprocomm Intelligence Limited间接全资100%控

股的子公司。

    香港禾苗通信科技有限公司(以下简称“香港禾苗”),于2016年1月15日根据香港法律注册成立

的有限公司,主要从事进口及/或出口手机及印刷电路板组装业务。为深圳禾苗100%控股的子公司。

    Sprocomm India Technologies Co., Ltd.(以下简称“印度禾苗”),于2016年8月24日根据印度法律

注册成立的有限公司,主要从事根据印度客户要求提供售后技术支持及维护服务。为香港禾苗持股

82.03%、印度禾苗董事Lin Guikai持股17.79%、印度禾苗前任董事Mnil Ji Garg持股0.18%的非全资控股

子公司。

    Sprocomm Intelligence Limited主要财务数据:截至2019年12月31日,总资产为人民币(下同)16.26

亿元,权益总额为3.03亿元,负债总额为13.23亿元,2019年实现营业收入为31.18亿元,利润为3776.3

万元。

    4)当前3C业务建设进展

    印度金鸿运固定资产投资4亿元,相关进展情况如下:

    A、土地厂房购置情况

    印度金鸿运已租赁和购置位于Industrial Plot No.39,Block C,Sector 15,Phase-2,Noida,India.

的土地、厂房,其中土地面积8,100平方,总使用权年限为90年,尚余使用权年限为58年,厂房建筑面

积245,000平方英尺,两项合计购置金额为792,449,000卢比;


                                            32 / 240
                                      2019年年度报告



    B、设备购置调试情况

    印度金鸿运购置的16条SMT(贴片机)生产线和24条组包生产线及相配套的测试设备已安装调试

完毕,实验及办公设备已全部建成,各部门管理人员及技术人员已基本按编到岗,生产人员通过公司

招聘和劳务公司派遣相结合方式根据订单情况进行动态管理,目前,该工厂已建成并试产,其设计产

能是满产后可达每年加工生产2400万台/套智能手机或同等加工量的3C类电子产品。

    C、3C业务层面的各项储备情况

    a、技术储备方面,印度3C业务目前的竞争力门槛在于高效低耗的生产加工工艺和满足未来电子产

品的发展趋势,具体体现在拥有先进的技术设备、优秀的精益生产管理和工艺设计能力。目前印度金

鸿运所采购的生产设备是由公司和项目合作方共同组建的筹建团队,根据行业标准和3C产品未来实现

工艺的需求进行选型。选型后,由公司直接按照公司的采购流程组织采购。所采购的16条NXT 3代贴

片线以及CMW500/100等生产及测试设备,都是现阶段业界领先的先进设备,既能满足现阶段3C产品

未来实现工艺要求,同时还能满足后续的5G移动通讯终端的生产及测试;3C业务的平均行业经验都在

八年以上,核心管理团队具备15~20年的生产制造、品质管理经验且部分成员有20年以上手机行业市场

拓展及工厂运营管理经验,团队核心人员有在印度从事3C业务生产制造业务3年以上实战经历,具备

丰富的项目公司所选型设备的操作使用和管理技能,具备成熟的印度3C业务工厂运营管理技能,工厂

所采用的是管理团队熟练掌握并擅长运用的先进的信息化管理系统,以SAP\WMS\MES系统贯穿整个

生产运营流程,MES系统可满足与各类目标客户系统对接,能保证生产管理和工艺设计的领先水平。

    b、人员储备方面,项目公司中高层管理团队在3C业务领域从业时间长、经验丰富。项目公司核

心管理团队由项目合作方组建且由中国籍管理人员组成,平均行业经验都在八年以上,且有在印度运

营同类3C产品制造工厂的丰富经验。印度金鸿运各部门的管理人员,采用中印籍员工搭配,聘用的当

地印度籍管理人员也有平均行业经验三年以上,并通过中方人员的传帮带,进一步培训培养当地人印

度人团队。正是基于合作方管理团队在印度工厂运营的经验,于2020年春节前做出了合理的安排,目

前仍有中方管理团队核心人员近半人员在印度金鸿运现场进行管理,其他中方核心人员在中国国内,

与项目公司客户、ODM公司及项目公司供应商进行技术、质量、体系系统、物流等对接,以及通过网

络,远程对印度金鸿运日常运营进行管控。目前不存在因人员储备不足,或者全球疫情导致中方人员

无法到达印度金鸿运进行现场管理、或印度金鸿运出现无法正常生产的不利局面的情形。

    印度人口与中国相近,达到了13亿人,印度人口红利已超过中国,劳动力资源丰富且有较大的劳

动力成本优势。中国2019年的平均年龄为41岁,印度平均年龄29岁且平均受教育程度较高,印度劳动

力市场严重供过于求,存在大量待业青壮年。有资料显示,印度的平均工资只是中国平均工资的40%,


                                         33 / 240
                                      2019年年度报告



甚至更低;印度劳动力相对集中,非常适合加工型大型工厂入住。因此,印度金鸿运的产线工人,在

重要岗位及其他部分岗位,采用工厂直接招聘方式,同时,针对印度劳务市场非常成熟的特点,印度

金鸿运与当地多家劳务公司建立合作关系,通过劳务公司派遣到印度金鸿运。产线工人均经培训合格

后上岗,产线工人的数量,根据业务订单和生产计划,及时通过劳务公司进行补充和调整,目前印度

金鸿运生产经营正常,不存在因产线工人人员储备不足,或者因疫情影响导致印度金鸿运出现无法正

常开展生产活动的不利局面的情形。

    c、客户储备方面,公司核心管理团队和营销团队在电子产品行业从业多年,与手机等3C产品的行

业的头部客户均有过长时间合作并保持了良好的关系。目前,经过接洽,公司已经通过多家知名品牌

企业的供应商资质审核,包括但不限于此前公司已披露信息中提及的华勤、九洲、禾苗、英望、Intex、

Reliance等品牌,均是印度金鸿运未来业务的客户储备,部分客户的项目已开始合作,部分其他项目和

客户是否能实际形成业务尚需进一步接洽商谈。因其他客户资源涉及到商业机密,项目公司与部分客

户均签订了保密协议,因此,其他储备客户信息不便公开披露。

    公司已详细调查了项目公司储备客户的相关情况,储备客户多数是印度3C业务市场占比领先品牌

公司或一些3C产品领域细分市场头部公司,与公司及项目公司及项目合作方均无关联关系,储备客户

及储备项目真实可靠、质地较好,均有利于实现项目公司的投资目的。

    d、资质储备方面,印度金鸿运在工厂筹备期间,展现了团队优秀的项目组织和实施能力以及运作

能力,完成了当地印度政府所强制要求的或项目公司主动申请的共计全部42项资质申领工作,获得了

相应的资质,包括生产制造资质、消防及电力审核、税务资质、大型制造企业认证等。项目公司通过

了ISO9001: 国际质量管理体系认证、ISO14001: 国际环境管理体系认证、ISO45001: 职业健康安全管

理体系认证、ISO13485: 医疗器械质量管理体系用于法规的要求、ESDS20: 静电防护管理体系认证。

印度金鸿运还获得Bonded Warehouse: 保税加工资质,印度金鸿运是印度首家具备保税工厂资质的手机

加工制造商,为客户提供面向全球的制造交付服务奠定了基础。

    D、后续投入计划及金额以及正式投产时间

    目前项目公司土地、厂房、机器设备等固定资产的投入基本已经完成,后续固定资产的投入会根

据实际业务订单情况,补充专用设备,预计总金额约1,000万人民币。

    结合后续订单增加,需要补充部分流动资金,根据现阶段在手订单情况及将来一段时间订单预计,

该项目总投资额98,800,000美元,能维持现阶段经营需要。




                                         34 / 240
                                            2019年年度报告



    公司原计划于今年二季度正式投产,但受2020年新冠病毒疫情影响,当前项目尚处于小批量试产,

逐步释放产能的阶段,预计在今年第三季度正式投产,全面释放产能时间则需根据印度当地国情及业

务接单情况确定。

    5)印度金鸿运与客户的具体合作情况

    印度金鸿运在项目工厂建设期间,项目经营管理团队发挥自身特长,高效建立项目公司合规体系,

快速获得各项资质,为进入业内知名企业的供应体系奠定基础;项目经营管理团队在工厂投建期间积

极开拓业务接洽潜在客户,为项目后续提供订单支持。目前已与华勤通讯技术有限公司、深圳禾苗通

信科技有限公司印度子公司、深圳市九洲电器有限公司等业内知名企业子公司签署合作协议,并与

Reliance Retail Limited、Intex Technologies(India) Limted等印度本地客户建立了合作关系,其中,在香

港禾苗通信科技有限公司和Sprocomm India Technologies Co., Ltd.与印度金鸿运签订的三方协议中,约

定了每年订单量不少于3.5亿元,具体情况如下:

    A、协议签订情况。

    截止于2020年4月24日,已确立合作关系的主要客户及签订协议情况如下:


               销售协议客户方名称                        签订协议类型      合作业务产品

 IPCL TECHNOLOGY PRIVATE LIMITED
                                                      供应合作框架协议         手机
 (以下简称“印度华勤”)
 Sprocomm India Technologies Co., Ltd                 供应合作框架协议        手机等
 九洲(香港)多媒体有限公司(以下简称“香
                                                      供应合作框架协议       九洲产品
 港九洲”)
 INONE SMART TECHNOLOGY (INDIA)
                                                      供应合作框架协议         手机
 PRIVATE LIMITED(以下简称“印度英望”)
 Reliance Retail Limited(以下简称“Reliance”)      供应合作框架协议         手机
 Intex Technologies(India) Limted(以下简称
                                                      供应合作框架协议         手机
 “Intex”)

    鉴于项目公司与主要客户签订的协议涉及商业秘密,同时部分协议中约定了保密条款,因此,补

充披露内容是根据相关要求,对相关协议主要条款作简要介绍,不作详细披露:

    a、IPCL TECHNOLOGY PRIVATE LIMITED

    项目公司与印度华勤的协议为框架协议,约定了试产阶段和量产规定阶段,订货程序、交付和包

装、产品检验、所有权转让和损失风险、价格付付款、终止条款、产品质保,知识产权等,协议未约

定业务量,具体业务量及金额以后续基于框架协议下达的订单为准。

    b、Sprocomm India Technologies Co., Ltd

                                                   35 / 240
                                          2019年年度报告



    项目公司与印度禾苗签订的协议为框架协议,约定了产品制造/销售/购买、订购程序、质量要求和

保证、价格和付款、可选成本和手续费、装运/交货计划/检验、不合格品处理、损害赔偿、包装、仓储、

知识产权、税收,以及保密条款,同时在项目公司与印度禾苗及其香港禾苗的《三方协议》中,约定

了年交易额不低于3.5亿元人民币,具体业务量及金额以后续基于框架协议下达的订单为准。

    c、九洲(香港)多媒体有限公司

    项目公司与香港九洲签订的协议为框架协议,约定了生产审批及加工资质、工艺技术要求、生产

交付、出货检验、审厂及质保、产品交付要求、对账及付款确认、违约责任以及保密事宜等,协议未

约定金额,具体业务量及金额以后续基于框架协议下达的订单为准。

    d、INONE SMART TECHNOLOGY (INDIA) PRIVATE LIMITED

    项目公司与印度英望签订的协议为框架协议,约定了合作方式、业务产品、订单交付、技术、包

装、费用与付款方式,以及保密条款等,协议未约定业务量,具体业务量及金额以后续基于框架协议

下达的订单为准。

    e、Reliance Retail Limited

    项目公司与印度Reliance的协议约定了双方合作的结算方式、结算期限、发票及税务约定、违约及

处罚约定等,协议同时附产品订单,约定了订购产品的型号、数量、价格,后续在约定的基础条款下

下达订单。

    f、Intex Technologies(India) Limted

    项目公司与印度Intex签订的协议约定了产品购销、订购程序、质量保证、价格和付款、交付和检

验、包装、买方和制造商的责任,以及保密条款,协议同时附产品订单,约定了订购产品的型号、数

量、价格及结算方式,后续在约定的基础条款下下达订单。

    上述合作协议均是具备法律约束力的正式协议,印度金鸿运在以上协议框架下已具备供应商资格,

供需双方已达成订单预期根据框架协议的约定,印度金鸿运已获得并在执行的试生产订单包括:加工

生产手机32.5万台、其他产品3万台/套以及多家客户给予的试生产订单,根据与客户商议确定的项目,

截止本补充公告发布日,项目公司已基本确定订单的产品价值合计约16.93亿元人民币(包含已在执行

的试生产订单),后续将陆续释放订单,预计今年第三季度开始量产。

    B、客户背景与地位。

    经公司市场调研及客户资质审查,确定目前印度金鸿运合作的客户均为行业内的知名品牌商及方

案商,与公司及项目公司均不存在关联关系。




                                             36 / 240
                                           2019年年度报告



    印度华勤是华勤通讯技术有限公司(以下简称“华勤”)的香港子公司在印度设立的子公司,华

勤主营业务为通讯产品及相关软硬件的设计、研究开发、制造、销售,计算机软件的制作和以上相关

业务的技术开发、技术咨询、技术服务,从事货物与技术的进出口业务,印度华勤全面负责华勤在印

度地区相关业务,华勤的行业地位是全球领先的手机ODM公司。根据IHS Markit发布的2018年手机

ODM产业白皮书,华勤排名第二。

    印度禾苗通信是深圳禾苗通讯科技有限公司的香港子公司在印度设立的子公司,深圳禾苗是一家

专业从事移动通讯终端产品和智能硬件产品的设计研发、生产加工、销售服务为一体的高科技企业,

是香港交易所上市公司,已形成以智能移动通信设备、智能电动飞行器(无人机)、智能手持云台、

智能虚拟现实设备(VR)等为主的多元化产业集群的消费电子集团,深圳为总部所在地,是国家高新

技术企业,双软企业、深圳市直通车服务企业,同时在上海、贵州、成都、泸州、香港、印度均建有

分、子公司和工厂,产品分别出口至南亚、东南亚、欧洲、美洲、非洲十几个国家和地区。根据灼识

咨询报告,禾苗按2017年的单位出货量计,于中国全国ODM手机供货商中排名第七。

    香港九洲是深圳市九洲电器有限公司(以下简称“深圳九洲”)的香港子公司,深圳九洲是大型

国有企业四川九洲电器集团有限公司(以下简称“四川九洲”)旗下的全资一级子公司,在四川九洲

电器集团深圳研发中心的基础上成立,主营业务为网络产品、通讯设备、电脑类产品、数字移动通信

终端产品及家用电子器材的研发和销售,研发、生产(生产车间另设)及销售集成电路芯片、电子半

成品及成品。四川九洲是深圳交易所上市公司,国家重点国有企业、专注于电子信息产业的大型高科

技企业集团,是专业的高端装备制造和智慧应用与服务提供商,是中国电子信息百强(2019年排名41

名)、中国软件和信息技术服务综合竞争力百强、中国制造业企业500强。

    印度英望是英望科技(深圳)有限公司(以下简称“英望”)在印度设立的子公司,英望是一家

集手机、智能硬件、新兴零售为一体的创新型企业,品牌前身为硕诺科技(深圳)有限公司,总部及

研发、运营中心位于深圳南山,主营业务为电脑及其周边外设、通讯设备、通讯产品、网络设备、手

机软硬件的设计、技术开发以及咨询,生产手机及平板电脑等,产品销售超过全球18个国家及地区,

布局全球新型零售品牌。

    Reliance Retail Limited是Reliance Industries Limited的子公司,Reliance Industries Limited是世界500

强公司,也是印度本土最大的私营企业,是一家集数字服务和娱乐、能源、材料、零售等为一体的大

型企业,Reliance Retail Limited是印度的零售行业龙头企业。




                                               37 / 240
                                                 2019年年度报告



     Reliance Retail Limited是Reliance Industries Limited的子公司,Reliance Industries Limited是世界500

强公司,也是印度本土最大的私营企业,是一家集数字服务和娱乐、能源、材料、零售等为一体的大

型企业,Reliance Retail Limited是印度的零售行业龙头企业。

     Intex Technologies(India) Limted是印度本土的大型智能手机、消费电子及配件制造商,是印度的第

二大手机销售公司,主营产品包括电脑及


(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用


(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用


(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用


(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
                                                                                       单位:元 币种:人民币
             公司名称                注册资本       持股比例(%)       总资产            净资产           净利润

常州剑湖金城车辆设备有限公司       2,000 万元            70          245,633,942.70    167,457,323.49    20,097,139.53

今创科技有限公司                   5,000 万元           100           89,705,435.54     85,638,500.05    14,785,406.04

江苏今创车辆有限公司               10,000 万元          100          282,990,534.53     86,764,431.01     2,982,732.76

青岛今创交通设备有限公司           5,500 万元           100          183,358,941.04     54,124,757.18      -571,585.25

常州常矿起重机械有限公司           21,200 万元          100          237,024,022.01     77,740,038.59     7,752,942.44

江苏今创交通设备有限公司           58,900 万元          100         1,185,341,694.80   587,914,016.23      580,810.68

常州今创风挡系统有限公司           1500 万美元          100          601,309,655.74    256,673,227.81   161,758,762.53

今创轨道交通设备(印度)有限公司   17,000 万卢比        100           48,428,173.98       -439,657.11      963,306.52

                                   260 万美元+1
今创集团新加坡有限公司                                  100          156,546,291.11     27,003,131.15       -36,605.96
                                   新加坡元

今创法国座椅公司                   728.56 万欧元        100          217,367,621.95     51,757,138.97    -2,353,137.64

成都今创轨道交通设备有限公司       5000 万元            100          294,776,944.96     50,191,655.07     2,849,565.14

今创集团香港有限公司               1 港元               100          589,467,164.54    196,667,558.37    43,157,062.83

金鸿运电子印度有限公司             15 亿卢比             60          561,824,493.75    116,759,916.39   -16,573,680.03

香港金玉信息科技有限公司           2880 万港元           60          557,643,373.97     23,651,123.03      148,672.25

常州小糸今创交通设备有限公司       20,000 万日元         50          645,700,458.60    516,141,803.02    75,178,311.94

常州泰勒维克今创电子有限公司       70 万美元             50           94,178,139.14     63,448,426.95     5,448,461.58

上海福伊特夏固今创车钩技术有限公
                                   200 万欧元            50          642,135,713.97    -96,634,758.44    -7,804,142.01


常州住电东海今创特殊橡胶有限公司   3,000 万元            50          189,718,992.10    110,443,337.50    12,944,099.84

                                                    38 / 240
                                                2019年年度报告


江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公   180,000 万日
                                                        50       671,686,778.67   376,820,265.93   75,593,749.29
司                                 元

江苏剑湖视听科技有限公司           2,000 万元           50        17,606,775.12    15,956,576.22    1,435,357.66




(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用


三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
     行业总体趋势方面:随着经济的不断发展和城市化建设的持续提升,轨道交通运输在各类运输方

式中的份额持续提高,轨道交通装备的市场需求保持良好的增长势头。

     铁路交通方面,从国际看,尽管近来世界政治经济格局错综复杂,全球秩序正在经历大发展大变

革大调整,但各国轨道交通建设依旧稳步推进,根据全球知名轨道交通行业咨询公司 SCI Verkehr 预

测,随着全球经济的不断发展和城镇化水平的逐渐提高以及全球经济体之间互连互通程度的加深,铁

路作为经济环保的交通模式会持续发展。中国铁路技术创新和建设发展取得显著成就,行业国际竞争

力和影响力不断增强,中国高铁已成为“一带一路”建设的重要领域和中国高端装备“走出去”的亮丽名

片,为公司开拓国际市场创造了良好的市场环境;从国内看,截至2019年末,我国铁路营业里程已达

13.9万公里以上,其中高速铁路运营里程达3.5万公里,从铁路建设周期,以及车辆加密的需求来看,

目前对新造车辆的需求仍保持稳定,保持着每年运营里程新增3,000公里以上、铁路固定投资维持在

8,000亿元左右的发展趋势,而未来增量可能逐步缩减,但同时较高的车辆保有量将带来维保市场的显

著增长。

     城市轨道交通方面,从国际看,城市基建是各国发展的长期任务,发达国家和地区城轨建设有加

密和更新的需求,后起的新兴国家和地区城轨建设正方兴未艾,为国际业务发展提供了广阔的空间。

从国内来看,目前我国一线城市的轨道交通路网密度仍低于东京、巴黎、纽约等大型城市,一线城市

的轨道交通进一步完善成网的需求较大。同时二、三线城市在不断深化的城镇化背景下,也需要建设

大量的轨道交通设施。在“交通强国”和“新基建”国家战略背景下,城市轨道交通行业有较大的市

场空间,将保持良好的发展势头。

     产业政策投资方面:国际市场,预计2020年轨道交通行业市场容量约1,475亿美元。国内市场,铁

路交通方面,根据相关规划及展望,我国铁路和高速铁路的营业里程将增加到2030年的20万公里和4.5

万公里,2019年全国铁路固定资产投资完成8,029亿元,到2019年底,全国铁路营业里程已达到13.9万


                                                   39 / 240
                                        2019年年度报告



公里以上,其中高铁3.5万公里。2019年中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》,提出了到2035

年基本形成“全国123出行交通圈”和“全球123快货物流圈”,到本世纪中叶全面建成人民满意、保障有

力、世界前列的交通强国。2020年3月,中共中央提出加快“新基建”建设,城际轨道交通是本次重点建

设的七大领域之一。预计2020年,全国铁路固定资产投资将持续保持强度和规模。

    城市轨道交通方面,截至2019年底,全国(不含港澳台)累计有40个城市开通城轨交通运营线路

6,730.27公里,新增温州、济南、常州、徐州、呼和浩特5个城轨交通运营城市,新增运营线路里程共

计968.77公里。2019年,国家发展改革委共批复郑州、西安、成都新一轮城市轨道交通建设规划和北

京市城市轨道交通第二期建设规划方案调整,涉及项目线路长度共计687.45公里,总投资额4,647.9亿

元。

       运营维保市场方面,在国际市场,根据 UNIEF 的研究报告,北美和西欧等经济发达地区的铁路

市场以维修和更新为主。在国内市场,随着我国动车组保有量的逐年提升,大量在线的动车需要五级

检修和二次五级检修,由于五级检修将对动车部件进行大面积更换,动车组维修市场将出现大幅增长,

成为整车制造企业和配套厂商收入增长的重要来源之一;根据城市轨道交通行业的相关规范要求,城

市轨道交通车辆运营5年或者60万公里需要架修,运营10年或者120万公里必须进行大修,城轨的维保

与更新服务市场将复制前10年城市轨道交通车辆的增长趋势。

    近年来,我国各大城市持续加快推进城市智能交通系统的发展,完善增强城市交通的管控能力,

而随着我国高速铁路和城市轨道交通运营规模的迅速扩大和“一带一路”战略的实施,整个行业对于

保障运营安全、提高服务质量及降低运营成本,开始显现巨大的刚性需求,对轨道交通运维技术的创

新提出了更高要求,覆盖线路全周期的、系统专业智能的运营管理服务是轨道交通行业大势所趋,随

着互联网、物联网技术的发展和应用,轨道交通智能化进程正快速发展,未来轨道交通行业维保业务

可能从“定级修”向 “状态修”转变,为未来智能产品及运维市场带来新的机遇。

       行业竞争格局方面:全球对轨道交通配套产品的安全性、可靠性要求都非常高、各区域产品要求

的标准也不同,进入该行业需要经过较长时间通过审核、验证,对企业的研发、设计、检测和生产能

力有较高要求,下游整车制造企业对配套产品生产企业过往项目运行经验也有严格要求,因而形成了

较高行业准入门槛。而即便有新进入者也会受制于业绩少或者资质有限等,无法取得足够多的项目订

单,从而导致原材料采购难且价格高,售后困难,各项费用摊销比例难以压降等困难,难以盈利。因

此,当前轨道交通市场竞争相对有序。

    公司将持续关注国内外政治经济形势与动态、行业发展趋势,紧抓市场发展机遇,创新经营管理

模式,为客户提供高效、可靠、周到的一站式配套解决方案。


                                            40 / 240
                                      2019年年度报告


(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
   公司以“为全球轨道交通提供一站式配套解决方案”为使命,以“成为全球交通配套标杆品牌”为

愿景,倡导“携手今日,创新未来”企业文化,充分利用国内外轨道交通行业的发展机遇,拓展全球

业务,布局维保市场,深化一站式配套经营服务模式,推动公司从纯“制造工厂”向“智慧工厂+总包

服务”全产业链经营模式转型升级,研发智能产品、践行智能制造和智能管理,向客户提供产品全寿

命周期的服务;同时在轨道交通主营业务稳增长的基础上,拓展公司产业布局,重点在3C电子、5G行

业的建设和发展中寻求业务发展机会,提升公司综合盈利能力,也为公司发展智能制造提供支持。


(三) 经营计划
√适用 □不适用
    2020年公司面临着新的经济形势和社会环境,风险与机遇并存,公司将围绕拟定的战略目标,夯

实基础,创新增效,为实现年度目标,做好公司的各项工作:

    1、推进智慧工厂建设,支持企业健康发展

    “智慧工厂”的建设是公司提升综合竞争力、快速应对市场的重要手段,2020年公司将紧抓智慧

城市建设的机遇,持续从“智慧产品”、“智能制造”和“智能管理”三方面推进“智慧工厂”建设,

公司将加快智能产品研发以及智能产品运维系统的开发,发展“智能新造”的同时发展好“智能运维”;

深化物联网最新技术的应用,根据公司生产制造特点,进一步推广自动化设备的数字化联网,提升公

司自动化生产水平和智能制造管理水平;持续完善云管理平台,加速推进企业数据中心建设,根据公

司各部门管理流程和需求,逐步开发相适应的管理模块,细化智能管理体系的实施,使公司管理更简

捷、高效、精准。通过智慧工厂的建设和发展,推动企业健康可持续发展。

    2、发展总包服务模式,提增企业竞争实力

    2020年,公司围绕“为全球轨道交通提供一站式配套解决方案”使命,将继续从“产品总包”、

“设计总包”、“智能运维”等多方面探索总包服务经营模式。公司将与加强与客户的沟通,了解客

户的需求,不断丰富公司产品系列,满足客户采购需求;持续强化设计和研发水平,增加联合设计业

务,提增设计总包能力,进一步延伸设计,为客户快速、精准地提供一站式设计解决方案;推进运营、

维保、服务等各阶段业务,贴进客户布点服务,布局项目全生命周期,延伸服务产业链,为客户缩短

采购链、采购周期,方便客户项目管理,进一步增强客户粘性。

    3、大力发展新造业务,加快布局运维市场。

    根据国内外经济形势,针对国内市场,在“交通强国”和“新基建”国家战略背景下,公司将紧

抓城市轨道行业快速发展的机遇,保持公司的国内新造业务增长;针对国际市场,公司将持续深化与
                                          41 / 240
                                     2019年年度报告



客户的战略合作关系、贴进客户布局驻客户办事处、办公室以及区域制造基地等机构,提升国际市场

业务营销能力,集中资源发展好新造市场,为后续运维市场的发展奠定基础。

    根据公司对市场的研判,随着轨道车辆保有量的增加,未来运维业务将获得较快发展。公司一方

面将持续加强服务网络建设力度,完善以公司总部检修中心为核心,各地区服务网点为依托,覆盖各

路局、各地铁公司、整车制造企业的国内运维服务网络;另一方面,随着智能化进程快速发展,密切

跟踪轨道交通运营公司“设备健康管理”新趋势,关注未来轨道交通行业维保业务从“定级修”发展

为“状态修”的趋势,公司将加快智能产品运维系统的开发,通过互联网、物联网及5G等技术,对数

据进行采集、大数据分析,实现对产品状态的实时监测,形成“产品全寿命周期成本”最优化的管理

能力。

    4、持续保持创新研发,完善人才培育机制。

    公司将继续立足以自主研发为主,持续提升一站式设计研发解决方案能力,同时强化基础研究以

及新产品、新材料、新工艺等四新技术的基础研究和应用。深化技术平台的建设和产学研用的合作,

在智能管理平台的持续优化下,保持领先的创新研发水平。

    公司推行持续的人才战略,将持续利用全球化平台,拓展招聘渠道,加强人才引进;加快人才教

育、培养、成长体系建设,优化晋升通道;完善薪酬、福利、长期激励政策和绩效考核制度,保持人

才工作积极性和稳定性。为公司技术创新、科技引领提供建设,更强的关键人才、储备人才的队伍。

(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、宏观经济和产业政策变化风险

    国民经济发展具有周期性波动特征,轨道交通装备制造业作为国民经济的基础性行业之一,行业

发展与国民经济的景气程度有很强的关联性。近年来,国家发展轨道交通运输业的产业政策使得近年

来轨道交通装备行业得到了快速的发展。如果未来国家产业政策发生重大不利变化,轨道交通不能保

持快速增长,则将直接影响公司的业绩,可能会给公司经营带来风险。

    2、轨道交通投资波动风险

    轨道交通建设和运营的安全性至关重要,如果轨道交通建设或者运营过程中出现重大交通事故等

意外因素,或者市场需求饱和,可能会直接影响建设投资的安排和进度,进而对公司的业务发展造成

不利影响。根据“交通强国”和“新基建”国家战略,预计轨道交通建设仍将保持较大的投资规模,

但如果国家下调轨道交通建设的投资规模,可能会对本公司的经营业绩造成不利影响。

    3、市场竞争加剧风险



                                         42 / 240
                                      2019年年度报告



    近年来,公司受益于高速铁路及城市轨道交通两大市场的快速发展,公司产品种类、产品系列日

益完善,综合实力显著增强,已成为行业内的领先企业。随着行业市场空间的不断扩大,可能会吸引

更多竞争者加入本行业,如果公司不能保持技术研发、生产规模和综合服务配套能力的领先优势,可

能会面临客户资源流失、市场份额下降和产品毛利率下降的风险。

    4、原材料价格波动风险

    公司产品使用的原材料种类较多,原材料采购成本受到铝、钢等大宗原材料价格波动的一定影响,

如果原材料价格大幅上升,会增加公司的生产成本,对公司的经营业绩造成不利影响。

    5、产品质量风险

    轨道交通车辆作为一种重要的客运工具,行业主管部门、客户对相关设备的安全性要求极高。公

司主要产品应用于动车组、城轨、普通客车等轨道交通车辆,产品的强度、防火、耐久、环保 等性能

指标对轨道交通运输安全性有着重要影响。公司已建立起严格的质量管理体系和产品检验、检测流程,

自设立以来未发生任何重大产品质量事故和质量纠纷。如果公司产品出现质量不合格或者质量缺陷的

情况,影响到乘客体验或对轨道交通正常运行造成影响,将会给公司声誉造成较大损害,进而对公司

的生产经营造成不利影响。

    6、税收优惠政策变动风险

    今创集团于2017年12月通过高新技术企业复审;子公司常矿机械于2019年11月通过高新技术企业

复审;子公司今创科技于 2017年12月通过高新技术企业复审;子公司今创车辆于2018年11月通过高新

技术企业复审;子公司金城车辆于2018年11月通过高新技术企业复审;子公司今创风挡于2018年11月

被认定为高新技术企业。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实

施条例》以及《高新技术企业认定管理办法》等相关规定,报告期内适用 15%的企业所得税优惠税率。

    7、成本费用上升风险

    随着公司规模的发展,公司主营业务扩建项目实施形成的资产增加,以及社会劳动力成本的上升,

公司成本和费用面临较大的上升压力,可能将形成产品毛利率和销售净利率下降的风险。

    8、汇率风险

    随着公司国际化经营的持续开展,公司产品出口、境外投资、并购等经营活动可能因汇率波动引

发各种风险。如:以外币计价的交易活动中由于合同签订日和结算日汇率不一致而形成的外汇交易风

险;由于汇率波动造成境外企业价值变化的风险等。

    9、权益法核算的长期股权投资收益波动风险




                                         43 / 240
                                      2019年年度报告



    公司来自权益法核算的长期股权投资收益,主要来自合营企业小糸今创、泰勒维克今创、福伊特

今创、住电东海今创、纳博今创、剑湖视听等。这些合营公司主营业务均涉及轨道交通配套产品业务,

经营业绩也较为依赖轨道交通行业的市场景气状况,如果轨道交通行业的投资规模下降,公司投资收

益将面临下降的风险。

    10、海外业务经营风险

    公司海外业务涉及不同的国家或地区。在法国、印度成立了生产型子公司,在澳大利亚、加拿大、

新加坡、英国等国家成立了贸易型子公司。由于不同国家或地区的政治局势、经营环境、法律政策及

社会文化不同,公司在海外业务经营过程中,可能存有潜在的国际政治风险、经济风险、管理风险等

风险,以及国际化经营管理中遭遇各类诉讼、纠纷或其他潜在损失的风险。

    11、其他不可预见的风险

    2019年年底新冠疫情的出现,给全球各行各业都带来了严峻的考验。虽然在轨道交通项目建设过

程中,公司已签合同或订单的需求不会取消,但遇到类似新冠疫情的情况下,客户可能会提出延迟交

付,且延误时间可能难以预计,公司可能遭遇到阶段性经营业绩因此受到负面影响的风险。



(五) 其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用




                                         44 / 240
                                             2019年年度报告




                                         第五节         重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    根据中国证监会、上海证券交易所及其他相关法律法规规定,以充分保障股东的合法投资权益,

并兼顾股东的现时分红需求与公司长远和可持续健康发展需要为原则,结合公司实际经营状况、未来

发展规划资金需求以及外部融资环境等因素。公司已在《公司章程》第一百八十条中制定了公司利润

分配政策:明确规定了利润分配的原则,政策,形式,现金分红的具体条件、比例和期间间隔,发放

股票股利的具体条件,利润分配方案的决策程序和机制,分配政策的披露等内容。

    经上会会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2019年度公司合并报表实现归属于上市公司股东的

净利润395,589,708.49元。根据《公司法》和《公司章程》的有关规定,提取10%利润列入法定公积金

后,当年可供股东分配的利润366,795,948.11元,2019年末实际可供股东分配的利润为1,505,901,097.95

元。公司2019年度利润分配预案为:以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数,每10股派发现金

红利1.6元(含税)。截至2019年12月31 日,公司总股本790,970,700股,以此为基数计算合计拟派发

现金红利126,555,312元(含税)。本年度公司现金分红数额占合并报表中归属于上市公司股东的净利

润的比例为 31.99%。该分配预案尚需经公司2019年年度股东大会审议通过后实施。


(二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                              单位:元 币种:人民币
                                                                        分红年度合并     占合并报表中
            每10股送      每10股派                       现金分红的     报表中归属于     归属于上市公
  分红                                     每10股转
             红股数       息数(元)                             数额     上市公司普通     司普通股股东
  年度                                    增数(股)
             (股)       (含税)                           (含税)   股股东的净利     的净利润的比
                                                                             润             率(%)
2019年                0         1.6                 0    126,555,312    395,589,082.49           31.99
2018年                0              2              3    121,727,000    441,956,695.46           27.54
2017年                0              3              4    126,000,000    599,897,583.60           21.00


(三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用

(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预案

    的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用


                                                  45 / 240
                                                                2019年年度报告



二、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                                                            如未能及   如未能
                                                                                                                            时履行应   及时履
                  承诺                               承诺                                             是否有履   是否及时
 承诺背景                          承诺方                                承诺时间及期限                                     说明未完   行应说
                  类型                               内容                                             行期限     严格履行
                                                                                                                            成履行的   明下一
                                                                                                                            具体原因   步计划
                                                             公司股票上市交易之日起三十六个月
                          控股股东、实际控制人俞金           内,如果公司股票上市之日起六个月内
                          坤及其控制的万润投资、易           连续二十个交易日的收盘价均低于发行
               股份限售                              备注1                                              是         是       不适用     不适用
与首次公开                宏投资,以及实际控制人戈           价或者上市后六个月期末收盘价低于发
发行相关的                建鸣                               行价,则持有公司股份的限售期限在三
   承诺                                                      十六个月基础上自动延长六个月
                                                             1、在职期间,在前述承诺的股份锁定期
               股份限售   公司董事长俞金坤           备注2   届满后(每年不高于    25%); 2、离        是         是       不适用     不适用
                                                             职后半年内不转让。
               股份限售   股东中国轨道               备注3   公司股票上市交易之日起十二个月内。         是         是       不适用     不适用
                          公司控股股东、实际控制人
                          及其控制的公司股东易宏
                  其他                               备注4   长期有效                                   否         是       不适用     不适用
                          投资、万润投资以及实际控
                          制人戈建鸣
                          董事(独立董事除外)、高
                  其他                               备注5   长期有效                                   否         是       不适用     不适用
                          级管理人员
                  其他    公司                       备注6   长期有效                                                       不适用     不适用
                  其他    公司                       备注7   长期有效                                   否         是       不适用     不适用


                                                                   46 / 240
                                                                2019年年度报告

               其他      公司董事、高级管理人员      备注8    长期有效                               否         是       不适用     不适用
                         公司控股股东、实际控制人
            解决同业竞
                         俞金坤和实际控制人戈建      备注9    长期有效                               否         是       不适用     不适用
                争
                         鸣
                         公司控股股东、实际控制人
                         俞金坤和实际控制人戈建
            解决关联交
                         鸣,其他股东万润投资、易    备注10   长期有效                               否         是       不适用     不适用
                易
                         宏投资、中国轨道以及公司
                         董事、监事、高级管理人员

   备注1 除按照相关法律法规、中国证监会的相关规定在今创集团发行上市时所公开发售的股份外,自公司股票上市交易之日起三十六个月内,不转让或委

托他人管理其发行上市前已直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该等股份。如果公司股票上市之日起六个月内连续二十个交易日的收盘价均低于发行

价或者上市后六个月期末收盘价低于发行价,则持有公司股份的限售期限在三十六个月基础上自动延长六个月。如遇除权除息事项,前述发行价作相应调整。

   在前述承诺的股份锁定期届满后两年内,减持股份数量不超过在公司上市时其所持股票总数的40%,减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价。如遇

除权除息事项,前述发行价和减持数量上限作相应调整。

   备注2 在前述承诺的股份锁定期届满后,在担任公司董事、监事或高级管理人员期间,每年转让的股份不超过本人所持股份总数的 25%,离职后半年内不

转让其直接或间接持有的公司股份。

   备注3 自公司股票上市交易之日起十二个月内,不转让或委托他人管理其发行上市前已直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该等股份。在承诺的

股票锁定期届满后的两年内,在遵守各项承诺的前提下,将根据届时的市场情况及今创集团经营情况减持其所持有的公司股份,减持价格按照届时的市场价格

或者中国证监会、上海证券交易所认可的定价方式确定。

   备注4 稳定股价的具体措施(第一顺位)




                                                                   47 / 240
                                       2019年年度报告



   公司控股股东、实际控制人及其控制的公司股东易宏投资、万润投资,以及实际控制人戈建鸣先

生应当在符合股票交易相关规定的前提下,按照稳定股价方案确定的增持金额和增持期间,以自有资

金通过集中竞价交易方式增持公司股份,并保证增持实施完毕后,公司的股权分布仍符合上市条件。

增持金额应符合下列限定条件:

   (1)单次用于增持公司股份的资金总额不低于自上一会计年度年初至股东大会审议通过股价稳定

方案日其累计从公司获得的现金分红(如有)以及税后薪酬(如有)总额的 20%。

   (2)单次或连续 12 个月增持公司股份数量不超过公司总股本的 2%;如上述第(1)项与本项

冲突,按照本项执行。除因继承、被强制执行等情形必须转让公司股份或触发稳定股价方案终止实施

条件外,在董事会、股东大会审议稳定股价方案及方案实施期间,公司控股股东、实际控制人俞金坤

先生及其控制的易宏投资、万润投资,以及实际控制人戈建鸣先生不得转让其持有的公司股份。除经

公司股东大会非关联股东同意外,不由公司回购其持有的股份。

   备注5 稳定股价的具体措施(第二顺位)

   董事(独立董事除外)、高级管理人员应当在符合股票交易相关规定的前提下,按照稳定股价方

案确定的增持金额和增持期间,以自有资金通过集中竞价交易方式增持公司股份,并保证增持实施完

毕后,公司的股权分布仍符合上市条件。

   增持金额应符合下列限定条件:

   (1)单次用于增持公司股份的资金总额不低于自上一会计年度年初至股东大会审议通过股价稳定

方案日其累计从公司获得的现金分红(如有)以及税后薪酬(如有)总额的 20%。

   (2)单次或连续 12 个月增持公司股份数量不超过公司总股本的 2%;如上述第(1)项与本项

冲突,按照本项执行。除因继承、被强制执行等情形必须转让公司股份或触发稳定股价方案终止实施

条件外,在董事会、股东大会审议稳定股价方案及方案实施期间,公司董事(独立董事除外)、高级

管理人员不得转让其持有的公司股份。除经公司股东大会非关联股东同意外,不由公司回购其持有的

股份。

   触发前述股价稳定措施的启动条件时,其不因在股东大会审议通过股价稳定方案及方案实施期间

内职务变更、离职等情形而拒绝实施上述稳定股价的措施。

   备注6 稳定股价的具体措施(第三顺位)

   公司应当在符合股票交易相关规定的前提下,按照稳定股价方案确定的回购金额和回购期间,通

过集中竞价交易、要约或证券监督管理部门认可的其他方式回购公司股份,并保证回购实施完毕后,

公司的股权分布仍符合上市条件。


                                          48 / 240
                                     2019年年度报告



   公司在制定稳定股价方案时,将根据公司的财务状况、资金需求确定具体回购金额,且符合下列

限定条件:

   (1)单次用于回购公司股份的资金总额不低于公司上一年度经审计的归属于母公司股东净利润的

20%。

   (2)单一会计年度用于回购公司股份的资金总额累计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司

股东净利润的 50%。

   (3)公司累计用于回购公司股份的资金总额不超过公司首次公开发行新股所募集资金的净额。

   备注7 股票发行摊薄即期回报的填补措施

   (1)加强技术创新

   公司坚持自主创新和自主研发为主的原则,与行业内专业研究机构、客户建立多种形式、多层次、

多领域的国际合作研发团队,进一步完善技术研发、检测验证等软硬件设施,缩短新技术、新品研发

周期,继续在新产品、新材料、新工艺等领域加大研发投入,以新材料、新技术应用为突破口,提升

产品轻量化、节能、环保等方面的性能,促进自身向内涵效益型增长转变,实现公司价值和股东价值

的提升。

   (2)加大市场开拓

   公司将加大现有主营产品和新产品的市场开发力度,增强模块化供应能力,不断提升公司市场份

额,巩固公司当前的市场主导地位;持续扩大国际市场的开拓力度,提升海外营销能力,提高海外市

场份额。

   (3)加强经营管理,提高运营效率

   公司高度重视管理系统的建设,将持续利用信息化技术提升研发设计、生产制造、物流运输、营

销服务等环节的组织管理水平、精益化程度和对客户需求的快速响应能力,促进公司核心竞争软实力

的提升,提高运营效率和盈利能力。

   (4)加强募投项目和募集资金管理

   公司已制定《募集资金管理办法》,募集资金到位后将存放于董事会制定的专项账户中。公司将

加强募投项目建设和管理,尽快实现预期效益。公司将定期检查募集资金使用情况,在确保募集资金

使用合法合规提升募集资金运用效率,提升公司盈利能力以填补即期回报下降的影响。

   (5)完善公司治理,加大人才培养和引进力度




                                          49 / 240
                                      2019年年度报告



    公司已建立完善的公司治理制度,将遵守《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法

律、法规和规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,进一步加强公司治理,为公司发展提供制度

保障。

    公司将建立全面的人力资源培养、培训体系,完善薪酬、福利、长期激励政策和绩效考核制度,

不断加大人才引进力度,在全球范围内选聘技术专业人才和管理人才,为公司未来的发展奠定坚实的

人力资源基础。

    备注8 董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺

    (1)承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利益。

    (2)承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。

    (3)承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

    (4)承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

    (5)承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

    备注9 控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺

    “1、本人及本人控制的其他企业现在或将来均不会在中国境内和境外,单独或与第三方,以任何

形式直接或间接从事或参与任何与今创集团及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或可

能构成竞争的业务或活动;不会在中国境内和境外,以任何形式支持第三方直接或间接从事或参与任

何与今创集团及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动;亦

不会在中国境内和境外,以其他形式介入(不论直接或间接)任何与今创集团及其控制的企业目前及

今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。

    2、如果本人及本人控制的其他企业发现任何与今创集团及其控制的企业主营业务构成或可能构成

直接或间接竞争的新业务机会,应立即书面通知今创集团及其控制的企业,并尽力促使该业务机会按

合理和公平的条款和条件首先提供给今创集团及其控制的企业。今创集团及其控制的企业在收到该通

知的 30 日内,有权以书面形式通知本人及本人控制的其他企业准许公司及其控制的企业参与上述之

业务机会。若今创集团及其控制的企业决定从事的,则本人及本人控制的其他企业应当无偿将该新业

务机会提供给公司及其控制的企业。仅在今创集团及其控制的企业因任何原因明确书面放弃有关新业

务机会时,本人及本人控制的其他企业方可自行经营有关的新业务。

    3、如今创集团及其控制的企业放弃前述竞争性新业务机会且本人及本人控制的其他企业从事该等

与今创集团及其控制的企业主营业务构成或可能构成直接或间接相竞争的新业务时,本人将给予今创

集团选择权,以便今创集团及其控制的企业,有权:(1)在适用法律及有关证券交易所上市规则允许


                                         50 / 240
                                         2019年年度报告



的前提下,随时一次性或多次向本人及本人控制的其他企业收购在上述竞争性业务中的任何股权、资

产及其他权益;或(2)根据国家法律许可的方式选择采取委托经营、租赁或承包经营等方式拥有或控

制本人及本人控制的其他企业在上述竞争性业务中的资产或业务;或(3)要求本人及本人控制的其他

企业终止进行有关的新业务。本人将对今创集团及其控制的企业所提出的要求,予以无条件配合。

       4、如果第三方在同等条件下根据有关法律及相应的公司章程具有并且将要行使法定的优先受让

权,则上述承诺将不适用,但在这种情况下,本人及本人控制的其他企业应尽最大努力促使该第三方

放弃其法定的优先受让权。

       5、在本人作为今创集团实际控制人、控股股东期间,如果本人及本人控制的其他企业与今创集团

及其控制的企业在经营活动中发生或可能发生同业竞争,今创集团有权要求本人进行协调并加以解决。

       6、本人不利用实际控制人、控股股东的地位和对今创集团的实际控制能力,损害今创集团以及今

创集团其他股东的权益。

       7、如因本人未履行在本承诺函中所作的承诺给今创集团造成损失的,本人将赔偿今创集团的实际

损失。 ”

       备注10 承诺在作为公司关联方期间,承诺人及附属企业将尽量避免与今创集团之间产生关联交

易,对于不可避免发生的关联业务往来或交易,将在平等、自愿的基础上,按照公平、公允和等价有

偿的原则进行,交易价格将按照市场公认的合理价格确定。承诺人将严格遵守今创集团《公司章程》

及《关联交易管理办法》等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定,所涉及的关联交易均将按照

规定的决策程序进行,并将履行合法程序,及时对关联交易事项进行信息披露。承诺人承诺不会利用

关联交易转移、输送利润,不会通过今创集团的经营决策权损害今创集团及其他股东的合法权益。承

诺人承诺不利用今创集团关联方地位,损害今创集团及其他股东的合法利益。


(二)    公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目是否达到原
        盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用


(三)    业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用


三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用

                                            51 / 240
                                        2019年年度报告


五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
(一)公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用

     具体内容详见本报告“第十一节、 五、41、重要会计政策和会计估计的变更”。



(二)公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用


(三)与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用


(四)其他说明
□适用 √不适用


六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                                  现聘任
境内会计师事务所名称                            上会会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬                            950,000
境内会计师事务所审计年限                        10


                                             名称                          报酬
内部控制审计会计师事务所         上会会计师事务所(特殊普通合
                                                                                   150,000
                                 伙)
保荐人                           中信建投证券股份有限公司                                -


聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    2019年5月20日,经公司2018年度股东大会审议批准,公司继续聘请上会会计师事务所(特殊普通

合伙)为公司2019年度审计机构。


审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)导致暂停上市的原因
□适用 √不适用




                                           52 / 240
                                      2019年年度报告


(二)公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用


八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用


九、破产重整相关事项
□适用 √不适用


十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项


十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用


十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
    报告期内,公司及公司实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿
等不良诚信状况。


十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
                         事项概述                                    查询索引
    2018年8月28日,公司第三届董事会第九次会议和第三届    2018年限制性股票激励计划限制性股
监事会第七次会议,审议通过了《关于向2018年限制性股票     票授予情况详见披露于上交所官方网
激励计划激励对象授予限制性股票的议案》。根据公司2018     站及指定媒体上《今创集团股份有限
年第一次临时股东大会的授权,公司董事会确定以2018年9月    公司2018年限制性股票激励计划授予
3日为授予日,最终实际向181名激励对象授予限制性股票       结果公告》【公告编号:2018-064】。
20,635,000股,并于2018年9月21日,完成公司2018年限制性股   2018年限制性股票计划部分限制性股
票股权激励计划授予登记。                                 票注销回购事项详见公司在上海证券
    报告期内,因公司2018年限制性股票激励计划部分激励对   交易所官方网站及指定媒体上披露的
象存在离职、退休的情形,根据有关规定,公司决定回购注     《关于调整公司2018年限制性股票激
销已离职、退休人员齐保良、李中原、马大为3人根据激励计    励计划限制性股票回购数量和回购价
划已获授但尚未解除限售的限制性股票共25.48万股(因公司    格的公告》【公告编号:2019-060】、
2018年度实施每10股送2元并转增3股的权益分派方案,对回     《关于回购注销部分激励对象已获授
购数量进行了调整),本次用于支付回购限制性股票的资金     但尚未解除限售的限制性股票的公
为自有资金,回购价款总计1,983,345元。该事项已经公司董    告》【公告编号:2019-061】和《关
事会第二十三次会议和2019年第五次临时股东大会审议通       于股权激励限制性股票回购注销实施
过。上述限制性股票已过户至公司开立的回购专用证券账户, 公告》【公告编号:2019-086】。
并于2019年10月17日完成注销。

                                          53 / 240
                                      2019年年度报告



    2019年9月16日,公司召开了第三届董事会第二十六次会    2018年限制性股票计划第一个解除限
议和第三届监事会第十五次会议,审议通过了《关于公司2018   售期解除限售条件已成就并上市流通
年限制性股票激励计划授予的部分限制性股票第一个解除限     事项详见公司在上海证券交易所官方
售期解除限售条件已成就的议案》,同意除退休、离职的3位    网站及指定媒体上披露的《关于公司
被激励对象外,公司178名激励对象被授予的2018年激励计划    2018年限制性股票激励计划授予的部
限制性股票第一个解除限售期解除限售条件已成就,可以解     分限制性股票第一期解除限售暨上市
除限售,可解除限售数量 占其已获授尚未解除限售限制性股    的公告》【公告编号:2019-075】。
票的25%,共计6,642,675股,占公司总股本的0.84%。


(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用


员工持股计划情况
□适用 √不适用


其他激励措施
□适用 √不适用


十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    根据公司经营需要,2019年4月26日公司召开第三届董事会第十九次会议审议通过了《关于2018

年度日常关联交易执行报告及2019年度日常关联交易预计的议案》,并提交2019年5月20日公司召开的

2018年年度股东大会审议通过,预计2019年公司与关联方之间发生的日常关联交易总额为853,850,000

元。报告期内,公司与关联方的日常关联交易遵循《上交所股票上市规则》、《上交所上市公司关联

交易实施指引》、《公司章程》、《公司关联交易管理制度》的有关规定执行,报告期内公司日常关

联交易未超过预计总额度。


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用




                                          54 / 240
                                      2019年年度报告


(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用


(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    1、为满足公司全资子公司香港今创对外投资项目运营的资金需求,推动项目快速发展,2019年5

月21日,公司召开第三届董事会第二十一次会议,审议通过了《关于全资子公司向控股子公司提供借

款暨关联交易的议案》,同意香港今创向其对外投资设立的控股子公司香港金玉提供不超过97,300,000

美元或等值其他币种的借款,再由香港金玉根据实际经营需要向其控股子公司印度金鸿运提供不超过

97,300,000美元或等值其他币种的借款,前述借款利率均为同期银行贷款利率,借款期限均不超过五年,

香港红康持有香港金玉40%的股份,香港金玉持有印度金鸿运99.99%的股份,香港红康未提供同比例

借款。截至本报告出具日,香港今创向香港金玉提供借款75,832,577万美元,香港金玉向印度金鸿运提

供借款57,549,296万美元。




                                          55 / 240
                                     2019年年度报告



    2、为满足公司控股子公司深圳今鸿安的投资及运营需要,公司于2019年9月16日召开第三届董事

会第二十六次会议,审议通过了《关于向控股子公司提供借款暨关联交易的议案》,同意向深圳今鸿

安提供不超过3,000万元人民币的借款,借款利率为同期银行贷款利率,借款期限不超过1年,以实际

借款时间和额度按实结算,还款时付清本金同时支付借款利息,香港红康持有香港金玉40%的股份,

香港金玉持有深圳今鸿安100%的股份,香港红康未提供同比例借款。截至本报告出具日,公司向深圳

今鸿安提供借款1,280.5万元。


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


(五) 其他
□适用 √不适用


十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用


2、 承包情况
□适用 √不适用


3、 租赁情况
□适用 √不适用




                                         56 / 240
                                                                  2019年年度报告




(二) 担保情况
√适用 □不适用
                                                                                                                        单位: 元 币种: 人民币
                                                    公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
          担保方与                           担保发生                               担保是否
                                                          担保      担保                     担保是否 担保逾期金 是否存在 是否为关       关联
 担保方   上市公司   被担保方    担保金额    日期(协议                    担保类型 已经履行
                                                        起始日    到期日                       逾期       额     反担保 联方担保         关系
            的关系                           签署日)                                  完毕
                  常州住电
今创集团
                  东海今创                                                   连带责任
股份有限 公司本部             30,000,000.00 2019-07-15 2019-07-15 2020-04-21            否     否        0         否         否       合营公司
                  特殊橡胶                                                     担保
  公司
                  有限公司
报告期内担保发生额合计(不包括对子公司的担保)                                                                                     30,000,000.00
报告期末担保余额合计(A)(不包括对子公司的担保)                                                                                  13,000,439.68
                                                        公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                                1,890,340,600.00
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                                                                              326,572,400.00
公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                                                                                339,572,839.68

担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                                               8.20
                                                                                                                                         其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(C)                                                                                                 -
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额
                                                                                                                                   13,952,400.00
(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)                                                                                                            -
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                                                                      13,952,400.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明                               无
担保情况说明

                                                                      57 / 240
                                                 2019年年度报告




(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1.   委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
√适用 □不适用
                                                                                             单位:元 币种:人民币
            类型                     资金来源   发生额               未到期余额            逾期未收回金额
保本浮动收益型            自有资金                  728,300,000.00         30,000,000.00                        -
保本浮动收益型            募集资金                1,682,000,000.00       835,000,000.00                         -

其他情况
□适用 √不适用




                                                     58 / 240
                                                                                2019年年度报告




(2) 单项委托理财情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                                                                                                                                   未来    减值
                                                                                                                                                            是否   是否    准备
                                                                         资金                       年化   预期收益
                   委托理财                    委托理财起   委托理财终          资金   报酬确定                               实际                          经过   有委    计提
      受托人                  委托理财金额                               来源                     收益率     (如有)                      实际收回情况
                     类型                        始日期       止日期            投向     方式                             收益或损失                        法定   托理    金额
                                                                                                                                                            程序   财计   (如有)
                                                                                                                                                                   划
                   保本浮动                                              募集          到期一并                                                                                -
南京银行常州分行              300,000,000.00   2018-10-19   2019-03-29             -              4.600%   6,171,666.67   5,299,025.16     306,171,666.67   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              募集          到期一并                                                                                -
东亚银行苏州分行              206,000,000.00   2018-12-12   2019-03-29             -              4.750%   2,743,697.59   2,594,703.88     208,743,697.59   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              募集          到期一并                                                                                -
东亚银行苏州分行              266,000,000.00   2018-12-13   2019-03-29             -              4.750%   3,509,722.22   3,326,951.78     269,509,722.22   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              募集          到期一并                                                                                -
东亚银行苏州分行               52,000,000.00   2018-12-19   2019-03-29             -              4.750%    647,274.63      622,828.09      52,647,274.63   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              募集          到期一并                                                                                -
南京银行常州分行              315,000,000.00   2019-03-29   2019-10-08             -              4.300%   7,261,625.00   7,261,625.00     322,261,625.00   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              募集          到期一并                                                                                -
东亚银行苏州分行              200,000,000.00   2019-04-02   2019-10-08             -              4.000%   4,200,000.00   4,200,000.00     204,200,000.00   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              募集          到期一并                                                                                -
南京银行常州分行              332,000,000.00   2019-04-03   2019-10-08             -              3.950%   6,848,422.22   6,848,422.22     338,848,422.22   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                                -
上海银行常州分行               20,000,000.00   2018-12-18   2019-06-18             -              4.150%    413,863.01      413,863.01      20,413,863.01   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                                -
交通银行常州分行               25,000,000.00   2018-12-21   2019-01-03             -              2.500%     22,260.26       22,260.26      25,022,260.26   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                                -
江苏银行横林支行               20,000,000.00   2018-12-25   2019-01-09             -              2.700%     20,935.64       20,935.64      20,020,935.64   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                                -
江苏银行横林支行                8,000,000.00   2018-12-25   2019-02-01             -              2.900%     22,786.26       22,786.26       8,022,786.26   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                                -
农行遥观支行                   25,000,000.00   2018-12-27   2019-01-24             -              2.250%     40,708.20       40,708.20      25,040,708.20   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                                -
农行遥观支行                   20,000,000.00   2018-12-27   2019-02-01             -              2.750%     51,176.02       51,176.02      20,051,176.02   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                                -
农行遥观支行                    5,000,000.00   2018-12-27   2019-01-31             -              2.750%     12,438.61       12,438.61       5,012,438.61   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                                -
交通银行常州分行               30,000,000.00   2018-12-27   2019-01-04             -              2.500%     16,438.36       16,438.36      30,016,438.36   是     是
                   收益型                                                资金          支付本息
交通银行常州分行   保本浮动    10,000,000.00   2018-12-27   2019-01-08   自有      -   到期一并   2.500%       8,219.18       8,219.18      10,008,219.18   是     是          -

                                                                                   59 / 240
                                                                               2019年年度报告




                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
交通银行常州分行              35,000,000.00   2018-12-27   2019-01-03             -              2.500%   16,780.82   16,780.82   35,016,780.82   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
交通银行常州分行              30,000,000.00   2019-01-17   2019-01-29             -              2.500%   24,657.53   24,657.53   30,024,657.53   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
交通银行常州分行              24,000,000.00   2019-01-17   2019-01-31             -              2.500%   23,013.70   23,013.70   24,023,013.70   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
农行遥观支行                  20,000,000.00   2019-02-01   2019-02-22             -              2.250%   24,424.92   24,424.92   20,024,424.92   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
交通银行常州分行              20,000,000.00   2019-03-01   2019-03-12             -              2.500%   15,068.49   15,068.49   20,015,068.49   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
农行遥观支行                  15,000,000.00   2019-04-19   2019-04-22             -              2.050%    2,384.34    2,384.34   15,002,384.34   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
江苏银行横林支行              74,500,000.00   2019-05-28   2019-05-30             -              1.700%    6,546.92    6,546.92   74,506,546.92   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
交通银行常州分行              60,000,000.00   2019-06-20   2019-06-25             -              2.500%   20,547.95   20,547.95   60,020,547.95   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
江苏银行横林支行               2,000,000.00   2019-07-02   2019-07-17             -              2.400%    1,860.94    1,860.94    2,001,860.94   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
江苏银行横林支行               3,000,000.00   2019-07-02   2019-07-16             -              2.100%    2,279.66    2,279.66    3,002,279.66   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
江苏银行横林支行              12,000,000.00   2019-07-02   2019-07-15             -              2.100%    8,467.30    8,467.30   12,008,467.30   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
江苏银行横林支行               3,000,000.00   2019-07-02   2019-07-08             -              1.700%     790.91      790.91     3,000,790.91   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
江苏银行横林支行              14,000,000.00   2019-07-03   2019-07-17             -              2.100%   10,638.41   10,638.41   14,010,638.41   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
交通银行常州分行               6,000,000.00   2019-07-05   2019-07-17             -              2.500%    4,931.51    4,931.51    6,004,931.51   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
江苏银行横林支行               3,000,000.00   2019-07-05   2019-07-17             -              2.100%    1,953.99    1,953.99    3,001,953.99   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
交通银行常州分行              28,000,000.00   2019-07-19   2019-07-22             -              2.500%    5,753.42    5,753.42   28,005,753.42   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
交通银行常州分行              12,000,000.00   2019-08-09   2019-08-15             -              2.500%    4,931.51    4,931.51   12,004,931.51   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
交通银行常州分行               5,000,000.00   2019-08-16   2019-08-19             -              2.500%    1,027.40    1,027.40    5,001,027.40   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
交通银行常州分行               5,000,000.00   2019-08-16   2019-08-21             -              2.500%    1,712.33    1,712.33    5,001,712.33   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
交通银行常州分行              30,000,000.00   2019-09-02   2019-09-17             -              2.500%   30,821.91   30,821.91   30,030,821.91   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息
                   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
交通银行常州分行               4,900,000.00   2019-09-02   2019-09-19             -              2.500%    5,705.48    5,705.48    4,905,705.48   是   是
                   收益型                                               资金          支付本息

                                                                                  60 / 240
                                                                                2019年年度报告




                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行                2,100,000.00   2019-09-02   2019-09-20             -              2.500%       2,589.04       2,589.04    2,102,589.04   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              募集          到期一并                                                                    -
南京银行常州分行              298,120,000.00   2019-10-10   2020-01-10             -              1.500%   3,047,448.89   1,030,998.34                   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              募集          到期一并                                                                    -
南京银行常州分行              214,880,000.00   2019-10-10   2020-01-10             -              1.500%   2,196,551.11    743,126.66                    是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              募集          到期一并                                                                    -
南京银行常州分行              222,000,000.00   2019-10-10   2020-03-20             -              1.500%   3,996,000.00    767,750.00                    是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              募集          到期一并                                                                    -
东亚银行苏州分行              100,000,000.00   2019-10-09   2020-03-20             -              1.380%   1,765,833.33    322,000.00                    是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行               20,000,000.00   2019-10-14   2019-10-18             -              2.500%       5,479.45       5,479.45   20,005,479.45   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行               11,000,000.00   2019-10-16   2019-10-18             -              2.500%       1,506.85       1,506.85   11,001,506.85   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行               20,000,000.00   2019-10-18   2019-10-23             -              2.500%       6,849.32       6,849.32   20,006,849.32   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行                3,000,000.00   2019-10-18   2019-10-21             -              2.500%        616.44         616.44     3,000,616.44   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行                7,000,000.00   2019-10-18   2019-11-04             -              2.500%       8,150.68       8,150.68    7,008,150.68   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行               17,000,000.00   2019-11-01   2019-11-05             -              2.500%       4,657.53       4,657.53   17,004,657.53   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行                8,000,000.00   2019-11-08   2019-11-11             -              2.500%       1,643.84       1,643.84    8,001,643.84   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行                7,000,000.00   2019-11-08   2019-11-13             -              2.500%       2,397.26       2,397.26    7,002,397.26   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
江苏银行横林支行               26,900,000.00   2019-11-21   2019-11-25             -              1.700%       4,727.84       4,727.84   26,904,727.84   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行               20,000,000.00   2019-12-27                          -              2.500%                      6,849.32                   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息                      -
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行               10,000,000.00   2019-12-31                          -              2.500%                       684.93                    是   是
                   收益型                                                资金          支付本息                      -
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行               17,000,000.00   2019-12-04   2019-12-11             -              2.500%       8,150.68       8,150.68   17,008,150.68   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行                6,000,000.00   2019-12-05   2019-12-11             -              2.500%       2,465.75       2,465.75    6,002,465.75   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行               70,000,000.00   2019-12-19   2019-12-23             -              2.500%     19,178.08      19,178.08    70,019,178.08   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
交通银行常州分行               10,000,000.00   2019-12-27   2019-12-31             -              2.500%       2,739.73       2,739.73   10,002,739.73   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
                   保本浮动                                              自有          到期一并                                                                    -
兴业银行常州分行               20,000,000.00   2018-12-24    2019-4-11             -              2.000%    118,356.16     118,356.16    20,118,356.16   是   是
                   收益型                                                资金          支付本息
兴业银行常州分行   保本浮动     6,000,000.00   2019-04-22    2019-7-12   自有      -   到期一并   2.000%     26,630.14      26,630.14     6,026,630.14   是   是   -

                                                                                   61 / 240
                                                                                  2019年年度报告




                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
兴业银行常州分行                  6,000,000.00   2019-05-07    2019-5-27             -              2.000%    6,575.34    6,575.34    6,006,575.34   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
兴业银行常州分行                  2,000,000.00   2019-04-22     2019-6-5             -              2.000%    4,821.92    4,821.92    2,004,821.92   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
兴业银行常州分行                  4,000,000.00   2019-04-22    2019-6-17             -              2.000%   12,273.97   12,273.97    4,012,273.97   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
兴业银行常州分行                  3,000,000.00   2019-04-22     2019-7-1             -              2.000%   11,506.85   11,506.85    3,011,506.85   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
兴业银行常州分行                  5,000,000.00   2019-09-02    2019-9-19             -              2.000%    4,657.53    4,657.53    5,004,657.53   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
兴业银行常州分行                  4,000,000.00   2019-09-02    2019-9-30             -              2.000%    6,136.99    6,136.99    4,006,136.99   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
兴业银行常州分行                  4,000,000.00   2019-10-08   2019-11-20             -              2.000%    9,424.66    9,424.66    4,009,424.66   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
兴业银行常州分行                  2,000,000.00   2019-09-02   2019-10-16             -              2.000%    4,821.92    4,821.92    2,004,821.92   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
兴业银行常州分行                  2,000,000.00   2019-09-02   2019-10-21             -              2.000%    5,369.86    5,369.86    2,005,369.86   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
兴业银行常州分行                  2,000,000.00   2019-10-08   2019-10-21             -              2.000%    1,424.66    1,424.66    2,001,424.66   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
兴业银行常州分行                  9,000,000.00   2019-11-01   2019-11-20             -              2.000%    9,369.86    9,369.86    9,009,369.86   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
兴业银行常州分行                 10,000,000.00   2019-11-21   2019-11-29             -              2.000%    4,383.56    4,383.56   10,004,383.56   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
建设银行剑湖支行                   500,000.00      2018-8-1     2019-1-8             -              3.200%    6,616.70    6,616.70     506,616.70    是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
建设银行剑湖支行                  4,000,000.00   2018-12-14    2019-3-18             -              3.300%   32,070.30   32,070.30    4,032,070.30   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
建设银行剑湖支行                  7,000,000.00     2019-2-1     2019-5-8             -              3.000%   52,106.48   52,106.48    7,052,106.48   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
建设银行剑湖支行                  3,000,000.00    2019-3-21    2019-6-20             -              2.950%   20,815.45   20,815.45    3,020,815.45   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
建设银行剑湖支行                  4,000,000.00    2019-5-21    2019-11-6             -              3.000%   52,416.64   52,416.64    4,052,416.64   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
建设银行剑湖支行                  2,000,000.00    2019-6-26    2019-9-24             -              2.900%   14,301.37   14,301.37    2,014,301.37   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
                      保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
建设银行剑湖支行                  1,000,000.00     2019-8-1   2019-11-11             -              2.900%    7,645.39    7,645.39    1,007,645.39   是   是
                      收益型                                               资金          支付本息
农业银行-常州市经济   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
                                  5,000,000.00   2019-01-09    2019-2-13             -              2.959%   13,181.71   13,181.71    5,013,181.71   是   否
开发区支行            收益型                                               资金          支付本息
农业银行-常州市经济   保本浮动                                             自有          到期一并                                                              -
                                  5,000,000.00   2019-01-09     2019-3-1             -              2.716%   17,795.29   17,795.29    5,017,795.29   是   否
开发区支行            收益型                                               资金          支付本息

                                                                                     62 / 240
                                                                                 2019年年度报告




农业银行-常州市经济   保本浮动                                            自有          到期一并                                                             -
                                 5,000,000.00   2019-01-29    2019-4-29             -              2.810%   33,148.10   33,148.10   5,033,148.10   是   否
开发区支行            收益型                                              资金          支付本息
农业银行-常州市经济   保本浮动                                            自有          到期一并                                                             -
                                  500,000.00    2019-02-18    2019-5-22             -              2.810%    3,425.30    3,425.30    503,425.30    是   否
开发区支行            收益型                                              资金          支付本息
农业银行-常州市经济   保本浮动                                            自有          到期一并                                                             -
                                 2,000,000.00   2019-02-18    2019-5-27             -              2.810%   14,437.84   14,437.84   2,014,437.84   是   否
开发区支行            收益型                                              资金          支付本息
农业银行-常州市经济   保本浮动                                            自有          到期一并                                                             -
                                 2,500,000.00   2019-02-18    2019-5-29             -              2.810%   18,415.61   18,415.61   2,518,415.61   是   否
开发区支行            收益型                                              资金          支付本息
农业银行-常州市经济   保本浮动                                            自有          到期一并                                                             -
                                 3,000,000.00   2019-04-29     2019-6-4             -              2.960%    7,909.02    7,909.02   3,007,909.02   是   否
开发区支行            收益型                                              资金          支付本息
农业银行-常州市经济   保本浮动                                            自有          到期一并                                                             -
                                 1,000,000.00   2019-06-04    2019-6-14             -              3.100%     568.62      568.62    1,000,568.62   是   否
开发区支行            收益型                                              资金          支付本息
农业银行-常州市经济   保本浮动                                            自有          到期一并                                                             -
                                 1,000,000.00   2019-06-04    2019-6-18             -              3.100%    1,364.70    1,364.70   1,001,364.70   是   否
开发区支行            收益型                                              资金          支付本息
中国工商银行戚墅堰    保本浮动                                            自有          到期一并                                                             -
                                  900,000.00    2019-11-13   2019-12-13             -              2.908%    2,180.96    2,180.96    902,180.96    是   否
支行                  收益型                                              资金          支付本息



其他情况
□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备
□适用 √不适用




                                                                                    63 / 240
                                      2019年年度报告




2.   委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备
□适用 √不适用

3.   其他情况
□适用 √不适用

(四) 其他重大合同
□适用 √不适用

十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
    报告期内,公司首次公开发行募集资金投资项目“城市轨道交通配套装备扩建项目”尚未实施,
“动车组配套装备制造项目”使用募集资金尚在实施但进度缓慢,公司经过谨慎的研究论证,已对“城
市轨道交通配套装备扩建项目”和“动车组配套装备制造项目”(以下简称“募投建设项目”)达到
预定可使用状态的时间进行适当延期,将募投建设项目达到预定可使用状态的时间自2019年8月26日延
期至2020年8月26日。
     募投建设项目未实施和进度缓慢,主要系因募投建设项目与公司子公司江苏今创交通设备有限公
司利用自筹资金投资在建的“轨道交通配套装备及零部件项目”均为公司主营业务扩大产能的项目。
轨道交通项目系国开发展基金支持的项目,截至本报告出具日,根据轨道交通项目新建生产及办公辅
助用房的总体规划,一期建设约2.7万平米已完成,二期建设约29.1万平米,已完成建设,取得《不动
产权证》(证书编号为苏(2019)常州市不动产权第2036336号),并投入使用。根据稳定发展的市场
趋势,轨道交通项目达产后,能满足公司现阶段与市场发展相匹配的产能增长需求。在投建轨道交通
项目期间,若继续同时推进募投建设项目的建设,可能会在短期内产能过快扩张,造成部分产能过剩,
从而增加不必要的成本。同时,由于公司柔性化的生产模式,各项目、产品间部分生产工序类同,同
一生产线可以安排生产不同类型、不同项目的轨道交通车辆内装及设备产品,轨道交通项目通过适当
安排也可生产募投建设项目的产品。
     因此,为保障股东利益,根据公司战略规划和实际经营情况,报告期内,“城市轨道交通配套装
备扩建项目”在报告期内尚未实施,“动车组配套装备制造项目”进度较缓,仅维持现有规模运营生
产,以对公司现有产能进行补充。同时,公司着手研究加快剩余募集资金的使用事宜,拟通过提高公
司资金使用效率,增强公司盈利能力来回报投资者。截至本报告出具日,“城市轨道交通配套装备扩
                                          64 / 240
                                       2019年年度报告


建项目”已启动,投入募集资金0.8786万元,鉴于上述情况以及未来市场情况存在较多不确定因素,
因此,出于谨慎性原则,未来公司将根据市场情况结合公司业务发展和经营资金需要,尤其是公司2019
年经营活动产生的现金流量净额为负数,流动资金相对紧张等情况,合理安排后续募投建设项目的建
设运营或进行募投项目变更等有关事项。


十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1.   精准扶贫规划
     √适用 □不适用
     公司将持续按照国家关于精准扶贫工作的一系列重要指示要求,切实制定扶贫计划,深入调研扶
贫项目,综合考虑各项因素,积极筹措扶贫资金,保障扶贫工作的顺利实施,确保项目实施质量和资
金效益的正常发挥。


2.   年度精准扶贫概要
√适用 □不适用
     报告期内,公司坚持把精准扶贫工作做实做细,积极与政府相关部门对接,与政府部门一同到帮
扶地区实地走访、慰问,支援常州市金坛区直溪镇溪滨村公共服务中心建设20万元;公司持续把公益
慈善事业做好做勤,通过捐助光彩基金、教育基金等方式,支持公益、帮困助学,全年累计捐赠68.5
万元。

3.   精准扶贫成效
√适用 □不适用

                                                                  单位:万元 币种:人民币
                    指    标                                  数量及开展情况
一、总体情况
其中:1.资金                                                                          99.5
      2.帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                               53
二、分项投入
  1.转移就业脱贫
其中:2.1职业技能培训投入金额                                                          11
      2.2职业技能培训人数(人/次)                                                     53
      2.3帮助建档立卡贫困户实现就业人数(人)                                          53
  2.社会扶贫
其中:2.1扶贫公益基金                                                                 68.5
  3.其他项目
其中:3.1项目个数(个)                                                                 1
      3.2投入金额                                                                      20



4.   后续精准扶贫计划
√适用 □不适用



                                          65 / 240
                                       2019年年度报告


     公司将继续加大调研考察力度,加强组织领导,切实增强政治担当、责任担当,进一步加强到扶
贫地区实地调研考察力度,落实工作;其次,公司将进一步加强与定点扶贫地区政府的沟通,做好扶
贫项目的对接以及后续的跟踪评估和督促检查,及时帮助解决相关工作中存在的困难和问题;第三, 在
做好持续进行的扶贫工作基础上,进一步丰富创新帮扶形式。立足公司自身优势,寻找合适机会开展
产业扶贫、健康扶贫、生态扶贫等,使扶贫工作得到进一步推广。


(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
详见公司于同日在上海证券所网站披露的《今创集团股份有限公司2019年社会责任报告》。

(三) 环境信息情况
1.   属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用

2.   重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
    公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位,报告期内不存在因环保问题受到重大处罚的情形。
公司主营业务为轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务。公司废水主要污染物为COD,废
气主要污染物为二甲苯、非甲烷总烃,危险废物主要为 HW08、 HW09、 HW12、 HW49 类,公司
拥有正常运行的环保设施,污染物排放情况达标。
     公司治理措施如下:
     (1)公司对污染物进行了有效治理,污染处理设施运行正常,并建设了污水处理站,不同的污水
采用了不同的处理工艺,污水经处理后达到国家或地方规定的排放标准排放;废气经处理设施处置后,
达到国家或地方规定的排放标准排放。危险废物按照《国家危险废物名录》和《危险废物贮存污染控
制标准》进行分类、贮存和管控,并委托有资质的单位依法实施无害化安全处置。
     (2)公司从源头加强环保风险控制,要求各企业在实施建设项目时严格执行《环境影响评价法》
及环保“三同时” 制度要求,所有建设项目在初步设计评审时必须取得当地政府的环评批复,落实环境
保护防治措施。同时认真学习、落实《建设项目环境保护管理条例》,做好环保验收。
     (3)公司加强了对突发环境事件的应急管理,编制并下发了《今创集团股份有限公司突发环境事
件应急预案》,对突发环境事件进行了分级,各企业及时对《突发环境事件应急预案》进行了修订和
备案,开展了应急演练,不断提高突发环境事件应急预案的科学性、实用性和可操作性,有效提高应
急能力。
     (4)公司按照当地政府要求,安装了废水在线监测系统,保证在线监测系统与环保部门联网,加
强在线监测的管理。同时,每年制订环境监测方案,定期对公司废水废气进行监测,以确保废水废气达
标排放。


3.   重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用


                                            66 / 240
                                      2019年年度报告


4.   报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用

(四) 其他说明
□适用 √不适用

十八、可转换公司债券情况
□适用 √不适用




                                         67 / 240
                                                                2019年年度报告




                                              第六节       普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                                                                                           单位:股
                                    本次变动前                                 本次变动增减(+,-)                              本次变动后
                                数量        比例(%)     发行新股    送股         公积金转股      其他          小计            数量        比例(%)
一、有限售条件股份            549,835,000       90.34           0          0     127,259,141  -132,535,337     -5,276,196   544,558,804        68.85
1、国家持股                             0           0           0          0                0            0              0             0            0
2、国有法人持股                         0           0           0          0                0            0              0             0            0
3、其他内资持股               424,197,138       69.70           0          0     127,259,141    -6,897,475    120,361,666   544,558,804        68.85
其中:境内非国有法人持股       51,597,000        8.48           0          0       15,479,100            0     15,479,100    67,076,100         8.48
      境内自然人持股          372,600,138       61.22           0          0     111,780,041    -6,897,475    104,882,566   477,482,704        60.37
4、外资持股                   125,637,862       20.64           0          0                0 -125,637,862   -125,637,862             0            0
其中:境外法人持股            125,637,862       20.64           0          0                0 -125,637,862   -125,637,862             0            0
      境外自然人持股                    0           0           0          0                0            0              0             0            0
二、无限售条件流通股份         58,800,000        9.66           0          0       55,331,359  132,280,537    187,611,896   246,411,896        31.15
1、人民币普通股                58,800,000        9.66           0          0       55,331,359  132,280,537    187,611,896   246,411,896        31.15
2、境内上市的外资股                     0           0           0          0                             0              0             0            0
3、境外上市的外资股                     0           0           0          0                0            0              0             0            0
4、其他                                 0           0           0          0                0            0              0             0            0
三、普通股股份总数            608,635,000         100           0          0     182,590,500      -254,800    182,335,700   790,970,700          100




                                                                    68 / 240
                                                                  2019年年度报告




2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
      2019年2月27日,公司股东中国轨道交通有限公司(China Railway Transportation Co. Limited)持有的首次公开发行限售股,共计125,637,862股(锁定期自
公司股票在上海证券交易所上市之日起十二个月),锁定期届满上市流通。
    2019年5月20日,公司召开2018年年度股东大会,会议审议通过了《关于2018年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案(调整后)》,根据公司2018
年度利润分配及资本公积金转增方案,公司以权益分派实施前总股本608,635,000股为基数,向全体股东每10股派发现金红利人民币2.00元(含税);同时以资本
公积金转增股本方式向全体股东每10股转增3股,合计转增182,590,500股,该预案于2019年7月12日实施完毕,公司总股本由608,635,000股增至791,225,500股。
    2019年9月16日,公司召开了第三届董事会第二十六次会议和第三届监事会第十五次会议,审议通过了《关于公司2018年限制性股票激励计划授予的部分限
制性股票第一个解除限售期解除限售条件已成就的议案》,同意除退休、离职的3位被激励对象外,公司178名激励对象被授予的2018年激励计划限制性股票第
一个解除限售期解除限售条件已成就,可以解除限售,可解除限售数量占其已获授尚未解除限售限制性股票的25%,共计6,642,675股,占公司总股本的 0.84%。
   报告期内,因公司2018年限制性股票激励计划部分激励对象存在离职、退休的情形,根据有关规定,公司决定回购注销已离职、退休人员齐保良、李中原、
马大为3人根据激励计划已获授但尚未解除限售的限制性股票共254,800股(因公司2018年度实施每10股送2元并转增3股的权益分派方案,对回购数量进行了调
整),本次用于支付回购限制性股票的资金为自有资金,回购价款总计1,983,345元。该事项已经公司董事会第二十三次会议和2019年第五次临时股东大会审议
通过。上述限制性股票已过户至公司开立的回购专用证券账户,并于2019年10月17日完成注销,公司总股本由791,225,500股减至790,970,700股。

3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如有)
√适用 □不适用
    公司于2019年5月20日召开2018年年度股东大会,会议审议通过了《关于2018年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案(调整后)》,根据公司2018
年度利润分配及资本公积金转增方案,公司以权益分派实施前总股本608,635,000股为基数,向全体股东每10股派发现金红利人民币2.00元(含税);同时以资本
公积金转增股本方式向全体股东每10股转增3股,合计转增182,590,500股,该预案已于2019年7月12日实施完毕,公司总股本由608,635,000股增至791,225,500股。
   报告期内,因公司2018年限制性股票激励计划部分激励对象存在离职、退休的情形,根据有关规定,公司决定回购注销已离职、退休人员齐保良、李中原、
马大为3人根据激励计划已获授但尚未解除限售的限制性股票共254,800股,经公司董事会第二十三次会议和2019年第五次临时股东大会审议通过,上述限制性股
票已过户至公司开立的回购专用证券账户,并于2019年10月17日完成注销,公司总股本由791,225,500股减至790,970,700股。

                                                                     69 / 240
                                                                    2019年年度报告




       因总股本变动,每股收益、每股净资产等财务指标的计算均需同比例折算。

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二)    限售股份变动情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                        单位: 股

   股东名称          年初限售股数       本年解除限售股数    本年增加限售股数      年末限售股数             限售原因           解除限售日期

 China Railway
                                                                                                     首次公开发行限售股锁定
 Transportation         125,637,862           125,637,862                   0                    0                            2019年2月27日
                                                                                                             限售
  Co. Limited
                                                                                                     首次公开发行限售股锁定
       俞金坤           179,502,221                    0           53,850,666         233,352,887                             2021年8月27日
                                                                                                     限售及公积金转增股本
                                                                                                     首次公开发行限售股锁定
       戈建鸣           172,462,917                    0           51,738,875         224,201,792                             2021年8月27日
                                                                                                     限售及公积金转增股本
 常州万润投资                                                                                        首次公开发行限售股锁定
                           26,460,000                  0            7,938,000          34,398,000                             2021年8月27日
   有限公司                                                                                          限售及公积金转增股本
 常州易宏投资                                                                                        首次公开发行限售股锁定
                           25,137,000                  0            7,541,100          32,678,100                             2021年8月27日
   有限公司                                                                                          限售及公积金转增股本
2018 年 限 制 性                                                                                     限制性股票激励计划限售
                           20,635,000           6,642,675           5,935,700          19,928,025                             2019年9月23日
股票激励人员                                                                                           及公积金转增股本

        合计            549,835,000           132,280,537         127,004,341         544,558,804              /                    /


备注:对于满足公司2018年限制性股票激励计划的激励对象,自授予完成登记之日起12个月、24个月、36个月、48个月,按比例分四次解锁,每次解锁
限售股份比例为25%。




                                                                       70 / 240
                                         2019年年度报告




二、 证券发行与上市情况
(一) 截至报告期内证券发行情况

□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):
□适用 √不适用

(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用 □不适用
    公司普通股股份总数及股东结构变动情况具体详见本节“一、普通股股本变动情况”。
    报告期期初资产总额为 7,580,829,892.65 元,负债总额为 3,765,591,208.01 元,资产负债率为
49.67%;期末资产总额为 9,237,343,026.92元,负债总额为5,056,161,932.75元,资产负债率为54.73%。


(三) 现存的内部职工股情况
□适用 √不适用

三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                               20,378
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数
                                                                                             19,005
(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                                        -
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股
                                                                                                    -
股东总数(户)

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                            单位:股
                                      前十名股东持股情况
                                                                        质押或冻结情        股东
                                                          持有有限售
   股东名称       报告期内       期末持股数      比例                         况            性质
                                                          条件股份数
   (全称)         增减             量          (%)                    股份
                                                              量                 数量
                                                                        状态
俞金坤            53,850,666     233,352,887     29.50    233,352,887       无       -   境内自然人
戈建鸣            51,738,875     224,201,792     28.35    224,201,792       无       -   境内自然人
China Railway
Transportation    37,691,359     163,329,221     20.65             0        无       -   境外法人
Co. Limited
常州万润投资有                                                                           境内非国有
                   7,938,000      34,398,000       4.35    34,398,000       无       -
限公司                                                                                   法人
常州易宏投资有                                                                           境内非国有
                   7,541,100      32,678,100       4.13    32,678,100       无       -
限公司                                                                                   法人
戈耀红              -105,000       4,095,000       0.52     4,095,000       无       -   境内自然人
中信建投证券股                                                                           境内非国有
                   2,388,750       2,388,750       0.30            0     未知        -
份有限公司                                                                               法人
                                               71 / 240
                                           2019年年度报告


刘萍芳                1,040,710     1,302,710   0.16            0    未知      - 境内自然人
曹章保                  117,000       957,000   0.12      957,000      无      - 境内自然人
金琰                    -21,000       819,000   0.10      819,000      无      - 境内自然人
罗燚                    -21,000       819,000   0.10      819,000      无      - 境内自然人
                                  前十名无限售条件股东持股情况
                                持有无限售条件流通股的             股份种类及数量
          股东名称
                                          数量                   种类              数量
China Railway
                                            163,329,221         人民币普通股         163,329,221
Transportation Co. Limited
中信建投证券股份有限公
                                               2,388,750        人民币普通股           2,388,750

刘萍芳                                         1,302,710        人民币普通股           1,302,710
杨建华                                           560,000        人民币普通股             560,000
刘芳似                                           556,060        人民币普通股             556,060
甘肃省新业资产经营有限
                                                481,410         人民币普通股             481,410
责任公司
熊菡清                                          473,404      人民币普通股            473,404
李伟斌                                          402,350      人民币普通股            402,350
张灵仙                                          401,306      人民币普通股            401,306
谢凤秀                                          390,026      人民币普通股            390,026
                                本公司股东俞金坤先生和戈建鸣先生系父子关系。俞金坤先生在报
                                告期内直接持有公司股份的比例29.50%,通过持有常州易宏投资有
                                限公司和常州万润投资有限公司51%的股份,间接控制公司股份的比
                                例达8.48%,为第一大股东,戈建鸣先生直接持有股份28.35%,通过
                                持有常州易宏投资有限公司和常州万润投资有限公司49%的股份,间
上述股东关联关系或一致
                                接持有公司4.15%的股份,为第二大股东。俞金坤先生和戈建鸣先生
行动的说明
                                合计控制公司66.33%的股份。2017年1月,俞金坤先生和戈建鸣先生
                                签署《一致行动协议之补充协议》,协议约定就今创集团任何重要
                                事项的决策,戈建鸣先生声明并承诺将与俞金坤先生始终保持意见
                                一致。戈耀红先生系公司董事、总经理,罗燚、金琰先生系公司董
                                事、副总经理,曹章保先生系公司副总经理。
表决权恢复的优先股股东
                                无
及持股数量的说明

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                        单位:股
                         持有的有限       有限售条件股份可上市交易情况
         有限售条件
序号                     售条件股份                         新增可上市交           限售条件
         股东名称                         可上市交易时间
                             数量                           易股份数量
                                                                               公司股票上市之日
1        俞金坤          233,352,887        2021年8月27日                  -
                                                                               起42个月内限售
                                                                               公司股票上市之日
2        戈建鸣          224,201,792        2021年8月27日                  -
                                                                               起42个月内限售
         常州万润投                                                            公司股票上市之日
3                            34,398,000     2021年8月27日                  -
         资有限公司                                                            起42个月内限售
         常州易宏投                                                            公司股票上市之日
4                            32,678,100     2021年8月27日                  -
         资有限公司                                                            起42个月内限售
                                                                               限制性股票激励计
5        戈耀红               4,095,000                     -              -
                                                                               划,详见备注
                                              72 / 240
                                          2019年年度报告


                                                                      限制性股票激励计
6        曹章保             957,000                        -            -
                                                                      划,详见备注
                                                                      限制性股票激励计
7     金琰                819,000                   -               -
                                                                      划,详见备注
                                                                      限制性股票激励计
8     罗燚                819,000                   -               -
                                                                      划,详见备注
                                                                      限制性股票激励计
9     王亦金              780,750                   -               -
                                                                      划,详见备注
                                                                      限制性股票激励计
10    李军                750,750                   -               -
                                                                      划,详见备注
                     本公司股东俞金坤先生和戈建鸣先生系父子关系。俞金坤先生在报告期内
                     直接持有公司股份的比例29.50%,通过持有常州易宏投资有限公司和常州
                     万润投资有限公司51%的股份,间接控制公司股份的比例达8.48%,为第
                     一大股东,戈建鸣先生直接持有股份28.35%,通过持有常州易宏投资有限
                     公司和常州万润投资有限公司49%的股份,间接持有公司4.15%的股份,
上述股东关联关系
                     为第二大股东。俞金坤先生和戈建鸣先生合计控制公司66.33%的股份。
或一致行动的说明
                     2017年1月,俞金坤先生和戈建鸣先生签署《一致行动协议之补充协议》,
                     协议约定就今创集团任何重要事项的决策,戈建鸣先生声明并承诺将与俞
                     金坤先生始终保持意见一致。戈耀红先生系公司董事、总经理,罗燚、金
                     琰先生系公司董事、副总经理,曹章保、李军、王亦金先生系公司副总经
                     理。
备注:对于满足公司 2018 年限制性股票激励计划的激励对象,自授予完成登记之日起12个月、24个
月、36个月、48个月,按比例分四次解锁,每次解锁限售股份比例为25%。


(三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1      法人
□适用 √不适用
2      自然人
√适用 □不适用
姓名                                  俞金坤
国籍                                  中国
是否取得其他国家或地区居留权          否
主要职业及职务                        现任公司董事长,兼任福伊特今创董事长,小糸今创董事,万
                                      润投资执行董事兼总经理,易宏投资执行董事兼总经理,淮安
                                      今创房地产开发有限公司董事长,常州赛尔克瑞特电气有限公司
                                      董事。

3      公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用

4      报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5      公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用

                                             73 / 240
                                      2019年年度报告




(二) 实际控制人情况
1   法人
□适用 √不适用
2   自然人
√适用 □不适用
姓名                             俞金坤
国籍                             中国
是否取得其他国家或地区居留权     否
主要职业及职务                   现任公司董事长,兼任福伊特今创董事长,小糸今创董事,万
                                 润投资执行董事兼总经理,易宏投资执行董事兼总经理,淮安
                                 今创房地产开发有限公司董事长,常州赛尔克瑞特电气有限公
                                 司董事。
过去10年曾控股的境内外上市公司
                                 无
情况
姓名                             戈建鸣
国籍                             中国
是否取得其他国家或地区居留权     否
主要职业及职务                   截至本报告出具日,任公司董事、国际市场部经理,兼任今创
                                 控股、今创投资执行董事。
过去10年曾控股的境内外上市公司
                                 无
情况

3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用

4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用

5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




                                           74 / 240
                                         2019年年度报告




6     实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用

五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
                   单位负责人
                                                          组织机构              主要经营业务或
    法人股东名称   或法定代表        成立日期                        注册资本
                                                            代码                管理活动等情况
                       人
China Railway
Transportation        林宁         2008年9月18日          1273802     10,000      股权投资
Co. Limited
情况说明           截2019年12月31日,中国轨道交通有限公司直接持有163,329,221股股份,占比
                   20.65%



六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用



                                第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用




                                            75 / 240
                                                                2019年年度报告




                                        第八节        董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                          单位:股
                                                                                                                             报告期内从     是否在
                       性    年                  任期终止日                                  年度内股份                      公司获得的     公司关
 姓名       职务(注)              任期起始日期                年初持股数       年末持股数                     增减变动原因
                       别    龄                      期                                      增减变动量                      税前报酬总     联方获
                                                                                                                             额(万元)     取报酬
                                  2017年9月19    2020年9月
俞金坤    董事长       男    77                               179,502,221      233,352,887   53,850,666   2018年度利润分配          150      否
                                      日           18日
          董事、总经              2017年9月19    2020年9月                                                2018年度利润分配
戈耀红                 男    53                                 4,200,000        4,095,000     -105,000                             150      否
          理                          日           18日                                                   及二级市场减持
          董事、副总
                                  2017年9月19    2020年9月
胡丽敏    经理、财务   女    48                                          0              0             0   /                          80      否
                                      日           18日
          总监
                                  2017年9月19    2020年9月
          董事
张怀斌                                日           18日                                                                                      否
                       男    56                                   560,000         728,000       168,000   2018年度利润分配           60
                                  2017年9月19    2020年3月
          副总经理
                                      日           10日
          董事、副总              2017年9月19    2020年9月                                                2018年度利润分配
罗燚                   男    51                                   840,000         819,000       -21,000                              80      否
          经理                        日           18日                                                   及二级市场减持
                                  2017年9月19    2020年3月                                                2018年度利润分配
杜燕      董事         女    43                                     56,000         54,600        -1,400                              20      否
                                      日           10日                                                   及二级市场减持
                                  2017年9月19    2020年9月
关湘亭    独立董事     男    63                                          0              0             0   /                           6      否
                                      日           18日
                                  2017年9月19    2020年9月
钱振华    独立董事     男    57                                          0              0             0   /                           6      否
                                      日           18日
                                  2017年9月19    2020年9月
任海峙    独立董事     女    48                                          0              0             0   /                           6      否
                                      日           18日
                                                                    76 / 240
                                                              2019年年度报告




         监事会主               2018年6月8     2020年9月
叶静波                女   41                                         0              0             0   /                    12    否
         席                         日           18日
                                2018年6月8    2019年10月
戈兴华   监事         男   58                                         0              0             0   /                    7.5   否
                                    日           25日
         职工代表               2018年6月8     2020年9月
蔡旭                  男   45                                         0              0             0   /                    13    否
         监事                       日           18日
                                2019年10月     2020年9月
管敏丹   监事         女   33                                         0              0             0   /                    1.5   否
                                   25日          18日
         副总经理、
                                2017年9月19   2020年9月
邹春中   董事会秘     男   51                                  560,000         728,000       168,000   2018年度利润分配     55    否
                                    日          18日
         书
                                2017年9月19   2020年9月                                                2018年度利润分配
曹章保   副总经理     男   54                                  840,000         819,000       -21,000                        80    否
                                     日         18日                                                   及二级市场减持
                                2017年9月19   2020年9月                                                2018年度利润分配
左小鹏   副总经理     男   46                                  140,000         136,500        -3,500                        55    否
                                     日         18日                                                   及二级市场减持
                                2017年9月19   2020年9月                                                2018年度利润分配
王洪斌   副总经理     男   54                                  420,000         452,400        32,400                        50    否
                                     日         18日                                                   及二级市场减持
                                2017年9月19
         副总经理
金琰                                 日       2020年9月                                                2018年度利润分配
                      男   42                                  840,000         819,000       -21,000                        80    否
                                2020年3月27     18日                                                   及二级市场减持
         董事
                                     日
                                2017年9月19   2020年9月                                                2018年度利润分配
孙超     副总经理     男   43                                  700,000         682,500       -17,500                        60    否
                                     日         18日                                                   及二级市场减持
                                2017年9月19   2020年9月                                                2018年度利润分配
李军     副总经理     男   40                                  770,000         750,750       -19,250                        60    否
                                     日         18日                                                   及二级市场减持
                                 2017年10月   2020年2月
兰娴     副总经理     女   44                                         0              0             0   /                    45    否
                                    30日        25日

 合计           /     /    /         /            /        189,428,221      243,437,637   54,009,416           /          1,077   /



                                                                 77 / 240
                                                         2019年年度报告




   姓名                                                          主要工作经历
          1976年9月至2003年2月,曾任武进剑湖钱家一队队长、武进剑湖钱家照明器材厂厂长、武进市剑湖五金塑料厂厂长、武进市剑湖铁路客
俞金坤    车配件厂厂长;2003年3月至2011年9月,历任剑湖有限执行董事兼经理、今创有限执行董事兼经理、董事长;2011年10月至今,任今创
          集团董事长。
          1983年至2003年,曾任武进精密仪器厂技术员、武进市剑湖铁路客车配件厂车间主任、技术开发部长、总工程师、副总经理;2004年至
戈耀红
          2011年,历任公司总工程师、总经理;2011年10月至今,任公司董事、总经理。
          1993年至2003年,曾任武进市剑湖铁路客车配件厂财务会计、投资部部长;2003年3月至2011年9月,历任剑湖有限副总经理、今创有限
胡丽敏
          副总经理、董事;2011年10月至今,任公司董事、副总经理、财务总监。
          1984年8月至2010年10月,曾任中国北车长春轨道客车股份有限公司采购经理、长春长客-庞巴迪轨道车辆有限公司采购部长;2010年11
张怀斌
          月至2011年9月,任今创有限副总经理;2011年10月至2020年3月10日任公司董事,2011年10月至今,任公司副总经理。
          1992年7月至2003年3月,曾任青岛四方机车车辆股份有限公司工艺技术员、设计师、主管设计师、主任设计师;2003年5月至2011年9月,
罗燚
          历任剑湖有限、今创有限技术中心副主任、副总工程师、总工程师;2011年10月至今,任公司董事、副总经理。
          1997年10月至2008年7月,曾任常州武进大众钢铁有限公司财务科科员、科长;2008年7月至2014年12月,历任今创集团财务人员、财务
杜燕      部副部长;2015年1月至2016年6月,任住电东海今创财务部部长;2016年7月至今,任今创集团财务部副部长;2015年3月2020年3月10日,
          任公司董事。
          本公司独立董事。1985年8月至2005年3月,曾任常州市人民防空办公室秘书科秘书、常州市人民防空工程公司经理室秘书、办公室主任、
          副总经理、总经理、党总支书记、常州市兴国经贸有限公司常务副总经理;2005年3月至2017年3月,任常州市生产力促进中心产业促进
关湘亭    部、高企管理部、科技金融部负责人及产业发展顾问;2005年9月至2017年3月,任江苏省轨道交通产业技术协会副秘书长;2005年8至2017
          年3月,任常州市车辆、轨道交通行业协会副秘书长;2013年7月至今,任常州膜邦新材料科技有限公司董事兼总经理;2018年2月至今任
          一十食品安全净化科技(江苏)有限公司监事;2015年3月至今,任公司独立董事。
          本公司独立董事。1984年至2009年,曾任常州市法律顾问处律师工作者、常州市第二律师事务所律师、江苏省第一家试点合作制律师事
钱振华    务所律师、常州联合律师事务所合伙律师、江苏博爱星律师事务所副主任;2009年7月至今,任江苏永创律师事务所主任;2010年至今,
          当选为常州市仲裁委员会仲裁员;2012年至今,当选为常州市第三届、第四届律师协会常务理事;2015年3月至今,任公司独立董事。
          本公司独立董事。1992年至今在上海立信会计金融学院任职,现任上海立信会计金融学院副教授;2016年4月至今任浙江天宇药业股份有
任海峙
          限公司独立董事;2019年1月至今任上海观安信息技术股份有限公司独立董事;2017年9月至今任公司独立董事。
          1998年7月至1999年7月,任职于常州市富强电子有限公司;1999年11月至2003年2月,任职于武进市剑湖铁路客车配件厂;2003年3月至
叶静波
          今,历任公司薪酬专员、主管;2018年6月至今,任公司监事会主席。
          1976年7月至1980年3月,任职于武进钱家中学校办工厂;1980年3月至1987年5月,任职于武进钱家电器配件厂;1987年5月至1990年10月
戈兴华    任武进市钱家塘村委治保主任;1991年11月至2009年10月,历任常州市东方医药原料有限公司安技员、安技设备科长;2009年10月至今,
          任公司安全主管;2018年6月至2019年10月,任公司监事。
蔡旭      1999年7月至2003年8月,任职于中国水泥厂有限公司;2003年9月至今,任公司项目经理。2018年6月至今,任公司职工代表监事。
                                                            78 / 240
                                                            2019年年度报告




管敏丹       2010年至2011年3月,曾任职于中天钢铁集团有限公司。2011年3月至今,任公司财务部资金管理,2019年10月至今,任公司监事。
             1991年8月至2006年8月,曾任常州轻工机械厂工程师、交通银行常州分行营业部主任助理、常州大茂车灯有限公司营业部经理、常州迪
邹春中       恩医疗器械有限公司总经理;2006年9月至2011年9月,任今创有限投资管理部部长;2011年10月至今,任今创集团副总经理、董事会秘
             书。
             1989年9月至2003年9月,曾任南京无线电七厂总经理秘书、南京航泰公司副总经理、江苏国瑞投资公司总经理助理、亿阳信通上海有限
曹章保       公司江苏区域经理;2003年10月至今,历任公司营销经理、营销一部副部长、部长、营销中心总经理;2011年10月至今,任公司副总经
             理。
             1996年至2015年,曾任小松(常州)工程机械有限公司机械科长、常州鸥琵凯搬运机械有限公司工厂长、上海三一科技有限公司运营总
左小鹏
             监、副总经理、北汽福田汽车股份有限公司怀柔重型机械工厂副总经理;2015年5月就职于今创集团,2015年7月至今,任公司副总经理。
王洪斌       1988年至2012年,曾任长春客车厂车辆主管、车体组长、长春长客-庞巴迪轨道车辆有限公司技术部部长;2012年至今,任公司副总经理。
             1998年至2003年,曾任常州市剑湖铁路客车配件有限公司操作工、计划处处长、调度处处长;2003年至今,历任公司制造部部长、总调
金琰         度、制造中心总经理;2009年5月至2014年12月,任公司职工代表监事;2015年1月至今,任公司副总经理,2020年3月27日至今,任公司
             董事。
             1996年至2004年,曾任淄博新宇化肥有限公司操作工、淄博贝特化工设备有限公司国际贸易部助理。2004年至2007年,于江苏大学攻读
孙超
             机械设计与理论专业硕士学位。2007年至今,历任公司国际市场部项目经理、部长。2016年3月至今,任公司副总经理。
             2000年至2003年,曾任常州市剑湖铁路客车配件有限公司加工中心编程人员;2003年至今,历任公司复合事业部部长、制造部部长、制
李军
             造中心副总经理;2015年1月至2017年2月,任公司职工代表监事;2017年2月至今,任公司副总经理。
             2005年3月至2007年4月,就职于无锡东绛铁路配件厂,任质量工程师;2007年5月至2011年4月,就职于无锡启华电子科技有限公司,任
             质管科长;2011年5月至2012年8月,就职于江苏帝达贝轴承有限公司,任质量经理;2012年9月至2018年4月,就职于鹰普国际集团有限
兰娴         公司,历任鹰普中国区工厂质量总监以及鹰普机械(宜兴)有限公司、鹰普机械(泰州)有限公司等子公司执行董事兼总经理;2018年4
             月至2018年8月,就职于无锡市铸造厂有限公司。2018年8月入职今创集团股份有限公司,负责公司质量管理工作;2018年10月30日至2020
             年2月,任公司副总经理。

其它情况说明
√适用 □不适用
    2019年9月12日, 戈兴华先生因个人原因向公司监事会辞去其担任的公司监事职务,辞职后,戈兴华先生不再担任公司任何职务,公司已于2019年9
月18日发布《今创集团股份有限公司关于公司监事辞职暨补选监事的公告》【公告编号:2019-080】。




                                                               79 / 240
                                                            2019年年度报告




    2019年10月25日,鉴于公司第三届监事会监事戈兴华先生因个人原因辞去公司监事职务,根据有关法律法规和《公司章程》的相关规定,公司召开
2019年第六次临时股东大会,审议通过了《关于选举公司监事的议案》,选举管敏丹女士担任公司第三届监事会监事,公司已于2019年10月28日发布《今
创集团股份有限公司2019年第一次临时股东大会决议公告》【公告编号:2018-088】。
    2020年2月25日,公司副总经理女士兰娴女士因个人原因辞去副总经理职务,现已不在公司工作。公司已于2020年2月26日发布《今创集团股份有限
公司关于公司副总经理辞职的公告》【公告编号:2020-007】。
    2020年3月10日,公司董事张怀斌先生、杜燕女士,因工作原因辞去董事职务,辞任后张怀斌先生继续担任公司副总经理职务,杜燕女士继续担任公
司财务部副部长职务。董事会提名戈建鸣先生、金琰先生为公司董事候选人,经公司2020年3月27日召开的2020年第一次临时股东大会审议通过,当选公
司董事,详见公司于2020年3月12日发布《今创集团股份有限公司关于董事辞职暨补选董事的公告》【公告编号:2020-013】和2020年3月30日发布的《今
创集团股份有限公司2020年第一次临时股东大会决议公告》【公告编号:2020-020】。
    2020年3月11日,公司于召开第三届董事会第二十九次会议,审议通过了《关于聘任王亦金先生为公司副总经理的议案》,聘任王亦金先生为公司副
总经理,详见公司于2020年3月12日发布《关于聘任高级管理人员的公告》【公告编号:2020-012】。


(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
         任职人员姓名                   股东单位名称              在股东单位担任的职务          任期起始日期         任期终止日期
                            常州易宏投资有限公司              执行董事兼总经理              2014年12月                     /
俞金坤
                            常州万润投资有限公司              执行董事兼总经理              2014年12月                     /
                            常州易宏投资有限公司              监事                          2010年12月                     /
胡丽敏
                            常州万润投资有限公司              监事                          2010年12月                     /
在股东单位任职情况的说明    -


                                                                80 / 240
                                                               2019年年度报告




(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
         任职人员姓名                     其他单位名称                       在其他单位担任的职务       任期起始日期   任期终止日期
                          上海福伊特夏固今创车钩技术有限公司                 董事长                 2006年7月                /
                          淮安今创房地产开发有限公司                         董事长                 2006年1月                /
                          常州今创博凡能源新材料有限公司                     董事长                 2009年7月                /
俞金坤
                          常州小糸今创交通设备有限公司                       董事                   2011年2月                /
                          常州赛尔克瑞特电气有限公司                         董事                   2009年12月               /
                          江苏丰创新材料有限公司                             董事                   2017年11月               /
                          常州泰勒维克今创电子有限公司                       董事兼总经理           2004年5月                /
                          常州住电东海今创特殊橡胶有限公司                   董事长                 2009年8月                /
                          江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司                 董事长                 2010年12月               /
戈耀红
                          江苏剑湖视听科技有限公司                           董事兼总经理           2016年7月                /
                          上海福伊特夏固今创车钩技术有限公司                 董事                   2006年7月                /
                          成都纳博特斯克今创轨道设备有限公司                 董事长                 2016年12月               /
                          江苏今创环境集团有限公司                           执行董事               2019年7月                /
                          常州市中科龙城股权投资有限公司                     董事长                 2011年1月                /
                          上海福伊特夏固今创车钩技术有限公司                 董事                   2006年7月                /
                          常州泰勒维克今创电子有限公司                       董事                   2012年4月                /
                          常州小糸今创交通设备有限公司                       监事                   2013年3月                /
                          常州住电东海今创特殊橡胶有限公司                   监事                   2009年8月                /
                          江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司                 监事                   2011年3月                /
                          江苏今创投资经营有限公司                           监事                   2004年7月                /
胡丽敏
                          江苏剑湖视听科技有限公司                           董事                   2016年7月                /
                          成都纳博特斯克今创轨道设备有限公司                 监事                   2016年12月               /
                          恒越基金管理有限公司                               董事                   2017年9月                /
                          江苏今创控股集团有限公司                           监事                   2018年4月                /
                          成都今创嘉蓝环保科技有限公司                       董事                   2018年8月                /
                          江苏今创嘉蓝环保科技有限公司                       董事                   2018年7月                /
                          深圳市今鸿安科技有限公司                           执行董事               2019年5月                /
                          常州博杰新能源材料有限公司                         董事                   2009年10月               /

                                                                  81 / 240
                                                             2019年年度报告




张怀斌                     江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司                董事               2011年1月    /
                           常州住电东海今创特殊橡胶有限公司                  董事               2009年8月    /
                           常州小糸今创交通设备有限公司                      副董事长           2011年12月   /
罗燚                       西安蓝海潜龙智能科技有限公司                      董事               2018年9月    /
                           江苏鹏远通信科技有限公司                          董事               2017年9月    /
                           常州准源精密电子有限公司                          董事               2018年8月    /
                           常州泰勒维克今创电子有限公司                      监事               2008年5月    /
                           中车长春轨道客车股份有限公司                      董事               2016年2月    /
邹春中
                           江苏剑湖视听科技有限公司                          监事               2016年7月    /
                           常州禹润水务有限公司                              董事               2018年11月   /
                           上海福伊特夏固今创车钩技术有限公司                监事               2018年5月    /
                           成都纳博特斯克今创轨道设备有限公司                董事               2016年12月   /
曹章保
                           江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司                董事               2011年1月    /
金琰                       江苏智芯今创科技有限公司                          董事               2019年11月   /
钱振华                     江苏永创律师事务所                                主任               2009年7月    /
                           常州苏防人防工程检测中心有限公司                  执行董事兼总经理   2009年10月   /
                           一十食品安全净化科技(江苏)有限公司              监事               2018年2月    /
关湘亭
                           常州膜邦新材料科技有限公司                        董事兼总经理       2013年7月    /
                           常州市赛特企业科技服务有限公司                    监事               2003年7月    /
                           浙江天宇药业股份有限公司                          独立董事           2016年4月    /
任海峙
                           上海观安信息技术股份有限公司                      独立董事           2019年1月    /
在其他单位任职情况的说明   无




                                                                  82 / 240
                                          2019年年度报告




三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报    董事、监事由公司股东大会决定;高管由公司董事会决定。
酬的决策程序
董事、监事、高级管理人员报    当地及行业上市公司的薪资水平,并结合董监高的岗位、能力及公司
酬确定依据                    的经营业绩情况确定。
董事、监事和高级管理人员报    基本工资部分按时足额支付;绩效考核奖金部分按个人的业绩、公司
酬的实际支付情况              的业绩综合考评确定,按时如数发放。
报告期末全体董事、监事和高
级管理人员实际获得的报酬合    1,077万元


四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
         姓名                担任的职务                    变动情形                变动原因
戈兴华先生            监事                        离任                       个人原因辞职
管敏丹女士            监事                        选举                       股东大会选举产生

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用

六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                                        5,464
主要子公司在职员工的数量                                                                    3,000
在职员工的数量合计                                                                          8,464
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人
                                                                                                37

                                        专业构成
                专业构成类别                                          专业构成人数
                  生产人员                                                                  5,514
                  售后人员                                                                    597
                  销售人员                                                                    332
                  技术人员                                                                    824
                  财务人员                                                                     91
                  行政人员                                                                  1,106
                    合计                                                                    8,464
                                        教育程度
                教育程度类别                                           数量(人)
                硕士及以上                                                                    167
                    本科                                                                    1,005
                    大专                                                                    1,504
                  大专以下                                                                  5,788
                    合计                                                                    8,464

注:以上员工情况不包含公司劳务派遣员工703人(生产人员678人,售后人员1人,技术人员16人,行
政人员8人)。


                                             83 / 240
                                      2019年年度报告


(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    公司按照“绩效优先、兼顾公平”的原则,设计公司的薪酬政策和方案。公司管理技术人员按照
市场行情和员工岗位、能力的匹配度确定薪酬标准,按照管理干部通道、职能通道和技术通道确定岗
位序列和员工成长路线,以及岗位职级对应的薪酬福利待遇。通过公司、部门、岗位三级的绩效考核
指标的建立及年度、月度考核,将员工绩效和员工奖金挂钩,以调动员工的积极性,确保公司各项指
标的达成。一线员工的薪酬政策按照“多劳多得、奖优罚劣”的原则设计,主要采用计件工资制,通
过月度的绩效考核确保产品质量、交期、成本等目标的实现。


(三) 培训计划
√适用 □不适用
    2019年,公司不断完善人才培养机制,根据不同层次的人才特点,坚持全面培训和重点培养项目
相结合的模式,延续公司的关键岗位标准化,确定员工胜任岗位所需要的知识和能力模型的方式,进
行培训课程的开发与实施。同时将员工的胜任能力、月度绩效考核情况作为主要衡量指标,确定员工
岗位序列中的定位和努力、提高的方向(职业发展方向)。
    2019年共开展各类培训1510班次,31167人次,人均培训课时22.3h,完善公司级培训和部门级培
训课程体系,内容涵盖业务技能、安全生产、管理能力提升等,培训计划完成率100%。通过持续创新
培训授课模式、增加培训结果考评、强化多媒体教学等方式强化培训效果。2020年将继续根据公司降
本增效方针,通过加强高级技师/技师队伍培训建设,稳定和强化一线员工队伍;通过技术新员工培训
课程等加快新员工掌握岗位知识技能要求;通过中高层培训,提升管理团队创新管理能力。


(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用

七、其他
□适用 √不适用




                                         84 / 240
                                      2019年年度报告



                                  第九节       公司治理
一、 公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    报告期内,公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规,以及上
海证券交易所的有关规定开展公司治理相关工作,不断完善公司的法人治理结构,规范公司运作,建
立健全公司内部控制制度,推动企业持续稳健发展。
    1、股东大会运行情况
    报告期内,公司股东大会的召开严格按照《上市公司股东大会规则》、《公司章程》 公司《股东
大会议事规则》执行,规范实施股东大会的召集、召开和议事程序,聘请律师对股东大会进行现场见
证。同时,在股东大会召开的过程中充分确保广大股东,尤其是中小股东的合法权益,保证全体股东
充分行使其权利。
    2、董事会运行情况
    报告期内,公司严格按照《公司章程》及公司《董事会议事规则》的规定召开董事会,公司董事
会成员共9名,其中独立董事3人。董事会下设审计、提名、战略与发展、薪酬与考核四个专门委员会,
董事会及各专门委员会均有其相应的制度,其人数和人员构成符合有关法律、法规的要求。公司全体
董事均能认真履行诚实守信、勤勉尽责的义务,并在公司规范运作、科学决策等方面发挥积极作用,
切实维护公司和全体股东的合法权益。
    3、监事会运行情况
    报告期内,公司严格按照《公司法》、《公司章程》及公司《监事会议事规则》召开监事会并根
据相关规定的选聘程序补选监事,公司监事会共3人,其中1名为职工监事,公司监事会人数和人员构
成符合有关法律法规的要求。根据《监事会议事规则》,公司监事能够认真履行自己的职责,对公司
重大事项、对外投资、财务状况、股权激励计划、募集资金使用情况以及公司董事、总经理及高级管
理人员履行职责的合法、合规性进行监督,维护公司和股东的合法权益。
    4、控股股东与上市公司情况
    公司控股股东行为合法规范,不存在控股股东违规占用上市公司资金和资产的情况。公司与控股
股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面严格分离,各自独立核算,独立承担责任和风险,具有
独立完整的业务及自主经营能力。公司与控股股东进行的关联交易公平合理。
    5、公司各项治理制度执行情况
    报告期内,为进一步健全和规范公司管理,保证公司经营、管理工作的顺利进行,公司根据《公
司法》、《证券法》等法律、法规、规范性文件、证监会和上交所的有关规定,结合公司战略发展需
要,重新修订了公司《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事议事规则》和《公司
章程》,确保公司规范、有效的运行。
    6、信息披露执行与投资者关系管理情况
    公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》及公司《信息披露管
理制度》的有关规定,真实、准确、及时、公平、完整地披露相关信息。公司指定《中国证券报》、

                                           85 / 240
                                      2019年年度报告


《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》以及上海证券交易所网站等为公司信息披露的渠道,
确保所有股东能够及时、平等的获取公司信息。
    报告期内,公司严格按照法律、法规及规范性文件的要求,依法合规运作,始终致力维护和提升
公司良好的社会形象,有效保证了公司安全、稳定、健康、持续的发展。


公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当说明原因
□适用 √不适用

二、 股东大会情况简介
                                                     决议刊登的指定网站   决议刊登的披露日
          会议届次                 召开日期
                                                         的查询索引             期
                                                     上海证券交易所网站
 2019年第一次临时股东大会       2019年1月31日                              2019年2月1日
                                                     (www.sse.com.cn)
                                                     上海证券交易所网站
 2019年第二次临时股东大会       2019年4月29日                              2019年4月30日
                                                     (www.sse.com.cn)
                                                     上海证券交易所网站
    2018年年度股东大会          2019年5月20日                              2019年5月21日
                                                     (www.sse.com.cn)
                                                     上海证券交易所网站
 2019年第三次临时股东大会       2019年6月6日                               2019年6月8日
                                                     (www.sse.com.cn)
                                                     上海证券交易所网站
 2019年第四次临时股东大会       2019年7月8日                               2019年7月9日
                                                     (www.sse.com.cn)
                                                     上海证券交易所网站
 2019年第五次临时股东大会       2019年8月16日                              2019年8月19日
                                                     (www.sse.com.cn)
                                                     上海证券交易所网站
 2019年第六次临时股东大会      2019年10月25日                             2019年10月28日
                                                     (www.sse.com.cn)

股东大会情况说明
√适用 □不适用
    1、公司2019年第一次临时股东大会于2019年1月31日召开,审议通过《关于为今创法国座椅公司
提供担保的议案》、《关于为今创轨道交通设备(澳大利亚)有限公司提供担保的议案》。
     2、公司2019年第二次临时股东大会于2019年4月29日召开,审议通过《公司为子公司今创集团香
港有限公司提供担保的议案》。
     3、公司2018年度股东大会于2019年5月20日召开,审议通过《关于2018年度董事会工作报告的议
案》、《关于2018年度监事会工作报告的议案》、《关于2018年度独立董事述职报告的议案》、《关
于2018年度财务决算报告的议案》、《关于2018年年度报告及摘要的议案》、《关于确认2018年度董
事、监事薪酬的议案》、《关于2018年度日常关联交易执行情况报告及2019年度日常关联交易预计的
议案》、《关于聘任上会会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2019年度审计机构的议案》、《关于
公司及子公司向银行等金融机构申请综合授信额度的议案》、《关于公司及子公司2019年度对外担保
预计的议案》、《关于为子公司提供统借统还借款的议案》、《关于公司及子公司使用自有资金进行
现金管理的议案》、《关于公司及子公司开展远期外汇交易业务的议案》、《关于未来三年(2018-2020
年)股东分红回报规划的议案》、《关于部分募集资金投资项目重新论证并延期的议案》、《关于2018
年度利润分配及资本公积金转增股本预案(调整后)的议案》。

                                          86 / 240
                                        2019年年度报告


     4、公司2019年第三次临时股东大会于2019年6月6日召开,审议通过《关于全资子公司向控股子
公司提供借款暨关联交易的议案》、《关于变更经营范围并修订<公司章程>的议案》。
     5、公司2019年第四次临时股东大会于2019年7月8日召开,审议通过《关于为控股子公司金鸿运
电子印度有限公司提供担保暨关联交易的议案》、《关于变更经营范围并修订<公司章程>的议案》。
     6、公司2019年第五次临时股东大会于2019年8月16日召开,审议通过《关于回购注销部分激励对
象已获授尚未解除限售的限制性股票的议案》、《关于修订<公司章程>的议案》、《关于修订公司<
股东大会议事规则>的议案》、《关于修订公司<董事会议事规则>的议案》、《关于修订公司<独立董
事制度>的议案》、《关于部分募集资金投资项目延期的议案》、《关于公司为子公司常州今创风挡系
统有限公司提供担保的议案》、《关于子公司常州今创风挡系统有限公司为公司提供担保的议案》、
《关于公司为子公司常州常矿起重机械有限公司提供担保的议案》。
     7、公司2019年第六次临时股东大会原计划于2019年10月11日召开,因公司经营范围及公司章程
条款的变更尚需跟登记机关进一步沟通,文件资料需要进一步补充完善,以及工作安排等原因,延期
至2019年10月25日召开,会议审议通过《关于增加经营范围并修订<公司章程>的议案》、《关于补选
公司第三届监事会监事的议案》。


三、 董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                    参加股东大
                                          参加董事会情况
                                                                                      会情况
  董事     是否独
                    本年应参            以通讯                         是否连续两
  姓名     立董事              亲自出                  委托出   缺席                出席股东大
                    加董事会            方式参                         次未亲自参
                               席次数                  席次数   次数                会的次数
                      次数              加次数                           加会议
俞金坤       否       13         13        6             0       0         否           3
戈耀红       否       13         13        7             0       0         否           5
胡丽敏       否       13         13        6             0       0         否           5
  罗燚       否       13         13        7             0       0         否           5
张怀斌       否       13         13        2             0       0         否           6
  杜燕       否       13         13        1             0       0         否           7
钱振华       是       13         13       11             0       0         否           4
关湘亭       是       13         13       10             0       0         否           7
任海峙       是       13         13       12             0       0         否           2

连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用

年内召开董事会会议次数                           13
其中:现场会议次数                               0
通讯方式召开会议次数                             0
现场结合通讯方式召开会议次数                     13

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用



                                            87 / 240
                                      2019年年度报告


(三) 其他
□适用 √不适用

四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存在异议事项的,应当
     披露具体情况
√适用 □不适用
    公司董事会下设战略发展委员会、审计委员会、提名委员会及薪酬与考核委员会四个专门委员会,
各专门委员会能够按照公司各委员会制度的规定,就其职责范围内的事项进行审议,为公司董事会提
供决策参考。
    (一)战略委员会
    报告期内,战略委员会格遵照公司相关制度的要求,独立、客观地履行委员会职责,在公司长期
发展战略和对外投资方面进行研究并提出了建设性意见和建议,共召开3次会议:
    2019年2月27日,公司董事会战略委员会召开2019年第一次会议,审议通过《关于董事会战略委员
会2018年度履职情况报告的议案》、《关于公司子公司对外投资设立控股子公司的议案》、《关于对
公司子公司增资的议案》、《关于部分募集资金投资项目重新论证的议案》。
    2019年7月12日,公司董事会战略委员会召开2019年第二次会议,审议通过《关于收购常州常矿起
重机械有限公司部分股权的议案》。
    2019 年9月11日,公司董事会战略委员会召开2019年第三次会议,审议通过《关于全资子公司收
购江苏赛诺常矿起重机械有限公司部分股权的议案》。
    (二)提名委员会
    报告期内,公司提名委员会根据公司经营管理需要,广泛搜寻合格的董事、高级管理人员人选以
储备,根据公司经营活动情况、资产规模和股权结构对董事会,经理层的构成提出合理化建议,报告
期内,共召开1次会议:
    2019 年4月12日,公司董事会提名委员会召开2019年第一次会议,审议通过《关于董事会提名委
员会2018年度履职情况报告的议案》。
    (三)审计委员会
    报告期内,审计委员会在公司聘任审计机构、编制定期报告等过程中,充分发挥了审计监督的功
能,同时做好内部审计与公司外部审计机构的有效沟通,认真审核公司财务信息及其披露,报告期内,
共召开7次会议:
    2019年1月3日,公司董事会审计委员会召开2019年第一次会议,审议通过《关于2018年度审计工
作计划的议案》、《关于2018年内部控制管理工作报告和2019年内部控制管理计划的议案》。
    2019年4月12日,公司董事会审计委员会召开2019年第二次会议,审议通过《关于董事会审计委员
会2018年度履职情况报告的议案》、《关于2018年度财务决算报告的议案》、《关于2018年年度报告
及其摘要的议案》、《关于2018年度日常关联交易执行报告及2019年日常关联交易预计的议案》、《关
于续聘上会会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2019年度审计机构的议案》、《关于2018年度内部
控制评价报告的议案》、《关于2018年度募集资金存放与实际使用情况报告的议案》、《关于2018年


                                         88 / 240
                                      2019年年度报告


度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的议案》、《关于公司及子公司2019年度对外担保预计
的议案》、《关于会计政策变更的议案》、《关于2018年第一季度报告的议案》。
    2019年5月16日,公司董事会审计委员会召开2019年第三次会议,审议通过《关于向控股子公司提
供关联借款暨关联交易的议案》。
    2019年6月14日,公司董事会审计委员会召开2019年第四次会议,审议通过《关于为控股子公司金
鸿运电子印度有限公司提供担保暨关联交易的议案》。
    2019年8月16日,公司董事会审计委员会召开2019年第五次会议,审议通过《关于2019年半年度报
告的议案》、《关于2019年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告的议案》。
    2019年9月11日,公司董事会审计委员会召开2019年第六次会议,审议通过《关于向控股子公司提
供借款暨关联交易的议案》、《关于全资子公司收购江苏赛诺常矿起重机械有限公司部分股权暨关联
交易的议案》。
    2019年10月24日,公司董事会审计委员会召开2019年第六次会议,审议通过《关于2019年第三季
度报告的议案》。
    (四)薪酬与考核委员会
    报告期内,薪酬与考核委员会根据相关制度规定,对公司董事和高级管理人员2019年度的薪酬考
核情况进行审核,并对2018年限制性股票激励计划激励人员进行考核,报告期内,共召开2次会议。
    2019年4月12日,公司董事会审计委员会召开2019年第一次会议,审议通过《关于确认2018年度董
事和高级管理人员薪酬的议案》、《关于董事会薪酬与考核委员会2018年度履职情况报告的议案》
    2019年9月11日,公司董事会审计委员会召开2019年第二次会议,审议通过《关于公司2018年限制
性股票激励计划授予的部分限制性股票第一个解除限售期解除限售条件已成就的议案》。
    报告期内,各专门委员会均不存在提出异议的情况。


五、 监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用

六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持
     自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用

存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用

七、 报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    公司根据制定的中长期规划,每年度拟定经营计划作为高层团队带领全体员工工作的目标。公司
每位高级管理人员的分管条线均有各自年度目标、月度目标和重大工作改进项,公司管理部和人力资
源部通过月度总结、计划的方式,将中高层干部的月度奖金与月度目标和任务完成情况挂钩;年度奖
金与公司年度目标、各条线目标的完成情况挂钩。每年度期末通过管理评审会等方式总结公司的整体
目标、重要任务完成情况,为下一年度目标和计划、任务的制定提供依据。

                                         89 / 240
                                       2019年年度报告


    同时,公司于2018年实施《2018年度限制性股票股权激励计划》,激励对象包含公司高级管理人
员,公司针对高级管理人员为公司作出的贡献度进行相应的股权激励,进一步完善公司对高级管理人
员的激励机制,充分调动公司高级管理人员工作的积极性。2019年,除离职、退休的3位被激励人员,
178名被激励人员满足2018年限制性股票激励计划第一期解除限售条件,持有的限制性股票的25%获得
解限。


八、 是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用


报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用

九、 内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    公司聘请上会会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2019年内部控制的有效性进行了审计,认为:
公司于2019年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务
报告内部控制。
    是否披露内部控制审计报告:是



十、 其他
□适用 √不适用


                           第十节       公司债券相关情况
□适用 √不适用




                                          90 / 240
                                       2019年年度报告




                                 第十一节 财务报告
一、 审计报告
√适用 □不适用
                                       审计报告

                                                                  上会师报字(2020)第2001号


今创集团股份有限公司全体股东:


    一、审计意见
    我们审计了今创集团股份有限公司(以下简称“今创集团”或“公司”)财务报表,包括2019年12月
31日的合并及公司资产负债表,2019年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司
所有者权益变动表以及相关财务报表附注。


    我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了今创集团
2019年12月31日的合并及公司财务状况以及2019年度的合并及公司经营成果和现金流量。


    二、形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审
计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立
于今创集团,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,
为发表审计意见提供了基础。


    三、关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对
以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景,我们不对这些事项单独发表意见。我们在审计中
识别出的关键审计事项如下:


    1、收入确认
    (1) 事项描述
    如附注四、24收入确认方法及附注六、44所述,今创集团营业收入为375,282.91万元,同比增长
16.25%,营业收入金额重大且为今创集团的关键业绩指标之一,存在管理层为了达到特定目的或期望
而操纵收入确认的固有风险,因此我们将收入确认作为关键审计事项。


                                          91 / 240
                                      2019年年度报告


    (2) 审计应对
    我们执行的主要审计程序如下:
    ① 了解、评价和测试与收入确认相关的内部控制有效性。
    ② 复核公司收入确认政策是否符合企业会计准则的规定,并确定是否一贯应用;
    ③ 结合产品类型对收入及毛利情况进行分析,判断收入金额是否出现异常波动的情况;
    ④ 对本年确认的收入交易选取样本,并进行细节测试,核对发票、开票通知单等资料;
    ⑤ 对本年记录的客户选取样本,对其交易金额和往来款进行函证,以评价收入确认的准确性;
    ⑥ 执行营业收入的截止性测试,确认收入确认是否记录在正确的会计期间。


    2、应收账款坏账准备
    (1) 事项描述
    截至2019年12月31日,公司合并财务报表中应收账款余额218,460.53万元,坏账准备余额14,481.54
万元,相关信息披露详见附注四、9金融工具及附注六、4。由于应收账款账面价值占资产总额22.08%,
账面价值较高,对财务报表影响较为重大,坏账准备的计提涉及管理层的专业判断,因此我们将应收
账款坏账准备确定为关键审计事项。
    (2) 审计应对
    我们针对应收账款坏账准备计提执行的审计程序如下:
    ① 对公司信用政策及应收账款管理相关内部控制的设计和有效性进行评估和测试。
    ② 取得公司应收账款年末账龄清单,对账龄较长的应收账款进行个别分析;
    ③ 基于历史损失经验并结合当前状况,复核公司确定预期信用损失率的合理性,参考历史经验及
前瞻性信息,对预期信用损失率合理性进行评估;
    ④ 通过分析公司应收账款的账龄和客户信誉情况,并执行应收账款函证程序及检查期后回款情
况,评价应收账款坏账准备计提的充分性及合理性;
    ⑤ 取得公司编制的应收账款坏账准备计算表,检查计提方法是否按照计提政策执行,重新计算坏
账准备计提是否准确。


    四、其他信息
    今创集团管理层对其他信息负责。其他信息包括2019年年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报
表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
    结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
    基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这方面,
我们无任何事项需要报告。
    五、管理层和治理层对财务报表的责任
    今创集团管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行
                                          92 / 240
                                       2019年年度报告


和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    在编制财务报表时,管理层负责评估今创集团的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适
用)并运用持续经营假设,除非管理层计划清算今创集团、终止运营或别无其他现实的选择。
    治理层负责监督今创集团的财务报告过程。


    六、注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具
包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。
    在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执
行以下工作:
    1、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对这些风
险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意
遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
    2、了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。
    3、评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    4、对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对今
创集团持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论
认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;
如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,
未来的事项或情况可能导致今创集团不能持续经营。
    5、评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
    6、就今创集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,以对合并财务报表发表
审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计,并对审计意见承担全部责任。
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审
计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟通可能被合理认
为影响我们独立性的所有关系和其他事项,以及相关的防范措施(如适用)。


    从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要,因而构成关键审
计事项。我们在审计报告中描述这些事项,除非法律法规禁止公开披露这些事项,或在极少数情形下,
如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处,我们确定不
应在审计报告中沟通该事项。
                                          93 / 240
                                        2019年年度报告




    上会会计师事务所(特殊普通合伙)                     中国注册会计师
                                                          (项目合伙人)




                                                         中国注册会计师




                 中国 上海                                        二〇二〇年四月二十四日



二、 财务报表
                                        合并资产负债表
                                        2019年12月31日
编制单位: 今创集团股份有限公司
                                                                           单位:元 币种:人民币
            项目                 附注           2019年12月31日               2018年12月31日
流动资产:
  货币资金                   七、1                       984,012,066.39          645,730,910.85
  结算备付金                                                          -                       -
  拆出资金                                                            -                       -
  交易性金融资产             七、2                       910,863,875.00                       -
  以公允价值计量且其变动计                                            -                       -
入当期损益的金融资产
  衍生金融资产                                                       -                        -
  应收票据                   七、4                      328,193,227.19           378,545,159.39
  应收账款                   七、5                    2,039,789,921.79         1,797,715,334.81
  应收款项融资               七、6                      390,095,277.08                        -
  预付款项                   七、7                       69,040,194.92            59,264,077.77
  应收保费                                                           -                        -
  应收分保账款                                                       -                        -
  应收分保合同准备金                                                 -                        -
  其他应收款                 七、8                       46,668,152.43            76,854,910.23
  其中:应收利息                                              7,534.25             1,228,852.20
        应收股利                                         19,500,000.00            45,250,000.00
  买入返售金融资产                                                   -                        -
  存货                       七、9                    1,447,958,549.13         1,602,169,638.08
  持有待售资产                                                       -                        -
  一年内到期的非流动资产                                             -                        -
  其他流动资产               七、12                      96,216,732.76         1,103,955,030.03
    流动资产合计                                      6,312,837,996.69         5,664,235,061.16
非流动资产:
  发放贷款和垫款                                                      -                       -
  债权投资                                                            -                       -
  可供出售金融资产                                                    -           30,368,800.93
  其他债权投资                                                        -                       -
                                           94 / 240
                                      2019年年度报告


  持有至到期投资                                                   -                   -
  长期应收款                                                       -                   -
  长期股权投资               七、16                   541,947,638.42      502,812,275.91
  其他权益工具投资           七、17                    30,368,800.93                   -
  其他非流动金融资产                                               -                   -
  投资性房地产               七、19                    75,136,937.24       29,965,873.87
  固定资产                   七、20                 1,129,642,745.68      741,802,411.47
  在建工程                   七、21                   365,264,397.44      243,044,559.30
  生产性生物资产                                                   -                   -
  油气资产                                                         -                   -
  使用权资产                                                       -                   -
  无形资产                   七、25                   287,376,810.49      269,149,854.65
  开发支出                   七、26                     3,217,710.36        5,604,950.82
  商誉                       七、27                       777,969.06          777,969.06
  长期待摊费用               七、28                    12,590,960.77        6,828,320.47
  递延所得税资产             七、29                    75,863,559.72       62,198,004.92
  其他非流动资产             七、30                   402,317,500.12       24,041,810.09
    非流动资产合计                                  2,924,505,030.23    1,916,594,831.49
      资产总计                                      9,237,343,026.92    7,580,829,892.65
流动负债:
  短期借款                   七、31                 2,325,353,186.60    1,103,066,904.24
  向中央银行借款                                                   -                   -
  拆入资金                                                         -                   -
  交易性金融负债             七、32                     2,751,334.28                   -
  以公允价值计量且其变动计                                         -          906,861.45
入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                                                     -                   -
  应付票据                   七、34                   492,576,409.52      554,543,476.86
  应付账款                   七、35                   787,350,728.27      776,138,502.97
  预收款项                   七、36                   121,910,553.94       92,049,685.19
  卖出回购金融资产款                                               -                   -
  吸收存款及同业存放                                               -                   -
  代理买卖证券款                                                   -                   -
  代理承销证券款                                                   -                   -
  应付职工薪酬               七、37                   153,196,301.42      150,019,899.86
  应交税费                   七、38                    29,398,755.16       27,754,069.12
  其他应付款                 七、39                    73,291,419.53       76,679,147.28
  其中:应付利息                                        9,536,456.28       10,110,918.23
        应付股利                                                   -                   -
  应付手续费及佣金                                                 -                   -
  应付分保账款                                                     -                   -
  持有待售负债                                                     -                   -
  一年内到期的非流动负债     七、41                   101,386,077.99       68,051,238.80
  其他流动负债                                                     -                   -
    流动负债合计                                    4,087,214,766.71    2,849,209,785.77
非流动负债:
  保险合同准备金                                                    -                 -
  长期借款                   七、43                    314,980,406.15    202,923,119.25
  应付债券                                                          -                 -
  其中:优先股                                                      -                 -

                                         95 / 240
                                          2019年年度报告


        永续债                                                         -                       -
  租赁负债                                                             -                       -
  长期应付款                    七、46                    530,432,568.37          604,474,679.59
  长期应付职工薪酬              七、47                      4,263,238.02            3,957,683.74
  预计负债                      七、48                     34,352,983.03           29,384,905.92
  递延收益                      七、49                     69,639,780.31           66,998,473.05
  递延所得税负债                七、29                     15,278,190.16            8,642,560.69
  其他非流动负债                                                       -                       -
    非流动负债合计                                        968,947,166.04          916,381,422.24
      负债合计                                          5,056,161,932.75        3,765,591,208.01
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)            七、51                    790,970,700.00          608,635,000.00
  其他权益工具                                                         -                       -
  其中:优先股                                                         -                       -
        永续债                                                         -                       -
  资本公积                      七、53                  1,637,784,733.43        1,761,650,776.11
  减:库存股                    七、54                    155,109,935.88          212,540,500.00
  其他综合收益                  七、55                    -12,518,464.19           -2,552,852.07
  专项储备                                                             -                       -
  盈余公积                      七、57                    371,974,480.41          343,180,720.13
  一般风险准备                                                         -                       -
  未分配利润                    七、58                  1,505,901,097.95        1,260,547,638.96
  归属于母公司所有者权益(或
                                                        4,139,002,611.72        3,758,920,783.13
股东权益)合计
  少数股东权益                                              42,178,482.45          56,317,901.51
    所有者权益(或股东权益)
                                                        4,181,181,094.17        3,815,238,684.64
合计
      负债和所有者权益(或股
                                                        9,237,343,026.92        7,580,829,892.65
东权益)总计

法定代表人:俞金坤 主管会计工作负责人:胡丽敏 会计机构负责人:郑小兵


                                         母公司资产负债表
                                          2019年12月31日
编制单位:今创集团股份有限公司
                                                                            单位:元 币种:人民币
            项目                  附注            2019年12月31日              2018年12月31日
流动资产:
  货币资金                                                 462,536,030.07         244,358,348.58
  交易性金融资产                                           867,863,875.00                      -
  以公允价值计量且其变动计
                                                                        -                      -
入当期损益的金融资产
  衍生金融资产                                                         -                       -
  应收票据                                                282,617,919.86          272,707,573.52
  应收账款                      十七、1                 1,282,214,338.82        1,181,239,541.17
  应收款项融资                                            235,399,787.67                       -
  预付款项                                                195,318,552.74          222,999,973.29
  其他应收款                    十七、2                   669,305,853.15          405,629,574.55
  其中:应收利息                                                7,534.25            1,228,852.20

                                             96 / 240
                                       2019年年度报告


       应收股利                                        196,600,000.00     186,350,000.00
  存货                                               1,100,665,130.08   1,203,613,879.72
  持有待售资产                                                      -                  -
  一年内到期的非流动资产                                            -                  -
  其他流动资产                                         113,617,527.21   1,162,117,058.13
    流动资产合计                                     5,209,539,014.60   4,692,665,948.96
非流动资产:
  债权投资                                                          -
  可供出售金融资产                                                  -         30,000,000
  其他债权投资                                                      -                  -
  持有至到期投资                                                    -                  -
  长期应收款                                                        -                  -
  长期股权投资               十七、3                 1,364,305,585.23   1,254,644,078.15
  其他权益工具投资                                      30,000,000.00                  -
  其他非流动金融资产                                                -                  -
  投资性房地产                                          18,037,370.44      17,660,654.03
  固定资产                                             311,798,476.11     347,362,671.52
  在建工程                                                          -                  -
  生产性生物资产                                                    -                  -
  油气资产                                                          -                  -
  使用权资产                                                        -                  -
  无形资产                                              84,843,455.78      82,382,360.19
  开发支出                                                          -                  -
  商誉                                                              -                  -
  长期待摊费用                                           4,773,804.66       4,478,405.29
  递延所得税资产                                        32,589,987.02      25,181,587.83
  其他非流动资产                                       379,082,004.48       5,917,224.80
    非流动资产合计                                   2,225,430,683.72   1,767,626,981.81
      资产总计                                       7,434,969,698.32   6,460,292,930.77
流动负债:
  短期借款                                           2,127,401,500.00   1,049,180,300.00
  交易性金融负债                                         2,751,334.28
  以公允价值计量且其变动计
                                                                    -        906,861.45
入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                                                      -                  -
  应付票据                                             430,015,017.67     518,497,085.90
  应付账款                                             465,151,024.71     550,768,768.39
  预收款项                                              81,651,290.95      51,838,014.63
  应付职工薪酬                                         109,554,845.56     113,135,786.38
  应交税费                                               2,518,223.62      12,028,883.91
  其他应付款                                            83,518,374.39      98,169,814.26
  其中:应付利息                                         6,301,577.10       7,401,433.32
        应付股利                                                    -                  -
  持有待售负债                                                      -                  -
  一年内到期的非流动负债                               100,000,000.00      66,702,050.00
  其他流动负债                                                      -                  -
    流动负债合计                                     3,402,561,611.18   2,461,227,564.92
非流动负债:
  长期借款                                                          -       200,000,000
  应付债券                                                          -                 -

                                          97 / 240
                                     2019年年度报告


  其中:优先股                                                        -                           -
        永续债                                                        -                           -
  租赁负债                                                            -                           -
  长期应付款                                             103,216,950.00              159,405,375.00
  长期应付职工薪酬                                                    -                           -
  预计负债                                                25,385,347.67               21,403,246.31
  递延收益                                                53,944,399.99               57,000,999.99
  递延所得税负债                                           2,432,366.54                1,440,558.48
  其他非流动负债                                                      -                           -
    非流动负债合计                                       184,979,064.20              439,250,179.78
      负债合计                                         3,587,540,675.38            2,900,477,744.70
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)                                     790,970,700.00              608,635,000.00
  其他权益工具                                                        -                           -
  其中:优先股                                                        -                           -
        永续债                                                        -                           -
  资本公积                                             1,644,465,943.79            1,763,113,484.72
  减:库存股                                             155,109,935.88              212,540,500.00
  其他综合收益                                                        -                           -
  专项储备                                                            -                           -
  盈余公积                                               371,974,480.41              343,180,720.13
  未分配利润                                           1,195,127,834.62            1,057,426,481.22
    所有者权益(或股东权益)
                                                       3,847,429,022.94            3,559,815,186.07
合计
      负债和所有者权益(或股
                                                       7,434,969,698.32            6,460,292,930.77
东权益)总计

法定代表人:俞金坤 主管会计工作负责人:胡丽敏 会计机构负责人:郑小兵


                                       合并利润表
                                     2019年1—12月
                                                                              单位:元 币种:人民币
              项目                     附注                 2019年度                 2018年度
一、营业总收入                                             3,752,829,082.49        3,228,216,729.44
其中:营业收入                     七、59                  3,752,829,082.49        3,228,216,729.44
      利息收入                                                            -                        -
      已赚保费                                                            -                        -
      手续费及佣金收入                                                    -                        -
二、营业总成本                                             3,447,806,880.42        2,864,514,572.27
其中:营业成本                     七、59                  2,557,150,685.21        2,131,299,000.53
      利息支出                                                            -                        -
      手续费及佣金支出                                                    -                        -
      退保金                                                              -                        -
      赔付支出净额                                                        -                        -
      提取保险责任准备金净额                                              -                        -
      保单红利支出                                                        -                        -
      分保费用                                                            -                        -
      税金及附加                   七、60                     43,064,220.50            35,644,989.38
      销售费用                     七、61                    246,845,646.81           199,732,499.80
      管理费用                     七、62                    337,312,632.01           272,737,429.59
                                            98 / 240
                                           2019年年度报告


       研发费用                          七、63              184,023,181.22   160,731,957.67
       财务费用                          七、64               79,410,514.67    64,368,695.30
       其中:利息费用                                         82,203,362.62    79,582,536.15
              利息收入                                        12,630,002.94     6,695,984.61
  加:其他收益                           七、65               15,028,123.34    13,458,212.67
       投资收益(损失以“-”号填        七、66
                                                             130,059,156.60   144,160,763.42
列)
       其中:对联营企业和合营企业
                                                              84,897,966.93   107,183,984.60
的投资收益
             以摊余成本计量的金融
                                                                          -                -
资产终止确认收益
       汇兑收益(损失以“-”号填
                                                                          -                -
列)
       净敞口套期收益(损失以“-”
                                                                          -                -
号填列)
       公允价值变动收益(损失以          七、68
                                                              -1,844,472.83     5,520,069.22
“-”号填列)
       信用减值损失(损失以“-”号填     七、69
                                                             -10,686,165.59
列)
       资产减值损失(损失以“-”号填     七、70
                                                             -16,155,549.56   -42,780,033.73
列)
       资产处置收益(损失以“-”        七、71
                                                                -263,758.03        84,248.54
号填列)
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                           421,159,536.00   484,145,417.29
  加:营业外收入                         七、72                3,349,291.83     7,638,036.32
  减:营业外支出                         七、73                5,613,793.95     6,093,857.57
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                       418,895,033.88   485,689,596.04
  减:所得税费用                         七、74               31,613,630.90    34,905,733.14
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                           387,281,402.98   450,783,862.90
(一)按经营持续性分类
    1.持续经营净利润(净亏损以“-”
                                                             387,281,402.98   450,783,862.90
号填列)
    2.终止经营净利润(净亏损以“-”
                                                                          -                -
号填列)
(二)按所有权归属分类
    1.归属于母公司股东的净利润(净
                                                             395,589,708.39   441,956,695.46
亏损以“-”号填列)
    2.少数股东损益(净亏损以“-”号
                                                              -8,308,305.41     8,827,167.44
填列)
六、其他综合收益的税后净额               七、75              -16,679,633.19    -3,185,923.20
  (一)归属母公司所有者的其他综
                                                              -9,965,612.12    -3,185,923.20
合收益的税后净额
    1.不能重分类进损益的其他综合
                                                                          -                -
收益
  (1)重新计量设定受益计划变动额                                         -                -
   (2)权益法下不能转损益的其他综
                                                                          -                -
合收益
   (3)其他权益工具投资公允价值变
                                                                          -                -

   (4)企业自身信用风险公允价值变
                                                                          -                -


                                                  99 / 240
                                      2019年年度报告


     2.将重分类进损益的其他综合收
                                                          -9,965,612.12            -3,185,923.20

  (1)权益法下可转损益的其他综合
                                                                      -                -1,523.11
收益
  (2)其他债权投资公允价值变动                                       -                        -
  (3)可供出售金融资产公允价值变
                                                                      -                        -
动损益
  (4)金融资产重分类计入其他综合
                                                                      -                        -
收益的金额
  (5)持有至到期投资重分类为可供
                                                                      -                        -
出售金融资产损益
  (6)其他债权投资信用减值准备                                       -                        -
  (7)现金流量套期储备(现金流量
                                                                      -                        -
套期损益的有效部分)
  (8)外币财务报表折算差额                               -9,965,612.12            -3,184,400.09
  (9)其他
  (二)归属于少数股东的其他综合
                                                          -6,714,021.07
收益的税后净额
七、综合收益总额                                        370,601,769.79           447,597,939.70
  (一)归属于母公司所有者的综合
                                                        385,624,096.27           438,770,772.26
收益总额
  (二)归属于少数股东的综合收益
                                                         -15,022,326.48            8,827,167.44
总额
八、每股收益:                                                       -                        -
  (一)基本每股收益(元/股)                                       0.50                     0.59
  (二)稀释每股收益(元/股)                                       0.50                     0.59

本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:0 元, 上期被合并方实现的净
利润为: 0 元。
法定代表人:俞金坤 主管会计工作负责人:胡丽敏 会计机构负责人:郑小兵

                                      母公司利润表
                                      2019年1—12月
                                                                          单位:元 币种:人民币
                项目                     附注           2019年度                 2018年度
一、营业收入                         十七、4           2,622,233,089.18        2,223,291,013.81
  减:营业成本                       十七、4           1,957,051,039.48        1,657,442,739.45
      税金及附加                                          21,757,515.05            19,546,331.52
      销售费用                                           157,492,485.14           131,347,327.77
      管理费用                                           192,067,229.55           147,119,587.57
      研发费用                                           114,689,009.33            97,804,131.67
      财务费用                                            65,657,241.20            52,993,065.31
      其中:利息费用                                      69,179,833.12            67,311,565.08
             利息收入                                     12,498,414.85             6,325,766.52
  加:其他收益                                             7,938,045.40             8,512,538.00
      投资收益(损失以“-”号填列) 十七、5             194,547,729.45           206,881,499.54
      其中:对联营企业和合营企业的
                                                         84,910,692.68           107,444,398.76
投资收益
            以摊余成本计量的金融资
                                                                      -                        -
产终止确认收益
      净敞口套期收益(损失以“-”号                                   -                        -

                                         100 / 240
                                          2019年年度报告


填列)
       公允价值变动收益(损失以“-”
                                                            -1,844,472.83     5,520,069.22
号填列)
       信用减值损失(损失以“-”号填
                                                            -4,850,364.78                -
列)
       资产减值损失(损失以“-”号填
                                                           -10,785,796.78    -7,295,163.94
列)
       资产处置收益(损失以“-”号
                                                              -255,973.10      -222,750.63
填列)
二、营业利润(亏损以“-”号填列)                         298,267,736.79   330,434,022.71
   加:营业外收入                                            1,451,441.49     6,439,301.12
   减:营业外支出                                            2,511,745.74     2,829,083.48
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
                                                           297,207,432.54   334,044,240.35
列)
     减:所得税费用                                          9,269,829.74    13,198,528.36
四、净利润(净亏损以“-”号填列)                         287,937,602.80   320,845,711.99
   (一)持续经营净利润(净亏损以“-”
                                                           287,937,602.80   320,845,711.99
号填列)
   (二)终止经营净利润(净亏损以“-”
                                                                        -                -
号填列)
五、其他综合收益的税后净额                                              -                -
   (一)不能重分类进损益的其他综合
                                                                        -                -
收益
     1.重新计量设定受益计划变动额                                       -                -
     2.权益法下不能转损益的其他综合
                                                                        -                -
收益
     3.其他权益工具投资公允价值变动                                     -                -
     4.企业自身信用风险公允价值变动                                     -                -
   (二)将重分类进损益的其他综合收
                                                                        -                -

     1.权益法下可转损益的其他综合收
                                                                        -                -

     2.其他债权投资公允价值变动                                         -                -
     3.可供出售金融资产公允价值变动
                                                                        -                -
损益
     4.金融资产重分类计入其他综合收
                                                                        -                -
益的金额
     5.持有至到期投资重分类为可供出
                                                                        -                -
售金融资产损益
     6.其他债权投资信用减值准备                                         -                -
     7.现金流量套期储备(现金流量套
                                                                        -                -
期损益的有效部分)
     8.外币财务报表折算差额                                             -                -
     9.其他                                                             -                -
六、综合收益总额                                           287,937,602.80   320,845,711.99
七、每股收益:
     (一)基本每股收益(元/股)                                          -                -
     (二)稀释每股收益(元/股)                                          -                -

法定代表人:俞金坤 主管会计工作负责人:胡丽敏 会计机构负责人:郑小兵



                                             101 / 240
                                           2019年年度报告


                                       合并现金流量表
                                       2019年1—12月
                                                                           单位:元 币种:人民币
               项目                   附注                  2019年度               2018年度
一、经营活动产生的现金流量:
   销售商品、提供劳务收到的现金                             2,866,135,747.37      3,226,980,786.60
   客户存款和同业存放款项净增
                                                                           -                     -
加额
   向中央银行借款净增加额                                                  -                     -
   向其他金融机构拆入资金净增
                                                                           -                     -
加额
   收到原保险合同保费取得的现
                                                                           -                     -

   收到再保业务现金净额                                                   -                      -
   保户储金及投资款净增加额                                               -                      -
   收取利息、手续费及佣金的现金                                           -                      -
   拆入资金净增加额                                                       -                      -
   回购业务资金净增加额                                                   -                      -
   代理买卖证券收到的现金净额                                             -                      -
   收到的税费返还                                             13,034,540.62          52,639,988.51
   收到其他与经营活动有关的现     七、76
                                                              50,901,874.06          62,076,785.28

     经营活动现金流入小计                                   2,930,072,162.05      3,341,697,560.39
   购买商品、接受劳务支付的现金                             1,578,516,283.16      1,343,311,256.04
   客户贷款及垫款净增加额                                                  -                     -
   存放中央银行和同业款项净增
                                                                           -                     -
加额
   支付原保险合同赔付款项的现
                                                                           -                     -

   拆出资金净增加额                                                        -                     -
   支付利息、手续费及佣金的现金                                            -                     -
   支付保单红利的现金                                                      -                     -
   支付给职工及为职工支付的现
                                                             902,327,557.43         901,257,036.72

   支付的各项税费                                            234,293,434.32         275,448,280.65
   支付其他与经营活动有关的现     七、76
                                                             354,737,292.32         392,582,893.12

     经营活动现金流出小计                                   3,069,874,567.23      2,912,599,466.53
       经营活动产生的现金流量
                                                            -139,802,405.18         429,098,093.86
净额
二、投资活动产生的现金流量:
   收回投资收到的现金                                       2,573,596,981.92      2,001,700,000.00
   取得投资收益收到的现金                                     115,392,421.29         81,600,662.71
   处置固定资产、无形资产和其他
                                                                 356,271.45            912,350.51
长期资产收回的现金净额
   处置子公司及其他营业单位收
                                                                           -                     -
到的现金净额
   收到其他与投资活动有关的现
                                                                           -                     -

     投资活动现金流入小计                                   2,689,345,674.66      2,084,213,013.22
   购建固定资产、无形资产和其他
                                                             557,960,747.98         321,003,021.80
长期资产支付的现金
                                              102 / 240
                                           2019年年度报告


   投资支付的现金                                           2,410,300,000.00        3,047,639,011.03
   质押贷款净增加额                                                        -                       -
   取得子公司及其他营业单位支
                                                                           -                       -
付的现金净额
   支付其他与投资活动有关的现     七、76
                                                                 500,000.00             2,600,000.00

     投资活动现金流出小计                                   2,968,760,747.98        3,371,242,032.83
       投资活动产生的现金流量
                                                            -279,415,073.32        -1,287,029,019.61
净额
三、筹资活动产生的现金流量:
   吸收投资收到的现金                                           9,964,405.67        1,536,804,833.00
   其中:子公司吸收少数股东投资
                                                                9,964,405.67            2,450,000.00
收到的现金
   取得借款收到的现金                                       4,356,940,905.41        2,556,282,891.94
   收到其他与筹资活动有关的现
                                                                           -                       -

     筹资活动现金流入小计                                   4,366,905,311.08        4,093,087,724.94
   偿还债务支付的现金                                       3,010,996,823.18        3,062,949,339.88
   分配股利、利润或偿付利息支付
                                                             209,787,791.10          191,618,254.20
的现金
   其中:子公司支付给少数股东的
                                                                6,000,000.00                       -
股利、利润
   支付其他与筹资活动有关的现     七、76
                                                             384,287,043.37                        -

     筹资活动现金流出小计                                   3,605,071,657.65        3,254,567,594.08
       筹资活动产生的现金流量
                                                             761,833,653.43          838,520,130.86
净额
四、汇率变动对现金及现金等价物
                                                              -21,332,446.96          -10,528,122.28
的影响
五、现金及现金等价物净增加额                                 321,283,727.97          -29,938,917.17
   加:期初现金及现金等价物余额                              501,504,245.49          531,443,162.66
六、期末现金及现金等价物余额                                 822,787,973.46          501,504,245.49

法定代表人:俞金坤 主管会计工作负责人:胡丽敏 会计机构负责人:郑小兵


                                      母公司现金流量表
                                        2019年1—12月
                                                                               单位:元 币种:人民币
               项目                   附注                  2019年度                2018年度
一、经营活动产生的现金流量:
   销售商品、提供劳务收到的现金                             2,319,755,682.30        2,662,417,765.87
   收到的税费返还                                              11,133,122.20           36,469,183.32
   收到其他与经营活动有关的现
                                                              16,372,934.04           44,709,879.28

     经营活动现金流入小计                                   2,347,261,738.54        2,743,596,828.47
   购买商品、接受劳务支付的现金                             1,543,566,166.72        1,652,823,042.53
   支付给职工及为职工支付的现
                                                             561,445,024.19          608,411,546.89

   支付的各项税费                                            122,195,933.24          120,171,700.75
   支付其他与经营活动有关的现
                                                             300,124,559.60          285,063,515.61

                                              103 / 240
                                     2019年年度报告


     经营活动现金流出小计                             2,527,331,683.75   2,666,469,805.78
   经营活动产生的现金流量净额                          -180,069,945.21      77,127,022.69
二、投资活动产生的现金流量:
   收回投资收到的现金                                 2,489,900,000.00   1,955,000,000.00
   取得投资收益收到的现金                               143,902,013.97      87,878,339.41
   处置固定资产、无形资产和其他
                                                          1,494,656.53       9,248,493.35
长期资产收回的现金净额
   处置子公司及其他营业单位收
                                                                     -                  -
到的现金净额
   收到其他与投资活动有关的现
                                                                     -       153,974,000

     投资活动现金流入小计                             2,635,296,670.50   2,206,100,832.76
   购建固定资产、无形资产和其他
                                                        27,492,199.16      30,242,405.22
长期资产支付的现金
   投资支付的现金                                     2,384,300,814.40   3,023,681,353.87
   取得子公司及其他营业单位支
                                                                     -                  -
付的现金净额
   支付其他与投资活动有关的现
                                                       190,874,806.55      81,100,187.63

     投资活动现金流出小计                             2,602,667,820.11   3,135,023,946.72
       投资活动产生的现金流量
                                                        32,628,850.39    -928,923,113.96
净额
三、筹资活动产生的现金流量:
   吸收投资收到的现金                                                -      1,534,354,833
   取得借款收到的现金                                 3,865,247,075.00   2,544,466,391.94
   收到其他与筹资活动有关的现
                                                                     -         1,500,000

     筹资活动现金流入小计                             3,865,247,075.00   4,080,321,224.94
   偿还债务支付的现金                                 2,957,382,565.00   3,037,892,513.94
   分配股利、利润或偿付利息支付
                                                       190,555,625.33     190,474,261.98
的现金
   支付其他与筹资活动有关的现
                                                       375,987,043.37        3,000,000.00

     筹资活动现金流出小计                             3,523,925,233.70   3,231,366,775.92
       筹资活动产生的现金流量
                                                       341,321,841.30     848,954,449.02
净额
四、汇率变动对现金及现金等价物
                                                         -5,415,792.31      -6,148,179.11
的影响
五、现金及现金等价物净增加额                           188,464,954.17      -8,989,821.36
   加:期初现金及现金等价物余额                         83,671,435.62      92,661,256.98
六、期末现金及现金等价物余额                           272,136,389.79      83,671,435.62

法定代表人:俞金坤 主管会计工作负责人:胡丽敏 会计机构负责人:郑小兵




                                        104 / 240
                                                                                             2019年年度报告




                                                                                         合并所有者权益变动表
                                                                                             2019年1—12月
                                                                                                                                                                                    单位:元           币种:人民币
                                                                                                                            2019年度

                                                                                     归属于母公司所有者权益

                                        其他权                                                                                  一
        项目                            益工具                                                            专                    般                                                  少数股东           所有者权益
                         实收资本                                        减:库存         其他综合        项                    风                        其                          权益                 合计
                                        优 永        资本公积                                                  盈余公积                未分配利润                   小计
                         (或股本)             其                             股             收益          储                    险                        他
                                        先 续
                                              他                                                          备                    准
                                        股 债
                                                                                                                                备
一、上年期末余额                                                                                                                                                                    56,317,901.5       3,815,238,684.6
                         608,635,000    -   -   -   1,761,650,776.11      212,540,500     -2,552,852.07        343,180,720.13          1,260,547,638.96        3,758,920,783.13
                                                                                                                                                                                               1                     4
加:会计政策变更                    -   -   -   -                    -              -                -     -               -     -                   -     -                    -                 -                    -
     前期差错更正                   -           -                    -              -                -     -               -     -                   -     -                    -                 -                    -
     同一控制下企业
                                    -   -   -   -                    -              -                -     -               -     -                   -     -                    -                 -                    -
合并
     其他                           -   -   -   -                    -              -                -     -               -     -                   -     -                    -                 -                    -
二、本年期初余额                                                                                                                                                                    56,317,901.5       3,815,238,684.6
                         608,635,000    -   -   -   1,761,650,776.11      212,540,500     -2,552,852.07    -   343,180,720.13    -     1,260,547,638.96        3,758,920,783.13
                                                                                                                                                                                               1                     4
三、本期增减变动金额     182,335,700.                                    -57,430,564.1                                                                                              -14,139,419.0
                                        -   -   -   -123,866,042.68                       -9,965,612.12    -    28,793,760.28    -      245,353,458.99          380,081,828.59                         365,942,409.53
(减少以“-”号填列)            00                                                 2                                                                                                          6
(一)综合收益总额
                                                                                                                                                                                    -15,022,326.4
                                    -   -   -   -                    -               -    -9,965,612.12    -                -    -      395,589,708.39          385,624,096.27                         370,601,769.79
                                                                                                                                                                                                8
                                                                                                                                                           -

(二)所有者投入和减                                                     -57,430,564.1
                         -254,800.00    -   -   -     58,724,457.32                                   -    -                -    -                    -    -    115,900,221.44      6,882,907.42       122,783,128.86
少资本