申万菱信可转换债券债券型证券投资基金基金合同


申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 
基金合同 
基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
二○二一年七月 
目录 
第一部分 前言和释义.................................................................................................. 2 
第二部分 基金的基本情况........................................................................................ 10 
第三部分 基金份额的发售........................................................................................ 11 
第四部分 基金备案.................................................................................................... 13 
第五部分 基金份额的申购和赎回............................................................................ 15 
第六部分 基金合同当事人及权利义务.................................................................... 26 
第七部分 基金份额持有人大会................................................................................ 34 
第八部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序........................................ 43 
第九部分 基金的托管................................................................................................ 46 
第十部分 基金份额的注册登记................................................................................ 47 
第十一部分 基金的投资............................................................................................ 49 
第十二部分 基金的财产............................................................................................ 60 
第十三部分 基金资产估值........................................................................................ 62 
第十四部分 基金的费用与税收................................................................................ 68 
第十五部分 基金的收益与分配................................................................................ 71 
第十六部分 基金的会计与审计................................................................................ 73 
第十七部分 基金的信息披露.................................................................................... 74 
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算........................................ 81 
第十九部分 违约责任................................................................................................ 84 
第二十部分 争议的处理和适用的法律.................................................................... 85 
第二十一部分 基金合同的效力................................................................................ 86 
第二十二部分 其他事项............................................................................................ 87 
第二十三部分 基金合同内容摘要............................................................................ 88 
第一部分 前言和释义 
前言 
为保护基金投资者合法权益,明确《基金合同》当事人的权利与义务,规范
申万菱信可转换债券债券型证券投资基金(以下简称“本基金”或“基金”)运
作,依照《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下
简称《基金法》)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证
券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、《公开募集开放式证券投资基金
流动性风险管理规定》(以下简称《流动性管理规定》)、证券投资基金信息披露
内容与格式准则第6号《基金合同的内容与格式》及其他有关规定,在平等自愿、
诚实信用、充分保护基金投资者及相关当事人的合法权益的原则基础上,特订立
《申万菱信可转换债券债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“本合同”或
“《基金合同》”)。 
《基金合同》是规定《基金合同》当事人之间权利义务的基本法律文件,其
他与本基金相关的涉及《基金合同》当事人之间权利义务关系的任何文件或表述,
均以本合同为准。《基金合同》的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份
额持有人。基金投资者自依《基金合同》取得基金份额,即成为基金份额持有人
和《基金合同》的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对《基金合同》
的承认和接受。《基金合同》的当事人按照法律法规和《基金合同》的规定享有
权利,同时需承担相应的义务。 
本基金由基金管理人按照法律法规和《基金合同》的规定募集,并经中国证
监会核准。中国证监会对基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益作出
实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。投资者投资于本基金,必
须自担风险。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证投资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益。 
《基金合同》应当适用《基金法》及相应法律法规之规定,若因法律法规的
修改或更新导致《基金合同》的内容与届时有效的法律法规的规定不一致,
应当以届时有效的法律法规的规定为准,及时作出相应的变更和调整,同时
就该等变更或调整进行公告。 
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的
50%,但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%
的情形除外。 
本基金的投资范围包括存托凭证,若投资可能面临中国存托凭证价格大
幅波动甚至出现较大亏损的风险,以及与创新企业、境外发行人、中国存托
凭证发行机制以及交易机制等相关的风险。 
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时,基金管理人履行
约定的程序后,可以依照约定启用侧袋机制,具体详见基金合同和招募说明
书的有关章节。侧袋机制实施期间,基金管理人将对基金简称进行特殊标识,
并不得办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关
注本基金启用侧袋机制时的特定风险。 
释义 
《基金合同》中除非文意另有所指,下列词语具有如下含义: 
本合同、《基金合同》 《申万菱信可转换债券债券型证券投资基金基金合同》
及对本合同的任何有效的修订和补充 
中国 中华人民共和国(仅为《基金合同》目的不包括香港特
别行政区、澳门特别行政区及台湾地区) 
法律法规 中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章
及规范性文件 
《基金法》 《中华人民共和国证券投资基金法》 
《销售办法》 《证券投资基金销售管理办法》 
《运作办法》 《证券投资基金运作管理办法》 
《信息披露办法》 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》 
《流动性管理规定》 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 
元 中国法定货币人民币元 
基金或本基金 依据《基金合同》所募集的申万菱信可转换债券债券型
证券投资基金 
招募说明书 《申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明
书》,即用于公开披露本基金的基金管理人及基金托管
人、相关服务机构、基金的募集、基金合同的生效、基
金份额的申购和赎回、基金的投资、基金的业绩、基金
的财产、基金资产的估值、基金收益与分配、基金的费
用与税收、基金的信息披露、风险揭示、基金的终止与
清算、基金合同的内容摘要、基金托管协议的内容摘要、
对基金份额持有人的服务、其他应披露事项、招募说明
书的存放及查阅方式、备查文件等涉及本基金的信息,
供基金投资者选择并决定是否提出基金认购或申购申请
的要约邀请文件,及其更新 
托管协议 基金管理人与基金托管人签订的《申万菱信可转换债券
债券型证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补
充 
发售公告 《申万菱信可转换债券债券型证券投资基金基金份额发
售公告》 
基金产品资料概要 指《申万菱信可转换债券债券型证券投资基金基金产品
 资料概要》及其更新 
《业务规则》 《申万菱信基金管理有限公司开放式基金登记结算业务
规则》 
中国证监会 中国证券监督管理委员会 
银行监管机构 中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授权的机构 
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 
基金份额持有人 根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份额
的投资者 
基金代销机构 符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得
基金代销业务资格,并与基金管理人签订基金销售与服
务代理协议,代为办理本基金发售、申购、赎回和其他
基金业务的代理机构 
销售机构 基金管理人及基金代销机构 
基金销售网点 基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点 
注册登记业务 基金登记、存管、清算和交收业务,具体内容包括投资
者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易
确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等 
基金注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司或其委托的其他符合条件的
办理基金注册登记业务的机构 
《基金合同》当事人 受《基金合同》约束,根据《基金合同》享受权利并承
担义务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基
金份额持有人 
个人投资者 符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金
的自然人 
机构投资者 符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中
国合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的并
存续的企业法人、事业法人、社会团体和其他组织 
合格境外机构投资者 符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及
相关法律法规规定的可投资于中国境内合法募集的证券
投资基金的中国境外的基金管理机构、保险公司、证券
公司以及其他资产管理机构 
投资者 个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律
法规或中国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他
投资者的总称 
基金合同生效日 基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件,基
金管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备案手续,
获得中国证监会书面确认之日 
募集期 自基金份额发售之日起不超过3个月的期限 
基金存续期 《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间 
日/天 公历日 
月 公历月 
工作日 上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日 
开放日 销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日 
T日 申购、赎回或办理其他基金业务的申请日 
T+n日 自T日起第n个工作日(不包含T日) 
认购 在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为 
发售 在本基金募集期内,销售机构向投资者销售本基金份额
的行为 
申购 基金投资者根据基金销售网点规定的手续,向基金管理
人购买基金份额的行为 
赎回 基金投资者根据基金销售网点规定的手续,向基金管理
人卖出基金份额的行为 
巨额赎回 在单个开放日,本基金的基金份额净赎回申请(赎回申
请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申
购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余
额)超过上一日本基金总份额的10%时的情形 
基金账户 基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有
基金管理人管理的开放式基金份额余额及其变动情况的
账户 
交易账户 各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构
办理基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账
户 
转托管 投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交
易账户转入另一交易账户的业务 
基金转换 按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条
件,投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管
理人管理的任一开放式基金(转出基金)的全部或部分
基金份额转换为基金管理人管理的其他开放式基金(转
入基金)的基金份额的行为 
定期定额投资计划 投资者通过有关销售机构提出申请,约定每期扣款日、
扣款金额、扣款方式及计划投资的基金,由销售机构于
每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款
及基金申购申请的一种投资方式 
基金收益 基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收
入扣除相关费用后的余额 
基金资产总值 基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本
基金应收款项以及其他投资所形成的价值总和 
基金资产净值 基金资产总值扣除基金负债后的净资产值 
基金份额净值         计  算日基金资产净值除以计算日基金份额总数的数值 
基金资产估值 计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程 
货币市场工具 现金;一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单;
剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债
券;期限在一年以内(含一年)的债券回购;期限在一
年以内(含一年)的中央银行票据;中国证监会、中国
人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具 
流动性受限资产 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10
个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有
条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股
及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约
无法进行转让或交易的债券等 
摆动定价机制 指当本基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金申购赎
回价格的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分
配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份
额持有人利益的不利影响,确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待 
指定媒介 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及
指定互联网网站(包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站)等媒介 
不可抗力 本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件 
侧袋机制 指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个
专门账户进行处置清算,目的在于有效隔离并化解风险,
确保投资者得到公平对待,属于流动性风险管理工具。
侧袋机制实施期间,原有账户称为主袋账户,专门账户
称为侧袋账户 
特定资产 包括:(一)无可参考的活跃市场价格且采用估值技术
仍导致公允价值存在重大不确定性的资产;(二)按摊
余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重
大不确定性的资产;(三)其他资产价值存在重大不确
定性的资产 
第二部分 基金的基本情况 
一、基金名称 
申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 
二、基金的类别 
债券型证券投资基金 
三、基金的运作方式 
契约型开放式。 
四、基金的投资目标 
本基金重点投资于可转换债券品种,通过利用其兼具债券和股票的特性,力
争实现在控制基金资产下跌风险和保证投资组合流动性的基础上,为投资者获得
超越业绩比较基准的稳健收益。 
五、基金的最低募集份额总额 
本基金的最低募集份额总额为2亿份。 
六、基金份额面值和认购费率 
本基金基金份额发售面值为人民币1.00元。 
本基金认购费率最高不超过5%,具体费率按招募说明书的规定执行。 
七、基金存续期限 
不定期 
第三部分 基金份额的发售 
本基金基金份额发售面值为人民币1.00元,按发售面值发售。 
一、募集期 
自基金份额发售之日起不超过3个月,具体发售时间见《招募说明书》
及《发售公告》。  
二、发售对象 
符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者,
以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。 
三、募集目标 
本基金最低募集规模为2亿份基金份额。 
四、发售方式和销售渠道 
本基金将通过基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点公开
发售。本基金认购采取全额缴款认购的方式。基金投资者在募集期内可多次
认购,认购一经受理不得撤销。 
基金发售机构认购申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表发售
机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理公司的确
认结果为准。 
五、认购费用 
本基金以认购金额为基数采用比例费率计算认购费用,认购费用最高不
超过认购金额的5%,具体在招募说明书中列示。基金认购费用不列入基金
财产,主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费
用。 
六、募集期利息的处理方式 
《基金合同》生效前,投资者的认购款项只能存入专门账户,不得动用。认
购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有,其中利
息转份额以基金注册登记机构的记录为准。 
七、基金认购份额的计算 
(一)基金认购采用金额认购的方式。基金的认购金额包括认购费用和净认
购金额。计算公式为: 
1、净认购金额=认购金额/(1+认购费率); 
2、认购费用=认购金额-净认购金额; 
3、认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值。 
(二)认购份额计算结果保留到小数点后两位,小数点后两位以后的部分四
舍五入,由此产生的误差计入基金财产。 
(三)本基金的认购费率将按照《运作办法》、《销售办法》的规定,参照行
业惯例,结合市场实际情况收取。具体费率详见本基金的《招募说明书》和《发
售公告》。 
八、基金份额的认购和持有限额 
基金管理人可以对每个账户的认购和持有基金份额进行限制,具体限制请参
见《招募说明书》或相关公告。 
第四部分 基金备案 
一、基金备案的条件 
本基金自基金份额发售之日起3个月内,在基金募集份额总额不少于2
亿份,且基金认购户数不少于200户的条件下,基金管理人依据法律法规及
招募说明书可以决定停止基金发售,并在10日内聘请法定验资机构验资,
自收到验资报告之日起10日内,向中国证监会办理基金备案手续。 
基金募集达到基金备案条件的,自基金管理人办理完毕基金备案手续并
取得中国证监会书面确认之日起,《基金合同》生效;否则《基金合同》不
生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事
宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户,在基
金募集行为结束前,任何人不得动用。 
《基金合同》生效时,认购款项在募集期内产生的利息将折合成基金份
额归投资者所有,其中利息转份额以基金注册登记机构的记录为准。 
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式 
如果《基金合同》不能生效,基金管理人应当承担下列责任: 
(一)以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用; 
(二)在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项,并加
计银行同期存款利息; 
(三)基金管理人、基金托管人和基金代销机构不得请求报酬,基金管
理人、基金托管人和基金代销机构为基金募集支付的相关费用应由各方各自
承担。 
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 
《基金合同》生效后,基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净
值低于5,000万元的,基金管理人应当及时报告中国证监会;连续20个工
作日出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方
案。 
法律法规另有规定时,从其规定。 
第五部分 基金份额的申购和赎回 
一、申购与赎回场所 
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。 
基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机
构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更
或增减基金代销机构,并在基金管理人网站公示。 
二、申购与赎回的开放日及时间 
本基金的申购、赎回自《基金合同》生效后不超过3个月的时间内开始办理。
在确定申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在开始办理申购赎回的具体日
期前2日在至少一家指定媒介及基金管理人互联网网站(以下简称“网站”)公
告。 
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上海证券
交易所、深证证券交易所的正常交易日的交易时间,但基金管理人根据法律
法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明或另行公告。 
基金管理人不得在《基金合同》约定之外的日期或时间办理基金份额的
申购、赎回或转换。投资者在《基金合同》、《招募说明书》或有关基金公告
约定之外的日期和时间提出申购、赎回申请的,其申购、赎回的价格为下一
开放日基金申购、赎回价格。 
基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、交易所交易时间更改或其
他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应调整,
但此项调整应在实施日2日前在指定媒介公告。 
三、申购与赎回的原则 
(一)“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基
金份额净值为基准进行计算; 
(二)“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请; 
(三)基金份额持有人赎回时,除指定赎回外,基金管理人按“先进先出”
的原则,对该持有人账户在该销售机构托管的基金份额进行处理,即先确认的份
额先赎回,后确认的份额后赎回,以确定所适用的赎回费率; 
(四)当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销; 
(五)本基金暂不采用摆动定价机制。待未来条件成熟,基金管理人在履行
适当程序后,可以对本基金采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。具体
处理原则与操作规范遵循届时有效的相关法律法规及监管部门、自律组织的规定; 
(六)基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实
质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息
披露办法》的有关规定在指定媒介及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。 
四、申购与赎回的程序 
(一)申购和赎回的申请方式 
基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序,在开放日的业务办理时间向
基金销售机构提出申购或赎回的申请。 
投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提
交赎回申请时,必须有足够的基金份额余额,否则所提交的申购、赎回的申请无
效而不予成交。 
投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理
规则等在遵守《基金合同》和《招募说明书》规定的前提下,以各销售机构的具
体规定为准。 
(二)申购和赎回申请的确认 
T日规定时间受理的申请,正常情况下,基金注册登记机构在T+1日内为投
资者对该交易的有效性进行确认,在T+2日后(包括该日)投资者应向销售机
构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况,否则如因申请未得
到注册登记机构的确认而产生的后果,由投资者自行承担。 
基金发售机构受理申请并不代表该申请一定成功,而仅代表发售机构确实接
收到该申请。申购和赎回申请的确认以基金注册登记机构或基金管理公司的确认
结果为准。 
(三)申购和赎回的款项支付 
申购采用全额缴款方式,若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不
成功,若申购不成功或无效,申购款项将退回投资者账户。 
投资者T日赎回申请成功后,基金管理人将通过基金注册登记机构及
其相关基金销售机构在T+7日(包括该日)内将赎回款项划往基金份额持
有人账户。在发生巨额赎回的情形时,款项的支付办法参照《基金合同》的
有关条款处理。 
基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对上述业务办理时间进行调
整,并提前公告。 
五、申购与赎回的数额限制 
(一)基金管理人可以规定投资者首次申购和每次申购的最低金额以及
每次赎回的最低份额。具体规定请参见《招募说明书》; 
(二)基金管理人可以规定投资者每个交易账户的最低基金份额余额。
具体规定请参见《招募说明书》; 
(三)基金管理人可以规定单个投资者累计持有的基金份额上限。具体
规定请参见《招募说明书》; 
(四)当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影
响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购
比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施,切实保护存量基金份额持
有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要,可采取上述
措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告; 
(五)基金管理人可根据市场情况,在法律法规允许的情况下,调整上
述对申购的金额、赎回的份额、最低份额余额和累计持有份额上限的数量限
制,基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定至少在
一家指定媒介及基金管理人网站公告。 
六、申购费用和赎回费用 
(一)本基金的申购费用由基金申购人承担,不列入基金财产,主要用于本
基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。 
(二)投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用由
基金赎回人承担,在投资者赎回本基金份额时收取,其中对于持续持有期少于7
日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产,对于持续持有期不少于7日的投资
者,扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产,赎回费
归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限。 
(三)本基金申购费率最高不超过5%,赎回费率最高不超过5%,其中对
于持续持有期少于7日的投资者收取不少于1.5%的赎回费。 
(四)本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据《基金合
同》的规定确定并在《招募说明书》中列示。基金管理人可以根据《基金合同》
的相关约定调整费率或收费方式,基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施
日前2个工作日在至少一家指定媒介及基金管理人网站公告。 
(五)基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下
根据市场情况制定基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易
等)等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间,按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申购
费率和基金赎回费率。 
七、申购份额与赎回金额的计算 
(一)本基金申购份额的计算: 
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中: 
净申购金额=申购金额/(1+申购费率) 
申购费用=申购金额-净申购金额 
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 
(二)本基金赎回金额的计算: 
采用“份额赎回”方式,赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算,
计算公式: 
赎回总金额=赎回份额?T日基金份额净值 
赎回费用=赎回总金额?赎回费率 
净赎回金额=赎回总金额?赎回费用 
(三)本基金基金份额净值的计算: 
T日的基金份额净值在当天收市后计算,并在T+1日内公告。遇特殊情
况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的
计算,保留到小数点后3位,小数点后第4位四舍五入,由此误差产生的收
益或损失计入基金财产。 
(四)申购份额、余额的处理方式: 
申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后,以当日
基金份额净值为基准计算,申购份额计算结果保留到小数点后2位,小数点
后两位以后的部分四舍五入,由此误差产生的收益或损失计入基金财产。 
(五)赎回金额的处理方式: 
赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并
扣除相应的费用,赎回金额计算结果保留到小数点后2位,小数点后两位以
后的部分四舍五入,由此误差产生的收益或损失计入基金财产。 
八、申购和赎回的注册登记 
投资者申购基金成功后,基金注册登记机构在T+1日为投资者登记权
益并办理注册登记手续,投资者自T+2日(含该日)后有权赎回或转出该
部分基金份额。 
投资者赎回基金成功后,基金注册登记机构在T+1日为投资者办理扣
除权益的注册登记手续。 
基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对上述注册登记办理时间进
行调整,但不得实质影响投资者的合法权益,并最迟于开始实施前3个工作
日在至少一家指定媒介及基金管理人网站公告。 
九、拒绝或暂停申购的情形及处理方式 
除非出现如下情形,基金管理人不得暂停或拒绝基金投资者的申购申请: 
(一)不可抗力的原因导致基金无法正常运作; 
(二)证券交易场所在交易时间非正常停市,导致当日基金资产净值无法计
算; 
(三)发生本基金合同规定的暂停基金资产估值的情况; 
(四)因基金收益分配、或基金投资组合内某个或某些证券即将上市或进行
权益分派等原因,使基金管理人认为短期内继续接受申购可能会影响或损害已有
基金份额持有人利益的; 
(五)基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或可能
对基金业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人的利益; 
(六)基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基
金份额的比例达到或者超过50%,或者变相规避50%集中度的情形时; 
(七)申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单一
投资者单日或单笔申购金额上限的; 
(八)当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商
确认后,基金管理人应当暂停接受申购申请; 
(九)基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购; 
(十)法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形。 
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停或拒绝申购的,申购款项将全额退
还投资者。发生上述(一)、(二)、(三)、(四)、(五)、(八)、(十)项暂停申购
情形时,基金管理人应当在至少一家指定媒介及基金管理人网站刊登暂停申购公
告。基金管理人及基金托管人不承担该退回款项产生的利息等损失。在暂停申购
的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理,按规定公告并报中国证
监会备案。当发生上述第(六)、(七)项情形时,基金管理人可以采取比例确认
等方式对该投资人的申购申请进行限制,基金管理人有权拒绝该等全部或者部分
申购申请。如果法律法规、监管要求调整导致上述第(六)项内容取消或变更的,
基金管理人在履行适当程序后,有权修改或取消上述限制,而无须召开基金份额
持有人大会,并在招募说明书或相关公告中明确。 
十、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式 
除非出现如下情形,基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的
赎回申请或者延缓支付赎回款项: 
(一)不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项; 
(二)证券交易场所依法决定临时停市,导致基金管理人无法计算当日
基金资产净值; 
(三)发生本基金合同规定的暂停基金资产估值的情况; 
(四)因市场剧烈波动或其他原因而出现连续2个或2个以上开放日巨
额赎回,导致本基金的现金支付出现困难; 
(五)当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃
市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托
管人协商确认后,基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申
请; 
(六)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形; 
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或者延缓支付赎回款项
的,基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请,基金
管理人将足额支付;如暂时不能足额支付的,可延期支付部分赎回款项,按
每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配
给赎回申请人,未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办
法在后续开放日予以支付。 
同时,在出现上述第(四)款的情形时,对已接受的赎回申请可延期支
付赎回款项,最长不超过20个工作日,并在至少一家指定媒介及基金管理
人网站公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以
撤销。 
暂停基金的赎回,基金管理人应及时在至少一家指定媒介及基金管理人
网站上刊登暂停赎回公告。 
在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办理,并
依照有关规定在至少一家指定媒介及基金管理人网站上公告。 
十一、巨额赎回的情形及处理方式 
(一)巨额赎回的认定 
本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转
出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的
余额)超过上一日基金总份额的10%时,即认为发生了巨额赎回。 
(二)巨额赎回的处理方式 
当出现巨额赎回时,基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全
额赎回或部分顺延赎回。 
1、全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时,按
正常赎回程序执行。 
2、部分顺延赎回:当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为
支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时,基金管理人在
当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10%的前提下,对其余赎回申请延
期予以办理。对于单个基金份额持有人的赎回申请,应当按照其申请赎回份额占
当日申请赎回总份额的比例,确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额;
投资者未能赎回部分,除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以
撤销外,延迟至下一个开放日办理,赎回价格为下一个开放日的价格。依照上述
规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权,并以此类推,直到全部赎回为
止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。若基金发生巨额赎回,在出现
单个基金份额持有人超过基金总份额20%的赎回申请(“大额赎回申请人”)情形
下,基金管理人应当对大额赎回申请人的赎回申请延期办理,即按照保护其他赎
回申请人(“小额赎回申请人”)利益的原则,基金管理人应当优先确认小额赎回
申请人的赎回申请,具体为:如小额赎回申请人的赎回申请在当日被全部确认,
则基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提
下,在仍可接受赎回申请的范围内对大额赎回申请人的赎回申请按比例确认,对
大额赎回申请人未予确认的赎回申请延期办理;如小额赎回申请人的赎回申请在
当日未被全部确认,则对全部未确认的赎回申请(含小额赎回申请人的其余赎回
申请与大额赎回申请人的全部赎回申请)延期办理。延期办理的具体程序,按照
本条规定的延期赎回或取消赎回的方式办理;同时,基金管理人应当对延期办理
的事宜在指定媒介上刊登公告。 
3、巨额赎回的公告:当发生巨额赎回并顺延赎回时,基金管理人应在
2日内通过指定媒介或代销机构的网点刊登公告,并在公开披露日向中国证
监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。同时以邮
寄、传真或《招募说明书》规定的其他方式通知基金份额持有人,并说明有
关处理方法。 
本基金连续2个开放日以上发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要,
可暂停接受赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得
超过20个工作日,并应当在至少一家指定媒介及基金管理人网站公告。 
十二、重新开放申购或赎回的公告 
如果发生暂停的时间为一天,基金管理人应于重新开放日在至少一家指
定媒介及基金管理人网站刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公布最近
一个开放日的基金份额净值。 
如果发生暂停的时间超过一天但少于2周,暂停结束基金重新开放申购
或赎回时,基金管理人应提前2个工作日在至少一家指定媒介及基金管理人
网站刊登基金重新开放申购或赎回的公告,并在重新开始办理申购或赎回的
开放日公告最近一个工作日的基金份额净值。 
如果发生暂停的时间超过两周,暂停期间,基金管理人应每两周至少重
复刊登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时,基金管理人应
提前2个工作日在至少一家指定媒介及基金管理人网站连续刊登基金重新
开放申购或赎回的公告,并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的
基金份额净值。 
十三、 基金的转换 
为方便基金份额持有人,未来在各项技术条件和准备完备的情况下,投
资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金和基金管理人管理的其
他基金之间进行基金转换。基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以
由基金管理人届时另行规定并公告。 
十四、转托管 
本基金目前实行份额托管的交易制度。投资者可将所持有的基金份额从一个
交易账户转入另一个交易账户进行交易。 
十五、定期定额投资计划 
基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人在
届时发布公告或更新的招募说明书中确定。 
十六、基金的非交易过户 
非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式,将一定数量的基金份额
按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。 
基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可
的其他情况下的非交易过户。其中,“继承”指基金份额持有人死亡,其持有的
基金份额由其合法的继承人继承;“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基
金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形;“司法执行”是指司法机构
依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法
人、社会团体或其他组织。无论在上述何种情况下,接受划转的主体应符合相关
法律法规和《基金合同》规定的持有本基金份额的投资者的条件。办理非交易过
户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。 
基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户,其他销售机构不得办理该
项业务。 
十七、 基金的冻结与解冻 
基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求或者基金份额持有人本人
自愿要求的基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结
与解冻。基金份额被冻结的,被冻结部分产生的权益一并冻结。被冻结部分份额
仍然参与收益分配与支付。 
十八、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回 
本基金实施侧袋机制的,本基金的申购和赎回安排详见招募说明书或相
关公告。 
第六部分 基金合同当事人及权利义务 
一、基金管理人 
(一) 基金管理人简况 
名称:申万菱信基金管理有限公司 
住所:上海市中山南路100号11层(200010) 
法定代表人:陈晓升 
设立日期:2004年1月15日 
批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会,证监基金字【2003】
144号文 
组织形式:有限责任公司 
注册资本:壹亿伍仟万元人民币 
联系电话:+86-21-23261188 
(二) 基金管理人的权利与义务 
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的权利包括
但不限于: 
(1)依法募集基金; 
(2)自《基金合同》生效之日起,根据法律法规和《基金合同》独立运用
并管理基金财产; 
(3)依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批
准的其他费用; 
(4)销售基金份额; 
(5)召集基金份额持有人大会; 
(6)依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管
人违反了《基金合同》及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部门,
并采取必要措施保护基金投资者的利益; 
(7)在基金托管人更换时,提名新的基金托管人; 
(8)选择、委托、更换基金代销机构,对基金代销机构的相关行为进行监
督和处理; 
(9)担任或委托其他符合条件的机构担任基金注册登记机构办理基金
注册登记业务并获得《基金合同》规定的费用; 
(10)依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案; 
(11)在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购与赎回申请; 
(12)在符合有关法律法规和《基金合同》的前提下,制订和调整《业
务规则》,决定和调整除调高管理费率和托管费率之外的基金相关费率结构
和收费方式; 
(13)依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利,为基金
的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利;  
(14)在法律法规允许的前提下,为基金的利益依法为基金进行融资融
券; 
(15)以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利
或者实施其他法律行为;  
(16)选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基
金提供服务的外部机构;  
(17)法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的义务
包括但不限于: 
(1)依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为
办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;如认为基金代销机构违反《基
金合同》、基金销售与服务代理协议及国家有关法律规定,应呈报中国证监
会和其他监管部门,并采取必要措施保护基金投资者的利益; 
(2)办理基金备案手续; 
(3)自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和
运用基金财产; 
(4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专
业化的经营方式管理和运作基金财产; 
(5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制
度,保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金
分别管理,分别记账,进行证券投资; 
(6)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产; 
(7)依法接受基金托管人的监督; 
(8)采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合《基金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金净值信息,
确定基金份额申购、赎回的价格; 
(9)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; 
(10)编制季度报告、中期报告和年度报告; 
(11)严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披露及
报告义务; 
(12)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不
向他人泄露; 
(13)按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有
人分配基金收益; 
(14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项; 
(15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会; 
(16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料15年以上; 
(17)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并且
保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的
公开资料,并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件; 
(18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配; 
(19)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会
并通知基金托管人; 
(20)因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人
合法权益时,应当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除; 
(21)监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,
基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份
额持有人利益向基金托管人追偿; 
(22)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有
关基金事务的行为承担责任;但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有
人利益受到损失,而基金管理人首先承担了责任的情况下,基金管理人有权
向第三方追偿; 
(23)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实
施其他法律行为; 
(24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》
不能生效,基金管理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期存
款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人; 
(25)执行生效的基金份额持有人大会的决定; 
(26)建立并保存基金份额持有人名册,定期或不定期向基金托管人提
供基金份额持有人名册; 
(27)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
二、基金托管人 
(一)基金托管人简况 
名称:中国工商银行股份有限公司 
注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号 
法定代表人:易会满 
成立时间:1984年1月1日 
批准设立机关和批准设立文号:国务院《关于中国人民银行专门行使中
央银行职能的决定》(国发【1983】146号) 
注册资本:人民币334,018,850,026元 
存续期间:持续经营 
基金托管资格批文及文号:中国证监会和中国人民银行证监基字【1998】3
号 
(二) 基金托管人的权利与义务 
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的权利包括
但不限于: 
(1)自《基金合同》生效之日起,依法律法规和《基金合同》的规定安全
保管基金财产; 
(2)依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批
准的其他收入; 
(3)监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违反《基
金合同》及国家法律法规行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的
情形,应呈报中国证监会,并采取必要措施保护基金投资者的利益; 
(4)以基金托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分
公司和深圳分公司开设证券账户; 
(5)以基金托管人名义开立证券交易资金账户,用于证券交易资金清算; 
(6)以基金的名义在中央国债登记结算有限公司开设银行间债券托管账户,
负责基金投资债券的后台匹配及资金的清算; 
(7)提议召开或召集基金份额持有人大会; 
(8)在基金管理人更换时,提名新的基金管理人; 
(9)法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的义务包括
但不限于: 
(1)以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产; 
(2)设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜; 
(3)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,
确保基金财产的安全,保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立;对所托管的不同的基金分别设置账户,独立核算,分账管理,
保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立; 
(4)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基
金财产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产; 
(5)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关
凭证; 
(6)按规定开设基金财产的资金账户和证券账户,按照《基金合同》的
约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜; 
(7)保守基金商业秘密,除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定
另有规定或有权机关要求的披露外,在基金信息公开披露前予以保密,不得
向他人泄露; 
(8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基
金份额申购、赎回价格; 
(9)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项; 
(10)对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见,
说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行;
如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为,还应当说明基金托管人
是否采取了适当的措施; 
(11)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15
年以上; 
(12)建立并保存基金份额持有人名册; 
(13)按规定制作相关账册并与基金管理人核对; 
(14)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收
益和赎回款项; 
(15)按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自
行召集基金份额持有人大会; 
(16)按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作; 
(17)参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配; 
(18)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证
监会和银行监管机构,并通知基金管理人; 
(19)因违反《基金合同》导致基金财产损失时,应承担赔偿责任,其赔偿
责任不因其退任而免除; 
(20)按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义
务,基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时,应为基金利益向基金
管理人追偿; 
(21)执行生效的基金份额持有人大会的决定; 
(22)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
三、基金份额持有人 
基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受,
基金投资者自取得依据《基金合同》募集的基金份额,即成为本基金份额持有人
和《基金合同》的当事人,直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人
作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 
除法律法规另有规定或本基金合同另有约定外,每份基金份额具有同等的合
法权益。 
(一)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的权
利包括但不限于: 
1、分享基金财产收益; 
2、参与分配清算后的剩余基金财产; 
3、依法申请赎回其持有的基金份额; 
4、按照规定要求召开基金份额持有人大会; 
5、出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审
议事项行使表决权; 
6、查阅或者复制公开披露的基金信息资料; 
7、监督基金管理人的投资运作; 
8、对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法
提起诉讼; 
9、法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 
(二)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的义
务包括但不限于: 
1、遵守《基金合同》; 
2、缴纳基金认购、申购、赎回款项及法律法规和《基金合同》所规定
的费用; 
3、在其持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者《基金合同》终止
的有限责任; 
4、不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动; 
5、返还在基金交易过程中因任何原因,自基金管理人、基金托管人及
代销机构处获得的不当得利; 
6、执行生效的基金份额持有人大会的决定; 
7、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
第七部分 基金份额持有人大会 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成。基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决,除法律法规另有规定或本基金合同
另有约定外,基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 
一、召开事由 
(一)当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持有人大会: 
1、终止《基金合同》; 
2、更换基金管理人; 
3、更换基金托管人; 
4、转换基金运作方式; 
5、提高基金管理人、基金托管人的报酬标准; 
6、变更基金类别; 
7、本基金与其他基金的合并; 
8、变更基金投资目标、范围或策略(法律法规和中国证监会另有规定的除
外); 
9、变更基金份额持有人大会程序; 
10、基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会; 
11、单独或合计持有本基金总份额10%以上(含10%)基金份额的基金份
额持有人(以基金管理人收到提议当日的基金份额计算,下同)就同一事项书面
要求召开基金份额持有人大会; 
12、对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项; 
13、法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持
有人大会的事项。 
(二)以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需召开基金份
额持有人大会: 
1、调低基金管理费、基金托管费; 
2、法律法规要求增加的基金费用的收取; 
3、在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、
调低赎回费率; 
4、因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改; 
5、对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或
修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化; 
6、除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会
的以外的其他情形。 
二、会议召集人及召集方式 
(一)除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大
会由基金管理人召集; 
(二)基金管理人未按规定召集或不能召集时,由基金托管人召集; 
(三)基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金
管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定
是否召集,并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的,应当自出具书
面决定之日起60日内召开;基金管理人决定不召集,基金托管人仍认为有
必要召开的,应当由基金托管人自行召集。 
(四)代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事
项书面要求召开基金份额持有人大会,应当向基金管理人提出书面提议。基
金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知提
出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的,应当
自出具书面决定之日起60日内召开;基金管理人决定不召集,代表基金份
额10%以上(含10%)的基金份额持有人仍认为有必要召开的,应当向基
金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决
定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人,基
金托管人决定召集的,应当自出具书面决定之日起60日内召开。 
(五)代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事
项要求召开基金份额持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,单独
或合计代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人有权自行召集,并
至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有
人大会的,基金管理人、基金托管人应当配合,不得阻碍、干扰。 
(六)基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和
权益登记日。 
三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
(一)召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前40天,在至少一
家指定媒介及基金管理人网站公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内
容: 
1、会议召开的时间、地点、方式和会议形式; 
2、会议拟审议的事项、议事程序和表决形式; 
3、有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日; 
4、授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代理有
效期限等)、送达时间和地点; 
5、会务常设联系人姓名及联系电话; 
6、出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续; 
7、召集人需要通知的其他事项。 
(二)采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定通讯方式
和书面表决方式,并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通
讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间
和收取方式。 
(三)如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点对
书面表决意见的计票进行监督;如召集人为基金托管人,则应另行书面通知基金
管理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督;如召集人为基金份额持有人,
则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票
进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督
的,不影响表决意见的计票效力。 
四、基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式召开。 
会议的召开方式由会议召集人确定,但更换基金管理人和基金托管人必
须以现场开会方式召开。 
(一)现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书
委派代表出席,现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基
金份额持有人大会,基金管理人或托管人不派代表列席的,不影响表决效力。
现场开会同时符合以下条件时,可以进行基金份额持有人大会议程: 
1、亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托
人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、《基
金合同》和会议通知的规定,并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的
登记资料相符; 
2、经核对,汇总到会者出示的在权利登记日持有基金份额的凭证显示,
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的50%(含50%)。 
(二)通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票
以书面形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面
方式进行表决。 
在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效: 
1、会议召集人按《基金合同》规定公布会议通知后,在2个工作日内
连续公布相关提示性公告; 
2、召集人按基金合同规定通知基金托管人(如果基金托管人为召集人,
则为基金管理人)到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人
在基金托管人(如果基金托管人为召集人,则为基金管理人)和公证机关的
监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见;基金
托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的,不影响表决效力; 
3、本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的,基金份额
持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的50%(含50%); 
4、上述第3项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人
出具书面意见的代理人,同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意
见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书
符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定,并与基金登记注册机构记录相
符,并且委托人出具的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会议
通知的规定; 
5、会议通知公布前报中国证监会备案。 
采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,否则提交
符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者;表面
符合法律法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决,表决意见模糊
不清或相互矛盾的视为弃权表决,但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所
代表的基金份额总数。 
(三)在法律法规或监管机构允许的情况下,经会议通知载明,基金份额持
有人也可以采用网络、电话或其他方式进行表决,或者采用网络、电话或其他方
式授权他人代为出席会议并表决。 
五、议事内容与程序 
(一)议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项,如《基金合同》的重大修
改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合
并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。 
基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额10%(含
10%)以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提
交需由基金份额持有人大会审议表决的提案;也可以在会议通知发出后向大会召
集人提交临时提案,临时提案应当在大会召开日至少35天前提交召集人并由召
集人公告。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开日30天前公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
召集人对于基金管理人、基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案进行
审核,符合条件的应当在大会召开日30天前公告。大会召集人应当按照以
下原则对提案进行审核: 
1、关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系,并且不
超出法律法规和《基金合同》规定的基金份额持有人大会职权范围的,应提
交大会审议;对于不符合上述要求的,不提交基金份额持有人大会审议。如
果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决,应当在该次基金份额
持有人大会上进行解释和说明。 
2、程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题做出决定。如将
提案进行分拆或合并表决,需征得原提案人同意;原提案人不同意变更的,
大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定,并按照基
金份额持有人大会决定的程序进行审议。 
单独或合并持有权利登记日基金总份额10%(含10%)以上的基金份
额持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案,或基金管理人或基金托
管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案,未获基金份额持有人大会审
议通过,就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议,其时间间隔不少于
6个月。法律法规另有规定除外。 
基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后,如果需要对原有
提案进行修改,应当最迟在基金份额持有人大会召开前30日公告。否则,
会议的召开日期应当顺延并保证至少与公告日期有30日的间隔期。 
(二)议事程序 
1、现场开会 
在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定
和公布监票人,然后由大会主持人宣读提案,经讨论后进行表决,并形成大
会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表,在基金管理人授权
代表未能主持大会的情况下,由基金托管人授权其出席会议的代表主持;如
果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会,则由出席大
会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上(含50%)选举产生
一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和
基金托管人不出席或主持基金份额持有人大会,不影响基金份额持有人大会
作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
(或单位名称)、身份证号码、住所地址、持有或代表有表决权的基金份额、委
托人姓名(或单位名称)等事项。 
2、通讯开会 
在通讯开会的情况下,首先由召集人提前30日公布提案,在所通知的表决
截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决,在公证
机关监督下形成决议。 
六、表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议: 
(一)一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的50%以上(含50%)通过方为有效;除下列第2项所规定的须以特别
决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 
(二)特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所
持表决权的三分之二以上(含三分之二)通过方可做出。转换基金运作方式、更
换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,提交符合
会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者,符合会议
通知规定的书面表决意见视为有效表决,表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃
权表决,但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。 
七、计票 
(一)现场开会 
1、如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持人
应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名
基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大
会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集,
但是基金管理人或基金托管人未出席大会的,基金份额持有人大会的主持人
应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额
持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的,不影响计
票的效力。 
2、监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人
当场公布计票结果。 
3、如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有
怀疑,可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应
当进行重新清点,重新清点以一次为限。重新清点后,大会主持人应当当场
公布重新清点结果。 
4、计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出
席大会的,不影响计票的效力。 
(二)通讯开会 
在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在
基金托管人授权代表(若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的
监督下进行计票,并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金
托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的,不影响计票和表决结果。 
八、生效与公告 
基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起5日内报中国证
监会核准或者备案。 
基金份额持有人大会的决议自中国证监会依法核准或者出具无异议意
见之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在至少一家指定媒介及
基金管理人网站上公告。如果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有
人大会决议时,必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议。 
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金
托管人均有约束力。 
九、实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定 
若本基金实施侧袋机制,则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人
和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例,但若相关
基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的,则仅指主袋份额持有人
持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例: 
1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关
基金份额10%以上(含10%); 
2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登
记日相关基金份额的二分之一(含二分之一); 
3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额
持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一(含二分
之一); 
4、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上
(含50%)选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人; 
5、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分
之一以上(含二分之一)通过; 
6、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三
分之二以上(含三分之二)通过。 
侧袋机制实施期间,基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户
的,应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决,同一主侧袋账户
内的每份基金份额具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的,侧袋账户份
额无表决权。 
侧袋机制实施期间,关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内
容为准,本节没有规定的适用上文相关约定。 
第八部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 
一、基金管理人和基金托管人职责终止的情形 
(一) 基金管理人职责终止的情形 
有下列情形之一的,基金管理人职责终止: 
1、被依法取消基金管理资格; 
2、被基金份额持有人大会解任; 
3、依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产; 
4、法律法规和《基金合同》规定的其他情形。 
(二) 基金托管人职责终止的情形 
有下列情形之一的,基金托管人职责终止: 
1、被依法取消基金托管资格; 
2、被基金份额持有人大会解任; 
3、依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产; 
4、法律法规和《基金合同》规定的其他情形。 
二、基金管理人和基金托管人的更换程序 
(一) 基金管理人的更换程序 
1、提名:新任基金管理人由基金托管人或由代表10%以上(含10%)
基金份额的基金份额持有人提名; 
2、决议:基金份额持有人大会在基金管理人职责终止后6个月内对被
提名的基金管理人形成决议,该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表
决权的2/3以上(含2/3)表决通过; 
3、临时基金管理人:新任基金管理人产生之前,由中国证监会指定临
时基金管理人; 
4、核准:基金份额持有人大会选任基金管理人的决议须经中国证监会
核准生效后方可执行; 
5、公告:基金管理人更换后,由基金托管人在中国证监会核准后2日
内在至少一家指定媒介及基金管理人网站公告。 
6、交接:基金管理人职责终止的,基金管理人应妥善保管基金管理业务资
料,及时向临时基金管理人或新任基金管理人办理基金管理业务的移交手续,临
时基金管理人或新任基金管理人应及时接收。新任基金管理人应与基金托管人核
对基金资产总值; 
7、审计:基金管理人职责终止的,应当按照法律法规规定聘请会计师事务
所对基金财产进行审计,并将审计结果予以公告,同时报中国证监会备案; 
8、基金名称变更:基金管理人更换后,如果原任或新任基金管理人要求,
应按其要求替换或删除基金名称中与原基金管理人有关的名称字样。 
(二) 基金托管人的更换程序 
1、提名:新任基金托管人由基金管理人或由代表10%以上(含10%)基金
份额的基金持有人提名; 
2、决议:基金份额持有人大会在基金托管人职责终止后6个月内对被提名
的基金托管人形成决议,该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的
2/3以上(含2/3)表决通过; 
3、临时基金托管人:新任基金托管人产生之前,由中国证监会指定临时基
金托管人; 
4、核准:基金份额持有人大会更换基金托管人的决议须经中国证监会核准
生效后方可执行; 
5、公告:基金托管人更换后,由基金管理人在中国证监会核准后2日内在
至少一家指定媒介及基金管理人网站公告。 
6、交接:基金托管人职责终止的,应当妥善保管基金财产和基金托管业务
资料,及时办理基金财产和基金托管业务的移交手续,新任基金托管人或者临时
基金托管人应当及时接收。新任基金托管人与基金管理人核对基金资产总值; 
7、审计:基金托管人职责终止的,应当按照法律法规规定聘请会计师事务
所对基金财产进行审计,并将审计结果予以公告,同时报中国证监会备案。 
(三) 基金管理人与基金托管人的同时更换 
1、提名:如果基金管理人和基金托管人同时更换,由单独或合计持有基金
总份额10%以上(含10%)的基金份额持有人提名新的基金管理人和基金
托管人; 
2、基金管理人和基金托管人的更换分别按上述程序进行; 
3、公告:新任基金管理人和新任基金托管人应当依照有关规定予以公
告并报中国证监会备案。 
第九部分 基金的托管 
基金托管人和基金管理人按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定订立
托管协议。 
订立托管协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金财产的保
管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相关事宜中的权利
义务及职责,确保基金财产的安全,保护基金份额持有人的合法权益。 
第十部分 基金份额的注册登记 
一、基金注册登记业务 
本基金的注册登记业务指本基金登记、存管、清算和交收业务,具体内
容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发
放红利、建立并保管基金份额持有人名册等。 
二、基金注册登记业务办理机构 
本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条
件的机构办理。基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的,应与
代理人签订委托代理协议,以明确基金管理人和代理机构在投资者基金账户
管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基
金份额持有人名册等事宜中的权利和义务,保护基金份额持有人的合法权益。 
三、基金注册登记机构的权利 
基金注册登记机构享有以下权利: 
(一)取得注册登记费; 
(二)建立和管理投资者基金账户; 
(三)保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册
等; 
(四)在法律法规允许的范围内,对注册登记业务的办理时间进行调整,
并依照有关规定于开始实施前在指定媒介上公告; 
(五)法律法规规定的其他权利。 
四、基金注册登记机构的义务 
基金注册登记机构承担以下义务: 
(一)配备足够的专业人员办理本基金份额的注册登记业务; 
(二)严格按照法律法规和《基金合同》规定的条件办理本基金份额的
注册登记业务; 
(三)保持基金份额持有人名册及相关的申购与赎回等业务记录15年以上; 
(四)对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务,因违反该保密义务
对投资者或基金带来的损失,须承担相应的赔偿责任,但司法强制检查情形及法
律法规规定的其他情形除外; 
(五)按《基金合同》及招募说明书规定为投资者办理非交易过户业务、提
供其他必要的服务; 
(六)接受基金管理人的监督; 
(七)法律法规规定的其他义务。 
第十一部分 基金的投资 
一、投资目标 
本基金重点投资于可转换债券品种,通过利用其兼具债券和股票的特性,
力争实现在控制基金资产下跌风险和保证投资组合流动性的基础上,为投资
者获得超越业绩比较基准的稳健收益。 
二、投资范围 
本基金投资于流动性良好的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券、权证、
资产支持证券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监
会的相关规定。 
本基金投资的固定收益类证券主要包括国债、央行票据、公司债、企业债、
资产支持证券、短期融资券、政府机构债、金融债、可转换债券(包含可分离交
易可转债)、回购等;本基金可参与一级市场新股申购或增发新股,也可在二级
市场上投资股票、权证、存托凭证、等权益类证券,并可持有由可转债转股获得
的股票、因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证等。 
本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%,其中对可
转换债券(包含可分离交易可转债)的投资比例不低于基金固定收益类证券
资产的80%;投资于股票、存托凭证和权证等非固定收益类证券的比例不高
于基金资产的20%;投资于现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低
于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申
购款等。 
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在
履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 
三、投资理念 
本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法
实现大类资产配置,把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会;同时通过自
下而上的方法挖掘可转换债券及普通债券的投资机会,力争实现在控制基金资产
下跌风险和保证投资组合流动性的基础上,为投资者获得超越业绩比较基准的稳
健收益。 
四、投资策略 
本基金的投资策略分三个层次:第一个层次是大类资产配置,主要是确定基
金资产在债券、股票、现金等资产间的配置比例;第二个层次是债券类属资产投
资策略,主要是确定基金投资与可转债和普通债的券种和比例;第三个层次是指
权益类资产投资策略。 
(一)大类资产配置 
在大类资产的配置上,本基金管理人一方面采用自上而下宏观分析方法研究
宏观经济基本面状况和关注各时期政策面的变化;另一方面采用自下而上的市场
分析方法研究证券市场资产结构、投资者结构和市场风险溢价水平,以此来动态
调整基金资产在债券、股票、现金等大类资产间的配置比例。 
本基金自上而下的宏观分析将通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政
策研究把握这些宏观因子对企业盈利、风险预测、通胀预测和利率汇率等重要金
融变量的影响,以此来判定各类资产的风险收益水平;自下而上的市场分析则主
要通过对证券市场资产结构、投资者结构及风险溢价水平分析,从市场自身规律
角度判断各类资产未来走势。 
在对宏观经济与市场运行趋势进行综合判断后,确定债券、股票及现金的资
金配置比例,考虑到宏观面因子和市场面因子的不断变化,本基金将每季度定期
对各大类资产的配置策略进行调整,当遇到重大市场变动和政策变动时,本基金
将及时评估该事件对本基金资产配置的影响以便相应对资产配置策略做出调整,
优化各大类资产的配置比例。 
(二)债券类资产配置策略 
本基金将债券类资产细分为可转债(包含传统可转债和可分离交易可转债)、
普通债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债及短期融资券等)。 
可转债券种选择上,将可转债的纯债价值、到期收益率、纯债收益率、转换
价值、转股溢价率和其正股基本面状况作为其是否纳入本基金投资组合的主
要考察内容。 
普通债券券种的选择上,本基金主要采用目标久期策略、收益率分析策
略、基于市场信用利差曲线策略、基于信用债本身的信用分析策略等方法对
债券市场、债券收益率水平、各债券价格变化及信用债的信用利差进行预测,
合理配置,与此同时通过把握跨市场回购交易、息差套利及回购掉期等无风
险套利机会增加盈利。 
1、可转债投资策略 
本基金重点投资品种为可转债,故可转债的投资策略是本基金的核心策
略。 
可转债是在一定条件下,投资人具有转股和回售权利的债券,是一种兼
具债性和股性的混合证券,具有抵御市场下跌风险,同时可分享股市上涨收
益的特点。影响可转债价值的因素主要包括:债性指标(纯债价值、到期收
益率、纯债溢价率)和股性指标(转换价值、转股溢价率和正股基本面)。
本基金在进行可转债投资时将根据不同市场环境下可转债自身的股性特征、
债性特征、流动性等基本面要素,判断其股性和债性的相对价值,把握其价
值走向,精选个券,从而获取较高的收益,具体的可转债投资策略包括传统
可转债的投资策略和可分离交易可转债的投资策略。 
(1)传统可转债投资策略 
1)可转债正股基本面分析策略 
本基金管理人将充分利用自身的股票研究平台,采用定性分析和定量分
析相结合的分析方法对可转债正股的未来成长潜力、公司竞争优势、公司治
理结构、估值水平等基本面因子进行深入分析,精选出未来具有良好成长潜
力且估值合理的正股,然后通过计算可转债的转换价值和转股溢价率等股性
指标判断其估值是否合理,如果可转债估值合理,则重点配置该券种,以获
得其正股上涨带来的收益。当股票市场处于牛市或震荡向上的行情时,可转
债的股性突出,因此对可转债的正股基本面、转换价值及转股溢价率的分析
将是该阶段的重要策略。 
2)可转债债性分析策略 
当股票市场处于熊市或震荡向下的行情时,可转债的正股价格会持续下跌,
悲观的市场情绪会导致可转债所含看涨期权的价值严重低估,此时可转债的债性
会很明显的体现出来,即可转债的纯债溢价率很低,纯债价值和到期收益率会很
高,投资可转债的安全度很高。本基金通过买入纯债溢价率低,纯债价值和到期
收率高的可转债,并长期持有,以获得稳定的投资回报。 
3)可转债条款投资策略 
一般情况下,可转债本身会附加的提前赎回条款、回售条款及向下修正股价
条款,在一定环境下这些条款对可转债的投资价值有很大影响。 
提前赎回条款是指在可转债存续期内,当可转债正股价格连续一段时间高于
其转股价格一定幅度时,可转债发行公司有权按照高于债券面值一定幅度的赎回
价格赎回全部或部分未转股的可转债,该条款是赋予可转债发行方的一个权利。
提前赎回的条件往往可以视为可转债的价值最大限度,本基金将会在接近提前赎
回条件触发的时候,理性分析可转债正股的基本面状况及未来走势,以选择抛出
或转股出售或转股持有。 
提前回售条款是指在可转债存续期内,如果可转债正股价格连续一段时间内
低于转股价格一定幅度或者可转债发行方改变募集资金投资用途时,可转债持有
人有权将其持有的可转债全部或部分按照高于可转债面值一定幅度的价格回售
给可转债的发行公司,该条款是赋予可转债持有人的一个权利。本基金将通过对
可转债及其正股投资价值的合理分析,以选择是否行使该项权利。 
转股价格向下修正条款是指在可转债存续期间内,当一段时间内正股价格持
续低于转股价达到一定程度,则可转债发行方董事会可发起向下修正转股价的提
议,通过向下修正转股价而大幅提高可转债的转股价值,从而提升可转债价值,
也为该转债未来可能出现较好表现提供支撑,这也有效地降低了正股可能较大幅
下跌给转债带来的损失,因此提前对此进行合理的判断将提升组合投资价值。除
此之外,当可转债发行方发生送红股、转增股本、增发新股、配股以及派发股利
等情况时,可转债发行方会对可转债的转股价格作出相应调整,本公司可以通过
对相关事件及正股基本面的分析,把握可能存在的投资机会。 
4)可转债低风险套利策略 
由于可转债可以按照约定的价格转换为股票,故当可转债的转股溢价率为负
时,买入可转债的同时卖出标的股票既可以获得无风险套利收益,反之,当
可转债转股溢价率为正时,亦可买入股票的同时卖出可转债以获得无风险套
利机会。本基金将在日常的交易过程中,密切关注可转债和正股之间可能的
套利机会,在对预期转股收益率有明确判断的情况下,把握套利时机,以增
强组合收益。 
5)可转债不同阶段投资策略 
可转债与股票类似,包含一级市场的发行阶段和二级市场的存续阶段。
本基金将会积极参与发行条款较好、公司基本面优秀的可转债的一级市场申
购,上市后根据个券的具体情况做出持有或买出的决定;同时本基金也会综
合运用上述多种可转债投资策略在不同的存续阶段进行不同二级市场投资
操作,在承担预期较小风险的前提下,获取预期较高的投资回报。 
(2)可分离交易可转债投资策略 
可分离交易可转债是指一类在上市后债券部分跟权证部分实行分离交
易的可转债品种。 
在可分离交易可转债权证方面,本基金如果通过申购可分离交易可转债
而获得部分权证,本基金将根据对其投资价值的判断采取相应的投资策略。 
在可分离交易可转债纯债方面,本基金将综合分析纯债部分的信用状况、
流动性以及与利率产品的利差等情况,以及分析可分离转债纯债跟股市之间
的相关性,在此基础上合理评估可分离转债纯债部分的投资价值并作出相应
的投资决策,力求在保持流动性的基础上为组合增强收益。 
2、普通债券投资策略 
(1)国债、央票、金融债投资策略 
1)目标久期策略 
本基金管理人通过对经济增长、通货膨胀、财政政策指标、货币政策指
标等金融变量的分析,结合市场资金供求结构的研究,预测未来不同期限债
券的利率变化的方向、幅度和时间。 
根据预期利率水平的变化,确定基金投资组合的目标久期。预期利率水
平上升时,则降低组合目标久期,以规避债券价格下降的风险;预期利率水
平下降时,则增加组合目标久期,以更多的分享债券价格上升带来的收益。 
2)收益率分析策略 
在确定组合目标久期的基础上,本基金管理人通过分析预期收益率曲线可能
发生的变化,在期限结构配置上适当采用子弹型策略、哑铃型策略及阶梯型策略,
以优化组合在长期、中期和短期债券间的配置,使本基金未来获得较好的收益。 
(2)信用债投资策略 
1)基于市场信用利差曲线的策略 
市场信用利差曲线的变动主要取决于两个方面:其一是宏观经济环境的变化,
当宏观经济环境良好时,企业盈利能力提升,现金流充裕,市场信用利差曲线便
会收窄,反之则不然;其二是信用债市场容量、信用债结构、流动性等市场因子
的变化趋势,当这些因素导致信用债市场供需关系发生变化时,便会影响到市场
信用利差曲线的变动。本基金将综合考虑上述因子,预测信用债的市场信用利差
水平,以动态调整信用债的投资比例。 
2)基于信用债本身的信用分析策略 
本基金基于信用债本身的信用分析策略主要是通过建立信用评级体系分析
信用债的信用风险。研究员将根据债券发行人自身状况的变化,包括公司产权状
况、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等变化对信用
级别产生的影响综合评价出债券发行人信用风险,评价债券的信用级别。同时,
本基金管理人通过分析任意时间段不同债券的历史利差情况,并且能够统计出历
史利差的均值和波动度,挖掘相对价值被低估的信用债券。 
(3)套利策略 
1)跨市场回购交易的套利操作。适当把握交易所和银行间回购市场之间的
套利机会,在银行间通过正回购低价融入资金,然后择机在交易所高价放出,从
而在不占用自身资金的情况下,来获取相对低风险的套利收益。 
2)息差套利策略。利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所
获得的资金投资于债券的策略。实际上就是杠杆放大策略。在进行放大策略操作
时,必须考虑回购资金成本与债券收益率之间的关系。只有当债券收益率高于回
购资金成本(即回购利率)时,该策略才能取得正的收益。 
3)回购掉期的套利操作。即利用不同期限回购利率的差异,在连续借入短
期资金的同时,放出长期限资金,以获取无风险的利差收益。 
(三)权益类资产投资策略 
1、一级市场新股申购策略 
为保证新股发行成功,一般一级市场新股价格较二级市场价格存在一定
折价,在中国证券市场发展进程中,新股申购是一种预期风险较低的投资方
式。本基金将利用公司股票研究平台研究新股公司的基本面,估计其合理价
格,判断是否参与其的一级市场申购。在新股申购时,本基金将充分利用新
股询价制度,通过深入的研究及与股票发行人和承销商的充分交流和沟通,
确定合理的股票价格区间,参与申购,以获得良好的投资收益。 
2、二级市场股票投资策略 
本基金对二级市场的股票投资旨在为投资者提供适度参与股票市场,并
获取一定收益的机会。 
本基金对二级市场股票的投资主要按照如下三步进行: 
(1)充分利用本基金管理人投研团队平台,以其重点关注、长期跟踪
并质地优良的公司作为本基金的基本股票池; 
(2)通过对基本股票池中股票价值和成长性的分析,筛选价值被低估
且未来成长潜力大的公司,作为本基金股票投资组合; 
(3)对本基金股票投资组合的动态监测,即使调整股票组合,以保证
所投资股票的质量。 
3、二级市场权证投资策略 
本基金将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型计算
权证价值。本基金权证操作将根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等
特性结合本基金的需要进行该产品的投资。主要考虑运用的策略包括:限量
投资、趋势投资、优化组合策略、价差策略、双向权证策略等。 
(四)存托凭证投资策略 
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 
五、投资限制 
(一)禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益,本基金禁止从事下列行为: 
1、承销证券; 
2、向他人贷款或提供担保; 
3、从事承担无限责任的投资; 
4、买卖其他基金份额,但法律法规或中国证监会另有规定的除外; 
5、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发
行的股票或债券; 
6、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、
基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券; 
7、从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动; 
8、当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他
行为。 
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,本基金管理人在履行适当程序
后可不受上述规定的限制。 
(二)投资组合限制 
本基金的投资组合将遵循以下限制: 
1、持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的10%; 
2、本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,
不得超过该证券的10%;本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司
发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的15%;本基金管理人管理
的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流
通股票的30%; 
3、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的40%; 
4、本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净
值的0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%,基金管理人
管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。法律法规或中国证监
会另有规定的,遵从其规定; 
5、本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%,其中对可
转换债券(包含可分离交易可转债)的投资比例不低于基金固定收益类证券资产
的80%;投资于股票、存托凭证和权证等非固定收益类证券的比例不高于基
金资产的20%; 
6、本基金投资于现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基
金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款
等; 
7、本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的
20%; 
8、本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得
超过该资产支持证券规模的10%; 
9、本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支
持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%; 
10、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超
过基金资产净值的10%; 
11、本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持
证券。基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标
准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出; 
12、本基金财产参与股票发行申购,所申报的金额不得超过本基金的总
资产,所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; 
13、本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净
值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理
人之外的因素致使基金不符合本款所规定比例限制的,基金管理人不得主动
新增流动性受限资产的投资; 
14、本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易
对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投
资范围保持一致; 
15、本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行,存托凭
证与境内上市交易的股票合并计算; 
16、本基金不得违反《基金合同》关于投资范围和投资比例的约定; 
17、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。 
《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的,履行适当程序
后,基金不受上述限制。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。除上述第6、11、13、14项外,由于证券市场波动、上市公
司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约
定的比例不在限制之内,但基金管理人应在10个交易日内进行调整,以达到标
准。法律法规另有规定的从其规定。 
六、业绩比较基准 
天相转债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×10%+中债总指数(全价)
收益率×20%。 
天相转债指数是以沪深两市所有可转债的交易价格,按发行公司公告的实际
未转股规模帕氏加权计算,反映了沪深两市可转债市场的整体波动趋势。天相转
债指数的基期为1999年12月30日,是国内较早编制的可转债指数。 
沪深300指数是由专业指数提供商“中证指数有限公司”编制和发布,由从
上海和深圳证券市场中选取的300只A股作为样本股编制而成。该指数以成份
股的可自由流通股数进行加权,指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有
良好的市场代表性和市场影响力。 
中国债券总指数由中央国债登记结算公司编制并发布,首先从发布主体上保
证中国债券总指数比较客观和专业;第二,本基金以中国债券总指数(全价)为
业绩比较基准,是由于全价指数是以债券全价计算的指数值,债券付息后利息不
再计入指数之中,比较科学且更切合实际。 
综上所述,本基金认为该业绩比较基准能客观反映本基金的风险收益特征,
若将来如有更合适的指数推出,基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策
略,确定变更基金的业绩比较基准。业绩比较基准的变更需经基金管理人与基金
托管人协商一致,并在更新的招募说明书中列示。 
七、风险收益特征 
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中风险较低的品种,其预期平均风
险和预期收益率均低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。但由
于本基金重点投资于可转换债券,故属于债券基金中风险较高的品种。 
八、基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法 
(一)不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理; 
(二)有利于基金资产的安全与增值; 
(三)基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,保护
基金份额持有人的利益。 
(四)基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利,保
护基金份额持有人的利益。 
九、基金的融资融券 
本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。 
十、侧袋机制的实施和投资运作安排 
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时,根据最大限度保护
基金份额持有人利益的原则,基金管理人经与基金托管人协商一致,并咨询
会计师事务所意见后,可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制,
无需召开基金份额持有人大会审议。 
侧袋机制实施期间,本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、
业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处
置变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书的规定。 
第十二部分 基金的财产 
一、基金资产总值 
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息和基
金应收的申购款以及其他投资所形成的价值总和。 
其构成主要有: 
(一)银行存款及其应计利息; 
(二)结算备付金及其应计利息; 
(三)根据有关规定缴纳的保证金及其应收利息; 
(四)应收证券交易清算款; 
(五)应收申购款; 
(六)股票投资及其估值调整; 
(七)债券投资及其估值调整和应计利息; 
(八)权证投资及其估值调整; 
(九)其他投资及其估值调整; 
(十)其他资产等。 
二、基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
三、基金财产的账户 
本基金以基金托管人的名义开立资金结算账户和托管专户用于基金的资金
结算业务,并以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户、以本基金的
名义开立银行间债券托管账户并报中国人民银行备案。开立的基金专用账户与基
金管理人、基金托管人、基金代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及
其他基金财产账户相独立。 
四、基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产,并
由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财
产;基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的
财产和收益,归入基金财产。基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构
和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任,其债权人不得对本
基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的
规定处分外,基金财产不得被处分。 
基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与其固有资产产生的
债务相互抵消;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务
不得相互抵消。 
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产
等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产。非因基金财产本身承担的
债务,不得对基金财产强制执行。 
第十三部分 基金资产估值 
一、估值目的 
基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值,依据经
基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值,是计算基金申购
与赎回价格的基础。 
二、估值日 
本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规
定需要对外披露基金净值的非营业日。 
三、估值对象 
基金所拥有的股票、存托凭证、债券、权证和银行存款本息等资产和负债。 
四、估值程序 
基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后,将估值结果发送
给基金托管人,基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、
程序进行复核,复核无误后由基金管理人对外公布;月末、年中和年末估值复核
与基金会计账目的核对同时进行。 
五、估值方法 
本基金按以下方式进行估值: 
(一)证券交易所上市的有价证券的估值 
1、交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所
挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生
重大变化,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易
市价,确定公允价格。 
2、交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有
交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价
估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; 
3、交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价
中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交
易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价
中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近
交易市价,确定公允价格; 
4、交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价
值。交易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。 
(二)处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理: 
1、送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂
牌的同一股票的市价(收盘价)估值;该日无交易的,且最近交易日后经济
环境未发生重大变化,以最近一日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后
经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素,调整最近交易市价,确定公允价格; 
2、首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允
价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。 
3、首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按
交易所上市的同一股票的市价(收盘价)估值;非公开发行有明确锁定期的
股票,按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 
(三)因持有股票而享有的配股权,以及停止交易、但未行权的权证,
采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,
按成本估值。 
(四)全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,
采用估值技术确定公允价值。 
(五)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别
估值。 
(六)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估
值。 
(七)基金管理人在履行适当程序后,当本基金发生大额申购或赎回情形时,
基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。 
(八)本基金投资存托凭证的估值核算,依照境内上市交易的股票进行。 
(九)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,
按国家最新规定估值。 
根据《基金法》,基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复核、
审查基金管理人计算的基金资产净值。因此,就与本基金有关的会计问题,如经
相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对
基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
六、基金份额净值的确认和估值错误的处理 
基金份额净值的计算保留到小数点后3位,小数点后第4位四舍五入。当本
基金估值导致基金份额净值小数点后3位以内的计算发生差错时视为估值错误。
估值错误实际发生时,基金管理人应当立即纠正,并采取合理的措施防止损失进
一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25%时,基金管理人应报中国证
监会备案;当估值错误偏差达到基金份额净值的0.50%时,基金管理人应当公告,
并报中国证监会备案。 
关于差错处理,本合同的当事人按照以下约定处理: 
(一)差错类型 
本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、
或代理销售机构、或投资者自身的过错造成差错,导致其他当事人遭受损失的,
过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人(“受损方”)按下述“差错处
理原则”给予赔偿承担赔偿责任。 
上述差错的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计
算差错、系统故障差错、下达指令差错等;对于因技术原因引起的差错,若
系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒,则属不可抗力,按
照下述规定执行。 
由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其
他差错,因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任,
但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。 
(二)差错处理原则 
1、差错已发生,但尚未给当事人造成损失时,差错责任方应及时协调
各方,及时进行更正,因更正差错发生的费用由差错责任方承担;由于差错
责任方未及时更正已产生的差错,给当事人造成损失的由差错责任方承担;
若差错责任方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更
正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有
关当事人进行确认,确保差错已得到更正。 
2、差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责,不对间接损
失负责,并且仅对差错的有关直接当事人负责,不对第三方负责。 
3、因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但
差错责任方仍应对差错负责,如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全
部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则差错责任方应
赔偿受损方的损失,并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事
人享有要求交付不当得利的权利;如果获得不当得利的当事人已经将此部分
不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得
的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。 
4、差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。 
5、差错责任方拒绝进行赔偿时,如果因基金管理人过错造成基金资产
损失时,基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿,如果因基金托管人
过错造成基金资产损失时,基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。
除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失,并拒绝进行赔偿
时,由基金管理人负责向差错方追偿。 
6、如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿,并且依据法律、
行政法规、《基金合同》或其他规定,基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁
决对受损方承担了赔偿责任,则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索,
并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。 
7、按法律法规规定的其他原则处理差错。 
(三)差错处理程序 
差错被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下: 
1、查明差错发生的原因,列明所有的当事人,并根据差错发生的原因确定
差错的责任方; 
2、根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估; 
3、根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿
损失; 
4、根据差错处理的方法,需要修改基金注册登记机构的交易数据的,由基
金注册登记机构进行更正,并就差错的更正向有关当事人进行确认; 
5、基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值
的0.25%时,基金管理人应当报告中国证监会;基金管理人及基金托管人基金份
额净值计算错误偏差达到基金份额净值的0.50%时,基金管理人应当公告并报中
国证监会备案。 
七、暂停估值的情形 
(一)与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停营
业时; 
(二)因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时; 
(三)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而基金管理人为保
障基金份额持有人的利益,已决定延迟估值; 
(四)出现会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的紧急情况; 
(五)当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的,经与基金托管人
协商确认后,基金管理人应当暂停基金估值; 
(六)法律法规规定、中国证监会或《基金合同》认定的其他情形。 
八、特殊情形的处理 
(一)基金管理人按估值方法的第(六)项进行估值时,所造成的误差
不作为基金资产估值错误处理; 
(二)由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误,或由于其他
不可抗力原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的
措施进行检查,但是未能发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基
金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当
积极采取必要的措施消除由此造成的影响。 
九、实施侧袋机制期间的基金资产估值 
本基金实施侧袋机制的,应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值
并披露主袋账户的基金净值信息,暂停披露侧袋账户的基金份额净值。 
第十四部分 基金的费用与税收 
一、基金费用的种类 
(一)基金管理人的管理费; 
(二)基金托管人的托管费; 
(三)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 
(四)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 
(五)基金份额持有人大会费用; 
(六)基金的证券交易费用; 
(七)基金的银行汇划费用; 
(八)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其
他费用。 
本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。 
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
(一)基金管理人的管理费 
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算
方法如下: 
H=E×0.70%÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺
延。 
(二)基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计
算方法如下: 
H=E×0.20%÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人
向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工
作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺
延。 
上述“一、基金费用的种类”中第3-8项费用,根据有关法规及相应
协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中
支付。 
三、不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用: 
(一)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用
支出或基金财产的损失; 
(二)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 
(三)《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师
和律师费、信息披露费用等费用; 
(四)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费
用的项目。 
四、费用调整 
基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管
理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。 
调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率,须召开基金
份额持有人大会审议;调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等
费率,无须召开基金份额持有人大会。 
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒介和
基金管理人网站上公告。 
五、实施侧袋机制期间的基金费用 
本基金实施侧袋机制的,与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支,但
应待侧袋账户资产变现后方可列支,有关费用可酌情收取或减免,但不得收取管
理费,详见招募说明书的规定。 
六、基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。 
第十五部分 基金的收益与分配 
一、基金收益的构成 
基金收益,即基金利润,指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收
益和其他收入扣除相关费用后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允
价值变动收益后的余额。 
二、基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)
资产负债表中基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。 
三、基金收益分配原则 
(一)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最
多为12次,每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供
分配利润的50%,若《基金合同》生效不满3个月,可不进行收益分配; 
(二)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可
选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,
本基金默认的收益分配方式是现金分红; 
(三)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基
准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 
(四)每一基金份额享有同等分配权; 
(五)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 
四、收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明基金收益分配基准日、截止收益分配基准日
的可供分配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方
式等内容。 
五、收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在2日内在
指定媒介公告。 
基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不得超过15个工作日。 
六、基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投
资者的现金红利小于一定金额,不足于支付银行转账或其他手续费用时,基金注
册登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。 
七、实施侧袋机制期间的收益分配 
本基金实施侧袋机制的,侧袋账户不进行收益分配,详见招募说明书的规定。 
第十六部分 基金的会计与审计 
一、基金会计政策 
(一)基金管理人为本基金的基金会计责任方; 
(二)基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日; 
(三)基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位; 
(四)会计制度执行国家有关会计制度; 
(五)本基金独立建账、独立核算; 
(六)基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行
日常的会计核算,按照有关规定编制基金会计报表; 
(七)基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进
行核对并以书面方式确认。 
二、基金的年度审计 
(一)基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、
期货相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报
表进行审计。 
(二)会计师事务所更换经办注册会计师,应事先征得基金管理人同意。 
(三)基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管
人。更换会计师事务所需在2日内在指定媒介公告。 
第十七部分 基金的信息披露 
一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、
《基金合同》及其他有关规定。 
二、信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组
织。 
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点,按照法律
法规和中国证监会的规定披露基金信息,并保证所披露信息的真实性、准确性、
完整性、及时性、简明性和易得性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披露的基金信
息通过中国证监会指定的全国性报刊(以下简称“指定报刊”)及指定互联网网
站(以下简称“指定网站”)等媒介披露,并保证基金投资者能够按照《基金合
同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息,不得有下列行为: 
(一)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏; 
(二)对证券投资业绩进行预测; 
(三)违规承诺收益或者承担损失; 
(四)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构; 
(五)登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文
字; 
(六)中国证监会禁止的其他行为。 
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的,基金
信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的,以中文
文本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字;除特别说明外,货币单位为人
民币元。 
五、公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括: 
(一)基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概
要 
基金募集申请经中国证监会核准后,基金管理人在基金份额发售的3
日前,将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介和基金管理人
网站上;基金管理人、基金托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载
在网站上。 
1、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事
项,说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、
信息披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后,基金招募说
明书的信息发生重大变更的,基金管理人应当在三个工作日内,更新基金招
募说明书并登载在指定网站上;基金招募说明书其他信息发生变更的,基金
管理人至少每年更新一次。基金终止运作的,基金管理人不再更新基金招募
说明书。 
2、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系,明
确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序,说明基金产品的特性等涉及
基金投资者重大利益的事项的法律文件。 
3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基
金运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 
4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件,用于向投资者提
供简明的基金概要信息。《基金合同》生效后,基金产品资料概要的信息发
生重大变更的,基金管理人应当在三个工作日内,更新基金产品资料概要,
并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网点;基金产品资料概要其他
信息发生变更的,基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的,基金管
理人不再更新基金产品资料概要。 
(二)基金份额发售公告 
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告,并在披
露招募说明书的当日登载于指定媒介和基金管理人网站上。 
(三)《基金合同》生效公告 
基金管理人应当在《基金合同》生效的次日在指定媒介和基金管理人网站上
登载《基金合同》生效公告。 
(四)基金资产净值、基金份额净值 
《基金合同》生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应
当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在不晚于每个开放日
的次日,通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额
净值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日,在指定网站披露半
年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
(五)基金份额申购、赎回价格 
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份
额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率,并保证投资者能够在基金
销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 
(六)基金定期报告,包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内,编制完成基金年度报告,将年
度报告登载在指定网站上,并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年
度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所
审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内,编制完成基金中期报告,将
中期报告登载在指定网站上,并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。 
基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内,编制完成基金季度报告,
将季度报告登载在指定网站上,并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。 
《基金合同》生效不足2个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、中
期报告或者年度报告。 
报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形,为
保障其他投资者权益,基金管理人至少应当在季度报告、中期报告、年度报
告等定期报告文件中“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者
的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的
特有风险。 
本基金持续运作过程中,应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组
合资产情况及其流动性风险分析等。 
(七)临时报告 
本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告
书,并登载在指定报刊和指定网站上。 
前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价
格产生重大影响的下列事件: 
1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项; 
2、《基金合同》终止、基金清算; 
3、转换基金运作方式、基金合并; 
4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构,基金改聘会计
师事务所; 
5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估
值等事项,基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核
等事项; 
6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更; 
7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际
控制人变更; 
8、基金募集期延长; 
9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管
部门负责人发生变动; 
10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十,基金管
理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动
超过百分之三十; 
11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁; 
12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到
重大行政处罚、刑事处罚,基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管
业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚; 
13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券,或者从事其他重大关联交易事项,但中国证监会另有规定的除外; 
14、基金收益分配事项; 
15、管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发
生变更; 
16、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五; 
17、本基金开始办理申购、赎回; 
18、本基金发生巨额赎回并延期办理; 
19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项; 
20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请; 
21、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时;  
22、基金管理人在履行适当程序后采用摆动定价机制等改变估值技术进行估
值; 
23、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价
格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 
(八)澄清公告 
在《基金合同》存续期限内,任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消
息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动,以及可能损害基金份
额持有人权益的,相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清,
并将有关情况立即报告中国证监会。 
(九)基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报国务院证券监督管理机构备案,
并予以公告。召开基金份额持有人大会的,召集人应当至少提前40日公告基金
份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等
事项。 
基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会,基金管理人、基金
托管人对基金份额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的,召集
人应当履行相关信息披露义务。 
(十)清算报告 
基金合同终止的,基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财
产进行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定
网站上,并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。 
(十一)实施侧袋机制期间的信息披露 
本基金实施侧袋机制的,相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金
合同和招募说明书的规定进行信息披露,详见招募说明书的规定。 
(十二)中国证监会规定的其他信息。 
六、信息披露事务管理 
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度,指定专门部
门及高级管理人员负责管理信息披露事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息,应当符合中国证监会相关基金
信息披露内容与格式准则等法规的规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》
的约定,对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购
赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清
算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查,并向基金管理人进行书
面或电子确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信
息。基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披
露的基金信息,并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外,还可以根据
需要在其他公共媒体披露信息,但是其他公共媒体不得早于指定媒介披露信
息,并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专
业机构,应当制作工作底稿,并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10
年。 
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外,也可着眼于为投资
者决策提供有用信息的角度,在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基
金正常投资操作的前提下,自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中
国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用,该费用不
得从基金财产中列支。 
七、信息披露文件的存放与查阅 
依法必须披露的信息发布后,基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法
规规定将信息置备于公司住所,供社会公众查阅、复制。 
八、本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。   
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 
一、《基金合同》的变更 
(一)以下变更《基金合同》的事项应经基金份额持有人大会决议通过: 
1、更换基金管理人; 
2、更换基金托管人; 
3、转换基金运作方式; 
4、提高基金管理人、基金托管人的报酬标准; 
5、变更基金类别; 
6、变更基金投资目标、范围或策略(法律法规和中国证监会另有规定
的除外); 
7、本基金与其他基金的合并; 
8、变更基金份额持有人大会召开程序; 
9、终止《基金合同》; 
10、其他可能对基金当事人权利和义务产生重大影响的事项。 
出现下列情况时,可不经基金份额持有人大会决议,由基金管理人和基
金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案: 
1、调低基金管理费、基金托管费; 
2、法律法规要求增加的基金费用的收取; 
3、在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、
调低赎回费率或销售服务费率; 
4、因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改; 
5、对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或
修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化; 
6、除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会
的以外的其他情形。 
(二)关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会
核准生效后方可执行,自《基金合同》生效之日起在至少一家指定媒介及基金管
理人网站公告。 
二、《基金合同》的终止 
有下列情形之一的,《基金合同》应当终止: 
(一)基金份额持有人大会决定终止的; 
(二)基金管理人、基金托管人职责终止,在6个月内没有新基金管理人、
新基金托管人承接的; 
(三)《基金合同》约定的其他情形; 
(四)相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
三、基金财产的清算 
(一)基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作
日内成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下
进行基金清算。 
(二)基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金
托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的
人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
(三)基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清
理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
(四)基金财产清算程序: 
1、《基金合同》终止后,由基金财产清算小组统一接管基金; 
2、对基金财产和债权债务进行清理和确认; 
3、对基金财产进行估值和变现; 
4、制作清算报告; 
5、聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报
告出具法律意见书; 
6、将清算报告报中国证监会备案并公告。 
7、对基金财产进行分配; 
(五)基金财产清算的期限按法律法规的规定执行。 
四、清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合
理费用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
五、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除
基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持
有的基金份额比例进行分配。 
六、基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事
务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金
财产清算公告于《基金合同》终止并报中国证监会备案后5个工作日内由基
金财产清算小组进行公告。 
七、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 
第十九部分 违约责任 
一、因《基金合同》当事人的违约行为造成《基金合同》不能履行或者不能
完全履行的,由违约的一方承担违约责任;如属《基金合同》当事人双方或多方
当事人的违约,根据实际情况,由违约方分别承担各自应负的违约责任。但是发
生下列情况,当事人可以免责: 
(一)基金管理人及基金托管人按照中国证监会的规定或当时有效的法律法
规的作为或不作为而造成的损失等; 
(二)基金管理人由于按照《基金合同》规定的投资原则而行使或不行使其
投资权而造成的损失等; 
(三)不可抗力。 
二、基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中,违反《基金法》等
法律法规的规定或者《基金合同》约定,给基金财产或者基金份额持有人造成损
害的,应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任;因共同行为给基金财产或者基
金份额持有人造成损害的,应当承担连带赔偿责任,对损失的赔偿,仅限于直接
损失。 
三、在发生一方或多方违约的情况下,在最大限度地保护基金份额持有人利
益的前提下,《基金合同》能够继续履行的应当继续履行。非违约方当事人在职
责范围内有义务及时采取必要的措施,防止损失的扩大。没有采取适当措施致使
损失进一步扩大的,不得就扩大的损失要求赔偿。非违约方因防止损失扩大而支
出的合理费用由违约方承担。 
第二十部分 争议的处理和适用的法律 
各方当事人同意,因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一
切争议,如经友好协商未能解决的,应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根
据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁,仲裁地点为北京,仲裁裁决是终局性
的并对各方当事人具有约束力,仲裁费由败诉方承担。 
《基金合同》受中国法律管辖。 
第二十一部分 基金合同的效力 
《基金合同》是约定基金当事人之间、基金与基金当事人之间权利义务关系
的法律文件。 
(一)《基金合同》经基金管理人、基金托管人双方盖章以及双方法定代表
人或授权代表签字并在募集结束后经基金管理人向中国证监会办理基金备案手
续,并经中国证监会书面确认后生效。 
(二)《基金合同》的有效期自其生效之日起至基金财产清算结果报中国证
监会批准并公告之日止。 
(三)《基金合同》自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份
额持有人在内的《基金合同》各方当事人具有同等的法律约束力。 
(四)《基金合同》正本一式六份,除上报有关监管机构一式二份外,基金
管理人、基金托管人各持有二份,每份具有同等的法律效力。 
(五)《基金合同》可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、代
销机构的办公场所和营业场所查阅;投资者也可按工本费购买《基金合同》复制
件或复印件,但内容应以《基金合同》正本为准。 
第二十二部分 其他事项 
《基金合同》如有未尽事宜,由《基金合同》当事人各方按有关法律法
规协商解决。 
第二十三部分 基金合同内容摘要 
第一部分 基金管理人、基金托管人及基金份额持有人的权利与义务 
一、基金管理人 
(一) 基金管理人简况 
名称:申万菱信基金管理有限公司 
住所:上海市中山南路100号11层(200010) 
法定代表人:陈晓升 
设立日期:2004年1月15日 
批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会,证监基金字【2003】
144号文 
组织形式:有限责任公司 
注册资本:壹亿伍仟万元人民币 
联系电话:+86-21-23261188 
(二) 基金管理人的权利与义务 
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的权利包括
但不限于: 
(1)依法募集基金; 
(2)自《基金合同》生效之日起,根据法律法规和《基金合同》独立运用
并管理基金财产; 
(3)依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批
准的其他费用; 
(4)销售基金份额; 
(5)召集基金份额持有人大会; 
(6)依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管
人违反了《基金合同》及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部门,
并采取必要措施保护基金投资者的利益; 
(7)在基金托管人更换时,提名新的基金托管人; 
(8)选择、委托、更换基金代销机构,对基金代销机构的相关行为进
行监督和处理; 
(9)担任或委托其他符合条件的机构担任基金注册登记机构办理基金
注册登记业务并获得《基金合同》规定的费用; 
(10)依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案;
(11)在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购与赎回申请; 
(12)在符合有关法律法规和《基金合同》的前提下,制订和调整《业
务规则》,决定和调整除调高管理费率和托管费率之外的基金相关费率结构
和收费方式; 
(13)依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利,为基金
的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利;  
(14)在法律法规允许的前提下,为基金的利益依法为基金进行融资融
券; 
(15)以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利
或者实施其他法律行为;  
(16)选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基
金提供服务的外部机构;  
(17)法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的义务
包括但不限于: 
(1)依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为
办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;如认为基金代销机构违反《基
金合同》、基金销售与服务代理协议及国家有关法律规定,应呈报中国证监
会和其他监管部门,并采取必要措施保护基金投资者的利益; 
(2)办理基金备案手续; 
(3)自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和
运用基金财产; 
(4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化
的经营方式管理和运作基金财产; 
(5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别
管理,分别记账,进行证券投资; 
(6)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产; 
(7)依法接受基金托管人的监督; 
(8)采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合《基金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金净值信息,
确定基金份额申购、赎回的价格; 
(9)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; 
(10)编制季度报告、中期报告和年度报告; 
(11)严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披露及
报告义务; 
(12)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不
向他人泄露; 
(13)按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有
人分配基金收益; 
(14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项; 
(15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会; 
(16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料15年以上; 
(17)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并且
保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的
公开资料,并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件; 
(18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配; 
(19)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证
监会并通知基金托管人; 
(20)因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人
合法权益时,应当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除; 
(21)监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,
基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份
额持有人利益向基金托管人追偿; 
(22)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有
关基金事务的行为承担责任;但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有
人利益受到损失,而基金管理人首先承担了责任的情况下,基金管理人有权
向第三方追偿; 
(23)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实
施其他法律行为; 
(24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》
不能生效,基金管理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期存
款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人; 
(25)执行生效的基金份额持有人大会的决定; 
(26)建立并保存基金份额持有人名册,定期或不定期向基金托管人提
供基金份额持有人名册; 
(27)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
二、基金托管人 
(一)基金托管人简况 
名称:中国工商银行股份有限公司 
注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号 
法定代表人:易会满 
成立时间:1984年1月1日 
批准设立机关和批准设立文号:国务院《关于中国人民银行专门行使中
央银行职能的决定》(国发【1983】146号) 
注册资本:人民币334,018,850,026元 
存续期间:持续经营 
基金托管资格批文及文号:中国证监会和中国人民银行证监基字【1998】3
号 
(二) 基金托管人的权利与义务 
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的权利包括
但不限于: 
(1)自《基金合同》生效之日起,依法律法规和《基金合同》的规定安全
保管基金财产; 
(2)依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批
准的其他收入; 
(3)监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违反《基
金合同》及国家法律法规行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的
情形,应呈报中国证监会,并采取必要措施保护基金投资者的利益; 
(4)以基金托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分
公司和深圳分公司开设证券账户; 
(5)以基金托管人名义开立证券交易资金账户,用于证券交易资金清算; 
(6)以基金的名义在中央国债登记结算有限公司开设银行间债券托管账户,
负责基金投资债券的后台匹配及资金的清算; 
(7)提议召开或召集基金份额持有人大会; 
(8)在基金管理人更换时,提名新的基金管理人; 
(9)法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的义务包括
但不限于: 
(1)以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产; 
(2)设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜; 
(3)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,
确保基金财产的安全,保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不
同的基金财产相互独立;对所托管的不同的基金分别设置账户,独立核算,
分账管理,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账册记录
等方面相互独立; 
(4)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基
金财产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产; 
(5)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关
凭证; 
(6)按规定开设基金财产的资金账户和证券账户,按照《基金合同》
的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜; 
(7)保守基金商业秘密,除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定
另有规定或有权机关要求的披露外,在基金信息公开披露前予以保密,不得
向他人泄露; 
(8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基
金份额申购、赎回价格; 
(9)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项; 
(10)对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见,
说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行;
如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为,还应当说明基金托管人
是否采取了适当的措施; 
(11)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15
年以上; 
(12)建立并保存基金份额持有人名册; 
(13)按规定制作相关账册并与基金管理人核对; 
(14)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收
益和赎回款项; 
(15)按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自
行召集基金份额持有人大会; 
(16)按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作; 
(17)参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和
分配; 
(18)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会
和银行监管机构,并通知基金管理人; 
(19)因违反《基金合同》导致基金财产损失时,应承担赔偿责任,其赔偿
责任不因其退任而免除; 
(20)按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义
务,基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时,应为基金利益向基金
管理人追偿; 
(21)执行生效的基金份额持有人大会的决定; 
(22)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
三、基金份额持有人 
基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受,
基金投资者自取得依据《基金合同》募集的基金份额,即成为本基金份额持有人
和《基金合同》的当事人,直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人
作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 
除法律法规另有规定或本基金合同另有约定外,每份基金份额具有同等的合
法权益。 
(一)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的权
利包括但不限于: 
1、分享基金财产收益; 
2、参与分配清算后的剩余基金财产; 
3、依法申请赎回其持有的基金份额; 
4、按照规定要求召开基金份额持有人大会; 
5、出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审
议事项行使表决权; 
6、查阅或者复制公开披露的基金信息资料; 
7、监督基金管理人的投资运作; 
8、对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为
依法提起诉讼; 
9、法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 
(二)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人
的义务包括但不限于: 
1、遵守《基金合同》; 
2、缴纳基金认购、申购、赎回款项及法律法规和《基金合同》所规定
的费用; 
3、在其持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者《基金合同》终止
的有限责任; 
4、不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动; 
5、返还在基金交易过程中因任何原因,自基金管理人、基金托管人及
代销机构处获得的不当得利; 
6、执行生效的基金份额持有人大会的决定; 
7、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
第二部分 基金份额持有人大会召集、议事规则及表决的程序和规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成。基金份额持有人的合法授
权代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决,除法律法规另有规定或本
基金合同另有约定外,基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票
权。 
一、召开事由 
(一)当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持有人大
会: 
1、终止《基金合同》; 
2、更换基金管理人; 
3、更换基金托管人; 
4、转换基金运作方式; 
5、提高基金管理人、基金托管人的报酬标准; 
6、变更基金类别; 
7、本基金与其他基金的合并; 
8、变更基金投资目标、范围或策略(法律法规和中国证监会另有规定的除
外); 
9、变更基金份额持有人大会程序; 
10、基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会; 
11、单独或合计持有本基金总份额10%以上(含10%)基金份额的基金份
额持有人(以基金管理人收到提议当日的基金份额计算,下同)就同一事项书面
要求召开基金份额持有人大会; 
12、对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项; 
13、法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持
有人大会的事项。 
(二)以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需召开基金份
额持有人大会: 
1、调低基金管理费、基金托管费; 
2、法律法规要求增加的基金费用的收取; 
3、在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低
赎回费率; 
4、因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改; 
5、对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改
不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化; 
6、除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会的以
外的其他情形。 
二、会议召集人及召集方式 
(一)除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会由
基金管理人召集; 
(二)基金管理人未按规定召集或不能召集时,由基金托管人召集; 
(三)基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金
管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定
是否召集,并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的,应当自出具书
面决定之日起60日内召开;基金管理人决定不召集,基金托管人仍认为有
必要召开的,应当由基金托管人自行召集。 
(四)代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事
项书面要求召开基金份额持有人大会,应当向基金管理人提出书面提议。基
金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知提
出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的,应当
自出具书面决定之日起60日内召开;基金管理人决定不召集,代表基金份
额10%以上(含10%)的基金份额持有人仍认为有必要召开的,应当向基
金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决
定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人,基
金托管人决定召集的,应当自出具书面决定之日起60日内召开。 
(五)代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事
项要求召开基金份额持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,
单独或合计代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人有权自行
召集,并至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集
基金份额持有人大会的,基金管理人、基金托管人应当配合,不得阻碍、干
扰。 
(六)基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方
式和权益登记日。 
三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
(一)召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前40天,在至
少一家指定媒介及基金管理人网站公告。基金份额持有人大会通知应至少载
明以下内容: 
1、会议召开的时间、地点、方式和会议形式; 
2、会议拟审议的事项、议事程序和表决形式; 
3、有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日; 
4、授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代理有
效期限等)、送达时间和地点; 
5、会务常设联系人姓名及联系电话; 
6、出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续; 
7、召集人需要通知的其他事项。 
(二)采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定通讯方式
和书面表决方式,并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通
讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间
和收取方式。 
(三)如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点对
书面表决意见的计票进行监督;如召集人为基金托管人,则应另行书面通知基金
管理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督;如召集人为基金份额持有人,
则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票
进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督
的,不影响表决意见的计票效力。 
四、基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式召开。 
会议的召开方式由会议召集人确定,但更换基金管理人和基金托管人必须以
现场开会方式召开。 
(一)现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派
代表出席,现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会,基金管理人或托管人不派代表列席的,不影响表决效力。现场开会同
时符合以下条件时,可以进行基金份额持有人大会议程: 
1、亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》
和会议通知的规定,并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料
相符; 
2、经核对,汇总到会者出示的在权利登记日持有基金份额的凭证显示,
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的50%(含50%)。 
(二)通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票
以书面形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面
方式进行表决。 
在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效: 
1、会议召集人按《基金合同》规定公布会议通知后,在2个工作日内
连续公布相关提示性公告; 
2、召集人按基金合同规定通知基金托管人(如果基金托管人为召集人,
则为基金管理人)到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人
在基金托管人(如果基金托管人为召集人,则为基金管理人)和公证机关的
监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见;基金
托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的,不影响表决效力; 
3、本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的,基金份额
持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的50%(含50%); 
4、上述第3项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人
出具书面意见的代理人,同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意
见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委
托书符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定,并与基金登记注册机
构记录相符,并且委托人出具的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金
合同》和会议通知的规定; 
5、会议通知公布前报中国证监会备案。 
采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,否则
提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投
资者;表面符合法律法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决,
表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,但应当计入出具书面意见的
基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
(三)在法律法规或监管机构允许的情况下,经会议通知载明,基金份额持
有人也可以采用网络、电话或其他方式进行表决,或者采用网络、电话或其他方
式授权他人代为出席会议并表决。 
五、议事内容与程序 
(一)议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项,如《基金合同》的重大修
改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合
并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。 
基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额10%(含
10%)以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提
交需由基金份额持有人大会审议表决的提案;也可以在会议通知发出后向大会召
集人提交临时提案,临时提案应当在大会召开日至少35天前提交召集人并由召
集人公告。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开日30天前公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
召集人对于基金管理人、基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案进行
审核,符合条件的应当在大会召开日30天前公告。大会召集人应当按照以下原
则对提案进行审核: 
1、关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系,并且不超出
法律法规和《基金合同》规定的基金份额持有人大会职权范围的,应提交大会审
议;对于不符合上述要求的,不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定
不将基金份额持有人提案提交大会表决,应当在该次基金份额持有人大会上进行
解释和说明。 
2、程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题做出决定。如将提案
进行分拆或合并表决,需征得原提案人同意;原提案人不同意变更的,大会主持
人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定,并按照基金份额持有人
大会决定的程序进行审议。 
单独或合并持有权利登记日基金总份额10%(含10%)以上的基金份
额持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案,或基金管理人或基金托
管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案,未获基金份额持有人大会审
议通过,就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议,其时间间隔不少于
6个月。法律法规另有规定除外。 
基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后,如果需要对原有
提案进行修改,应当最迟在基金份额持有人大会召开前30日公告。否则,
会议的召开日期应当顺延并保证至少与公告日期有30日的间隔期。 
(二)议事程序 
1、现场开会 
在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定
和公布监票人,然后由大会主持人宣读提案,经讨论后进行表决,并形成大
会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表,在基金管理人授权
代表未能主持大会的情况下,由基金托管人授权其出席会议的代表主持;如
果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会,则由出席大
会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上(含50%)选举产生
一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和
基金托管人不出席或主持基金份额持有人大会,不影响基金份额持有人大会
作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员
姓名(或单位名称)、身份证号码、住所地址、持有或代表有表决权的基金
份额、委托人姓名(或单位名称)等事项。 
2、通讯开会 
在通讯开会的情况下,首先由召集人提前30日公布提案,在所通知的
表决截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表
决,在公证机关监督下形成决议。 
六、表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议: 
(一)一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的50%以上(含50%)通过方为有效;除下列第2项所规定的须以特别
决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 
(二)特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所
持表决权的三分之二以上(含三分之二)通过方可做出。转换基金运作方式、更
换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,提交符合
会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者,符合会议
通知规定的书面表决意见视为有效表决,表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃
权表决,但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。 
七、计票 
(一)现场开会 
1、如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持人
应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金
份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大会由基金
份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集,但是基金管理
人或基金托管人未出席大会的,基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后
宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。
基金管理人或基金托管人不出席大会的,不影响计票的效力。 
2、监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场
公布计票结果。 
3、如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑,
可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新
清点,重新清点以一次为限。重新清点后,大会主持人应当当场公布重新清
点结果。 
4、计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出
席大会的,不影响计票的效力。 
(二)通讯开会 
在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在
基金托管人授权代表(若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的
监督下进行计票,并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金
托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的,不影响计票和表决结果。 
八、生效与公告 
基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起5日内报中国证
监会核准或者备案。 
基金份额持有人大会的决议自中国证监会依法核准或者出具无异议意
见之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在至少一家指定媒介及
基金管理人网站上公告。如果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有
人大会决议时,必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持
有人大会的决议。 
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、
基金托管人均有约束力。 
九、实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定 
若本基金实施侧袋机制,则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持
有人和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例,
但若相关基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的,则仅指主
袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例: 
1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表
相关基金份额10%以上(含10%); 
2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登
记日相关基金份额的二分之一(含二分之一); 
3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额
持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一(含二分
之一); 
4、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上
(含50%)选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人; 
5、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分
之一以上(含二分之一)通过; 
6、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三
分之二以上(含三分之二)通过。 
侧袋机制实施期间,基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户
的,应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决,同一主侧袋账户
内的每份基金份额具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的,侧袋账户份
额无表决权。 
侧袋机制实施期间,关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内
容为准,本节没有规定的适用上文相关约定。 
第三部分 基金收益分配原则、执行方式 
一、基金收益的构成 
基金收益,即基金利润,指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和
其他收入扣除相关费用后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动
收益后的余额。 
二、基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)资
产负债表中基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。 
三、基金收益分配原则 
(一)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最
多为12次,每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供
分配利润的50%,若《基金合同》生效不满3个月,可不进行收益分配; 
(二)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可
选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,
本基金默认的收益分配方式是现金分红; 
(三)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基
准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 
(四)每一基金份额享有同等分配权; 
(五)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 
四、收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明基金收益分配基准日、截止收益分配基准日
的可供分配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方
式等内容。 
五、收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在2
日内在指定媒介公告。 
基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不得超过15个工作日。 
六、基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。
当投资者的现金红利小于一定金额,不足于支付银行转账或其他手续费用时,
基金注册登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。 
七、实施侧袋机制期间的收益分配 
本基金实施侧袋机制的,侧袋账户不进行收益分配,详见招募说明书的规定。 
第四部分 与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例 
一、基金费用的种类 
(一)基金管理人的管理费; 
(二)基金托管人的托管费; 
(三)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 
(四)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 
(五)基金份额持有人大会费用; 
(六)基金的证券交易费用; 
(七)基金的银行汇划费用; 
(八)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其
他费用。 
本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。 
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
(一)基金管理人的管理费 
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算
方法如下: 
H=E×0.70%÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺
延。 
(二)基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费
的计算方法如下: 
H=E×0.20%÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人
向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工
作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺
延。 
上述“一、基金费用的种类”中第3-8项费用,根据有关法规及相应
协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中
支付。 
三、不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用: 
(一)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用
支出或基金财产的损失; 
(二)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 
(三)《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师
和律师费、信息披露费用等费用; 
(四)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费
用的项目。 
四、费用调整 
基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管
理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。 
调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率,须召开基金
份额持有人大会审议;调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等
费率,无须召开基金份额持有人大会。 
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒介和基金
管理人网站上公告。 
五、实施侧袋机制期间的基金费用 
本基金实施侧袋机制的,与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支,但
应待侧袋账户资产变现后方可列支,有关费用可酌情收取或减免,但不得收取管
理费,详见招募说明书的规定。 
六、基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。 
第五部分 基金财产的投资方向和投资限制 
一、投资范围 
本基金投资于流动性良好的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券、权证、
资产支持证券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监
会的相关规定。 
本基金投资的固定收益类证券主要包括国债、央行票据、公司债、企业债、
资产支持证券、短期融资券、政府机构债、金融债、可转换债券(包含可分离交
易可转债)、回购等;本基金可参与一级市场新股申购或增发新股,也可在二级
市场上投资股票、权证、存托凭证、等权益类证券,并可持有由可转债转股获得
的股票、因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证等。 
本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%,其中对可转换
债券(包含可分离交易可转债)的投资比例不低于基金固定收益类证券资产的
80%;投资于股票、存托凭证和权证等非固定收益类证券的比例不高于基金资产
的20%;投资于现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值
的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。 
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在
履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 
二、投资限制 
(一)禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益,本基金禁止从事下列行为: 
1、承销证券; 
2、向他人贷款或提供担保; 
3、从事承担无限责任的投资; 
4、买卖其他基金份额,但法律法规或中国证监会另有规定的除外; 
5、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管
人发行的股票或债券; 
6、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理
人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的
证券; 
7、从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动; 
8、当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的
其他行为。 
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,本基金管理人在履行适当
程序后可不受上述规定的限制。 
(二)投资组合限制 
本基金的投资组合将遵循以下限制: 
1、持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的10%; 
2、本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券,不得超过该证券的10%;本基金管理人管理的全部开放式基金持有一
家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的15%;本
基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得
超过该上市公司可流通股票的30%; 
3、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的40%; 
4、本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净
值的0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%,基金管理人
管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。法律法规或中国证监
会另有规定的,遵从其规定; 
5、本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%,其中对可
转换债券(包含可分离交易可转债)的投资比例不低于基金固定收益类证券资产
的80%;投资于股票、存托凭证和权证等非固定收益类证券的比例不高于基金资
产的20%; 
6、本基金投资于现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资
产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等; 
7、本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%; 
8、本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过
该资产支持证券规模的10%; 
9、本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证
券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%; 
10、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基
金资产净值的10%; 
11、本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评
级报告发布之日起3个月内予以全部卖出; 
12、本基金财产参与股票发行申购,所申报的金额不得超过本基金的总资产,
所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; 
13、本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合本款所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受
限资产的投资; 
14、本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保
持一致; 
15、本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行,存
托凭证与境内上市交易的股票合并计算; 
16、本基金不得违反《基金合同》关于投资范围和投资比例的约定; 
17、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。 
《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的,履行适当
程序后,基金不受上述限制。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的约定。除上述第6、11、13、14项外,由于证券市场波动、
上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不
符合上述约定的比例不在限制之内,但基金管理人应在10个交易日内进行
调整,以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。 
第六部分 基金资产净值的计算方式和公布方式 
一、估值目的 
基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值,依
据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值,是计算
基金申购与赎回价格的基础。 
二、估值日 
本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法
规规定需要对外披露基金净值的非营业日。 
三、估值对象 
基金所拥有的股票、存托凭证、债券、权证和银行存款本息等资产和负
债。 
四、估值程序 
基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后,将估值结果
发送给基金托管人,基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时
间、程序进行复核,复核无误后由基金管理人对外公布;月末、年中和年末估值
复核与基金会计账目的核对同时进行。 
五、估值方法 
本基金按以下方式进行估值: 
(一)证券交易所上市的有价证券的估值 
1、交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所
挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生
重大变化,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易
市价,确定公允价格。 
2、交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易
的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。如
最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; 
3、交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所
含的债券应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经
济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券
应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可
参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价
格; 
4、交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。
交易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下,按成本估值。 
(二)处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理: 
1、送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的
同一股票的市价(收盘价)估值;该日无交易的,且最近交易日后经济环境未发
生重大变化,以最近一日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近
交易市价,确定公允价格; 
2、首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允
价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。 
3、首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按
交易所上市的同一股票的市价(收盘价)估值;非公开发行有明确锁定期的
股票,按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 
(三)因持有股票而享有的配股权,以及停止交易、但未行权的权证,
采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,
按成本估值。 
(四)全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,
采用估值技术确定公允价值。 
(五)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场
分别估值。 
(六)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值
的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值
的价格估值。 
(七)基金管理人在履行适当程序后,当本基金发生大额申购或赎回情
形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。 
(八)本基金投资存托凭证的估值核算,依照境内上市交易的股票进行。 
(九)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增
事项,按国家最新规定估值。 
根据《基金法》,基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复
核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此,就与本基金有关的会计问
题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照
基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
六、基金净值信息的公告 
《基金合同》生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理
人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在不晚于每个开放日
的次日,通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额
净值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日,在指定网站披露半
年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
第七部分 基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 
一、《基金合同》的变更 
(一)以下变更《基金合同》的事项应经基金份额持有人大会决议通过: 
1、更换基金管理人; 
2、更换基金托管人; 
3、转换基金运作方式; 
4、提高基金管理人、基金托管人的报酬标准; 
5、变更基金类别; 
6、变更基金投资目标、范围或策略(法律法规和中国证监会另有规定的除
外); 
7、本基金与其他基金的合并; 
8、变更基金份额持有人大会召开程序; 
9、终止《基金合同》; 
10、其他可能对基金当事人权利和义务产生重大影响的事项。 
出现下列情况时,可不经基金份额持有人大会决议,由基金管理人和基金托
管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案: 
1、调低基金管理费、基金托管费; 
2、法律法规要求增加的基金费用的收取; 
3、在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低
赎回费率或销售服务费率; 
4、因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改; 
5、对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或
修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化; 
6、除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会
的以外的其他情形。 
(二)关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会
核准生效后方可执行,自《基金合同》生效之日起在至少一家指定媒介及基
金管理人网站公告。 
二、《基金合同》的终止 
有下列情形之一的,《基金合同》应当终止: 
(一)基金份额持有人大会决定终止的; 
(二)基金管理人、基金托管人职责终止,在6个月内没有新基金管理
人、新基金托管人承接的; 
(三)《基金合同》约定的其他情形; 
(四)相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
三、基金财产的清算 
(一)基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起30个
工作日内成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会
的监督下进行基金清算。 
(二)基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、
基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监
会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
(三)基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、
清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
(四)基金财产清算程序: 
1、《基金合同》终止后,由基金财产清算小组统一接管基金; 
2、对基金财产和债权债务进行清理和确认; 
3、对基金财产进行估值和变现; 
4、制作清算报告; 
5、聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报
告出具法律意见书; 
6、将清算报告报中国证监会备案并公告。 
7、对基金财产进行分配; 
(五)基金财产清算的期限按法律法规的规定执行。 
四、清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
五、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
六、基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于《基金合同》终止并报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小
组进行公告。 
七、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 
第八部分 争议的处理和适用的法律 
各方当事人同意,因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争
议,如经友好协商未能解决的,应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该
会当时有效的仲裁规则进行仲裁,仲裁地点为北京,仲裁裁决是终局性的并
对各方当事人具有约束力,仲裁费由败诉方承担。 
《基金合同》受中国法律管辖。 
第九部分 基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 
《基金合同》是约定基金当事人之间、基金与基金当事人之间权利义务
关系的法律文件。 
(一)《基金合同》经基金管理人、基金托管人双方盖章以及双方法定
代表人或授权代表签字并在募集结束后经基金管理人向中国证监会办理基
金备案手续,并经中国证监会书面确认后生效。 
(二)《基金合同》的有效期自其生效之日起至基金财产清算结果报中
国证监会批准并公告之日止。 
(三)《基金合同》自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基
金份额持有人在内的《基金合同》各方当事人具有同等的法律约束力。 
(四)《基金合同》正本一式六份,除上报有关监管机构一式二份外,
基金管理人、基金托管人各持有二份,每份具有同等的法律效力。 
(五)《基金合同》可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、
代销机构的办公场所和营业场所查阅;投资者也可按工本费购买《基金合同》
复制件或复印件,但内容应以《基金合同》正本为准。 

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