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华夏经典配置混合 (华夏经典 288001) 开放型 混合型

加入自选基金

最新净值:1.9680

0.0500 2.61%
2021/05/06 00:00:00

华夏经典配置混合(288001)基金资料

基金资料 申购费率 销售机构
基金代码 288001
基金类型 契约型
资料更新日期 2020-10-13
基金简称 华夏经典配置混合
基金法定名称 华夏经典配置混合型证券投资基金
首次募资总额 1,214,937.11万元
基金性质 证券投资基金
投资风格 增值型
申购申请确认日 T+1
赎回申请确认日 T+1
赎回款项支付日 T+5
投资目标 在长期投资的基础上,将战略资产配置与时机选择相结合,积极主动地精选证券,并充分利用短期金融工具作为动态配置的有效缓冲及收益补充,实施全流程的风险管理,力求在风险可控、获取稳定收益的基础上,追求资本最大可能的长期增值。
投资理念 三类资产(股票、债券与短期金融工具)动态配置,基本面驱动资产定价。
成立日期 2004-03-15
所属基金系列名称 --
基金风格属性 偏股型基金
基金投资类别 不适用
MS基金分类 标准混合型基金
场外日常申购起始日 2004-05-18
场外日常赎回起始日 2004-05-18
场内申购起始日 --
场内赎回起始日 --
分配原则 1、基金收益分配比例按有关规定制定。 2、基金份额持有人可以选择现金分红或分红再投资的分红方式。如基金份额持有人事先未做出选择的,视为选择现金分红方式,基金管理人应当支付现金。 3、基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配。 4、基金当期收益应先弥补上期亏损后,才可进行当期收益分配。 5、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益分配每年分配次数最多不超过12次,但若成立不满3个月则不进行收益分配,年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成。 6、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。 7、每一基金份额享有同等分配权。 8、红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用应由基金份额持有人自行承担。当基金份额持有人的现金红利小于一定金额,不足于支付银行转账或其他手续费用时,基金登记结算机构可将基金份额持有人的现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值转为基金份额(具体以届时的基金分红公告为准)。 9、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。
投资范围 本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具。主要包括国内依法公开发售上市的股票(包括存托凭证)、债券、短期金融工具、资产支持证券、权证、 存托凭证以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。股票投资范围为所有在国内依法发售的,具有良好流动性的A股。债券投资的主要品种包括交易所和银行间两个市场的国债、金融债、企业债与可转换债,债券投资的品种与短期金融工具投资的品种不重叠。短期金融工具则包括到期日在一年以内的债券、债券回购、央行票据、各类银行存款等;经证监会、人民银行等有关部门批准后本基金还可以投资于商业票据等流动性良好的投资品种。
投资策略 1、资产配置策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动管理,遵循积极主动的投资理念,依据国家有关法律、法规和基金合同的规定、宏观经济环境、国家政策和市场周期分析以及行业景气状况和上市公司基本面分析,对股票和债券、短期金融工具的比例进行动态调整。长期而言,基金将以宏观经济总体分析和市场周期分析为依据,根据产品定位,通过资产类别收益风险预测体系来调整资产配置。短期内,本基金将基于经济结构调整过程中政策、法规的相关变化,把握市场时机同时兼顾市场资金和结构的变化情况进行主动修正、调整资产配置,同时充分利用短期金融工具,作为动态资产配置的有效缓冲及收益补充。 2、股票投资策略 依据基本面驱动资产定价理念,对公司的基本面进行深入分析,发掘公司基本面的投资价值。从公司的行业属性、核心竞争力、发展战略、财务状况、管理层等基本面因素入手,定量及定性相结合地分析公司盈利的持续性及增长情况,选择盈利稳定增长或具有高速增长潜力,同时价格未反映其价值的公司,构建股票资产组合。 (1)行业评价 综合分析宏观经济、政策因素、周期因素等的影响,定性评价行业景气状况,进行上市公司行业成长性的预测;并对上市公司行业的成长性指标、价值性指标和市场表现指标进行综合评价,形成行业投资价值评价。通过重点研究重新进行上市公司行业成长性的预测,纵向和横向的对比行业上市公司整体的价格水平,进一步调整和优化行业评价结果,形成行业配置建议。 (2)股票筛选 通过风险股剔除、流动性筛选、价值指标筛选剔除掉明显不具有投资价值的股票,并根据公司的财务数据、成长性预测数据、以及赢利能力、管理层素质、资本结构等因素,以定量与定性相结合的方法,筛选出进行重点研究的股票。 (3)重点研究精选 通过对公司经营战略、技术状况、扩张能力、产品结构、生命周期、销售渠道等因素以及市值规模、市场比价指标(B/P,E/P,S/P等)、市场动量(Momentum)等指标的重点研究,筛选出具有投资价值的股票构成备选股票池。 根据重点研究的结果对公司进行财务分析和成长性预测,选择适当的方法进行估值,纵向和横向地对比上市公司的价格水平,总结投资要点与风险,给出投资建议,确定精选个股,建立股票目标组合。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 3、债券投资策略 债券投资管理的目标在于保持投资组合稳定收益和充分流动性的前提下,追求基金资产的长期增值。债券投资的构建将通过全面的宏观、市场和品种的研究分析,在各种定量辅助手段的支持下综合运用利率预测、价值评估、利率期限结构分析等投资策略,积极主动地预期市场变化,寻找各种市场机会,获得超过市场水平的平均收益。 (1)宏观及利率分析 主要通过基准利率分析预测未来基准利率水平变化趋势与幅度,进行定量评价;通过利率期限结构分析,利用即期利率结构曲线构造技术和基准利率水平及变化趋势分析结果,预测未来利率期限结构曲线变化状况。 (2)细化市场分析 统计分析各债券子市场的规模以及今后的发展趋势,密切关注市场的容量及交易方式变化趋势,结合利率水平及变化趋势、利率期限结构曲线分析结果,预测未来债券市场在各个层面的变化状况,进行短期的跨市场套利操作,并进行套期保值、放大杠杆提高收益以及无风险现金套利投资业务。 4、短期金融工具投资策略 结合货币市场利率的预测与现金需求安排,采取现金流管理策略进行短期货币工具投资,以便在保证基金资产的安全性和流动性的基础上,获得较高的收益。重要策略包括:(1)宏观分析:影响利率走势的主要因素;期限结构下影响短期利率走势的主要因素。(2)政策分析:财政部新发债券对短期利率走势的影响因素;央行票据发行对短期利率走势的影响因素;财政部和央行、银监会的政策调控对短期利率走势的影响因素。(3)资金面分析:市场资金面测算;现金管理。(4)交易方式:短期金融工具品种和流动性选择;控制风险和杠杆放大。 5、权证投资策略 在有效进行风险管理的前提下,通过对权证标的证券的基本面研究,结合多种期权定价模型,在确定权证合理价值的基础上,以主动投资为主,结合资产和组合特性,谨慎进行权证投资。 主要投资策略包括但不限于:(1)在标的证券价值和趋势判断的基础上,利用权证的杠杆性进行趋势投资。(2)利用权证的损失有限性,运用权证作为组合管理工具。(3)运用权证组合技术,构建新的投资回报模式。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
基金经理 佟巍
决策依据
决策程序 1、研究部和投资部通过自身研究及借助外部研究机构形成有关公司分析、行业分析、宏观分析、市场分析以及数据模拟的各类报告,为本基金的投资管理提供决策依据。 2、投资管理委员会定期召开会议,并依据产品说明和研究结果确定战略配置。如遇重大事项,投资管理委员会及时召开临时会议做出决策。 3、研究部与投资部基于研究和市场分析提出战术调整建议,由投资管理委员会确定是否进行。 4、基金经理小组根据投资管理委员会的决议,参考上述报告,并结合自身对证券市场和上市公司的分析判断,形成基金投资计划包括战略资产配置、战术资产配置、行业配置、股票/债券选择,以及买卖时机。 5、交易部依据基金经理小组的指令,制定交易策略,统一执行证券投资组合计划,进行具体品种的交易;也包括执行战略资产配置和战术资产调整。 6、根据研究确定备选库、禁止库和限制库,并根据研究确定行业资产配置优化标准。 7、研究部根据市场变化对投资组合进行事前、事中和事后的风险监控,并提出调整建议,报监察部、投资部和投资管理委员会。基金经理小组依据基金申购和赎回的情况控制投资组合的流动性风险。 8、由研究部定期进行投资绩效评估,总结经验,以利改进。 9、投资管理委员会综合考虑研究、市场、产品、投资、风控决定战略、战术和风险调整。 10、基金管理人在确保基金持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序做出调整。
投资标准 基金的投资范围限制为股票45%~75%、债券5%~35%、短期金融工具5%~35%、资产支持证券0~20%、权证0~3%。保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。具体配置比例由基金管理人根据对市场走势的判断做主动调整,以求基金财产在三类资产的投资中达到风险和收益的最佳平衡,但比例不超出上述限定范围。在法律法规有新规定的情况下,基金管理人可对上述比例做适度调整。
风险收益特征 追求资产配置动态平衡、收益和长期资本增值平衡,风险适中。
风险管理工具及主要指标 风险管理贯穿于组合构建、投资监控与绩效评估三个环节。通过对组合风险控制、市场风险管理、流动性风险控制等多项流程,保证基金产品的低风险运行。
附注
基金简介 基金发起人:中信基金管理有限责任公司 基金管理人:中信基金管理有限责任公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 基金名称: 中信经典配置证券投资基金 基金类型: 契约型开放式 投资范围: 本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具。 主要包括国内依法公开发行上市的股票、债券、短期金融工具以及经中国证监会批准的允许基金投资的 其它金融工具 投资目标: 在长期投资的基础上,将战略资产配置与时机选择相结合,积极主动的精选证券,并充分利用短期金融工具作为动态配置的有效缓冲及收益补充,实施全流程的风险管理,力求在风险可控、获取稳定收益的基础上,追求资本最大可能的长期增值 销售对象: 合格的个人投资者和机构投资者(法律、法规和有关规定禁止投资证券投资基金的除外) 募集规模: 本基金的募集规模不设规模上限 收益分配: 在符合收益分配条件的前提下,每年收益分配不低于两次,投资者可以选择现金分红或红利再投资 税收: 依据国家法律、法规规定纳税 基金单位面值: 人民币1.00 元 募集期限: 自招募说明书公告之日起不超过3 个月 基金发起人: 中信基金管理有限责任公司 基金管理人: 中信基金管理有限责任公司 基金托管人: 招商银行股份有限公司 注册登记人: 中信基金管理有限责任公司 销售机构: 中信基金管理有限责任公司直销中心、招商银行股份 有限公司、中信实业银行、中信证券股份有限公司、 国泰君安证券股份有限公司、华夏证券股份有限公 司、招商证券股份有限公司 会计师事务所: 安永华明会计师事务所 律师事务所: 中博律师事务所

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